“此次定增资金将加大投入零部件智能制造项目和关键液压元器件（液压阀）智能制造项目，持续增强企业创新能力，用原创性、根本性的基础研究成果支撑应用技术创新，为公司各主机提供重要保障和配套，确保产业链、供应链安全，实现装备制造转型升级和高质量发展。”8月12日，中联重科董事会秘书杨笃志在公司临时股东大会会后接受记者采访时表示。

    值得一提的是，在当天召开的中联重科2020年第二次临时股东大会中，《关于公司非公开发行A股股票方案的议案》、《关于公司引进战略投资者并签署附条件生效的战略合作协议的议案》等12项议案均以高票获得通过。

    引战投凸显协同效应

    根据议案，中联重科本次定向增发的发行价为5.28元/股，拟向4个特定对象怀瑾基石、太平人寿、海南诚一盛、宁波实拓，合计发行约12.49亿股。其中，怀瑾基石拟以31亿元购入约5.87亿股，太平人寿拟以19亿元购入约3.6亿股，海南诚一盛拟以10亿元购入约1.89亿股，宁波实拓拟以6亿元购入约1.1亿股。

    资料显示，怀瑾基石是基石资产管理股份有限公司（以下简称“基石资产”）间接控制的投资主体。据介绍，基石资产在机械制造产业上下游具有丰富资源积淀，将协助中联重科引入高端制造领域所需的核心技术资源，推动公司产品竞争力的提升。

    太平人寿则在不动产领域项目布局较广，可与中联重科在不动产项目方面探索新业务增长点，促进中联重科产品销售。

    海南诚一盛是中联重科部分核心经营管理人员为参与本次发行共同设立的有限合伙企业。杨笃志表示，核心经营管理层参与本次定增，主要基于公司管理团队持续坚定看好公司未来发展的信心。

    宁波实拓系中国五矿旗下投资平台。中国五矿在冶金工程建设、不动产建设领域布局广泛，可为中联重科引入产业下游资源。

    中联重科副总裁孙昌军对记者表示，公司正深入推进高质量发展和“2+2+2”发展战略，并取得积极成果。此次拟引进的战略投资对象对中联重科战略发展深度认同。“他们将为公司带来战略协同效应，通过长期大额持股、战略赋能、资金赋能等，为公司治理、业务发展等提供多方面支撑，进而促进公司长期稳健高质量发展。”

    华安证券分析师李疆在研报中分析称，中联重科此次引入战投，不仅仅是引入资金，更是引入资源和机制。一方面，引入外部战略投资者能进一步优化公司股东结构，提升公司治理水平，使经营决策更加合理、科学；另一方面，公司核心经营管理层作为战略投资者参与，将继续长期持有公司股份，增强一级、二级市场投资者信心，为公司在资本市场引入更多的资金资源。

    募资投向智能制造增核强心竞争力

    议案显示，中联重科本次非公开发行募集资金投向全部围绕公司现有主营业务，分别投向挖掘机械智能制造项目、搅拌车类产品智能制造升级项目、零部件智能制造项目和关键液压元器件（液压阀）智能制造项目，以进一步提升公司的核心竞争力，保证公司未来的可持续、高质量发展。

    以定增募投的重点领域挖掘机械智能制造项目——中联智慧产业城挖掘机械园区为例，中联重科将采用“世界一流智能工厂”的建设要求打造。园区占地约1500亩，投产后可生产全系列挖掘机，预计年产能达3.3万台。该园区采用人工智能、工业互联网等先进技术，对工厂、产品、市场等业务领域进行智能化升级。

    据介绍，建成后的中联智慧产业城挖掘机智能工厂两条产线可实现平均6分钟生产下线一台挖掘机，将推动中联重科挖掘机械的制造竞争力迈入世界先进水平，为未来业绩持续增长打开新的发展空间。

    值得关注的是，在基建上行力量的加持下，工程机械行业高景气延续，行业集中度进一步提升，龙头企业盈利能力增长。中联重科半年度业绩预告显示，公司上半年预计实现净利润38亿元至42亿元，同比增幅47.50%至63.03%。

    中泰证券分析师冯胜在研报中指出，中联重科上半年业绩超市场预期，经营质量进步显著，业绩可持续成长能力略胜一筹，但其估值水平较同行显著低估，公司未来有望迎来业绩与估值的双升。