引言从没有一次危机，不是由放松对银行业的监管而引发的。至于为什么要放松对银行业的监管，一则是出于对经济衰退的恐惧，一则是出于对更高投机收益的贪婪。进入2020年，不少经济学家开始怀念美国在没有央行的二百多年里取得的经济成就；然而从有了央行到今天，泱泱美联储为了一个小小的病毒而一再苟且，也不过107年。美国东部时间25日，美联储通过沃尔克法则的修改，将于10月1日生效。消息一出，美国银行股集体走高，摩根大通、花旗集团、摩根士丹利、富国银行、美国银行收盘涨幅均超3%。2008年金融危机后，奥巴马政府为了给“纳税人为银行业的贪婪买单”一个服众的说法，于2010年通过了针对银行业监管的《多德-弗兰克法案》，沃尔克法则是其中最具争议的法则。时隔10年，沃尔克法则的运行给美国银行业带来了什么改变？在如今美国经济因新冠疫情的影响遭受重仓之际，修改沃尔克法则的背后动机是什么呢？一、什么是“沃尔克法则”？2008年，美国大量的房贷衍生品泡沫的破裂，引发的“次贷危机”使经济遭受重仓，失业率飙升。由于银行业是国家经济的根基，大型银行具有“大而不倒”（too big to fall）的特性，美国政府向这次危机的始作俑者——银行业，提供了大量贷款帮助其渡过难关。而2008年正好是大选之年，奥巴马在竞选时最大的一张牌就是承诺对华尔街的严厉监管。2010年7月，奥巴马签署了长达2300多页的《多德-弗兰克法案》，是继上世纪30年代《格拉斯-斯蒂格尔法案》以来，美国最全面的金融监管改革方案。在《多德-弗兰克法案》诸多条款中，第619章——沃尔克法则，一直是最具争议的条款。前美联储主席保罗·沃尔克沃尔克法则是以美联储前主席保罗·沃尔克的名字命名，作为卡特和里根两届任期内的美联储主席，沃尔克曾以20%以上的利率帮助美国遏制了大通胀，为美国长远的经济扩张铺平了道路。而沃尔克法则的推行人，正是沃尔克本人。奥巴马执政期间，沃尔克领导奥巴马的经济复苏顾问委员会，推动对银行业严格监管法案的制定。沃尔克法则的主要内容有以下几点——一是银行不得从事自营交易，但可以代表客户进行做市交易和对冲交易，不过相关的交易规模需要在合理范围内。二是交易资产和交易负债总额在100亿美元以下的银行机构，可以进行适度的自营交易，但需要遵循符合沃尔克最终规则的简化合规程序。三是限制自营投资对冲基金和私募基金的规模，银行投资于对冲基金和私募基金的资金量，不得超过自身一级资本的3%。四是建立高管问责机制，大型银行机构的首席执行官承担更大责任，他们每年需要做出书面保证，承诺所在银行已经设立了具体可执行的、遵守沃尔克规则的内部合规计划。沃尔克法则实施后，一直备受争议，要求修改的呼声不断。银行业界主要的诉求是对自营交易的界定不明确，中大型银行不能从事自营交易导致的利润下降和合规带来的成本上升。而此次通过对沃尔克法则的修改，主要是在两个方面——一是银行能较轻松地对风险投资和类似基金进行大规模投资；二是取消银行在与其附属机构进行衍生品交易必须持有保证金的要求（前提是互换交易本应收取的保证金需少于银行关键“一级”资本指标的15%）。自营交易的放开，意味着银行可以在不消耗资本金的前提下内生性增长，实现利润的多渠道来源（当然风险敞口也随之上升）；而取消了保证金的要求，可以让美国整个银行业释放出400亿美元的利润。沃尔克法则修改的通过，可以看成是华尔街财团游说政府的又一次胜利。二、沃尔克法则改变美国银行业沃尔克法则对商业银行从事自营交易进行了严格限制，同时系列监管也提出了有限混业、流动性监管、更频繁的现场合规检查、定期的压力测试等要求，美国银行业风险偏好过去十年整体下移。并且，为达到《巴塞尔协议Ⅲ》规定的资本充足率和杠杆率监管要求，美国银行业主要通过扩大利润留存主动增加资本，提高资本充足率；同时资产端压缩高风险资产的规模，降低杠杆率。银行业务本质上是“期限错配”的业务，危机的教训和监管的约束推动了美国商业银行转变融资模式，银行的资产负债结构进行了很大的调整。 在负债端，2008年前美国银行业更加依赖同业市场，危机之后整体转向稳定性较强的存款负债方式，其他负债特别是同业短期借款占比是显著下降的。截至2019年，美国银行业存款在总负债中的占比高达88%，较2008年的72%大幅提升16个百分点。在资产端，银行对于高质量流动性资产的配比明显增加。流动性资产在总资产中的占比从危机时的6%提升至2019年3月的20%。吃一堑长一智，美国银行业衍生品现在的风险敞口较2008年也明显缩小。2019年末，美国8家系统重要性银行的衍生品敞口在总资产中的占比不到1.7%；而2007年的占比为4.23%，2008年的占比为6.47%。流动性指标方面，美国银行业的贷存比下降近15个百分点至72%，资产负债期限错配程度明显缓解，有助于增强银行应对短期流动性冲击的能力，从而降低金融体系内部相互关联性与风险传染性。随着美国经济复苏，美国银行通过扩大利润留存主动增加资本，核心一级资本充足率从2008年的7.5%上升至2019年的9.7%，增幅为30%，总资本充足率从2008年的12.8%提升至2019年的14.6%。总体而言，在严监管的外部环境下，美国银行业的资产负债表呈现出越来越健康的状态。今年3月份新冠疫情在美国爆发，叠加石油价格闪崩带来的双重打击，美股以最快的速度进入熊市，又以最快的速度走出熊市。除了美联储和财政部及时有效的政策刺激之外，美国银行业基本面的坚挺，是使投资者坚信这一次不是金融危机最坚实的佐证。但是有得必有失，美国银行业的强监管带来负面影响也显而易见。三、美国银行业的困兽斗2008年后，为了刺激市场，美联储一路下调联邦基准利率，直到2015年才缓慢进入加息周期。持续的降息使得美国银行业的净息差持续回落，直到2015年一季度才开始反转。尽管美国银行业发展较为成熟，资产端收益率较高，但是净利息收入贡献了主要收入，所以低利率拉低了美国银行业的盈利能力，包括税前ROA和ROA。而美国银行整体的利润增速也跟净息差的走势大体相同。2008年之后，不管是核心资本充足率的提升对利润的挤压，还是净息差缩小对利润的侵蚀，美国银行业在后金融危机时代，受到严监管的利空时显而易见的。所以，华尔街是贪婪的，资本也是逐利的。华尔街财团下的游说团队，一直在向监管部门施压，放松监管银行才能在息差缩小的大环境下，通过自营等业务实现利润的多元化增长。沃尔克规则的修改从实施的时候就在呼吁，为什么一直耽搁至今，美联储才同意呢？答案还是新冠疫情这只超大黑天鹅带来的经济衰退。今年一季度，由于担心疫情发展和经济停摆带来的坏账猛增，包括摩根大通、摩根士丹利、花旗、高盛等在内的全美七大银行的坏账拨备达到了270亿美元，比去年同期多四倍。而目前随着美国各州逐渐经济重启，很多州的疫情出现再次爆发的迹象，美国经济的不确定性大大增强。美国在次贷危机期间，总贷款坏账拨备与总贷款比率飙升至4%至6%，而目前在1.5%到2.5%之间。也就意味着，如果新冠肺炎带来的经济不确定性一直存在，美国银行业的坏账拨备还要提升。如今，美联储都已经下场购买公司债了，并且承诺无限量放水；美国的财政部也直接给民众发钱了。超级宽松的财政和货币政策下，银行业自身需要大量“血液”维稳时，放开自营业务“造血”也就理所当然了。但是就跟市场现在的情绪一样，没有人知道美联储无限量放水带来的后遗症是什么；也没有人知道，放开银行业的监管，会不会在若干年后出现类似2008年次贷危机的另一场危机。结语去年12月，92岁高龄的沃尔克与世长辞。在他去世前一年，他的自传《坚定不移》出版。在书中，沃尔克回忆了自己执掌美联储期间，为了打击肆虐的恶性通货膨胀而面对总统的压力。有一次，总统把他叫到办公室，对他说，你可以加息，但给我等到大选之后！听到这句话，沃尔克一句话都没说，扭头出去了。后来他坚持加息，导致资产价格的泡沫被刺破，总统因此在大选中落败。1980年4月，美国联邦利率达到21.5%的历史高位，沃尔克在离开美联储办公室时被记者和抗议者围堵然而很可惜，在沃尔克之后，美联储变得越来越“愿意”与市场沟通，不厌其烦，一遍遍地“充分”沟通，竭尽讨好市场之能事。美其名曰：预期管理。连学过货币银行学的学生都清楚，央行的政策目标只包括就业和通胀。然而时至今日，我们看到的是，股市稍微跌那么几个点，白发苍苍的美联储主席们就要出来给市场先生做“预期管理”了。其堕落至此，其苟且如斯。2010年2月2日，美国参议院就金融监管法案中举行的“沃尔克规则”听证会上，当有议员质疑他提议加强金融监管的法规是过时之举时，83岁的沃尔克如此回敬对方：“我在此想明确地告诉你，如果银行机构仍靠纳税人的钱提供保护，继续随意投机的话，危机还是会发生的。我老了，恐怕活不到危机卷土重来的那一天，但我的灵魂会回来缠住你们不放！”历史总是在一次次重演，放松金融监管总是会伴随危机。严监管带来的银行系统的健康，抵不过放开监管带来金钱回报的贪婪。困兽斗的美国银行业，可能又要迎来一段非理性的繁荣。然后，为下一轮金融危机埋下种子。
近日，招商信诺人寿发布公告称，公司股东信诺北美人寿拟将其所持有的招商信诺人寿50%股权转让给信诺健康人寿。据悉，信诺北美人寿和信诺健康人寿同属美国信诺保险公司间接控股的全资子公司。 转让完成后，信诺北美人寿将不再持有招商信诺人寿股权，信诺健康人寿将持有招商信诺人寿50%股权。上述变更注册资本事项待银保监会批准后生效。
2020年，一场突如其来的新冠肺炎疫情，将物业管理行业推到了第一线，几乎一夜之间，千万物业人吹响了“集结号”，为社区筑起最坚固的防线。 “我们也没想到，央视《经济半小时》栏目会专门为物业管理行业做一期节目，播出纪录片《物业英雄》，这也是主流媒体首次提出‘物业英雄’这个称呼，这是社会对我们物业管理行业的认可。” 中国物业管理协会会长沈建忠在接受中国房地产报（微信ID：china-crb）记者采访时表示。在他看来，这次物业人所取得的成绩，其背后是物业管理行业多年来开展转型升级，推进信息化、数字化、智能化、科技化发展的结果。 这位当年媒体口中的楼市行政化调控“执行主官”，在住房和城乡建设部房地产司工作35年，曾见证了深圳第一家物业服务企业的诞生，也见证了物业管理行业近四十年的发展历程。他认为，尽管物业管理行业近几年发展迅速，成绩斐然，但是依然存在一些制约行业发展的问题。面对未来，物业管理行业的发展任重道远。 取得价值共识，完善市场机制 “业主对物业服务品质不断提升的要求和物业服务成本上升形成的巨大矛盾，是物业管理行业面临的主要难题。”沈建忠表示，在他看来，在物业费的制约下，现有的物业服务企业在原有服务基础上提供更为优质的物业服务难以为继。 对此，他举了一个老旧小区停车管理的例子。北京卫视《向前一步》栏目曾播出了一期关于老旧小区停车费的节目。节目中报道的小区由于早期的规划设计问题，停车一直缺乏规范化管理，居民停车靠自主占位，有的甚至设置地锁。为了改变这种状况，街道居委会曾尝试引进一家停车管理公司，对小区停车位改造升级，实施规范化管理，但这一举措需要收取基本的停车费用，以保证正常运转，但很多业主持反对意见，如果协调不下来，停车服务很难维持下去，物业服务的提升也往往遇到同样的问题。 在物业管理行业，物业服务费调整机制像一座难以撼动的冰山。在一些小区，物业服务费市场化定价，居民能享受较好的物业服务，但更多小区的物业服务费几年甚至十几年调不了，而人力资源成本却一直在增加，这些基础问题成为物业管理行业转型升级的阻碍。 优质物业服务和普通物业服务的区别实际上受物业费的制约，在相当一部分人的概念里，觉得对物业服务不满意拒缴物业费理所当然，这就导致大部分物业服务只能停留在普通层面。目前国内普通住宅物业费平均价格在2元/平方米左右，一些老旧小区物业费甚至只有几毛钱。各地在物业管理政策调整中已经涉及这些问题，例如今年5月1日，《北京市物业管理条例》实施，物业服务费实行市场调节价备受关注。 “这背后的根本原因是在服务价值上没有形成共识。”在沈建忠看来，优质物业服务可以为资产带来溢价，真正受益的是社会和业主。一些实例证明，在二手房市场，物业服务好的小区房产成交单价会比周边项目平均高2000元以上，所以，物业费不是越低越好，它应该是一个全生命周期价值概念，质价相符才是普适性的规律。 但目前社会对专业物业服务价值和物业服务企业专业地位的认识和接纳程度不高，因此在市场化进程中，低价格往往更具有竞争优势，市场也因此出现劣币驱逐良币的现象。对此，沈建忠认为，单纯的价格竞争真正受到伤害的是业主的不动产，也只会给行业发展带来不利影响，因为不动产得不到有效的管护，特别是隐蔽的设备设施维护，是以缩短房屋的使用寿命为代价的。只有联合各界力量共同推动社会对全生命周期物业服务价值的共识，建立起公开、公正、公平的竞争机制，通过健全的诚信体系，实现行业优胜劣汰，才能为物业管理行业发展打开全面升级的通道。 推动物业管理行业向现代服务业转型 “我国已经进入中等收入国家的行列，人民需求也变得更多元化，只有向现代化服务业转型才有出路。”沈建忠表示。他认为：物业管理行业向现代服务业转型的标志主要体现在产业集中度、智能科技、商业模式创新和专业化等方面。 从产业集中度来看，首先要符合“二八定律”，即20%的骨干企业，掌握80%的产业资源。只有产业集中度提高，企业才有可能做到平台化、智能化、科技化，才能有效提升服务效率、服务水平，只有规模化效益，企业才能腾出身手日后实现精细化。 但目前国内已有近23万家物业服务企业，并且每年以20%——30%的数量增长。对于这种现状，沈建忠指出：这不是行业理想的发展趋势，目前行业大部分企业还是小而全，在低水平竞争，未来一定是企业品牌建设和核心竞争力的竞争，因此物业管理行业需要培育一批领军骨干企业，以开放、平和的心态对待正在发生的兼并、重组，要鼓励、支持、引导资本的介入，推动行业集中度的提升。 同时，他认为，产业的高度集中化并不意味着中小企业没有生存空间，失去价值，中小企业可以通过走专业化道路，做专、做精，实现小而美、小而专，实现自身价值，在多元化的诱惑面前，中小企业要保持一颗平常心，根据企业的自身条件有所为，有所不为。 在行业智能化科技化方面，他提出行业应该充分调动起资源共享理念，企业不一定要全部自己做研发，而是要分享现代科技成果，懂得资源整合，用共享经济理念，加上协调发展的理念，通过整合资源来壮大规模。互联网时代的成长逻辑不是取决于你拥有多少资源，而是取决于你能整合多少资源。资源也不一定需要用钱去买，可以用商业创新模式进行整合。 在商业模式创新方面，他认为，创新商业模式应抱有开放和敬畏的心态。商业模式创新的难点是要在动态状态下平衡好各方利益的关系、内外部的关系，要把资源、技术、人力、资本、市场的需求有效整合，形成生态圈、生态系统。在这一过程中，竞争要素、增长逻辑的任何变化，都会要求生态圈内的要素重新组合达到新的平衡。如何让企业在赚到钱的同时，给竞争对手、合作伙伴、服务对象创造价值，这就需要企业不断创新商业模式。 对于如何推动物业管理行业向现代服务业转型，沈建忠认为有两点需要把握，一是推进物业管理行业的法治化，二是争取产业化政策支持。 让物业服务更简单，更有价值 对于近几年在行业中被较多提及的增值服务概念，沈建忠认为社会上可能对此存在误解。他表示：“很多人认为增值服务只是单纯为了企业提升利润率而提供的服务，但实际上增值服务是通过物业服务为业主提高物业价值，让业主获得更多的价值回报，让物业服务更简单，更有价值。” 对此，他举了一个苹果手机的例子，很多人喜欢买苹果手机，是因为苹果手机的体验超出人们的预期。新颖的引导消费理念让果粉们进入全新的消费领域，感到物所超值。让他感到欣慰的是，国内一些龙头企业已经尝试按照幸福社区来打造整个服务体系，提供的很多服务可能消费者还没有意识到，例如彩生活等一些平台的很多增值服务，这些服务由物业服务企业来整合、专业公司来提供。再如碧桂园服务等公司正在打造的管家体系，就像私人医生一样，管家对业主家庭生活方方面面都能够提供专业的意见和服务。 扎实做好服务是根本 这场没有硝烟的“战疫”，不仅让物业服务企业与业主、街道社区建立起前所未有的紧密联系，也让物业股在整体下行的资本市场走出一番逆市上涨的行情。 据记者统计，截至2020年6月22日，A+H股26家物业股2020年以来算术平均的区间涨幅达52%，加权平均涨幅达101%。继头部物业服务企业上涨后，二线物业服务企业近期受捧，其中，银城生活服务年初至今涨182.7%、永升生活服务年初至今涨141%，而同期恒生指数累计下跌13%。 “在这样一个经济形势下，资本市场还能对这个行业上市企业价值予以充分肯定，这也说明我们的付出是值得的。”沈建忠表示，“过去的一年，上市物业服务企业借助上市资金和平台优势，进行了多业态规模扩张和多元化服务布局，正在实现由资本驱动的外延式增长到市场主导的内生式发展的转化，进一步巩固和扩大市场占有率。这些企业在运营模式、盈利能力、创新能力、发展方向等方面的表现给行业带来了巨大信心，他们在引领行业快速发展的过程中也扮演着越来越重要的角色。也是资本能认同物业服务价值的原因之一”。 但他同时也提出，尽管在资本的推动下，上市物业服务企业市盈率普遍走高，但对于物业服务企业来说，扎实做好服务是根本，只有打下坚实的基础，才能实现企业规模化发展，物业服务价值形成共识才能有坚实的基础。 机构观点 华泰证券： 城市服务有望进一步打开物管行业空间 5月以来物管公司频繁出圈城市服务，该趋势符合物管公司和政府的双重诉求。物管龙头一马当先，城市服务模式探索百花齐放，其中规模大、利润优、模式轻、格局散的市政环卫成为主要触角，物管公司和传统环卫公司模式存在差异。城市服务有望进一步打开物管行业空间，提升未来3——5年的增长韧性。 2019 年我国市政环卫市场规模 3171 亿元，其中第三方市场化规模 1422 亿元，可为物业管理行业带来 10%——20%营收增量，预计 2024 年第三方市 场化规模可达 3044 亿元。2019 年主要环卫上市公司净利率在 8%——13%， ROE 在 13%——16%，具有吸引力。尤其是政府采购类市政环卫项目与物业管理模式类似，都具有轻资产投入、持续产生稳定现金流的特性。2019 年 TOP10 市占率 21%，竞争格局分散，具有切入空间。物管公司切入市政环卫领域，与环卫企业分享市场蛋糕，二者在项目运营模式、服务内容、平均服务年限、单项目年化金额上体现出差异。 光大证券： 物管行业的五大边界趋势 光大证券根据上市进度及股价表现，结合行业节点事件，将行业发展分为4个阶段：第一阶段：价值潜伏期（2014.7——2017.5）；第二阶段：价值逐步发现（2017.5——2018.10）；第三阶段：价值受到市场高度关注（2018.10——2020.3）；第四阶段：疫情后价值充分挖掘（2020.3至今）。 光大证券认为，物管行业发展存在五大边际趋势：一是疫情防控常态化，短期职能长期化,居民和政府对物业的需求增加固化。二是加大对社区消费场的挖掘和建设。行业不断扩大社区消费型业务覆盖面和种类，单位效能快速提升。三是科技赋能提升管理效率。疫情防控中，物业企业的科技应用得到了充分发挥。四是切入城市服务，提升行业发展空间。随着市场化推进，政府部门开始解决多条线管理所产生的摩擦成本，物业城市服务崛起。五是行业集中度加速提升，并购整合加剧。疫情对于多数中小企业（包括物业企业和房地产企业）来说是一次严峻考验。年初至今，已有多家物业上市公司进行市场融资，预计下半年将会看到较多的并购案例落地。 德勤咨询： 标杆企业向智慧化、跨界化和生态化转型 中国物业管理市场呈现出巨大的发展潜力，物管公司增值服务收入增长显著，市场中存量与增量并存，未来拥有万亿级市场容量。TOP100物管公司市场集中度增强，头部效应显现，而独立第三方物业企业与地产集团拆分物业企业的发展路径呈现差异化。 以碧桂园服务、佳兆业美好等为代表的地产集团拆分物业企业，发展路径主要依托地产开发带来的资源优势，承接优质项目，强化市场拓展能力，开拓第三方市场，并开展高质量并购，实现高效扩张。而以长城物业、新大正等为代表的独立第三方物管公司，主要发展路径则是通过技术赋能，延展公共资源与资产管理服务，利用大数据创新业务，承接公众、医院、学校等多种服务业态，积极开拓全国市场。 物业行业竞争的下半场，行业标杆企业纷纷启动了从传统物业服务向智慧化、跨界化、生态化的转型升级。从微观层面看，物业服务的范围从传统物业“四保”延展至围绕着社区用户的深层次需求的全生命周期服务；从宏观层面看，物业服务场景从住宅或商企的单一场景延展至衣、食、住、行、学、商、娱、医等城市生活全场景覆盖。 国信证券： 物管行业高估值的三大支撑 国信证券认为，当前物业管理行业的高估值有三大支撑：一是高续约率下物管的商业模式类似“坐地收租”，本质上锚定了较高估值水平，二是中短期高度确定的业绩增长，充分拉低动态PE，对应地产增量，三是长期丰富的想象空间，核心是单盘NOI（营运净收入）提升，对应地产存量。 未来十年行业规模有望达到3.2万亿：增量开发、基础物业费提升和业主增值服务深化，将在未来十年共同驱动物管行业规模提升，预计2030年行业规模有望达到3.2万亿。
新浪教育联合黑猫投诉发布的《教育培训行业2019消费维权数据说》显示，教培行业2019年全年的投诉量高达1.9万，被投诉问题包括退费难、诱导消费和贷款问题等。 刘雨佳没有想到，在英孚教育购买的分期缴费英语课程，竟变成了贷款4万多元。 不独刘雨佳，记者采访和检索发现，多人疑遭英孚教育等教育培训机构“分期缴费变贷款”。公开报道显示，有关教育培训机构诱导学员用贷款方式缴费的投诉由来已久，2016年起即有类似报道。 分期付款为何变贷款？学员该如何维权？ 被销售员“聊晕”，同意分期付费 刘雨佳在深圳一家服装公司工作。因为想提高英语，去年3月，她去了位于罗湖区的英孚教育成人英语（万象中心）咨询。 销售人员拉着刘雨佳一聊就是几个小时。“聊到最后我都晕了”，刘雨佳没仔细看合同就签了字。 合同签约时间是2019年3月18日，要求付款40999元。刘雨佳钱不够，销售人员称可以分期缴费且无利息，一个月仅需还千余元。她觉得还款压力不是很大，就接受了。当天现场消费4100元，用招联金融App分期36899元，一共分24期还，每期还1537.45元。 在北京五道口附近上班的雯雯（化名）也遇到类似情况。 2019年10月，因为英孚教育的一位销售人员多次邀请试听课程，雯雯去了位于海淀区优盛大厦的英孚教育成人英语（五道口中心）。 雯雯回忆，去之后不是试听，而是被拉去小玻璃房谈话，“一聊就是一个多小时，问我工资收入、职业发展等等”。 签合同时，由于课程总费用是45999元，雯雯一下子拿不出这么多。销售人员也称，可用无息的分期付款方式缴费。雯雯说，现场缴费时，她的手机收到信息，信息里的链接网址是百度有钱花App的缴费页面，对方帮她进行缴费操作，随后雯雯签了名。除去现场用信用卡刷了8000元，她分期缴费37999元，当天销售人员没有告知她分期缴费是贷款，也未告知如何还款。 除了刘雨佳和雯雯，不少投诉者陈述了相似的经历，称销售人员在劝说其分期付款时，未口头告知付款方式是贷款，且在签订合同期间，通过长时间聊天，让学员们难以现场读完合同，造成学员们误以为只是和英孚教育签订分期付款的错觉。此外，不止一名学员反映，购买课程签完合同后，当场没拿到合同。学员李女士称，后期和英孚教育沟通申请退款时才拿到合同。 刘雨佳在英孚教育购买了课程。受访者供图 不满意课程要求退款，发现背上贷款 刘雨佳后来发现，上课效果和销售人员推荐课程时描述的有出入。而因为疫情，英孚教育从2月起一直没开放线下课程，但5个月来每月刘雨佳都需按时分期缴费。 3月时，刘雨佳向英孚教育的学习顾问表达了想退款的念头，学习顾问称退款较为困难。每个月18日是缴费期限，她循着缴费使用的App上标注的电话联系了客服，客服称不交钱会影响征信，她才知道自己的分期缴费是贷款。 因为疫情原因，刘雨佳遭遇公司裁员。失去收入、还要还贷款，她只能透支其他信用卡、向家里借钱。 刘雨佳从4月起和学习顾问交涉要求退款，对方仍建议将课程转为线上课。她联系英孚教育的客服热线，客服称签合同30天内才可以退款，超出时间范围不能退，且建议将课时往后顺延。 雯雯背上贷款后也觉得不合理、且上课效果没有预想中好。上了2个月课后，雯雯向学习顾问、英孚教育客服沟通退款均遭拒绝，后被要求扣20％的违约金和扣除去年10月至今年4月的学习费用。 记者联系的另外一位学员和在网上发文投诉的多位学员也称申请退款时被要求扣违约金，且额度不一样，从10%至20%不等。 经多次交涉，刘雨佳6月11日和英孚教育达成退款方案，即退款16057元，“够我还贷款”。英孚教育公关称，退款原因是5月30日刘雨佳因个人工作状况变化原因提出退费诉求。而雯雯不接受英孚教育方面的方案之后，拨打了北京市政府服务热线12345投诉。5月英孚教育方面同意将违约金免为零，仅扣去年10月至今年2月的学习费用，其余退还。 就申请退款一事，记者6月8日致电英孚教育客服联系采访事宜，13日收到其公关部王女士的邮件回复。邮件提到：英孚有明确的退款政策，包括一定期限内的无条件退款承诺，也配备专有退款通道帮助学员便捷退款。提供无条件退款期，目的是希望学员充分体验课程以判断是否适合自己。超出无条件退款期的退款申请，英孚方面会依据当地法律法规与学员协商解决。如果学员非因法律规定的原因提前终止合同的，英孚将收取一定数额的违约金，用于承担前期的教学投入成本。 学员认为课程不符合一开始推荐时的描述、疫情期间数个月没有开课，能否申请退款？ 中闻律师事务所律师张晓菊分析，如果授课内容与购买之前介绍的授课内容大不同且有证据证明该事实，同时因为疫情原因无法完成订立合同时的目的时，符合合同退款条款中第二条约定消费者有权要求解除合同并申请退款的理由。消费者可先协商申请退款，如协商不成可通过诉讼解决。 截至4月雯雯还需还款30087.29元。受访者供图 销售员代客操作，消费者如何维权 就刘雨佳和雯雯了解，在英孚教育报名课程时分期缴费变贷款的人不在少数。她俩分别于4月和6月在网上征集遭遇类似情况的人一起申请退款。记者在雯雯所建的微信群中看到，有类似经历的有13人，刘雨佳所在群中则共有37人。人民网领导留言板、黑猫投诉上亦有多起英孚教育相关投诉。 6月5日，记者以学生身份向英孚教育客服咨询。一名工作人员介绍称，英孚教育推出的教育分期项目，是和第三方金融机构合作推出，该项目无息。主要是考虑到很多学生没法全额付款，用于减轻学生压力。 英孚教育公关则称，英孚教育不提供教育分期产品，英孚允许学员使用现金、银行卡和贷款方式支付培训费用。如学员选择贷款方式，将由其自主向具备相应资质的第三方金融机构进行申请。在进入贷款流程前，学员会得到口头及书面通知，并签署贷款知情函。第三方金融机构将对其进行资质审核和还款能力评估，审核通过后，由该机构和学员达成协议并发放贷款。此外，英孚要求课程顾问在学员购买课程前，帮助学员充分阅读并理解条款细节并签字确认。 英孚教育客服和公关的说法前后不一：前者承认“和第三方金融机构合作推出”教育分期项目，后者却称贷款“由其（学员）自主向具备相应资质的第三方金融机构进行申请”。 此外，学员们讲述的经历也与英孚教育公关的说法相悖。包括学员们普遍反映没有得到关于贷款事宜的明确口头告知、签订合同时难以现场读完合同；有学员称向第三方金融机构发起的贷款申请，是英孚教育的销售人员主动帮忙在学员手机上进行操作的等等。 记者查阅多位学员签订的合同发现，英孚教育在合同中说明了贷款事宜。刘雨佳提供的合同全文显示，合同名为《英孚课程协议》，第四页标为《声明函》，内文共三段，末尾为学员本人签名和日期。内文第一二段称“本人，刘雨佳（身份证号×××）已签署了《英孚课程协议》并选择向第三方（如银行或其他金融机构）贷款的方式向EF支付培训费。在签署贷款申请材料及协议前，本人已充分了解了申请贷款的条件……” 雯雯称，后期自己获悉分期缴费是贷款后，在缴费使用的百度有钱花App上搜索，才发现自己与第三方公司的借款协议。协议中“借款人的姓名”一项里是自己的名字，“借款用途”是支付教育培训服务费。而刘雨佳在缴费使用的招联金融App上没找到类似的协议。 中国社会科学院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛指出，学员可提供证据，证明真的不知道与第三方放贷机构签约的事，或证明教育机构销售人员故意隐瞒。 张晓菊举例，事后维权的证据需是能证实销售人员有诱导销售和违规的证据，比如有一开始购买课程时的全程录音录像，或事后跟销售人员确认，证实自己购买课程时，听到销售人员告诉自己的是分期付款，而不是贷款等类似证据。 这类型的投诉尹振涛此前多有耳闻，就他判断，业务员在学员加入数量、成功贷款等考核达标后能获得利润，因而在利益驱使、培训机构管理不严格的情况下，做出诱导、哄骗学员的行为。 刘雨佳所在英孚退费群中有37人。受访者供图 张晓菊建议，消费者一定要详细看清楚合同的内容后再签字，不能只听销售员的口头承诺或口头对合同内容的描述。 记者查阅发现，不独英孚教育，近年来涉及教育培训的投诉持续高企。以2019年教育培训投诉为例，新浪教育联合黑猫投诉发布的《教育培训行业2019消费维权数据说》显示，教培行业2019年全年的投诉量高达1.9万，被投诉问题包括退费难、诱导消费和贷款问题等。新华社曾于2019年报道教育分期陷阱，提及了英孚教育、韦博英语、华尔街英语等。 有网友困惑提问，教育分期陷阱屡被投诉和曝光，为何屡禁不止？人民网将持续关注。
本月初，中共中央、国务院印发了《海南自由贸易港建设总体方案》，支持海南逐步探索、稳步推进中国特色自由贸易港建设。早在1988年，海南就成为中国面积最大的经济特区，也曾引领过改革开放的热潮。不过到今天为止，海南的经济体量在全国仍然处于相对较弱的地位。30多年来，海南的特区建设有哪些经验教训，未来又将走向何方？观察者网就此采访了中国人民大学经济研究所所长毛振华。 观察者网：海南在80年代就被划为经济特区，您也参与了早期的开发工作，担任海南省政策研究中心经济处副处长。当时中央对海南的期待是怎样的？跟深圳或者香港的定位是一样的吗？ 毛振华：中央当年能把海南全岛拿出来建经济特区，是一个非常重大的决策，在整个中国改革开放的历史上，曾经也起了很大的作用。首先它是一个舆论引领，说明我们推动改革开放，气魄是很大的。在具体实施上，最初只有一个总概念，具体怎么把海南特区搞起来，还在讨论的过程中，但是引领改革开放的总方向是非常确定的。海南办特区，也吸引了很多人才，全国的知识分子都去海南，投身“大特区”建设。 当时我们对于特区的理解，其实跟现在是很不一样的。当年的深圳特区也还在早期阶段，没有那么多高科技企业，也没有成熟的基础设施和金融体系。 海南建省之前，就曾经发生过严重的走私事件，里面有很多经验教训。那时候中国还比较落后，对于外国的工业制成品，特别是电子、汽车这些大众消费品，关税非常高。所以海南开放港口之后，首先就出现了汽车走私潮。后来中央追查了这件事情，泡沫挤掉之后再看，海南实际上还是一个很贫穷落后的地方，除了农业几乎没有其它的经济形态，没什么现代工业。 这是一个大的背景。海南办特区，就是想在一个这样相对封闭的地方，在广东省最贫穷落后的地方，尝试走出一条路子来。探索怎样跟国外，跟香港台湾开展深度合作，把经济发展起来。海南当时担负着这样一个探索性的使命，所以改革上也做了很多创新，比如小政府大社会。因为海南原本只是个副省级的行政区建制，新建一个省政府，它的机构没那么庞杂，不像其他省的改革，要对很大的存量动刀。海南的存量并不大，所以很多方面的改革更容易实现。 当年我们讲，以对内改革来促进开放，内部不改革，开放是不会成功的。尽管发达国家的资金早就是过剩的，但那些资金也不会自然地流到贫穷落后的地方去，因为那些地方在法律保护，市场完善程度，以及基础设施方面都是不够的。资金不会因为你需要钱，就流向高风险之地。 怎样营造一个改革的氛围，跟国际对接，我觉得海南的探索还是比较成功的。首先是在经济管制的背景下撕开了一个口子，允许办企业。当时在海南注册公司很容易，注册外资企业也很容易，基本不受什么审查。 中国经济管制一度是很严格的，后来慢慢放开，可以办公司，可以跟外国人打交道，可以从事外贸，最后资金可以出去，这个进程中，海南岛做出的贡献还是非常大的。这里注册了很多公司，很多有野心有梦想的人，都是在海南岛开始的创业历程。 但是海南真正形成改革热潮的时间，其实是很短的，1988年建起来，1989年国家的形势就发生了一些变化，海南之后并没有完全按照最初的设计来运行，逐渐变得“特区不特”，成为一个普通的省份。 现在中国经济已经发展到一个全新的水平，国际形势也不一样了，中央以非常大的魄力，推动新一轮的海南自贸港建设，我觉得是有历史性意义的。对过去的历史，肯定是有梳理，有经验教训的总结，我还是蛮期待的。 观察者网：深圳早期也出现过走私等问题，也有过政治上的压力，但是后来还是逐渐把制造业做大做强，走上了正轨。而海南后来却走上了房地产开发之路，房地产占GDP的比重一度接近50%，其它产业没有很好的发展，原因在哪呢？ 毛振华：海南岛的房地产热，我觉得一个很重要的原因，还是它特殊的地理位置、资源禀赋。这是它的自然和历史条件造成的。 海南的劣势在于它是一个热带地区，在有空调之前，这里的生活环境是非常恶劣的。对于很多热带地区来讲，这个世界上最伟大的发明就是空调，如果没有空调，很多地区都不太适合人类居住。那时候的海南有一点点热带农业，也是中国的一个重要补充，但除此以外，它几乎没有什么吸引力。虽然它处于南海的前沿，现在南海的很多海域都归它管辖，可是当年我们国家并没有能力经营南海。 但随着中国经济的发展，海南岛的劣势会发生转变，可能成为它的优势。中国是一个地域广袤的国家，海南岛跟北方地区形成了很大的气候反差，特别是冬季，它天然具有成为一个避寒胜地的条件。 有人说，房地产害了海南岛，大家只知道去搞房地产。但不是每个落后地方都能搞房地产，海南岛为什么行？还是因为它有独特的资源禀赋。我们不能一味地否定它。靠山吃山，靠海吃海，靠天吃天，海南岛有特殊的气候条件，有蓝天白云大海，房地产能发展起来是有原因的。海南岛成为避寒度假区，跟全国其它地区形成某种分工，是有一定合理性的。 它的自然资源那么宝贵，房地产价格是应该有所上升的，甚至应该比其它很多地方涨得快一点。这是市场的选择，资金都往那里流，是有客观原因的。 但是房地产发展起来了，别的没发展起来，这是个问题。我在海南工作的时候也研究过怎么发展工业。海南想搞工业，主要还得利用港口，作为国家的西部通道搞转口，搞物资贸易。其它产业的发展，我们曾经也尝试过，政府也出台过一些政策，但是后来效果并不好。 跳出海南岛的圈子以后来回顾，我觉得还是有蛮多值得总结的地方，海南确实面临着很多瓶颈。海南岛当时只有600多万人，对于现代工业来讲，它本身的市场并不大，所以一定要把大陆做为市场。另一方面，它又缺乏工业原料，除了少数热带的原料，没有别的资源。既然你的原料和市场都来自于大陆，那么根本没有必要在海南搞工业，因为隔了一个琼州海峡，物流成本高了大概25%，这使得海南工业几乎没有任何竞争力了。 海南岛也缺乏工业的配套基础，历史上就不是搞工业的。在当时的海南岛，设备上坏了一个螺丝钉，都要跑到广州去买。当地没有产业配套，甚至连零部件的基本维修都做不到。今天我们看待海南的发展和未来，这些因素仍然是很重要的，它要发展起来并不是轻轻松松就可以做到的。 当时我在海南做工业研究的时候，就有北京的朋友跟我说，你们海南岛搞什么工业，中国这么大，不需要你们在海南岛搞工业，不需要你们把污染搞上去。你们就给我们保留一片蓝天白云，作为整个中华民族的一个度假的地方就可以了。但是海南当地的人民是不太喜欢这句话的，无工不富，只有工业才能给它带来GDP和财政收入。发展旅游业，政府拿不到什么税收，老百姓也没有太高的收入，全世界搞旅游业变得很富裕的地方并不多。 回到房地产的问题。海南岛的房地产起来了，一业兴百业废，的确是有问题。在房地产上得到暴利，导致其它的行业更加不去努力，或者觉得更加无足轻重了，这是不行的。房地产行业反复爆炒，泡沫起来之后，对于整个经济体的冲击也是很危险的。 海南的房地产，跟全国其它地方还有不一样的地方，去海南岛买房子的，很多都是外地人，都是或有需求，不是刚需。其它地方房子是用来住的，海南岛的房子就不是用来天天住的，就是一个财富的象征。除了度假功能以外，它也是个投资。所以它受市场的影响就比较大，不仅受到房地产自身供求关系的影响，还受到整个社会资金供给和投资氛围的影响。这导致海南岛的经济波动更加剧烈。 但是如果海南房子不开发了，海南政府的财政收入就会遇到很大的问题。海南现在的经济基础还是比较弱的，全省加起来还不如很多中西部地区一个省会城市的水平。比如说武汉去年的GDP是16000亿，海南岛也就5000多亿，差距还是非常大的。 观察者网：那么新时代的海南开发，跟过去会有什么不同之处？ 毛振华：我觉得海南现在要有新的想法，要做更高起点的竞争。现在中国很多改革政策，在深圳等地方的实施都遇到了一些瓶颈，比如深圳的保税区也很尴尬。所以海南岛一个很大的优势，就是封关，把海南作为一个特别关税区。你到海南岛去，相当于出了中国海关，这是非常重要的一个变化。 现在我们能看见的，还只是概念性的政策，我很期待政策的进一步明确，这样才能真正有利于我们在国内办特区。能源贸易也好，物资贸易也好，除了涉及国家安全的领域之外，海南都可以继续作为一个试验田。 在中国这个幅员辽阔，经济结构复杂的国家中，单独拿出一块地方来做探索，跟国际上的自贸港开展竞争，对整个中国的开放格局有非常大的意义。特别是现在的国际环境下，美国领导着一个“反华大合唱”，试图在全球范围内搞去中国化。在这种危险的情况下，我们推出的海南自贸港，比过去的其它自贸港都要更宏伟，更有魄力，政策涉及的领域更多，所以也格外有意义。 所谓更高的领域，就是一方面要吸引人才，吸引资金，它的开放是双开放，既要对外开放也对内开放。利用它特殊的条件，通过政策引领来实现一个新的资源配置。它首先吸引资源的汇集，国内资源和国际资源两种资源的汇集。 从国际上看，外资投资于中国还有很多麻烦，不适应中国的环境，或者这样那样的政策看不清楚。那么海南这个地方，它是中国的一部分，又有这么好的条件，可以吸引人才和技术，把它作为进入中国市场的跳板。 但是要想做到加工增值30%，也是不容易的，也不是一个低标准。比如手机产业链，如果你只是组装，是没有30%利润的。但是不管怎么说，这是很大的一个吸引力。 另外面向国内，也有一系列的政策，能够让国内的一些重要科技成果转化，让国内的科技人员在那里扎根。比如说个税优惠，企业税优惠，也有利于国内资源的流动，让更多资源进入海南岛。 这也是有重大意义的，中国这么大的国家，在一个特定时期之内，有一个集中力量进行正确的引领，帮助某一个区域在短期内获得比较快的发展，弥补地区发展的不平衡。这是非常了不起的做法。 观察者网：封关之后，对哪些产业利好最大？在这次的海南自贸港规划中，对工业发展也是有鼓励措施的，比如进口商品在当地加工增值超过30%之后，就可以免税销往内地。那么海南可以借此机会把制造业发展起来吗？还是继续做大旅游和服务贸易？ 毛振华：封关之后，只要不带货物，人员的进出还是自由的。你要携带很多货物，海关就会检查。这样的话，比如医疗、医药产业，我觉得可能会有很好的发展，因为我们国家在这方面还是有很多的管制。大型医疗设备，一些比较昂贵的新药，海南很有可能在这个领域更加开放。随着人民越来越重视大健康，加上海南岛的旅游业带动，高端的生物医药产业发展会有一个很大的机遇。 旅游业也是要讲高端。现在就有人发现，去泰国、越南之类的地方旅游，可能比去海南岛还便宜，所以你必须提供最高端的服务。 很多研发研究部门，放在海南也是很合理的。它一方面跟国内有很好的人员有往来，不需要签证，税收待遇也比较好，另一方面外国人来也比较方便。所以像高科技研发，包括我们现在比较紧迫的软件、芯片研发，我觉得都是有可能在海南岛获得较大发展的。 还有消费品，我们每年很多人出国去买高档消费品，中国这么大，客观上有一个很大的消费群体。我们把这部分消费力带到海南，虽然收不到关税，起码把商业利润留在了国内。而且通过贸易，通过采购这些高级商品，还能够带来商业上的繁荣，我觉得也是蛮重要的。 我倒是不太看好大宗物资的加工贸易。这些产业，随便到中国的其它港口都可以搞，其它地方也有很好的临港工业布局。如果运到海南岛，加工之后，再装船运出去，并不一定有什么优势。 我看到还是有很多这方面的宣传，但我并不看好，我觉得海南岛离最终市场还是远了一点，还是在大陆的沿海城市要更好。你把大宗物资运到宁波，运到上海的郊区，广州的黄埔，甚至北部的天津港，秦皇岛，这些地方都可以做临港加工业，然后直接装上火车运走了。所以说海南还是要把自己的天然禀赋优势和优惠政策结合好。 观察者网：现在国内一线城市和周边地区的高端产业也已经有了很好的基础，形成了日益完整的产业链，海南跟这些地方相比，竞争力在哪？ 毛振华：海南肯定面临很激烈的竞争，但是它跟那些地方也有差异性。虽然海南离市场比较远，也离产业集群比较远，但是更适合研究院的发展。因为它跟中国大陆人员往来、信息往来都是自由通畅的，跟外国人往来也比较方便，所以会更适合那些最前沿的、还没有产业化的高新技术研究。 观察者网：前沿技术研究会对当地的教育水平提出更高的要求，海南现有人才的储备会不会跟不上高端产业的要求？我们看到规划中也鼓励了国外高校在海南独立办学，未来海南教育产业的发展，应该更侧重引入国内还是国外的优质高校？ 毛振华：我觉得还是两边都有，现在中国的本科教育，特别是工业制造业这方面的教育水平和人才积累，已经有了很好的基础。可以对比一下日本和台湾，他们发展到一定水平之后，也很少有人再出国留学，他们有些产业方面的教育水平可能比美国还高，美国教育的优势主要还是在软实力方面。所以我觉得，国外大学来海南岛办学，水平还不一定比国内的名牌大学水平更高。 所以海南要引进大学，还是要向两边开放，或者鼓励探索新型合作，在体制机制上要进一步创新。中国对大学的管控还是比较严的，吸引社会资本的投入还是比较困难，这也是一个可以讨论的问题。 海南确实会面临本地人才不足的问题，但它其实一直就在走超常规路线，吸引人才进来。1988年刚开放的时候，海南什么都没有，我上海南岛之后，第一件让我吃惊的事，就是发现海南没有交通警察，没有红绿灯。但是在当时那么落后的情况下，也有10万人才去海南。所以只要政策到位，还是能够先吸引很多人才过去，慢慢地培养科研院所和基础教育体系，将来也会成为重要的教育高地。 现在很多英语国家，把教育当成一个产业，海南岛的教育未来也可能会产业化，让更多外国人来接受教育，培养应用型人才。可能教育本身就会成为一个很有吸引力的亮点。 观察者网：海南本地干部队伍战斗力如何？营商环境怎么样？ 毛振华：海南这些年一直在引进内地人才，在干部队伍上也是。并且在我们国家中央集权的基本框架下，海南干部和内地干部的差别不是那么大。虽然从接受高等教育的比例、跟内地交流的频繁程度上，会有一些差别，海南岛的人可能出来的机会不多。不过总的来看还是一个量级的水平，只是有些专业领域人才是肯定不够的。 过去海南作为一个长期相对落后的地方，很多外地来的干部都是支边性质，可能不久就走了，所以当地人可能会有一点岛内岛外的区别意识，就是所谓的“岛屿心态”。但现在有很大的好转，因为海南的经济有了很大的发展，特别是旅游业的发展，还是对大家有一些冲击。再加上海南还是小政府，未来结构上也比较容易调整。 观察者网：海南自贸港建设的资金从何而来？能破除地方政府对房地产的依赖吗？ 毛振华：首先，我觉得房地产依然是海南原始积累和政府资金的一个重要来源，不可忽略。海南岛的房地产的发展是有道理的，不是完全负面的，有高端市场的客观需求。如果有钱人就是想去买高价的房地产，为什么要反对？ 如果去炒作低端房地产，影响了刚需，肯定是有问题的。基本民生必须要得到保障。但是高端市场可以放开，海边上那么好的气候条件，卖到10万-20万一平方米，有些人就是愿意买。政府拿到土地增值税，把富人的钱收回来搞发展，有什么问题吗？所以房地产也是原始积累，这件事情要认真规划，关键是管控，不能乱，但同时依然是个重要的建设资金来源，是海南岛长期稳定的基本财政收入来源之一。 另外，海南岛建设所需要的资金，对整个国家来说也不是难事，而且中国政府的投资是很有效率的。 第三，还是要吸引全国的资金。中国过去所有的开发，都是依靠国内资金，一开始外部资金是不愿来的。深圳早期的建设资金，少数来自香港的一些中小商人，其它都是内地的钱。上海的浦东，最早每一栋大楼都是政府的，都是央企和中央部委投资的，外资很少。所以海南也要有政策吸引内地的投资，吸引大企业投资。 海南岛要建立更好的机制来吸引资金，用市场的力量、用政策的引领、用未来的产业优势，来吸引这些资金进去。不再完全依赖旅游业，而是要建设一个自贸区，就需要做出更细致的规划，怎么配备干部？中央在这方面肯定也是有所考虑的。 观察者网：海南自贸港对标香港和新加坡，但是海南面积大得多，发展模式上跟城市型经济体会有什么差异和创新吗？ 毛振华：肯定会有差别。新加坡是个城市国家，香港也是个城市，而海南岛是个面积很大的区域，这就赋予了海南更多的资源禀赋和经济发展的优势。 一方面，海南的经济不像城市那么集中。新加坡和香港是重要的国际金融城市，国际航运和国际贸易的中转地，它们没有纵深。海南岛自己有一个小的纵深，还有中国大陆这个更大纵深，我们是一个主权国家，一种政治制度，一样的国防外交，不像香港还是有自己的货币，有自己的一套完整体系。 海南有这么大的纵深，并不是一个包袱，而是一个优势，它有更多的土地可以用来建设，可以发展各种不同的适合当地条件的大项目。这是那些城市经济体所不具备的。比如海南岛除了房地产价格贵以外，其他的物资价格并没有那么贵，这是它的一个重要的优势。 新加坡和香港作为国际贸易结算和金融中心，一个重要的条件是实行普通法，是很有资本主义精神的，对私人产权和交易规范有很严格的保护，但我们显然不是走他这个路。 我们还是会有比较灵活的管理制度，既方便跟国际上进一步接轨，又有一定的资本管控措施。一方面对国际开放，一方面也要对国内开放，是双向的开放。这是海南的特点和吸引力，它的核心就是背靠已经成为世界第二大经济体的中国大陆，而不是孤立发展。这么大的一个优势，新加坡是没有的，香港的政治制度和各种管控，跟大陆也是不一样的。海南岛在跟中国整体经济的结合上有非常明显的优势，会更好地利用国内资源。 在金融领域，深圳和上海也都有很好的基础，再搞一个出来，对中国价值不大，在国际上的吸引力也不大。反而在消费领域，中国这么大的经济体，经济发展取得亮眼成绩的国家，有这么多的高消费人群，对香港和新加坡是有一定冲击的，最终可以形成一个互补的格局。 另外，从中国开发南海的角度来讲，海南发展起来，对塑造我们开放合作共赢的形象，也是非常好的机会。 当然，要做到这一点，还需要做更细致的规划，才做得好，不能搞得不伦不类。这一方面取决于我们的决心，第二也考验我们的实操能力。 在这个意义上讲，我觉得海南的封关是最核心的。封关越早，就越容易把控，封得越晚就越会出问题。主要是对物流进行封关处理，人员进出基本自由，货物进出基本不自由，这样才能让海南的开发放开手脚。否则，你成为一个国家经济管控的豁口，冲击整个国家的经济政策，肯定是不行的。如果在这个问题上我们不吸取教训，出现像当年走私那样的问题，就不对了。 比如现在规定人员进出只能带10万块钱，这种程度的开放所带来的影响，我们是可以预期的。要是每个人能带几十万块、几百万块钱，那就会给中国的关税体系带来很严重的冲击，这是不行的。比如汽车要从海南进入内地，还是要收税的，医疗设备也是要收税的，否则对整个市场冲击就很大。所以说海南应该尽早封关。 本文原发于观察者网
日前，完美日记第100家门店落户上海，该店总面积90.3㎡，包括卖场、体验吧、仓库等区域，其中体验区面积占70%以上。门店服务方面，消费者所有的购买流程都可在手机上完成，包括自由试妆、在手机端下单、通过完美日记公众号拿到取货二维码，离店时从收银台取货等。 从2019年1月，完美日记首家门店在广州正佳广场开业到如今，完美日记用时17个月，将100家门店遍布全国22个省市自治区、47个城市。用户数据方面，截至今年4月底，完美日记全网粉丝数已超2500万。 完美日记母公司逸仙电商新零售事业部总裁冯琪尧谈及新零售门店时表示：“美妆品类讲求‘望闻问切’——看得见、摸得到、易上手、拍得美。线下是我们触达消费者、和消费者沟通、提升消费体验的重要渠道。打通线上、线下渠道，才能撬动美妆新零售的新增长点。” 此前5月份有消息称，完美日记（Perfect Diary）与多家投行商讨IPO事宜，预计今年年底或2021年上半年挂牌上市，估值将至少达到20亿美元。不过，完美日记随后回应称消息并不属实，“目前为止尚无启动IPO相关计划。” 未来，完美日记将加速新零售业务布局，根据规划，其新零售门店总数在今年年底将超200家，2022年门店总数超600家。 据公开资料显示，成立于2017年的完美日记隶属于广州逸仙电子商务有限公司，拥有底妆、唇妆、眼妆、卸妆、化妆工具等系列的产品。完美日记在成立之初开设天猫旗舰店后，次年正式参加天猫“双11”，当天的销售总额即位列天猫彩妆榜第二，国货美妆品牌中排名第一。 在2019年的天猫“双11”当天，完美日记在短短28分钟内的销售额就超过2018年双十一全天销售额，成为天猫首个销售破亿的彩妆品牌。同时，完美日记成为2019年天猫“双11”彩妆销售榜第一名，这也是天猫双十一购物节创办11年后，首次由国货品牌登顶彩妆销售榜第一名。
针对美方宣布对中方官员采取签证限制措施，外交部驻港公署发言人表示坚决反对，敦促美方立即纠正错误，停止干预香港事务和中国内政的霸凌行径。 发言人指出，美方诬蔑中国中央政府“破坏”香港特区高度自治，完全是颠倒黑白、自欺欺人。没有人比中国政府更有诚意和决心全面准确落实“一国两制”，没有人比中国政府更关心香港的繁荣稳定和香港居民的民生福祉。香港国安立法是坚持和完善“一国两制”方针的重大举措，是推动香港走出乱局困境、实现长治久安的根本之策。近300万港人联署“撑国安立法”签名行动，超过128万港人参与“反对美国等外部势力干预”网上联署。随着相关立法顺利推进，香港社会正在迎来驱散阴霾再出发的曙光。 发言人强调，中国政府推进香港国安立法的决心坚定不移，维护国家主权、安全、发展利益的决心坚定不移，贯彻“一国两制”方针的决心坚定不移，反对任何外部势力干涉香港事务的决心坚定不移。 发言人重申，中方坚决反对美方拿《中英联合声明》做幌子干预香港事务。《联合声明》的核心是中国对香港恢复行使主权，随着1997年7月1日香港回归中国，包括美、英在内的外国对中国香港无主权、无治权、无监督权。 发言人正告美方，香港是中国的香港，香港事务纯属中国内政，美方必须立即停止以任何方式干预香港事务和中国内政，否则必将遭到中方有力回击。
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