力争年底前实现与国家顶级节点对接 7月28日，记者从辽宁省工业和信息化厅获悉，辽宁省有4家工业互联网标识解析综合二级节点经中国信通院线上评审通过，即将开建，并力争年底前与国家顶级节点实现对接。4月至今，辽宁省已连续成功申请5家该类节点，总数位居东北三省之首。 本次获批的节点分别是：辽宁兴标壹网络综合型二级节点，主要应用于泳装、新材料制造、智能网联汽车、有色金属、食品等领域；煤科集团沈阳研究院有限公司的仪器仪表制造行业二级节点；辽宁联通的综合行业二级节点；禾丰牧业的饲料加工行业二级节点。 标识解析体系是工业互联网的重要基础设施，是支撑万物互联的“神经枢纽”，其角色类似于互联网中可以查询网站地址、邮箱地址等的域名系统。二级节点是衔接国家顶级节点和企业的重要枢纽，将对产业布局起到重要作用，将为工业互联网链接的对象提供统一的身份和解析服务，赋予每一个产品、零部件、机器设备唯一的“身份证”。 二级节点具有一定地域、行业排他性，辽宁省委、省政府十分重视此项工作。年初以来，我省多次与工信部沟通，落实建设条件，组织铁岭、锦州、丹东等市落实二级节点建设方案，年底前计划再推进3至5个节点通过评估。
本文来自“中概股一周精选”，本栏目系富途证券与36氪共同出品 一、一周中概股市场表现回顾 1、中概股等权重指数整体表现 2015年1月1日以来中概股等权重指数上涨245.02%，跑赢标普500指数，相对回报率为188.84%。 注：中概股等权重指数成分股包括55家公司构造了等权重中概股组合，筛选10亿美元市值以上中概股（剔除多地上市国企股），每半年调整一次。 今年以来中概股指数回报率达到22.77%，本周下跌1.18%。 热门中概股本周普跌，阿里巴巴（BABA.N）涨0.75%，京东（JD.O）跌2.01%，百度（BIDU.O）跌3.05%，哔哩哔哩（BILI.O）跌4.30%，拼多多（PDD.O）跌4.27%，网易（NTES.O）跌1.96%，富途控股（FUTU.O）涨2.65%，教育行业新东方（EDU.N）跌3.14%，好未来（TAL.N）涨2.68%。 2、中概股涨幅TOP10 1）搜狗（SOGO.N）周涨幅24.73% 近日，搜狗输入法更新至10.13版本，基于搜狗领先的AI技术，上线了包括AI评论助手、AI朋友圈写作助手等功能的AI写作助手，改变人们在微博、微信等社交媒体平台上写作难，文案不出彩等困境，赋能人们在社交媒体上的内容创作，提升人们的社交效率。 此外，7月22日，未来图灵与大众网联合发布AI明星企业7月榜单。本次发布的AI明星企业榜总榜单延续了6月榜单排名，腾讯、阿里巴巴、百度占据榜单前3名。对比6月榜单，在本月AI明星企业榜单中搜狗冲入前十名。 3、中概股跌幅TOP10 1）互金中概股全线暴跌，民间借贷合法利率计算方法或锚定LPR 互金中概股本周暴跌，其中玖富(JFU.US)暴跌近20%领跌，乐信(LX.US)跌18.79%。据财新，中国最高人民法院将修改司法解释，调整民间借贷利率司法保护上限的计算方法。调整思路是变「两线三区」为「一线两区」，锚定一年期贷款市场报价利率（LPR），回到之前不能超过市场基准利率4倍的框架中来，这使得民间借贷利率的合法上限将从五年前划定的24%和36%，回到约15.4%的水平。 二、重点行业公司要闻 1）交银：料阿里首季度收入增三成，升目标至301港元 交银国际发表报告表示，预计阿里巴巴(BABA.US)2021财年第一季度收入1500亿元人民币，按年增30％，高于市场预期的1479亿元，并料季度调整后每股盈利13.5元，对比市场预期为13.75元人民币。该行将公司目标价由269美元/265港元，上调至306美元/301港元，维持买入评级，为行业首选股份。 2）理想汽车预计将开簿，7月底正式登陆纳斯达克 据独角兽早知道消息，理想汽车(LI.US)预计将于7月27日开始簿记建档，冲刺纳斯达克上市。理想汽车登陆美股后，将成为国内第二家赴美上市的新造车公司。 3）研究机构New Street：关于拼多多的研报被个别媒介严重歪曲 7月23日，研究机构New Street发布声明，称此前发布的关于拼多多(PDD.US)$的研究报告被个别中文媒介明显歪曲，与原意严重不符。New Street曾在7月9日发布一篇名为《与拼多多管理层电话会议的要点》的研究报告。之后，某些自媒体发布文章称，「拼多多高管终于承认：第一季度GMV大幅注水」等内容。对此，拼多多战略副总裁九鼎发布公开信称，研究报告内容被恶意歪曲，个别自媒体及其背后势力用歪曲后的失真信息引导舆论，用于商业竞争。 4）拼多多回应特斯拉：车子是正品，补贴也是真的 针对拼多多平台宜买车汽车旗舰店推出的2019款特斯拉Model3万人团购活动，特斯拉发布声明否认与宜买车或拼多多就该团购活动有任何合作，也未与宜买车或拼多多有过任何形式的委托销售服务，亦未就此次团购活动向宜买车或拼多多销售过任何特斯拉生产车辆。拼多多回应凤凰网科技表示，已经与商家核实，车子是正品的特斯拉，补贴也是真的。 5）中金：蔚来基本面持续上行，上调目标价至13.5美元 中金此前发布报告称，蔚来订单充沛交付量持续提升，中国战投落地解决了未来18个月资金需求，预计2022年EBIT可实现扭亏，畅想BaaS车电分离模式将提升销量单量。基于此，中金对公司基本面向好拥有更强信心。 同时，由于动力电池等成本下降，预计公司降本控费成效有望超过市场预期，BaaS业务为公司带来的裨益也将超过市场预期。因此，中金上调蔚来至跑赢行业评级，并上调目标价至13.5美元。 6）哔哩哔哩将推11款游戏产品 哔哩哔哩宣布，将在7月31日晚8点，以直播的形式举办游戏新品发布会，主题为「你的幻想世界」。发布会预计将有11款游戏产品与玩家们见面。 7）阿里巴巴旗下蚂蚁集团称拟在沪港同步上市 阿里巴巴(BABA.US)旗下的金融科技事业--蚂蚁集团周一称，计划在上海科创板和港交所寻求同步发行上市，以进一步支持服务业数字化升级做大内需，并加强全球合作助力全球可持续发展。 8） 富途客户数突破百万！跻身「百万级」客户券商行列 中国领先的数字化金融科技公司——富途控股(FUTU.US)近日宣布，截至2020年7月17日，富途客户数正式突破百万，较其Q1财报披露的客户数81.5万新增18.5万，增幅近22.7%，较2019年年底新增客户数28.2万，增幅超过39.3%。 截至目前，富途的总用户数则接近1000万。自此，富途在港美股券商领域中成功跻身「百万级」客户平台行列，稳居行业龙头，且进一步扩大其行业领先地位。 三、小结与综述 本周中概板块继续下跌，指数下跌1.18%，整体表现疲软，延续上周的回调行情，主要由于内外市场动荡，市场情绪波动剧烈，互联网金融行业中概股大幅下跌，市场整体依然偏弱，市场避险情绪浓厚。 总体而言，本周中概股热点涣散，未来可关注阿里巴巴旗下蚂蚁集团上市，以及理想汽车登陆纳斯达克市场，势必成为市场关注焦点。
本文来自“中概股一周精选”，本栏目系富途证券与36氪共同出品 一、一周中概股市场表现回顾 1、中概股等权重指数整体表现 2015年1月1日以来中概股等权重指数上涨249.13%，跑赢标普500指数，相对回报率为192.51%。 注：中概股等权重指数成分股包括52家公司构造了等权重中概股组合，筛选10亿美元市值以上中概股（剔除多地上市国企股），每半年调整一次。 今年以来中概股指数回报率达到24.23%，本周下跌5.91%。 热门中概股本周普跌，阿里巴巴（BABA.N）跌5.31%，京东（JD.O）跌5.3%，百度（BIDU.O）跌7.22%，哔哩哔哩（BILI.O）跌11.88%，拼多多（PDD.O）跌5.53%，网易（NTES.O）跌5.61%，富途控股（FUTU.O）跌7.85%，而教育行业新东方（EDU.N）跌3.95%，好未来（TAL.N）涨0.29%。 2、中概股涨幅TOP10 1）融资利好刺激，百济神州周涨幅26.85% 百济神州（BGNE.US）宣布达成了20.8亿美元的股权募资，这是全球生物医药历史上对于生物科技公司新增发行规模最大的一笔股权融资。其中，高瓴认购了不低于10亿美元的份额。 百济神州（BGNE.US）多年自主研发药物进入收获阶段，BTK抑制剂和PD-1单抗陆续在国内外上市，市场空间广阔，同时与安进（AMGN.US）首个商业化合作产品落地，后续多款产品有望陆续上市，拉动公司股票价格上涨。 3、中概股跌幅TOP10 金融壹账通于2019年12月在纽交所上市。2017-2019财年金融壹账通净亏损分别为6.07亿元，11.96亿元，16.61亿元。2020财年一季度净亏损4.15亿元，金融壹账通至今仍持续亏损。 1）蔚来 蔚来（NIO.US）周五股价下跌14.3%，本周下跌26.85%，本周高盛下调评级至「卖出」，高盛分析师认为蔚来「销量或利润预期没有重大变化」，当前估值「过度乐观」，并重申目标价在7美元。 不过在积极的方面，蔚来销售持续发力，6月共交付3740辆车，同比增长179%。 2）金融壹账通 金融壹账通（OCFT.US）在持续大涨后，跟随金融、保险板块调整，本周大跌16.19%。 金融壹账通于2019年12月在纽交所上市。2017-2019财年金融壹账通净亏损分别为6.07亿元，11.96亿元，16.61亿元。2020财年一季度净亏损4.15亿元，金融壹账通至今仍持续亏损。 二、重点行业公司要闻 1）阿里零售通入局社区团购，与美团再度棋逢敌手 阿里零售通事业部近期正在筹备组建一个新的社区团购部门，负责人邹志俊不久前已到位，职级为P10，向零售通事业部总经理林小海汇报。「邹的团队还在搭建中。」一位接近阿里的人士称。 值得注意的是，这是继美团7月初宣布成立「优选事业部」、进军社区团购业务之后，又一家入局该领域的大公司。美团和阿里再度棋逢敌手。 2）蔚来股价回调跌超4%，全新纯电轿跑EC6预计下周上市 蔚来周四收跌4%，报12.94美元，盘后仍跌1%，已连续两日回调。7月以来，蔚来股价累涨67%。据悉，蔚来全新纯电轿跑SUV EC6将于下周五（7月24日）于成都车展上市，今年9月计划交付使用。 3）被315点名，趣头条周四收盘股价暴跌23% 趣头条周四收盘股价大跌23.04%，报收2.84美元。昨晚央视315晚会上曝光了趣头条广告乱象，央视调查发现，趣头条平台存在很多违法违规广告，涉嫌虚假推广。 周五早上，趣头条宣布整改：严加治理，广告运营负责人停职。即日起开展对平台广告联盟的代理商全面核查和整改，严格规范代理商合作机制和流程，对有问题的代理商立即停止合作；第一时间对广告运营负责人作停职处理。 4）受益于国内跨省旅游恢复，携程大涨7% 周三，携程大涨7%，主要受文化和旅游部官网发布《文化和旅游部办公厅关于推进旅游企业扩大复工复业有关事项的通知》恢复跨省（区、市）团队旅游的政策刺激。 携程网（TCOM.US）携程平台数据显示，在该消息发布后，携程平台上度假、酒店、民航等各个板块搜索量迅速攀升，国内跟团游、自由行瞬时搜索量相比开放前暴涨500%。 值得注意的是携程网（TCOM.US）旗下订票网站Skyscanner宣布计划裁员五分之一（大约300人）Skyscanner网站专业致力于为客户提供航班、租车和酒店价格服务，月度用户人数在2019年中达到了1亿。 5）陆正耀将失去对瑞幸咖啡的控制权，毕马威将成为瑞幸咖啡最大股东 据华尔街日报援引消息人士：英属维尔京群岛法院已于7月9日宣判清算瑞幸咖啡(LKNCY.US)创始人陆正耀持有的瑞幸咖啡股份。陆正耀将失去对瑞幸咖啡的控制权，毕马威将成为瑞幸咖啡最大股东。陆正耀可在14天内上诉，他本人并未作出回应。 6）京东集团三次加持 「小熊U租」完成D1轮融资 7月14日，京东(JD.US)集团领投了「小熊U租」D1轮融资，达晨财智参与跟投。本次融资将用于强化小熊U租与京东技术化、数字化协同，加大资产管理SaaS软件「小熊U管家」的研发投入，并持续完善小熊U租线下服务网络和能力。 据公开报道，小熊U租近两年来已完成6轮融资，投资方包括京东、达晨财智、东方富海、前海长城，以及国家中小企业发展基金、深圳市引导基金等四支政府基金。其中，京东集团和达晨财智分别投资第三轮和第四轮。作为「小熊U租」战略投资方，京东集团在此前领投了「小熊U租」A轮并追投了A+轮。从A轮开始，双方便开始在产业协同方面持续进行尝试和磨合。 7）华住集团：预计Q2净营收将同比下降32％-34％ 7月16日，酒店集团华住公布了2020年第二季度酒店运营初步结果，预计二季度公司净营收将同比下降32％至34％。华住表示，随着卫生事件的好转，华住在中国的入住率在7月中旬已经恢复到80%以上。第二季度，华住在中国97%的酒店已经恢复正常运营。华住预计二季度公司净营收将同比下降32％至34％，如果不计入德意志酒店集团的收入，则将下降35％至37％。 据悉，华住集团于2020年1月2日完成对德意志酒店集团的收购，增加了5个新的酒店品牌，包括Steigenberger Hotels & Resorts, Maxx by Steigenberger等。截止到6月30日，德意志酒店集团旗下21%的酒店（或24家）仍处于暂时关闭状态。 8） 跟谁学三日累跌12% 在周一盘中创下历史新高，市值突破200亿美元后，跟谁学（GSX.US）的涨势似乎受到遏制，近三日的累计跌幅达12%，市值回落至182亿美元。 三、小结与综述 本周中概板块普跌，指数下跌5.91%，整体表现疲软，延续上周的回调行情，主要由于前期强势股的持续大幅上涨需要时间来消化估值，市场情绪波动剧烈，蔚来、跟谁学等热门公司剧烈波动，结构性的上涨行情主要在医药、旅游板块，市场整体依然偏弱，市场避险情绪浓厚。 受近期A股市场影响，加之最近因受疫情影响的Q2季度财报即将公布，中概股短期内以避险为主，可持续关注有事件驱动、短期有催化剂的投资机会。
欢迎关注36氪出海微信公众号（ ID：wow36krchuhai ），及时获取前沿资讯、了解全球新趋势。文末扫码关注并加入出海社群，遇见全球商业伙伴。 中国企业全球化 优客工场拟通过合并赴美上市。近日，优客工场与总部位于纽约的特殊目的收购公司 Orisun Acquisition Corp 签订了最终合并协议。根据协议条款，Orisun 的全资子公司 Ucommune International 将收购优客工场，合并后公司的预估市值约为7.69亿美元。待交易完成后，Ucommune International 将成为纳斯达克上市公司，优客工场股东及管理层将获得该公司7000万股普通股。（新京报） Sensor Tower：抖音及 TikTok 6月营收超9070万美元，同比增7.3倍。记者获悉，据 Sensor Tower 的数据，抖音及 TikTok 6月在苹果和谷歌两大系统中的营收继续稳居全球第一，当月实现营收逾9070万美元，是去年同期的8.3倍，其中约89%来自于国内市场，约6%来自美国市场。 印度 印度住宿租赁平台 ZoloStays 完成5600万美元的 C 轮融资。据 DealStreetAsia 报道，该轮融资由阿拉伯另类资产管理公司 Investcorp 领投，参投方包括印度风投机构 Nexus Venture Partners、韩国金融服务公司 Mirae Asset 和印度风投机构 Trifecta Capital。到目前为止，本轮融资使 ZoloStays 筹集的资金总额达到了9000万美元。 印度在线学习平台 Unacademy 以5000万美元收购印度教育科技初创公司 PrepLadder。据 DealStreetAsia 报道，此举将加强 Unacademy 在医学入学考试培训类别中的竞争力。PrepLadder 成立于2016年，专注提供医学专业教育培训和入学考试准备材料，目前该平台拥有超过85000名活跃用户。 东南亚 印尼对亚马逊、谷歌和 Netflix 等科技公司征收10％的增值税。据路透社报道，由于新冠病毒打击了印尼的财政，印尼周二宣布对亚马逊、Netflix、Spotify 和谷歌等科技公司的销售额征收10%的增值税。印尼税务局在一份声明中表示，当局已经为亚马逊 AWS、Netflix、Spotify、谷歌、谷歌爱尔兰（Google Ireland）和谷歌有限责任公司（Google LLC）分配了税务标识号。 Gojek 旗下加速器计划 Xcelerate 第四批名单公布。据 DealStreetAsia 报道，Gojek Xcelerate 此次选择了三家公司，分别为：环境解决方案技术服务平台Jejak.in、食品供应链平台 Etanee 和 允许市民/员工向政府和企业上报问题的平台 Qlue。 拉美 Uber 在拉美推出按需杂货配送服务。据 TechCrunch 报道，食品杂货配送将通过 Uber 的主应用程序和 Uber Eats 应用程序提供。Uber Eats 产品负责人 Daniel Danker 表示，消费者将看到当地杂货店提供的食品，并且能够在“一到两小时内”收到他们的订单。Uber 的订阅服务 Rider Pass 和 Eats Pass 中也将包括该项服务，在这些服务中，30美元以上的订单中免送货费。 中东 沙特移动钱包 Stc Pay 与 Visa 合作向其客户发行 Visa 卡。据 Menabytes 报道，沙特移动钱包 Stc Pay 已与 Visa 签署了一项长期战略合作伙伴关系。Visa 将向所有 Stc Pay 客户发放 Visa 卡和支付凭证，使他们能够使用钱包中的钱进行二维码支付、电子商务交易和国际汇款。 其他 韩国网络漫画平台 Tappytoon 获该国老牌投资机构 KB Investment 注资。Venture Square 获悉，Tappytoon 已经获得了KB Investment 为其投资的510万美元。同时，Tappytoon 还获得了其现有投资者投入的一笔未披露金额的资金。据悉，于2016年上线的 Tappytoon 是来自韩国的国际化网络漫画平台，2020 年 6 月，Tappytoon 已在190多个国家拥有超300万名用户。此次筹得的资金将帮助 其进入欧洲市场，并针对欧洲市场推出多语种服务。 韩国企业邮箱供应商Works Mobile 于7月8日推出免费协同办公服务 Line Works Free 。Venture Square 获悉，Line Works Free 可基于公司的组织架构提供消息、日程、公告和问卷等功能。Works Mobile 还表示，新注册用户可以通过消息的群组功能在云端保存并分享文件。据悉，疫情使远程办公成为了新常态。今年3月到6月间，Line Works 的 Lite 版产品的新注册用户数量相比前三个月增长了约8倍。 传苹果全面转向 OLED 屏幕，日本供应商 JDI 股价大跌。据路透报道，苹果供应商日本显示器公司（JDI）的股价下跌了6%。该公司是 iPhone LCD 屏幕面板的主要供应商，其约60%的收入来自苹果合同。此前有消息称，苹果今年即将推出的所有 5G iPhone 都将使用 OLED 屏幕。 图| 图虫
2020年的上半年对于众多出海的创业公司都极具挑战。 作为出海东南亚的金融科技公司 Akulaku 的创始人兼 CEO，李文博完整经历了印尼疫情爆发和演变的过程。从最开始难以对形势作出判断，到制定出计划保证公司的运转，再到当下业务逐渐恢复，李文博比疫情之前更加忙碌了。同时，Akulaku 还在推进公司下一个发展目标——打造印尼数字银行，为更多东南亚用户提供综合金融服务。 据介绍，预计第三季度 Akulaku 的用户规模就会回归甚至超越疫情前的水平。而2019年初通过收购印尼本地民营银行 BYB 逐渐布局的数字银行业务，也将在今年四季度推出第一个版本的 App。 Akulaku 目前的业务版图究竟如何？未来的发展路径是否清晰？疫情对 Akulaku 以及东南亚互联网金融行业带来了怎样的影响？ Akulaku 创始人兼 CEO 李文博 带着这些问题，36氪出海采访了 Akulaku 创始人兼 CEO 李文博。以下是采访对话的摘录，经过编辑发布。 Akulaku的业务和发展路径 Q：能否简单介绍下 Akulaku 这个公司？ A：我们在东南亚四国（印尼、菲律宾、越南、马来西亚）每年向600万用户提供消费金融、财富管理和数字银行三大板块的服务，年交易额超过15亿美元。 Q：消费金融业务的发展历程是怎样的？ A：消费金融是 Akulaku 的起点，2016年下半年开始运营，最早版本是线上分期购物平台。运营品类主要选择了有分期需求的电子和家电实物类产品。后来逐步扩展至话费充值、航旅等虚拟类产品和服务。2018年开始为客户提供个人无抵押贷款服务，当时已有一定的用户基数，目前贷款产品覆盖较广，从日薪贷到车贷都有。 Q：理财业务是做什么？ A：2019年开始我们开展了理财业务，服务于印尼当地年轻高收入人群的理财需求。东南亚是一个比较分化的世界，有很多月薪两千人民币出头的年轻人，也有很多月薪过万人民币的中产。我们在做 Akulaku 的过程中发现这部分强烈的理财需求，于是开始了理财业务。现在这个业务月活用户十余万，也是印尼最大的线上理财平台。 Q：收购银行的考虑是什么？ A：我们在2019年收购了一家印尼的商业银行BYB（即将改名为 Bank Neo Commerce）。主要是两方面考虑，一是我们观察了中国2015-2018这三年互联网金融发展历程后意识到牌照对金融业务的重要性。同时结合我们对东南亚市场的理解，当地所有的小型金融牌照都存在各种经营范围限制，比如说支付公司有充值限制、不能涉足借贷和理财业务，贷款公司不能发卡，而用户的金融服务需求必然是全面的，尤其是C端用户或者小微商户，他们目前享有的金融服务普遍不全面，而且性价比低。如果有一个金融科技平台能提供全面的服务，对用户来说是最经济划算的。 Q：从收购到现在有什么协同效应么？ A：从收购到现在，BYB 已经向 Akulaku 的用户提供了5000万美金左右的借贷，同时 BYB 的用户账户数也从3万人迅速增长到30万人。我们还计划将这家银行改造成数字化银行，服务更多消费者。 Q：东南亚的信贷市场环境是怎样的？ A: 东南亚借贷技术最大的挑战在于它是弱数据环境，征信体系还不像发达国家健全，有效的外部数据源很少。其次是相关的服务价格较高, 例如征信、支付、催收等等。第三是信贷需求巨大。Akulaku 70%的客户此前没有在线上或者金融机构借过钱，但是借贷需求比较旺盛，转而跟熟人借款比较多，这是非常有趣的现象。这些用户没有信用记录，如何总结出方法论，借钱给他们也是挑战。唯一的方法是投资技术，用数据做支撑，比如用户在商城中产生的用户行为数据。 Q：简单介绍一下监管的挑战是什么？ A：Akulaku 在四个国家都有金融业务，我们和这些国家的监管都有密切的联系。总体来说，对监管的要求就是要重视当地法律法规，要服从监管指导，要放弃短期利益。另外，在每一个国家，对于消费者保护、隐私保护和数据保护要非常非常重视。 Q：如何看待巨头入场和竞争？ A：最重要的还是产品和团队。以前我们都觉得东南亚的公司谁先融到10亿美元战斗就结束了。现在大家累计融了快一百亿了，战斗还在进行。长期来看产品和团队最重要，钱不是最稀缺的资源。 疫情，信心和周期 Q：最主要的业务消费金融的体量如何？疫情产生了什么样的影响？ A: 疫情前每个月的交易金额在2亿美金左右，一个季度实现 KYC 的人数超过100万，一季度的时候全部的运营情况还是很理想的。在此之前的三年里我们的业务增长率一直保持着每年100%以上的速度。 疫情的影响主要是从三月末开始。我们看到印尼、菲律宾、越南等国家全部实施了封锁政策，商业停摆，人都回到家里办公。这个转变非常的快，一两周以前还是那种熙熙攘攘的状态，忽然就变得一片肃杀了。为了应对，我们马上调整了现有的经营。我们决定减少相当比例的贷款服务，之后，发现风控的水平比我们预想乐观。目前看来，交易用户和订单量仍然保持在疫情前75%以上的水平，同时由于风控策略以及自然需求下降等原因，每个人消费的金额也有一些下降。 Q：公司的风控系统是不是能够应对目前的极端情况？是怎么做的？ A：我们风控系统的核心运行逻辑是从数据入手，寻找规律，预测并控制风险。这需要先建立庞大的数据库，从数据中找特征，然后利用特征跑模型。我们公司的风险控制基本上是自动化的，人工的干预主要体现在宏观策略上。我们的应对方式是对于历史数据进行更加深入的分析，假设风险上涨了300%、200%、100%的时候，我们应该如何应对，并且做了相应的方案。 从三月份到现在，我们可以比较确信我们的风控方法论和具体的执行可以应对这次经济危机。我们消费分期的违约率在疫情之前控制在3%以下的水平，疫情期间违约率的绝对增长是0.5%。同时，我们观察到4月份以及5月份的风险控制数据都要比3月份好。 Q：疫情过后，Akulaku 在消费金融这块的发展策略有什么调整吗？未来考虑往哪些贷款业务发展？优势是什么？ A: 没有太大的调整，还是专注打磨技术和产品服务。金融服务是一个比较考验资源整合能力的行业，要建立长期的优势包括技术、流量、运营、合规和资金能力，我想这些都是要持续提升的。 Q：在 Akulaku 没有按时向欧洲 P2P 债权平台 Mintos 支付相应款项后，Mintos 宣布暂停 Akulaku 在其平台上进行一级和二级市场债权融资。你怎么回应这件事？ A：我们和 Mintos 的合作是以机构对机构的方式进行的，双方的协议签约主体是机构。目前疫情情况下，我们经过讨论同意债务重组。到目前为止，我们重组后的债务一直在按照重组方案的规定履行。重组部分的债务将在2021年还清。我们认为这是一个多赢的决定，在这样的市场环境下，有序的理性的债务重组是最优选择。 Q：从年初至今，印尼盾经历了一轮波动。Akulaku 如何避免汇率波动带来的风险？ A：长期来说就是用信贷市场的本币借贷。这一点我们的准备也比较充分，基本上目前能做到币种的匹配。另外就是东南亚的币种在疫情中表现相对比较坚挺，在疫情将要结束的时候，它基本又回到了原来的水平上。 Q：疫情给贷款模型带来了很多不确定的因素，你们如何处理？比如说一个之前信用良好的借款人，可能因为突然失业就再也不会还钱了。 A: 这个问题也有很多人问我，我们内部也有很多的思考。我觉得这是对于事实或者决策的一种过分简化。 我们生活在一个概率的世界当中。这个情况是整个决策树上一个点发生的情况，这个点不能代表这个决策树的分布。越是这样的情况，越是需要数据去决策，而不是直觉。越是危险的时候越要信任自己的技术和判断。目前从结果来看，风控还是很稳的。 由于疫情对于整体信贷市场的影响，我们在消费分期领域的市场份额从以前的40% 上升到70%-80% 甚至更高，而且风控的指标也很健康。这是这个团队第一次应对这样的危机，我们的思路得到了验证，如果有第二次第三次危机，我相信会做的更好。 Q：之前公司发展的大背景是东南亚经济快速发展，现在经济下行，消费者、投资人等各方的信心都发生了变化。你觉得公司应该如何应对？ A：信心更多是一种情绪的反应，世界是很客观的，不是那么糟糕也不是那么幸运。每次危机来的时候，大家的反应都是相似的：一开始抱有侥幸心理，后来觉得彻底的失望，像世界末日一样。但世界仍然是增长的，会在一两年之内恢复。我想新冠也会是这样一种情况。 相对于去年，我们仍然会实现一定幅度的增长。单看每个月的数据，我们正在经历一个反弹的过程，预计8月用户就会回到 COVID-19 之前的水平了。 新的消费习惯正在养成，新的收入支出结构也正在形成中，我想疫情会带来一个深远的变化，这也是一个机会，毕竟东南亚是一个六亿人的市场，抓住机会适应变化就会大有作为。 未来的方向以及数字银行 Q：公司的长期愿景是什么？ A：我们大的目标是2025年能服务5000万客户，在十个国家或地区落地我们的业务，这些业务将全部用算法和服务器解决相关的问题，包括 KYC、转账、风险评估、反欺诈、反洗钱等。这是一个很大的事业，很有意义。如果不考虑新冠的影响，可能这个目标在今年年底就能实现10%。现在新冠疫情发生了，我们预计会有半年到一年的影响，但是我们觉得长期来说这是可以达成的目标。 Q：如何看待印尼银行业和数字银行的发展？ A：总的来说，印尼的银行比较重视批发银行或者 toB 银行，toC 的则不太重视。这主要是由于客户维护起来成本较高。互联网是一个很好的方法，可以降低服务成本，让每个人都能够负担得起银行服务。手机银行和发卡，这两个事情是能够突破的点，因为这两项服务都是可以依靠算法自动化解决的。 数字银行方面，中国的发展是比较领先的。中国大银行的手机银行都是年活跃一亿量级的用户规模。例如打开招商银行app，想做的所有的事情都能够通过线上完成。这样的环境是其他国家不具备的。新兴市场很多人连账户都没有。银行业作为一个非常保守、古老的行业，在这样一个事情上的转型是比较慢的。 Q：Akulaku 做数字银行是出于什么样的目的？ A：短期来看会提升风控水平，降低资金成本。长期来讲是提升用户的粘性。从客户需求来看，所有的服务最好不是割裂开的，想借钱的时候，想付款的时候和想理财的时候，都有最划算最适合的服务，这是最理想的。这就必须要载体来承接，为一个账户提供多个金融服务，然后把所有的账户留在一个系统当中。第一步我们希望借贷用户在数字银行开户，这样我们可以提供更多的银行服务，比如理财、投资、小额短期存款等。 Q：收购的银行 BYB 是一个理想标的么？ A：对我们来说，牌照是基础设施的一部分，我们肯定要增加投入。另外从业务的协同效应、资金提供、品牌、合规来讲，都非常有帮助。银行就是被设计用来放出贷款和吸收存款的，是开展金融业务安全稳妥的方式。这就是我们收购银行的初衷。 BYB 是一个很有历史的银行，有自己独特的品牌。它最早是印尼军队成立的银行，一九八几年进行了几轮改制，现在是一家民营银行。BYB 总体来说是一个理想的标的，BYB 的业务都是抵押贷款，总体来说资产比较扎实。在我们投资入股之后，我们帮助银行聘任了更加专业的管理团队，并且这家银行去年开始也恢复了盈利。 Q：如何看待和当地金融机构的合作？ A: 前段时间，我们在和一些本地银行和金融机构聊合作，一开始是打算给他们导一些平台流量，通过助贷或者单纯导流的方式，但后来发现他们普遍对小贷感兴趣，对 AI 的风控和技术也很感兴趣，问我们能不能给他们做技术和风控解决方案。刚好我们在做银行项目时，也把现有的风控系统、模型这些都内部孵化成可服务化的产品，所以做金融科技输出都是现成的东西。 目前在和银行还有金融机构聊这块的合作。我们认为金融行业是一个合作远大于竞争的行业，我们也希望对整个行业的风控和金融科技做些贡献，金融机构的风控技术水平普遍提升，对于提升行业服务标准和用户信用教育是有很大帮助的。 Q：怎么看待东南亚市场的天花板？ A：就个人业务而言，东南亚有大概四亿劳动者，有较为数字化银行服务的人可能只有5%-10%。那么三亿多人的市场都是增量市场。 这不光是说那些没有使用银行服务的客户，即使是有信用卡的客户仍然有很多未被满足的需求。Akulaku 服务的客户可能有70%是第一次使用线上的金融服务，这对我们来说是一个巨大的鼓励。金融不是一个赢家通吃的行业，不同的机构有自己的服务特色，我们能在这个市场占据5%-10%的份额就已经是非常了不起的事业了，因此我不觉得这事情短期内能看到天花板。我们需要更加专注。 Q：长期来讲最重要的规划是什么？ A：从我们的计划来看，就是长期投资技术。因为假设你有一千万客户，每个客户每个月交易两笔，那就是每月2000万笔交易，实际上客户的交易频率还要更高。这么多交易每一笔可能都涉及到风控、KYC、反欺诈，这样的计算如果用人工是根本不可能达到的。我们必须要依靠数据，依靠技术。我们在研发上的投入每年超过两亿人民币，去年我们的服务器使用超过了五千万人民币，我们会在这个领域做持续的投入。 本月23日，下午14点，36氪出海将会举办第一期【Globiz ——出海东南亚】线上沙龙活动，届时我们将邀请微软大中华区副总裁、启明创投合伙人、Alpha JWC 合伙人、Bukalapak 总裁等12位资深人士，带来一场真正有价值的行业交流。扫码关注「36氪出海」公众号，私信小助手「互动」，赢得与嘉宾互动提问的机会，会后可获得嘉宾PPT。
在16日晚间召开的北京市新型冠状病毒肺炎疫情防控工作新闻发布会上，北京市人民政府副秘书长陈蓓表示，经北京新冠肺炎疫情防控工作领导小组研究，按程序报批后，确定自6月16日起北京市突发公共卫生应急响应级别由三级调至二级。 陈蓓表示，从全球看，境外疫情呈现持续扩散蔓延态势。目前全球疫情短期内难以有效控制。境外输入仍是北京市最重要的疫情风险。 6月11日，北京市在连续57天无新增本地确诊病例后，再次出现本地病例。截至6月15日24时，累计报告116例检测阳性者，其中确诊病例106例、无症状感染者10例，所有病例均与新发地农产品批发市场有直接或间接的流行病学关联。此起聚集性疫情已波及9个区（丰台、大兴、海淀、房山、西城、东城、朝阳、石景山和门头沟）、28个街道（1个高风险、27个中风险），并在三个省引发相关病例（河北3例，辽宁2例，四川1例）。本起聚集性疫情初步判定由人际传播或物品环境污染引发的感染所致，且密切接触者中出现了明确续发感染。 陈蓓表示，北京市目前防范境外输入和本市及国内扩散风险形势严峻，必须主动出击、果断处置，抓紧抓实抓细各项防控措施，坚决把这次聚集性疫情控制住，坚决遏制疫情向市内外扩散。 北京市应急响应级别由三级调至二级后，将坚持“九严格”措施，包括严格社区封闭式管理和健康监测；严格公共交通体温检测和公共场所测温验码等措施；严格进出京管控，境外入京人员全部集中观察和核酸检测，中高风险街乡、新发地市场相关人员禁止离京等。 同时，北京市还发布了15条其他措施，包括中高风险街乡、新发地市场相关人员禁止离京，其他人员坚持“非必要不出京”，确需离京的须持7日内核酸检测阴性证明；严格口岸食品检验检疫，完善进口食品检疫标准，加强溯源管理；恢复社区封闭式管理；恢复各年级线上教学，高校学生停止返校；对监管、养老、福利、精神卫生等特殊机构场所，实行严格封闭式管理，重点防控输入性疫情和内部疾病传播。 陈蓓表示，二级应急响应级别下不需要停工停产，但是下调办公楼宇到岗率，鼓励远程、居家等弹性办公，鼓励错峰上下班；同时，图书馆、博物馆、美术馆等室内公共场所及公园景区限流30%，实行分时段预约限流、远端疏导等防控措施；室内外体育健身场所实行预约限流措施，停止开放篮球、排球、足球等团体及对抗性运动项目；关闭文化娱乐场所和地下空间体育健身场所、游泳馆等；坚持门诊预约挂号制度；停止开放境内跨省区市团队旅游业务。 下一步，北京市将持续分析评估国内外及本市疫情，根据疫情变化动态调整防控措施。 16日晚间举办的发布会上，北京市商务局二级巡视员王洪存表示，北京主要商超生活必需品供应稳定，果蔬货源充足，购物秩序良好，客流总体平稳。 发布会上，中国疾控中心应急中心副主任、国家卫生健康委专家组专家施国庆表示，目前没有证据表明三文鱼是新冠病毒的宿主或中间宿主。如果有人觉得存在新冠病毒暴露风险，或者是接触了可疑的病人、可疑的食品，应当进行核酸检测。建议人们无论是食用三文鱼或其他食品，都应该进行必要的清洗和加工。如果出现发烧症状，务必去发热门诊进行诊疗。 16日晚间，北京市教委通报，根据北京市突发公共卫生应急响应级别调至二级的要求，从17日起，北京市中小学各年级停止到校上课，在京高校学生停止返校。 北京市教委要求，各学校要及时通知每一名学生家长，同时做好线上教学的无缝衔接、心理疏导等工作，确保学生平稳进入居家学习。初三、高三年级也同步恢复居家线上教学。 此外，各中等职业学校、各在京高校（含高职）从17日起停止返校；学校可以通过线上办理、远程服务等方式，做好毕业离校工作；各类型幼儿园17日起均停止开园；校外培训机构继续暂停线下课程和集体活动。
对于商业银行而言，多渠道夯实资本实力至关重要。5月27日，金融委办公室发布11条金融改革措施，其中第二条指出，出台《中小银行深化改革和补充资本工作方案》，进一步推动中小银行深化改革，加快中小银行补充资本，坚持市场化法治化原则，多渠道筹措资金，把补资本与优化公司治理有机结合起来。 兴业研究宏观分析师陈昊告诉记者，从2018年开始，监管部门就商业银行补充资本出台了一系列政策，包括试点永续债发行，扩大可发行优先股的银行范围。但是由于多方面原因此前惠及的机构主要为国有大行和股份制银行，城商和农商等中小银行的资本充足率并未明显改善。所以从去年开始，多次金融委会议也提到了要多渠道补充中小银行资本。“随着疫情对银行资产质量冲击的体现，未来中小银行不良暴露压力更大，补充资本的急迫性也有所上升，因此，现在要强调这方面内容。”他表示。 以城商行、农商行为代表的中小银行是中国金融体系的重要组成部分。中国有4000多家中小银行，资产规模占全部商业银行的比重超过50%，广泛分布于全国各地。但当下，中小银行信贷资产质量承压，部分机构信用风险积聚，流动性紧平衡压力也存在。从一季度数据来看，城商行与农商行的不良率明显高于平均水平，三者分别为2.45%、4.09%和1.91%；同期，资本充足率明显较低，且相比去年年底也有下滑趋势。总体来看，中小银行资本紧张问题日益突出，其也在积极寻求资本补充的渠道。 国内银行的资本补充主要有两种，一种是内源性的，利润转增是中小银行内源性资本补充的主要来源；另外一种是外源性补充资本方式，如发行二级资本债、普通股、优先股、永续债等。其中，二级资本债发行是中小银行依赖程度较高的一种资本补充方式。就目前的形势来看，亟需适当降低中小银行资本补充门槛，一定程度放宽监管标准。 5月4日，国务院金融稳定发展委员会（以下简称金融委）召开第二十八次会议，会议认为，中小银行对服务实体经济和中小微企业具有重要意义。有关部门已经制定中小银行深化改革和补充资本的工作方案，要抓紧落实。必须把改革和发展有机结合起来，立足服务基层和中小微企业，在充实资本的同时，解决好中小银行在业务定位、公司治理、信贷成本等方面的突出问题，推动治理结构与业务发展良性循环。5月22日，政府工作报告再次提出，要推动中小银行补充资本和完善治理，更好服务中小微企业。 事实上早在4月3日银保监会副主席周亮参加国新办新闻发布会时就谈到了对中小银行资本补充的多种方式，他表示，通过加快处置不良资产、做实资产分类、加大拨备计提和利润留存，增强银行内源性资本补充能力。通过发行普通股普通股、优先股优先股和无固定期限资本债券、二级资本债等方式，拓宽银行补充资本渠道和方式。支持地方向部分高风险中小银行注入资金、可变现资产，或者通过国有资本运营公司注资的方式，为中小银行补充资本。同时，也特别欢迎符合条件的、有实力的民营企业和外资机构参与到中小银行的改革重组中来。 “这也就说明未来的这个方案大致有四种方法补充中小银行资本”，陈昊谈到，一是通过留存收益来内源补充资本；二是发行普通股、优先股、永续债、二级资本债；三是通过地方财政以及地方国有资本运营公司甚至国企注资；四是欢迎民营企业和外资机构入股中小行来补充资本。 值得注意的是，就在5月27日当天，银保监会还发布了《关于保险资金投资银行资本补充债券有关事项的通知》，扩大了保险资金可以投资的银行永续债和二级资本债的范畴。取消发行人总资产不低于1万亿元，净资产不低于500亿元的要求；将发行人“核心一级资本充足率不低于8％，一级资本充足率不低于9%，资本充足率不低于11％”的要求调整为“资本充足率符合监管规定”；取消发行人外部信用等级AAA级的要求。陈昊表示，取消上述限制使得保险资金可以投资于中小行发行的永续债和二级资本债，扩充了中小行这些资本补充工具的投资者范畴，也便利了中小行二级资本债永续债的发行。 不过他也提醒，此前由于部分银行的风险事件，使得永续债、二级资本债等资本补充工具的风险特性有所凸显。未来若不能尽早明确银行处置流程和对其资本工具的影响，使得市场对银行资本工具的风险特性有着比较明确的预期，可能会加大投资者的不确定性，进而影响中小行资本补充工具的发行。
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