中国经济网北京12月21日讯今日,东莞市鼎通科技科技股份有限公司(简称“鼎通科技”,688668.SH)在上交所科创板上市,开盘报40.44元,涨101.49%,盘中最高报49.99元,最低报39.48元。截至今日收盘,鼎通科技报44.89元,涨123.67%,成交额6.19亿元,振幅52.37%,换手率75.06%。 鼎通科技是一家专注于研发、生产、销售通讯连接器精密组件和汽车连接器精密组件的高新技术企业。公司产品可分为连接器组件和模具,其中连接器组件包括通讯连接器组件和汽车连接器组件,模具产品包括精密模具和模具零件。 鼎通科技本次于上交所科创板上市,发行数量为2129万股,发行价格为20.07元/股,保荐机构为东莞证券股份有限公司,保荐代表人为袁炜、章启龙。鼎通科技本次募集资金总额为4.27亿元,扣除发行费用后,募集资金净额为3.78亿元。其中,3.24亿元用于连接器生产基地建设项目,5382.00万元用于研发中心建设项目。 鼎通科技本次上市发行费用为4906.97万元,其中保荐机构东莞证券股份有限公司获得承销保荐费用3123.66万元,立信会计师事务所(特殊普通合伙)获得审计验资费用900.00万元,北京国枫律师事务所获得律师费用409.70万元。 参与本次战略配售的战略投资者为保荐机构相关投资子公司东莞市东证宏德投资有限公司(以下简称“东证宏德”),战略配售数量为106.45万股,获配金额为2136.45万元,限售期为24个月。 2017年至2020年1-6月,鼎通科技实现营业收入分别为1.37亿元、2.05亿元、2.31亿元、1.68亿元;实现归属于母公司股东的净利润分别为3013.21万元、4572.50万元、5393.81万元、3539.39万元;实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为2745.18万元、4494.17万元、5138.46万元、3259.29万元。 同期,鼎通科技销售商品、提供劳务收到的现金分别为1.32亿元、1.78亿元、2.44亿元、1.15亿元;经营活动产生的现金流量净额分别为1456.74万元、2922.26万元、7774.05万元、1216.44万元。 鼎通科技分别于2020年4月29日、2020年9月1日发布招股书,公司两版招股书中2017年至2019年营业收入数据存差异,各期分别相差228.50万元、371.85万元、559.23万元。 2020年4月29日招股书显示,2017年至2019年营业收入分别为1.35亿元、2.01亿元、2.26亿元;2020年9月1日招股书显示,2017年至2019年营业收入分别为1.37亿元、2.05亿元、2.31亿元。 2017年末至2020年6月末,鼎通科技资产总计分别为2.05亿元、2.94亿元、3.77亿元、4.65亿元,其中货币资金分别为216.22万元、265.15万元、4769.18万元、1230.23万元。 上述同期,鼎通科技负债合计分别为5272.31万元、8471.69万元、9398.52万元、1.47亿元。其中,短期借款在2017年至2019年分别为285.00万元、1315.00万元、400.68万元。 2020年1-9月,鼎通科技实现营业收入2.70亿元,同比增加64.46%;归属于母公司股东的净利润5408.12万元,同比增加40.32%;扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润5103.82万元,同比增加39.12%;经营活动产生的现金流量净额311.72万元,同比下降85.33%。 鼎通科技预计2020年全年实现营业收入3.42亿元-3.83亿元,较2019年度增长47.77%-65.50%;归属于母公司股东的净利润7333.35万元-8095.32万元,较2019年度增长35.96%-50.09%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润6803.33万元-7565.30万元,较2019年度增长32.40%-47.23%。 2017年至2020年1-6月,鼎通科技综合毛利率分别为44.54%、43.39%、43.75%、36.39%;其中,主营业务毛利率分别为45.61%、47.46%、47.17%、37.63%。 2017年至2020年1-6月,鼎通科技通讯连接器组件毛利率分别为38.01%、42.40%、41.67%、31.49%;2017年-2019年,行业均值分别为32.32%、26.89%、26.40%。其中,永贵电器2017年-2019年通信连接器产品毛利率分别为35.70%、26.91%、23.35%;意华股份2017年至2020年1-6月通讯连接器产品毛利率分别为28.95%、26.87%、29.45%、24.73%。 2017年至2020年1-6月,鼎通科技汽车连接器组件毛利率分别为51.44%、53.80%、52.61%、50.57%;2017年-2019年,行业均值分别为32.51%、28.33%、20.68%,其中,永贵电器2017年-2019年电动汽车连接器产品毛利率分别为30.50%、26.41%、9.06%,徕木股份2017年-2019年汽车精密连接器及配件、组件产品毛利率分别为34.81%、31.24%、30.12%,胜蓝股份2017年至2020年1-6月新能源汽车连接器及组件产品毛利率分别为32.21%、27.34%、22.87%、24.73%。 同期,鼎通科技精密模具毛利率分别为40.83%、49.49%、61.68%、60.46%;同行业可比上市公司徕木股份模具、治具产品毛利率分别为35.79%、38.36%、35.71%。 上述同期,鼎通科技模具零件毛利率分别为55.56%、55.44%、49.92%、54.00%;同行业可比上市公司优德精密精密模具零部件产品毛利率分别为35.61%、34.40%、28.05%、34.15%。 数据可见,鼎通科技四类产品毛利率均高于同行业可比上市公司,但公司招股书显示,相比于同行业上市公司,公司营业收入和利润规模相对较小,抗风险能力较弱。