铁建重工科创板首发上市申请近日获上交所通过。公司本次拟募集资金投资研发与应用项目、生产基地建设项目以及补充流动资金。融资金额合计约77.87亿元。

    提出问询

    上市委现场提出问询，涉及公司的独立性和关联交易的公允性以及减少并规范关联交易采取的具体措施等问题。

    截至2020年6月30日，中铁建集团持有公司控股股东铁建股份51.13%的股份，中铁建集团是国务院国资委履行出资人职责的国有独资公司，公司的实际控制人是国务院国资委。截至招股说明书签署日，公司拥有2家分公司、8家控股子公司、4家参股公司。

    2017年至2019年及2020年上半年（报告期），公司分别实现营业收入665148.04万元、793117.58万元、728167.4万元和315775.68万元；归属于母公司股东的净利润分别为113741.25万元、160676.46万元、152980.36万元和71115.57万元。

    公司预计2020年营业收入区间为730103.78万元至760508.22万元，同比增长0.27%至4.44%；预计2020年归属于母公司股东的净利润区间为153676.18万元至156273.36万元，同比增长0.45%至2.15%；预计2020年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润区间为137739.82万元至140337.00万元，同比减少2.06%至0.21%。

    巩固主业

    本次发行不存在铁建重工股东公开发售股票的情形。铁建重工与主承销商可协商采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行股票数量不超过本次公开发行股票数量的15%。

    募集资金投资项目围绕公司主营业务进行，包括研发与应用项目、生产基地建设项目以及补充流动资金。融资金额合计约77.87亿元。

    其中，研发与应用项目主要包括超级地下工程智能装备研发与应用项目、地下工程装备再制造关键技术研发与应用项目、新型轨道交通装备研发与应用项目、高端智能农机装备的研发项目、高端智能煤矿装备的研发项目、新型绿色建材装备的研发项目、新兴工程材料研制项目、智能制造系统和信息化基础建设项目以及前沿技术的研究项目。

    生产基地建设项目主要包括研发中心项目、轨道紧固系统和关键制动零部件生产线建设项目（扩建项目）、轨道装备产业扩能与智能化建设项目（二期）、高端农业机械生产制造项目、新产业制造长沙基地一期项目。

    实施本次募集资金投资项目，将对公司现有生产研发过程中遇到的瓶颈性技术难题进行突破，改善公司现有研发场所，并根据产品技术不断更迭的要求配套建设生产线，推动公司创新技术的产业化，最终进一步延伸和拓展现有掘进机装备、轨道交通设备和特种专业装备产品的性能和应用场景，更好地满足用户多样化、多场景需求，巩固公司在行业内的技术引领地位，提升公司核心竞争力。

    提示风险

    招股说明书显示，公司在技术、经营等方面存在风险。

    2017年-2019年及2020年1-6月，公司对前五大客户（受同一实际控制人控制的客户合并计算）的销售收入占当期营业收入的比例分别为73.09%、76.6%、60.12%和68.44%。其中，向铁建股份及其控制的企业销售收入占比分别为20.74%、25.22%、18.11%和27.64%，向国铁集团及其控制的企业销售收入占比分别为21.48%、16.03%、18.51%和15.02%，向铁建金租销售收入占比分别为20.98%、27.91%、14.62%和9.79%。报告期内，公司客户集中度较高，且部分客户销售收入波动较大。公司表示，如果国铁集团、铁建股份、铁建金租等重要客户因产业政策调整、行业景气度下滑等原因，出现市场需求严重下滑、经营困难、财务状况恶化等负面情形，将会在较大程度上影响公司的盈利水平。

    报告期内，铁建重工与铁建股份及其下属子公司保持较稳定的业务合作关系，与铁建股份及其控制的下属企业之间的关联交易金额较大。公司向控股股东铁建股份及其控制的下属企业采购商品/接受服务金额分别为43470.82万元、68259.62万元、36749.28万元和11828.89万元，占报告期各期营业成本比重分别为9.85%、13.27%、7.55%和5.86%；公司向铁建股份及其控制的下属企业出售商品/提供劳务收入金额分别为135176.39万元、180471.89万元、115793.5万元和69527.53万元，占报告期各期营业收入比重分别为20.32%、22.76%、15.90%和22.02%。

    公司表示，未来将加大对新兴业务及海外市场的拓展力度，拓展新市场将承担相应的风险。如公司未能有效或如预期拓展新业务及新市场，则可能对公司的经营业绩及财务状况造成不利影响。