11月17日晚间,德展健康(000813)发布公告,控股股东美林控股及一致行动人凯世富乐9号,拟分别将持有的9.44%股份和3.05%股份转让给凯迪投资,同时美林控股拟将3.05%股份的表决权委托给凯迪投资。上述交易完成后,凯迪投资将成为公司控股股东,新疆国资委将成为公司实控人。 实控人拟变更 本次股权转让及表决权委托发生在控股股东美林控股及一致行动人及第三大股东凯迪投资之间。截至目前,美林控股持股比例为24.44%,其一致行动人凯世富乐9号持股比例为3.05%;凯迪投资持股比例为8.79%,其一致行动人凯迪矿业持股比例为4.64%。 根据双方达成的框架协议,凯迪投资将获得美林控股及一致行动人合计12.49%股份及3.05%表决权,持股比例将上升为26.49%股权,拥有表决权股份将提升为29.54%,成为新任控股股东。 股权结构显示,凯迪投资为新疆金融投资有限公司(下称“新疆金投”)下属全资子公司,后者受新疆国资委控制。 新疆金投作为新疆国资委旗下主要投融资平台,目前实业投资涵盖毛纺织、矿业、医疗器械、房地产等板块。公司表示,本次控制权变更有利于与股东优势资源协同发展,促进公司业绩增长,不会对公司生产经营、财务状况、偿债能力产生不利影响。 在转让价格方面,双方约定以协议签署日前十个交易日均价为基准,上浮不超过20%,最终交易价格不超过8元/股;按本次拟转让的股份2.1亿股、6840.58万股折算,美林控股及凯世富乐9号获得的股份对价将不超过17亿元、5.5亿元。 股权转让完成后,美林控股将无条件配合凯迪投资完成董事会、监事会换届选举,确保不少于3名非独立董事由后者推荐产生,保证新疆国资方面在董事会中的控制地位。 业绩增长可期 德展健康原名天山纺织,曾为新疆国资委下属公司。近几年来,公司主营业务发生了多次变更,同时也伴随着股权从国营到民营的更迭。 2013年,天山纺织实施重大资产重组,公司主营业务由毛纺织业转变为矿业、毛纺织业双主业;2016年,公司转型进入医药行业,后续公司更名德展健康,实控人从新疆国资委变更为张湧。 2016年~2018年,公司业绩实现了迅速增长,营业收入从过去的5亿元左右上升为超30亿元;净利润也从原来的千万级别提升为超9亿元。2019年,德展健康业绩现下滑迹象,营收为17.7亿元,同比下降46%;净利润下滑至3.37亿元。 本次股权转让中,美林控股对上市公司业绩做出了相关承诺。根据承诺,2020~2022年公司实现的净利润分别为4.04亿元、4.85亿元和5.83亿元。若以2019年净利润为基数测算,德展健康未来三年的净利润增速将达20%左右。 东北证券研报指出,公司拓展非带量采购市场销售,业绩有望重回高增长通道;同时,公司于2020上半年完成对北京长江脉70%股权的收购,正式进军消毒科技产品领域,新冠疫情利好其业务增长。