多家城商行农商行推进合并 监管层频提推进机制改革

　　中小银行合并重组浪潮持续。近日，山西省内多家城商行计划召开临时股东大会，审议关于合并重组的议案。近一个月以来，监管先后批复同意陕西榆林榆阳农商行、陕西横山农商行以新设合并方式，发起设立陕西榆林农商行；批复同意徐州淮海农商行、徐州铜山农商行、徐州彭城农商行三家农商行新设合并，筹建徐州农商行。据不完全统计，今年下半年，已有超过10家地方城商行、农商行酝酿合并重组。

　　业内人士表示，在中小银行本轮合并重组浪潮的背后，离不开监管的大力推动，也与中小银行加速抱团、化解风险密不可分。与此同时，农村中小金融机构的改革、尤其是省联社管理体制改革或将迎来重大突破。

　　中小银行合并重组浪潮持续

　　中小银行合并重组的消息再次引发市场关注。近日，晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行、长治银行先后发布通知，计划召开临时股东大会，审议关于合并重组的议案。据悉，4家城商行均由城市信用社改制而来。从资产规模来看，晋城银行和晋中银行处于领先地位，截至2019年末，资产总额分别达862.13亿元和711.43亿元。而长治银行和阳泉市商业银行资产规模则相对较小。数据显示，截至2019年上半年，长治银行总资产403亿元；截至2018年末，阳泉市商业银行总资产457.81亿元。

　　除山西多家银行外，7月末，陕西银保监局批复同意陕西榆林榆阳农商行、陕西横山农商行以新设合并方式，发起设立陕西榆林农商行，并承继前两者的债权、债务；江苏银保监局批准徐州淮海农商行、徐州铜山农商行、徐州彭城农商行三家农商行新设合并，筹建徐州农商行；此前，四川攀枝花市商业银行、凉山州商业银行也公告拟通过新设合并方式共同组建一家商业银行。

　　东方金诚首席金融分析师徐承远分析称，目前中小银行合并重组的方向有两类：第一类是盈利能力强、发展较好的城商行、农商行通过战略投资的形式，控股或参股省内资质稍弱的区域银行，以先进的带动相对落后的，在提升被参股银行的经营管理水平的同时，也可以实现自身业务扩展。第二类是区域几家整体经营状况不太好的中小银行，在地方政府的牵头之下通过合并重组形成实力更强的区域型银行，通过在资源禀赋等层面形成合力，增强竞争力。

　　业内人士指出，在目前经济下行压力和疫情影响下，中小银行生存与发展面临较大挑战，规模小的银行面临生存困境，在这种前提下，拓宽发展空间、提高抗风险能力的“抱团取暖”会是更多中小银行的选择。“2015年以前城商行合并主要是实现跨区域经营和经营规模的扩张，以达到整体经营实力的提升和实现A股、H股上市等目的。”徐承远表示，“而现阶段区域银行并购重组最主要的动力是化解金融机构风险，增强中小银行风险抵御能力。”他表示，引进财务实力强或者风控能力的战略投资者，对于化解中小银行风险将是一个不错的选择。

　　光大证券研究所金融业首席分析师王一峰表示，合并重组不是最终目的，增强自我的经营效能才是最终目的。除了形式上的整合，最重要的是在内部管理层面上进行相应整合，并妥善解决人员安置、网点设置、机构间的运转磨合等，真正提升机构的竞争力。

　　中小银行改革推进提速

　　徐承远预计，2020年以来，在疫情影响下，区域中小银行的资产质量风险在未来两年可能还会加速暴露，中小银行的整合重组将会成为未来一段时间的常态。

　　合并重组是中小银行深化改革的具体方式之一，而改革无疑将成为今年中小银行的关键词之一。实际上，随着中小银行在公司治理、业务结构、数字化能力等方面的“短板”暴露，中小银行所面临的竞争环境严峻。业内人士表示，我国中小银行亟须通过改革来释放新的活力。

　　“受到日益激烈的市场竞争、利率市场化以及信用风险上升等因素影响，部分中小银行的盈利能力正在迅速下降甚至出现亏损，通过利润来计提拨备和资本的空间也在缩小。而中小银行的资本结构相对单一，缺乏多元化的资本补充渠道。”国家金融与发展实验室副主任曾刚表示。他还说，由于中小银行多为区域性银行，整体水平不高，资金规模偏小，人才和科技能力的储备等均远远落后于大型银行，在数字化转型挑战加剧的大背景下，中小银行面向未来的长期竞争能力也不容乐观。

　　今年5月，国务院金融委办公室发布11条金融改革措施，包括出台《中小银行深化改革和补充资本工作方案》，进一步推动中小银行深化改革，加快中小银行补充资本，坚持市场化法治化原则，多渠道筹措资金，把补资本与优化公司治理有机结合起来。8月17日，银保监会主席郭树清在接受记者采访时表示，要以加快中小银行改革为突破口，提升金融机构体系稳健性。拓宽风险处置和资本补充资金来源，加快补充资本，因地制宜、分类施策，把深化改革与化解风险、完善治理结合起来。

　　农村中小金融机构改革或迎新突破

　　值得注意的是，农村中小金融机构今年或迎来新突破。银保监会党委委员、副主席祝树民最新撰文指出，持续推动农村中小银行（包括农村商业银行、农村合作银行、农村信用社等）建立现代金融企业制度，深化体制机制改革，着力提升公司治理规范性和有效性，促进农村中小银行高质量发展。

　　徐承远也表示，未来农村中小金融机构改革或将从加强内部控制制度建设和管理、增强资本实力以及引进战略投资者或进行合并重组以增强业务竞争力等三方面进行推进。

　　另外，国务院金融委办公室发布11条金融改革措施提及要“制定《农村信用社深化改革实施意见》，保持县域法人地位总体稳定，强化正向激励，统筹做好改革和风险化解工作”。

　　曾刚表示，现行的农信社省联社管理体制或将很快迎来新一轮改革，而在省联社改革过程中，也可能会出现一些农商行的合并重组。他说，未来对于省联社的改革需各省根据实际情况，因地制宜的选定省联社的具体改革路径，切勿施行“一刀切”政策。但是，无论采取何种路径，省联社改革都要保持与农信机构的改革方向相一致，即坚持市场化、法制化、企业化的改革方向，坚持农信机构服务“三农”、保持农村金融机构县域法人地位总体稳定这一原则。