自12月7日起，因筹划可能涉及公司控制权变更的重大事项而停牌的妙可蓝多（600882），于12月9日晚间揭开了该重大事项的“谜底”：公司有望迎来新的控股股东——蒙牛。 公告显示，公司拟与内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司（以下简称“蒙牛”）及/或蒙牛控制的实体（以下简称“收购人”）签署附条件生效的《股份认购协议》，拟以收购人为发行对象非公开发行股票，收购人以现金方式认购公司本次非公开发行的股票。除拟认购公司非公开发行股票外，收购人还拟通过协议转让及公司现控股股东、实际控制人柴琇表决权放弃等可能的方式，取得公司控制权。 目前，柴琇与收购人仍在进行沟通协商，尚未签署相关协议。相关方已聘请中介机构，将尽快落实交易方案及公司非公开发行股票方案调整事项。鉴于上述事项正在进一步磋商，相关方案尚未最终确定，公司向交易所申请自12月10日开市起继续停牌，预计于12月14日上午开市起复牌并披露相关进展情况。 蒙牛年初已入股5% 此次妙可蓝多拟引入蒙牛成为新控股股东，市场上其实已有预期，因为蒙牛本身就是妙可蓝多的第二大股东，而且曾计划以参与定增的方式增加手中的股份。 2020年1月，妙可蓝多公告，拟引入蒙牛为战略股东，蒙牛以每股14元的价格受让了妙可蓝多非限售流通股份2046.79万股，占妙可蓝多总股本的5%，总价款约2.87亿元。此次股权转让后，蒙牛就成为妙可蓝多的第二大股东。 不仅如此，蒙牛同一时间还以现金4.58亿元，对妙可蓝多子公司吉林省广泽乳品科技有限公司（简称“吉林科技”）增资，获得其增资后42.88%的股权。 在简式权益变动报告书中，蒙牛方面表示，妙可蓝多近年来奶酪业务高速增长，拥有丰富的奶酪产能和奶酪生产技术。蒙牛看好中国奶酪市场未来的发展前景，为了进一步布局中国奶酪市场，拟增资入股吉林科技，并通过协议转让购买妙可蓝多5%的股权。 同时，蒙牛与妙可蓝多及其实际控制人柴琇签订了《战略合作协议》，未来双方将充分发挥各自优势，基于领先的生产研发能力，积极开展各类奶酪产品的开发和推广，并进行销售渠道共建、营销资源共享、产能布局提升等多方面多维度的业务合作。本次权益变动为上述一系列交易中的重要组成部分，是未来双方深入战略合作的前提和基础。 作为国内率先专攻奶酪市场的企业，妙可蓝多把握住了国内奶酪市场的蓝海市场。财务数据显示，2015年至2019年，妙可蓝多营业收入分别为3.61亿元、5.12亿元、9.82亿元、12.26亿元和17.44亿元，保持着逐年增长的势头。今年前三季度，妙可蓝多实现营收18.76亿元，同比大增61.92%。 对于蒙牛的入股，妙可蓝多表示，引入战略投资者符合公司长期发展战略，能够降低公司资产负债率，增强营运能力和抗风险能力，未来双方将充分发挥各自优势，积极开展各类奶酪产品的开发和推广，并进行销售渠道共建、营销资源共享、产能布局提升等多方面、多维度的业务合作。吉林科技作为公司奶酪业务的生产主体，通过引进外部投资，大幅增厚资金实力，能够更好地进行产能扩张，加速抢占中国奶酪市场，从而有利于巩固公司奶酪业务的领先地位，提升公司整体竞争力和品牌影响力，进一步扩大公司业务规模和盈利水平。 在蒙牛宣告战略入股后，妙可蓝多曾在机构调研活动中表示：“奶酪行业的发展潜力得到了业内共识，妙可蓝多近几年在奶酪领域的成绩大家也都看到了，逐步成长为中国奶酪行业的国产领导者，蒙牛看到了我们的成绩，通过战略合作及入股以更快的方式切入赛道。而与蒙牛的合作，对妙可蓝多来说具有非常积极的意义。” 乳业分析师宋亮分析，零食奶酪是一个新的红利单品，毛利率要高于常温奶等产品。对于蒙牛来说，入资妙可蓝多也是一条捷径，可以迅速补齐零食奶酪业务，提高盈利能力。 不过，蒙牛想要获得妙可蓝多的控股权，需要比年初花费更多的资金。蒙牛首次入股的成本为14元/股，如今妙可蓝多最新股价已大涨至39.17元/股。 违规占资 遭上交所通报批评 就在妙可蓝多宣布蒙牛拟入主的“喜讯”的同时，公司还收到一份来自上交所的纪律处分决定书。上交所公布了关于对妙可蓝多、控股股东、实际控制人暨时任董事长兼总经理柴琇、关联方及有关责任人予以通报批评的决定。 经上交所查明，妙可蓝多及相关主体存在公司控股股东的关联方违规占用上市公司资金、违规资金占用导致公司会计处理存在差错的违规情况。上交所决定：对妙可蓝多，控股股东、实际控制人暨时任董事长兼总经理柴琇，关联方广泽投资、瑞创商贸、美成集团，时任董事、财务总监兼董事会秘书白丽君予以通报批评。 根据案情介绍，2017年7月，广泽投资作为担保人，为其业务合作方九台区营城远震养殖农民专业合作社、九台区营城兴奥养殖农民专业合作社、九台区营城义江养殖农民专业合作社、九台区营城大伸养殖农民专业合作社（以下简称4家合作社）合计1.175亿元银行贷款提供了连带责任保证担保。 2019年3月15日，因需要支付贷款利息，4家合作社需向银行归还贷款本息。广泽投资为化解所面临的担保风险，向公司寻求资金拆借。2019年3月15日、3月26日，公司吉林科技以直接划款方式向上述4家合作社拆出资金合计8950万元，供其偿还银行贷款本金及利息，以解除广泽投资承担的担保责任。上述资金流转构成关联方非经营性资金占用。 2019年12月，4家合作社向吉林科技归还了全部占用款项本金，并合计向吉林科技支付了资金占用期间产生的资金占用费459.55万元。2019年5月6日，吉林科技将1.5亿元资金划转给公司关联方瑞创商贸。其后，瑞创商贸又将该笔资金划转给美成集团，供其归还银行贷款。 直至2019年11月12日，瑞创商贸才向吉林科技全额归还了上述占用款项本金，并于2019年12月13日向吉林科技支付了资金占用期间产生的资金占用费533.78万元。上述公司控股股东的关联方占用上市公司资金合计2.395亿元，占公司最近一期经审计净资产的19.66%。 妙可蓝多于2019年12月21日披露了关于自查关联方资金占用情况的公告。另经监管问询和查明，公司于2019年12月25日披露公告称，前述资金拆出事项均系公司时任董事、财务总监兼董事会秘书白丽君将控股股东关联方资金支持需求的情况向公司控股股东、实际控制人暨时任董事长兼总经理柴琇进行汇报，柴琇同意并口头指示白丽君进行资金划款操作及相关安排。 公司披露，柴琇系上述违规资金占用事项的决策人，柴琇及白丽君系上述违规资金占用事项的主要责任人。上交所认为，公司控股股东的关联方违规占用上市公司资金，金额较大，损害上市公司及股东利益。同时，因上述资金占用等事项，还导致公司2019一季报、半年报、三季报的相关会计处理存在差错。
妙可蓝多与蒙牛乳业长达一年的“联姻”进程又有新进展，蒙牛乳业有望拿下妙可蓝多的控制权。 12月9日，妙可蓝多公告称，收到实控人柴琇通知，公司拟筹划重大事项，该事项可能构成公司控制权变更。公司拟与内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司及（或）其控制的实体（下称“蒙牛乳业”）签署附条件生效的《股份认购协议》，拟以蒙牛乳业为发行对象非公开发行股票，蒙牛乳业以现金方式认购。除此之外，蒙牛乳业还拟通过协议转让及公司现控股股东、实际控制人柴琇表决权放弃等可能的方式，取得公司控制权。 公司表示，柴琇与蒙牛乳业仍在进行沟通协商，尚未签署相关协议。相关方已聘请中介机构，将尽快落实交易方案及公司非公开发行股票方案调整项。公司股票自12月10日开市起继续停牌，预计12月14日上午开市起复牌。 对于有着“奶酪第一股”之称的妙可蓝多，蒙牛乳业可谓青睐已久。 今年1月6日，妙可蓝多曾公告称，拟引入蒙牛乳业为公司及下属全资子公司的战略股东。其中，蒙牛乳业以每股14元的价格受让公司5%的股份，总价2.87亿元；同时，蒙牛乳业通过增资4.58亿元入股妙可蓝多全资子公司吉林科技。由此，蒙牛乳业成为妙可蓝多第二大股东。 2个月后，妙可蓝多于3月24日发布定增预案，拟发行不超过5870.71万股股份，向东秀实业和蒙牛乳业募资不超过8.9亿元，其中蒙牛乳业拟以战略投资者的身份出资3.15亿元认购2078万股股份。本次定增完成后，蒙牛乳业将持有妙可蓝多约8.81%的股份。 然而，5个月后，妙可蓝多的一纸公告终止上述定增预案，并披露新的定增预案为拟向实控人柴琇100%持股的广讯投资募资不超过5.75亿元。妙可蓝多对此解释称，终止发行是综合考虑最新监管要求、资本市场环境并结合公司实际情况提出的。 就在市场以为双方的合作出现变数时，妙可蓝多在其披露的8月31日投资者调研报告中表示，非公开发行方案的调整并不像传言所说，双方今年1月签署的《战略合作协议》仍然有效并继续履行，“蒙牛已向公司委派了董事和财务副总监”。 自蒙牛乳业入股以来，妙可蓝多股价出现了大幅上涨。以公司股票停牌前一日股价39.17元计算，较1月6日宣布蒙牛乳业入股时的股价14.76元上涨165.38%，较3月24日公司公告定增预案时的股价21.11元上涨85.55%。 值得关注的是，妙可蓝多实控人柴琇及财务总监、董秘白丽君此前曾因控股股东多个关联方违规占用资金且未及时披露，造成公司多项财务数据不准确而收到上海证监局警示函，并在12月7日收到上海证券交易所的通报批评。
12月9日晚，妙可蓝多发布公告，公司拟以蒙牛为发行对象非公开发行股票，蒙牛将以现金的方式认购。公告显示，除拟认购妙可蓝多非公开发行股票外，蒙牛还拟通过协议转让及妙可蓝多现控股股东、实际控制人柴琇表决权放弃等可能的方式，取得妙可蓝多控制权。目前，柴琇与蒙牛仍在进行沟通协商，尚未签署相关协议。 有迹可循 1月6日，妙可蓝多发布公告称，公司股东以每股14元的价格向蒙牛转让公司5%股份，转让总价款为2.87亿元。与此同时，蒙牛作为战略投资者增资入股公司全资子公司吉林科技。至此，蒙牛一举拿下了妙可蓝多第二大股东的位置。 此后，蒙牛没有停止继续收购妙可蓝多的计划。3月24日，妙可蓝多发布非公开发行A股股票预案，拟发行不超过5870.71万股，蒙牛作为战略投资者，成为妙可蓝多定增的认购方之一，以3.15亿元认购2078万股。 蒙牛拟成为妙可蓝多实控人的猜测愈演愈烈之时，妙可蓝多和蒙牛的合作却陡升变数。8月24日，妙可蓝多公告宣布终止此前与蒙牛签订的非公开发行股票预案。 在9月2日妙可蓝多公布的投资者关系活动表中，妙可蓝多方面称，公司非公开发行方案的调整，并不像个别传言所说，对蒙牛退出公司定增的原因和过程做了种种猜测和解读。真实的原因就如公司已经对外公告的，是因为市场环境等相关情况发生变化，在综合考虑最新监管要求、资本市场环境并结合公司实际情况做出的调整。 妙可蓝多方面称：“公司与蒙牛将充分发挥各自优势，基于领先的生产研发能力，积极开展各类奶酪产品的开发和推广，并进行销售渠道共建、营销资源共享、产能布局提升等多方面多维度的业务合作。” 据妙可蓝多介绍，蒙牛在9月时已向公司委派了董事和财务副总监，并在信息化、品牌公关、生产质量管理体系建设、实验室检验能力等生产经营管理各方面向公司提供了经验、资源的支持与分享。 “公司未来的产能是按百亿销售体量进行规划的。目前，位于上海金山的6万平米新厂已经投建，预计今年年底可以建成。”妙可蓝多称。 市场潜力大 妙可蓝多的主营业务以奶酪为核心，而奶酪享有“奶黄金”的美誉。奶酪位于乳制品结构金字塔的顶端，是乳制品消费升级的主要方向之一。 光大证券表示，长期看好妙可蓝多在奶酪领域的发展。妙可蓝多奶酪棒通过出色的产品、一系列品牌营销、线下推广获取了消费者青睐。在行业快速扩容的当下，公司的市占率有进一步提升的空间，有望持续享受行业增长+市占率提升的双重机会，看好大单品奶酪棒的中长期表现。 华创证券研报显示，新国标下“再制奶酪”不仅仅局限于儿童，还包括成人，且成人奶酪体现为功能化奶酪。考虑到奶酪细分品类众多，且均处于增长阶段，预计市场短期来看没有明显“天花板”，竞争格局对企业经营更为关键。从企业角度看，我们看到伊利等全国化乳企也在奶酪上做了很多准备，但目前效果尚不如专业奶酪企业，而基于行业快速扩容，伊利等有望共享行业景气红利，实现较好增长。 德邦证券研报显示，乳制品消费的发展历程可以分为奶粉、液态奶、奶酪三个阶段。其中，奶酪营养附加值高、口感丰富并且应有场景广泛，是乳制品消费的最高形态。 根据欧睿预测，2024年我国奶酪市场（零售口径）规模将同比增长8.18%至100亿元左右。国内乳制品市场尤其是液态奶消费近二十年来获得了长远的发展，今后以奶酪为代表的发酵类干乳制品仍有较大的发展潜力和空间。 开源证券指出，国内乳制品消费已进入低速增长的成熟期，核心的液态奶消费量已基本稳定在3300万吨左右，消费结构正由液态奶向更加营养、健康的酸奶和奶酪等升级。西式餐饮文化的普及带来了奶酪消费场景增加，国内奶酪行业规模迅速从2004年的4.03亿元增长至2018年的65.49亿元。近年来，奶酪行业推出了再制奶酪和儿童零食的大单品奶酪棒，并且获得了快速的发展。目前，我国奶酪行业规模仅百亿水平，但随着我国乳制品行业规模的稳步提升以及乳制品消费向奶酪的升级，国内奶酪市场规模千亿可期。
12月8日晚间，妙可蓝多发布公告，公司拟与内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司（简称“蒙牛乳业”）及/或蒙牛乳业控制的实体签署附条件生效的《股份认购协议》，拟以收购人为发行对象非公开发行股票，收购人以现金方式认购公司非公开发行的股票。 妙可蓝多披露，除拟认购公司非公开发行股票外，收购人蒙牛乳业还拟通过协议转让及公司现控股股东、实控人柴琇表决权放弃等可能的方式，取得公司控制权。公司股票继续停牌。 妙可蓝多公告，公司股票自 12 月10日开市起继续停牌，预计于12月14日上午开市起复牌并披露相关进展情况。 公开资料显示，妙可蓝多于2016年上市，主营奶酪业务。上市以来公司扣非净利润多年亏损，2016年亏损0.15亿元，2017年扭亏为盈至0.01亿元，2018年-2019年分别亏损0.14亿元、0.12亿元。 10月29日妙可蓝多最新财报显示，2020年前三季度营收约18.76亿元,同比增长61.92%；净利润约5284万元,同比增长348.50%，扣非净利润3943万元。 蒙牛集团曾在今年8月放弃参与妙可蓝多的定增计划。 今年8月23日，妙可蓝多发布公告，终止此前发布的8.9亿元非公开发行股票预案。同时，公司计划向实控人柴琇100％持股的广讯投资非公开发行股票，募资总额不超过5.75亿元，用于乳制品和奶酪加工项目等。 早在今年1月，蒙牛集团与王永香、刘木栋等公司股东签署股份转让协议，以2.9亿元通过协议转让的方式获得妙可蓝多5%股份。同时，蒙牛集团还以现金4.6亿元增资上市公司子公司吉林科技，获得其42.9%股份。 交易完成后，蒙牛集团持有妙可蓝多5%的股份，成为公司前5大股东之一。 3月，蒙牛集团宣布再次加码妙可蓝多。 妙可蓝多3月24日发布非公开发行A股股票预案，拟向控股股东柴琇实控的东秀实业、蒙牛集团发行不超过5870.71万股，柴琇与蒙牛集团的计划认购金额分别为5.75亿元、3.15亿元。 按照原计划，待该股份转让和本次认购完成后，蒙牛集团将合计持有妙可蓝多约8.81%的股份，成为妙可蓝多第二大股东。
妙可蓝多10月28日晚间公告，前三季度公司实现营收18.76亿元，同比增长61.92%；归属于上市公司股东净利润5284.47万元，同比增长348.50%；基本每股收益0.13元，同比增长344.83%。 妙可蓝多主营业务为以奶酪为核心的特色乳制品的研发、生产和销售，同时也从事以奶粉、黄油为主的乳制品贸易业务。根据公司经营数据报告，其前三季度奶酪产品营收为13.43亿元，同比增长133.62%，其中奶酪棒营收为8.66亿元，同比增长190.85%；液态奶及贸易营收分别为3.05亿元和2.27亿元。奶酪棒产品营收增长明显， 国金证券研报指出，妙可蓝多奶酪棒业务持续翻倍，一方面得益于产能释放，上半年新增8条生产线，上半年月均产能在800吨左右，8-9月月均产能达到2000吨左右。另一方面公司聚焦奶酪棒业务，广告宣传和渠道布局共同推进，消费者教育推进较快。
8月21日晚间，妙可蓝多发布2020年半年度报告，期内，公司实现营收10.83亿元，同比增长51.74%；归属于上市公司股东净利润3222.21万元，同比增长727.87%；营收净利实现双增。 公司相关负责人向记者表示，“上半年制造业复工复产虽然受到不同程度影响，但面对挑战，更应努力克服。在此期间，公司顺应中国乳制品消费升级和国人健康生活方式的追求，坚定推行‘发展奶酪、稳定液奶’的总体战略。上半年公司奶酪业务规模持续扩大，收入增长，规模效应明显。” 据悉，妙可蓝多主营业务为以奶酪为核心的特色乳制品的研发、生产和销售。同时公司也从事液态奶的研发、生产和销售，以及乳制品贸易业务，其中高毛利的奶酪产品销售占比最高。据半年报显示，上半年公司奶酪板块实现收入7.95亿元，同比增长133.07%。同时，公司综合毛利率提升至38.40%，同比增加10.27个百分点，其中奶酪板块毛利率同比增加7.92个百分点至46.67%。 该负责人表示，“当下零售端已成为驱动公司奶酪业务的核心因素，其中以奶酪棒为代表的即食营养系列产品凭借其出色的产品力，获得消费者高度认可。未来公司还将继续推进奶酪棒大单品发展，不断提升产能，充分挖掘其潜能。同时，公司将凭借从马苏里拉到奶酪棒的研发能力和机制，以及对市场的敏锐度，不断推陈出新，持续打造潜力储备产品，形成接力发展。” 此外，妙可蓝多在渠道建设以及电商运营方面也在逐步完善相关布局。据介绍，渠道建设方面，其已初步完成全国化线下网络布局，在与家乐福、欧尚、永辉等全国性及区域性KA建立起良好合作的基础上，2020年继续下沉精耕，进驻全家FamilyMart、罗森LAWSON、喜士多等便利店渠道，孩子王、婴贝儿等母婴店渠道，以及盒马鲜生等新兴业态，不断增加有效终端覆盖。报告期内，公司终端网点数量突破18万家。 电商运营方面，妙可蓝多线上获客能力持续提升，在完善全网多平台覆盖的同时，不断夯实天猫、京东两大电商平台基础。妙可蓝多天猫品牌旗舰店2019年跃升至第7层级（天猫店铺层级由第1层级到第7层级，由低到高排序），超越大部分零食品牌，成为头部店铺。2020年1-6月，公司连续蝉联京东奶酪黄油类目第一的位置，在“618”电商购物节活动中均取得天猫芝士新类目、京东奶酪黄油类目销量双冠王的不俗战绩。另外，新零售方面公司也逐步建立起优势，妙可蓝多在2020年一举拿下“京东到家干奶乳制品品类冠军”和“饿了么奶酪黄油食品类冠军”两大核心新零售平台类目冠军。 中国品牌研究院研究员朱丹蓬对记者表示，“妙可蓝多业绩的增长，是必然的，因为奶酪现在已经成为整个新生代非常青睐的一个品类。此外，整个奶酪这一块也是具有很强的大健康属性的，所以当中国的消费升级以及对大健康的刚需叠加之后，类似奶酪这种健康产品将迎来新的消费红利。以此来看妙可蓝多无论从体量、利润再到各方面整体的运营向好，其实是凸显出我国消费结构升级一个很重要的体现，也是对当前中国乳制品工业产业结构得到进一步提升的说明。” 从奶酪发展前景来看，朱丹蓬认为，“依照评估，未来五年都是中国奶酪市场双位数增长的一个红利期，在这个节点下，未来可能会有更多的企业去涉足奶酪市场。从整体市场来说，是具有可持续发展条件的。如果企业想要进一步发展有四个关键因素需要注意，第一是品质的稳定，第二是要做品牌美誉度，第三是服务体系，第四是客户粘性。如果妙可蓝多能够抓住以上这四点，对于他未来整体的发展会有很好的加持效果。”
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估