“金融机构为企业的让利既有有形的，又有无形的。有形的主要是贷款利率下降、减少收费；无形指金融机构给企业提供的一些无偿服务，比如银行业提供咨询、公司治理等服务，帮助小微企业建立财务制度、完善财务报表。”近日，在谈到热议的“金融系统让利实体”这一话题时，银保监会首席风险官肖远企表示。

　　6月17日，国务院常务会议部署通过引导贷款利率和债券利率下行等一系列政策，引导金融机构进一步向企业合理让利，并定下推动金融系统全年让利1.5万亿元的政策目标。银行要从哪些方面给企业让利？让利的同时如何缓解商业银行压力？就上述各方关注的问题，《金融时报》记者采访了银保监会相关部门负责人及市场分析人士。

　　多举措降低企业综合融资成本

　　2019年全年商业银行累计实现净利润两万亿元左右。一位业内人士对记者表示，不可否认，让利会让银行承压，加之疫情对行业本身有冲击，对商业银行今年的利润肯定会带来压力。不过他同时强调，需要站在更全局的高度看待这个问题。“金融业和实体经济紧密相连，当前的让利是给实体经济带去活水，而企业的发展会反过来促进金融业的发展。”他说。

　　银保监会政策研究局一级巡视员叶燕斐表示，银保监会通过督促银行“降低负债端成本”“线上服务降低管理成本”“规范服务收费行为”“合理确定资产端利率”等方式降低企业综合融资成本。

　　已有相关政策落地。据了解，近期监管部门向银行机构结构性存款违规展业问题下发专项文件，要求银行科学审慎设计结构性存款，不得发行收益与实际承担风险不相匹配的结构性存款，避免银行机构盲目提升存款成本；积极疏通货币政策传导机制，鼓励政策性银行与地方中小银行、互联网银行合作，提供低成本资金，以转贷款方式向民营、小微企业进行精准滴灌，缓解小微企业融资难融资贵难题。

　　银保监会相关数据显示，今年以来，企业融资成本明显下降。2020年前5个月，普惠型小微企业贷款平均利率6.03%，较2019年全年平均利率下降0.67个百分点。今年一季度，制造业贷款平均利率4.32%，较年初下降0.46个百分点。

　　考虑更多方式为银行进行资本补充

　　从数据来看，银行业的确存在让利空间。今年一季度，银行业实现净利润7102亿元，同比增长5.62%，其中商业银行实现净利润6001亿元，同比增长5%。

　　不过，有业内人士指出，一季度净利润增长主要有以下原因：一是生息资产增长较快。新冠肺炎疫情发生以来，银行业增加信贷投放，前5个月各项贷款新增10.9万亿元，较去年同期多增2.58万亿元；同时，增持国债、地方债和企业债等各类债券，银行业债券投资余额较年初增加3.77万亿元，余额同比增长14.3%。与此同时，净息差有所收窄，商业银行净息差2.1%，较2019年末下降10个基点。银行业利润增长主要来自贷款、债券等生息资产规模的增长。

　　二是利息收入和风险暴露的时间差。银行按权责发生制计算利息收入，已实施临时性延期付息的贷款利息仍然计入当期收入，但这部分贷款的风险暴露尚没有反映在利润中，今年或明年风险可能加快暴露，存在时滞。

　　此外值得关注的是，虽然今年一季度银行业利润呈现正增长，但增速同比呈现下降。

　　对于银行业净利润压缩、进而导致资本充足率承压的担忧，肖远企回应称，目前商业银行补充资本的渠道有很多，利润留存是内源性资本补充的一种方式，还有许多外源性资本补充方式。目前，银保监会正在会同相关部门研究，放开更多的资本补充工具和补充渠道，例如通过地方专项债券等方式。

　　帮助金融机构实现稳健经营

　　在推动金融机构“合理让利”的同时，监管部门还可以通过哪些办法为金融系统腾挪更多空间，助力其实现稳健经营？

　　据悉，银保监会此前在业内下发《关于开展不良贷款转让试点工作的通知（征求意见稿）》和《银行不良贷款转让试点实施方案》，拟放开单户对公不良贷款和批量个人不良贷款的转让试点。肖远企透露，目前不良贷款转让试点工作在研究和准备中，后续待开展一段时间，经验成熟后，会逐步放宽试点范围。

　　银保监会发布的数据显示，到今年一季度末，商业银行不良贷款余额较上季末增加1986亿元，不良贷款率较上季末增加0.05个百分点至1.91%。其中，截至一季度末，个人汽车及其他个人消费类贷款不良率较年初上升0.24％，信用卡贷款不良率较年初上升0.52％。如若增加不良贷款处置手段，预计将为商业银行减轻负担。

　　另外记者了解到，监管部门也在继续压降违法违规业务。银保监会相关部门负责人透露，银保监会近日下发了《关于信托公司风险资产处置相关工作的通知》，首先，要求信托公司加大表内外风险资产的处置和化解工作；其次，对压降信托通道业务提出了明确的要求；再次，要求信托公司压降违法违规严重、投向不合规的融资类信托业务。重点压降各类金融机构借助信托通道开展监管套利、规避政策限制的融资类业务；信托公司偏离受托人定位，将自身作为“信用中介”，风险实质由信托公司承担，违法违规开展的融资类业务。

　　上述负责人表示，未来融资类信托业务将更多由管理规范、风险控制能力强、资本实力强的信托公司开展，保证受托履职到位，业务风险可控，真正实现“卖者尽责、买者自负”。