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　　江苏金智教育信息股份有限公司（简称“金智教育”）日前回复首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核中心意见落实函，对市场竞争加剧风险、公司所处行业人力资源依存度较高风险、公司收入季节性波动风险等问题进行详细披露。

　　招股说明书显示，公司拟募资约6.97亿元，主要用于基于混合云的智慧校园超融合平台建设项目、一体化智能教学云平台建设项目、营销服务网络及业务中台建设项目以及产品研发及技术升级基金。

　　高校客户覆盖率较高

　　公司一直致力于为高等院校和中职学校提供软件开发、运维及服务、系统集成等信息化服务，收入主要来自高校客户。公司经营面临业务主要集中在高等教育信息化领域、受高等教育信息化相关政策影响较大、对高校客户存在回款较慢的风险。公司下游行业集中在高等教育领域。其中，2019年收入对应的最终普通高等学校用户数量占国内普通高等学校比例已达16.31%，高校客户覆盖率较高。

　　公司在回复意见落实函时指出，公司对高校客户应收账款金额较大且回款周期较长。公司高校客户信息化建设资金主要来源于财政经费，资金审批、拨付的影响因素较为复杂，客户回款周期较长。其中，报告期内（2017年-2019年及2020年1-6月），公司各期末应收账款及合同资产合计金额分别为7044.74万元、10881.46万元、17431.25万元和11659.43万元，占各期主营业务收入的比例分别为23.35%、26.72%、36.13%和169.82%；各期末发行人应收账款的期后回款比例分别为75.62%、72.82%、60.2%及33.77%。

　　目前，教育信息化行业的业务交付模式仍以传统项目验收交付为主，服务交付模式（以基础信息化设施租用化和软件产品SaaS化为代表）处于起步阶段。报告期内，公司主要向客户交付合同约定的软件开发、系统集成等信息化建设内容并经客户验收后确认收入，即同目前行业现状一样，仍以传统项目验收交付的方式为主。

　　报告期内，公司不断加大在SaaS产品研发、运营服务体验和客户拓展等方面的投入。2018年-2020年1-6月，公司服务交付模式下实现的SaaS服务收入分别为11.57万元、260.12万元和408.75万元，金额较小但增长较快。

　　募资巩固主业

　　根据公司2020年度第三次临时股东大会决议，公司拟申请向社会公开发行人民币普通股（A股），发行数量为不超过2000万股（不含采用超额配售选择权发行的股份数量）。募集资金总额将根据市场情况和向询价对象的询价情况确定。

　　本次公司拟募集资金约6.97亿元，主要用于基于混合云的智慧校园超融合平台建设项目、一体化智能教学云平台建设项目、营销服务网络及业务中台建设项目以及产品研发及技术升级基金。

　　公司指出，上述项目均属于《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》中的“新一代信息技术”领域。产品研发及技术升级基金是对公司未来利用募集资金补充产品研发及技术升级，为公司业务的稳定增长提供财务保障。项目的顺利实施有利于提高技术的创新性，增强公司核心竞争力。

　　具体来看，基于混合云的智慧校园超融合平台建设项目拟投资15854万元。通过本项目的实施，重点开展两方面的工作：一是超融合平台的技术研发；二是信息化应用生态服务体系的运营。本项目实施后，基于混合云的智慧校园超融合平台的技术架构将突破原本只能在私有运行环境中部署的局限，为学校提供基于混合云的运行平台，为聚合内外部优质资源提供支撑，为高校、合作伙伴共同搭建信息化新生态奠定基础。同时，基于混合云的智慧校园超融合平台将为高校教学、科研、管理服务等应用的构建，提供行业专属的、可配置化的快速响应能力；为各类用户提供多终端、多场景、多元化、个性化、智能化的服务；为校情感知、教学质量提升、专业诊改把控、招生策划优化、资源分配、校园服务治理等提供数据分析、预测预警模型的快速搭建，支撑数据驱动下的智慧治校。

　　一体化智能教学云平台建设项目拟投资16214万元。公司将通过本项目的建设助力我国高等教育的变革，助推高校教育治理实现数字化、在线化和智能化的转型。

　　营销服务网络及业务中台建设项目拟投资7632万元，建设内容包括增设营销服务网点、开发和运营信息化共创平台。

　　产品研发及技术升级基金方面，公司拟以实际经营情况为基础，结合未来战略发展目标以及产品研发及技术升级规划，通过本次发行股票募集资金补充产品研发及技术升级基金3亿元，主要用于优化研发基础环境、加强预研投入、高端人才引进、满足产业并购需求及补充营运资金等，提升公司产品研发及技术升级能力。