在京东数科、蚂蚁集团先后掀起声势浩大的上市浪潮后，金融科技行业再次回到人们的视线。

2020年7月10日，《中国金融科技风控报告2020》发布。其中，一家占2019全年国内金融科技机构总融资额超过10%的公司——睿智科技，引起市场关注。

营收保持每年超100%的惊人增速，跻入中国新经济独角兽Top200榜单，将与北大共建金融科技联合实验室，被传正筹划上市......

一时间，这家金融科技领域一向低调的风险管理公司，成了业内热议的对象。

双“建”合璧

先believe in，再all in。

“好汉不提当年勇。”如今已是睿智科技总裁兼CFO的黄建笑着说。

1993年，黄建以全市第一名，全省第三名的成绩从江西宜春考到了北大经济学院。也是在这里，他与当时的广东省状元陈建成为了同窗挚友。

双“建”合璧的故事，就从这里开始。

“那时北大招生的专业大多还是传统的基础学科，国际经济看起来要时髦一些。”

黄建记得，93级的北大国际经济系“挤”满了状元，不乏优秀的同行者，但彼此间也不惧竞争。

“或许后来我们创业的心气和勇气也是从那时就开始积聚的。”

告别未名湖畔，黄建进入“投资界”，一晃就是21年。

而另一边的大洋彼岸，陈建加入了FICO总部的决策最优化产品核心研发团队，并在2004年以“公司历史上最年轻总监”的身份，被派往中国：

从0到1搭建中国团队，开辟中国市场。

2011年，陈建的身份被再次刷新，成为了FICO中国公司的总裁，带领团队为中国人民银行开发新一代信用评分系统。

七年后，陈建感知到了新的行业契机，决心跳出舒适圈，尝试更多的突破——创业。

彼时的睿智科技还是一家综合性信用服务机构，陈建却在它身上看到了连接用户与金融机构“智能金融枢纽”的模样。

“如果说对FICO中国的成功打造只是陈建的‘半’次创业，那么接下来有关睿智科技的重塑，将会是一次极具挑战性创业历程。”

“打虎亲兄弟，上阵父子兵。”曾经的校友、同事或圈内好友纷纷闻讯加盟。

黄建便是其中之一。

官网显示，睿智科技以不涉足信贷业务或数据交易为特色，运用大数据、人工智能和云计算手段，整合产业链的上中下游需求、能力及资源，可为客户提供包括大数据洞察力系列产品、一站式赋能云服务和智能导流等，总计三大类、近二十小类产品与服务。

“四十不惑，看过太多潮起潮落和灯明灯灭，到了这个年龄应该是想得深一些，看得远一些。”

说起来到睿智科技的初衷，黄建表示，职业生涯的上半段他更像是一个资本市场的“旁观者”，但并没有机会能够深度地参与到一个企业的具体经营管理中。

“将这块‘空白’填起来的最好途径，就是亲自去走一遭。创业这件事，八分理性加上两分感性就对了。”

另一方面，老同学陈建的掌舵也让他放心地加入这支创业大队中。

目前，睿智科技已在大数据洞察力及人工智能领域打造了一条完整、清晰、坚实的产业链：

从上游看，它深度整合了包括个人诸多行为特征在内的国内权威数据资源，建立了多维、立体、合规、稳定的数据联盟；

从中游看，它在消费金融领域展现了云端建模、运算、分析、运营等信贷风控和获客能力，并在大数据算法及人工智能技术研发领域形成了独特优势；

从下游看，它已经为包括国内12家股份制银行、10家区域性银行、7家消费金融公司在内的200多家大中型金融机构提供了多种解决方案，应用场景广阔。

“天时，地利，人合。创业这件事情，最重要的便是团队的契合。”

黄建十分自信地说道，大家都无一例外地来自普通的工人或农民家庭，没有任何坚实的背景做支撑，即便如此，睿智科技的这支平凡而专业的创始团队也一直被业内称作是“豪华阵容”。

看来，其实任何创业的起始都是“追随”的过程，先believe in，再all in。

直插行业“心脏”

“大象”难转身。

“十年前，如果有人告诉你，有一家独立的第三方科技公司要来给你的银行做深度的风险管理服务，你肯定会认为这是天方夜谭。”

在2013年前后，随着移动互联的兴起，在国家政策导向以及资本力量扶持之下，业界开始密集地冒出一个又一个的新生代科技公司，向风险管理的方向延展开来。

“而到今天，上至国有五大行，下到偏远的区域性银行，都已经将这些科技公司提供的外部服务深深植入到信用卡和线上零售业务中。”黄建感慨道，市场教育和推广的速度是惊人的，却也在意料之中。

毋庸置疑，金融行业最核心的，就是风险。任何经营者都逃不过去思索怎样更好地优化风险管理能力、最大程度地经营风险。

“随着金融牌照带来天然的垄断利润趋于下降，精细化地做好风险管理将愈加成为金融机构们的一个关键核心竞争力。”黄建表示，这些第三方科技公司正是看到了这一点，才能直插行业“心脏”。

一个银行所面临的供应商可能多达上千个，我们不妨把它想象成这样的画面：

当一个富商来到了一个偌大的集市，看见有人卖豪车、有人卖古玩、还有人卖奢侈品，他一定会目不斜视地走过，因为这不是他最需要的。但当有人吆喝着“这里有一款最牛的保险箱”，他肯定会走过去看看。

黄建指出，站在这些金融机构的角度考量，大家之所以会在如此短的时间内去拥抱这些历史并不悠长、背景也不显赫的科技公司，背后必定存在着有很多深层次的原因。

首先便是“大象”所固有的灵活性缺失。

市场中的几家大型互联网平台很早就对金融市场虎视眈眈，国有股份制银行也纷纷成立金融科技子公司。

它们的公信力以及其背后强大的股东背景和资金实力，是令大多数玩家望尘莫及的，但如果比起灵活度，就不一定能占据上风。

再来看这些从零开始的创业公司，它们骨子里天生就有一股很强的韧性和拼劲，压力大，但动力也大。

“如果它失败会比别人惨十倍，但如果它成功了，也会比别人强大十倍。”

其次便是对行业理解的深入程度。

“就好比两个同样优秀的技术人员，其中一个来到银行后要同时应对诸多的IT需求，而另一个则日复一日地盯着一个问题找答案。

久而久之，前者或许会被冠以‘全能型人才’的称号，而后者才会因深耕某个特定领域成为真正的‘专家’。”

最后便是天然基因的束缚。

虽说现在市场化的效率已经有了很大程度的提高，但一些银行固有的机制是难以改变的。

“银行必须通过打破固有思维和发展模式，通过金融科技变革才能够不断进化立于不败之地。”黄建看到，现在许多银行在这方面已经做得非常好了。

睿智科技的合作方之一、某大型股份制商业银行表示，金融开放的大趋势让其意识到第四次科技革命的浪潮就在眼前。

金融科技的本质还是服务于金融，通过客流、技术、数据进一步开发增量客户和挖掘存量客户需求。

这些都是通过传统以网点布局和线下地推为主要手段的传统金融服务形态所难以触及和达成的。

谁率先布局和启动，就能更早一步地享受到移动数字化和金融科技给线上业务发展带来的红利。

“光有痛点，没有抓手也不行，”黄建补充道。这几年，国家对大数据、云计算、人工智能等新科技，都有着非常开明的态度，并大力去引导和扶持，这是解决需求的一个重要基础。

FICO的复制者？不

要引进来，更要推出去。

在风控领域，FICO一直被拥作国外的“老大哥”，从产品设计到经营模式，屡次被新入局的企业效仿。

“确实有很多同行会在创业伊始给自己设立这样的目标，但睿智科技并未如此。”黄建坚定地说道。

尽管从睿智科技的创立背景可以清晰地感受到，在它的血液中融合有很强的FICO基因，倘若按照这个模式去规划和发展，睿智科技也将会躲过一些弯路。

的确，先进的思维观念要“引进来”，但更重要的，是将优质的自我基因“推出去”。

“极致”，在睿智科技的价值观里，被排在第一位。

黄建观察到，任何行业，一旦介入低端的价格竞争就会陷入一个无休止的循环，最后的结果无非是降低产品服务的品质欺骗客户，或者被淘汰出局两种。

因此，睿智科技走的是一条在外人看来不太讨好的“高举高打”路线，对品质的把控会极其严格。

在产品服务的构成设计上，睿智科技也并没有“照猫画虎”。

“国内外截然不同的市场环境要求每一个企业，在引进一些产品或服务的时候，要有甄别其是否会水土不服的能力。”

黄建透露，近年来睿智科技也在一些FICO未能涉足的领域做出一系列尝试，也收到了不错的反馈。

举例来说，通过在信用卡中心应用睿智科技的大数据洞察力系列产品，上海某外资银行已经在短征信/无征信客群中，通过拒绝回捞带来了百万量级的优质获客，同时新增客群的坏账率低于正常审批通过件。

“对于无征信客群，经过一年成熟的表现，基于大数据洞察力系列产品回捞客群的坏账率，不到正常客群的1/3，ROI超30，较现有人工或自动审批效果明显更优。”

2019年年初，睿智科技还专门打造了一个团队开始做风险赋能业务：一方面给那些中小金融机构提供引流支持，把资产的体量做“大”；另一方面还帮助他们进行全流程的精细化风控，把资产的质量做“优”。

这样一来，睿智科技就能够帮助金融机构去解决最核心的两个痛点——获客及风控。

“疫情让很多金融机构意识到，一旦存量客户的风险发生偏移，仅用原先的经验去覆盖是行不通的，冷冰冰的数字才最能说明问题。”

黄建表示，此次疫情也给睿智科技以新的启发：

要像雷达那样，对银行存量客户的风险情况进行扫视和预警，并根据不同程度的风险界定等级，进一步加固银行的抗险屏障。

画一张时间规划表

这场追赶与被追赶的金融科技角逐，你，会在何处？

“术业有专攻，从‘大金融’跳到‘小金融’，我仍然会将主要的精力放在公司的资本战略与规划上。”

进入睿智科技后，黄建担起了公司资本战略规划的担子。

2018年7月，睿智科技的Pre-A轮筹资便顺利打开了局面，融到整整一个亿；不到一年的时间，2019年5月，睿智再次获得资本青睐，拿到6.5亿元的A轮融资。

“两轮的融资从结果上来看是不错的成绩，甚至有点略超出我的预期，但这个过程还是很艰辛的。”黄建记得，2018年资本市场已进入寒冬，随着融资的推进，这阵寒意更是刺骨难耐。

行业赛道被一再细分，场景也一再发生改变。此时，再拿出原有的解决方案来，便会捉襟见肘。

对很多跑在行业最前列的大企业来说，这无疑是一种通病。相反，这些更加创新灵活的后起之秀便能很快跟上节奏，也顺势脱颖而出。

这场追赶与被追赶的金融科技角逐，你，会在何处？

在黄建那里，似乎有一张巨大的时间规划图，睿智科技的每一步都走得不紧不慢，井井有条。

“只看到短期的利益，所有的动作都会变形。”

“评分就像是一个个的特种建材，当你把它给到结构近乎完整的大型机构，对方是可以直接拿来用的，但那些还处在初级阶段的中小机构所需要的，也许是一个可以‘拎包入住’的新家。”

在黄建的畅想中，睿智科技既要成为一个特种建材的“优质供应商”，也要当一个给客户开门的“良心中介”。

新经济诞生的新模式是不存在传播障碍的。如区域性银行都想要弯道超车，但受困于硬件设施、能力经验等各方面条件，它们很难与大型银行抗衡，但这都不妨碍它们去发展。

短期内不用为柴米油盐发愁了，下一步就是如何将战略再提速了。

“今年的7月22号科创板开市满一周年，这是中国资本市场改革重要的里程碑。”黄建观察到，在2020年的最新市场环境中，许多新兴行业登陆资本市场的机会多出不少。

所有行业的优势资源到最后都会集中到最头部的企业，几乎很少有行业能逃脱“二八定律”甚至“一九定律”的框框。

黄建表示，睿智科技在发展初期，就将灵敏、高效发挥到极致，为客户提供一些量身定做的服务；在逐步扩张的过程中，则要去做一些战略上的布局，寻求更多的标准化。

“下半年，由‘大数据洞察力系列产品、一站式科技赋能与智能导流服务’三大核心业务构成的‘三驾马车’将并驾齐驱，高速推进。”

戴着脚镣起舞

监管向左，发展向右。

近几年来，人们虽然都下意识地将金融与科技紧密联系在一起，但大部分人仍然不清楚它的具体涵义，最常见的就是容易和“互联网金融”混淆。

黄建提出，不妨用最简单的语义理解方式来看待两者间的区别：

互联网金融的中心词是金融，互联网是定语，也就是以互联网技术为手段提供类金融的服务，包括一些P2P公司，其核心还是金融，所以就必须要受到监管的限制；

再来看金融科技，它的中心词是科技，金融变成了定语，因此这是为金融行业提供技术服务的一类企业。

金融给科技提供了变现能力和应用场景，科技则降低了金融的行业风险与运营成本。

黄建表示，金融与科技，这是所有行业中市值最大的两个。

“不难想象，二者对接后势必会激发大量的市场需求，高市值的龙头企业也将在这里产生。”

用这样的比喻再合适不过了：

金融机构就像是在挖矿山，在任何一个国家都是需要经营许可证的；金融科技公司则像是在后方生产拖拉机、挖掘机等工具的一拨人，需要靠技术过硬、质量够好冲进市场。

但话又说回来，毕竟这些技术服务商是在时刻围着金融机构服务的，所有的科技力量最后都要与金融场景相结合，所以不可避免地要触及到核心的风险管控领域。

“技术本身是没有原罪的，就看你怎么去应用。”提及行业中一些技术被非法使用的现状，黄建这样说。

最根本的还在于，找到合理的边界。

2019年以来，行业监管政策和规则不断出台，企业们难免战战兢兢。

“但政府是‘霹雳手段菩萨心肠’，其目的还在于规范中引导和发展整个行业。”

某大型股份制商业银行在采访中表示，数据的安全、合规也是银行选择合作机构最基础也是最重要的一点，“短期来看，监管的加强可能会产生一些行业波动，但中长期来看，为行业的健康、稳定发展夯实了基础。”

“整个行业不应该畏畏缩缩，更不应该趾高气扬。”

黄建认为，前几年技术服务商都自以为是行业的“救世主”，但技术本身没有太多的光环，因此也就没必要太过神秘或高尚，需要永远恪守中立。

“面对监管，任何企业都不应该存在什么侥幸的心理。”黄建表示，睿智科技的产品和服务也有许多与大数据的结合点，但在很早之前便有所预见并采取一些手段强制要求自己合规。

“安全合规与长期监管已经有预判，不是一脚油门、一脚刹车的事情。”黄建相信，监管的本源一定是出于一个极其开明和包容的态度，并不会因为出现问题就完全扼杀掉，而是用各种“猛药”去治病。

“可能一开始会感到浑身不自在，但最终目的，是让你成为一个健康的人。”

触不到的天花板，最迷人

每个冬天的句号都是春天。

2020年7月，苏宁研究院发布的《互联网金融行业2020年第2季度报》显示，受疫情影响，2020年Q1全球金融科技融资金额骤降至60.79亿美元，同比下降36.5%，融资额及融资数量跌至2017年水平。而从各地区金融科技融资情况看，亚洲地区比其他地区下降幅度更大。

“剩下的才是真实的。”

黄建认为，整个外围环境对金融科技服务的需求仍然是非常旺盛的，不会因为加强监管或者类似特殊时期的冲击，就改变根本的轨迹。

“外部环境的改变会促使行业正本清源，会使整个行业更加规范和良性化，一些不合格的竞争者会慢慢地被淘汰出局。”

那么，最后这个行业呈现出怎样的梯队态势？

“这个行业虽竞争惨烈，但依旧很年轻。”黄建表示，看遍国内外，金融科技整体都还远没有到成熟阶段。

我们身边有太多这样的公司：总是惶恐地注视着市场，今天又有谁被处罚或倒下了？又冒出了几个可能对我造成威胁的竞争对手？

“所以，他们永远做不好自己的事情。”

相反，只要一心一意地将自己的产品服务打磨好，建起足够宽厚的护城河，再强大的对手也无需恐惧。

想象自己是在参与一场马拉松，调整呼吸、保持节奏，直奔终点就好；一味地左顾右盼，反而会乱了阵脚。

未来的金融科技企业是要自己跟自己比的，至于它的天花板究竟有多高，到现在都还是一个未知数。

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致谢

感谢以下专业人士为本

睿智科技总裁兼CFO黄建，某大型股份制商业银行相关负责人，上海某外资银行相关负责人。

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