证监会重庆监管局官网信息显示，马上消费金融股份有限公司已与保荐机构签订辅导协议，拟公开发行股票并上市，该公司于2021年1月6日在重庆证监局办理了辅导备案登记。 2020年9月11日，马上消费获得重庆银保监局批复，同意马上消费金融首次公开发行A股股票，发行规模不超过13.33亿股，用于补充公司核心一级资本。 此次马上消费金融如果成功上市，将成为国内首家上市的消费金融公司。 据马上消费金融官网显示，该公司是一家经中国银保监会批准，持有消费金融牌照的金融机构，于2015年6月正式开业。于2016、2017、2018年分别完成三次增资扩股，注册资本金达40亿元。股东包括重庆百货、中关村科金、物美、重庆银行、阳光财产保险等。 目前，马上消费金融注册用户突破1.1亿，累计发放贷款超过5000亿元。旗下产品主要包括安逸花手机客户端和马上金融手机客户端。 截至2019年12月31日，马上金融的总资产为548.15亿元，负债483.75亿元。2019年，马上消费金融营收89.99亿元，净利润8.53亿元。营收仅次于捷信、招联消费金融；净利润排在招联、捷信、兴业消费金融之后。
重庆证监局日前发布消息称，马上消费金融股份有限公司（简称马上消费）已与保荐机构签订辅导协议，拟公开发行股票并上市。 业内人士认为，消费金融公司作为持牌机构的价值逐渐得到市场认可。展望未来，消费信贷业务有望恢复较快增长，消费金融市场发展空间大。 或成消费金融“第一股” 据重庆证监局消息，马上消费已于2021年1月6日在该局办理辅导备案登记，辅导机构为中金公司和中信建投证券。若后续进展顺利，马上消费有望成为第一家上市的持牌消费金融公司。 在多位业内人士看来，这无疑将利好持牌消费金融机构。随着非持牌消费金融机构被妥善清理，持牌机构将在消费金融市场扮演更加重要的角色，赢得更广阔的发展空间。 公开资料显示，截至2020年年底，马上消费累计注册用户超过1.2亿，累计交易额超过5400亿元，合作消费场景超过200个，累计纳税近33亿元，服务县域用户超过5100万。此外，截至2020年年底，马上消费自主研发核心技术系统900余套，申请专利250多项，技术研发团队近千人。 马上消费董事长赵国庆表示，未来马上消费还会继续加大产业互联网、产业数字化的布局与投入，提升全面数字化闭环能力，在做好服务生态的同时，为场景方、资金方提供多元增值服务。在这种垂直生态系统里，有建制、有序地推进产业数字化，一端连接金融机构，一端连接消费类场景，以此作为产业数字化突破的方向。 市场前景广阔 在金融业持牌经营严监管态势下，2020年持牌消费金融公司迎来一系列政策“大礼包”。 同时，随着监管框架日益完善，更多机构正加速进入这一领域，持牌消费金融公司已由最初4家扩容至27家，还有3家消费金融公司已获批成立，正在筹建中。从股东背景来看，消费金融公司的股东既有商业银行，也有互联网巨头。 联合资信报告认为，新发展格局下，消费对经济的拉动作用不断上升，在国家战略层面政策推动及消费信贷需求释放的背景下，消费信贷业务有望恢复较快增长。成立3年以上的消费金融公司经过初创期的快速发展，定价和风控模式趋于完善，融资渠道不断拓宽，将步入盈利平稳增长阶段。长期来看，消费金融行业“马太效应”加剧，资产端具有流量优势和较强定价能力、负债端具有资金成本优势、风控能力较强的公司头部优势将进一步凸显。 展望未来，业内人士认为，持牌消费金融公司的发展突破口在于“极致精准”，即借助信贷科技手段，通过获客、投放、风控等方面精准计算，提升信贷业务运行效率，扩大信贷客户覆盖面，通过价值效应优化资源配置效率。
9月11日，据银保监会官网，重庆银保监局发布关于马上消费金融股份有限公司（下称“马上消费金融”）首次发行A股股票并上市的批复。马上消费金融或将成为第一家上市的持牌消费金融公司。公告显示，重庆银保监局已收到《关于申请首次公开发行股票并上市的请示》（马上金融发〔2020〕197号），批复同意马上金融首次公开发行A股股票，发行规模不超过1,333,333,334股。同时，重庆银保监局要求，马上消费金融本次发行所募集资金扣除发行费用后，应全部用于补充公司核心一级资本。重庆银保监局表示，马上消费金融应严格遵守相关法律法规，并按规定的程序和要求完成相关工作，此次发行结束后，应及时向重庆银保监局报告此次发行的整体情况。
继去年7月捷信集团宣布赴港IPO，但仅4个月后自行撤销之后，近日，“中国版捷信”马上消费金融股份有限公司（下称“马上消费金融”）正式开启了IPO进程，有望成为中国A股消费金融第一股。 中国银保监会网站信息显示，重庆银保监局已于近日批复了马上消费金融首次发行A股股票并上市的申请，发行规模不超过13.33亿股。同一时间获批的，还包括马上消费金融总经理郭剑霓的任职资格，郭剑霓此前曾任捷信中国创始人之一兼CFO，有10余年消费金融领域管理经验。 自2015年以来，消费金融在中国市场的渗透率迅速上升，不过，近3年来，行业发展明显放缓，增速持续下降，以马上消费金融为例，其2019年净利润增速已降低至个位区间；而另一方面，国内金融和互联网巨头对消费金融牌照的兴趣日渐浓厚，相继入场。 行业格局正在发生着变化。 老牌消费金融公司的压力 马上消费金融于2015年6月1日在重庆市注册成立，赵国庆为创始人、董事长。其股东包括：重庆百货持股31.060%，北京中关村科金技术有限公司持股29.506%，物美科技集团有限公司持股17.264%，重庆银行持股15.53%，成都市趣艺文化传播有限公司持股4.99%，阳光财险持股0.9%，浙江中国小商品城持股0.75%。其中，重庆百货的实际控制人为重庆市国资委。 马上消费金融的初始注册资本仅为3亿元，2016年～2018年，每年增资一次，目前注册资本40亿元，业务规模的不断扩张持续消耗着资本金，根据重庆银保监局的批复，此次，马上消费金融所募集资金扣除发行费用后，全部用于补充核心一级资本。 2017年，马上消费金融成立的第3年，其贷款业务开始呈现爆发式增长，当年贷款发放额为692.76亿元，同比2016年的99.06亿元增长近6倍，贷款余额达315.64亿元。 不过，在这一年，P2P、现金贷等民间金融经历了一波严厉的监管整治，行业信用风险加速暴露，同期也波及到了消费金融公司，比如，捷信消费金融期内的不良贷款率大幅上升，马上消费金融当年末关注类、不良类贷款也出现急剧上升。 根据新世纪评级报告，2017年，马上消费金融关注类贷款余额从2016年的1.44亿元，增长至45.56亿元，不良贷款余额从上一年的0.96亿元，增长至10.03亿元，当年，不良贷款率达到3.18%，比上一年增加了1.82个百分点，逾期率更是达到了12.5%。 自2017年开始，马上消费金融的拨备池出现了两个变化：一是新计提贷款减值准备大幅增长，以覆盖未来风险；二是加大不良资产处置力度，坏账核销大幅增加。 与银行不良资产表现不同的是，消费金融公司的贷款期限一般在一年以内，比如，马上消费金融的平均贷款期限为7～8个月，这导致消费金融公司的不良暴露要比银行来得更加快速。 2017年，马上消费金融不良资产核销达15.98亿元，新增计提31.47亿元；2018年末，马上消费金融贷款发放额为850.26 亿元，贷款和垫款余额为389.53亿元，两者增速均放缓至20%左右，但大幅的计提与核销仍在持续，当年新增计提近58亿元，坏账核销54.73亿元。 从2019年前三季度的数据来看，马上消费金融计提与核销仍在高位。2017年～2018年，其拨备覆盖率维持在170%以上。新世纪评级报告认为，随着业务规模的扩大，逾期贷款规模逐渐增长，因此计提的贷款减值损失逐年增长，未来公司仍面临拨备计提压力。 核销、计提之下，马上消费金融的不良率维持在较低水平，2016年～2018年末，不良率分别为1.36%、3.18%、3.45%，而同期，捷信集团在中国业务的不良贷款率分别为4.3%、7.2%、9.7%，不良贷款覆盖率分别为136.0%、124.5%、125.9%。 不过，大幅计提也影响了净利润的表现。2018年，马上消费金融营业收入同比增长了76.5%，拨备前净利润同比增长72.71%，但净利润同比增长38.58%。2019年，其营业收入为89.99亿元，同比仅增长9.22%，净利润为8.53亿元，同比仅增长6.49%。 从负债结构来看，马上消费金融负债主要由短期借款、吸收存款、拆入资金和长期借款组成，其中短期借款占比较高，维持在80%以上。 消费金融公司的融资方式包括吸收股东存款、同业拆借、同业借款、债券融资、资产证券化等，IPO之后，能够通过资本市场直接融资，显然是消费金融公司梦寐以求的事。 巨头入场，格局谋变 截至目前，国内共有消费金融公司27家，其中，捷信消费金融、招联消费金融、马上消费金融属于行业第一梯队，总资产在500亿元以上。 兴业消费金融、中银消费金融、中邮消费金融三家银行系消费金融公司总资产规模在300亿元左右，位列行业第二梯队。 不过，这种格局很快就会发生变化。 近年来，大型资本入股和新设消费金融公司的积极性显著增加。今年，小米新设的小米消费金融、中国平安设立的平安消费金融、光大银行设立的北京阳光消费金融已经相继开业。 另外，建设银行也在计划筹建消费金融公司，尤其是，蚂蚁集团拟在重庆市设立重庆蚂蚁消费金融有限公司。据兴业研究报告，蚂蚁金服消费金融类资产规模已突破2万亿元，约为当前消费金融全行业规模的4倍。 尽管消费金融市场潜力依旧巨大，但随着巨头的渐次进入，目前的消费金融公司也面临着市场份额的压力。 自2015年以来，消费金融在中国的渗透率迅速上升，不过，近3年来，行业发展明显放缓，增速持续下降。 根据中国银行业协会《中国消费金融公司发展报告（2020）》，截至2019年末，广义消费贷款余额（不含房贷、经营贷）为13.91万亿元，同比增长15.92%，较2018年24.12%的同比增速下降超过8个百分点。 与传统银行信贷业务类似，消费金融的本质也是获得息差，只不过，相对于银行，消费金融公司业务模式更加“高举高打”，通过高利率覆盖高风险，消费金融公司所提供的产品利率基本处于银行和小贷公司之间。 8月，最高法最新修订的民间借贷新规，对民间借贷利率上限按照4倍LPR进行定价，4倍以上认定为高利贷行为，以2020年7月20日发布的一年期贷款市场报价利率（LPR）3.85%的4倍为例，民间借贷利率的司法保护上限为15.4%，相较以前的24%大幅降低。 而事实上，很多消费金融公司的产品利率都超过了这一上限，这也为未来行业发展蒙上了更多不确定性。
国内消费金融公司IPO即将破冰。“马上消费金融股份有限公司（下称‘马上消费金融’）拟在A股上市，发行规模不超过13.33亿股”的申请，日前获得重庆银保监局原则上同意。根据要求，本次发行所募集资金扣除发行费用后，应全部用于补充核心一级资本。 这是国内首家启动A股上市的消费金融公司，意味着消费金融类机构募资有望增添新渠道。如果成功登陆资本市场，马上消费金融有望成为A股消费金融第一股。 马上消费金融成立于2015年6月，3次增资扩股后注册资本达40亿元，注册地和总部都在重庆，属于27家消费金融公司中的第一梯队。天眼查信息显示，马上消费金融股东中有3家上市公司：第一大股东重庆百货，持股比例为31.06%；重庆银行持股比例为15.53%；小商品城持股比例为0.75%。 马上消费金融的主要业务包括消费信贷分期产品等。该公司2017年年至2019年的营收、净利均持续增长。2019年，马上消费金融实现营业收入89.99亿元，净利润为8.53亿元。截至2019年末，马上消费金融总资产为548.15亿元，负债为483.75亿元。 受疫情影响，消费金融行业上半年业务受到较大冲击。从上半年消费金融公司披露的经营数据来看，整个行业净利润普遍下滑。此外，行业还面临获客难及存量客户风险上升等挑战，业内人士预计，行业全年经营形势不容乐观。 不少消费金融公司今年加快资本补充脚步，通过股东增资、发行ABS产品、金融债等方式融资“补血”，一来化解资金压力，二来增强风险抵御能力，未雨绸缪。在业内人士看来，通过公开上市补充资本，融资成本相对要低一些。 招联金融首席研究员董希淼向记者表示，通过公开上市补充资本，一方面能增强公司稳健发展能力，另一方面可以增强普惠金融服务主体的整体供给能力。
9月11日晚间，重庆银保监局官网发布《关于马上消费金融股份有限公司首次发行A股股票并上市的批复》。 批复显示，原则上同意马上消费金融首次公开发行A股股票，发行规模不超过1，333，333，334股；此外，本次发行所募集资金扣除发行费用后，应全部用于补充公司核心一级资本。这意味首家冲刺A股的持牌消金机构出炉，马上消费金融或将启动赴A股上市工作。 记者第一时间联系马上消费金融方面，其相关负责人表示，将有序启动筹备工作。 有业内人士表示，“若顺利，马上消费金融或将成为国内首家启动赴A股上市工作的持牌消金公司。也意味着市场对消费金融行业的发展前景充分认可。” 天眼查APP显示，马上消费金融于2015年成立于重庆，注册资本40亿元，已申请专利220余项，并成为重庆首家金融类国家高新技术企业。其持股15%的股东包括重庆百货持股比例31.06%、北京中关村科金技术有限公司持股29.51%、物美科技集团持股17.26%、重庆银行持股15.53%等，注册资本40亿元，已申请专利220余项，并成为重庆首家金融类国家高新技术企业。 据了解，马上消费金融90%以上的业务交易来自线上。线上合作渠道包括美团、京东、翼支付等消费场景及BAT等流量平台。最新数据显示，截至2019年12月31日，马上金融的总资产为548.15亿元，营收为89.99亿元，净利润8.53亿元，属于持牌消费金融机构第一梯队。 此外，记者注意到，马上消费金融刚刚迎来新的人士调整。9月8日，重庆银保监局发布公告，核准郭剑霓拟任马上消费金融股份有限公司总经理的任职资格。有超过20年经营管理经验，10余年消费金融领域管理经验，拥有墨尔本大学硕士学位，浙江大学学士学位。
风险是金融的本质，风控是金融的命门。马上消费金融（以下简称“马上金融”）始终将风控视为重中之重，构建自主风控能力、自主研发风控技术，是马上金融风控的核心竞争力。数据决策、智能化、数字化的全面风险管理能力，为马上金融上亿用户构筑了坚固的风险抵御城墙。通过大数据、金融云、人工智能技术的深度融合，马上金融实现了自动化、实时化、自适应的风控体系，形成了灵活迭代的风控策略和千人千面差异化授信及风险定价，并且组建了300多人的大数据风控团队，积累了亿万级数据源、10万+ 风险特征变量、毫秒级的实时数据获取及加工以及2000+风控决策策略、决策流、数据模型人工智能算法。 消费金融行业本身自带的小额分散、客群下沉、复杂多元场景、线上化审批等属性，就意味着风控难度的增加和对线上化风控技术的挑战。今年受疫情影响，消费者的收入、预期变化，可能导致消费疲弱，部分用户收入和偿债能力、还款意愿也会受影响，这又进一步给风控带来新的挑战。新冠疫情带来了危，但同时也看到，风控的地位空前提高，“命门”的意义得以凸显。风控成为最核心的部门，带领金融机构度过风浪，线上化、科技化的进程加速，各机构纷纷积极探索新模式，通过数字化技术赋能金融新风控。 通过数字化全闭环能力的积累，马上金融成功经受住了疫情的考验，并赢得了新的发展机遇。马上金融风控体系的优势体现在：一是多维变量和丰富的模型，多维丰富的变量加工处理以及数据模型化；二是以数据为核心的数据决策审批框架、全面的风险管理框架；三是精细化的客户管理，包括客户风险管理，客户生命周期管理以及客户差异化管理。四是强大的自研智能风控平台，弹性可扩展的架构设计，高频业务及大规模数据处理，全面的数据监控及预警系统；五是自研全渠道、智能化的智能资产管理平台，实现一体化的智能贷后管理。 马上金融自主研发的AI智能语音机器人（300024）、智能IVR、预测试外呼等技术应用，可提供精准、高效、低成本的贷后风控管理手段，同时将反欺诈贯穿“贷前、贷中、贷后”全流程，结合运用唇语识别、人脸识别、OCR识别等人工智能技术及反欺诈综合决策，通过多维数据、指标规则以及多个反欺诈模型预测欺诈趋势，防范欺诈风险。 总之，以自研技术为支撑、并在实战中经历了无数考验的风控体系，让马上金融在行业中脱颖而出。今后马上金融将继续以科技自主创新为驱动，将数字化技术与风控深度融合，不断优化和完善风控体系，始终以将自主风控能力建设作为可持续发展的根基。 (编辑：许楠楠)
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估