目前估值约194亿元的丰巢,启动B轮融资了。 1月7日晚间,三泰控股、顺丰控股相继发布公告称,丰巢科技境外融资平台丰巢开曼拟进行融资。包括挚信资本、红杉资本、鸿为资本在内的6家投资方,计划出资4亿美元(约合26亿元人民币)认购丰巢开曼的新发股份,占交易后总股本比例为11.57%。 同时,丰巢开曼拟新增预留占交易后总股本比例1.67%的股份,用于员工股权激励。本轮融资完成后,丰巢开曼的投后估值将达到34亿美元(约合人民币220亿元人民币)。 由于三泰控股、顺丰控股均放弃了本轮融资的优先增资权。交易完成后,两家公司对丰巢开曼的持股比例将分别下降至5.77%、8.73%。 王卫为顺丰控股、丰巢开曼实控人 公告还披露了丰巢开曼最近的主要财务指标。 截至2020年9月末,丰巢开曼未经审计的总资产为139.6亿元,总负债为55.64亿元,净资产为83.96亿元。2020年前三季度,丰巢开曼未经审计的营收为14.64亿元,净亏损为8.46亿元。 两家公司在公告中均表示,丰巢开曼本轮融资的原因是,为了持续扩大加深网络布局,快速抢占快递物流最后一公里的优势区位,为客户提供更加优质的服务和体验,提升末端效率。 但两家公司放弃优先增资权的理由并不相同。三盛控股称,其放弃优先认购权,符合聚焦发展精细磷化工主业的战略规划,不存在损害公司及其股东特别是中小股东利益的情形。 顺丰控股认为,其放弃优先增资权,是综合考虑本次交易对于丰巢开曼的影响而做出的审慎决策,本次交易有利于公司最后一公里无接触配送战略的加速实施;不会对公司财务状况和经营成果造成重大影响,不存在损害公司及其股东特别是中小股东利益的情形。 虽然顺丰控股对丰巢开曼的持股比例有所稀释,但二者仍然关系密切。 交易完成后,明德控股对丰巢开曼的持股比例将由38.72%降至33.59%,仍然为丰巢开曼的控股股东。由于顺丰创始人王卫同时是顺丰控股、明德控股的实控人,顺丰控股与丰巢开曼构成关联关系。 公告显示,2020年顺丰控股及子公司、明德控股及子公司的日常关联交易中,接受关联方提供服务的实际发生金额预计约2.2亿元,超过经审议的2020年度日常关联交易预计额度约4000万元,超额部分未达到董事会审议标准。 上月因违反《反垄断法》被罚款50万 丰巢上一次出现在公众视野里,是因收购中邮智递违反《反垄断法》被有关部门处罚。 2020年12月14日,国家市场监督管理总局发布行政处罚决定书。处罚书称,根据《反垄断法》,市场监管总局于当年6月对丰巢开曼子公司丰巢网络收购中邮智递股权涉嫌未依法申报违法实施经营者集中案进行立案调查。 经查,该案构成未依法申报违法实施的经营者集中,但不具有排除、限制竞争的效果。市场监管总局向丰巢网络送达了《行政处罚告知书》,丰巢网络书面来函放弃陈述、申辩和要求举行听证的权利。 根据《反垄断法》规定,市场监管总局给予丰巢网络50万元罚款的行政处罚。 处罚书显示,2020年5月13日,丰巢网络与中邮智递原股东浙江驿宝签署《标的股权转让协议》,收购中邮智递0.1%股权。 中邮智递原股东中邮资本、成都三泰、浙江驿宝、明德控股,与丰巢网络、丰巢开曼签署《减资协议》,除丰巢网络外的中邮智递原股东退出公司,减资完成后丰巢网络持有中邮智递100%股权。 丰巢开曼等与中邮智递原股东签署《丰巢开曼股权购买协议》和《丰巢开曼股东协议》,中邮智递原股东合计购买丰巢开曼28.68%股权。 根据此前顺丰控股的公告,2019年,丰巢开曼实现营收16.14亿元,净亏损为7.81亿元;中邮智递实现营收4.29亿元,净亏损为5.17亿元。 其中,中邮智递2019年广告业务收入为0.63亿元,快递柜业务收入为3.66亿元。该股权交易不包括中邮智递的广告业务。 而处罚书显示,丰巢网络、中邮智递2019年的全球和中国境内营业额,达到《国务院关于经营者集中申报标准的规定》第三条规定的申报标准,属于应当申报的情形。 2020年5月18日,该股权交易完成交割。在此之前,丰巢网络未向市场监管总局申报,违反了《反垄断法》。
2021年伊始,快递柜行业迎来了一起大额投资事件。 1月7日晚间,顺丰控股(002352)公告称,丰巢开曼拟进行融资,投资方拟合计出资4亿美元认购丰巢开曼新发行的4.84亿股普通股。丰巢开曼此次投前估值为30亿美元。 除了丰巢之外,通达系、电商巨头近期也有不少动作,快递柜行业的新一轮竞争似乎一触即发! 多家资方入局丰巢 顺丰控股公告显示,公司通过境外全资子公司亮越有限公司(下称“亮越有限”)持股的参股公司Hive Box Holdings Limited(下称“丰巢开曼”)拟进行融资。 此次投资方共有6位,包括上海挚信资本旗下Trustbridge PartnersVII,L.P、红杉资本旗下SCC Growth VI2020F,L.P、鸿为资本旗下Redview Capital InvestmentVII Limited以及Asia Forge(Cayman)Ltd、All-Stars PEIISPVI Limited和All-Stars PESPX Limited。 上述投资方合计出资4亿美元认购丰巢开曼新发行的4.84亿股普通股;同时为实现对优秀人才的有力吸引,丰巢开曼拟新增预留6961.34万股普通股用于员工股权激励。丰巢开曼原股东不参与新增股份认购。本次交易完成后,顺丰控股对丰巢开曼的持股比例将从10.06%稀释至8.73%。 公告显示,本次交易定价是丰巢开曼与投资方本着公开公平原则友好协商的结果,过程中综合考虑了智能快递柜市场发展潜力、丰巢开曼市场地位、格口数量、运营效率等因素,最终确定丰巢开曼本次投前估值为30亿美元。这也意味着此次交易完成后,丰巢开曼估值可达34亿美元,约220亿元。 新一轮竞争开启 除了丰巢,通达系和电商巨头在快递柜市场也动作不断。近日,智能快递柜服务商易达货栈宣布获得3500万元战略投资,投资方为京东、苏宁和拼多多。 天眼查显示,去年12月28日,上海兔喜网络科技有限公司发生工商变更,原股东退出,新增股东中通快递股份有限公司,持股100%。2020年,中通将末端建设确定为公司重点推进的项目,而兔喜旗下的末端产品便包括兔喜快递柜。 此外,中通还通过收购接手了海尔旗下日日顺智能快递柜业务。中通方面曾向《国际金融报》记者表示,公司从2018年底开始大力发展末端,截至2020年三季度,共计建设约65000个末端站点,另外还铺设了8500个快递柜。 物流行业专家杨达卿在接受《国际金融报》记者采访时表示,快递柜作为派件的暂存柜,像物流链下游的出水龙头;作为揽收快件的寄递柜,像物流链上游的吸水龙头。在没有规模化粘性客群支撑的情况下,智能快递柜企业需考虑生态价值优化,水管铺的越多越完善,快递柜的出水口效应和磁吸口效应才能最大化,最终实现商业利益最大化。 不过,中国的智能快递柜普及率还不足,使用率和消费类粘性也不够高,目前快递柜行业正处于“铺水管”的布局阶段。 此外,疫情之下,各类无接触配送服务兴起,给快递末端配送行业带来新的机遇。快递行业专家赵小敏称,快递柜市场距离上千万组有很大缺口,快递柜市场正在进行升级换代,除了常温,冷运的生鲜肉类等都要能放;如果放眼中长期,根据现在人口结构和产业规划,快递柜市场规模将是超几何级的。 不过,在巨头合并、融资、收购等一系列动作背后,需要注意的是,目前快递柜行业仍处于普遍亏损的状态。有行业人士表示,由于物业和运维等成本难降,消费普及率不足,快递柜还局限于通过收寄件来营收。 目前来看,在快递柜行业,丰巢稳坐市场份额第一的宝座。去年5月,丰巢开曼的子公司丰巢网络与中邮智递及其股东签署一揽子交易协议。交易后,中邮智递原股东退出,中邮智递成为丰巢网络的全资子公司。两家巨头合并后,丰巢的市占率接近70%。 但是,行业第一也面临着持续亏损的难题。此次融资公告显示,2020年前三季度,丰巢开曼实现营业收入约为14.6亿元,亏损约8.46亿元。2019年全年,丰巢开曼亏损7.81亿元。
当“四通一达”均被阿里收编后,顺丰选择了与中国邮政深度合作。 顺丰控股5月5日晚间公告,公司参股的丰巢开曼拟与中邮智递科技有限公司(下称“中邮智递”)进行重组。重组完成后,中邮智递将成为丰巢开曼的全资子公司,中国邮政集团旗下全资资本运营平台中邮资本将持有丰巢开曼18.70%股权。 中邮资本将成丰巢第二大股东 据公告,本次交易将分为三部分。 首先,中邮智递原股东中邮资本、三泰控股、浙江驿宝、明德控股向丰巢方面转让持有的中邮智递100%股权并进行相关减资,使中邮智递成为丰巢开曼的全资子公司。 此后,中邮资本、三泰控股、浙江驿宝、明德控股将认购丰巢开曼新发行股份。 认购完成后,中邮资本将持有丰巢开曼18.70%股权,仅次于明德控股(直接或间接控制的持股主体)36.54%的持股比例,成为丰巢开曼第二大股东。 快递柜之战打响 据公告,本次交易的主要目的,即做大做强智能快递柜主业,快速抢占快递物流最后一公里的优势区位。 数据显示,目前丰巢快递柜已在超过100个重点城市联手5.7万多家物业企业,完成超过17万个网点布局,累计服务于全国200万收派员,触达2亿消费者。中邮智递旗下品牌中邮速递易的累计投件量也已超过30亿,覆盖超200城市,并成为首批跨入30亿俱乐部的智能快递柜企业之一。 来源:中邮速递易官网 值得一提的是,丰巢宣布自4月30日起推出会员制,普通用户可免费保管用户包裹12小时,超时后每12小时收费0.5元,3元封顶。 有业内人士表示,此举或将开启国内快递柜行业的收费时代。另一方面,作为丰巢最大对手的菜鸟驿站,目前仍表示将对快递免费保管。 顺丰控股表示,本次交易对于顺丰在智能快递柜市场布局有重大影响,有利于提高丰巢品牌的市场竞争力,加速公司最后一公里无接触配送战略的实施,增强了公司核心竞争力。 快递柜的行当有多火? 在劳动力人口红利逐渐消失的背景下,快递包裹量的快速增长对末端配送带来了考验,而快递柜极大缓解了末端配送压力,大幅提升了快递员派送效率。 国家邮政局党组书记、局长马军胜曾在今年4月的局党组扩大会议中表示,要推动智能快件箱等基础设施升级和平台加载,加大对新产业新业态的对接服务支持力度。 分析人士认为,目前快递柜市场的竞争十分激烈,丰巢与速递易重组之后,不仅能够消除两家公司之间的恶性竞争,还可以通过聚焦优化网点流转率来实现派单量的提升,而不再是仅仅依靠铺柜占点,提升了效率,减缓烧钱,更加专注业务,从而更好探索如何丰富商业模式,提高收入。 根据国家邮政局的数据显示,2019年主要城市智能快件箱已达40.6万组,城市快递末端公共服务站达到8.2万个。然而另一组数据显示,目前我国快递的入柜率仅约10%左右,未来随着快递行业快速增长与消费者习惯逐渐培养,市场对快递柜需求有望迎来快速释放。 据中商产业研究院数据统计,智能快递柜市场规模已由2015年的69亿元增至2019年的254亿元,预计2020年市场规模可达到310亿元。