金融界网站讯 2020年,突如其来的疫情打破了人们的正常生活,全球经济汹涌巨变,不确定性大幅攀升,中国金融行业遭遇了巨大挑战,同样也是这一年,银行理财子公司横空出世,金融科技赋能如火如荼,财富管理转型风起云涌,基金业迎来前所未有之大风口。在此背景下,由金融界主办的第五届智能金融国际论坛暨2020金融界领航年度盛典于12月10日在京召开,百位金融业大咖齐聚一堂,就金融行业的数字化转型发展、金融科技在财富管理领域的应用、公募基金大时代、养老金融的未来等话题进行深入务实的探讨交流。 北京财蕴天下总经理姚鑫在证券平行论坛讨论时表示,数字化财富管理系统为传统企业赋能。 图为:北京财蕴天下总经理 姚鑫 姚鑫说道,“ 很可喜的看到,到2019年券商开始做理财资讯业务的架构系统的转型,我们也有几个头部券商的合作企业开始推出了自己的财富规划模块系统,从客户目标的角度来给客户做资产配置,做财富管理。” 姚鑫表示,数字驱动、技术驱动对财富管理转型主要是四个方面:一是产品创新;二是服务创新;三是客户体验;四是到战略规划。 姚鑫提到,从业人员他们其实要想做好财富管理,比如KYC、KYP这件事,我们的一个想法或者我们的解决方案就是通过系统,通过一个标准化的工作流程,通过标准化的考核、设计、任务体系这些来让这些从业人员能够有一个辅助的工具,通过金融科技来辅助他们做工作,这样能够把大家拉到一个比较标准的起跑线上。 姚鑫表示,今年与我们合作的某头部证券也上线了一套系统,他们的投资顾问人员可以用这个系统,就类似于可能其实你只是一个投资顾问,但是从客户的眼中,通过系统的加持,你就变成了一个子女教育规划师这么一个感觉。一旦有这些目标就应该有相应的资产匹配这些目标,我就帮你设计你的整个投资方案。因为这个规划,一个目标都是一个长时间的目标,不是短短几年的。” 姚鑫最后说道“财富管理是一个动态的财富管理,绝不简简单单是个静态的财富管理,咱们只说那个静态的数字其实没有多大的意义,它是一个动态,是呈几何数往上增长的一个行业也好,是一个社会现象也好。我们所有的这些同业人员,知道我们所肩负的,我们应该作出的贡献就可以了。”
金融界网1月15日消息 1月14日,中国财富管理50人论坛(CWM50)在京召开学术委员会主席换届仪式。经论坛第一届、第二届学术委员会主席、名誉主席王忠民推荐,论坛理事会聘请清华经管学院院长、弗里曼经济学讲席教授白重恩担任中国财富管理50人论坛第三届学术委员会主席。在换届仪式上,论坛理事长、全国政协经济委员会主任尚福林向白重恩颁发了聘书。 白重恩随后进行了致辞。他表示对担任CWM50学术委员会主席一职感到非常荣幸,并对尚福林理事长的信任及王忠民主席的推荐表示感谢。 白重恩表示,论坛自2012年成立以来,在学术总顾问吴晓灵和王忠民主席的带领下,在学术领域取得巨大成绩,也对社会产生了积极的影响。回顾论坛的八年发展历程,论坛发展很快,要继续保持这样好的势头,还需要大家一起做出更大努力。 白重恩提出,相信未来论坛会拥有一个非常专业、非常有能力的新的学术委员会。他将在学术委员会中起到一个辅助的作用,调动委员会成员的积极性,帮助大家组织好工作和活动,不辜负论坛的期待,把工作做好,力争在未来取得更多成果。 随后,尚福林发表了讲话。他代表中国财富管理50人论坛对白重恩担任第三届学术委员会主席表示祝贺。他表示,论坛经过八年的发展,已经成为国内有较高影响力的金融领域非官方智库组织。八年来,论坛围绕经济、金融、资本市场、资产管理等领域的重要政策和热点问题,及时组织学术探讨和研究,学术委员会在学术总顾问吴晓灵和主席王忠民的带领下,取得了丰硕的研究成果,对推动市场的健康发展起到了积极的作用。 最后他表示,相信在白重恩及新一届学术委员会的带领下,论坛的研究工作会更上一层楼,为我国经济和金融领域的政策制定和完善发挥更加积极的作用。 资料显示,中国财富管理50人论坛(CWM50)于 2012 年成立,是一个非官方、非营利性质的学术智库组织。论坛致力于为关心中国财富管理行业发展的专业人士提供一个高端交流平台,推动理论、思想、创新和经验交流,为相关决策与研究机构提供理论与实务经验参考,进而为财富管理行业的发展提供不竭的思想动力,最终对中国金融体系的优化产生积极影响。
“变革”是近年来财富管理行业的标签,尤其是今年,疫情的到来,叠加国际局势的复杂多变、国内经济发展的模式转变等,使得财富管理行业发生了新的改变。 一方面,受前期资管新规和一系列去金融杠杆政策的出台,金融泡沫正逐步减少,旧有的生产和投资模式被新的模式与机会所取代;另一方面,疫情冲击导致居民财富缩水,收益稳定、安全可靠的产品成为不少居民的首选;同时,疫情也显著增加了家庭线上投资的意愿,这对财富管理机构的线上化服务提出了更高要求。 面对上述种种变化,不少金融机构正“厉兵秣马”以抢占先机。其中,就有上海银行的身影。在财富管理这个众多选手云集的赛道上,上海银行依托本土优势,跑出了一条独特之路。 上海银行副行长施红敏介绍称,养老金融服务是上海银行差异化竞争的优势所在,一直以来,上海银行就将为养老客户提供美好生活作为养老金融业务的奋斗目标,重点围绕整合与构建多方位的养老服务平台、完善与创新多元化的财富管理为养老客户提供全面、周到、适宜的金融服务。 从当前来看,这一选择颇具前瞻性,由“数字鸿沟”引发的老年人生活问题正备受关注。对此,国务院办公厅近日还印发了《关于切实解决老年人运用智能技术困难的实施方案》(下称《方案》),其中特别指出,要提升网络消费便利化水平,包括完善金融科技标准规则体系,推动金融机构简化注册、绑卡等流程,开发适老手机银行APP等。 财富管理迈入新时代 所谓财富管理,其本质在于“受人之托、代人理财”,通俗来讲即是以客户需求为出发点,通过专业的产品和服务帮助客户实现综合(财富保值增值与传承)或个性的财务需求(比如教育、养老等)。 近年来,随着居民的投资理财意识觉醒,财富管理行业百花齐放,银行、保险、信托、券商、第三方财富管理机构等纷纷参与其中。 不过,在去杠杆、破刚兑、去通道、破除多层嵌套的影响下,财富管理行业正发生巨大变革。资管新规的出台使得金融泡沫逐步减少,传统的投资模式发生改变,实体经济的估值趋向真实标准,银行、券商、基金、保险等“玩家”重回同一平台下竞争。 在此背景下,不少业内人士的共识在于,财富管理迈入了新时代。作为金融机构的代表,上海银行对此有着深刻感受。施红敏表示,这一新时代的到来与金融供给侧改革的推进不无关系,且这是必然结果。 在施红敏看来,和以往相比,新时代主要有三方面的不同,首先是从资金流向看,之前高净值客户的资金绝大部分由银行之外的金融机构承担,而如今,居民资金大部分流向了银行。 其次是从银行客户的财富管理行为变化来看,主要体现为“一升一降”。一升,就是重视财富管理的客群规模越来越大,广大客户的理财意识普遍提升;一降,就是客户对理财的认识不断回归理性,过去盲目追高的非理性冲动明显下降,对理财风险与回报的关系有更加清醒的认识。 再者是从银行来看,更加重视自身渠道建设,健全责任体系和信息披露体系,使银行渠道成为客户财富管理可以信赖的渠道。施红敏称,“在这一过程中,银行不再把自己简单的定义成是一个销售渠道,更多的则是向客户体现自身的专业性。” 基于上述变化,上海银行在前年就在内部提出了一个口号——“重塑财富管理业务”。施红敏表示,“在我们意识到新时代来临的时候,我们就更注重打造银行的专业性,比如和更多的优秀机构合作,为不同投资者的资产配置需求提前做好准备。” 作为头部公募基金的管理人,中欧基金董事长窦玉明也提及,财富管理行业迈向了新阶段。从基金公司的角度看,这一方面体现在客户规模由几十万发展到几亿的量级增长;另一方面则体现在机构管理资金体量的扩大,这就需要基金公司建设一个工厂化、团队化、集团化、流程化的投资体系,只有这样的投资体系,才能大规模的资金变动。 深耕养老金融服务 处于财富管理新时代下,如何进行差异化发展,构建一个特色鲜明、主动创新的财富管理市场,是业界探讨的焦点话题。 对于上海银行而言,这一答案并不难找。施红敏称,该行的竞争优势来自于客户,上海银行的主要客户是中老年人群,而他们对产品的需求相对稳定,这有利于银行形成一种比较成熟的服务机制。换言之,养老金融服务即是上海银行差异化竞争的优势。 事实上,这一优势由来已久。自1998年成为上海市首批养老金代发银行以来,上海银行一直致力为老年客户提供优质专业的综合服务,并形成了独具特色的养老金融体系,目前,该行承担了上海近三分之一的养老金客户服务工作。 即便是进入数字化金融时代,为了让老年人能放心、轻松地体验前沿的移动金融服务,上海银行秉持“把简单回归客户,把复杂留给银行”的理念,借助金融科技,在渠道、服务方面进一步升级优化,推出了一系列简单好用的适老e产品,协助养老客户享受现代金融服务的便利。 比如,在网点,上海银行全新升级了ITM机(智能柜员机),柜员可以为客户提供面对面的服务指导,大大缩短了老年客户存款单笔交易时间,服务也更加亲切贴心。此外,开卡、发盾、理财、密码等复杂业务办理速度也较之前提升50%以上,服务效率大幅提升。 同时,为了让手机银行更加“安全、简单、好用”,上海银行结合老年客户的需求,对养老客户专属“手机银行美好生活版”进行升级,增加了“刷脸登陆”、“指纹识别”、“声纹识别”等生物识别技术手段,并进一步丰富金融功能,包括在线网点预约、一键客服拨打、精选理财推荐、线上财富管理等智能特色服务,让手机银行更贴近老年客户需求。 可以看到,金融科技已经在财富管理领域发挥重要作用。目前,线上交易已经实现了更大范围的覆盖,弥补了银行物理渠道的短板。 除了硬件上的完善外,在“软件”上,上海银行也提供了细致贴心的服务。施红敏称,和其他客群相比,中老年客户需要银行花大量的时间进行投资者教育,为此,该行专门分配了很多客户经理服务用户。“尽管成本相对较高,但上海银行仍然愿意做这件事,让客户感受到银行的温度。”他说道。 “牵手”同业合作共赢 单丝不成线,独木不成林,这在财富管理领域同样适用。在发力打造自身优势的同时,不少金融机构通常也会选择与其他同业机构进行合作。施红敏表示,财富管理是一个系统工程,不同机构之间有各自的专业分工,只有彼此深度协作、无缝衔接,才能实现“1+1>2”的效果。 以银行和公募基金公司为例,代销与托管是两者最传统的联系,而在大资管时代,两者合作的边界也在不断突破。窦玉明称,在财富管理环节,基金公司可谓是制造商,银行是渠道,同时也承担着投顾的角色。“两方合在一起,才能成为一个完整的为客户服务的财富管理产业链。” 在施红敏看来,银行主要承担着两方面的责任,一是细分客户群,充分把握客户需求,比如,上海银行服务了全市近三分之一的养老客群,对他们的理财需求就要充分体现稳健的特征;二是精心挑选机构和产品,形成有特色、有针对性完整的产品货架,让客户有更多的选择,选到合适的产品。 “同时,还要特别注意流程的合规性,比如要完整、准确披露信息,帮助客户充分了解产品特性,自主决策,确保做到适当性销售。”施红敏说。
□ Wind数据显示,截至12月16日,今年以来已出现25只业绩翻番的“翻倍基”。有趣的是,这25只“翻倍基”并非人们心目中的“大盘基”,规模普遍较小,最低的甚至不到4亿元。 这种现象的背后,其实潜藏着公募基金行业默认的“套路”:即倾力打造“明星基金”,然后借“明星基金”的业绩吸引流量,在热度高的时候,通过持续营销或新发基金的模式迅速扩张规模。 捧小基金做业绩“明星” 不止一位市场人士向中国证券报记者表示:“今年市场风格切换迅速,热点快速轮动,小规模基金经理易借助灵活性追逐市场热点,而大规模基金管理人更倾向稳健。从调仓角度看,自然是规模较小的基金跑得更快。” 有业内人士猜测,过去两年公募基金赚钱效应明显,不少股民转变成基民;与此同时,银行理财净值化、债券市场走熊,不少风险承受能力较低的投资人也转变了传统思维,开始投资基金,新资金源源不断进入公募基金的水池中。在不少基金公司看来,只要向外界多展示业绩,自然就有大量“活水”涌入。 某基金销售渠道负责人承认,无论是传统银行还是电商平台,渠道方越来越朝着绩优基金倾斜。现实中,很多爆款基金的基金经理,在出现爆款产品之前,其所管理的规模其实也不大。因此,捧小基金做业绩“明星”,借流量做规模,已经成为基金公司可以复制的“成功路径”。 规模和业绩能否两全 基金市场里,常能听到一句话——“规模是业绩的杀手”,是指一只基金在规模大幅增长之后,业绩反而不如之前。 基金经理的规模半径如何定义?规模一定是业绩的敌人吗? 一位公募内部人士李先生向中国证券报记者透露:“一方面是公募基金投资存在限制,另一方面是调仓和追求超额收益的难度加大。实事求是地讲,管理规模过大,的确会对基金经理的管理操作带来挑战。” “但是,风格和策略是决定基金经理管理规模半径最重要的因素。不同风格和策略的基金经理管理半径是完全不同的。”李先生称:“比如,对于行业配置型选手来说,追求行业的阿尔法,自上而下选行业和赛道,这样就能有整个板块去承接基金经理的大额资金,因此这类选手的管理规模半径就会比较大。对于自下而上选股型选手来说,不一定能选到市值较大、资金容量较大的好股票,因此可能会影响其管理半径。” 此外,在他看来,市场更加有效且好公司越来越多,能够承载大规模基金的标的也将更多。大规模基金的管理,不仅体现着基金经理个人的能力,更是一家公司综合实力的体现,需要投研团队的系统支持。只有公司综合实力得到提升,才能为大规模基金的管理提供智力、资源、人才等方面的支撑,否则百亿级规模也无法持续。
国家发展改革委和商务部联合修订的《市场准入负面清单(2020年版)》近日正式印发,负面清单的总条数再次“瘦身”,目前新版清单只有123条,较去年减少8条。 “清单的修订出台,有利于进一步放宽准入限制、实现平等准入,推动有效市场与有为政府更好结合,加快形成高效规范、公平竞争的国内统一市场。”国家发展改革委新闻发言人孟玮在昨日的例行新闻发布会上说。 新版负面清单放开3条事项,包括放开“森林资源资产评估项目核准”“矿业权评估机构资质认定”以及“碳排放权交易核查机构资格认定”。 管理措施方面,新版负面清单删除“进出口商品检验鉴定业务的检验许可”“资产评估机构从事证券服务业务资格审批”“证券公司董事、监事、高级管理人员任职资格核准”等14条管理措施。 值得注意的是,在总体精简的趋势下,新版负面清单还增列少数事项和措施。孟玮介绍,根据《国务院关于实施金融控股公司准入管理的决定》,将金融控股公司设立相关管理措施增列入清单。新增准入事项“未获得许可或资质,不得超规模流转土地经营权”。 中国社会科学院财经战略研究院副研究员刘诚表示:“负面清单的改革思路总体上是要逐步精简,这是毫无疑问的。但从‘放管服’改革等国内深化改革大方向以及国际社会监管规律来看,不能简单地认为负面清单越少越好,要根据实际监管需要进行动态调整。也就是说负面清单的修订并不是只减不增,而是有增有减。” 刘诚分析说,在我国经济体制改革不断深化的过程中,一些生产要素原本不能流转或买卖,现在可以流转和买卖了;一些企业原本不能进入某些行业或领域,现在可以进入了;一些经济活动原本是受限制的,现在放开了。这时就有可能出现新的问题,而为了应对这些新问题,需要在负面清单中进行相应限制。 刘诚进一步表示,还有的增列是新经济监管的需要。随着科技和经济发展,一些新业态新模式不断涌现,在总体上保持宽松监管基调的同时,不排除出现监管短板问题,这时就需要临时增列负面清单。例如此次将金融控股公司设立相关管理措施增列入清单。 据介绍,经过3轮修订,2020年版清单较2018年的初始版缩减18%,清单之外实施“非禁即入”。“负面清单以及相似的清单目录,如政府核准的投资项目目录、鼓励外商投资产业目录等在全国及各地有很多种,目前正在合并精简,这是非常好的改进趋势。”刘诚说。
中国经济网北京12月15日讯国家外汇管理局深圳市分局近日公布的行政处罚决定书(深外管检[2020]97号)显示,深圳震有科技股份有限公司(以下简称“震有科技”,688418.SH)存在违反外汇登记管理规定的行为。 上述行为违反了《国家外汇管理局关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》(汇发[2015]13号)第二条第三项的相关规定,根据《中华人民共和国外汇管理条例》第四十八条第五项规定,国家外汇管理局深圳市分局对震有科技警告,并处罚款人民币3万元。 相关规定: 《国家外汇管理局关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》第二条:简化部分直接投资外汇业务办理手续 (一)简化境内直接投资项下外国投资者出资确认登记管理。取消境内直接投资项下外国投资者非货币出资确认登记和外国投资者收购中方股权出资确认登记。将外国投资者货币出资确认登记调整为境内直接投资货币出资入账登记,外国投资者以货币形式(含跨境现汇和人民币)出资的,由开户银行在收到相关资本金款项后直接通过外汇局资本项目信息系统办理境内直接投资货币出资入账登记,办理入账登记后的资本金方可使用。 (二)取消境外再投资外汇备案。境内投资主体设立或控制的境外企业在境外再投资设立或控制新的境外企业无需办理外汇备案手续。 (三)取消直接投资外汇年检,改为实行存量权益登记。相关市场主体应于每年9月30日(含)前,自行或委托会计师事务所、银行通过外汇局资本项目信息系统报送上年末境内直接投资和(或)境外直接投资存量权益(以下合称直接投资存量权益)数据。 对于未按前款规定办理的相关市场主体,外汇局在资本项目信息系统中对其进行业务管控,银行不得为其办理资本项下外汇业务。在按要求补报并向外汇局出具说明函说明合理理由后,外汇局取消业务管控,对涉嫌违反外汇管理规定的,依法进行行政处罚。 参加外汇局直接投资存量权益抽样调查的外商投资企业等相关市场主体应按照直接投资存量权益抽样调查制度要求,按季度向注册地外汇局报送相关信息。 《中华人民共和国外汇管理条例》第四十八条:有下列情形之一的,由外汇管理机关责令改正,给予警告,对机构可以处30万元以下的罚款,对个人可以处5万元以下的罚款: (一)未按照规定进行国际收支统计申报的; (二)未按照规定报送财务会计报告、统计报表等资料的; (三)未按照规定提交有效单证或者提交的单证不真实的; (四)违反外汇账户管理规定的; (五)违反外汇登记管理规定的; (六)拒绝、阻碍外汇管理机关依法进行监督检查或者调查的。 以下为原文:
中国经济网北京12月15日讯国家外汇管理局网站近日公布的行政处罚决定书(明汇罚〔2020〕1号)显示,交通银行股份有限公司三明分行存在结售汇统计报表数据漏报的违法事实。依据《中华人民共和国外汇管理条例》(国务院令第532号)第四十八条第二项,国家外汇管理局三明市中心支局责令起改正,给予警告,并处罚款3万元人民币。 《中华人民共和国外汇管理条例》(国务院令第532号)第四十八条规定:有下列情形之一的,由外汇管理机关责令改正,给予警告,对机构可以处30万元以下的罚款,对个人可以处5万元以下的罚款: (一)未按照规定进行国际收支统计申报的; (二)未按照规定报送财务会计报告、统计报表等资料的; (三)未按照规定提交有效单证或者提交的单证不真实的; (四)违反外汇账户管理规定的; (五)违反外汇登记管理规定的; (六)拒绝、阻碍外汇管理机关依法进行监督检查或者调查的。 以下为原文: