成都王府井华为授权店的华为麒麟芯片系列目前仍有一定货源 近日，有关华为手机在渠道商中涨价的消息在朋友圈里传开。据了解，因华为麒麟芯片库存告急，导致华为Mate、P40、NOVA系列天天涨价，并且购买华为手机还要以当天的报价为准。对此，金融投资报记者在成都市场采访了解到，在品牌授权里，华为手机价格与官方定价相同，只是之前的优惠活动没了，相当于变相涨价；而在一些非授权店里，销售人员对记者表示：华为手机确实在涨价。 ■ 普遍涨价mate30涨得最多 随着9月15日的大限将至，海思芯片将面临全面断供的风险。受此影响，近日搭载麒麟芯片的华为手机开始全面涨价。 9月1日上午，金融投资报记者来到成都王府井（600859）的华为品牌授权店，发现目前该店华为手机的价格仍是官方定价，但其销售人员也毫不掩饰地表示，现在外面的渠道商都开始涨价了。该销售人员表示，在同等价格中，华为的麒麟芯片在性能和速度上都是最好的。“现在由于断供，麒麟芯片或成高端芯片机绝版，所以涨价也是有一定道理的。” 记者在该店看到，目前搭载麒麟985芯片的华为NOVA7 Pro，126G的售价是3699元。而之前在优惠活动的影响下，该款手机可以比官方价格少几百元。 在成都太升南路一家华为专卖店里，其销售小哥也同样表示：在芯片断供之后，公司都统一了价格。“之前去实体店或者京东苏宁等商城上购买，都会给你一个活动折扣，但现在的折扣都减少了，这也相当于变相涨价吧。”销售小哥称。 在非品牌授权店里，金融投资报记者发现，越高端的华为手机渠道价差越大。以125G的华为P40 pro为例，之前在非授权店里，拿货的价格是5200元，而现在是5500元，涨了300元。华为mate30，之前125g的价格是3800元，现在要卖4500元，上涨700元。该渠道商向金融投资报记者透露，华为越高端的机型，渠道价差越大，有些可以达到1000多元的价差。因此，在麒麟芯片断供后，渠道商就有操作价差的空间。 天玑或成为代替芯片 众所周知，麒麟芯片之所以库存告急，源于台积电无法继代工，而眼下距离9月15日的大限已迫在眉睫。那么，断供之后，华为该怎么办？在采访中，华为专卖店的员工均对金融投资报记者表示未来很可能用“天玑”芯片来代替。 成都王府井华为授权店的销售人员表示，相比麒麟芯片，天玑芯片在性能和速度方面要差一些。“未来，不排除机型会做厚。” 记者采访的一位业内人士也表示，目前天玑最强的是天玑1000，但距麒麟处理器仍有一段差距，更别提骁龙865了。该业内人士称，天玑1000在芯片中算是中端之王，毕竟它是中端处理器中唯一使用A77架构的。市场中，OPPO、小米，乃至于接下来要发布华为畅享Z都会采用天玑系列芯片。从这一点来看，该业内人士认为，短期华为可能很难在高端机上发力。 数据显示，今年二季度，华为以5580万部出货量超过三星（5370万部），成为全球最大的手机销售商。其中，高端机型中，华为P40 pro也是碾压三星S20系列。但断供之后，华为的形势可能急转直下。面对这一困境，一家华为专卖店里的销售小哥坚信公司能够妥善解决。其称：“现在只是无法代工了，但设计技术都在公司里，未来公司肯定会想办法的。” 目前，为最大程度满足华为5纳米订单需求，台积电正在24小时不停歇生产。其要在9月14日前全部交货，因为在大限之后他们不得再接华为芯片的订单。此外，联发科也在在这段时间火力全开，为华为提供多达3000万套芯片，还向美方提出申请，力求9月15日后继续供货给华为。而在台积电生产的5纳米订单中，有华为最高端的麒麟9000芯片，该技术相当于每平方毫米可容纳1.713亿个晶体管。面对这一“末代”芯片，华为销售人员也感叹：这或许是华为最后一批高端旗舰芯片了！ 市场竞争力或受影响 技术决定竞争力，在华为断供之后，天风国际分析师郭明錤发布的最新研报显示，随着9月15日的大限将至，华为手机的市场竞争力与市占份额均会受到负面影响。“情况好一点就是华为市占份额降低，坏一点可能会导致华为退出手机市场。现在华为芯片已经到了艰难之时。”郭明錤表示。 郭明錤认为，华为手机对相机、HDI、存储与5G芯片的零部件规格与单价要求明显高于Android竞争对手，因此，若华为手机竞争力衰退，上述零部件技术升级趋势将放缓。 对于华为当下所面临的严峻外部环境，华为消费者业务CEO余承东曾呼吁半导体产业链上的伙伴应全方位扎根，突破物理学材料学的基础研究和精密制造。在终端器件方面，比如显示模组、摄像头模组、5G器件等方面，华为也要加大材料与核心技术的投入，实现新材料＋新工艺紧密联动，突破制约创新的瓶颈。 最新消息显示，除了芯片断供，华为重要内存及闪存芯片供应商美光科技高管在BMO全球技术大会上也正式宣布：受美国禁令影响，美光在9月14日之后，将不能继续向华为供货。 资料显示，美光科技于1978年在美国爱达荷州首府博伊西市，主营业务是DRAM、NAND闪存、CMOS图像传感器、其它半导体组件以及存储器模块。经过几十年的发展，美光科技已经成为全球最大的半导体储存及影像产品制造商之一。而美光与华为的合作超过了20年，是华为的主要内存及闪存芯片供应商，每年华为都要从美光采购的元器件超过26亿美元。因此，分析人士认为，在全面断供之后，华为将有一段很艰难的路要走。
知名电子产业分析师郭明錤发文表示，无论华为能否在9月15日后取得手机零部件，华为在手机市场的竞争力与市占份额均将受到负面影响，最好情境为华为市占份额降低，最坏情境为华为退出手机市场。 郭明錤还认为，华为手机对相机、HDI、存储与5G芯片的零部件规格与单价要求明显高于Android竞争对手，故若华为手机竞争力衰退，上述零部件技术升级趋势将放缓。
在严峻的形势下，合兵一处，抱团作战，成为OPPO系手机企业的一个选择。 新京报贝壳财经讯8月31日，OPPO系手机厂商“一加”的创始人和CEO刘作虎回归OPPO母公司欧加控股的消息在网上流传。对此，OPPO方面回应称，刘作虎确已回归，新职务是欧加控股的高级副总裁，全面负责欧加旗下产品规划与体验。不过，与此同时，其作为一加创始人和CEO的身份不变。 企查查信息显示，欧加控股是广东万普拉斯移动通信有限公司的大股东，持股比例为74%。而后者则是深圳市万普拉斯科技有限公司（外界一般称之为“一加科技”）的100%持股股东。除了主打高端市场的一加外，欧加旗下的另一个主打海外和互联网市场的手机品牌为realme。 1998年大学毕业后即加入OPPO的刘作虎，在2013年“单飞”创立了一加科技，其手机产品淡化配置和性能，强调设计和体验，在高端市场赢得了一些用户的认可。不过，从市场占有率情况来看，一加仍然还是一个小众品牌，身处“其他”一栏。 进入2020年，在新冠疫情的冲击下，手机行业面临的下滑压力也在增大。据Gartner最新数据，今年第二季度，全球智能手机终端用户销量总计2.95亿台，同比下滑20.4%。在严峻的形势下，合兵一处，抱团作战，成为OPPO系手机企业的一个选择。 市场分析人士指出，由刘作虎来全面负责欧加旗下产品，或将减少旗下产品线“内部打架”的情况，提高各产品线区分度，一致对外，守住市场份额。而强调其一加创始人和CEO的身份不变，主要是因为刘作虎本人与一加品牌的捆绑已经很紧，公司也需要避免让外界认为二者已经解绑，影响刘作虎为品牌带来的市场号召力。 新京报贝壳财经记者 许诺
沃特股份31日在互动平台回答投资者提问时表示，公司材料产品已经批量应用于小米、华为、VIVO、OPPO、三星等手机终端。随着公司材料产能的提升，将不断争取更高的产品市占率。公司产品目前也批量用于小米手机以外的小米生态链产品。
公司长期价值必然由公司自身的奋斗创造，这点在小米身上体现的很明显。 从小米上市开始之后对大家市值的分歧，到现在接近新高，这两年一路跟踪下来，其实最大的感受是，这些新增的价值核心因素都来自于小米内部改革、战略方向调整、产品质量升级、海外市场扩张这些战略主线，的确是一步一步打出来的价值。 12Q20小米业绩到底看啥 回到财报，这期小米财报出来之前，我和不少投资人也在讨论，小米生态链很庞大，财报上的细项披露详细，所以自然有个问题： 市场现阶段对小米关注的焦点是啥？ 讨论出来的结论是： 短期一看手机是否站稳中高端市场，二看疫情影响下手机市场份额的提升情况，长期看AIOT和MIUI的扩张速度。 从实际经营的数据来看，这几点表现都相当到位。 2Q20小米实现收入535.38亿元，环比增长7.7%；毛利率由2Q19的14.0%升2Q20的14.4%，经调整净利润为33.73亿元，环比大增46.6%。 从经营数据来看，小米营收同比环比都为正，Q2营收受疫情影响很小，这还是相当超市场预期的。毕竟小米很早就开始全球化扩张，海外营收占比接近50%，4-5月份又是海外疫情严重的时间段，可以看到在海外最严重的Q2阶段小米海外营收依旧同比9.8%增长，预计接下来两个季度海外疫情恢复之后，海外业绩增速也会向上大幅修复。 小米整体毛利率从3Q19开始基本维持在14%-15%附近，经调整利润率直接是连续两个季度上升，现在这两个数据都已经恢复到小米集团历史数据的高位水平，分别达到14.4%和6.3%，这个季度小米的盈利能力韧性的确超出了大部分投资者的预期。 再继续梳理下分项业务。 小米集团3块主营业务：智能手机业务Q2贡献营收316亿元，IoT和生活消费产品贡献营收153亿元，互联网服务贡献营收59亿元，分别占总营收的59.1%、28.5%和11%。 而市场现在最关注是小米手机的表现，尤其是手机业务量(市占率)和价(ASP)的表现。 从量上来看，虽然小米Q2整体出货量是下滑的，但考虑全球疫情的疫情，绝大部分手机品牌都有不同程度的下滑，小米在这个过程中反而是提高了市场份额。这主要得益于公司手机产品在欧洲市场的开拓势如破竹，根据canalys数据，小米在欧洲市场本季度同比增长64.9%，市占率已经高达16.8%，上升至第三位，仅次于三星和苹果。 欧洲二季度手机市占率情况 资料来源：canalys 关于海外恢复进展，2020年7月印度智能手机的日均激活数量已回升到了1月疫情前水平的72%；除印度外，境外智能手机日均激活量已达到1月份疫情前水平的120%。 叠加Q3Q4海外疫情修复的预期，以及小米手机在全球7个市场取得市占率第一，预计小米的下半年市占率还会有提升空间。 所以现在基本能判断手机行业未来的格局——四分天下，格局已定。 另外对于小米新款和小米10和Redmi K30 Pro系列，小米10发布时就创造了开售一分钟全平台销售额突破2亿元的辉煌，继而小米10 Pro仅用了55秒就实现了2亿元的全平台销售额，Redmi K30 Pro首销30秒销售额突破1亿。在京东618购物节期间，这两款分别为京东平台上5G手机销量前两名。 另外在境外市场定价在300欧元及以上的高端手机出货量在二季度同比增长99.2%。8月11日，小米品牌又推出了小米10至尊纪念版，实现诸多革命性的技术突破。 这促使了小米手机整体ASP在Q2提升到了1117元，ASP连续三个季度提升，整体表现也能证明小米中高端战略现在走的也项相当顺利。 2财报中的其他亮点 本季度小米毛利的核心来源依旧是小米手机和互联网服务。其实从实际历史业绩来看，2018Q4-2019Q1小米在调整产品结构，推新品的速度比较慢，Q1手机毛利率掉到3.3%这种水平，当时市场对小米的分歧达到最大值。 小米手机开启中高端战略之后，手机的毛利率也恢复到了8%-9%左右，因为雷军也承诺硬件综合净利润率不超过5%，对手机本身的利润其实主要还是靠提高市占率来和ASP来提升。 其实高端手机带来的效应不仅是手机本身业务的提升，也带来了较高的每用户平均收入，为接下来互联网业务ARPU值的提升打下基础，这就是一个正反馈系统。 结合手机和本季度MIUI月活数据——343.5百万，同比增长23%，人均ARPU值同比提升5%，达到17.2元，可以看到互联网变现在持续推进。 公司境外互联网广告收入在2020年Q1同样增长强劲，海外互联网变现持续提升。除中国大陆智能手机广告和游戏以外的互联网服务收入，包括有品电商平台、金融科技业务、电视互联网服务以及境外互联网服务所产生的收入，同比增长39.5%，对互联网服务总收入的贡献占比达到39%，预计未来软件收入毛利占比还是会继续提高。 AIOT方面，小米智能电视出货量达到2.8百万台，保持同比增长。 IoT连接设备数达到2.71亿台，同比增长38%。同时，拥有5个以上IoT设备的用户达到510万新高，智能家居控制中心米家APP的月活也同比增长了34%至0.41亿，其中非小米手机用户占比67.9%，AI语音控制终端小爱同学月活达到0.78亿，同比增长57.1%。 只要小米稳步推进自身业务调整，保持高效率运营，继续推动ASP和市占率提升战略，同时扩大AIOT的业务比例，预计小米的净利润增长就会有很好的保证。 从这种角度思考，小米的自身的业务营收结构调整比营收总量增速要有意义的多，现在市场也验证了小米完全可以卖好4000元和4000元以上的产品。 3谈谈这几年小米做的战略选择题 短期的财报分析完了，那中长期应该如何看小米？ 小米是个成长公司，成长公司最重要的其实并非是这个季度盈利了多少，而是看战略路线的选择，看关键路径有没有走对，公司有没有时刻调整方向的能力，这才是公司能持续成长的核心。 关于这点，我们可以复盘一下小米近些年的战略路线。 2018年下半年开始，小米就开始调整自己的组织构架和产品结构，组织构架的调整主要是为了带来运营效率的提升，产品方面主要是调手机品牌结构，将小米和Redmi品牌分拆，同时推动IOT及生活消费品业务发展，“手机+AIoT”战略。 从结果来看，2019年手机业务营收连续几个季度环比回升，出货量和手机整体ASP也恢复上升态势。 到了2019年上半年，Redmi产品组合已经完整覆盖了1000元以下到3000元档，小米品牌也从1000元覆盖到3000元以上价格档位，两个品牌成功有了比较完整的产品组合，多品牌战略已再次被证明有效。 2020年，小米10系列和Redmi K30 Pro继续表现出色，带领小米手机ASP继续提升，小米的市场口碑也越来高，即使在疫情压力下，也同样表现优秀。 就单单手机战略上的调整，也花了将近1年半的时间，才让市场看清楚小米的深思熟虑。 而小米AioT的生态链布局在国内应该是最领先的，早年间的星星之火，现在已成燎原之势，多点开花。另外一个关键战略是出海，小米的境外业务在其转型关键时候成为公司维持增长的重要接力棒，现在小米的境外业务收入持续高速增长，2Q20境外收入占总收入44.9%，抢下一大块新市场，开启了新的成长动能。 现在来看，小米每个战略方向都看对了，同时执行的很到位，这其实才是小米能持续成长的核心动力。 另外，其实还有一个隐藏在财报里面的战略路线，就是小米的投资生态圈。 2018-2019年提到小米的投资生态圈，大家第一想到的可能是华米、云米、爱奇艺、bilibili这些偏用户终端的公司，属于小米自己的商业生态圈。 但这两年，小米在投资方面，很明显越来越往上游走，开始扎根于新兴制造领域，带动国产产业链的发展机会。 去年市场比较热的事件就是小米集团入股了TCL科技(华星光电面板)，其实这只是小米投资的上游公司之一。截至2020年3月，小米长江产业基金成立以来投资23家上游产业链公司，主要集中在半导体(10家)、新进制造(6家)、材料公司(2家)，其他方面包括物联网、通信、机器视觉公司，基本把上游制造涉及的高精尖行业都扫了一轮。 小米长江产业基金投资公司名单 资料来源：华秋创服 除了战略投资以外，为了推动智能制造产业的发展，找到一条更快、更好的路径，生产出的更高品质的产品和带来更高效率的生产制造技术。小米自己在亦庄建造了一家智能工厂，目前能够实现100万的产能，很多设备都是由小米自己或者小米投资的合作伙伴共同搭建完成的，两个星期前上市的小米10至尊版的透明版部分，也在这家智能工厂生产。 之前小米已经有了下游商业生态圈，现在又慢慢开始切入行业上游，带动国内智能制造行业的发展，这种无形资产会在未来慢慢反哺小米，也反哺整个中国的制造业。 4 小米接下来的投资机会 下一个十年，小米的核心战略升级为“手机×AIoT”。 手机存量业务中高端升级，抢占市场份额，强调核心力；AIoT市场天花板本身看不到头，继续做好品类的持续扩展跟深化，打造爆款产品，同时小米已经投资了超过300家生态链企业，AIoT强调生态力。 手机和AIoT其实一直是小米驾轻就熟的领域，只是在5G时代下，AIoT生态将为手机业务的催化助燃剂，渗透多场景，获得海量用户，成为互联网业务开展的主要流量盘，成为小米商业模式的护城河。 在小米多次证明自己的战略路线之后，我对小米接下来10年的“手机×AIoT”依旧是充满期待。
8月26日，小米集团发布截至2020年6月3 0日止三个月及六个月之业绩公告。 2020年上半年，小米集团总收入达1032亿元，同比增长7.9%，经调整净利润达57亿元。其中2020年第二季度，小米集团收入达535亿元，同比增长3.1%，经调整净利润达34亿元。 其中，智能手机分部收入由2019年第二季度的320亿元减少1.2%至2020年第二季度的316亿元。 2020年第二季度，小米售出2803万部智能手机，而2019年第二季度售出3210万部。出货量减少主要是由于疫情影响所致，尤其是海外市场。 2020年第二季度，智能手机的平均售价为每部1116.3元，而2019年第二季度为每部998.7元，涨幅达11.8%。平均售价上升主要是由于2020年第二季度中高端智能手机型号销售额增加所致。 从毛利率来看，小米智能手机分部的毛利率由2019年第二季度的8.1%降至2020年第二季度的7.2%，主要是由于2020年第二季度主要线上购物节期间增强了促销力度。 从研发开支来看，小米集团2020年第二季度的研发开支达20亿元，较2019年第二季度的16亿元增长25.8%，主要是由于研发项目扩大及研发人员薪酬增加所致；较2020年第一季度的18.71亿元增长4.7%，主要是由于研究项目的扩张。 2020年第二季度，小米的薪酬开支总额（包括以股份为基础的薪酬开支）为21.72亿元，较2020年第一季度减少1.7%。 截至2020年6月30日，小米拥有18960名全职雇员，其中17519名位于中国大陆，主要在北京总部，其余主要分部在印度及印尼。截至2020年6月30日，小米研发人员共9270人，在多个部门任职。
8月20日，福蓉科技发布了2020年半年度报告。报告显示，今年1-6月，福蓉科技实现营业收入为6.43亿元，同比增长18.15%；实现归属于上市公司股东的净利润为1.45亿元，同比增长21.05%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.41亿元，同比增长19.22%。 受益于在线经济驱动，福蓉科技业绩实现逆势增长。随着5G网络的加速建设以及5G手机的快速普及，福蓉科技所处的消费电子产品铝制结构件材料行业也将直接受益。 在线经济驱动平板和电脑端业务增长 半年报显示，今年上半年福蓉科技在疫情防控的同时，顺利完成生产经营目标，实现产销量稳步增长。福蓉科技称，受疫情影响，居家工作以及学生远程教育等行业得到蓬勃发展，促进了平板电脑、笔记本电脑的终端消费，从而拉动了对平板电脑、笔记本电脑铝制结构件材料的需求。公司通过一系列关于平板电脑、笔记本电脑项目提质增速措施，在上半年市场低迷的情况下，实现了营业收入和净利润的双增长。 对于福蓉科技上半年取得良好业绩的原因，川财证券电子行业分析师接受记者采访时分析到，公司平板和电脑端业务的增长，主要受疫情期间在线经济驱动。公司为苹果MAC系列、iPad系列提供铝结构件，受益于H1苹果Mac、iPad良好销量表现，伴随在线经济常态化，福蓉科技在笔电、平板端的收入有望稳定增长。 提及福蓉科技的行业地位和竞争优势，该分析师告诉记者：“福蓉科技在消费电子产品铝制结构件材料行业属于第一梯队企业，国内竞争对手主要有广东和胜、台山金桥及荣阳铝业等企业。公司专注消费电子领域，客户包括三星、华为、小米、vivo等多品牌智能手机和苹果等品牌的平板电脑，下游客户资源有明显优势且具备全流程化开发运作的生产优势。” 据了解，福蓉科技主要从事消费电子产品铝制结构件材料的研发、生产及销售业务。公司通过多年的持续研发和技术积累，在消费电子产品铝制结构件材料生产领域，形成并掌握了高品质圆铸锭的铸造技术、高品质铝合金的配比技术、高精度铝合金的挤压技术以及自动化生产关键技术等核心技术。 资深产业经济观察家梁振鹏对记者表示，“消费电子产品铝制结构件材料市场的需求比较旺盛，并且会保持比较高速的增长。随着消费升级，会有越来越多的手机、平板电脑等电子产品会用到铝制结构件材料。” 5G手机等电子产品普及 利好铝制结构件材料行业 事实上，消费电子产品铝制结构件材料的市场容量主要取决于消费电子的发展走向。上述分析师认为，下游消费电子行业目前正处于5G驱动的创新周期中，以5G手机增量最为明显，平板、笔电较为平稳。 据Counterpoint的每月智能手机销售跟踪服务信息显示，2020年第二季度中国智能手机销售同比下降17%，环比增长9%，表明智能手机市场出现复苏迹象。Counterpoint指出，二季度智能手机总销量的三分之一是5G手机。 梁振鹏认为，5G手机等电子产品的生产成本和销售价格在不断下跌，而且电信、联通、移动等三大运营商也在加大5G手机补贴力度，包括5G网络的快速建设，都将有利于5G手机等电子产品的快速普及。预计2020年下半年开始一直到明年，将会开启4G向5G的大规模“换机潮”。而在4G手机向5G手机切换的过程，将会带动智能手机销量增长，也将利好包括福蓉科技在内的消费电子产品铝制结构件材料行业的企业。 上述分析师认为，在5G建设加速驱动下，高强度铝合金中框+玻璃或陶瓷背板成为旗舰机型常见配置，预计2020年渗透率在40%-50%，全球市场空间约1300亿元。据悉，福蓉科技目前覆盖下游消费电子端的手机、平板、笔电等，手机端主要业务为手机铝合金金属中框。 此外，福蓉科技还在半年报中披露，公司上半年积极推进科技创新项目，申报了“一种满足7系铝合金时效加热的控制方式”等4项专利，目前已经完成6个年度主要科技创新项目并有4个项目已进入量产阶段。
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估