从受理到提交注册仅用3个工作日,首个体验创业板注册制下简易程序速度的小额定增项目诞生! 9月11日,创业板发行上市审核信息公开网站披露,仟源医药定增项目提交注册。根据相关规则,仟源医药在注册通过后10个工作日内便可完成发行缴款。这意味着公司最快有望在9月底完成此次再融资,充分展现了创业板小额定增的融资效率。 小额定增机制是创业板再融资制度的一大特色。此次创业板改革进一步完善了小额定增适用简易程序,深交所在2个工作日内受理,受理之日起3个工作日内即向中国证监会提交注册。投行人士表示,高效、简易的审核程序叠加更明确的审核预期,将更加有效帮助优质企业解决融资难题,进一步激发市场活力。 第一时间筹划预案 此前,受限于融资规模和审核周期等多方面原因,小额定增机制鲜少被创业板企业使用。除提升融资效率之外,本次创业板改革相关规则还对融资限额做了大幅调整——上市公司年度股东大会可以授权董事会决定,向特定对象发行融资总额不超过人民币3亿元且不超过最近一年末净资产20%的股份。而此前小额定增的融资限额为5000万元且不超过净资产10%。 由于相关规则发布时,不少创业板公司已经召开了2019年度股东大会。为了让创业板上市公司尽快用上小额定增这一工具,深交所主动对机制进行灵活优化,作出过渡期安排,允许上市公司召开临时股东大会,对实施小额快速融资进行授权。 之所以能成为首个“吃螃蟹者”,自然是因为仟源医药对小额定增机制的积极响应。仟源医药在注册制落地一周后,迅速增加年度股东大会临时提案,披露拟采取简易程序向特定对象发行股票的预案。 据仟源医药公告,公司此次拟向马磊、崔为超两位个人投资者,定向增发股份募资不超过1.4亿元,用于杭州仟源保灵药业有限公司年产3亿片药品固体制剂生产线技改项目、杭州仟源保灵药业有限公司药品研发项目以及偿还银行贷款。此次定增股份发行价格为7.12元/股,不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价80%。 资料显示,仟源医药主要从事医药、保健食品的研发、生产、销售及医学诊断、基因保存、孕环境检测等医疗健康服务及商业业务等。公司医药产品类别包括抗感染药、抗过敏药、泌尿系统药、肾病药等。 仟源医药表示,随着公司业务持续发展,部分优势产品的产能趋于饱和,且生产线日益老化,不能满足日益增长的市场需求,亟需通过本次发行募集资金用于相关生产线技改项目建设,为依巴斯汀片的未来销售夯实基础。同时此次定增资金投入,还将为公司高端仿制药提供先进的研究平台,并有效解决高端仿制药研发的资金问题。 竞相体验小额定增 今年以来,从再融资制度改革对创业板再融资条件松绑,到创业板实施注册制进一步提高企业再融资效率,一系列规则制度的优化对正处于发展中、亟需资金投入的创业板企业而言,无疑是一场及时雨。 此前,东北证券研究总监付立春在接受记者采访时表示,创业板再融资的松绑、增效很有必要。之前对创业板公司再融资特定的限制,让创业板的定位、功能不能完全发挥出来。一系列改革举措的推出,将有利于增强创业板对优质企业的吸引力以及创业板公司的融资功能。 可以看到的是,今年以来,创业板上市公司实施定增的积极性大增。创业板发行上市审核信息公开网站数据显示,截至9月11日,深交所已受理再融资申请176家,其中有128家为定增。 经过完善后的小额定增机制,亦让不少创业板公司心动。目前已有包括仟源医药在内的4家创业板企业先后发布小额定增预案。其中,募资额最小的为温州宏丰,拟定增募资1.22亿元;巴安水务的募资额则达小额定增规定上限,计划募资3亿元。 在募资投入方向上,温州宏丰拟用于年产3000吨热交换器及新能源汽车用复合材料、高精密电子保护器用稀土改性复合材料及组件智能制造项目及补充流动资金;巴安水务拟全部用于压力式管式陶瓷膜研发车间、测试车间、组装车间项目,以及补充流动资金。 上述投行人士对记者表示,在创业板注册制改革背景下,上市公司再融资适用简易程序真正实现了将再融资的权利交给市场,是市场化改革的代表作。 据悉,目前的小额定增机制,由保荐人就公司定增股票发行上市发表明确肯定的核查意见,深交所出具符合发行条件、上市条件和信息披露要求的审核意见,便可向证监会报送注册。 这意味着,在上市公司小额定增过程中,更需要中介机构切实担负起“看门人”的职责,勤勉尽责,扎实做好核查工作,审慎发表核查意见,共同把注册制市场化改革的工作持续深化推进。 与此同时,深交所表示,将加强对上市公司适用再融资简易程序情形的事后监管,对违反相关规则的主体从重处理,维护市场秩序的平稳运行。