上周，具有风向标意义的凯莱英23亿元定增方案作出调整，发行模式从“锁价”改为“市价”，认购方由高瓴资本一家变为“不超过35家”。这一举动，引发市场各界对再融资新规中战投选项的热议。此后，欧菲光等多家公司跟着宣布调整原先的锁价定增模式，市场哗然。 从一开始对战略投资者资格的迷茫，到相关监管问答对战略投资者定调，再到实操层面的摇摆，引起市场各方热议。战投选项应在什么情况下启用？如何真正发挥战投的作用？战投的“待遇”怎么定才是合理的？要回答好这几个市场关切的问题，应回归战投选项的初始点，即监管机构的政策初心。 证监会2月14日发布的再融资新规，对多项核心条款作出调整，其中最为市场关注的创新点，是“引入战略投资者”选项——符合该选项的投资者，可享受“锁价八折”和“18个月限售”条件，明显优于其他财务投资者的“待遇”。 从宏观角度来看，在再融资新规中设定“战投选项”，目的在于增强资本市场服务实体经济的能力，健全鼓励中长期资金开展价值投资的制度体系。毕竟，上市公司要高质量发展，离不开来自外部的战略资源协助，即形成“1+1>2”的协同效应。那么，如何将上市公司与战略资源提供者的利益更好地绑定？共同持股是很好的纽带，可把“两家人”变为“一家人”。 股权绑定有多种方法，在当下的A股市场中，战略资源提供者以战略投资者的身份，通过定增等“一级半”市场入股上市公司，无疑是最有效率的方式之一：第一，战投可以一次性获得足够多的股份，减小对二级市场的冲击；第二，入股交易可以与战略协同同步进行，防止出现战略资源提供不足等情况；第三，战投入局，可以强化投资者的信心。 既然明显有利于上市公司高质量发展，有利于资本市场持续稳定，为何战投选项在过去几个月一波三折？可以从3个角度来看待这个问题。 首先，“谁算战投”能否有标准答案？按照此前监管问答的要求，战投需要符合拥有行业相关资源、与上市公司谋求长期利益、愿意持有较多股份、参与上市公司治理等条件，并拥有核心技术或市场、渠道等资源。从实际反馈看，参与定增的机构在阐述战投角色时，“说”的多，有“干货”的少，往往是补签一份战略合作协议给自己“加分”。这种情况下，是否需要更明确的标准？ 其次，战投究竟需要怎样的“政策优惠”？此次再融资新规给出了“锁价八折”和“18个月限售”，不少市场人士认为过于宽松，因为着眼于战略协同，且符合上述标准的机构，等到协同起效、业绩出彩，需要等待的时间或许远不止18个月。毕竟，很多募投项目建成投产都需要一两年，双方磨合及资源整合都需要时间，绝非一件短期可以见效的事。 同时，对于着眼于长远产业投资的战投，尤其是涉及混改的国资来说，其更看重“锁价”，即可以在预案公布时就明确价格等关键信息，以便后续审批及操作。所谓的“八折”优惠，对其而言并非是最核心的。 再次，市场应如何看待战投“待遇”？再融资新规之后，不少公司引入知名机构作为战投，股价出现较大幅度上涨。优惠的发行价格、丰厚的套利空间，成为市场议论的焦点，甚至引发利益输送的质疑。但事实上，从此前A股曾有过的三年期锁价定增来看，短期浮盈并不一定能最终落袋。如巴菲特所言，股市短期是投票机，长期是称重机。短期，市场可能因为看好知名战投而使得股价上涨；一旦时间拉长，投资者发现战投并未给上市公司带来预期业绩，股价也可能一落千丈。 再融资是发挥资本市场资源配置功能的重要通道。如何解好这3道题，关系到再融资市场的资本生态、价值投资导向及市场化机制，核心问题还是公平与效率。 上海证券报记者注意到，战投参与定增的闯关案例并非“一刀切”。已经过会的九强生物、中成股份、宁波港等方案，正在寻求个性化的解题模式。例如，九强生物去年12月披露定增方案，后来根据再融资新规、战投标准对方案进行了修订，战投国药投资也增加承诺将限售期从18个月延长至36个月，该方案在5月29日获得证监会发审委通过。 市场各方期待，通过具有平衡性与包容度的政策“桥梁”，使得真正的战投能够以市场化方式对接资本市场，促进上市公司治理结构及能效提升。
据报道，创新医疗（002173）器械研发生产商九诺医疗已完成数千万元B轮融资，由祥峰投资 中国基金独家领投。本轮募集的资金资主要用于公司新产品无校对持续葡萄糖监测系统的注册审批以及全球市场布局。此前，公司曾获得来自正心谷创新资本、景旭创投、荣安创投的A轮融资。 九诺医疗创立于2016年，是一家全球性创新型医疗科技公司，专注于持续葡萄糖监测（CGM）技术的研发和产品化。公司总部位于苏州，目前生产基地设在江苏南通，拥有苏州和伦敦两个技术研发中心，并在荷兰阿姆斯特丹设立海外销售总部。 CGM技术是通过微针生物探头实时侦测皮下组织液葡萄糖浓度来反映血糖水平的血糖监测技术。它借助自动触发装置，将一个极细的生物探头植入皮下组织，组织间液的葡萄糖在生物探头表面产生电信号，电信号被接受到并通过精密的算法转换为血糖读数，实时的血糖数据通过通讯技术传输到用户手上，形成一个14天的连续血糖图谱，提供了全天候的血糖信息，用户可利用该信息进行精准治疗。 据九诺医疗创始人兼总经理程荣恩介绍，此前使用传统血糖仪进行血糖监测时，要求病人刺破指尖的毛细血管，用指尖血测量血糖，理想状态是每天检测6-8次，导致病人医从性差。相较之下，CGM使得患者通过一次佩戴即可获取14天连续、全面的全天血糖信息，不再像以往每年需要进行上千次采血，可以减少痛苦，降低感染风险，患者依从性好；另外，为糖尿病管理提供完备的血糖图谱，并能揭示出隐匿的高低血糖状态进行提前预警，降低急性并发症风险。 CGM产品使用体验和功能只是其一，由于目前技术领先的CGM产品的使用周期都能达到14天，相较之前日均成本大大降低，对传统血糖仪的重度用户来说，日均测监测成本已经相差无几。 目前，九诺医疗已自主研发出持续葡萄糖监测系统Glunovo 系列产品，目前公司儿童标识、院内标识、院外标识、合作产品、技术平台等待审批注册，其14天实时CGM产品 Glunovo i3已于2019年12月获得欧盟市场的准入，并同时完成了NMPA临床试验，预计2021年上半年进入国内市场销售；此外，公司核心第二代产品14天Glunovo i4无校准CGM系统，同步在欧洲和中国展开市场准入注册流程；其它在研产品包括低成本的Glunovo i5、AP算法等。 在布局硬件产品之余，九诺医疗也试图建立一个医疗服务闭环。程荣恩指出，CGM还有很多应用场景，可以通过智能算法，对血糖变化进行预测，从而做到提前干预；此外，闭环算法将帮助患者更有效的开展胰岛素输注疗法。
7月27日晚间，世纪华通发布公告称，林芝腾讯科技有限公司（下称林芝腾讯）通过大宗交易增持公司1791.53万股股份，占总股本的0.24%。本次权益变动后，林芝腾讯持股比例上升至5%，完成首次举牌。 公告显示，林芝腾讯的唯一股东为深圳市腾讯产业投资基金有限公司。林芝腾讯表示，此次增持基于对上市公司未来持续稳定发展的信心及对上市公司价值的认可，不排除在未来12个月内继续增持上市公司股份的计划。值得关注的是，本次增持完成后，林芝腾讯拟向上市公司提名2名董事。 据简式权益变动报告书披露，7月27日，世纪华通与腾讯计算机签订了《业务合作协议》。按照协议，在合作有效期内，腾讯计算机及其关联方（以下合并称腾讯）对于世纪华通自有新游戏在全球范围的发行和运营享有优先合作权。即腾讯每年可审阅所有世纪华通自有新游戏，但优先合作权每年度仅限于5款以内公司自有新游戏。合作有效期自上述协议签署日起，至腾讯不再直接或间接持有任何世纪华通股份之日止。 资料显示，世纪华通的互联网游戏业务板块主要包含盛趣游戏、点点互动、天游软件及无锡七酷网络4家主要子公司。盛趣游戏（原盛跃网络）即为此前盛大网络的运营主体，是全球领先的网络游戏开发商、运营商和发行商。世纪华通旗下丰富的游戏IPO储备，或是吸引腾讯持续加码的重要原因之一。 在此次签订合作协议之前，腾讯已与世纪华通开展密切的合作。世纪华通在2019年年报中称，盛跃网络2014年以来先后推出热血传奇、龙之谷、传奇世界等产品，其中5款由腾讯独家代理发行，累计贡献流水超140亿元。
上周五“注册生效”的锋尚文化、美畅股份，本周一双双披露招股意向书、初步询价及推介公告等招股文件，成为创业板试点注册制下，最早进入发行阶段的两家企业。这也标志着，创业板改革并试点注册制发行程序已正式启动。 根据公告，锋尚文化、美畅股份的网下发行申购日与网上申购日同为2020年8月4日。两家公司均选择采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行发行，并将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。 具体来看，锋尚文化拟公开发行不超过1802万股，募集资金13.12亿元，证券代码为300860；美畅股份拟公开发行4001万股，募集资金23.36亿元，证券代码为300861。 锋尚文化是一家以创意设计为核心，业务范围涵盖大型文化演艺活动、文化旅游演艺、景观艺术照明及演绎等多个领域的创意、设计及制作服务企业。公司上市申请6月22日获受理，7月13日顺利通过上市委审议，7月24日注册生效。募集资金主要用于创意制作及综合应用中心建设项目、创意研发及展示中心建设项目、企业管理与决策信息化系统建设项目并补充流动资金。 美畅股份是一家金刚石线生产企业，主要从事电镀金刚石线的研发、生产及销售。公司上市申请6月24日获受理，7月15日顺利通过上市委审议，7月24日注册生效。募集资金主要用于美畅产业园建设项目、研发中心建设项目、高效金刚石线建设项目以及补充流动资金。 锋尚文化、美畅股份均选择了“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000 万元”为上市标准，其中锋尚文化2017年至2019年分别实现营业收入2.06亿元、5.73亿元、9.12亿元，归母净利润分别为5395.65万元、1.36亿元、2.54亿元；美畅股份2017年至2019年分别实现营业收入为12.42亿元、21.58亿元、11.93亿元，归母净利润分别为6.78亿元、10.24亿元、4.08亿元。 根据公告，锋尚文化、美畅股份均将于7月28日（T-5日）进行网下路演推介；初步询价时间为7月29日（T-4日），7月31日（T-2日）确定发行价格；8月3日（T-1日）网上路演；8月4日（T日）为网上网下发行申购日，确定是否启动回拨机制及网上网下最终发行数量，网上申购配号；8月10日（T+4日）刊登《发行结果公告》《招股说明书》。 根据创业板IPO指南，创业板试点注册制股票从启动发行到完成上市最快3周内可以完成。投行人士表示，随着锋尚文化、美畅股份正式进入发行程序，预计在8月中下旬，市场就将迎来试点注册制的创业板首批股票挂牌上市，备受投资者关注的“日涨跌幅限制放宽到20%”的实施日也将到来。 7月24日，证监会同意锋尚文化、康泰医学、美畅股份、蓝盾光电4家企业创业板IPO注册，目前锋尚文化、美畅股份已率先进入发行阶段，康泰医学、蓝盾光电也将于近日披露招股文件，启动发行程序。
7月27日消息，据Tech星球报道，近期，抖音、快手正纷纷加码本地生活服务。 在商家个人首页中，抖音近日新增了“门票预订”、“酒店预订”等功能，从视频种草到交易，其支持在抖音APP内闭环完成。抖音在线旅游（OTA）业务以小程序为实际载体，这些服务目前正逐步升级完善中。 不过，该功能目前仅限蓝V商家申请。当用户点击进入商家企业号主页，便可看到“酒店预订”、“门票预订”入口，当用户下单时便会跳转至美团、同程等抖音预订小程序，直接完成消费闭环。 快手则在首页导航栏中上线了“本地生活服务”入口，包括周边游、美食等服务。不过该功能目前仅在部分一二线城市进行内测。 点击该服务入口后，跳转页面包括4大频道及3大功能区。4大频道分别为美食、周边游、购物丽人、休闲娱乐；3大功能区分别为惠吃惠玩、吃货必打卡、出门必体验。在后两大功能区中，快手还推出了“发作品加定位，瓜分10亿曝光”的主题活动。 据《》了解，在OTA领域，快手近来也频频加码。今年3月，同程艺龙宣布与快手达成战略合作，正式打通OTA与短视频平台的链路，双方将依托各自优势资源，打造“旅游+直播”新业态。 在6月份，快手商业宣布与去哪儿达成本地旅游业务战略合作，双方将逐步实现产品打通，去哪儿网商家入驻快手后，用户在快手中购买商品和使用优惠都可直接跳转至去哪儿网店铺，简化交易链路。
7月27日消息，据国外媒体报道，美国电动汽车初创公司Rivian在上周举行的新闻发布会上宣布，将于明年夏天开始交付旗下两款全电动汽车（R1T电动皮卡和R1S电动SUV）。 其中，R1T电动皮卡将于2021年6月开始交付，而R1S电动SUV将于2021年8月开始交付。据外媒报道，该公司原本计划更早开始交付这两款车的，但由于受到新冠病毒大流行的影响而推迟。 在开始交付之前，Rivian已经开始运行其工厂的试验生产线，以为生产汽车做好准备。 今年4月，Rivian曾宣布，由于新冠病毒大流行，其生产线到2021年才会开始生产计划中的汽车。从该公司公布的交付时间来看，这一时间表是准确的。 Rivian成立于2009年，仅有11年的历史，是一家不折不扣的新兴电动汽车厂商。目前，该公司的投资者包括福特、亚马逊和考克斯汽车公司等。 今年7月份，该公司完成了一轮规模高达25亿美元的融资。此轮融资由T.Rowe Price Associates领投，新的投资者还包括Soros Fund Management、Coatue、Fidelity Management and Research Company、Baron Capital Group，此前已投资的亚马逊和黑石此次也有跟投。 2018年11月，该公司在洛杉矶车展上展示了其纯电动皮卡R1T和R1S SUV。这两款产品都是利用Rivian的灵活“滑板”平台打造的，都配有最大的电池组，拥有超过400英里（644公里）的续航里程。在价格方面，R1T的起价为69000美元，而R1S的起价为72500美元。 据悉，Rivian的R1T电动皮卡将与特斯拉的Cybertruck电动皮卡、福特的F-150 EV和通用汽车的悍马EV等展开竞争。（小狐狸）
因乐视网信息技术（北京）股份有限公司 A股（证券简称：乐视退（300104），证券代码：300104）已在深圳证券交易所终止上市，我公司自2020年7月24日起终止为其提供证券交易所市场的A 股登记服务，我公司与该公司之间的涉及证券交易所市场的A 股证券登记关系自同日起终止。 我公司根据有关规定已将相应的证券登记数据移交给乐视网信息技术（北京）股份有限公司，其中包括持有人名册、我公司办理的冻结股份明细表、质押登记明细表、在证券公司的托管情况、股本结构表等。 原由证券公司受理的乐视网信息技术（北京）股份有限公司的司法冻结、质押登记等业务，证券公司应当在推荐乐视网信息技术（北京）股份有限公司在全国股份转让系统挂牌的主办券商招商证券股份有限公司开始为投资者办理股份确权之前，将相关数据及书面材料移交招商证券股份有限公司，否则由此引起的一切法律责任由原受理的证券公司承担。 特此公告。
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