今年6月,通过资产置换对首钢京唐钢铁联合有限责任公司(以下简称“京唐公司”)控制比例提升至80.82%后,首钢股份(000959)又抛出了收购前者剩余股份的一纸计划。9月10日晚间,首钢股份发布公告,正在筹划发行股份购买资产并募集配套资金事项,该公司将于9月11日起停牌,此次交易标的为京唐公司19.18%的股权。 公告披露,上述交易对方为北京京投投资控股有限公司(以下简称“京投控股”)和北京京国瑞国企改革发展基金(有限合伙)(以下简称“京国瑞”)。 据悉,京投控股是北京市基础设施投资有限公司下属全资子公司,顶层股东为北京市国资委。京国瑞顶层股东则为北京市国资委和北京市人民政府,多年前是为了加快北京国资国企改革而成立。 实际上,上述两位交易对手所持京唐公司19.18%股份源于首钢股份控股股东首钢集团。2019年12月6日晚间,首钢股份公告称,首钢集团拟将其持有的京唐公司19.18%的股权,以非公开协议转让方式转让给京投控股和京国瑞。 从转让对价来看,股权转让价格合计确定为50亿元。其中,京投控股拟以现金出资30亿元受让京唐公司11.51%股权;京国瑞拟以现金出资20亿元受让京唐公司7.67%股权。 而彼时的股权转让可以视为北京国企改革的持续推进。 首钢股份在2019年底公告中明确,为贯彻落实北京市国资委深化国企改革要求,积极引进战略投资者,首钢集团拟将其持有的京唐公司19.18%的股权转让给京投控股和京国瑞,上市公司拟放弃在此次股权转让中享有的优先购买权,交易不会影响公司对京唐公司的持股比例及控股地位。 2020年以来,首钢股份的动作频频,对京唐公司的持股比例也在不断加码。 6月12日晚间,首钢股份宣布拟与控股股东首钢集团进行资产置换,上市公司拟将所持有的北京汽车10.29亿股内资股(占北京汽车总股本的12.83%)与首钢集团持有的北京首钢钢贸投资管理有限公司51%股权进行置换,拟置入资产交易价格为48.94亿元,拟置出资产的交易价格为43.72亿元。 钢贸公司拥有5家直接承担区域销售业务的全资子公司及18家参控股钢材加工配送中心,同时钢贸公司直接持有京唐公司29.82%股权。 首钢股份与控股股东之间的资产置换有利于减少双方之间的关联交易,与此同时首钢股份对京唐公司的持股比例大幅提升。具体来看,此次置换前,钢贸公司作为首钢集团钢材产品销售平台,2020年一季度向首钢股份采购钢材93.08亿元。此次置换完成后,首钢股份控股钢贸公司,将大幅减少公司关联交易。 另一方面,京唐公司临海靠港、设备大型、技术先进、产品一流,物流成本优势明显,盈利能力较强,二期一步投产后规模优势明显提升,资产质量较高。首钢股份表示,此次置换完成后,上市公司直接和间接对京唐公司控制的股比从51%提升至80.82%,有利于优化资产配置。 首钢股份披露2020年上半年成绩单,完成营业收入336.87亿元,同比增长1.82%;净利润5.23亿元,同比下降43.81%。 京唐公司成立于2005年。2010年,一期工程全面竣工投产;二期工程于2019年8月1日全面投产;设计年产铁1347万吨、钢1370万吨、钢材1341万吨。目前来看,京唐公司已经成为了首钢股份的第一大控股子公司,上半年京唐公司实现营业收入174.64亿元,盈利4.15亿元,超过首钢股份实现净利润的80%。