出口产业急需开拓国内市场形成新的循环,是发展逻辑上的必然,现实层面也给出了警示。近日,一则“欧菲光(002456)被剔除出苹果供应链名单”的讹传,让上市公司欧菲光的投资者体会到了坐过山车的滋味。受讹传影响,9月1日早间开盘,欧菲光一字跌停,截至上午收盘,封单超129万手,封单金额近22亿元。随后,欧菲光火速澄清,表示“关于公司被美国大客户剔除供应链名单等信息为不实传闻”。午后,欧菲光迅速打开跌停板,报收于17.66元/股。但即便如此,股价仍跌6.61%。这是过山车一样的虚惊,而且股价能否完全弹回尚未可知,更关键的是投资者对欧菲光依赖苹果订单的担忧,难免会出现草木皆兵的效果。即便没有类似美国刻意打压中国等风险因素,仅仅苹果重构供应链体系、或者智能手机销量下降等纯粹市场环境变化,对欧菲光这样的企业而言都是需要做好充分准备的。通过欧菲光这么一场虚惊,可以发现外向型供应链整体过度依赖外需的短板。仅仅美国的苹果公司,在国内就有很多企业与之绑定:比如和欧菲光一样也是生产触控模组的蓝思科技(300433),比如AirPods组装厂商立讯精密(002475),比如生产TWS耳机的歌尔股份(002241)。可以看出,仅仅苹果一家,国内就至少有四家供应商与其有合作,而且还不是一般的合作,是深度的嵌定。根据年报等资料,2019年苹果为立讯精密带来的销售总额高达346.5亿元,占公司年度销售总额的55.43%;歌尔股份作为苹果AirPods系列产品主要组装厂之一,2019年第一大客户苹果贡献销售收入142.88亿元,占公司年度销售总额的比例达到40.65%;2019年,蓝思科技第一大客户(苹果)销售收入130.33亿元,占公司总营收的43.07%,等等。的确,国内资本市场有一惊一乍的痼疾,但这次讹传也很难说是捕风捉影,倒是更像胸怀隐忧之人梦中的呓语。据悉,目前苹果有意识让中国大陆厂家将订单迅速往越南转移,而这些厂家有的已经在越南布局工厂,一些交付给大陆厂家的订单已经转移到越南。苹果这样做就是出于规避风险的考虑。美国为了对华为断供芯片,不惜每年支出约500亿美元的政府补助以弥补厂家库存积压所造成的损失,这对市场自然是有恐吓效应的。现在的机会就要看美国政府是否真的能拿出这笔钱了。与其没完没了地担惊受怕,莫如立足国内另辟蹊径。长期依赖由跨国公司主导的全球价值链分工,终究是一种客场的全球化,对一个拥有14亿人口的庞大经济体来说,是一种不可长期持续的战略,一旦遇到国际环境发生重大变化时,容易使国家发展丧失独立性和自主性,难以在竞争中培育出自主品牌,也会因失去总体设计能力而屈居价值链低端,还容易被误解损害别人的产业基础,导致严重的贸易摩擦,等等。当前,随着国内市场规模的不断扩大,随着居民消费能力的不断提高和升级,通过构建“两个循环”形成相互促进的条件已经具备,一些外向型产业有望迎来以国内市场为主的时代。外向型企业要紧紧把握这个机遇,勿为暂时的利润数字所迷惑,及早筹谋自身发展路径,努力促进和推动这个潮流的形成和壮大,使自身永远立足于发展潮头之上。