(原标题:半导体行业将迎拐点?机构称未来3-5年仍是投资主线丨牛熊眼) 12月10日,半导体板块午后继续走强,截至发稿,斯达半导临近涨停,韦尔股份、立昂微涨超8%,思瑞浦、新洁能、华润微等个股涨逾6%。据新华社,近一年以来,利用澳门的国际化研究力量,依托珠海横琴的产业化土壤和广阔市场,两地在产学研方面深度融合,正携手发力打造大湾区半导体产业高地。澳门科技大学和澳门大学等高校的多家半导体相关研究机构落户横琴,以此为龙头带动了横琴半导体产业的发展。目前在横琴注册的集成电路企业已经超过360家。华西证券指出,坚定看好功率半导体板块的进口替代机遇,关注华润微,斯达半导,扬杰科技等。 华创证券表示,海外疫情的爆发导致全球功率半导体产能持续收紧,同时5G及汽车电气化程度提升带动需求端持续增长,供不应求格局有望重现,相关厂商盈利能力持续增强,随着供需错配格局的延续,“涨价效应”有望体现在相关龙头公司的利润表。重点推荐:华虹半导体、华润微、闻泰科技、新洁能、斯达半导、扬杰科技等。国海证券表示,半导体行业仍然是未来3-5年的投资主线。当前半导体产业链自主可控的必要性和紧迫性凸显,半导体的拐点将在2021Q1来临;半导体板块的表现将呈现分化加大趋势,产业趋势、竞争格局以及技术壁垒是核心影响要素。当前时间点重点推荐功率半导体和部分模拟芯片等细分方向,重点推荐:斯达半导、捷捷微电、新洁能、韦尔股份、卓胜微,受益标的:芯朋微、立昂微、华润微等。
韦尔股份公告,公司拟与公司董事长、控股股东及实际控制人虞仁荣共同投资设立杭州豪芯股权投资合伙企业(有限合伙)。本次拟新设企业的认缴出资额为6亿元,公司拟对新设企业出资3.06亿元,出资比例为51%,虞仁荣拟出资2.94亿元,出资比例为49%。标的企业将仅限于参与投资芯片、半导体产业。
7月20日,上工申贝与霍尼韦尔在上海签署战略合作协议。按照协议,霍尼韦尔将利用物联网与自动化解决方案的优势与上工申贝合作,用智能制造推进企业数字化转型升级。这是继去年进博会期间霍尼韦尔宣布与上工申贝子公司上海申丝在智慧物流领域开展合作后,双方在智能制造领域开启的新一轮合作探索。 上工申贝是中国缝制机械行业第一家上市公司,工业缝制技术在业内居于领先地位。借助霍尼韦尔在工业互联网技术及自动化解决方案领域领先的发展经验,上工申贝用科技赋能产品,更好地为行业客户提供自动化、智能化、数字化、系统化解决方案。在时代发展和行业数字化转型的契机下,双方达成此次合作。 上工申贝董事长张敏表示,霍尼韦尔深耕工业物联网等领域,同时还拥有丰富的工业制造企业数字化转型经验,能为上工申贝的智能制造之路带来强有力的软硬件支撑。 张敏介绍,上工申贝是一家占据全球缝制技术制高点,为客户量身定制工业4.0应用解决方案的专业设备供应商,具有较强的自动化设备和生产线制造集成能力,以及自动化柔性材料加工工艺技术。未来,上工申贝将针对相关合作项目,组织双方业务团队进行定期交流,积极探索合作的深度和广度,一起打造长期合作、可持续化发展的共赢模式。 “双方对企业智能制造和数智化转型有着高度一致的认同与追求,期望助新型基础设施建设一臂之力,这为此次友好合作提供了坚实的基础。”霍尼韦尔安全与生产力解决方案集团大中华区总裁柴小舟称,“未来,双方将充分发挥各自优势,资源互补,通力合作帮助下游企业实现数字化转型升级。” 霍尼韦尔中国总裁张宇峰说:“在新基建发展和行业数字化转型的大背景下,霍尼韦尔与上工申贝的战略合作具有重要意义。” 据悉,针对上工申贝在缝制行业制造的优势,双方将致力于打造缝制行业工业互联网平台,涉及大数据、人工智能、数据互联互通、产线自动平衡、设备维护管理、工业数据可视化、大数据分析等方面。未来,双方还会在智能制造系统解决方案、网络货运平台、作业安全防护产品、医疗防护产品等方面开展相关合作,软硬件结合,共同开启智能制造新时代。
原是新三板十倍股(涨幅)麦克韦尔的思摩尔国际(06969HK)昨日正式叩响港交所大门,变身“中国电子烟第一股”,开盘价28港元/股,较发行价上涨125.81%,最终收盘报31港元/股,总市值为1780亿港元,成为港股又一家千亿级公司。 “电子烟第一股”遭热捧 昨天,随着电子烟制造商思摩尔国际正式登陆港交所,中国电子烟第一股诞生。 据思摩尔国际此前公告,以每股12.40港元的发行价计算,本次全球发售所得款项净额预计约为68.63亿港元;若悉数行使总计8615.2万股的超额配售权,所得款项净额将额外增加10.36亿港元,即总计达约78.99亿港元。 思摩尔国际表示,募集所得款项净额的约50%将用于扩大产能,包括在广东省江门及深圳建立产业园;约25%将用于在新生产基地实施自动化生产及装配线、升级集团级企业资源规划系统(ERP系统)、升级现有工厂;约20%将用于投资研发,包括在深圳设立集团级研究院、开发新加热技术及支付产品认证开支;约5%将用于拨付运营资金及其他一般企业用途。 在本次发售过程中,香港公开发售部分获约116倍超额认购,而国际发售部分则获约18.8倍超额认购。此外,思摩尔国际还引入10位基石投资者总计认购约26.36亿港元,包括华能信托、PrimeCapitalFunds、北京磐泽、SailStoneylake及SureSkill、常春藤、3WFund、涌容资产管理、混沌投资、GSCFund1及VisionFund1、千合资本以及广发基金。 昔日新三板首个10倍股 思摩尔国际受资本热捧并非空穴来风。 思摩尔国际前身是原新三板挂牌企业麦克韦尔,主营业务为电子烟代工,客户有日本烟草、英美烟草等国际烟草巨头。深圳麦克韦尔科技有限公司于2009年成立,2012年和2013年分别获得两轮注资,并在2014年获得惠州亿纬锂能的投资。2015年12月,麦克韦尔挂牌新三板,随着电子烟市场的不断增长,以及业绩不断爆发,麦克韦尔的股价也一路水涨船高。截至2018年5月15日,麦克韦尔的收盘价达到129.31元/股,考虑到挂牌以来累积分红达到3.445元/股,收益率已经超过10倍,麦克韦尔成为新三板首个十倍股。 但在2018年底,麦克韦尔一纸拟终止挂牌公告宣告麦克韦尔或另选战场。2018年12月,麦克韦尔发布公告称,基于资本市场发展及公司经营发展规划,拟筹划在其他证券交易所上市。经慎重考虑,拟申请股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌。 思摩尔国际2019年10月曾融资,引入股东CCGChina、DoraMedical、EVOLUTCAPITAL、HeroMight、Islandwide及Sagittarius。同时2019年12月18日,亿纬锂能收到思摩尔支付的麦克韦尔股权转让款,合计约4.11亿元。上述交易完成后,亿纬锂能不再直接持有麦克韦尔股权,而是以间接持股的方式继续持有麦克韦尔约37%的权益。2019年底,公司向港交所递交上市申请材料。 八成收入来自海外 从主营及业绩情况看,思摩尔国际2016年至2019年,思摩尔国际营业收入分别为7.07亿元、15.65亿元、34.34亿元和76.11亿元(人民币,下同),复合年增长率为120.8%;净利润分别为1.06亿元、1.89亿元、7.34亿元和21.74亿元,复合年增长率为173.5%;毛利率则分别为24.3%、26.8%、34.7%和44.0%,但今年前4个月受疫情影响,公司收入较2019年同期仅增长7.8%。 目前,思摩尔国际的业务主要分为两类:其一面向企业客户的业务;其二则是面向零售客户的业务。值得注意的是,思摩尔国际约80%的收入均来自境外,覆盖超过50个国家和地区,2019年内地市场的收入占比为20.9%。其中,美国又是最大的出口市场,但已从2016年的50.1%降至2019年的21.8%。 有资料显示,按收入计算,全球电子烟市场规模已从2014年的124亿美元增加至2019年的367亿美元,复合年增长率为24.2%,并预期将以24.9%的复合年增长率在2024年进一步增长至1115亿美元。天风证券报告指出,思摩尔国际作为全球最大的雾化设备生产商,壁垒优势不断凸显,随着全球雾化式设备及新型烟草渗透率的提升,思摩尔有望继续分享行业超额增长;同时思摩尔与英美烟草、日本烟草、NJOY、悦刻等大客户深度绑定,在监管不断趋严的背景下,产业链上下游集中度均将加速提升,利好行业龙头企业发展。
前几天,胡润研究院发布了《2020胡润中国芯片设计10强民营企业》榜单,上榜企业以芯片设计为主营业务。图像传感器设计公司韦尔股份(行情603501,诊股)以1,590亿人民币价值成为中国价值最高的芯片设计民营企业。全球安卓手机第一大指纹识别芯片供应商汇顶科技(行情603160,诊股)以990亿人民币价值排名第二。 位于榜首的韦尔股份从去年开始,频频进入大家的视野。2019年12月25日,韦尔股份市值达到1407.68亿,成为名副其实的中国芯片第一股。此时其市值已是年初的5倍。 在整个2019年,A股市场的半导体行业以其128%的涨幅呈现了王者之资,而在这其中,韦尔股份以1238亿元的市值成为半导体行业的顶峰,成为A股第二家破千亿市值的半导体公 1、韦尔股份成半导体领军,创造中国芯片领域首富 转眼间今年已经过去一半,但今年年初开始,没有任何事情成功阻挠我国半导体行业不断增加的景气度。在国产半导体代替进口成为主基调之际,加上国家大力支持发展芯片自主,定调科技战略,我国的半导体行业以不可阻挡之势前进着。韦尔股份在这样的时代浪潮中冲到了前端。 截至22日,韦尔股份最近5个交易日上涨4.34%,陆股通累计净买入35.48万股,占流通盘0.23%,区间平均买入价182.26元;最近20个交易日上涨6.23%,陆股通累计净买入185.73万股,占流通盘1.19%,区间平均买入价184.79元。 韦尔股份的董事长虞仁荣的身家也水涨船高,以493亿元人民币的身家成为芯片领域的第一人,成为国内半导体行业的首府。而在2020年1月集微网发布的中国芯财富榜单中,他以452.09亿元位列榜单的第一,成为国内行业内少有的身家超过200亿元的企业家。在2020胡润全球富豪榜中,虞仁荣以500亿元人民币的身家位于全球富豪第281位。今年五月21日,又以493.1亿元人民币位于新财务500富人榜第40位。 2、浪潮工程师改行做销售,独自创业立足北京 1990年,虞仁荣从清华大学的无线电系毕业,进入浪潮做了一名工程师。两年后,他去了一家主营代理分销电子元器件的公司做销售,在这里六年的工作经验让他有了充足的做电子元器件代理分销的经验。 在1998年,32岁的他决定自立门户,他创建了华清公司,做电子元器件的贸易代理生意。在一开始,生意倒也算是风生水起,可归根到底他只能算是这个行业的做的比较大的个体户。 不过在2003年,他从供应商纳斯达克上市公司那里获得了指点,开始调整生意思路,除了正常供货,他开始着手提供设备方案。到了2006年,虞仁荣已经在在电子元器件分销领域已经有了很大的名气,成为北京地区最大的分销商。 3、从上海重新跳入国芯领域,收购成为发展主要动力 华清公司发展到2007年,虞仁荣看到国产芯片在电子通讯领域的应用越来越广泛,并且已经有几个品牌浮出了水面,他决定也在上海成立一家半导体元器件设计公司,这就是现在的韦尔股份。虞仁荣想到如果继续以企业内生增长的路线发展,韦尔股份只能是一个缓慢发展的企业,但是市场并不会停下来发展的脚步,所以他最终选择了内生增长和并购同步进行。 在2013年到2015年,虞仁荣连续发起收购,进行试水,积累经验。在2017年,韦尔股份成功上市,有了更多资金支持,韦尔股份开始进行大规模的收购,收购了北京豪威等公司,拥有了更多的设备和专利,公司总营收规模也大幅度提升,改变了命运。 4、国产半导体要耐得住寂寞,韦尔风中起飞踌躇满志 有了这些成就之后,韦尔股份更是脚步不停,以发行股份的方式收购了“思比科”和“视信源”,提高自己在CMOS图像传感器领域的竞争力。在2018年举行的第二届集微网半导体峰会上,虞仁荣就说过:“半导体市场的发展需要很长的持续性,只要耐得住寂寞,孜孜不倦地投入技术,不断耕耘这个市场,我觉得未来的机会在中国,因为中国市场有巨大的需求,只要我们深耕十年二十年,肯定会出现几千亿美金市值的公司。我对未来充满信心,特别是像 AI、5G 市场,半导体的增长很快。” 在风口中,想要飞起来容易,但被这巨大浪潮拍下也很容易。近期韦尔股份的新动态一直显示其想要在芯片领域继续做大做强的雄心,在开启常态化的并购之后,未来将会在芯片领域积极布局,有望成为平台型的半导体设计公司。