华泰证券指出，8月17日，美国商务部工业和安全局（BIS）宣布全对华为新一轮禁令，旨在限制华为在未经特别许可的情况下获得半导体，包括由外国公司以美国软件或技术开发或生产的芯片，简而言之这次禁令的核心在于全面限制华为向第三方采购芯片。在如此严苛的制裁的条件下，华为此前先后启动“南泥湾计划”、“塔山计划”，或开始自建晶圆厂，以加速半导体的设备、材料等关键环节的国产替代进程。从长远来看，我们认为逆全球化条件下未来需要提前防范中美信息技术的脱钩，我国原先基于美国科技龙头公司建立的信息技术生态或将重构，国产替代进程有望加速。