中国经济网唐山2月2日综合报道 据河北“唐山发布”消息，2月2日，在唐山市第十五届人民代表大会第六次会议上，高建民当选唐山市人民政府市长。 高建民简历 高建民，男，汉族，1968年4月生，任丘人，1990年9月入党，1994年7月参加工作，河北大学教育史专业毕业，在职研究生学历，教育学博士学位。 曾任河北省国家安全厅政治部人事处副处长，内丘县委常委、政法委书记，临西县委副书记、代县长、县长，省委省直机关工作委员会副书记，省委督查室主任，省委副秘书长、省委督查室主任等职务。 2011年9月任河北省政府驻北京办事处主任、省政府办公厅党组成员。 2012年7月任河北省政府驻北京办事处主任、党组书记、省政府办公厅党组成员。 2012年12月任河北省政府驻北京办事处主任、党组书记。 2013年7月任河北省委省直机关工作委员会常务副书记。 2017年8月任河北省环境保护厅党组书记。 2017年9月任河北省环境保护厅厅长、党组书记。 2018年10月任河北省生态环境厅党组书记。 2018年11月任河北省生态环境厅厅长、党组书记。 2021年1月任唐山市委副书记、市人民政府副市长、代理市长。 2021年2月任唐山市委副书记、市人民政府市长。 是九届省委委员。
证券时报网讯，广州银行官网发布关于干部任用公示显示，经广州市委研究，肖瑞彦拟聘任为市管企业正职。记者核实获悉，肖瑞彦拟出任广州银行行长。 现年54岁的肖瑞彦，早年在民生银行就职，曾任民生银行济南分行行长、总行投资银行部总裁、杭州分行行长等职。2012年4月，肖瑞彦从民生银行辞职，到贵州筹建贵州银行，时年10月贵州银行正式开业，肖瑞彦任首任董事长兼行长，2014年5月起任董事长及党委书记。 2017年5月，肖瑞彦调任中科贵银产业投资基金管委会主任；2018年10月任北京中关村银行行长，2020年1月至7月任盛京银行行长。 而在广州银行此番公示前，该行原行长蔡建已于2020年12月调任广州农商行担任董事长，彼时他接任行长一职不到半年。
中国经济网温州2月1日综合报道 2021年1月31日，温州市第十三届人民代表大会常务委员会第三十六次会议通过，决定免去：汤筱疏的温州市人民政府副市长职务。 汤筱疏简历 汤筱疏，女，汉族，1968年9月生，浙江温州人，无党派，1990年8月参加工作，在职研究生学历，公共管理硕士，高级工程师。 1986年9月-1990年8月 浙江水产学院机械系机械设计与制造专业学生；1990年8月-1998年6月 温州市农村能源技术推广站工作；1998年6月-2000年4月 温州市农村新能源服务站经理、温州市新能源环保设计处业务主管，工程师；2000年4月-2004年6月 温州市农村能源办公室副主任；2004年6月-2006年11月 温州市农村能源办公室主任（2004年3月 下派永嘉县乌牛镇王宅村任基层工作指导员），高级工程师；2006年11月-2011年10月 平阳县副县长（其间：2010年8月-2011年8月 在美国伊利诺伊理工大学攻读公共管理硕士学位）；2011年10月-2012年1月 温州市龙湾区副区长候选人；2012年1月-2013年1月 温州市龙湾区副区长；2013年1月-2014年7月 温州市龙湾区副区长，温州高新技术产业开发区管委会副主任；2014年7月-2015年4月 温州市龙湾区副区长；2015年4月-2018年12月 温州市海洋与渔业局局长；2018年12月-2019年9月 温州市政府金融办主任；2019年9月-2021年1月任温州市人民政府副市长。
投资要点 美国时间2021年1月27日，美联储召开1月议息会议，整体维持鸽派，对经济的表述更加谨慎。前期12月的议息会议纪要显示，联储官员开始就缩减资产购买计划进行讨论，伴随着美国经济复苏抬头，市场对美元流动性的收紧也开始愈加关注。本文中，我们复盘了前三轮QE退出的历史，试图对本轮联储转向提供一些启示： 复盘QE退出，通常经历复苏→放风→落幕三部曲，两两间隔约半年： o QE1：始于金融危机救火，止于地产及劳动力市场企稳回升。2009年1季度，美国地产市场短暂企稳，带动居民部门出现改善。此后2009年8月美联储宣布将放慢购债步伐，2010年3月QE1正式结束。 o QE2：始于经济二次探底担忧，如期按时退出。二次下滑背景下，2010年8月美联储宣布第二轮量化宽松，2011年6月美联储预计未来几个季度失业率将恢复下降态势，QE2如期正式结束。 o QE3：始于二次下滑后经济持续疲弱，随经济企稳回升逐步退出。2012年11月后，美国经济逐渐回暖，2013年5月联储释放转鹰信号，2013年12月正式缩减购债规模，2014年10月正式退出QE3。 从基本面来看，当前尚未达到联储转鹰的必要条件。当前美国疫情仍然处在反复阶段，服务业就业仍然深受拖累。美联储释放确切鹰派信号，可能至少要等到疫情得到一定程度控制、劳动力市场至少连续两个月超预期回暖——而这个时间点，至少将在2021年1-2季度之后。 金融危机后经济与市场绑定更深，即使联储转鹰，也会在之前进行充分的预期指导。危机后美国居民消费更加依赖金融性资产收入和股票市场，而企业融资则对信用债（尤其是中低评级信用债）市场高度依赖。因此，市场波动对实体经济影响链条缩短，市场反应对美联储决策的影响越来越大。即使联储决定退出，在此之前预期也会和市场进行更充分的沟通和引导。 再往后，短期二次下滑风险+中期配合维系高存量债务，联储松易紧难。和2009年相似的是，美国经济复苏高度依赖财政刺激，刺激逐步退出后，经济或面临类似2010年4月二次下滑的风险。在此背景下，联储短期内或将不得不二次转松。而更长期来看，疫后美国政府债务率创历史新高，配合财政扩张、维持存量债务的可持续性，也意味着联储放水“药很难停”。 对金融市场的影响：美债更关注前瞻指引，美股更关注联储实际操作。从历史经验来看，美债对流动性相对更为敏感。在联储给出退出的潜在指引之后，美债收益率可能有快速走高的风险，而QE退出靴子落地后，美债反而上涨。而流动性收紧对美股的冲击往往要等到QE实际退出后。此外，随着联储与市场沟通越发充分，QE退出对美股的影响实际上已有所减弱。 风险提示：联储货币政策变化超预期，国内外疫情及疫苗接种进度超预期。 正文 2021年1月美联储议息会议按兵不动并确认短期不会退出QE，但对经济表述更为谨慎。相较上期美联储会议声明，本期声明中最大的变化来自经济活动部分。联储声称“近几个月来，经济活动和就业的复苏速度有所放缓”，整体表述偏向谨慎。前景展望部分，联储首次提及“经济发展路径将很大程度上取决于疫情发展，包括疫苗接种的进展”，疫苗接种进程将成为联储后期决策中的考虑因素。经济复苏放缓的背景下，鲍威尔在会后发言中重申“当前距离联储的就业与通胀目标仍有较大差距，距离取得实质性进展仍需时日”，发言继续放鸽。 美联储本次会议的态度，基本延续了1月14日鲍威尔的发言。而实际上，在此之前2020年12月美联储议息会议纪要显示，联储官员开始就缩减资产购买计划进行讨论，以及此前部分联储官员释放转鹰信号，一度引起美债收益率快速上行。伴随着美国经济复苏抬头，市场也开始更加关注美元流动性收紧的时间。本文中，我们复盘了前三轮QE退出的历史，试图对本轮联储转向提供一些启示： 复盘QE退出， 通常经历复苏→放风→落幕三部曲 联储退出QE，通常经历“经济回升→放风退出→实际结束”三个阶段。复盘2009年之后的美联储三轮QE，可以发现在每轮量化宽松结束前，政策将经历较长时间的酝酿期，其始于经济见底回升，后反复放风避免超预期收紧的风险，最终按计划逐步退出QE。 历史经验来看，这三个阶段两两间隔约半年左右的时间。除QE2因整体历时较短且规模相对不大，未有明确放风退出信号外，QE1与QE3均经历较长的退出酝酿期。具体来说，QE1时期，美国制造业PMI于2008年12月见底反弹，2009年8月的美联储议息会议提及将逐步放慢购债的步伐，2010年3月QE1实际结束；QE2时期，制造业PMI于2010年9月见底回升，2011年6月QE2实际结束；QE3时期，制造业PMI于2012年11月见底回升，2013年5月时任美联储主席伯南克表示考虑缩减购买计划，2013年12月正式缩减购债规模，并于2014年12月实际退出。 QE1：始于金融危机救火，止于地产及劳动力市场企稳回升 2009年1季度，美国地产市场短暂企稳，带动居民部门出现改善。金融危机爆发后，美联储于2007年9月开始连续降息，2008年12月降至0.25%。与此同时，美联储于2008年11月25日宣布开启QE。美联储大放水叠加财政对地产市场的刺激，2009年2至3月美国地产销售、价格和新屋开工均出现回暖。地产企稳带动居民部门改善：美国失业金申请人数从2009年5月开始回落，个人收支增速和零售销售增速也自2009年5月以来出现V字型回升。 2009年3季度，市场开始预期联储宽松政策退出。经济数据企稳的背景下，美联储货币政策纪要中对于经济的描述自2009年8月开始明显趋于乐观。2009年8月，美联储议息会议公布放慢购债步伐，2009年11月美联储预期2010年一季度末结束QE1。2009年下半年，部分外资机构甚至开始预期2010年美联储会再次加息。2010年3月31日，QE1正式结束。 QE2：始于经济二次探底担忧，如期按时退出 2010年4月，货币财政刺激退出叠加欧债危机，美国经济二次下滑。好景不长的是，伴随着8000美元的购房税收优惠在2009年底到期，同时美联储的第一轮资产购买计划在2010年3月结束，房地产销售急转直下。而在房价下滑的拖累下，居民消费复苏也再次明显放缓：美国消费者信心指数在2009-2011年一直低位震荡，零售增速则在2010年4月出现明显回落。此外，欧债危机的爆发也拖累了全球经济的复苏。 “二次探底”预期压力下，美联储二次宽松。在此背景下，美债期限利差自2010年3月开始持续下行，反映市场对美国经济二次探底的预期快速升温。美联储再次转松：2010年8月宣布将进行第二轮量化宽松（QE2），2010年11月，QE2正式启动，联储开启规模达6000亿美元的资产购买计划。 劳动力市场回暖叠加通胀升温，美联储如期暗示退出QE2。2011年3月以来。美国劳动力市场整体状况得到改善，虽然非住宅建筑投资和房地产行业持续疲软，但通胀明显上行，市场开始预期美联储转紧。2011年6月美联储会议声明中，委员会预计未来几个季度经济复苏步伐加快将使得失业率恢复下降态势，能源和其他大宗商品价格上涨的影响消退将使得通胀回落至目标水平，QE2如期按时正式结束。 QE3：始于二次下滑后经济持续疲弱，随经济企稳回升逐步退出 2012年11月后，美国经济逐渐摆脱二次下滑阴影，开始企稳回升。在第三轮量化宽松的支持下，美国经济于2012年底逐步摆脱二次下滑阴影。制造业PMI指数于2012年12月重回50荣枯线之上，呈震荡上行态势。非农就业同比增速稳定在2%左右，失业率稳步下行。同时零售销售同比增速止住下滑趋势，稳定在4%的水平。工业生产增速也同样保持稳定，基本与金融危机前的水平相当。 此后，2013年5月联储言论开始转鹰，直至2014年10月退出量化宽松。在经济企稳回升已有半年时间的背景下，美联储开始释放转鹰信号。2013年5月22日时任美联储主席伯南克在联合经济委员会上讲话说，美联储可能会在未来几次会议上开始削减其债券购买量。关于缩减购债的讨论持续半年之久，2013年12月18日，美联储发表声明“鉴于经济好转，美联储将开始每月减少100亿美元的债券购买”，退出QE正式启动。此后，美联储按照每月缩减100亿美元的购债节奏逐步退出QE，并于2014年10月结束资产购买，完全退出第三轮量化宽松。 基本面来看， 当前尚未达到联储转鹰的必要条件 当前来看，疫情的反复以及劳动力市场的慢复苏尚不支持联储边际转紧。整体而言，美国当前的填坑完成约70%-80%。分部门来看，商品消费、地产投资和政府购买已经恢复至疫情前水平，其他指标仍然未填坑结束。虽然已经落地的9000亿二轮疫后财政刺激和正在讨论中的1.9万亿三轮疫后财政刺激预期将对美国的消费形成强支撑。但当前美国疫情仍然处在反复阶段，且病毒的变异又给防疫带来了一定不确定性。而从劳动力市场来看，服务业就业仍然深受疫情的拖累。虽然通胀预期快速抬升，但是从基数效应以来看，美国核心PCE同比的高点或出现在2季度。因此，美联储释放确切鹰派信号，可能至少要等到疫情得到一定程度控制、劳动力市场至少连续两个月超预期回暖——而这个时间点，至少将在2021年1-2季度之后。 历史经验来看，从联储预告收紧到实际紧缩，还要经历半年左右的时间。联储公布的2020年12月FOMC纪要来看，美联储逐步退出QE的流程将以2013-2014年为参照。参考QE3退出的经验，从伯南克2013年5月第一次宣布要退出QE，到2013年11月QE购债速度放缓，经历了半年的时间，到2014年QE真正结束，又过了近一年。从这角度而言，从联储释放较明确鹰派信号——到联储实际放缓购债速度——到联储实际终止购债，时间间隔可能还很长。 即使联储转鹰， 本轮与市场的提前沟通也或更充分 金融危机后，美国居民消费与股市、企业融资与债市，绑定越来越深。我们在2020年3月20日《本轮美国金融危机的起因、现状与展望》等多篇报告中提示，全球金融危机后美联储在全球主要央行的大放水，给美国经济带来了两个重要的变化： o 居民消费对美国股市高度依赖。危机后央行放水带动资产价格快速上涨，而实体经济复苏力度有限，这使得美国居民负债率的修复绝大部分来自于资产价格的上涨。换言之，居民的收入高度依赖其金融性资产收入，进而美国居民的消费和美股股市的联动性其实明显走高。 o 企业融资对信用债市场高度依赖。另一方面，危机后利率不断走低，为了获得足够的收益，全球投资者不得不去寻找能够提供更高回报的资产。这使得投资者购买的债券期限拉长，同时资质下沉。换言之，美国企业资金链对信用债市场（尤其是中低评级信用债市场）实际上是高度依赖的。 因此，一旦股市或信用债市场出现大幅波动，将很快传导至实体经济。 换言之，市场反应对美联储决策的影响越来越大，退出沟通预期更加充分。从这个角度，我们可以理解2018年12月美联储意外转鹰引发“市场大跌—消费下滑”的连锁反应，逼迫2019年3月快速转松。而美联储2020年12月的会议纪要特地宣布将参考QE3操作，可能意在避免重蹈当时“缩减恐慌”的覆辙——回顾2013年5月，美国就业数据不断走强的背景下，美联储释放退出QE信号，美债市场发生剧烈调整。本轮来看，在1月12日亚特兰大主体Bostic鹰派发言加速美债收益率上行、1月14日鲍威尔又迅速给市场吃“定心丸”，并宣称“投资者对央行撤除经济支持的预期非常敏感”，可能就是在放风过程中试探市场的反映。从这个角度来看，本轮联储退出过程中与市场的沟通预期将更加充分。 再往后看， 二次下滑风险+维系存量债务，宽松恐难停 短期看，参照2009年经验，经济二次下滑的压力下美联储很可能二次放水。本轮经济复苏和2009年相似的地方在于，本轮美国经济的复苏，对政策刺激（尤其是财政）是高度依赖的——居民消费修复明显快于企业部门可以佐证这一点。因此，如果财政刺激逐步退出，经济可能面临类似2010年4月经济二次下滑的风险。在此背景下，联储可能将短期内不得不二次转松。 更长期看，疫后债务率创新高，MMT模式下联储紧缩需要考虑付息成本。更长期来看，考虑到2020年疫情以来，美国大规模财政刺激显著抬升了其政府债务率，对于联储而言，其目标函数除了需要考虑就业和通胀之外，如何维持存量债务的可持续性，可能也是其决策的重要一环。 因此，对于美联储而言，本轮在退出QE的过程中，和市场的沟通和放风预期将更加充分。而考虑到政策退出后经济二次下滑的风险及货币政策需要配合扩张性财政政策，转紧的过程可能有所反复甚至很可能二次宽松，实际紧缩的空间可能相对也比较有限。 对资产影响：美债关注前瞻指引， 美股关注实际退出 美债对流动性较为敏感，前瞻指引后即有反应，靴子落地后反而反弹。通过复盘2009年后三轮QE退出时期的美债表现，美债收益率往往出现在美联储给出QE退出的前瞻指引之前就出现上行。一方面，伴随着经济回升，复苏预期和风险偏好回暖背景下，美债往往承压。另一方，随着经济回升，美债对由于对流动性收紧的担忧也往往更早，随着美联储有关退出QE的前瞻指引越发清晰，美债收益率往往进一步走高——甚至在2013年5月伯南克宣布退出QE后，美债市场一度出现“紧缩恐慌”。而随着QE完全退出靴子落地后，美债收益率反而开始下行。 而美股往往等到流动性实际收紧后，才反映其冲击。回顾2009年后的3轮QE退出的历史表现，美股在美联储放风退出时反映相对平平，而流动性高收紧的冲击往往要到QE实际退出后才在美股市场体现。可以看到的是，随着美联储与市场沟通越发充分，同时也是在经济已长期转好的背景下，QE3退出相较于前两轮QE，对美股的影响明显减弱：从美股走势来看，QE1与QE2退出后，标普500指数在1个月左右的时间内下挫约12%，但在QE3退出时已未有明显下挫，标普VIX指数也同样反映了这一点。 风险提示：联储货币政策变化超预期，国内外疫情及疫苗接种进度超预期。
中国经济网营口1月21日综合报道 据辽宁营口日报消息，2021年1月20日，因工作需要，赵长富同志已向市人大常委会提出辞去营口市人大常委会主任职务的请求，经营口市第十六届人大常委会第三十二次会议决定，接受赵长富同志的辞职请求，报营口市第十六届人民代表大会第五次会议备案。 因工作需要，赵志孝同志已向市人大常委会提出辞去营口市监察委员会主任职务的请求，经营口市第十六届人大常委会第三十二次会议决定，接受赵志孝同志的辞职请求，报营口市第十六届人民代表大会第五次会议备案。 赵长富简历 赵长富，男，1961年1月生，汉族，1982年7月入党，1983年8月参加工作，大学学历，工学学士学位。 历任共青团丹东市委副书记、党组成员，共青团丹东市委书记、党组成员，凤城市委副书记，凤城市委副书记、市人民政府代市长，凤城市委副书记、市人民政府市长，凤城市委书记，凤城市委书记兼人大常委会主任，丹东市人民政府副市长，丹东市委常委、市政府副市长，辽宁省环境保护厅副厅长、党组成员，辽宁省环境保护厅副厅长、党组副书记，辽宁省环境保护厅副厅长、党组副书记、辽宁省大伙房水源地保护区管理委员会办公室主任（正厅级），营口市委副书记。 2015年10月任营口市委副书记、代市长。 2016年1月任营口市委副书记、市长。 2016年9月任营口市委书记。 2017年1月任营口市委书记、市人大常委会主任。
中国经济网北京12月21日讯深圳证券交易所网站近日发布关于对藏格控股股份有限公司及相关当事人给予纪律处分的决定。经查明，藏格控股股份有限公司（以下简称“*ST藏格”，000408.SZ）及相关当事人存在以下违规行为： 一、定期报告存在虚假记载 根据2019年12月1日中国证券监督管理委员会青海监管局作出的《市场禁入决定书》（〔2019〕1号）和《行政处罚决定书》（〔2019〕2号），2017年7月至2018年12月期间，*ST藏格通过开展虚假贸易业务的方式，虚增营业收入、营业利润、应收账款和预付账款。2017年，公司虚增营业收入1.32亿元，虚增利润总额1.28亿元，虚增预付账款2.41亿元；2018年，公司虚增营业收入4.68亿元,虚增利润总额4.77亿元，虚增应收账款471万元，虚增预付账款2.81亿元。上述事项导致*ST藏格披露的《2017年年度报告》《2018年半年度报告》《2018年年度报告》存在虚假记载。 二、重组业绩补偿方未履行业绩承诺补偿义务 2016年，*ST藏格向西藏藏格创业投资集团有限公司（以下简称“藏格投资”）等11名交易对方发行股份购买其持有格尔木藏格钾肥股份有限公司（以下简称“藏格钾肥”）99.22%股权，藏格投资、四川省永鸿实业有限公司（以下简称“永鸿实业”）、肖永明、林吉芳对藏格钾肥2016年、2017年、2018年的业绩作出承诺，如藏格钾肥未完成承诺业绩，将以交易取得的股份进行补偿，如股份补偿不足，差额部分以现金补偿。 藏格钾肥2018年度承诺业绩162749.76万元，实际完成业绩84020.52万元。根据重组利润补偿协议，藏格投资、永鸿实业、肖永明应当于*ST藏格股东大会审议通过股份回购注销事项后60日内办理完毕股份注销事宜。*ST藏格于2019年12月30日召开股东大会审议通过了回购注销发行股份购买资产部分股票的议案，但截至目前，藏格投资、永鸿实业、肖永明尚未完成业绩补偿股份注销程序，导致相关业绩补偿承诺存在超期未能完全履行的情形。 三、年报被出具无法表示意见的审计报告 2020年4月30日，*ST藏格披露《2019年年度报告》《2019年年度审计报告》，公司被年审会计机构出具无法表示意见的财务报表审计意见，主要涉及关联方资金占用及长期股权投资减值事项。根据年报及审计报告，截至2019年12月31日，控股股东占用*ST藏格非经营性资金余额57599.53万元。年审会计师对上述关联方资金占用、应收款项的商业实质、真实性、完整性、存在性、不符事项、计量（包括减值、会计分期）等存在重大疑虑，截至审计报告日，管理层尚未对上述疑虑事项提供合理的解释及支持性资料。由于受到上述审计范围的限制，对关联方资金占用、上述应收款项及其期末、期初信用减值损失的完整性、准确性认定，以及对与之相关联的交易账户或披露的影响，年审会计师无法获取充分适当的审计证据，也无法执行替代性程序。 截至2019年12月31日，*ST藏格对西藏巨龙铜业有限公司（以下简称“巨龙铜业”）的长期股权投资账面价值为255676.42万元，占资产总额的26.74%、占净资产的32.64%。巨龙铜业的控制权由藏格投资持有；巨龙铜业存在逾期负债、对关联方承担30亿元担保余额，且未计提逾期信用损失；由于缺乏资金，矿区已停止建设和开采；巨龙铜业尚未筹集足够的资金或者有明确的应对计划，清偿债务以及维持业务正常运营，巨龙铜业持续经营能力存在重大不确定性。年审会计师对巨龙铜业的长期股权投资的列报存在重大疑虑，截至审计报告日，管理层尚未对上述疑虑事项提供合理的解释及支持性资料。由于受到上述审计范围的限制，对长期股权投资的初始确认与计量、后续计量以及与之相关联的交易账户或披露，年审会计师无法获取充分适当的审计证据，也无法执行替代性程序。 四、未披露2019年度业绩预告 2020年4月30日，*ST藏格披露《2019年年度报告》，公司2019年实现归属于上市公司股东的净利润35951.61万元，同比下降57.71%。公司未按《股票上市规则》第11.3.1条第（二）项的规定及时披露2019年度业绩预告。 五、控股股东非经营性资金占用 *ST藏格披露的《2019年年度报告》显示，截至2019年12月31日，藏格投资占用*ST藏格非经营性资金余额57599.53万元。根据*ST藏格于2020年6月8日披露的《关于公司自查控股股东资金占用事项的进展情况》，2018年1月至2020年4月期间，藏格投资共发生非经营性资金占用97245.42万元，包括直接非经营性资金占用33341.29万元及间接非经营性资金占用63904.13万元。 其中，直接非经营性资金占用包括两种情形，一是2018年5月及2018年7月，藏格投资借用*ST藏格子公司格尔木藏格锂业有限公司公章擅自出具《委托付款函》，要求供应商转出格尔木藏格锂业有限公司前期向供应商支付的款项，并转入藏格投资指定银行账户，形成资金占用9200万元；二是2018年1月至2020年4月期间，藏格投资向*ST藏格钾肥客户陆续拆借短期资金且未偿还，造成*ST藏格钾肥客户无力支付货款，*ST藏格在和藏格投资确认后，将藏格投资向钾肥客户拆借的资金认定为非经营性资金占用，共24141.29万元。间接非经营性资金占用系藏格投资与*ST藏格部分钾肥客户存在历史借贷关系，2019年以来，*ST藏格相关客户为降低其借款回收风险，减缓向*ST藏格支付钾肥货款，造成*ST藏格应收账款超账期无法收回，*ST藏格在和藏格投资确认后，将自2019年以来相关客户每月增加的应收账款确认为资金占用，共63904.13万元。2020年6月24日，*ST藏格披露称藏格投资已归还目前*ST藏格自查发现的全部占用资金及资金占用费。 *ST藏格上述第一项、第三项、第四项、第五项行为违反深交所《股票上市规则（2014年10月修订）》第1.4条、第2.1条，《股票上市规则（2018年11月修订）》第1.4条、第2.1条、第11.3.1条，深交所《主板上市公司规范运作指引（2015年修订）》第7.4.5条和《上市公司规范运作指引（2020年修订）》第6.2.5条的规定。 控股股东藏格投资对违规行为二、五负有重要责任。公司股东永鸿实业对违规行为二负有重要责任。公司实际控制人、时任董事长肖永明未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，对违规行为一、二、五负有重要责任。 公司时任董事兼副总经理吴卫东未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，对违规行为一、五负有重要责任。公司时任财务总监刘威未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，对违规行为一负有重要责任，对违规行为五负有责任。公司董事长曹邦俊、副董事长兼总经理肖瑶未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，对违规行为一、三、四、五负有责任。 公司董事王聚宝、方丽，独立董事亓昭英，监事邵静、李光俊、侯选明，副总经理张生顺，时任董事郑钜夫，时任独立董事王卫国、姚焕然未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，对违规行为一负有责任。 公司时任董事会秘书蒋秀恒未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，对违规行为一负有责任。公司董事黄鹏未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，对违规行为三、五负有责任。公司时任财务总监李凯未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，对违规行为三、四、五负有责任。 鉴于上述违规事实和情节，依据深交所《股票上市规则（2018年11月修订）》第17.2条、第17.3条、第17.4条的规定，经深交所纪律处分委员会审议通过，深交所作出如下处分决定： 一、对藏格控股股份有限公司给予公开谴责的处分； 二、对股东西藏藏格创业投资集团有限公司、四川省永鸿实业有限公司给予公开谴责的处分； 三、对藏格控股股份有限公司实际控制人、时任董事长肖永明，时任董事兼副总经理吴卫东，时任财务总监刘威给予公开谴责的处分； 四、对藏格控股股份有限公司董事曹邦俊、肖瑶、王聚宝、方丽、黄鹏，独立董事亓昭英，监事邵静、李光俊、侯选明，副总经理张生顺，时任董事郑钜夫，时任独立董事王卫国、姚焕然，时任财务总监李凯，时任董事会秘书蒋秀恒给予通报批评的处分； 五、公开认定肖永明五年内不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员； 六、公开认定吴卫东三年内不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员。 *ST藏格成立于1996年6月25日，注册资本19.94亿元，于1996年6月28日在深交所挂牌，2017年6月13日，公司名称由金谷源控股股份有限公司改为藏格控股股份有限公司，股票简称由*ST金源改为*ST藏格。藏格控股股份有限公司现主营业务为钾肥(氯化钾)的生产和销售，主要产品钾肥(氯化钾)。 西藏藏格创业投资集团有限公司为*ST藏格第一大股东，持股8.59亿股，持股比例43.08%。肖永明持有西藏藏格创业投资集团有限公司90%股份，林吉芳持有另外10%股份。肖永明为*ST藏格实际控制人，林吉芳为肖永明之妻。肖永明2016年8月16日至2019年8月15日担任*ST藏格董事长。 四川省永鸿实业有限公司为*ST藏格第二大股东，持股3.87亿股，持股比例19.42%。 时任董事兼副总经理吴卫东2016年8月16日至2019年8月15日担任*ST藏格副总经理。时任董事郑钜夫2012年11月5日至2019年8月15日担任*ST藏格董事，2014年7月14日至2016年8月16日担任财务总监。 董事长曹邦俊2016年8月16日至2019年8月15日担任*ST藏格副董事长，2019年8月16日至今担任董事长。副董事长兼总经理肖瑶自2016年8月16日起担任*ST藏格总经理，2019年8月16日至今担任副董事长。副总经理张生顺自2018年4月26日起担任*ST藏格副总经理。 公司董事王聚宝自2016年8月16日起担任*ST藏格非独立董事。公司董事方丽2019年8月16日至今担任*ST藏格非独立董事，自2016年8月16日起担任*ST藏格副总经理。独立董事亓昭英自2016年8月16日起担任*ST藏格独立董事。时任独立董事王卫国、姚焕然2016年8月16日至2019年8月15日担任*ST藏格独立董事。 邵静自2016年8月16日起担任*ST藏格监事、监事会主席。李光俊自2016年8月16日起担任*ST藏格职工监事。侯选明自2016年8月16日起担任*ST藏格监事。 深交所《股票上市规则（2014年10月修订）》第1.4条规定：上市公司及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人、收购人等自然人、机构及其相关人员，以及保荐人及其保荐代表人、证券服务机构及其相关人员应当遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本规则和本所发布的细则、指引、通知、办法、备忘录等相关规定。 《股票上市规则（2014年10月修订）》第2.1条规定：上市公司及相关信息披露义务人应当根据法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本规则以及本所发布的细则、指引和通知等相关规定，及时、公平地披露信息，并保证所披露的信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 《股票上市规则（2018年11月修订）》第1.4条规定：发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人、收购人、重大资产重组有关各方等自然人、机构及其相关人员，以及保荐人及其保荐代表人、证券服务机构及其相关人员应当遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本规则和本所发布的细则、指引、通知、办法、备忘录等相关规定。 《股票上市规则（2018年11月修订）》第2.1条规定：上市公司及相关信息披露义务人应当根据法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本规则以及本所发布的细则、指引和通知等相关规定，及时、公平地披露信息，并保证所披露的信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 《股票上市规则（2018年11月修订）》第11.3.1条规定：上市公司预计全年度、半年度、前三季度经营业绩将出现下列情形之一的，应当及时进行业绩预告： （一）净利润为负值； （二）净利润与上年同期相比上升或者下降50％以上； （三）实现扭亏为盈。 《股票上市规则（2018年11月修订）》第17.2条规定：发行人、上市公司、相关信息披露义务人及相关方违反本规则、本所其他相关规定或者其所作出的承诺的，本所视情节轻重给予以下处分： （一）通报批评； （二）公开谴责。 《股票上市规则（2018年11月修订）》第17.3条规定：上市公司董事、监事、高级管理人员违反本规则、本所其他相关规定或者其所作出的承诺的，本所视情节轻重给予以下处分： （一）通报批评； （二）公开谴责； （三）公开认定其不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员。 以上第（二）项、第（三）项处分可以并处。 《股票上市规则（2018年11月修订）》第17.4条规定：上市公司董事会秘书违反本规则、本所其他相关规定或者其所作出的承诺的，本所视情节轻重给予以下处分： （一）通报批评； （二）公开谴责； （三）公开认定其不适合担任上市公司董事会秘书。 以上第（二）项、第（三）项处分可以并处。 深交所《主板上市公司规范运作指引（2015年修订）》第7.4.5条规定：上市公司不得为董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人及其控股子公司等关联人提供资金等财务资助。 上市公司为其持股比例不超过50%的控股子公司、参股公司提供资金等财务资助的，该控股子公司、参股公司的其他股东原则上应当按出资比例提供同等条件的财务资助。如其他股东未能以同等条件或者出资比例向 上市公司控股子公司或者参股公司提供财务资助的，应当说明原因并披露上市公司已要求上述其他股东采取的反担保等措施。 上市公司为其控股子公司、参股公司提供资金等财务资助，且该控股子公司、参股公司的其他股东中一个或者多个为上市公司的控股股东、实际控制人及其关联人的，该关联股东应当按出资比例提供同等条件的财务资助。如该关联股东未能以同等条件或者出资比例向上市公司控股子公司或者参股公司提供财务资助的，公司应当将上述对外财务资助事项提交股东大会审议，与该事项有关联关系的股东应当回避表决。 《上市公司规范运作指引（2020年修订）》第6.2.5条规定：上市公司不得为董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人及其控股子公司等关联人提供资金等财务资助。 上市公司为其持股比例不超过50%的控股子公司、参股公司提供资金等财务资助的，该控股子公司、参股公司的其他股东原则上应当按出资比例提供同等条件的财务资助。如其他股东未能以同等条件或者出资比例向上市公司控股子公司或者参股公司提供财务资助的，应当说明原因并披露上市公司已要求上述其他股东采取的反担保等措施。 上市公司为其控股子公司、参股公司提供资金等财务资助，且该控股子公司、参股公司的其他参股股东中一个或者多个为上市公司的控股股东、实际控制人及其关联人的，该关联股东应当按出资比例提供同等条件的财务资助。如该关联股东未能以同等条件或者出资比例向上市公司控股子公司或者参股公司提供财务资助的，上市公司应当将上述对外财务资助事项提交股东大会审议，与该事项有关联关系的股东应当回避表决。 以下为原文： 关于对藏格控股股份有限公司及相关当事人给予纪律处分的决定 当事人： 藏格控股股份有限公司，住所：青海省海西蒙古族藏族自治州格尔木市昆仑南路15-02号； 西藏藏格创业投资集团有限公司，住所：青海省格尔木市藏青工业园管委会4号办公楼308室，藏格控股股份有限公司控股股东； 四川省永鸿实业有限公司，住所：四川省资阳市安岳县石羊镇三元街171号，藏格控股股份有限公司股东； 肖永明，藏格控股股份有限公司实际控制人，时任董事长； 吴卫东，藏格控股股份有限公司时任董事兼副总经理； 郑矩夫，藏格控股股份有限公司时任董事； 王卫国，藏格控股股份有限公司时任独立董事； 姚焕然，藏格控股股份有限公司时任独立董事； 刘威，藏格控股股份有限公司时任财务总监； 李凯，藏格控股股份有限公司时任财务总监； 蒋秀恒，藏格控股股份有限公司时任董事会秘书； 曹邦俊，藏格控股股份有限公司董事长； 肖瑶，藏格控股股份有限公司副董事长兼总经理； 黄鹏，藏格控股股份有限公司董事兼副总经理； 方丽，藏格控股股份有限公司董事兼副总经理； 王聚宝，藏格控股股份有限公司董事； 亓昭英，藏格控股股份有限公司独立董事； 邵静，藏格控股股份有限公司监事； 李光俊，藏格控股股份有限公司监事； 侯选明，藏格控股股份有限公司监事； 张生顺，藏格控股股份有限公司副总经理。 经查明，藏格控股股份有限公司（以下简称“*ST藏格”或“公司”）及相关当事人存在以下违规行为： 一、定期报告存在虚假记载 根据2019年12月1日中国证券监督管理委员会青海监管局作出的《市场禁入决定书》（〔2019〕1号）和《行政处罚决定书》（〔2019〕2号），2017年7月至2018年12月期间，*ST藏格通过开展虚假贸易业务的方式，虚增营业收入、营业利润、应收账款和预付账款。2017年，公司虚增营业收入131663826.82元，虚增利润总额128325919.05元，虚增预付账款240788270.9元；2018年，公司虚增营业收入468491820.48元,虚增利润总额477383385.51元，虚增应收账款4710000元，虚增预付账款281329947.78元。上述事项导致*ST藏格披露的《2017年年度报告》《2018年半年度报告》《2018年年度报告》存在虚假记载。 二、重组业绩补偿方未履行业绩承诺补偿义务 2016年，*ST藏格向西藏藏格创业投资集团有限公司（以下简称“藏格投资”）等11名交易对方发行股份购买其持有格尔木藏格钾肥股份有限公司（以下简称“藏格钾肥”）99.22%股权，藏格投资、四川省永鸿实业有限公司（以下简称“永鸿实业”）、肖永明、林吉芳对藏格钾肥2016年、2017年、2018年的业绩作出承诺，如藏格钾肥未完成承诺业绩，将以交易取得的股份进行补偿，如股份补偿不足，差额部分以现金补偿。 藏格钾肥2018年度承诺业绩162,749.76万元，实际完成业绩84,020.52万元。根据重组利润补偿协议，藏格投资、永鸿实业、肖永明应当于*ST藏格股东大会审议通过股份回购注销事项后60日内办理完毕股份注销事宜。*ST藏格于2019年12月30日召开股东大会审议通过了回购注销发行股份购买资产部分股票的议案，但截至目前，藏格投资、永鸿实业、肖永明尚未完成业绩补偿股份注销程序，导致相关业绩补偿承诺存在超期未能完全履行的情形。 三、年报被出具无法表示意见的审计报告 2020年4月30日，*ST藏格披露《2019年年度报告》《2019年年度审计报告》，公司被年审会计机构出具无法表示意见的财务报表审计意见，主要涉及关联方资金占用及长期股权投资减值事项。 根据年报及审计报告，截至2019年12月31日，控股股东占用*ST藏格非经营性资金余额57599.53万元。年审会计师对上述关联方资金占用、应收款项的商业实质、真实性、完整性、存在性、不符事项、计量（包括减值、会计分期）等存在重大疑虑，截至审计报告日，管理层尚未对上述疑虑事项提供合理的解释及支持性资料。由于受到上述审计范围的限制，对关联方资金占用、上述应收款项及其期末、期初信用减值损失的完整性、准确性认定，以及对与之相关联的交易账户或披露的影响，年审会计师无法获取充分适当的审计证据，也无法执行替代性程序。 截至2019年12月31日，*ST藏格对西藏巨龙铜业有限公司（以下简称“巨龙铜业”）的长期股权投资账面价值为255676.42万元，占资产总额的26.74%、占净资产的32.64%。巨龙铜业的控制权由藏格投资持有；巨龙铜业存在逾期负债、对关联方承担30亿元担保余额，且未计提逾期信用损失；由于缺乏资金，矿区已停止建设和开采；巨龙铜业尚未筹集足够的资金或者有明确的应对计划，清偿债务以及维持业务正常运营，巨龙铜业持续经营能力存在重大不确定性。年审会计师对巨龙铜业的长期股权投资的列报存在重大疑虑，截至审计报告日，管理层尚未对上述疑虑事项提供合理的解释及支持性资料。由于受到上述审计范围的限制，对长期股权投资的初始确认与计量、后续计量以及与之相关联的交易账户或披露，年审会计师无法获取充分适当的审计证据，也无法执行替代性程序。 四、未披露2019年度业绩预告 2020年4月30日，*ST藏格披露《2019年年度报告》，公司2019年实现归属于上市公司股东的净利润35951.61万元，同比下降57.71%。公司未按《股票上市规则》第11.3.1条第（二）项的规定及时披露2019年度业绩预告。 五、控股股东非经营性资金占用 *ST藏格披露的《2019年年度报告》显示，截至2019年12月31日，藏格投资占用*ST藏格非经营性资金余额57599.53万元。根据*ST藏格于2020年6月8日披露的《关于公司自查控股股东资金占用事项的进展情况》，2018年1月至2020年4月期间，藏格投资共发生非经营性资金占用97245.42万元，包括直接非经营性资金占用33341.29万元及间接非经营性资金占用63904.13万元。其中，直接非经营性资金占用包括两种情形，一是2018年5月及2018年7月，藏格投资借用*ST藏格子公司格尔木藏格锂业有限公司公章擅自出具《委托付款函》，要求供应商转出格尔木藏格锂业有限公司前期向供应商支付的款项，并转入藏格投资指定银行账户，形成资金占用9200万元；二是2018年1月至2020年4月期间，藏格投资向*ST藏格钾肥客户陆续拆借短期资金且未偿还，造成*ST藏格钾肥客户无力支付货款，*ST藏格在和藏格投资确认后，将藏格投资向钾肥客户拆借的资金认定为非经营性资金占用，共24141.29万元。间接非经营性资金占用系藏格投资与*ST藏格部分钾肥客户存在历史借贷关系，2019年以来，*ST藏格相关客户为降低其借款回收风险，减缓向*ST藏格支付钾肥货款，造成*ST藏格应收账款超账期无法收回，*ST藏格在和藏格投资确认后，将自2019年以来相关客户每月增加的应收账款确认为资金占用，共63904.13万元。2020年6月24日，*ST藏格披露称藏格投资已归还目前*ST藏格自查发现的全部占用资金及资金占用费。 *ST藏格上述第一项、第三项、第四项、第五项行为违反本所《股票上市规则（2014年10月修订）》第1.4条、第2.1条，《股票上市规则（2018年11月修订）》第1.4条、第2.1条、第11.3.1条，本所《主板上市公司规范运作指引（2015年修订）》第7.4.5条和《上市公司规范运作指引（2020年修订）》第6.2.5条的规定。 控股股东藏格投资违反本所《股票上市规则（2014年10月修订）》第1.4条、第2.3条，《股票上市规则（2018年11月修订）》第1.4条、第2.3条和本所《主板上市公司规范运作指引（2015年修订）》第4.1.1条、第4.2.3条、第4.2.12条的规定和《上市公司规范运作指引（2020年修订）》第4.2.1条、第4.2.3条、第4.2.10条的规定，对违规行为二、五负有重要责任。 公司股东永鸿实业违反本所《股票上市规则（2014年10月修订）》第1.4条、第2.3条和《股票上市规则（2018年11月修订）》第1.4条、第2.3条的规定，对违规行为二负有重要责任。 公司实际控制人、时任董事长肖永明未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，违反本所《股票上市规则（2014年10月修订）》第1.4条、第2.2条、第2.3条、第3.1.5条，《股票上市规则（2018年11月修订）》第1.4条、第2.2条、第2.3条、第3.1.5条，本所《主板上市公司规范运作指引（2015年修订）》第4.1.1条、第4.2.3条、第4.2.12条和《上市公司规范运作指引（2020年修订）》第4.2.1条、第4.2.3条、第4.2.10条的规定，对违规行为一、二、五负有重要责任。 公司时任董事兼副总经理吴卫东未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，违反本所《股票上市规则（2014年10月修订）》第1.4条、第2.2条、第3.1.5条和《股票上市规则（2018年11月修订）》第1.4条、第2.2条、第3.1.5条的规定，对违规行为一、五负有重要责任。 公司时任财务总监刘威未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，违反本所《股票上市规则（2014年10月修订）》第1.4条、第2.2条、第3.1.5条和《股票上市规则（2018年11月修订）》第1.4条、第2.2条、第3.1.5条的规定，对违规行为一负有重要责任，对违规行为五负有责任。 公司董事长曹邦俊、副董事长兼总经理肖瑶未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，违反本所《股票上市规则（2014年10月修订）》第1.4条、第2.2条、第3.1.5条和《股票上市规则（2018年11月修订）》第1.4条、第2.2条、第3.1.5条的规定，对违规行为一、三、四、五负有责任。 公司董事王聚宝、方丽，独立董事亓昭英，监事邵静、李光俊、侯选明，副总经理张生顺，时任董事郑钜夫，时任独立董事王卫国、姚焕然未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，违反本所《股票上市规则（2014年10月修订）》第1.4条、第2.2条、第3.1.5条和《股票上市规则（2018年11月修订）》第1.4条、第2.2条、第3.1.5条的规定，对违规行为一负有责任。 公司时任董事会秘书蒋秀恒未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，违反本所《股票上市规则（2014年10月修订）》第1.4条、第2.2条、第3.1.5条、第3.2.2条和《股票上市规则（2018年11月修订）》第1.4条、第2.2条、第3.1.5条、第3.2.2条的规定，对违规行为一负有责任。 公司董事黄鹏未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，违反本所《股票上市规则（2018年11月修订）》第1.4条、第3.1.5条的规定，对违规行为三、五负有责任。 公司时任财务总监李凯未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，违反本所《股票上市规则（2018年11月修订）》第1.4条、第3.1.5条的规定，对违规行为三、四、五负有责任。 鉴于上述违规事实和情节，依据本所《股票上市规则（2018年11月修订）》第17.2条、第17.3条、第17.4条的规定，经本所纪律处分委员会审议通过，本所作出如下处分决定： 一、对藏格控股股份有限公司给予公开谴责的处分； 二、对股东西藏藏格创业投资集团有限公司、四川省永鸿实业有限公司给予公开谴责的处分； 三、对藏格控股股份有限公司实际控制人、时任董事长肖永明，时任董事兼副总经理吴卫东，时任财务总监刘威给予公开谴责的处分； 四、对藏格控股股份有限公司董事曹邦俊、肖瑶、王聚宝、方丽、黄鹏，独立董事亓昭英，监事邵静、李光俊、侯选明，副总经理张生顺，时任董事郑钜夫，时任独立董事王卫国、姚焕然，时任财务总监李凯，时任董事会秘书蒋秀恒给予通报批评的处分； 五、公开认定肖永明五年内不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员； 六、公开认定吴卫东三年内不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员。 藏格控股股份有限公司、西藏藏格创业投资集团有限公司、四川省永鸿实业有限公司、肖永明、吴卫东、刘威如对本所作出的纪律处分决定不服的，可以在收到本纪律处分决定书之日起的十五个交易日内向本所申请复核。复核申请应当统一由*ST藏格通过本所上市公司业务专区提交，或者通过邮寄方式提交给本所指定联系人（曹女士，电话：0755-88668399）。 对于藏格控股股份有限公司及相关当事人上述违规行为及本所给予的处分，本所将记入上市公司诚信档案，并向社会公开。 深圳证券交易所 2020年12月17日
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