新华社上海7月14日电 题：“闹退”多得三四成，各种麻烦找上门——“代理退保”黑产链条追踪 新华社记者王淑娟、潘清 8日，中国保险行业协会向保险机构及保险消费者发布防范“代理退保”有关风险提示。早在2019年下半年，深圳、广州、江苏等地监管机构就已提示，警惕部分机构和个人打着“维权”幌子侵害谋取不法利益。 新华社记者追踪发现，当前仍有不少“代理退保黑中介”藏身网络平台，他们以“高额退款”设饵诱客，炮制证据、恶意“闹退”，严重扰乱保险市场正常经营秩序，对消费者财产和个人信息安全造成重大威胁。 手续费30%至50% “闹退”套路多多 记者了解到，当前受疫情影响，部分保险消费者现金紧张，退保需求增加。但根据保险法规定，犹豫期过后，消费者只能退取保单的“现金价值”，比起已交保费，金额往往大打折扣。但在实际操作中，若保险公司或保险销售人员在销售过程中存在一定的过错，保险公司会向消费者全额退费。看准了消费者希望多退保费，保险公司又往往因害怕投诉而妥协，“代理退保”乱象因此频发。 “服务全国、支持各类险种，不成功不收费”“你自己只能退10%，找我100%全额退保”…… 记者在淘宝、闲鱼等网络平台上发现仍有不少标注“保险维权”“退保咨询”的店铺。记者以“退保”为由联系了其中多家，摸清了他们的“经营”套路。 第一步：以利设饵，专人“接单”。“我们是职业的中介公司，团队里有律师也有保险公司的人，有专门的技术和方法协助退保。”一家代理退保店铺工作人员声称，记者所咨询的一份交了3年、保费共计3万元的保单如果交由他们退保，能够全额退款。收取30%代理费后，记者仍能够退得21000元左右，是正规退保所得的4至5倍。 记者发现，为加大接单力度，此类网店多会发布一批所谓“成功退保案例”，包括保险公司的退款短信、客户的答谢短信等，以此吹嘘自身实力。 “代理费通常是退保金额的30%至50%。”曾从事代理退保业务的丁女士向记者透露，其实大部分实际退保业务会被转给其他团队，网店接单方从中抽取代理费20%左右的佣金。 第二步：炮制伪证，冒名投诉。“我们团队的业务员会以你的身份去办理退保。”某代理退保人员要求记者更新保单上的绑定手机号后，将实名新号手机卡交出，由他们冒名记者办理退保。 记者表示担心找不到理由全额退款。多家代理退保网店经营者“安慰”称，只要记者愿意配合，“证据都可以做”“比如重新找保险公司的业务员聊天，故意引导对方说出一些不利陈述，如高利率、返现、送礼品之类的。直接用手机软件也可以伪造聊天记录，制造出保险机构存在违规的情节。” 第三步：恶意“闹退”，收买“内鬼”。记者了解到，在通过“钓鱼录音”“炮制伪证”获取一定“把柄”之后，代理退保人员就会通过聚众投诉、反复投诉等恶意方式向金融监管部门、保险公司实施“闹退”，逼迫保险公司全额退保。 丁女士告诉记者，为增大“闹退”成功率，代理退保团队还会“重金”收买保险公司离职业务员充当“内鬼”，让他们诱导之前接待的客户要求退保，并指导他们获取对保险公司不利的证据。“离职保险销售介绍客户给我们，并主动承认之前有销售误导的，我们给他提成代理费的25%。” “闹退”背后潜藏诸多风险 专家提醒，轻信不法分子可能在财产和个人信息安全方面吃大亏。 有消费者郭女士反映自己上当受骗，她在向一家名为“易达在线”的平台缴纳了4988元的代理退保手续费后不久就再也无法联系上平台。 据广东省保协消息，广州一名消费者通过名为“代理全额退保”微信号委托声称可“7天成功办理100%退保”的“代理退保”人员办理业务。该人员收取消费者保单原件、身份证复印件、银行卡复印件和网银密码、新手机卡之后，又收取其保证金1000元、材料费100元，并约定事成之后再收取退费金额的30%作为代理费。可不久后消费者再联系该人时，发现已无影无踪。 记者从一些“代理退保”商家了解到，他们往往还从事信用卡套现、高利贷等非法活动。通过“索要抵押”“业务需要”名目，他们将消费者的保险合同、身份证、银行卡、实名制手机卡等重要个人信息资料弄到手中，用以从事多种不法行为，导致消费者面临巨大风险。 还有“代理退保”人员为牟利，罔顾消费者利益，甚至有消费者想终止业务时，遭到他们堵门威胁，胁迫其配合“闹退”赚钱。 记者还探知，部分“代理退保”人员设计诱骗、怂恿消费者以退回的保金购买虚假“高收益金融产品”骗取钱财的情况也时有发生。 打击“代理退保”乱象需提升保险行业服务质量 今年以来，银保监会及多地行业监管机构均着手整治“代理退保”黑产链条，但相关活动仍在部分网络平台上活跃，还出现一些新苗头。 一名资深保险从业者告诉记者，当前“代理退保”从人身保险领域向个人信用贷款保证保险领域迅速蔓延。这将更易导致消费者形成征信不良记录或被列入“黑名单”，进而对其未来的贷款、出行、就业和任职等产生不良影响。 “因订单量暴增，现招收两名学员，想上车的抓紧了，包教包会包赚钱。”另外记者还发现，有部分“代理退保”团队在大肆招揽学员和下级代理，有的甚至在上海陆家嘴的高端商务楼租赁办公室活动。 专家认为，“代理退保”乱象屡禁不止在一定程度上反映出保险行业在保障消费者利益和消费者教育方面存在改进空间。 多地银保监会发已文敦促保险企业完善保险购买程序中关键步骤录音录像制度。平安人寿相关人士表示，将对内治理销售纠纷源头问题，杜绝投诉隐患，从制度优化、流程管控、风险排查以及人员培训等方面开展全方位的销售品质治理，强化合规经营。对外加强消费者风险提示和消保教育，强化公司官方投诉渠道的宣传，引导消费者从正规渠道理性维权，切实维护消费者权益。 国务院发展研究中心保险研究室副主任朱俊生表示，治理“代理退保”乱象的关键是理顺其中的利益关系。除警示消费者外，保险公司更应该承担起服务和管理的主体责任，提升营销员专业品质，提升针对消费者的服务质量与保障力度。
中国经济网北京7月9日讯 银保监会网站昨日公布的山西银保监局行政处罚决定书（晋银保监罚决字〔2020〕11号）显示，经查明，山西美联盛航保险代理有限公司（以下简称“山西美联盛航保险代理”）存在以下违法违规行为：山西美联盛航保险代理2019年5月通过虚挂代理业务结算手续费。 山西监管局指出，上述行为违反了《中华人民共和国保险法》。根据《中华人民共和国保险法》第一百七十条和第一百七十一条规定，山西监管局决定对山西美联盛航保险代理责令改正，并处罚款10万元；对山西美联盛航保险代理副总经理李艳丰、出单员籍瑞斌分别给予警告，并处罚款1万元。 据中国经济网记者查询，李艳丰时任山西美联盛航保险代理副总经理。2018年4月24日，山西监管局发布关于李艳丰任职资格的批复显示，核准李艳丰担任山西美联盛航保险代理有限公司副总经理的任职资格。 籍瑞斌时任山西美联盛航保险代理孝义迎宾营业部负责人。2019年1月25日，山西监管局发布关于籍瑞斌任职资格的批复显示，核准籍瑞斌担任山西美联盛航保险代理有限公司孝义迎宾营业部负责人的任职资格。 天眼查显示，山西美联盛航保险代理第一大股东为美联盛航保险代理有限公司，持股比例为70%；美联盛航保险代理有限公司第一大股东则为任丘市美隆投资有限责任公司，持股比例为90%；而任丘市美隆投资有限责任公司第一大股东为刘景琛，持股比例为41.71%。 美联盛航保险代理官网显示，美联盛航保险代理有限公司是由中国保监会批准成立的拥有全国经营资质的大型金融保险代理有限公司，公司成立于2004年，总部位于河北石家庄，注册资金5000万元。 相关规定： 《中华人民共和国保险法》第一百七十条：违反本法规定，有下列行为之一的，由保险监督管理机构责令改正，处十万元以上五十万元以下的罚款；情节严重的，可以限制其业务范围、责令停止接受新业务或者吊销业务许可证：（一）编制或者提供虚假的报告、报表、文件、资料的；（二）拒绝或者妨碍依法监督检查的；（三）未按照规定使用经批准或者备案的保险条款、保险费率的。 《中华人民共和国保险法》第一百七十一条：保险公司、保险资产管理公司、保险专业代理机构、保险经纪人违反本法规定的，保险监督管理机构除分别依照本法第一百六十条至第一百七十条的规定对该单位给予处罚外，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处一万元以上十万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格。 以下为原文： 山西银保监局行政处罚决定书 晋银保监罚决字〔2020〕11号 被处罚单位名称：山西美联盛航保险代理有限公司 地址：太原市小店区体育西路288号67幢0902-0903号 主要负责人（法定代表人）：李宏伟 被处罚人姓名：李艳丰 住址：河北省任丘市 被处罚人姓名：籍瑞斌 住址：山西省代县 根据《中华人民共和国保险法》《中华人民共和国行政处罚法》等有关规定，我局对山西美联盛航保险代理有限公司通过虚挂代理业务结算手续费的违法违规行为进行了立案调查、审理，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利。本案现已审理终结。 经查明，你单位存在以下违法违规行为： 山西美联盛航保险代理有限公司2019年5月通过虚挂代理业务结算手续费。 上述行为有下列证据为证： 公司情况说明；个人情况说明；行政执法调查笔录；微信聊天记录截屏；微信转账截屏；身份证明复印件；保单复印件；系统截屏；财务凭证复印件；手续费台帐复印件等。 上述行为违反了《中华人民共和国保险法》。根据《中华人民共和国保险法》第一百七十条：“违反本法规定，有下列行为之一的，由保险监督管理机构责令改正，处十万元以上五十万元以下的罚款；情节严重的，可以限制其业务范围、责令停止接受新业务或者吊销业务许可证：（一）编制或者提供虚假的报告、报表、文件、资料的”和第一百七十一条“保险公司、保险资产管理公司、保险专业代理机构、保险经纪人违反本法规定的，保险监督管理机构除分别依照本法第一百六十条至第一百七十条的规定对该单位给予处罚外，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处一万元以上十万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格”的规定，决定对你单位及有关工作人员作出以下行政处罚： （一）对山西美联盛航保险代理有限公司责令改正，罚款10万元。 （二）对山西美联盛航保险代理有限公司副总经理李艳丰警告，罚款1万元。 （三）对山西美联盛航保险代理有限公司出单员籍瑞斌警告，罚款1万元。 当事人应当在接到本处罚决定书之日起15日内持缴款码到财政部指定的12家代理银行中的任一银行进行同行缴款。逾期将每日按罚款数额的3%加处罚款。（缴款码将在处罚决定书送达时告知） 当事人如对本处罚决定不服，可在收到本处罚决定书之日起60日内向中国银行保险监督管理委员会申请行政复议，也可在收到本处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间，上述决定不停止执行。 中国银保监会山西监管局 2020年6月24日 （责任编辑：华青剑）
中国保险行业协会8日表示，社会上一些机构或个人以非法牟利为目的，以“可代理全额退保”为由，怂恿、诱导消费者委托其代理“全额退保”事宜，甚至诱导消费者伪造证据材料，实施“代理退保”，请广大消费者及保险企业加强风险全面识别与防范。 8日，中国保险行业协会网站提示防范“代理退保”有关风险时提到，目前，社会上一些机构或个人以非法牟利为目的，以“可代理全额退保”为由，怂恿、诱导消费者委托其代理“全额退保”事宜，以此收取高额手续费，并以消费者名义向监管部门进行投诉，甚至诱导消费者伪造证据材料，实施“代理退保”，主要涉及人身保险和个人信用贷款保证保险。 此举严重扰乱保险市场正常经营秩序，也严重损害了保险消费者的合法权益，为此中国保险行业协会请广大消费者及保险企业加强风险的全面识别与防范。 “代理退保”表现形式上包括但不限于冒充监管部门工作人员或保险公司人员或以“与监管部门合作”“有内部资源”等名义，通过电话、微信、网络等方式进行虚假宣传。谎称消费者所购保险产品“存在欺诈行为，已有多名消费者投诉”或“继续持有保单将蒙受经济损失”等，怂恿不明真相的消费者退保，甚至诱导消费者退旧投新，以赚取佣金。 还包括谎称可以协助消费者“全额退保”，诱导投保人签署包含不平等条款的代理服务协议，缴纳高额定金或签订高额欠款协议，提供身份证、银行卡、保单、电话号码等涉及消费者隐私的敏感信息。阻止消费者与监管部门、保险公司沟通，试图切断消费者正常维权通道。 “代理退保”行为存在的风险上，中国保险行业协会提到了失去正常保险保障风险、资金受损或遭受诈骗风险、个人信息泄露风险、信用受损风险、法律风险等五大隐患。 对此，中国保险行业协会提醒，谨慎理性办理退保，保险消费者应对“代理退保”时提高警惕，尤其要慎重对待所谓“退旧投新”、“高收益”产品等宣传，防止上当受骗。 注意保护个人信息，妥善保管重要身份信息、敏感金融信息。不要轻易将银行卡、身份证、保险合同等重要单证的原件或复印件转交他人，不要轻易向他人发送移动支付二维码、网银验证码。 此外，通过正规渠道依法合理维权。消费者对保险产品有疑问、有相关服务需求或发生争议纠纷的，可以直接拨打保险公司投诉热线，也可以通过拨打12378银行保险消费者投诉维权热线等方式向监管部门反映，也可以申请调解或通过仲裁、诉讼等其它途径解决。 中国保险行业协会同时提醒行业各保险企业要加强防范风险，保护保险消费者合法权益。
“只要你把账号、身份证告诉我，我有内部资源帮你退保。”这些虚假宣传看似“为你着想”，其实暗藏深坑。 最近，多种迹象显示，通过恶意投诉、钓鱼维权等形式开展的“代理退保”黑色产业链，已经蔓延至个人信用贷款保证保险，严重扰乱保险市场正常经营秩序，也严重损害了保险消费者的合法权益。 7月8日，中国保险行业协会（下称“协会”）向保险机构及保险消费者发布防范“代理退保”有关风险提示。 协会表示，目前，社会上一些机构或个人以非法牟利为目的，以“可代理全额退保”为由，怂恿、诱导消费者委托其代理“全额退保”事宜，以此收取高额手续费，并以消费者名义向监管部门进行投诉，甚至诱导消费者伪造证据材料，实施“代理退保”，主要涉及人身保险和个人信用贷款保证保险。此举严重扰乱保险市场正常经营秩序，也严重损害了保险消费者的合法权益，消费者及保险企业要加强风险的全面识别与防范。 “代理退保”的坑有哪些？ “代理退保”套路满满。虽然监管部门多次发文提示风险，不过，今年以来，依然有个人或机构为牟取私利极力怂恿消费者退保，并通过电话、短信、网络平台怂恿、诱导消费者。 以个人信用贷款保证保险为例，个人信用贷款保证保险是一款以信用风险为保险标的的保险，是为有贷款需求、但无法提供担保或者抵押的个人提供的保险。该保险的作用是提高投保人的信用水平，帮助投保人从其他金融机构获取贷款，被保险人是发放贷款的机构而不是借款人。当投保人（借款人）不能偿还贷款时，保险公司将直接向被保险人赔付贷款本息，而且在赔付后，保险公司仍然可以向投保人（借款人）追偿贷款本息。购买保证保险能够帮助投保人成功申请贷款，但并不能免除投保人偿还贷款的义务。 记者了解到，“代理退保”个人或机构在代理投诉全额退费时可能造成消费者贷款逾期、保费断交等合同违约，从而形成征信不良记录或是被列入“黑名单”，进而对消费者未来的贷款、出行、就业和任职等产生不良影响。 根据协会介绍，“代理退保”包括但不限于以下行为：冒充监管部门工作人员或保险公司人员或以“与监管部门合作”、“有内部资源”等名义，通过电话、微信、网络等方式进行虚假宣传。 此外，谎称消费者所购保险产品“存在欺诈行为，已有多名消费者投诉”或“继续持有保单将蒙受经济损失”等，怂恿不明真相的消费者退保，甚至诱导消费者退旧投新，以赚取佣金。 另外，谎称可以协助消费者“全额退保”，诱导投保人签署包含不平等条款的代理服务协议，缴纳高额定金或签订高额欠款协议，提供身份证、银行卡、保单、电话号码等涉及消费者隐私的敏感信息。此外，还会阻止消费者与监管部门、保险公司沟通，试图切断消费者正常维权通道。 协会提醒，消费者一旦参与到这些暗藏深坑的“代理退保”后，面临着资金受损或遭受诈骗、个人信息泄露、信用受损、法律等多方面风险。比如，“代理退保”个人或机构为牟取私利极力怂恿消费者退保，却避而不谈退保可能导致的后果和风险；消费者退保后丧失了风险保障，未来再次投保时，由于年龄、健康状况的变化，可能将面临重新计算等待期、保费上涨甚至被拒保的风险。 监管部门提醒正规办理相关业务 近期，银保监会以及多地银保监局持续进行风险提示，呼吁消费者要做到理性投保、谨慎退保。 继辽宁、新疆、吉林三地银保监局于今年4、5月份发布风险提示后，内蒙古、陕西、甘肃、海南、山东等五地银保监局6月也发布提示消费者的信息，提醒消费者警惕代理退保风险，并且特别提醒通过购买信用贷款保证保险办理贷款的金融消费者，要正确认识个人借款保证保险，办理该项业务后应遵守合同约定，按时还款付息，除需偿还贷款本金和贷款利息之外，还需要承担保险费成本。 中国保险行业协会此次发布风险提示称，消费者应谨慎理性办理退保，尤其要慎重对待所谓“退旧投新”、“高收益”产品等宣传，防止上当受骗。同时，注意保护个人重要信息，妥善保管重要身份信息、敏感金融信息。不要轻易将银行卡、身份证、保险合同等重要证件信息转交他人，不要轻易向他人发送移动支付二维码、网银验证码。个人或机构对相关金融交易存在疑义的时候，要采取拨打金融机构官方客服热线、登录官网，或到线下营业网点咨询等方式核实业务的真实性。如遇不法分子窃取或非法利用个人信息、利用投诉和退保实施诈骗以及有黑恶势力进行威胁、恐吓等，应第一时间向公安机关报案，以确保人身、财产安全。 协会还强调，消费者应通过正规渠道依法合理维权。对保险产品有疑问、有相关服务需求或发生争议纠纷的，可以直接拨打保险公司投诉热线，也可以通过拨打12378银行保险消费者投诉维权热线等方式向监管部门反映，或申请调解、仲裁等其它途径解决。
如今，渠道取代代理，正成为房地产中介行业的新趋势。面对着公司业绩的大幅度下滑，陈劲松又将如何应对？ 在经过200多天的漫长等待后，世联行（SZ.002285）收购同策房产咨询股份有限公司（下简称“同策房产”）股权最终仍以失败告终。 近日，世联行发布公告，正式宣布终止购买同策房产股权，同时终止募集配套资金。 事实上，从一开始，两家新房代理公司的联姻便充满着不少争议。因此在业内人士看来，世联行放弃收购同策并不意外。如今，渠道取代代理，正成为房地产中介行业的新趋势。面对着公司业绩的大幅度下滑，陈劲松又将如何应对？ 世联行收购同策败北 对于并购同策所带来的好处，陈劲松曾一度充满信心。 2019年12月，世联行拟购买同策房产81.02%股权，同时向不超过10名特定投资者以非公开发行股份方式募集配套资金。当天陈劲松就在朋友圈发表了感慨：“世联和同策的合并重组，是强强联手成为中国代理业主导企业，是未来‘销渠一体’实质推动的核心力量。” 不过，随着双方“一拍两散”，陈劲松继续做强新房代理的愿望似乎已经落空。 对于收购失败的原因，世联行方面解释称，涉及本次交易的资产边界尚未最终确定，交易各方对相关合作条款和交易方案未达成完全一致意见。 据媒体报道，双方的分歧主要有两点。 一方面，由于同策房产的规模较大，涉及到的股权不一定一致，有些小股东的权益也要处理。因此，所谓的“交易的资产边界”一直未能确定下来。 另一方面，经过多年的发展，同策房产目前已涵盖营销代理、投资顾问、养老产业、商业运营等多条业务线。作为代理行业的老大哥，陈劲松更加看重同策在新房代理行业的地位，而对养老、商业运营等盈利堪忧的业务线明显兴趣不大。如何处置这部分资产，也成为双方谈判的障碍之一。 事实上，虽然陈劲松对收购同策房产表现出了极大的兴趣，但在业内人士看来，其很难达到1+1大于2的效果。分析指出，同策的重心在新房业务，与世联行是一样的，并购短期内可以扩大世联行的新房业务，提升其在华东区域的新房代理市场份额，但并不能解决世联行在二手房业务上的短板。 知名地产分析师严跃进则表示，疫情冲击之下，市场不确定性增强。与此同时，代理行业正在降温，世联行等企业偏向保守似乎也不难理解。 显然，双方即便有意抱团，但在房地产市场预冷的行情下，却很难达到“取暖”的目的。 世联行转型成效待考 无论是报团取暖还是各奔东西，其背后都反映出房地产代理行业进入寒冬的事实。 近两年来，房地产市场逐渐走向平稳，房企获客难度加大，渠道取代代理成为一种行业趋势。作为新房代理市场的TOP1，世联行一度被打了个措手不及。 受核心业务业绩下滑影响，2019年，世联行实现营业收入66.5亿元，同比下降11.73%，归母净利润8194.23万元，同比大降80.29%。这是继2018年之后，公司再次出现营收、净利润双下滑的情况。 面对着房地产行业出现的新变化，世联行并非没有准备。早在2014年开始，世联行就逐渐向“金融+资管+电商”转型。目前，除了以代理服务、互联网+为主要业务的交易服务板块之外，世联行已形成了交易后服务、资产运营和资产管理等三大板块。 然而，对新业务的投入不但未能给公司带来盈利，反而成为了公司发展的拖累。如世联行的资产运营板块，于2019年，该板块毛利为-4.4亿元，亏损严重。 老业务收入不断减少，新业务尚未迎来收获期。摆在陈劲松面前的，就是这样一副景象。 据了解，为重振交易主业，世联行正尝试与58同城等线上销售渠道合作，向线上销售模式转型。2019年底，世联行正式入股上海更赢公司，拟与58同城、同策房产共同打造专业高效的新房交易服务平台（PLMS平台）。该平台将充当开发商项目房源、经纪人以及经纪公司的聚合体，利用共享开放的平台优势，实现买卖双方的整合共赢。 截至2019年末，世联行互联网+业务以公司代理服务案场为场景入口，已链接经纪门店超过5万家，链接经纪人20多万。 银行证券研究院分析指出，随着PLMS平台持续推进发展，公司交易服务业务有望回升。 不过，在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来，目前世联行业绩降幅偏大，单纯依靠PLMS在短期内走出业绩颓势是不大可能的，因为转往线上实际上涉及业务模式的重大变革，无论是市场，还是企业本身都要经过较长时间的试错、改进完善和适应期。 2020年一季度，由于疫情的影响，世联行实现营业收入10.61亿元，同比减少19.09%，归属上市公司股东净亏损1.63亿元，同比下降562%。 此外，不能忽视的一点是，为摆脱渠道绑架，恒大（HK.03333）、世茂（HK.00813）等房企正尝试依赖自有渠道获客，从而降低交易成本。 在中介市场出现剧变的当下，作为昔日新房代理的老大哥，世联行能否走出业绩泥潭？蓝鲸房产会持续关注。
为落实中国银保监会《保险资金运用管理办法》《保险资产管理产品管理暂行办法》等有关规定，确保自然人合格投资者便利投资保险资产管理产品，中保登于前期发布专项通知，正式启动自然人合格投资者持有人账户业务，并明确采取代理开户原则。 日前，中保登正式受理太平资产、泰康资产、阳光资产、长江养老等4家保险资产管理机构的代理开户机构资质申请，并与上述机构就自然人合格投资者持有人账户统一数据交换标准等业务和技术环节展开对接，相关工作正在有序推进。 据了解，下一步，中保登将秉持统一开户、代理开户、实时开户、实名开户、便捷开户的开户原则，稳妥做好自然人账户代理开户的落地工作，持续加强代理开户机构自律管理，推进保险资产管理业持有人账户体系规范建设。
这两个特点让邮储银行的估值高于四大行 来源：阿尔法工场 导语：资产质量确定性与代理网点。 这几天关于邮储银行（SH：601658）新股打不打的分析满天飞，有什么好分析的？不管会不会破发，反正赚不了几块钱，还要研究绿鞋是什么，我是不找这个麻烦了。 不过邮储银行本身是很值得一看的。我之前说过对银行股不感兴趣，除了邮储银行。原因是它有两个特点：资产质量的确定性和代理网点。 银行的信贷资产是根据五个等级的标准进行分类，称五级分类（具体标准有兴趣可以看邮储银行招股说明书563页，工农中建交和邮储的分类标准都有）。分类的结果用来认定银行有多少坏账，同时也认定了银行行长的经营业绩，决定他的升迁和收入。 问题在于：这个分类的标准有很大的主观性，银行内部进行分类的人又是行长管的人。所以银行资产的不良率就是个鬼话。 一、资产质量的确定性 我相信邮储银行的资产质量，是因为几年前与他们的人有过接触，他们基层团队是从以前的邮政转过来的，这班人就不会做贷款，比四大行还保守，跟股份制银行的人更是两个物种。 从邮储银行的资产结构看，10万亿资产，只放了4.5万亿贷款，大部分还是个人贷款，贷款结构中风险最高的对公贷款比例很低，与我的直观感受基本一致。 剩下的资产1万亿现金，1万亿买了国债，3万多亿给了其他银行（包括买债券、同业拆借、同业存单、各种产品等等），它就是收点利息，让别的银行去放贷款。如果它的资产质量有问题，全中国银行都已经不行了。 二、代理网点 中国所有银行的网点都是自营的，唯有邮储银行有代理网点，以支付代理费的形式委托邮政企业代办业务，这是邮政体制改革的产物。 四大行中农行网点最多，也只有23281个，农行有47万员工。而邮储有39680个网点，只有17万员工，因为自营网点只有7945个，31735个是代理网点。 一方面有最广最深的网点覆盖，一方面人员又大大少于同行。代理网点政策大概今后也不会再有，这个特点值多少钱，现在外人不好评估，这也许是吸引蚂蚁金服和腾讯入股的一个原因。 由于这两个特点，现在邮储银行在港股的估值是高于四大行的。我觉得它的价值还没有被充分认识到，值得长期去关注。
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