2019年刚摘帽,大唐电信就又要面临披星戴帽的命运了。 1月27日晚,大唐电信发布2020年业绩预告,预计2020年归属于上市公司股东净利润为-12.5亿至-15亿元之间,扣非后净利润预计为-13.47亿至-15.97亿元,预计2020年末归属于上市公司股东的净资产为负值。 根据《上海证券交易所股票上市规则(2020年12月修订)》的有关规定,如果公司2020年末经审计的归属于上市公司股东的净资产为负值,则大唐电信股票将在2020年年度报告披露后被实施退市风险警示(在公司股票简称前冠以*ST字样)。 踩中退市新规 大唐电信公告称,如公司2020年年末经审计的归属于上市公司股东的净资产为负值,公司将触及《上海证券交易所股票上市规则(2020年12月修订)》第13.3.2条“(二)最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值,或追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值”规定的对股票实施退市风险警示的情形,公司股票将在2020年年度报告披露后被实施退市风险警示。 此前,上交所就退市制度修订答记者问时明确,上市公司如第一年触及净资产为负、净利润和营业收入的组合指标或审计意见类型任一指标,其股票被实施退市风险警示。第二年如再次触及净资产为负、净利润和营业收入的组合指标之一,或者年报被出具保留意见、无法表示意见或否定意见,其股票将直接终止上市。 这意味着,大唐电信如果第一年净资产为负,还有一年的时间扭转局面,否则将被直接终止上市。 来源:公司公告 根据大唐电信的2020年三季报,截至2020年9月底,公司总资产54.43亿元,同比下滑5.66%,归属于上市公司股东净资产-1.94亿元,同比下滑677.75%。 公司2018年艰难扭亏以后在2019年脱帽,但2019年又巨亏8.99亿元,扣非后净利润净利润亏损9.7亿元。 对于2020年业绩预亏的原因,大唐电信表示,公司所处经营环境依然严峻,剥离低毛利业务的同时,主营业务未有进一步改善,收入规模较去年进一步下降。与此同时,公司经营成本费用依然较高,经营收入不能覆盖所有经营支出。 由于公司历史折旧摊销、财务费用等金额虽有所下降但总量依然较大,以及部分参股公司尚处于研发投入阶段,导致公司按照权益法核算有较大的投资亏损,当期经营性亏损依然存在。 除上述经营因素外,受2020年子公司经营状况及未来前景不佳影响,公司账面商誉、无形资产等资产出现进一步减值迹象,部分涉诉应收款项也存在无法收回的可能。公司拟基于减值测试结果对上述资产进行减值,导致公司当期经营亏损较大。大唐电信表示,公司当前对资产减值金额预估为12亿元左右,减值事项对归属于上市公司股东的净利润影响为9亿元左右。 扣非净利润连亏10年以上 大唐电信也曾有过高光时刻,在2G、3G时代曾经与华为、中兴、巨龙通信齐名,合称“巨大中华”。彼时,大唐电信拥有具备自主知识产权的的3G标准——TD-SCDMA,是3G的三大主流技术标准之一。而今,华为、中兴仍然在5G时代乘风破浪,大唐电信前途却显得一片黯淡。自2009年起,大唐电信扣非净利润已连续亏损超过10年了。而从它1998年上市到2020年三季度,累计净利润亏损约54亿元。 从2015年之后,大唐电信营收开始走下坡路,而净利润为正的2018年,则是为“保壳”通过变卖资产取得的。 2016年上半年,大唐电信表示要调整要转型。大唐电信2016年报显示,当年公司提出了“集成电路+”的产业布局,对终端设计板块、软件与应用板块、移动互联网板块进行内部产业资源系统分析梳理。 不过,公司2017年营收下滑幅度却进一步加大,净利润亏损也进一步扩大。大唐电信当时表示,公司业务面向行业市场的转型还需进一步深化,需进一步聚焦业务并提升业务盈利能力。 2018年,主营业务仍然难见起色,大唐电信就开始通过变卖资产来“保壳”。2018年,大唐电信完成了以上海立可芯半导体科技有限公司全部股权向瓴盛科技有限公司出资、成都大唐线缆有限公司46.478%股权转让、北京科研中心房产处置等项目,实现现金回流。 资产处置并不能解决长期问题。2019年,大唐电信营收14.3亿元,同比下滑38.96%,差不多回到20年前公司上市之初的水平;归属于上市公司股东净利润亏损8.99亿元。截至2019年末公司净资产3355万元。 大唐电信在2019年年报中表示,2019年,公司在转型发展过程中仍然存在问题和不足。公司业务市场分散、规模小,部分细分市场未形成竞争优势,各项业务基本处在各自为战的状态,缺乏有效的产业协同。 此外,大唐集团资产负债率极高,2017-2019年分别为99.52%、91.84%、75.30%。 再次断臂求生 2020年在业绩不善的情况下,大唐电信再次选择出让资产。2020年6月,大唐电信公布的《控股子公司增资之重大资产重组预案》显示,公司下属企业大唐恩智浦、江苏安防拟通过在北交所以公开挂牌的方式引入部分投资方,并实施增资扩股。 大唐恩智浦是大唐与荷兰恩智浦合资成立的公司,江苏安防则是2012年大唐电信斥资1.27亿元并购41%股权的企业。 大唐恩智浦业务重点为电池管理芯片,潜在客户为国内外新能源电动汽车制造厂、动力电池制造厂、工业储能电池生产厂家等,但这一业务尚处研发培育期,短期内仍难以盈利。 江苏安防的主要产品是汽车电子芯片。大唐电信表示,江苏安防所处的高速公路信息化行业近年来竞争加剧,这一业务的发展需要较大的资金规模,而江苏安防的资产负债率较高,限制了发展的规模。 目前,上述公司增资事项已经完成。增资完成后,大唐恩智浦与江苏安防不再纳入公司合并报表范围。 此外,公司子公司联芯科技通过在北交所以公开挂牌的方式向多个公司组成的联合体转让其所持有的宸芯科技15%股权。转让前联芯科技持有宸芯科技17.23%股权;转让后,联芯科技持有宸芯科技2.23%股权。 根据大唐电信2020年三季报,公司还在推进卖楼工作。2020年6月,经公司董事会审议,同意公司控股子公司联芯科技向公司间接控股股东中国信息通信科技集团有限公司转让其拥有的上海市浦东新区房产,转让价格为含税价5.68亿元。目前公司正在积极与相关方协商,推进房产解除抵押及房产交易合同签署等工作。 从其2020年半年报来看,目前还为大唐电信贡献利润的控股子公司,大唐微电子算是为数不多的硕果了。
中国经济网北京12月16日讯 全国中小企业股份转让系统网站于近日公布的《关于对广西禾美生态农业股份有限公司及相关责任主体采取自律监管措施的决定》(股转系统公监函〔2020〕175号)显示,经查明,广西禾美生态农业股份有限公司(以下简称“禾美农业”,833515)有以下违规事实: 2020年11月13日,禾美农业披露了前期会计差错更正公告,对2016年至2019年年度报告、2020年半年度报告中涉及的会计差错更正事项做出说明。公司对2016年至2019年度、2020年半年度财务数据进行了追溯调整。 其中,调整影响2016年净利润-638.15万元,调整前2016年净利润62.90万元,调整后2017年净利润-575.26万元,调整比例为-1014.62%;调整影响2016年净资产-638.15万元,调整前2016年期末净资产4600.83万元,调整后2016年期末净资产3962.67万元,调整比例为-13.87%. 调整影响2017年净利润-879.37万元,调整前2017年净利润373.64万元,调整后2017年净利润-505.73万元,调整比例为-235.35%;调整影响2017年期末净资产-1517.52万元,调整前2017年期末净资产4974.47万元,调整后2017年期末净资产3456.95万元,调整比例为-30.51%. 调整影响2018年净利润-1319.12万元,调整前2018年净利润891.55万元,调整后2018年净利润-427.57万元,调整比例为-147.96%;调整影响2018年净资产-2836.64万元,调整前2018年期末净资产5866.02万元,调整后2018年期末净资产3029.38万元,调整比例为-48.36%。 调整影响2019年净利润-603.42万元,调整前2019年净利润1083.21万元,调整后2019年净利润479.79万元,调整比例为-55.71%;调整影响2019年净资产-3440.06万元,调整前2019年期末净资产6949.23万元,调整后2019年期末净资产3509.17万元,调整比例为-49.50%。 调整影响2020年上半年期末净资产-3440.06万元,调整前2020年上半年期末净资产6863.86万元,调整后2020年上半年期末净资产3423.80万元,调整比例为-50.12%。 全国股转公司公司监管一部判定,禾美农业的上述行为违反了《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》第三条的规定,构成信息披露违规。 针对上述违规行为,时任董事长杜正东和财务负责人游含焜未能忠实、勤勉地履行职责,违反了《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》第三条、《全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则》第五条的规定,对公司上述会计差错负有责任。 鉴于上述违规事实和情节,根据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》第6.1条和《全国中小企业股份转让系统自律监管措施和纪律处分实施细则》第十四条的规定,公司监管一部决定对禾美农业、杜正东、游含焜采取出具警示函的自律监管措施。 经中国经济网记者查询发现,禾美农业成立于2011年2月28日,注册资本3662万人民币,杜正东为第一大股东、实控人,持股比例35.69%。公司于2015年9月10日在新三板挂牌,主办券商为国海证券股份有限公司。 《全国中小企业股份转让系统主办券商持续督导工作指引(试行)》第九条规定:主办券商应督导挂牌公司建立健全并有效执行内部管理制度,包括但不限于会计核算体系、财务管理和风险控制等制度,以及对外担保、重大投资、委托理财、关联交易等重大经营决策的程序与规则等。 《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》第三条规定:挂牌公司信息披露包括定期报告和临时报告。 《全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则》第五条规定:挂牌公司及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人、收购人、重大资产重组交易对方、破产管理人等自然人、机构及其相关人员,主办券商、会计师事务所、律师事务所、其他证券服务机构及从业人员,应当遵守法律法规、部门规章和业务规则,诚实守信,自觉接受全国股转公司的自律管理。 鉴于上述违规事实和情节,根据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》第6.1条规定:全国股份转让系统公司可以对本业务规则1.4条规定的监管对象采取下列自律监管措施: (一)要求申请挂牌公司、挂牌公司及其他信息披露义务人或者其董事(会)、监事(会)和高级管理人员、主办券商、证券服务机构及其相关人员对有关问题作出解释、说明和披露; (二)要求申请挂牌公司、挂牌公司聘请中介机构对公司存在的问题进行核查并发表意见; (三)约见谈话; (四)要求提交书面承诺; (五)出具警示函; (六)责令改正; (七)暂不受理相关主办券商、证券服务机构或其相关人员出具的文件; (八)暂停解除挂牌公司控股股东、实际控制人的股票限售; (九)限制证券账户交易; (十)向中国证监会报告有关违法违规行为; (十一)其他自律监管措施。 监管对象应当积极配合全国股份转让系统公司的日常监管,在规定期限内回答问询,按照全国股份转让系统公司的要求提交说明,或者披露相应的更正或补充公告。 《全国中小企业股份转让系统自律监管措施和纪律处分实施细则》第十四条规定:申请挂牌公司、挂牌公司、收购人、破产管理人及相关主体出现违规行为的,全国股转公司可以实施以下自律监管措施: (一)口头警示,即以口头形式将有关违规事实或风险状况告知监管对象,要求其及时补救、改正或者防范; (二)约见谈话,即要求监管对象在指定的时间和地点就有关违规行为接受质询和训诫,并要求其作出解释说明,采取措施及时补救、改正或者防范; (三)要求提交书面承诺,即要求监管对象提交在规定时间内为或不为一定行为的书面承诺; (四)出具警示函,即以书面形式将有关违规事实或风险状况告知监管对象,并要求其及时补救、改正或者防范; (五)责令改正,即要求监管对象停止违法违规行为或者限期改正; (六)要求公开更正、澄清或说明,即要求监管对象对信息披露中的错漏事项进行公开更正,或者对有关事项或风险情况予以公开澄清或说明; (七)要求公开致歉,即要求监管对象对违规事项以公告形式向投资者公开致歉; (八)要求限期参加培训或考试,即要求监管对象限期参加指定机构组织的专业培训或考试,督促其提升守法意识、职业操守和执业能力; (九)要求限期召开投资者说明会,即要求监管对象限期召开说明会,就特定事项公开向投资者作出解释或者说明; (十)暂停解除挂牌公司控股股东、实际控制人的股票限售,即在一定期限内不办理相关人员所持挂牌公司股份的解除限售申请; (十一)建议挂牌公司更换相关任职人员,即建议挂牌公司更换董事、监事或高级管理人员,并及时选聘符合资格的董事、监事或高级管理人员; (十二)全国股转公司规定的其他自律监管措施。 以下为原文: 全国中小企业股份转让系统 股转系统公监函〔2020〕175号 关于对广西禾美生态农业股份有限公司及相关责任主体采取自律监管措施的决定 当事人: 广西禾美生态农业股份有限公司(简称禾美农业),住所地: 广西壮族自治区柳州市融水县康田工业园区。 杜正东,男,1972年4月出生,时任公司董事长。 游含焜,男,1972年7月出生,时任公司财务负责人。 经查明,禾美农业有以下违规事实: 2020年11月13日,禾美农业披露了前期会计差错更正公告,对2016年至2019年年度报告、2020年半年度报告中涉及的会计差错更正事项做出说明。公司对2016年至2019年度、2020年半年度财务数据进行了追溯调整。其中,调整影响2016年净利润-6,381,530.00元,调整前2016年净利润628,956.60元,调整后2017年净利润-5,752,573.40元,调整比例为-1014.62%;调整影响2016年净资产-6,381,530.00元,调整前2016年期末净资产46,008,274.34元,调整后2016年期末净资产39,626,744.34元,调整比例为-13.87%;调整影响2017年净利润-8,793,675.00元,调整前2017年净利润3,736,411.78元,调整后2017年净利润-5,057,263.22元,调整比例为-235.35%;调整影响2017年期末净资产-15,175,205.00元,调整前2017年期末净资产49,744,686.12,调整后2017年期末净资产34,569,481.12元,调整比例为-30.51%;调整影响2018年净利润-13,191,206.66元,调整前2018年净利润8,915,516.40元,调整后2018年净利润-4,275,690.26元,调整比例为-147.96%;调整影响2018年净资产-28,366,411.66元,调整前2018年期末净资产58,660,202.52元,调整后2018年期末净资产30,293,790.86元,调整比例为-48.36%;调整影响2019年净利润-6,034,163.00元,调整前2019年净利润10,832,067.57元,调整后2019年净利润4,797,904.57元,调整比例为-55.71%;调整影响2019年净资产-34,400,574.66元,调整前2019年期末净资产69,492,270.09元,调整后2019年期末净资产35,091,695.43元,调整比例为-49.50%;调整影响2020年上半年期末净资产-34,400,574.66元,调整前2020年上半年期末净资产68,638,623.10元,调整后2020年上半年期末净资产34,238,048.44元,调整比例为-50.12%。 禾美农业的上述行为违反了《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》(以下简称《信息披露规则》)第三条的规定,构成信息披露违规。 针对上述违规行为,时任董事长杜正东和财务负责人游含焜未能忠实、勤勉地履行职责,违反了《信息披露规则》第三条、《全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则》第五条的规定,对公司上述会计差错负有责任。 鉴于上述违规事实和情节,根据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》(以下简称《业务规则》)第6.1条和《全国中小企业股份转让系统自律监管措施和纪律处分实施细则》第十四条的规定,我司做出如下决定: 对禾美农业、杜正东、游含焜采取出具警示函的自律监管措施。 特此提出警示如下: 你方应当按照《业务规则》、《信息披露规则》等业务规则履行信息披露义务,保证信息披露真实、完整、准确、及时。特此告诫你公司及相关责任主体应当充分重视上述问题并吸取教训,杜绝类似问题再次发生。否则,我司将进一步采取自律监管措施或给予纪律处分。 对于上述惩戒,我司将记入证券期货市场诚信档案数据库。挂牌公司应自收到本自律监管决定书之日起2个交易日内及时披露相应信息。 全国股转公司公司监管一部 2020年12月9日
8月24日晚间,*ST富控披露了2019年年报。为了规避退市,公司违反会计准则,操纵财务报表,强行将净资产从-36亿元转为7.63亿元,差额超过40亿元。对此,年报审计会计师对公司的财务会计报告出具了否定意见,并明确指出,按会计准则核算,公司净资产应为-22.41亿元。 否定意见的审计报告在A股市场颇为少见。上一单否定意见要追溯至2000年的PT网点,销声匿迹20年的否定意见重出江湖,可见公司会计处理情节恶劣。 *ST富控发布2019年年报当晚,上交所火速审核,第一时间发出监管工作函,严令公司限期纠正。按照现行规则,*ST富控暂停上市风险极高,投资者切莫心存侥幸。 无视规则将净资产强行转正 *ST富控为典型的高风险壳公司,存在大股东违规担保、资金占用、丧失主要经营资产等诸多风险。 最新公告显示,*ST富控存在违规担保41亿元,逾期借款37亿元,疑似资金占用10亿元,出售资产但未收回的款项36亿元,合计约120亿元的巨额资金被掏空。此前,公司收到证监会行政处罚事先告知书,被顶格处罚,实际控制人颜某也被终身市场禁入。告知书显示,公司2013年至2016年每年都存在虚增利润的情况,合计虚增利润超4亿元。 这次,*ST富控更是突破下限,直接操纵财务报表。前期披露的2019年业绩预告和经营数据均显示,公司2019年末的净资产约为-36亿元。 最终披露的2019年年报却出人意料。公告显示,*ST富控拟通过成立纾困基金,签订债务重组协议等方式,解决公司存在的债务问题,并据此冲回前期针对担保事项计提的预计负债30亿元、应付利息11.06亿元、减值准备5.62亿元等,从而实现净资产转正。 想要通过简单粗暴的会计处理,来规避暂停上市?显然不可能。 对于*ST富控突破底线的财务数据,年报审计会计师事务所中审亚太出具了“否定意见”的审计报告。会计师认为,预计负债、应付利息的转回事项不符合相关会计准则规定,且公司已不具备持续经营能力。 具体来看,公司冲回对中技桩业担保确认的预计负债12.85亿元,冲回*ST富控作为共同债务人确认的预计负债6.01亿元,冲回表内金融机构借款利息及罚息11.06亿元。对此,会计师认为,*ST富控与成立纾困基金的某有限合伙企业签订的债务兜底协议为2020年签署,会计师对该有限合伙企业承担兜底义务的实际能力及该协议的商业合理性存在重大疑虑。同时,会计师访谈了部分债权人,公司最终并未与债权人达成确定的和解方案。公司找一家未提供偿付能力依据的有限合伙企业做一个债务兜底,债权人当然不认可,以此转回数十亿元负债,不符合常识,更不符合会计准则。 会计师认为,公司财务报表没有在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,未能公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量;否定意见涉及事项属于明显违反会计准则及相关信息披露规范规定的情形。会计师按照会计准则核算,公司2019年末净资产应当为-22.41亿元。 上交所要求公司限期纠正 上市公司岂能如此粗暴违反会计准则,强行操控财务报告? 年报披露当晚,上交所发出监管工作函,明确要求公司应当尽快对会计师否定意见所涉事项在5个交易日内予以纠正,并及时披露经纠正的财务会计资料和会计师事务所出具的审计报告等有关材料。 根据会计师出具的专项说明,公司按会计准则规定纠正相关会计处理事项后,归属于母公司股东权益为-22.41亿元,公司净资产将为负值。公司将因最近两个会计年度净资产为负值,被暂停上市。 工作函明确,对*ST富控涉嫌违反会计准则、在2019年度报告中披露虚假财务信息事项,将报证券监管部门调查处理。公司如未按要求纠正违反会计准则事项,证券监管部门可能根据调查情况,责令公司改正。公司如未在规定期限内改正,将触及股票上市规则14.1.1条有关规定,股票将被暂停上市。 目前来看,*ST富控如果在期限内对财务数据的重大错报予以纠正,净资产将继续为负,触及连续两年净资产为负的暂停上市指标,从而被暂停上市。如果公司在期限内不纠正,那么根据后续的证券监管机构的责令改正要求,公司股票可能进入“因未在规定期限内改正财务会计报告中的重大差错或者虚假记载”指标对应的6个月退市程序,并最终被终止上市。 新证券法颁布以来,强化了上市公司及关键少数的责任追究,加大了针对证券违法违规的执法力度,对于触及退市标准的公司“有一家退一家”。真实、准确、完整的信息披露是资本市场的生命线,也是注册制改革不断深化的重要保障。 诚信是资本市场的基础。中国证监会主席易会满近日表示,进一步加大监管执法力度,对财务造假等恶性违法违规保持“零容忍”,严肃市场纪律,净化市场环境。
8月17日新金路午间公告称,其全资子公司四川岷江电化有限公司(简称“岷江电化”)于今日遭遇特大暴雨灾害,洪水进入厂区,岷江电化的产品、原材料、部分设备及库房等资产受损,具体损失情况暂无法核定。目前,岷江电化没有人员伤亡情况,生产装置已经全部停产,暂无法预估生产恢复时间,预计将对公司生产经营造成重大影响。 据披露,岷江电化系公司全资子公司,为公司电石生产基地,主要为公司主体企业四川省金路树脂有限公司(简称“树脂公司”)提供生产原材料电石,预计树脂公司短期内生产经营将受到影响。灾情发生后,公司立即启动了全面应急预案,指导、协调岷江电化救灾工作。同时,为确保主体企业树脂公司生产经营,公司紧急启动外购电石工作。 2019年岷江电化实现净利润3050.51万元,约占上市公司净利润的47%。截至2019年底,岷江电化总资产占公司总资产的30.22%,净资产占公司净资产的3.84%。 2020年1-6月岷江电化实现营业收入35171.92万元,实现净利润3765.87万元(数据未经审计),约占上市公司同期净利润的83%。截至2020年6月30日,岷江电化净资产占上市公司净资产的7.41%。
金融街:有息负债余额达到948亿元,去年末净资产389亿 澎湃新闻记者 李晓青 8月6日,金融街(000402.SZ)披露关于累计新增有息负债超过净资产20%的公告。 公告显示,截至2019年末,金融街的净资产金额为389.81亿元,有息负债余额为869.51亿元;截至7月末,公司有息负债余额为948.04亿元,累计新增有息负债金额为78.53亿元,占公司2019年末净资产的比例为20.15%。 具体来看,银行借款增加6.39亿元,占2019年末净资产比例为1.64%;公司债券、非金融企业债务融资工具和金融街中心CMBS增加31.48亿元,占2019年末净资产比例为8.08%。其他有息负债增加40.66亿元,占2019年末净资产比例为10.43%。 金融街称,新增的有息负债是基于公司正常经营需要产生的,不会对公司的偿债能力造成重大不利影响。 官方资料显示,金融街2000年在深圳证券交易所上市,以商务地产为主业的大型开发运营控股公司,控股股东为北京金融街投资集团有限公司,持股比例31.14% 金融街2020年一季报数据显示,公司总资产1640亿元,营业收入22.35亿元,同比减少42.37%;销售签约额25.4亿元,同比下滑65%;归属上市公司股东净利润1.64亿元,同比减少73.07%;扣非后的净利润为1.06亿元,同比减少79.44%。 对于各项财务指标的下降,金融街表示,受到新冠肺炎疫情的影响,公司房地产开发业务和资产管理业务营业收入和营业成本均下降,营收下降导致利润总额较2019年同期下降。 金融街称,公司自3月份开始正有序推动复工复产,开发业务通过开源节流、加快前期效率、加强工程管理、扩大销售途径、调整推货节奏等措施,保障项目开发销售逐步恢复。 截至3月31日,金融街短期借款达48.5亿元,较2019年年底增加9600%。对此,金融街称,增加原因系公司发行了超短期融资券。报告期内,金融街发行了3期73亿元超短期融资券,平均票面利率2.47%;发行80亿元金融街中心CMBS(商业房地产抵押贷款支持证券),票面利率2.8%。一年内到期的非流动负债130.8亿元。 不过,金融街本身货币资金无法覆盖其短期负债的现实情况也是其开启超短期融资通道和增发公司债的直接原因。金融街表示,181亿元的公司债将用于偿还到期公司债券和其他金融机构借款。 截至一季度末,金融街手持货币资金为87.18亿元,而金融街一年内到期的非流动负债与短期借款的总额是179.3亿元,完全无法覆盖。 另外,8月4日,金融街发布了为参股公司负债融资提供担保的公告,截至公告当日,金融街为全资、控股子公司、参股公司提供的处于有效期的担保额度为638.77亿元,担保余额为202.96亿元,占公司最近一期经审计归属于母公司股东的净资产比例为58.47%。 至今日收盘,金融街报6.9元/股,跌幅0.14%。
复地(集团)股份有限公司8月7日公布2020年累计新增借款情况,数据显示,复地集团截至2020年7月31日借款余额为644.58亿元,其中累计新增借款金额为113.85亿元。 观点地产新媒体查看公告了解,复地集团上年末净资产金额为485.54亿元,上年末的借款余额为530.73亿元;而今年截至7月31日借款余额为644.58亿元,其中累计新增借款金额为113.85亿元,累计新增借款占上年末净资产的具体比例为23.45%。 据显示,按新增借款的分类看,银行新增借款55.03亿元,占上年末净资产比例11.33%;非银行借款(含委托贷款、融资租赁、信托、其他借款等)新增-5.50亿元,占上年末净资产比例-1.13%;应付债券(含公司债、企业债、金融债、协会产品、ABS等)新增64.32亿元,占上年末净资产比例13.25%。 复地集团表示,公司2020年1-7月新增借款主要系公司业务规模扩大所致的新增银行贷款和置换到期债券的新发债券,主要用于满足日常经营需求、置换存量债务、偿还到期债务,不会对公司的经验状况和偿债能力造成重大影响。
在行业转型时期,信托业迎来增资潮。记者了解到,日前,云南信托打算引入新的战略投资者。 “已经有机构对云南信托做了尽调,引入战投工作正在推进。云南信托打算通过增资这种方式,增强自身实力,与市场上更多优质主体开展业务。”一位接近云南信托的人士表示。 记者统计发现,今年以来,已经有多家信托公司进行增资。仅仅在7月份,就有建信信托、五矿信托、陕国投信托公布了增资计划或已完成增资。 业内人士表示,借助于增资等补充资本实力,将提升信托公司抵御风险的能力,也为业务的开展提供保障,通过净资本或净资产规模提升,信托公司才能稳妥进行转型。 7月至少4家启动或完成增资 一季度,新冠疫情暴发对全球经济产生了巨大的冲击,信托行业也面临较大挑战,信托资产风险率持续提升。信托业协会数据显示,一季度末,信托业资产风险率为3.02%,较2019年末提升0.35个百分点。 在风险持续暴露、行业转型、严监管下,不少信托公司通过增资方式提高资本实力。 7月3日,五矿资本发布公告表示,国资委同意其非公开发行股票方案,拟发行不超过8000万股优先股,募资不超过80亿元。早在5月29日,五矿资本曾宣布,拟非公开发行优先股募集资金,扣除发行费用后的募集资金净额拟用于增资五矿信托,金额不超过55亿元。 根据国务院《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》(国发〔2016〕54号)、国资委《关于中央企业降杠杆减负债的指导意见》(国资发财管〔2017〕187号)工作要求,我国企业杠杆率高企,债务规模增长过快,企业债务负担不断加重。在国际经济环境更趋复杂、我国经济下行压力仍然较大的背景下,一些企业经营困难加剧,一定程度上导致债务风险上升,国务院和国资委要求稳妥降低企业杠杆率。“2020年是‘降杠杆,减负债’的收官之年。央企向子公司增资之举是为了降低资产负债率、增强公司抵御财务风险的能力。”分析人士称。 7月7日,陕国投信托公告,拟定增引入三名战略投资者,定增金额不超过37亿元,以充实资本金。“2016年12月,《信托公司监管评级办法》正式颁布,明确提出监管评级要素由定量和定性两部分评价要素组成,各占50%的权重。其中,定量评价指标由监管评级定量指标(占比10%)和行业评级指标(占比40%)共同构成。在行业评级指标中,资本要求占比为28%;在监管评级定性中,资本要求占比为17.6%。可以看出,‘资本实力’已成为行业自律组织、监管部门评价信托公司的重要因素。”陕国投信托称。 7月8日,北京银保监局批准建信信托注册资本金由约24.67亿元大幅增加到105亿元。 截至目前,共有8家信托公司的注册资本金超过100亿元,除建信信托外,剩余7家分别是重庆信托、平安信托、中融信托、中信信托、华润信托、昆仑信托、兴业信托,注册资本金分别为150亿元、130亿元、120亿元、112.76亿元、110亿元、102.27亿元、100亿元。 信托行业的一轮增资潮已然此起彼伏。近期,云南信托也表达了引进新战投的意愿,当前云南信托注册资本金为12亿元,远在行业中位数以下。 部分业务规模将受净资产规模制约 监管对信托公司资本的要求还在趋严。今年5月,银保监会发布《信托公司资金信托管理暂行办法(征求意见稿)》,其中有多处将信托公司相关业务的规模与净资产规模相挂钩。 例如,信托公司管理的全部集合资金信托计划投资于同一融资人及其关联方的非标准化债权类资产的合计金额,不得超过信托公司净资产的百分之三十。信托公司以自有资金直接或者间接参与本公司管理的集合资金信托计划的金额,不得超过信托公司净资产的百分之五十。 关联交易中,信托公司将信托资金直接或者间接用于本公司及其关联方单一主体的金额,不得超过本公司净资产的百分之十,直接或者间接用于本公司及其关联方的合计金额,不得超过本公司净资产的百分之三十。信托公司将集合资金信托计划的信托资金直接或者间接用于本公司及其关联方的合计金额,不得超过本公司净资产的百分之十五。 数据显示,上半年,56家信托公司的净资产平均值为104.62亿元,中位数为77.99亿元。净资产规模在100亿元以下的信托公司数量为37家,占比66.07%,多数信托公司的净资产规模在平均值之下。在未来资金信托新规正式出台后,信托公司部分业务的规模将受到净资产规模的制约。 “信托公司须按照各项业务规模计算风险资本并与净资本建立对应关系,信托公司的净资本需大于风险资本,且净资本不低于净资产的一定比例。因此,净资产一定程度影响公司主动管理类业务发展规模和水平。”五矿资本在上述公告中称。 “未来,在资金信托新规相关规定的影响下,信托公司业务的开展需要有相匹配的净资产规模。信托公司应更加注重提升资本实力,既为业务的开展提供保障,也将提升信托公司抵御风险的实力。信托公司一方面可通过利润留存等内部积累的方式提高净资产规模,另一方面可适时启动增资程序。”百瑞信托研究人士表示。 一位北京地区信托公司人士对记者称,未来相当长的时期将是信托公司重要的转型期,信托公司也正在通过多种形式培育业务增长点,通过不断试错找到属于自己的发展模式。无疑,无论是经营情况良好的还是暂时面临较大经营困境的信托公司,提高净资产规模是基础,然后才是如何稳妥地开展相关业务。