全球其他主要财经媒体包括CNBC、Market Watch以及彭博社等也未予以报道。 此外，伯克希尔股东、美国HorizonFinancial首席经济学家陈凯丰也对外表示，目前未见伯克希尔官网有此消息。
6月17日早间，一封巴菲特的退休亲笔信在中国社交网络平台上广泛传播。 亲笔信中称，巴菲特和查理一起考虑了伯克希尔哈撒韦的继任者计划。因为公司这十年不尽人意的表现，和近几个月犯下的错误表明，公司要做出巨大的改变。巴菲特再三考虑之后，决定请DDTG的大卫·斯科特·波特努瓦（David Scott Portnoy）接任董事会主席一职。 亲笔信中还以巴菲特的口吻表示，我从来没有看到过像波特努瓦这样对市场有天然直觉和理解的投资者，我完全相信他能改善伯克希尔哈撒韦的遗产，带领我们走向一个更光明的未来。 不过，中新经纬（微信号：jwview）查询伯克希尔哈撒韦官网以及美国证监会网站发现，目前伯克希尔哈撒韦公司并未发布有关巴菲特退休的公告。此外，全球主流财经媒体也未有相关消息发出。 值得一提的是，亲笔信中所提到的巴菲特继任者，刚好与美国互联网名人大卫·斯科特·波特努瓦同名，波特努瓦在推特上拥有超过150万粉丝，是体育和流行文化评论网站Barstool Sports的创始人。其在推特上刚好有一档名为Davey Day Trader Global（DDTG）的直播节目。 而尽管将自己的直播节目命名为大卫的日间交易（Davey Day Trader Global），但是大卫·斯科特·波特努瓦在其推特的个人简介上表示自己并不是财务顾问，提醒受众不要相信其推荐的股票。该节目的内容也更多是波特努瓦对时事的调侃和评论。在一次直播中，大卫·斯科特·波特努瓦曾调侃巴菲特称：“我承认他是一个伟大的人，但他在股票市场已经精疲力尽，现在我才是船长。” 今年以来，美股市场持续震荡，走出了大跌大涨的行情。而近几个月中巴菲特在资本市场上两次被打脸的操作，更是成为市场热议的话题。 今年一季度，巴菲特买入航空股，但是此后随着新冠肺炎疫情的影响，航空股遭遇重挫。2020年5月15日的伯克希尔哈撒韦一季度持仓报告显示，巴菲特已经清仓了所有的航空股。除此之外，在2020年5月的股东大会上，巴菲特曾表示对银行股的看好，但是上述的一季度持仓报告显示，伯克希尔哈撒韦在当期出售了超过1000万股高盛股票以及180万股的摩根大通股票。 Wind数据显示，2020年2月21日以来，伯克希尔哈撒韦的股价持续震荡下跌。截至6月16日收盘，伯克希尔哈撒韦报182.30美元/股，相比起2月21日收盘价的229.33美元/股，伯克希尔哈撒韦的股价已经累计跌去20.51%，市值蒸发近650亿美元。 另据彭博亿万富翁指数显示，2020年，巴菲特的个人财富已从年初的893亿美元减少至5月底的729亿美元，缩水164亿美元。
8月8日晚间，巴菲特旗下公司伯克希尔·哈撒韦（BRK.A.US）公布二季度财报。季报显示，二季度末伯克希尔手握现金1466亿美元，相当于一万亿人民币。其中旗下保险公司及其他企业共拥有现金及等价物由3月末的1247亿美元升至1428亿美元，包含有1208亿美元投资于美国国债。 伯克希尔·哈撒韦公司由沃伦·巴菲特(Warren Buffett)创建于1956年，是一家主营保险业务，在其他许多领域也有商业活动的公司。其中最重要的业务是以直接的保险金和再保险金额为基础财产及灾害保险。 伯克希尔·哈撒韦公司设有许多分公司，其中包括：GEICO公司，是美国第六大汽车保险公司；General Re公司，是世界上最大的四家再保险公司之一。 近年来，伯克希尔的股东们越来越坚持要求伯克希尔·哈撒韦通过投资更多的公司或将财富返还给投资者，因该公司的现金囤积过高。 巴菲特的伯克希尔公司在今年5月和6月回购了价值51亿美元的股票。这次股票回购是巴菲特有史以来单季度回购金额最高的一次，几乎是该集团在2019年最后一个季度回购22亿美元的两倍。事实上，这笔钱比巴菲特2019年全年回购伯克希尔公司股票的花费还要多一点。 自3月底更广泛的股市触底以来，该公司已大量投资了几家已反弹的公司。自3月23日以来，伯克希尔最大的普通股苹果公司的股价几乎翻了一番。在那段时间里，摩根大通（JPMorgan Chase）的股价上涨了27%以上，亚马逊的股价上涨了66%以上。 该公司还表示，由伯克希尔拥有的保险业巨头盖科公司（Geico）很可能会在2020年下半年和明年第一季度之间受到大流行的“负面影响”。 截至6月30日，伯克希尔持有915亿美元的苹果公司股票，3月31日为638亿美元。 作为伯克希尔最大的持股，苹果（AAPL.US）成为伯克希尔二季度业绩暴增的主要原因之一。苹果第二季度涨幅超过43%，今年涨幅超过54%。 此前有媒体报道，伯克希尔二季度的股票投资组合应该获利不菲，会成为公司总体净利润的一大推手，抵消伯克希尔旗下一些工业企业业绩疲软的负面影响。 虽然疫情给全球经济带来了极大的冲击，但正如巴菲特所说的“别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪”。这或许就是伯克希尔的投资之道。
7个月净赚300亿美元！苹果拯救巴菲特？现大举抄底美国银行，华尔街直呼看不懂 导读：事实上，苹果公司股价飙涨，也令伯克希尔哈撒韦的科技股持仓市值一举反超金融股，成为巴菲特与伯克希尔哈撒韦最倚重的资产类别。 记 者丨陈植 编 辑丨张星 或许没人会想到，“股神”巴菲特靠着一只股票，悄然完成了“业绩救赎”。 随着苹果股价迭创新高且市值站上1.89万亿美元，巴菲特持有的苹果股票价值超过1000亿美元，这意味着过去7个月巴菲特在“苹果”身上净赚逾300亿美元，一扫市场对他提前清空航空股错失股价反弹机会的诟病。 “如今，华尔街投资机构不再调侃巴菲特老眼昏花，反而赞叹他投资眼光精准——成功捕捉到苹果这只大牛股。”一位长期研究巴菲特价值投资策略的华尔街对冲基金经理告诉记者。 值得注意的是，巴菲特成功依靠苹果实现业绩翻身之际，又做起了另一笔备受市场争议的大交易。 美国证券交易委员会(SEC)最新公布的数据显示，7月20日-31日期间，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司累计斥资17亿美元增持美国银行股票，合计买入约6000万股，令伯克希尔哈撒韦一下子成为美国银行大股东，同时，也令美国银行成为巴菲特第二大重仓股，仅次于苹果。 “金融市场对巴菲特此举颇为不解。”对冲基金PGIM策略分析师Nathan Sheets向21世纪经济报道记者直言。 记者多方了解到，目前众多华尔街金融机构认为巴菲特之所以大幅增持美国银行股票，主要原因是摊薄其持股成本——由于今年以来美国银行股价下跌约30%，令伯克希尔哈撒韦的美国银行持股市值跌去逾100亿美元，因此巴菲特趁着苹果股价上涨令其持股市值收复失地之际，有底气抄底美国银行股票以摊薄持仓成本。 近期，巴菲特还做了另一笔出人意料的大手笔投资。7月初伯克希尔哈撒韦达成一项约100亿美元的投资交易，收购Dominion Energy旗下大部分天然气资产。但市场普遍担心疫情反复导致美国经济复苏乏力，加之中美关系紧绷令美国原油天然气出口量骤降，都会大幅压缩原油天然气等传统能源市场需求与价格表现。 “现在我们只能认为巴菲特或许看到了市场不曾关注到的一些基本面乐观因素，有如此大的魄力斥巨资押注天然气产业好转与美国银行业绩回升。”Nathan Sheets表示，目前有投资机构认为巴菲特在天然气领域做了一笔好买卖——随着美元持续贬值，以美元计价的天然气价格势必上涨，令巴菲特所收购的天然气资产“增值”不少。 苹果“拯救”巴菲特？ “毫无疑问，苹果挽救了巴菲特的声誉。”Sullimar Capital Group投资分析师Bill Brewster感慨说。 由于巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦曾斥资逾350亿美元重仓苹果公司(持有苹果5.6%股份，占伯克希尔哈撒韦美股投资组合市值的约20%)，近期苹果股价持续飙涨令巴菲特轻轻松松在过去7个月“坐享”逾300亿美元收益。如今的伯克希尔哈撒韦持有的苹果公司股票市值超过1000亿美元。 多家华尔街投资机构通过跟踪分析伯克希尔哈撒韦近期持仓变化发现，5月初巴菲特提前清空航空股后，转而增持了苹果公司股票与看涨期权，因此巴菲特并未错失5月以来美股大幅反弹收益，反而因为调仓增持苹果公司获得更高回报。毕竟，近期美国疫情扩散令航空股在过去两个月波动剧烈，吞噬了此前部分涨幅。 在Bill Brewster看来，这从侧面印证了巴菲特在整个疫情期间依然延续看重上市公司基本面与业绩上涨潜力的价值投资策略——相比航空股因疫情导致业绩下滑，此前股价反弹更多受益于散户抄底追捧，苹果公司业绩则实实在在地持续提升。 然而，重仓苹果公司坐享逾300亿美元收益，也是巴菲特今年以来一系列股票操作的唯一“亮点”。 韦德布什证券公司(Wedbush Securitie)策略分析师丹-艾维斯(Dan Ives)表示，在伯克希尔哈撒韦的前五大重仓股里，今年以来只有苹果公司股价涨幅超过10%。相比而言，其他重仓股令巴菲特损失不小——除了美国银行股价下跌约30%令伯克希尔哈撒韦损失逾百亿美元，可口可乐持仓损失约40亿美元，美国运通持仓也造成约50亿美元损失，所幸的是，靠着苹果公司的逾300亿美元收益，这些股票的市值损失缺口均被“填补”。 眼看苹果股价上涨的利润贡献度如此巨大，此前巴菲特坦言，苹果公司不是一只股票，而是继保险与铁路业务后，伯克希尔哈撒韦的第三大业务。而且苹果可能是他所知道的“全球最好生意”。 事实上，苹果公司股价飙涨，也令伯克希尔哈撒韦的科技股持仓市值一举反超金融股，成为巴菲特与伯克希尔哈撒韦最倚重的资产类别。截至二季度末，伯克希尔哈撒韦的科技股持仓占总市值的比重达到38.24%，超过金融股占比35.22%。 “这或许是巴菲特不曾想到的结果。”上述长期研究巴菲特价值投资策略的华尔街对冲基金经理向记者直言。在巴菲特的投资准则中，影响上市公司投资价值的一大关键因素，就是它能否建立牢固的业务竞争壁垒，确保其业务模式可持续成长并创造巨额利润。在他看来，技术革新的快速发展，令科技类公司的业务竞争壁垒很难建立，加之此前他在甲骨文与IBM投资亏损，因此他除了重仓苹果公司股票，仅仅买入53.3万股亚马逊股票，只占后者流通股的约0.74%。 “巴菲特多次对外表示，苹果是一家消费品公司，而不是科技公司——只要消费者购买苹果手机，就会继续购买一系列产品和服务。”他指出。此次巴菲特显然是歪打正着——正是这只被巴菲特视为“消费公司”的科技股在过去3个月受到投资者强烈追捧，才让他终于实现业绩翻身与自我救赎。 截至目前，得益于苹果公司股价飙涨，伯克希尔哈撒韦持有的美股投资组合市值今年以来增加约6亿美元，总算摆脱美国银行、可口可乐、美国运通等股价下跌所造成的美股投资组合市值亏损。 大举抄底银行股引发争议 正当巴菲特依靠苹果股价飙涨实现业绩翻身之际，他又做出了一个大胆的投资决定——大举抄底美国银行。 美国证券交易委员会(SEC)数据显示，7月20日-31日期间，伯克希尔哈撒韦持续增持美国银行股票，累计斥资约17亿美元，令美国银行的持股比例从一季度末的10%上涨至约11.8%，成为后者的第一大股东。 多数华尔街投资机构对此直呼“看不懂”。毕竟，疫情持续扩散导致越来越多美国企业陷入破产重组泥潭，触发美国银行业坏账率趋于上涨并吞噬大量利润，导致众多投资机构纷纷对银行股“用脚投票”，何况疫情冲击很可能令美联储继续施压美国银行业不得回购股票或利润分红，令银行股投资吸引力进一步削弱。 值得注意的是，巴菲特自己也注意到这个问题，今年以来减持了多只美国金融股。据伯克希尔哈撒韦最新披露的13F报告显示，其一季度减持高盛股票逾1100万股，减持幅度高达84%，目前仅持有190万股高盛股票，此外伯克希尔哈撒韦还减持了180万摩根大通股票。 SEC披露的数据显示，4-5月期间伯克希尔哈撒韦又分别减持纽约梅隆银行和美国合众银行股票。 前述长期研究巴菲特价值投资策略的华尔街对冲基金经理向记者分析说，巴菲特之所以突然大幅增持美国银行，可能是两方面因素考量： 一是今年以来美国银行股价跌去约30%，导致巴菲特持股市值损失逾百亿美元，如今他大举抄底可以有效摊薄持股成本； 二是巴菲特或许发现美国银行相比其他同行的某些竞争优势，比如美国银行二季度总营收与每股收益均超过市场预期，凸显其经营的稳健性，此外美国银行二季度末资本充足率达到11.6%，高于监管要求的9.5%，表明美国银行相比花旗银行、摩根大通、富国银行等，仍有更高的核心资本充足空间用于利润分红、回购股票或核销坏账等。 Nathan Sheets认为，巴菲特敢于大手笔增持美国银行股票，另一个原因是他长期看重的一项金融市场指标——总市值与国内生产总值(GDP)之比在二季度达到历史最高值156.3%，表明投资者在美联储加码QE力度的刺激下，持续看涨美股。只要这个金融市场指标持续高位运行，一旦美国银行业绩好转，其较低估值势必吸引大量资本追捧，令巴菲特坐收更高回报。 “但是，美国银行能否像苹果公司般实现股价飙涨，助力巴菲特业绩翻身更上一层楼，只有市场才能给出答案。”他直言。
在别人恐惧时贪婪的股神又出手了。 巴菲特旗下公司伯克希尔哈撒韦于当地时间7月20日至27日连续6个交易日增持美国银行股票，合计买入5000多万股，斥资近85亿元人民币。 年初至今，美国银行股价“打七折”，巴菲特却逆势大手笔加仓“捡便宜货”。这次股神是否会重蹈早些时候加仓航空股的覆辙，“抄底抄在半山腰”？ 巴菲特连续6天出手 斥资85亿增持银行股 美国证券交易委员会(SEC)于7月27日公布的文件，透露了巴菲特旗下公司伯克希尔的最新加仓动向。 具体来看，伯克希尔在当地时间7月23日、24日、27日分别以24.348美元、24.3664美元、24.073美元的价格增持“最大重仓”银行股——美国银行股票，期间合计买入数量1640万股，斥资约3.98亿美元。经过该笔增持后，伯克希尔在美国银行的持股达到约9.98亿股。 根据本周一(7月27日)收盘股价测算，伯克希尔目前持有美国银行股票市值为240.42亿美元(约合人民币1681.74亿元)。 事实上，这已经是最近巴菲特第二次出手增持美国银行。此前的7月20日至22日，伯克希尔以平均每股24美元的价格买入3390万股美国银行股票，花费了大约8.133亿美元。 也就是说，自7月20日至7月27日，巴菲特连续6个交易日内出手，大手笔加仓美国银行股票，共斥资约12.11亿美元(约合人民币84.71亿)，持股比例由一季度末的略超10%上升至11.5%。 银行股仓位向美国银行集中 值得一提的是，经过最新这笔增持，巴菲特对美国银行持股占比、持股数量均创新高记录，伯克希尔的银行股仓位也再一次向美国银行集中。 从过往伯克希尔披露的持仓数据来看，巴菲特似乎越来越偏爱美国银行。伯克希尔哈撒韦公布的一季报显示，截至一季度末美国银行是伯克希尔公司第二大持股最多的股票，持股市值仅次于苹果公司。 截至2019年末，伯克希尔持有的按市场价值排名的前十五大重仓股中有六家银行股，依次为：美国银行、富国银行、合众银行、摩根大通、纽约梅陇银行、高盛， 今年以来，巴菲特对多只银行股进行了减持。伯克希尔最新13F报告显示，公司一季度将其在高盛的持股比例从1200万股大幅削减了84%，至190万股，此外减持180万股摩根大通，减持比例为3%。 尽管半年报尚未公布，根据SEC披露的文件，今年4月、5月份，伯克希尔分别对纽约梅隆银行和美国合众银行进行了减仓。不难发现，巴菲特对美国银行很是青睐。 美银股价年内打七折 股神加大对银行股押注的真实意图或许不可得知，但从股价看，美银已经符合“便宜货”的标准。 从二级市场表现来看，截至7月27日收盘，美国银行股票价格今年内下跌了32.03%，从1月2日的35.44美元下滑至最新的24.09美元。 截至去年底，伯克希尔手中持有9.48万股美国银行股票，这意味着年初时伯克希尔对美国银行的持股市值曾高达350亿美元，目前其持股市值较1月初减少了100多亿美元。 疫情以来，美股震荡。今年2月至3月，美股经过一轮暴跌，期间美国银行大幅下挫，股价由34美元左右一路下滑，并于3月23日到达18.14美元的低点，刷新上市以来的最低记录。作为第二大重仓股，美国银行一季度给巴菲特带来的亏损或高达132亿美元。 尽管之后股价的反弹减少了一部分账面亏损，巴菲特对美国银行的持股今年以来仍处于浮亏当中。 值得注意的是，伯克希尔在本月早些时候达成了一项近100亿美元的交易，收购了Dominion Energy的大部分天然气资产。 再加上增加对美国银行押注力度的行动，市场普遍认为，巴菲特又开始积极逢低买进，并愿意以合适的价格增持现有股票。 美国银行二季度净利腰斩 但营收超预期 财务数据显示，今年二季度，美国银行实现净利润35.3亿美元，同比下跌52%。 虽然净利润腰斩，美国银行的财报中还是有一些亮点。具体来看，美银二季度总营收为223亿美元，比预期的220亿美元要高一些；美银的每股收益为37美分，超出市场预期的25美分，上年同期74美分；其投行业务也表现亮眼，实现22亿美元营收，激增57%。 据了解，美国银行自身还有一些优点，比如银行的按揭危机已得到解决，贷款组合的质量和流动性也都大幅改善。在过去十年里，美国银行大刀阔斧不断关闭分行，减少非利息支出。今年二季度，美国银行的非利息支出下降了5%，创两年来最大降幅。 同时，美国银行将业务重心转向数字银行和手机应用程式，因此吸引年轻一代银行客户，在处理消费者交易时，整体成本也得以降低。 就在3月底美股暴跌之际，巴菲特发出“活了89年都没有见到这样情况的慨叹”。 接着他便呼吁抄底，自己率先抄底航空股和银行股。而在此前，巴菲特一度被批评错过此次美股涨势。截至一季度，他手中还持有多达1370亿美元的现金。 不过股神也“失手”了，抄底航空股未成，抄在“半山腰”，最终认赔离场。 曾多次精准“抄底”美国银行 伯克希尔哈撒韦公司在美国银行的股权可追溯至9年前，但巴菲特在过去两年中继续增加了这一初始投资。巴菲特过往对美国银行的增仓操作则显示，他曾多次实现了精准抄底。 财报披露的持仓数据显示，2018年3季度，伯克希尔增持美国银行1.98亿股，此外还增持纽约梅隆银行1300万股，同时增持高盛500万股。接下来的一个季度，伯克希尔再次加仓1891.9万股，2019年2季度则加仓3108.1万股。 2018年4季度期间，美国银行股价下跌近16%，但之后迅速迎来反弹，2019年期间美强势反弹近50%。 早在2011年8月，巴菲特执掌的伯克希尔公司斥资50亿美元买入5万份美国银行累积优先股，该优先股每年股息收益为6%，并可在任意时点以5%的溢价赎回。此外伯克希尔公司还获得7亿份美国银行认股权证，以每股7.14美元的价格购入后者股票。 自2011年8月到2019年底股价高点35.74美元/股，美国银行累计实现3倍涨幅，而截至目前，该股累计涨幅也已达到1.8倍以上。
美国知名投资人沃伦·巴菲特旗下的伯克希尔-哈撒韦公司5日宣布，将收购道明尼能源（Dominion Energy）的天然气业务资产，交易价值接近100亿美元。业界认为这释放了重大市场信号。 据美国消费者新闻与商业频道（CNBC）消息，这是美国伯克希尔-哈撒韦公司董事会主席巴菲特自3月中旬新冠肺炎疫情在美国暴发以来进行的首宗大型并购交易。5日，巴菲特在一份声明中写道，“我们非常自豪能在本已强劲的能源业务中增加如此庞大的天然气资产组合。” 根据并购协议，伯克希尔-哈撒韦公司将通过40亿美元现金收购美国天然气运输企业——多明尼能源旗下的天然气业务资产，另将承担其57亿美元的负债。交易价值达97亿美元。这笔交易正在等待美国监管部门的批准，预计将在今年第四季度完成。 巴菲特在一份声明中说：“我们为能将如此庞大的天然气资产组合添加到我们本已强大的能源业务中感到非常自豪。” 马里兰大学史密斯商学院金融学教授凯斯表示：“巴菲特现在愿意投资，而且是以相当具规模的金额投资。他正在传达出一个非常正面的讯息，以100亿美元或以上的合理价格进行合理交易，代表准备好行动、准备好投资。” 业内之前普遍认为，巴菲特在过往多次危机时期时，靠着在动荡市况中乘机敲定独特且复杂的交易，将伯克希尔-哈撒韦公司打造成一家市值超过4000亿美元综合企业，赢得投资大师的声誉。然而，在近期股市走势上涨期间，伯克希尔-哈撒韦在并购方面可说是备感压抑，就连疫情初期肆虐期间，巴菲特都未敲定任何一项交易，甚至还抛售大型航空业者的持股。 巴菲特近期按捺着不出手，没有进行重大收购案，已让批评人士主张巴菲特已失去抓住大势转局势交易的能力。 今年5月，在伯克希尔-哈撒韦公司的年度股东大会上，巴菲特表示，伯克希尔-哈撒韦已经积累了1370亿美元现金。不过，由于股市陷入了严重的低迷，没有看到任何有吸引力的投资机会。该媒体称，事实上，巴菲特在过去四年里一直未能找到重大收购的目标。 根据并购协议，伯克希尔-哈撒韦公司将收购的天然气资产组合包括道明尼能源运输公司、奎斯塔管道公司（Questar）、卡罗来纳天然气运输公司100%的股权，易洛魁天然气运输公司（Iroquois）50%的股权，湾点液化天然气公司（Cove Point LNG）25%的股权。湾点液化天然气公司拥有美国仅有的六个液化天然气出口码头之一。 交易完成后，伯克希尔-哈撒韦公司将大大增加其在天然气行业的影响力。公司将承担美国州际天然气输送量的18%，目前输送量为8%。
北京时间7月6日凌晨，伯克希尔·哈撒韦发布公告称，该企业集团正斥资40亿美元购买Dominion Energy（道明尼资源公司）的天然气传输和存储资产。并将承担其57亿美元的债务，合计耗资97亿美元。而这是自3月份新冠肺炎疫情全球流行以及股市重挫后，伯克希尔的第一笔重大交易。总部位于美国波士顿的多夫曼基金董事总经理张景舒在接受《红周刊》记者采访时表示：“这是一笔非常聪明和精准押注的投资，这个决定将使得伯克希尔赚的盆满钵满，因为这次下注的是未来十年任何情形下都将维持高增长的行业。” 另外，值得注意的是，被认为是沃伦·巴菲特接班人的Greg Abel现在主管伯克希尔在能源板块的投资，“该笔决策大概率是由Greg Abel来操盘，巴菲特最后拍板。”张景舒分析说。 伯克希尔“扣动扳机”瞄准天然气资产 巴菲特和芒格“扣动扳机”的机会出现了！北京时间7月6日凌晨，伯克希尔·哈撒韦对外宣布将斥资近百亿美元（合计97亿美元）收购Dominion Energy的天然气资产。 根据交易条款，伯克希尔·哈撒韦能源公司将收购道明尼资源公司（Dominion Energy Transmission）、奎斯塔管道（Questar Pipeline）和卡罗莱纳州天然气输送（Carolina Gas Transmission）100％的股份，以及易洛魁天然气传输系统公司（Iroquois Gas Transmission System）50％的股份。伯克希尔还将收购Cove Point LNG的25％的股份，后者是液化天然气的出口、进口和储存设施，还是美国仅有的六个LNG出口码头之一。 伯克希尔能源公司将为该资产支付40亿美元现金，并承担57亿美元的债务。通过此次收购，伯克希尔·哈撒韦能源公司未来占美国所有州际天然气传输量比例将高达18％，高于目前的8％。 而对于Dominion而言，此举是过渡到纯经营的公用事业公司的一系列举措之一，该公司专注于利用风能、太阳能和天然气生产清洁能源。出售之后，Dominion预计未来90％的营业收入将来自其公用事业公司，这些公司为弗吉尼亚州、南北卡罗来纳州、俄亥俄州和犹他州等州的700万客户提供能源。 Dominion同时宣布将与Duke Energy取消大西洋海岸管道项目。这项耗资80亿美元的项目面临越来越多的监管机构审查和延误，这激增了预计成本，并对其经济可行性产生了怀疑。由于出售和精简的运营，Dominion警告说，现在预计2020年的营业利润将达到每股3.37美元至3.63美元。其先前的指导价为每股4.25美元至4.60美元。该公司还计划将第四季度的股息从前两个季度的每股94美分削减至每股63美分，并预计将在第三季度支付。 目前，Dominion营业支出占营业收入的85％，交易后的占比目标为65％，这与同行相比更为一致。Dominion还计划在今年晚些时候使用税后收益中的约30亿美元回购其股票。 值得注意的是，该交易尚需获得监管机构的批准，预计将于今年第四季度完成。 精准“捡漏” 一笔稳赚的聪明生意 在今年5月份的年度股东大会上，巴菲特透露，因金融市场的低迷，伯克希尔创纪录的持有美元现金1370亿元，巴菲特当时说：“我们没有做任何事情，因为我们看不到有什么吸引人的事情。”巴菲特当时表示，但他同时表示：“如果我们真的很喜欢我们所看到的，我们会做到的，而且有一天会发生”。 同样的观点，巴菲特的老搭档，伯克希尔·哈撒韦副董事长查理·芒格在4月中旬接受采访时也表达过：“沃伦希望那些把90%资产都投资于伯克希尔的人资金是安全的，所以我们总是很小心，但这并不意味着我们不能做一些积极的操作或抓住一些机会，我们是相对保守的，但也会在市场有明确安全预期时进场。” 如今以伯克希尔收购Dominion Energy的天然气资产为标志，是否意味着“股神”将入场进行“买买买”了呢？ “如果对美国能源行业之前研究不深的投资者，可能会觉得巴菲特要广泛出手抄底了，但其实伯克希尔的这次投资绝对属于‘精准打击’。这是一笔非常聪明的生意，这个下注决定将使得伯克希尔未来十年在该领域赚得盆满钵满。”张景舒分析说。 张景舒解释说，伯克希尔的这笔投资的大背景是：短期天然气行业面临下行压力；政策存在不确定性因素；化石能源行业被歧视性低估；可再生能源被“无脑”炒作。在此背景下，首先，天然气的开采和生产部门的公司市值都很小，这会导致协同效应较差。例如，全美最大的天然气生产企业的市值也仅32亿美元。而此次收购Dominion Energy的天然气资产的权益价值为40亿美元。 其次，虽然美国最高法院之前批准了EQM(Equitrans Midstream)公司在东北部修建天然气管道，此前压制市场的一个重要不确定被消除（因为东北部地区修建天然气管道难度较大，因此此前项目获批存在较大不确定性）。但对于Dominion和Duke Energy公司来说，可能已经被化石能源“搞怕了”，“伯克希尔正是利用这种不确定性带来的低价进行了下注”。 再次，“伯克希尔对页岩油的判断恐怕也与我们较为一致，即页岩油短期内是回不来了，所以伴生气让出来的份额必须由天然气来填补，这给了天然气运输一个很好的契机。当然这也和一些盲目抄底原油运输中游公司的投资逻辑是迥然不同的。” 此外，值得注意的是，被认为是沃伦·巴菲特接班人的Greg Abel现在主管伯克希尔在能源板块的投资，“该笔决策大概率是由Greg Abel来操盘，巴菲特最后拍板。因为Greg很擅长在utility（公共事业）领域的投资，这也侧面反映了Greg投资的水准。从我个人角度，我认为这个决定做得非常漂亮！”张景舒分析说。
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估