一场席卷全球的新冠肺炎疫情,让云计算市场迎来二次增长曲线。2020年以来,疫情、新基建、在线新经济推动全行业数字化转型加速,云计算作为基础设施释放增长动能。作为一家产品驱动,保持中立的云计算服务商,优刻得也在不确定的2020年里获得确定性增长。数据显示,2020年前三季度优刻得实现营收16.38亿元,同比增长52.87%。“我们的战略是在保持一定毛利的情况下把规模做大,做大互联网公司的第二朵云,中小互联网公司的第一朵云。”优刻得董事长、首席执行官季昕华在公司上市一周年之际接受中国证券报记者的专访,分享了这一年来,公司对云计算行业及未来发展的思考。追求规模效应2020年1月20日,成立仅8年的优刻得登陆科创板。上市以来,优刻得头顶两大“光环”,既是国内云计算第一股,也是同股不同权第一股。谈及一年前的上市,季昕华认为,“优刻得登陆资本市场,对于云计算行业起到一定的示范作用,一方面是证明同股不同权机制可以在科创板上市,这有利于创业者在上市之后能继续保留对公司发展决策的控制权;另一方面能让创业公司看到即便不依赖巨头互联网公司,也能通过自身努力上市,实现直接融资,从而做大做强。”上市一年来,优刻得营收不断增长,营业收入从2017年末的8.4亿元增至2019年末的15.15亿元,年均复合增速达到34.30%。2020年前三季度,优刻得营收又同比增长52.87%。上市之后,优刻得将公司发展重心转向拓展市场规模,对于“增收不增利”的情况,季昕华说,“与同行相比,优刻得的毛利率是领先的,我们的战略是在保持一定毛利的情况下把规模做大,这样有利于公司更好地扩展业务。”中国证券报记者注意到,云计算是重资金、重资产、需要不断投入的行业,“马太效应”逐渐加剧,通过扩大营收以追求规模效应是大多数云计算企业的“生存”之道。至于云计算企业何时能盈利,季昕华认为这取决于三个条件:第一是市场的增长空间足够大;第二是行业中不存在恶性竞争;第三是公司在持续发展。“优刻得在上市前就已经实现盈利了,但更好更快地发展是我们当前最重要的任务和方向。”加强政府领域合作突如其来的疫情,让很多政府机构和企业开始意识到“上云”、数字化转型的必要性。“此前,传统企业一方面不想‘上云',觉得没有价值和意义,也不敢‘上云',怕‘上云'之后有安全风险;另一方面是不能‘上云',没有能力去进行数据化。”季昕华坦言,受疫情影响,诸多线下的活动和工作都不能进行,很多传统企业被迫“上云”,“上云”逐渐成刚需。季昕华认为,云计算的核心价值就是赋能,“因为有云计算,互联网公司才能快速发展;因为有云计算,传统企业数字化转型更加迅速便捷。到目前为止,优刻得先后为两百多家上市公司提供了‘上云'需求,成长迅速,这是我们的价值所在。”目前,优刻得的客户包括互联网企业、政府和传统企业,行业涵盖游戏、电商、直播、AI、政府管理、政府数字化、零售、教育和医疗。据季昕华预计,产业互联网的机会会越来越大,对于云的需求也愈发强烈。“接下来,优刻得还会不断拓展更多行业,尤其是市场足够大却又足够分散的传统行业和政府市场”。季昕华透露,2020年优刻得已经在政企业务方面取得快速增长,接下来优刻得将继续加强政府领域的合作,通过独创的“安全屋”技术帮助政府把数据安全地开放给社会,包括开放给银行,帮助银行更精准地为中小企业画像,提高信贷投放精度和力度,让资金真正流向实体。同时,对于互联网行业客户,优刻得将坚守中立定位,做大互联网公司的第二朵云,中小互联网公司的第一朵云。加码人才和研发深耕细分市场市场是海,企业是船,质量是帆,人是舵手。对于科创企业而言,人才是公司发展的根本。技术出身,作为中国首代(白帽子)黑客的季昕华,对此感受更深。为了让员工利益和公司利益更好地长期结合在一起,上市不到半年的时间,优刻得便推出“股权激励计划”草案,拟向激励对象授予不超过500万股限制性股票,约占草案公告时公司股本总额的1.18%,首次授予的激励对象为140人,占公司全部职工人数的13.47%。季昕华告诉中国证券报记者,“激励计划会持续下去,必须吸引更多的优秀人才加入到我们,公司才能研发出更好的产品,把市场做大。”据悉,为匹配新的战略布局,优刻得内部推行了“合伙人计划”,分别是产品合伙人、行业合伙人和区域合伙人。这三类合伙人定位都是公司核心人才,产品合伙人主要负责整理市场需求,然后转化成产品;行业合伙人做市场拓展;区域合伙人则负责服务当地的传统企业客户和政府客户。凭借技术立足市场的优刻得,还在不断加码研发投入。数据显示,2017年-2019年,优刻得的研发投入分别为1.06亿元、1.60亿元和1.88亿元。2020年前三季度,公司研发费用为1.64亿元,同比上升14.83%。“研发、技术和数据是优刻得发展的核心能力。像安全屋、混合云、智能网卡、PATHX全球网络加速都是我们最早推出的。很多技术积累的过程,都是为了帮助用户解决他们的痛点。未来,我们要不断研发出更多符合用户需要的产品,包括帮助政企有效开放数据,防止数据垄断,为高校、医院的数字化转型提供定制化解决方案等。”季昕华表示,通过技术和服务,把传统行业的细分市场做深做透,会是优刻得未来重要竞争力。
上市刚满1年的优刻得,正在围绕云计算进行产业链并购布局,以应对日益增长的政务、教育等行业的市场需求。优刻得董事长季昕华在接受上海证券报记者专访时透露,公司围绕上游的硬件、芯片,中游的数据库等关键技术,以及下游垂直行业的PaaS服务等进行布局,相关的投资并购正在进行中。作为科创板同股不同权第一股,优刻得踩在云计算的风口上,与阿里云、华为云、腾讯云等在政企云服务市场错位竞争。季昕华介绍,云计算行业飞速发展,5G及工业互联网的建设提速,对于云服务产生了非常强的拉动效应。预计未来几年,这种拉动效应还将持续。对此,优刻得的战略是规模优先,同时兼顾毛利。根据2020年三季报,公司实现营收16.38亿元,同比增长52.87%;三季度单季营收7.26亿元,同比增长94.79%。随着公司数据中心项目的建设,各项费用均会有所降低。2020年8月,优刻得首个自建大型数据中心在上海青浦开工,总体建筑面积约5.54万平方米,预计一期今年投产,可容纳3000个机柜。上海市经信委近日发布的《关于加快新建数据中心项目建设和投资进度有关工作的通知》提出,为进一步落实新基建总体任务,加快推进18个新建数据中心项目的建设和投资进度。此外,公司内蒙古乌兰察布数据中心一期也将于今年建成投产。据介绍,优刻得早期发展阶段采用全租赁模式的经营策略,第三方数据中心服务商以成本加成法,事先将电费成本包含在机柜整体租赁价格中,适用于早期经营规模不大、客户数量较少、资金实力相对缺乏的情况。而自建数据中心对于具有一定业务规模的云服务商而言,平均成本更低。“数据中心由租转建,一是为了降低成本;二是可以扩大客户范围;三是能更好地改造数据中心。”季昕华称,以位于上海青浦的数据中心为例,目前金融、人工智能和游戏领域客户对于低时延的要求较高,因此公司青浦数据中心主要承载大型混合云业务,这也是优刻得今年发力的重点细分赛道。“大部分传统行业以混合云为主,自建数据中心可较好解决传统企业对于混合云的需求。此外,也可为用户提供定制化、反应速度更快的云计算产品,通过‘软件定义数据’中心等进一步提升服务能力。”季昕华表示。目前,优刻得从互联网向政府、教育、医疗、零售、金融等领域扩展,逐步扩大业务边界,尤其是以政府市场为战略重点。季昕华认为,应统筹市区和政企资源,以更厚实的数字底座赋能上海数字化转型。他表示,应进一步发挥政策引导作用,推动更多企业上云上平台,为企业数字化转型奠定基础:一是在云平台基础上建设高性能公共算力中心,打造人工智能、区块链、工业互联网等数字平台,为企业提供性能高效、成本低廉的普惠型公共算力平台;二是继续通过发放企业上云补贴、发展数字供应链金融等方式,加快推动企业上云进程,让更多企业汇聚到城市数字底座;三是强化数字底座国产化能力供给,重点支持用国产软硬件技术产品打造的数字底座的建设和应用,为数字化转型提供安全可靠的数字底座支撑。据介绍,优刻得规避在一线城市与巨头正面交锋,选择在二、三线城市的数字政务市场进行突破,包括厦门、青岛等地。季昕华认为,随着5G、新基建、数字经济的推进,To B(企业服务)型公司将迎来更大机会。
12月11日,优刻得收盘价42.53元,总市值180亿元;盘中股价创下上市以来新低,41元,相对于历史最高点跌幅达67%,市值减少359亿元。 2020年1月20日登陆科创板的优刻得,股价于2月13日达到上市以来最高点125.95元,随后股价一路下跌。在公司10月末发布亏损的2020年三季度报及募资公告后,其股价更是持续下挫。 融资以满足业务需要 公司公告曾显示,上市后公司募资净额达18.4亿元。但9个多月后优刻得又宣布拟募资不超过20亿元,其中优刻得青浦数据中心项目(一期)拟投入募集资金16亿元(项目总投资额19亿元),拟以募集资金补充流动资金4亿元。12月8日该募资额改为不超过19.65亿元,补充流动资金有变动,降为3.65亿元。 公司称,本次募集资金投资项目建设完成后,能够在数据中心的规模和质量上有效满足公司的业务发展需求。补充流动资金,则能优化公司财务结构,增强公司抗风险能力。 “优刻得现在的目标是活下去,只有活下去,未来才可能盈利。”与优刻得高层进行过多次交流的一位私募人士对记者表示,公司现在的选择是做大收入,因为那样才有名气和影响力,能够存活在这个市场上。所以公司需要资本市场的支持。 “相比竞争对手,优刻得最大的优势就是登上了科创板,有这个融资平台。”上海正策律师事务所律师董毅智接受记者的采访时如是表示。 “云领域市场很大,机会也多,云技术发展的具体方向各大公司还在探索当中,行业头部有优势的同时,小型公司也能有自己的空间。”董毅智表示,如果优刻得融资运用得当是好事情,这也是科创板的意义所在。 毛利率降至历史最低点 上述私募人士对记者表示,优刻得的业绩下跌和股价跌幅一直在预料之中。因为竞争过于激烈,公司选择了靠CDN低毛利业务扩大收入。 财报显示,优刻得的盈利水平不断降低,其毛利率从2018年的39.48%一路降低,2020年前三季度仅为11.44%,是其历史最低点(2016年有财务披露以来)。 优刻得在2020年12月11日当日发布的股票募集说明书中解释,公司2019年以来为适应市场行业规律与趋势,以及吸引大客户引流的战略考虑,对公有云产品单价进行下调,通过降价获取大客户。公司CDN业务收入占比自2018年以来不断扩大,2020年上半年CDN收入占比相比2018年提高了19.26的百分点。由于CDN的毛利率相对较低,低毛利CDN产品占公司收入比例的提高构成公司整体毛利率下降因素之一。 在这样的情况下,优刻得的净利润从2019年开始大幅下滑,公司当年增收不增利,实现归母净利润2119万元,同比下降72.56%;实现归母扣非净利润998万元,同比下降87.48%。 2020年前三季度,优刻得营收约16.38亿元,同比增长52.87%;但归属于上市公司股东的净利润为-1.79亿元,上年同期为1076万元,比上年同期减少了1765.68%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1.95亿元,上年同期为195万元,比上年同期减少了10110.15%。 值得注意的是,今年部分云计算服务公司受到新冠肺炎疫情的影响,比如深信服、网宿科技等2020年前三季度归母净利润都有所下跌,但与同行业可比公司相比,优刻得是其中净利润下降幅度最大的。 对于股价业绩表现及募资运用等相关问题,记者将采访提纲先后发送给公司相关负责人及公司邮箱,截至发稿,并无回复。
12月11日,优刻得收盘价42.53元,总市值180亿元。其股价当日一度达到历史最低点41元,相对于历史最高点跌幅达67%,市值减少了359亿元。 今年1月20日登陆科创板的优刻得,股价于2月13日达到历史最高点125.95元,随后股价一路下跌。该公司10月末发布2020年三季度报及募资公告后,其股价更是发生“断崖式”下跌。 融资以满足业务发展需要 优刻得的公告显示,上市后,公司募资净额达18.4亿元。但9个多月后优刻得又宣布拟募资不超过20亿元,其中优刻得青浦数据中心项目(一期)拟投入募集资金16亿元(项目总投资额19亿元),补充流动资金拟投入募集资金4亿元。12月8日该募资额改为不超过19.65亿元,补充流动资金有变动,募资投入降为3.65亿元。 公司称,本次募集资金投资项目建设完成后,能够在数据中心的规模和质量上有效满足公司的业务发展需求。补充流动资金,则能优化公司财务结构,增强公司抗风险能力。 “优刻得现在的目标是活下去,只有活下去,未来才可能盈利。”与优刻得高管有过多次交流的一位私募人士对记者表示,公司现在的选择是做大收入,因为那样才有影响力,能够存活在这个市场上,所以公司需要资本市场的支持。 “相比竞争对手,优刻得最大的优势就是在科创板上市,有了融资平台。”上海正策律师事务所律师董毅智在接受记者采访时如是表示。 董毅智认为,“云领域市场很大,机会也多,云技术发展的具体方向各大公司还在探索当中,行业头部有优势,小型公司也能有自己的空间。” 毛利率降至2016年以来最低 上述私募人士表示,优刻得的业绩和股价下跌在我们的预料之中。因为这个行业竞争过于激烈,公司选择了靠CDN低毛利业务扩大收入。 财报显示,优刻得的盈利水平不断降低,其毛利率从2018年的39.48%一路降低,2020年前三季度仅为11.44%,是历史最低点(2016年有财务披露以来)。 优刻得在2020年12月11日当日发布的股票募集说明书中解释,公司2019年以来为适应市场行业规律与趋势,以及吸引大客户引流的战略考虑,对公有云产品单价进行下调,通过降价获取大客户。公司CDN业务收入占比自2018年以来不断扩大,2020年上半年CDN收入占比相比2018年提高了19.26个百分点。由于CDN的毛利率相对较低,低毛利CDN产品占公司收入比例的提高是公司整体毛利率下降因素之一。 在这样的情况下,优刻得的净利润从2019年开始大幅下滑,公司当年增收不增利,实现归母净利润2119万元,同比下降72.56%;实现归母扣非净利润998万元,同比下降87.48%。 2020年前三季度,优刻得营收约16.38亿元,同比增长52.87%;但归属于上市公司股东的净利润为-1.79亿元,上年同期为1076万元,比上年同期减少了1765.68%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1.95亿元,上年同期为195万元。 值得注意的是,由于受到疫情的影响,今年部分云计算服务公司,比如深信服、网宿科技等2020年前三季度归母净利润都有所下跌,但优刻得的净利润下降幅度是最大的,且优刻得的毛利率仅仅比CDN收入占比超过50%的金山云高。 对于股价业绩表现及募资运用等相关问题,记者将采访提纲分别发送给公司相关负责人及公司邮箱,截至发稿,并无回复。
科创板公司优刻得7月29日晚间发布2020年半年报,当期,公司实现营收9.12亿元,同比增长30.50%;实现净亏损7693.59万元,去年同期净利润为783.93万元,毛利润同比下降28.60%,原因主要来自于部分云分发产品的收入增速较快、但毛利率较低,抗疫相关科研项目的增加,以及人力成本的上升等。 作为国内中立云计算服务平台的代表,优刻得2020年1月正式登陆科创板。数据显示,尽管受疫情影响,但公司第一、二季度的营收均取得不同幅度的增长,主要是由于公有云收入增加。其中,第一季度营业收入较上年同期增长24.70%,二季度营业收入较上年同期增长35.72%。 公司披露,上半年毛利润较去年同期下降6001.69万元,降幅28.60%,主要是产品综合毛利率较去年同期下降13.61个百分点。本期毛利率下降的一大原因是公司积极开拓视频娱乐、在线教育、电商等行业的大客户,其中视频点播、直播所需云分发产品的收入增速较快,但其毛利率相对较低;另一大原因是由于主机类产品处于较大规模升级换代阶段,本期加大了高性能云主机硬件投入,短期内影响了资源利用率。 同时为了支持抗击疫情相关的科研科技项目,以及帮助部分受疫情严重影响的行业的中小客户顺利渡过难关,公司为部分用户提供免费云计算服务支持。同期公司加大研发、销售等人力成本投入,使得公司薪酬总额同比增长2431.45 万元,增长13.64%。 财报显示,公有云作为核心业务,仍是公司报告期内营业收入的主要构成;私有云、混合云是公司近年来的重点发展领域,收入金额快速增长;大数据及人工智能业务是公司着重研发投入的领域。截至 2020年6月30日,公司已经建立了513人的研发队伍,物联网AIoT产品正式上线。 目前,优刻得募集资金中的首个自建大型数据中心——内蒙古乌兰察布数据中心正在建设中。今年6月,优刻得获得了上海市青浦数据中心项目用能指标,成为公司继乌兰察布项目后的又一个大型自建数据中心。