股权质押被强制平仓,根据减持规定,需要符合大股东高管减持规定,如何处罚强制平仓违反减持规定是一个不可忽视的问题。 最近仁东控股(行情002647,诊股)不断刷屏,在于曾经是涨数倍的牛股庄股,可是瞬息之间,股价迎来了14个跌停,不仅仅引发杠杆两融资金爆仓,还引发股权质押危机,出现强制平仓,2020年12月18日,公司收到控股股东仁东信息发来的《被动减持股份的告知函》,仁东信息及其一致行动人仁东天津所持有的公司965.36万股股份,占公司总股本1.72%股份被强制平仓。权益变动日期为2020年12月17日-2020年12月18日。股权质押者不能及时追加保证金,机构是可以选择平仓的,这一点毋庸置疑,但是需要符合相关规定。 仁东信息是仁东控股的控股股东,减持股份必须符合《上市公司股东、董监高减持股份是若干规定》,另外执行股权质押协议应当按照本规定办理。因此券商减持股份必须遵守如下规定:应当在首次卖出的 15 个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计划,由证券交易所予以备案,说明拟减持股份的数量、来源、减持时间区间、方式、价格区间、减持原因。另外还必须遵守在 3 个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数不得超过公司股份总数的 1%。 因此强制平仓占公司总股本1.72%股份,已经违背了《上市公司股东、董监高减持股份是若干规定》没有提前公告和超比例减持,另外965.36万股,按照当时的价格,减持金额超过亿元,亿元强平,是不是属于大额减持,这需要监管确认,18年6月份的时候,各大媒体都报道过一则消息,大额股权质押需经监管部门同意方能卖出不允许强行平仓,这一规定是不是继续执行,如果继续执行,没有得到监管部门同意,实际上又是一个违规强平。 新的证券法规定,转让股票不符合法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定的,责令改正,给予警告,没收违法所得,并处以买卖证券等值以下的罚款。问题是违规减持算到谁的头上,是仁东控股股东仁东信息及其一致行动人仁东天津还是强制平仓的机构身上,这就是一个大问题,算到仁东信息及其一致行动人仁东天津身上,会觉得很冤,毕竟卖出股份不是自己,可是算到机构身上,机构也会觉得很冤,仁东控股连续跌停,不利用翘板资金撬开跌停板减持,以后可能就是没有机会,股价如果继续下跌,质押股权融资就可能出现很大损失。但是股权质押融资本身就是存在风险的,不是保本收益,机构从自己利益出发违规强制平仓是不太合适的,没有及时平仓带来的损失应该向股权质押融资者继续追讨,而不是利用股价反弹强制违规平仓。 但是既然强制平仓确实是违规的,证券法又白纸黑字的对违规减持做出了规定,不根据证券法做出处罚,那就不是依法治市了,证券法的规定就成为了没有牙齿的框架子,不足以震慑市场违规违法者,这与零容忍是完全背离的。证监会如果不对本次强平作出相应的处罚,以后还会有违规违法强平出现,那么证监会又该如何应对,这就是一个大问题,总不能前面的不处罚单单处罚后面的,这是难以服众的,会有选择性执法的嫌疑。
□ 仁东控股12月15日的“地天板”行情昙花一现,12月16日仁东控股开盘跌停,粗略估算卖盘资金超过6亿元。截至当天收盘,公司股价跌9.97%,报收13.63元/股。 仁东控股当晚发布公告称,持股23.49%的大股东仁东信息及其持股5.27%的一致行动人仁东天津,拟被动减持不超过6%的公司股份。 预告被动减持 仁东控股公告称,12月16日收到控股股东仁东信息发来的《被动减持计划告知函》,鉴于当前股价波动、两融业务到期以及潜在质押违约处置风险的影响,仁东信息及一致行动人仁东天津所持有的公司部分股份可能发生被强制平仓的风险。本着对公司全体股东负责的态度,根据相关规定,仁东信息及一致行动人仁东天津特对上述事项进行风险提示,并将可能产生的被动减持情况告知公司予以披露。 根据披露,仁东信息持有上市公司1.32亿股股份,占总股本23.49%。仁东天津持有上市公司2948.1万股股份,占总股本5.27%。双方表示,出于被动减持、降低负债或质押率的原因,预计在公告披露之日起15个交易日后的6个月内以大宗交易、集中竞价等方式减持公司股份数量不超过公司股份总数的6%。其中,预计通过集中竞价方式被动减持数量不超过公司股份总数的2%,预计通过大宗交易方式被动减持股份数量不超过公司股份总数的4%。减持价格由债权人、质权人根据减持时的市场价格确定。 仁东控股的第三大股东京基集团借助12月15日昙花一现的“地天板”出逃,当天京基集团减持1055.7万股,均价为15.14元/股。按照15日仁东控股涨停板的价格计算,合计卖出约1.6亿元。减持前,京基集团及一致行动人合计持股比例为7.11%,减持后变为4.99%,为持股5%以下股东。 12月16日,仁东控股开盘跌停,报收13.63元/股,换手率为10.28%,成交金额7.85亿元。据盘后龙虎榜数据,交易资金以券商营业部席位为主。 资料显示,仁东控股主要从事第三方支付相关业务、融资租赁业务、商业保理业务、供应链管理业务以及互联网小贷业务五大板块。今年11月25日-12月14日,仁东控股连续走出的14个跌停板,引发了市场极大关注。 两融风险受关注 仁东控股的两融风险也被市场所关注。 仁东控股12月15日晚公告显示,股东仁东信息12月15日已接中信建投证券通知,仁东天津在中信建投证券的两融合约将于12月15日至18日间陆续到期,如仁东天津未在合约到期前归还全部负债,中信建投证券将在合约到期后根据市场及交易情况进行强制平仓。此外,仁东控股的大股东仁东信息在五矿证券的两融业务,因近期股票价格大幅波动,也有触发强制平仓的可能性。仁东信息及仁东天津正积极与质权人协商、沟通,争取通过筹措资金、追加保证金或者追加质押物、提前归还融资款项等有效措施化解平仓风险。 12月16日,中信建投证券在互动易平台回应称,仁东天津在公司两融业务的具体金额不便透露,但不超过5000万元,账户维持担保比例超过300%。目前仁东天津在中信建投证券的信用账户维持担保比例良好,暂不存在信用违约损失风险。 根据仁东控股披露的三季报,截至9月底,仁东天津在中信建投证券客户信用交易担保证券账户持股数为510万股;仁东信息在五矿证券客户信用交易担保证券账户持股数为4052.55万股。 三季报还显示,除了仁东信息、仁东天津,仁东控股前10大股东中还有其他股东也参与融资融券业务情况。例如,崇左中烁持股总数1986.98万股,持股比例3.55%,其中在五矿证券客户信用交易担保证券账户持股数为480万,张留洋在申万宏源证券客户信用交易担保证券账户持股数为788.27万股,刘祥代在申万宏源证券客户信用交易担保证券账户持股数为690.43万股,许俊杰在光大证券客户信用交易担保证券账户持股数为448.56万股。
短短十几天,昔日A股最强庄股的仁东控股(002647),被瞬间打回原形。不过,这起庄股风波的故事却远没有结束。 “最近,因为仁东控股这档子事情,好几个卷入庄家的配资方负责人,陆续被警方带走了,今年过年肯定在里面过了。”近日,接近江浙配资源圈人士对 耐人寻味的交易 提起连续14个跌停的仁东控股,很多人的第一印象可能是尸骨遍野。恐怕很少有人注意到,在这场罕见的杀戮背后,却有参与者成了赢家,且在崩盘前夕全身而退,拂袖而去。而这位参与者,就是北京海淀科技金融资本控股集团股份有限公司(下称“海科金集团”)。 细心的投资者也许可以发现,从进驻仁东控股,到最终全身而退,引爆14个连续跌停,海科金集团扮演的角色十分耐人寻味。 时间重新回到一年半前,2019年7月30日晚,仁东控股公布易主消息:海科金集团将通过“受让表决权+一致行动人”的方式,取得仁东控股28.94%股权的表决权,上市公司实际控制人由霍东变更为北京海淀区国资委。 公开资料显示,海科金集团设立于2010年,注册资金27.33亿元,是北京市海淀区集债权、股权、资管、辅助四大金融服务平台于一体的国有科技金融服务集团。 实际上,海科金集团入主前,仁东控股在二级市场已经非常诡异,多个交易日的日成交额不足500万元,犹如“织布机”走势,庄股操盘的迹象非常明显。 在这场交易中,海科金集团并不是免费服务。协议约定,双方的这次表决权托管期限为1年,期限届满后,受托方可单方决定延长托管期限,但延长时间不应超过1年。年托管费应为2000万元。 在国资背景的海金科集团托管之下,仁东控股的股价,从起初16元/股左右一路上涨,最高价摸高至64.72元/股,涨幅超过4倍。而在今年11月18日海科金集团宣布离场后不久,“踩踏”的惨剧随即上演。 “从后续所发生的事情来看,仁东集团(霍东持股99%)根本就没有打算卖壳,今年年初,仁东集团还想拿下*ST华讯,又怎么会放弃仁东控股这个壳呢?”业内人士对记者分析。 2020年1月,*ST华讯发布公告称,控股股东华讯科技及公司实控人吴光胜与仁东集团签署了框架协议,仁东集团拟通过增资华讯科技、受让华讯科技股权等方式取得华讯科技不低于51%的股权,达到控股地位。12月10日,*ST华讯收到华讯科技的通知,目前,因双方就协议中合作事项未能达成一致意见,双方的合作协商已终止。 “前些年P2P行业盛行时,很多P2P平台为了给自己添金,纷纷拉拢国企、上市公司来背书。”上述业内人士称,虽然海科金集团没有带来实质性的业务合作或资金资源,但有了国资背景的海科金集团的托管,在一定程度上为仁东控股股价“炒作”提供了契机。 从纾困者到掮客 官网显示,海科金集团是北京市首家面向科技型中小微企业的综合性金融服务平台。天眼查显示,该公司人员规模小于50人,参保人数为29人。 为了一睹海科金集团真容, 不同于其他写字楼聚集地区的繁华与热闹,新奥特科技大厦略显孤单,周边看不到其他写字楼,正门对着一条不宽的小路,让人感觉周围非常安静。这种安静感一直延续到记者进入新奥特科技大厦的大厅,除了偶尔有装修师傅路过,只有大厅里喜庆的标语及相关人员的照片显示着写字楼的人气。 没有过多停留,记者乘电梯来到海科金集团所在的五楼。电梯门一打开,仅几米远的海科金前台映入眼帘。还没来得及打量周围的环境,敏锐的前台工作人员就开始询问记者来意,并告知只有提前预约才能帮忙联系,否则不能进去。记者想再了解其他信息,均以“不知道”回应。 与前台工作人员交涉无果后,记者在大厦一楼遇到了一位下楼的中年男子。记者试着询问对方是否在这里工作,得到肯定答复后,他向记者简单介绍了海科金的情况,并指了指大楼另一侧说:“那边那家典当行也是海科金的。” 当记者询问近期是否有投资者到海科金闹事的情况时?上述中年男子想了想说道,“哪家公司没点问题呀,不影响你上班不就行了么!” 实际上,海科金集团在资本市场的第一次亮相,是以纾困者姿态入主了另一家上市公司,金一文化。 2018年7月,海科金集团以1元的价格,接手原控股股东碧空龙翔控股权,从而间接持有上市公司17.9%的股份。后来通过司法拍卖、认购增发股份等方式,由海科金子公司海鑫资产为主体,控制了金一文化29.98%股份。随后,海科金集团将海鑫资产100%股权委托给了海淀区国资委旗下的海商建进行管理。调整后,金一文化的实控人虽未发生变化,但海科金集团实际上退出了对上市公司的管理。 让渡金一文化控制权,又撤身仁东控股,海科金集团似乎选择了从资本市场淡出。 海科金集团曾承诺,在托管期内完成为仁东控股提供的直接/间接资金支持,原则上不超过50亿元。 上述承诺兑现了了多少?仁东控股曾公告表示,2019年11月、2020年4月向海科金集团申请借款10亿元、20亿元,但在此后回复深交所问询函是,仁东控股表示截至2020年11月25日,公司累计向海科金集团借款余额仅为1.45亿元,具体为2020年2月、2020年5月,公司分别向海科金集团发生借款5000万元、9500万元。根据相关借款协议约定,上述借款期限为2年。 不过,细究上述借款可以发现,海科金集团对仁东控股的上述贷款,更像是一场交易。 2019年初,仁东控股曾参与海科技集团增资项目,以1.5亿元认购海科金8264.46万股,持股占比3.0236%。2020年海科金集团通过兴业银行北京分行委托发放贷款1.45亿元的交换条件,便是仁东控股将所持海科技集团股份全数质押给海科金集团子公司北京海淀科技企业融资担保有限公司作为担保。 换而言之,海科金集团实际上是零成本入主仁东控股一年,每年还收取2000万元托管费。换来的是,仁东控股崩盘前匪夷所思4倍上涨。而在海科金集团宣布离场后不久,“踩踏”的惨剧随即上演。 多位资本玩家齐聚 事出反常必有妖。仁东控股上演的这场杀戮,也许早在数年前就开始筹划。 霍东与海科金集团的交集,至少可以追溯到2年前。公告显示,2018年12月,仁东控股拟以自有资金和自筹资金不超过1.5亿元资金参与投资“北京海淀科技金融资本控股集团股份有限公司增资项目”。 2019年5月,海科金集团完成了这次增资。不过,在海科金集团的这次增资过程中,霍东和仁东控股并不孤独。 根据海金科的股权变化路径,2019年5月14日,一同参与的“小伙伴”还包括:天夏智慧城市科技股份有限公司、东方网力科技股份有限公司、大查柜(上海)网络科技有限公司、大文中清大文旅发展有限公司、深圳东方创业投资有限公司、炫踪网络股份有限公司、中润联华国际投资(北京)有限公司、坤鼎投资管理集团股份有限公司,持股比例分别为7.06%、6.05%、3.67%、3.02%、3.02%、2.38%、2.02和1.01%。 在这次扩编中,以新面孔出现的天夏智慧(现名*ST天夏)、东方网力(现名ST网力)、炫踪网络、大查柜等公司,看上去不简单。 *ST天夏前董事长夏建统,近年来接连在A股市场上演资本游戏。2014年,夏建统“入主”索芙特(现名:*ST天夏);2015年,夏建统联合其他股东等方式成功入主莲花味精(现名:莲花健康);2016年,夏建统又将远程电缆(现名:ST远程)收入囊中。 市场原本以为,这位哈佛天才少年的入主,可以扭转*ST天夏、莲花健康、ST远程的命运。殊不知,在操盘上述公司期间,夏建统劣迹斑斑,染指的企业鸡毛一地,北京三中院曾一度重金悬赏30万寻人。 2019年12月,ST网力前实控人刘光均收到北京证监局《行政监管措施决定书》,涉及违规担保,资金占用等诸多问题,涉及金额共计14.5亿元。四川国资入主后,ST网力“天雷”不断,当年亏损高达31.9亿元。 另外,炫踪网络、大查柜的实控人是李化亮、李化雷两兄弟。其中,李化亮为上市公司众应互联的实控人。2019年,众应互联因商誉爆雷巨亏逾13亿元;今年,“蹭”完数字货币概念的众应互联,又把目光转向了“网红直播”市场,但依旧没能扭转资金困境,近日公告显示,公司发行的定向融资工具系列产品已出现逾期。 天眼查显示,自称互联网财税服务平台的大查柜,如今是最高人民法院所公示的失信企业。2020年10月以来,大查柜被浦东新区人民法院先后10余次下发执行案件,但全部未履行。 岌岌可危的商誉劫 仁东控股股价的“崩盘”,但更深层次的原因直指资金链危机。 进入2020年,仁东控股的业绩一路下滑。三季度公司营收同比增长89.77%,净利润却同比下跌144.50%,亏损2192.3万元,同比下降144.5%。而今年以来,公司整体毛利率也开始大幅下滑,从去年的25.59%降至9.11%。 截至三季度末,仁东控股流动负债为23亿元,金融机构借款本息6.41亿元,经营性负债3.32亿元,其他流动负债13.27亿元;公司账面上货币资金虽有13.65亿元,但受限的资金为13.14亿元,占比高达96%。 与此同时,仁东控股还面临着商誉减值的风险。仁东控股三季报显示,截至三季度末公司商誉约9.99亿元。而同期公司净资产为9.66亿元,也就是说,截至三季度末,仁东控股商誉占净资产比例为103.40%。 在A股公司中,关于商誉减值的“雷”从未间断,既有通过计提大额商誉减值准备进行财务大洗澡者,又有所收购资产的业绩承诺未达标但因各种缘故未进行商誉减值准备计提或者计提不充分者。股价崩盘后的仁东控股,将不得不面对高达近10亿元的商誉雷。 仁东控股的商誉,主要来自第三方支付牌照合利宝,这还是德御系操盘时埋下的雷。 2016年,德御系接棒戚建萍家族,上市公司开始向金融科技转型,并出资15.5亿元分步收购了第三方支付公司广东合利金融科技服务有限公司。值得注意的是,在这笔收购中,其中14亿元支付给了自然人张军红,且对方并未做出业绩补偿承诺。 在国资海金科集团主政期间,山西潞城农村商业银行股份有限公司因15亿资管计划违约,曾将仁东控股作为连带担保责任方,与“德御系”旗下的天津和柚技术有限公司一并告上法庭。 这笔15亿元的借款由“德御系”于2018年以信托的方式从潞城农商行借出,2019年3月到期。此时,霍东已然从“德御系”手中接过了仁东控股,但一直未被潞城农商行告上法庭。海科金接管仁东控股后,15亿元资管违约案才姗姗来迟。
仁东控股收关注函。14日,仁东控股迎来第14个连续跌停。盘后,深交所对其下发关注函,要求说明股东崇左中烁企业管理咨询合伙企业(有限合伙)(以下简称“崇左中烁”)自第一笔交易开始买卖公司股票的具体情况等。 深交所提到,股东崇左中烁的实际控制人为王石山、黄浩、刘长勇、邵明亚,其中王石山、黄浩、刘长勇为仁东控股董事或高级管理人员。 深交所要求仁东控股说明,崇左中烁的设立时间、原因、股权结构以及实际控制人情况,自查是否需履行信息披露义务。并说明崇左中烁自第一笔交易开始买卖公司股票的具体情况,说明该机构的资金来源,自查相关交易是否存在违法违规情形等。 中新经纬客户端注意到,14日,仁东控股一字跌停,报13.76元,这也是该股连续第13次一字跌停。早盘,该股超200万手封在跌停板上,总市值只剩77亿元。这也就意味着,经过14个连续跌停后,仍有超2亿股渴望出逃。 另据每日经济新闻(博客,微博)报道,在仁东控股股价崩盘之前,有神秘私募神奇的精准逃顶,重庆信三威投资咨询中心(有限合伙)旗下的润泽2号私募基金在今年中报持有仁东控股1851.36万股,而到了今年三季报披露,润泽2号却退出了公司前十大流通股名单。温馨提示:财经最新动态随时看,请关注金投网APP。
12月14日,仁东控股继续开盘跌停,至此已连续第14个交易日跌停,封单逾200万手。在这13个交易日内,仁东控股市值距最高点累计蒸发近300亿元。 仁东控股的14连板引发了连锁效应,散户和基金被套牢是第一环。截至今年三季度末,仁东控股的股东户数为1.3万户,以此计算,投资者人均亏损超过200万元。 其中损失最惨烈的张留洋、刘祥代等新进股东,分别持仁东788万和607万股。自9月30日至今,该股已从最高价下跌超过50元。也就是说,这两位股东的损失分别达到了近4亿元和3.5亿元。 另外,券商也因为仁东控股的连续跌停受到了冲击。该股在暴跌之前仍有高达30亿元的融资余额。传闻该股本来要在上周二(12月8日)就有资金打算撬板,吸引散户跟盘资金实现救场,且交易对手和交易方案都已经谈妥。但谁料该股的幕后庄家被抓,导致撬板交易流产,股价被牢牢摁在跌停板上。 这加剧了市场对券商股的爆雷担忧,引发周三券商股全线大跌,及周四、周五部分庄股集体闪崩。 由于仁东控股可能还涉及两融绕标(即常规两融加上两融绕标),涉及多家券商。而30亿融资盘无法卖出导致的坏账,势必将对券商的业绩产生较大冲击。目前,已经有券商开始排查各类庄股的两融情况。 而这波两融大排查,会引发更多的妖股现形吗? 01 妖股不是一天长成的 上周,有消息证实坐庄仁东控股的庄家被警方控制,该股由庄家操盘的真相被坐实。仁东的倒下牵连出一连串场外配资和虚拟盘资本大佬,在监管的强力出手打击之下,一系列市场传闻中的相关个股出现连续跌停。 其中,朗博科技连续8个跌停,堪称第二个“仁东控股”。然而该股今日低开高走,午后再次涨停,以高达42%的换手率涉及近4亿元成交额,令人直呼诡异。 前期8天7个跌停的大连圣亚,和14个交易日内累跌50%的金力泰,今日也分别涨了2%和0.4%。与仁东控股相比,这几只个股还未到“盖棺定论”之时。但无论是朗博、大连圣亚、金力泰还是仁东控股,背后都隐藏着从事场外配资和虚拟盘交易的资本大佬李跃宗的身影。 目前,李跃宗已因涉嫌犯罪被浦东警方刑事拘留,但股民们被绞掉的肉一时半会儿却长不回来。然而,回看这些妖股的“现形”过程,会发现很多时候都是有迹可循的。 首先是无视大盘的惊人涨势。年初以来,仁东控股累计涨幅最高近300%;今年6月以来,朗博科技在仅5个半月时间里涨幅超过200%;从今年7月至今,金力泰也在4个多月时间里累计涨了280%。 其次是脱离基本面的炒作。从技术上看这些妖股的上涨表现,呈现出“每日涨幅不高、换手率低但稳定爬升”的特征。这种一步一个脚印、看似很扎实的涨势,给了投资者温和上行的错觉,但在经营业绩无法为股价提供支撑的情况下,背离基本面的炒作终究是空中楼阁。 首先来看朗博科技,根据其公布的业绩数据,从2018年以来,该公司无论经营收入还是净利润都是逐年下滑的。最新的2020年三季报显示,虽然营收、净利同比有所提升,但增长率都在20%以下。 数据来源:IFinD 与基本面相比,朗博科技的股价走势就显得很魔幻了。2019年在业绩表现如此之差的情况下,年内涨幅仍达到74%。2019年至今业绩未见显著好转,但股价累计涨幅却最高达到400%;仁东控股同样如此,前三季度净利润亏损2192万元,同比减少144.5%,股价却仍一飞冲天。 与之相似的是,近期走出6连板,7个交易日内股价大涨近80%的朗姿股份,在基本面业绩方面同样陷入下滑的局面。最新的三季报显示,公司前三季度营收20亿元,同比下降6.2%;净利润5000万元,同比下降68.2%。 数据来源:IFinD 问题来了,业绩不好,股价是怎么涨起来的?答案是,炒起来的。换句话说,无非是资金炒作、主力坐庄、抬升股价、减持套现等一系列资本游戏的套路。 02 疯狂的资本游戏 仁东控股背后的庄家将这一套操作玩得炉火纯青,自2016年8月8日复牌开始,仁东背后庄家开始发力,通过找噱头、吸筹抬价等一系列操作,仁东控股开始了一波拉升,股价到年底从10元左右涨到27元。而这只是仁东庄家的第一波攻势。 在之后从19年11月开始发动的第二波攻势中,仁东控股股东崇左中烁扮演了关键角色。而崇左中烁的实际控制人为王石山、黄浩、刘长勇、邵明亚,其中王石山、黄浩、刘长勇还是仁东控股董事或高级管理人员。 针对这一情况,仁东控股今日收到了深交所关注函,要求公司说明崇左中烁的设立时间、原因、股权结构以及实际控制人情况,以及自查相关交易是否存在违法违规情形等。 从19年7月底,随着有国资背景的海科金集团入主,仁东控股开始踏上这波300%的上涨潮头。与此同时,仁东控股原实控人郝江波开始大幅减持股份退出,股份从2018年度的28.35%减至目前的8.63%,套现规模或已达数十亿元。 除郝江波外,陆续从前十大流通股中套现的还有合计占8.47%的景华及其重庆信三威投资咨询中心(有限合伙)-润泽2号私募基金;持股1.29%的王逑;持股7.76%的陈家荣;和持股1.04%的上官世宇、阎金娥等个人投资者。 这些个人股东一个很大的共同特征是短期快进快出,这一特征同样出现在近期大跌的朗博科技身上。 从2019年四季度至2020年前三季度,朗博科技每个季度都要新进很多流通大股东,并且快速进入又快速退出。从性质看,这些大股东多数是自然人。 在朗博科技的一波5个半月200%的大涨中,这些自然人股东套现后爽赚一番后迅速离场,完美避开了近期的跳水走势。这样的神操作,很难不让人怀疑是跟仁东控股一样的庄家套现之举。要证实这一猜想,需要从许多个偶然中寻找其中的必然因素。 其中最明显的就是益家资本。益家资本旗下的益家聚美1号私募证券投资基金和益家聚美3号私募证券投资基金分别是朗博科技前十大流通股股东的第四位和第十位,合计占该公司流通股份的比例为3.17%,持股仅次于第一大股东的6%。 益家资本同样与近半年内大涨300%、近期又在14个交易日内累跌50%的妖股金力泰产生了联系,截止三季度末,益家资本旗下益家聚美3号私募证券投资基金持有金力泰348.31万股,占流通股比例为0.745%,是其第八大流通股股东。 另外,在这几只妖股的坠落过程中,一些知名游资的身影也频繁出现。 比如在12月8日,大举卖出金额6509万,位居朗博科技卖出席位第一的华福证券江苏分公司,同时也是大连圣亚的卖一营业部;而在12月9日位居朗博科技卖二席位的五矿证券成都二环路东四段营业部,也曾是12月7日大连圣亚的卖出席位第二。 近期A股市场上妖股频频出现,背后总少不了知名游资的现身。比如12月7日盘中一度上演地天板的中水渔业,盘后龙虎榜显示,位居买五的天风证券股份有限公司上海浦东分公司,在12月4日也曾买入丹化科技。当天,丹化科技同样在盘中上演地天板。 近期,“暴涨”、“暴跌”、“地天板”、“天地板”等妖股丛生,游资的炒作是这种现象甚嚣尘上的一方面原因。但是近期仁东的倒下,也在某种角度上刺激监管再次出手打击庄股,强力震慑了游资的气焰。 另外,散户们也要从中得到教训,不要总想着玩儿心跳。击鼓传花的游戏总有喊停的一刻,万一下次,你成了那个最后接盘的人呢?
特约 | 胡东辉 在2020年快结束时,A股市场出现了一只真正崩盘的股票:仁东控股。连续13个一字无量跌停,意味着所有的持股者都被闷杀。其中,融资盘纷纷爆仓,甚至被券商强平。股价跌得越低,强制平仓盘就越多。所谓股价下跌是风险释放的理论失效了,反而是股价跌得越猛,风险越大,真是可怕。 7年31倍的大牛股 就在仁东控股崩盘之前,它却是今年的大牛股,股价从16.74元一路上涨到64.72元。崩盘几乎就是从最高峰开始坠落的,而在股价刚开始反转时还是有出逃机会的,但很多持股者可能以为这只不过是牛回头,没想到很快就变成了连续一字跌停。要说征兆,也不是一点没有。11月18日,公司公告海科金集团退出一致行动人关系,11月25日仁东控股跌停,此后进入一字跌停模式。可见市场给过出逃机会。 翻开仁东控股的历史,可以发现,这可是一只老庄股,也是一只7年31倍的大牛股。公司2011年12月28日上市,当时名叫宏磊股份,主营漆包线和铜管,发行价12.80元。股票上市当日开盘即破发,股价长期低迷不振,最低跌到7元下方,深度破发,2013年7月市值只有11.54亿元。如果这个时候买入,7年时间市值可以增长31倍。这只股票何德何能可以涨这么多?宏磊股份上市后,控股股东宏磊集团先后在2013年、2014年违规占用上市公司资金4.74亿元、8.33亿元。 公司前后两任财务负责人因此被浙江证监局警示,公司董事长兼总经理戚建萍被浙江证监局认定为不适当人选,被迫离职。 频频重组涨声不断 宏磊股份管理不规范,经营也乏善可陈,2013年至2015年,分别亏损7815万元、7950万元和2.91亿元,亏损一年比一年多。2015年2月6日,因债务纠纷事宜,上海市第一中级人民法院将戚建萍持有的公司股份272.84万股司法划转过户至债权人燕卫民名下。公司真正的转机出现在2015年1月21日,公司公告,拟以21.5亿元收购东珠景观,转型园林绿化业务,股价因此连续3个一字涨停。但是仅仅过了4个月,2015年5月24日,宏磊股份却公告终止收购东珠景观。2016年3月至6月,戚建萍家族逐步转让全部所持股份,合计套现34.2亿元。 宏磊股份的故事到此结束,公司更名为民盛金科,来自柚子科技的郝江波成为实控人,民盛金科的故事继续。2018年8月,民盛金科更名为仁东控股,1987年出生的内蒙古前首富之子霍东成为实控人,主营业务涵盖第三方支付、商业保理、供应链管理、融资租赁、互联网小贷等五大板块。2019年11月,仁东信息将其持有的仁东控股21.27%股份对应的表决权等委托给海科金集团进行管理,并向其支付每年2000万元的托管费。这样,仁东控股的控股股东变更为海科金集团,北京市海淀区国资委成为公司实控人。海科金集团承诺1年内给仁东控股提供不超过50亿元的资金支持。有了国资加持,仁东控股在原有涨幅的基础上,又再接再厉上演了一年涨4倍的传奇。 融资爆仓急煞券商 让人意想不到的是,一年后海科金集团选择退出,其原因不明,但从仁东控股贷款逾期之事可以看出,仁东控股只是金玉其外,这恐怕是海科金集团退出的真正原因。海科金集团之前说好的提供50亿元以内的资金支持,实际只到账了1.45亿元。知道内幕的应该不只是海科金集团,在仁东控股披露今年三季报之前,牛散、私募开始不断减持,套现超过8.2亿元。仁东控股的股东人数由6月底的6638人,上升到9月底的13090人,增幅超过97%,这意味着大批散户进场接盘了。就在海淀国资委退出后的11月17日,仁东控股的融资余额高达34.76亿,这些融资盘基本上全部被埋。 仁东控股的崩盘还有直接的导火索,有媒体从一位接近监管层的知情人士处获悉,仁东控股确为庄家操盘的个股,目前庄家已经被司法控制。即便庄家不出事,这种靠讲故事凭资金炒作的股票迟早也必然会崩盘。现在最着急的应该就是券商了,平仓平不掉,只能眼睁睁看着客户融资盘穿仓到自己的肉里,干着急。仁东控股也不是2020年唯一崩盘的股票,近期崩盘的还有朗博科技、大连圣亚等股票,都足以让券商惊出一身冷汗。 (本文已刊发于12月12日《红周刊》,文中提及个股仅为举例分析,不做买卖建议。)