涉嫌高利贷 证大投资咨询暂停相关业务 在行业前景不明朗的情况下,互联网金融平台的出清仍在加速。8月12日午间时分,一张“关于上海证大投资咨询有限公司提前终止全体员工劳动合同关系通知”的邮件截图,在业内引起了哗然。北京商报记者通过多途径从该公司员工处确认了该消息的真实性。记者注意到,在21CN聚投诉平台,关于证大投资咨询涉嫌高利贷、暴力催收、阴阳合同的投诉帖只增不减。就在证大投资咨询表示暂停所有贷款新增业务的同日,证大金服旗下网贷平台捞财宝也发布公告表示停止新增业务。截至目前,上述两家公司的官网能够正常打开,但截至记者发稿,客服电话均无法接通。 暂停所有新增贷款业务 从证大投资咨询内部发布的邮件内容显示,根据政府监管要求,即日起暂停所有贷款新增业务,保留正常的贷款催收,并决定提前终止公司总部及下属全部分公司人员劳动合同。证大投资咨询表示,公司贷后管理正常运行,门店现有管理的资产账户移交至总部催收部门统一管理,与员工签订的劳动合同均于2019年8月12日终止,证大投资咨询也在邮件中公布了对在职员工终止劳动合同经济补偿金的具体计算方法。 具体来看,该公司给员工开出的补偿标准为工龄每满一年支付一个月工资,6个月以上不满一年的按一年计算,不满6个月的按6个月计算。据了解,证大投资咨询在全国70多个城市布局了125家信贷咨询服务机构。证大投资咨询还在邮件中表示对在职员工终止劳动合同发放经济补偿金。天眼查数据显示,证大投资咨询目前共有147家分支机构,员工达到上千人。 “证大是很不错的公司,彼此感恩!”证大投资咨询的员工在接受北京商报记者采访时表示,对于记者问到对证大投资咨询提供的终止合同解决办法是否满意,以及对个人的影响,该员工表示不方便予以回应。 公开资料显示,证大投资咨询成立于2011年10月18日,主要经营投资管理、投资咨询、企业管理咨询等业务,注册资本为1960万元,大股东为证大集团旗下控股公司上海证大金融信息服务有限公司(以下简称“证大金服”),持股比例为51.02%。 涉嫌高利贷阴阳合同 证大投资咨询突然暂停业务让业内颇为意外,但北京商报记者注意到,在21CN聚投诉平台,关于证大投资咨询涉嫌高利贷、阴阳合同的投诉只增不减。借款人李珍(化名)在2018年1月从证大投资咨询借款6万元,但实际签合同后纸质合同借款金额为8.3万元。她发布投诉帖表示,“证大投资咨询把我线下签约合同日期更改了,和电子合同的日期完全不同。电子合同打印后的名字也不是我手写电子版的名字”。 陆春(化名)则认为证大投资咨询涉嫌高利贷,她对北京商报记者介绍称,自己于2018年3月在证大投资咨询借款4.9万元,实际到账45472元,分36期,每期偿还2184.31元。现已还16期,合计人民币34944元。她现主动要求结清该笔借款,但证大投资咨询却要求另支付30688元,实际16期总共需还65632元。按照复利公式计算,陆春这笔借款年利率高达48.03%,已超过监管规定的36%红线。 另有不少借款人还在21CN聚投诉平台上声讨证大投资咨询还存在“暴力催收”、“欺诈信贷”、“高额罚息”等情况。针对上述问题,北京商报记者尝试联系证大投资咨询进行采访,但截至发稿并未收到回复。 P2P平台捞财宝中止存管合作 就在证大投资咨询表示暂停所有贷款新增业务的同日,证大金服旗下网贷平台捞财宝也发布公告表示停止新增业务。据捞财宝发布的公告,因存管合作方华瑞银行自身业务调整,华瑞银行单方面决定在2019年8月13日起终止存管合作。新的存管合作开展需要时间,在无存管的情况下,基于合规要求,捞财宝平台停止新增业务。因支付通道同时关闭,即日起,平台停止充值服务与债权转让服务,但提现功能正常。 公开资料显示,捞财宝由上海证大爱特金融信息服务有限公司成立,上线于2015年7月,平台法定代表人为朱钰。股权穿透图显示,捞财宝实际控制人为证大集团董事长戴志康,证大金服通过网贷平台捞财宝,及与国内多家信托公司、小额贷款公司和其他知名互联网金融平台等机构的合作,截至2018年7月31日,证大金服累计达到近49万名借款客户,累计促成借款总额约达320亿元。 据多名捞财宝出借人透露,此次平台业务暂停或与上海P2P风险整治工作的推进有关。上述出借人称,上海的P2P平台被监管要求“一刀切”。针对此消息的真实性,北京商报记者致电上海市金融工作局进行求证,但电话始终未有人接听。 捞财宝出借人李薇(化名)对北京商报记者表示,已经从客户经理那里得知了此消息,并获悉了8月11日晚证大集团董事长戴志康给证大金服全体员工发送的一封公开信。信中戴志康表示,在兑付方案没有最终确定前,暂时以债权的实际回款兑付,债权按月还款。 据李薇提供的信息,在戴志康给证大金服全体员工发布的公开信中透露了几点重要信息,平台所有匹配债权均真实,无自融,且所有债权为个人无限连带,永久存续;由于过往平台适用风险基金垫付,因此应收资产价值大于待付本金;戴志康表示,基于以上,平台充分相信有能力实现良退。李薇向北京商报记者透露,捞财宝初步给出的兑付方案是四年,而她并不认可这样的方案,“本来在今年底我就可以收到回款”。李薇说道。
上海证大旗下网贷暂停业务 涉2.8万投资者 昨日,证大金服旗下证大财富运营主体上海证大投资咨询向全体员工发邮件称,即日起暂停所有贷款新增业务,保留正常的贷款催收;并决定提前终止公司总部及全部分公司人员劳动合同。据了解,提前终止劳动合同涉及的员工有数千人。 “平台到底是逾期,还是怎么了?”“我的钱还拿不拿得出?”“什么时候出兑付方案?”昨日下午,在上海浦东新区证大广场3楼“证大金服”办公区,证券时报记者看到,数百名投资人团团围住了证大金服工作人员。他们问得最多的就是上述三个问题。 涉及投资者2.8万名 裁员数千人,数百投资者现场登记讨说法——令上海证大集团在微信朋友圈里被刷屏。 昨日,在证大金服办公区围满了闻讯赶来了解情况的投资人,办公区现场各楼层多了几名安保,安保人员力量明显加强。 然而,没人给他们确切答案。只有一个来自不愿透露公司名字的律师事务所清算团队人员,自称是证大金服请来的第三方投后接管人员。他让受害投资人填写一份登记有姓名、联系方式、投资金额、对接的证大财富理财经理、客户诉求等信息的表格。 “有个客户7月底理财产品到期,然后又买了2550万元。”证大金服一名刘姓理财经理说,谁也没料到会出现这样的变化,现在都在等解决方案。 证券时报记者注意到,在清算团队工作人员手上,一沓约有40多张的证大金服客户报名表里,投资大额的客户不在少数。其中,上海浦东一名46岁投资人的投资金额是500万,在客户诉求一栏里该投资人写到“家庭收入低,投资款来自银行房贷以及亲戚投入,都是外债。” 事实上,据了解,不少投资人的投资款来自举债,比如住房抵贷或其他银行贷款。一对来自虹桥的夫妇说,他们投资了300多万,资金均来自银行贷款,投入了证大金服的理财产品,一旦产品逾期,还银行贷款都还不上。 上述清算团队人员告诉记者,当前粗略估算,证大金服涉及到的债权人(投资者)有2.8万名。 平台到底怎么了? 昨日下午,在证大财富大厦三楼的证大金服办公区内,除了理财端的部分客服经理以及证大金服小额信贷业务工作人员留守外,记者没有看到高管人员出来解释平台出现什么问题,而留守员工的说法则不一致。 一名证大金服的理财经理向记者表示,“目前小额贷款业务的团队有解散及人力赔付方案,但是理财端的员工不知道会怎么安置,现在还没方案。” 按照该理财经理的说法,平台产品并未逾期,只是暂停发新标。“按监管的要求,证大金服要退出P2P业务,不影响之前的兑付,现在(证大财富)已经给出兑付方案,报给了监管部门,目前等批复。” 不过,上述清算团队人员告诉记者,现在正在进行资产核算,一个可能的方案是,撮合债权人和债务人直接对接底层资产,即在网贷平台上借了钱的债务人,直接还钱给投资人;如果债务人违约,再由清算和催收团队出面。 这个方案和其他网贷平台逾期兑付后的解决方案类似。不过,几位证大金服的投资人对该方案并不乐观,“如果兑付方案的期限是三年,也许前几期还能按比例兑付一部分本金,后面谁能说得准?” 记者获悉,8月11日晚间,证大财富董事长戴志康发布了致全体员工的一封信,在投资人中间流传。该信中称:因合作存管银行8月13日起终止存管合作,基于合规要求,平台停止新增业务,并且暂停债权转让业务;将尽一切可能进行资产清收,提高每月平均回款率,全力保障整体良退。 公开资料显示,上海证大投资咨询有限公司成立于2011年,至今运营时间超过八年,定位为微金融服务平台,旗下还有“捞财宝”网贷平台,在全国拥有线下分支机构180多家。 天眼查数据显示,证大金服的运营主体上海证大金融信息服务有限公司有两大股东,分别为上海证大文化创意发展有限公司、上海雪域网络科技有限公司,分别持股65%和35%。其中,上海证大文化创意发展有限公司实际控制人为戴志康,持股比例达80%。此外,上海证大金融信息服务有限公司还是上海证大投资咨询有限公司的控股股东,持股比例达51.02%。 “捞财网”官网显示,创始人、董事长戴志康也为证大集团(上海证大投资发展股份有限公司)创始人、董事长。他1992年创建证大资产管理公司,管理中国第一家公募基金富岛基金,被业界视为中国股市传奇人物。
浪潮信息再融资之惑 公司近年来发起的三轮融资约50亿元,在货币资金宽裕情况下再次配股融资,高增长、高融资模式在资本市场引起争议。 2018年,浪潮信息(000977.SZ)的扣非净利润为6.13亿元,较上年同期增长83.7%;营业收入为469.41亿元,同比增长84.2%。2014-2018年,浪潮信息普通股现金分红占归属于普通股股东净利润的比例在10.4%至12.1%。2013年至今,公司每隔一年发起一笔股权融资,累计金额约50亿元,根据2019年7月18日的最新公告,公司计划配股募资20亿元。 公司方面指出,浪潮信息开展的股权融资既支撑了业务规模增长,也保持了资产负债率的相对稳定。近年来,公司的业务快速发展,营业收入从2012年的21.91亿元快速增长至2018年的469.41亿元;2018年浪潮x86服务器出货量、销售额均居全球前三、中国第一,增速全球第一;2019年一季度,公司的营业收入较上年同期增长27.4%。这些发展均体现了股权融资的优势。 薄利多销? 在2012年之前的十年里,浪潮信息营收规模始终在10亿元左右徘徊;2012-2016年,公司营收规模有所突破,每年保持20亿元以上的增长;2017年营收为254.88亿元,同比增长率为101.2%;2018年营收为469.41亿元,增长率为84.2%。然而,公司的销售毛利率自2012年起一路下滑,2013-2016年分别为17.1%、14.2%、15.5%和13.7%,近两年毛利率仅为11%左右。且不论公司的直接竞争对手IBM(IBM.N)、戴尔科技(DELL.N)和惠普公司(HPQ.N)的销售毛利率分别在46.4%、27.7%和18.3%左右,即使与国内生产和销售计算机设备及信息技术的上市公司相比,浪潮信息的毛利率也显得过低,同方股份(600100.SH)、中国长城(000066.SZ)和中科曙光(603019.SH)2018年的销售毛利率分别为20.6%、21.9%和18.3%。 根据Wind数据,2013-2018年,浪潮信息销售费用、管理费用和财务费用占营业收入的比例从14.1%下降至8.5%,体现出一定程度的规模效应。随着营收规模的增长,浪潮信息的资产减值损失也随之增加,2016-2018年,公司的资产减值损失依次为4.03亿元、2.68亿元和5.10亿元。 不容忽视的是,浪潮信息经营活动产生的现金流量净额自2012年至2015年持续为负,其中2013年甚至达到-8.25亿元,与该年度1.45亿元的净利润反差巨大,经营性净现金流在2016年有所回暖,金额为7199万元,但仍与该年度2.84亿元的净利润存在差距。2017年和2018年,公司经营活动产生的现金流量净额逆转,分别达到2.55亿元和13.30亿元,究其原因,系公司开展了应收账款保理业务。2017年11月,浪潮信息决定拟向银行等金融机构申请办理应收账款的无追索权保理业务,累计发生额不超过25亿元;年报显示该年度公司因金融资产转移而终止确认的应收账款为18.64亿元。2018年11月,公司再次决定办理应收账款无追索权保理业务,累计发生额不超过30亿元;该年度因金融资产转移而终止确认的应收账款为32.06亿元,与终止确认相关的损失为2616万元,保理保证金为2.78亿元。若没有保理业务的支持,公司的经营性现金流净值会依然为负。 而前文提到的国内同行中,2018年,中国长城向香港汇丰银行办理了800万美元应收账款保理;中科曙光办理了2.90亿元的不附追索权应收账款保理,与中国进出口银行办理了7000万元的有追索权保理,2018年,公司经营活动产生的现金流量净额为6.31亿元。可见该业务对同行公司来说仅为应急,那么,浪潮信息依靠巨额保理业务扭转经营性净现金流符合行业发展逻辑吗?浪潮信息在年报中没有披露办理该业务的细节。公司方面表示,浪潮信息在股东授权额度范围内办理应收账款保理业务,实际保理金额占营收比例较低,具有合理性;业务规模增长迅速影响到经营性现金流量净额是符合企业经营逻辑的。 股权融资隔年一笔 近日,浪潮信息发布2019年配股公开发行证券预案称,本次配股募集资金总额不超过20亿元,扣除发行费用后,将全部用于偿还银行贷款和补充流动资金。这一举措延续了公司每隔一年向资本市场融资一次的惯例。 2013年和2015年,浪潮信息发起了两次非公开发行,均在一年后实施,募集资金净额分别为9.73亿元和9.78亿元,2017年,公司向普通股股东配股募集了29.64亿元资金。难以否认公司扩大经营依靠融资补血的事实。 2013年,浪潮信息的募投项目为关键应用主机产业化项目、大数据一体机产业化项目和补充流动资金。其中关键应用主机产业化项目计划总投资7.93亿元,项目建设期为两年,第三年投产70%,第四年达产;达产后将新增年营业收入为7.74亿元,净利润为1.40亿元。大数据一体机产业化项目计划总投资2.24亿元,建设期为两年,第三年投产70%,第四年达产;达产后将新增年营业收入3.60亿元,年净利润为7322万元。 募集资金发挥的实际作用更多体现在补充流动资金上。2014年4月,公司由募集资金专户转出4.3亿元暂时补充流动资金,并于2015年3月归还;2014年3月,公司决定使用不超过3亿元闲置募集资金购买银行保本理财产品,该额度在12个月内滚动使用;2015年3月,公司决定在保证募投项目建设资金需求的前提下,再次使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金,金额不超过3.3亿元,期限不超过12个月。 2015年的非公开发行也为公司补充流动资金提供了便利,截至2018年12月,公司累计使用了8.28亿元闲置募集资金暂时补充流动资金,均已归还。 2017年的配股公开发行预案显示,公司拟使用募集资金17.8亿元补充流动资金、10亿元用于偿还银行贷款,2.1亿元用于模块化数据中心研发与产业化项目,1.1亿元用于全闪存阵列研发与产业化项目。根据2019年7月的募集资金使用情况报告,浪潮信息多次使用募集资金暂时补充流动资金,截至2019年3月仍有2.11亿元尚未归还。另一方面,配股募投项目进展迟缓,2018年年报显示,上述两个项目达到预定可使用状态日期为2019年7月,投资进度分别为14.1%和20.2%。 为未来业务储备资金? 定增和配股不能完全满足浪潮信息的资金需求。2018年,公司通过发行短期和中期票据的方式募资32亿元,而资产负债率由2017年年末的59.3%上升至2018年年末的63.6%,2019年5月,公司再次发行短期融资券募资10亿元。从2018年年报来看,公司账面不缺钱,年末的货币资金为55.35亿元,是上年同期的2.30倍;其他流动资产中的银行理财产品金额为32.09亿元,比上年同期多2.09亿元。年报显示,2017年浪潮信息的委托理财金额累计为189.08亿元,报告期实际损益为3497万元;2018年公司委托理财金额累计为332.07亿元,报告期实际损益为7983万元。公司方面表示,委托理财期限较短、较为灵活,既满足了公司经营资金的调配需要,也使暂时闲置的资金获得了稳健的收益。 浪潮信息存在较大金额的资金用于理财的现象,公司货币资金显得相对宽裕,配股融资不那么迫切。公司方面表示,从企业经营角度讲,负债率超过65%后业务合作会受限。且公司判断2019年下半年业务体量会扩大,因此需要提前部署降低资产负债率。为了改善资产负债结构,结合公司发展现状,浪潮信息选择配股作为再融资工具。 此外,浪潮信息对关联方和经销商厚爱有加。委内瑞拉工业科技有限公司(下称“VIT”)曾受浪潮信息的大股东浪潮集团有限公司控制,2012-2014年,该公司系上市公司的第一大客户,公司对其销售额为7.71亿元、6.37亿元和7.10亿元,占年度销售总额的35.2%、15.1%和9.7%。2016年年报披露,浪潮信息的子公司山东浪潮进出口有限公司向VIT主要出口IT终端等产品,近年来委内瑞拉国内外汇额度极其紧张,通货膨胀严重,受此影响,VIT无法进行正常换汇从而拖欠对公司的货款,为控制业务风险,公司已于2016年年初全面暂停了对VIT的出口业务。 然而,2017年和2018年,公司依旧向VIT销售产品,关联交易明细披露,公司向其销售计算机散件的金额分别为1.69亿元和1.62亿元;2018年度公司对VIT的应收账款为3.03亿元,坏账准备为2.87亿元。 2014年起,浪潮信息与银行签署合作协议,银行为公司推荐的符合融资要求的经销商提供贷款业务,该贷款全部用于经销商向公司支付采购货款;2018年8月,公司将为经销商提供的担保额度由1亿元增至3亿元。公司方面表示,云服务器和AI是浪潮业务快速增长的直接原因,浪潮的增长是内生性的,推动浪潮服务器业务规模持续扩大,需要公司未来持续为业务发展提供强有力的资金保障。
跨境支付“无证经营”引监管关注 行业或迎新一轮洗牌 来源 国内30家拥有跨境支付试点牌照的支付机构正迎来关键时刻。 今年4月29日,国家外汇管理局(简称“外管局”)印发《支付机构外汇业务管理办法》(简称“办法”),要求《办法》实施前参与跨境外汇支付业务试点的支付机构,应于《办法》实施之日起3个月内,按照要求向有关部门进行名录登记。 对此,包括支付宝、连连支付等在内的多家支付机构人士均向《华夏时报》记者表示,正按照监管相关要求,推进(名录登记)此项工作。 与此同时,7月22日,一位支付机构人士向本报记者证实,日前,相关监管部门重申跨境业务持牌经营的重要性,并要求支付机构6个月内停止与不合规的无证跨境支付公司业务合作的消息。 而目前除去上述国内取得跨境支付牌照的支付机构之外,跨境支付市场的参与者还包括PayPal、Payoneer、PingPong等这些机构,只是它们未在中国取得跨境支付牌照。 谈及“无证经营”的机构未来的出路,苏宁金融研究院高级研究员黄大智向《华夏时报》记者表示,一是申请境内支付牌照;二是与境内支付机构合作,在合规前提下,共同服务跨境贸易主体,成为类似于服务商的角色。 多家跨境外汇支付业务试点支付机构正进行名录登记 这两年,跨境支付热度上升,成为支付机构布局的重点。 根据中国支付清算协会公布,2018年国内第三方支付机构跨境互联网交易金额超过4900亿元,比2017年增长55%。 “首先是跨境支付行业本身受到政策的利好,一带一路政策与人民币国际化等政策都鼓励企业“走出去”,这就对由跨境贸易产生的跨境回复产生了新的需求。” 黄大智表示,另一方面,断直连、备付金全额上缴政策的实施,是中小支付机构普遍面临着业务转型之困,而跨境支付的庞大市场正是支付机构转型的最重要方向之一。 而要在中国开展跨境支付业务,需要拥有三方面资质,包括第三方支付牌照、跨境人民币业务资质,以及跨境外币支付牌照。 相关数据显示,自2013年3月监管开放跨境支付相关资质的牌照申请以来,目前共有30家支付机构获得跨境外汇支付业务资格。 不过,今年4月29日,外管局印发的上述《办法》指出,《办法》实施前参与跨境外汇支付业务试点的支付机构,应于《办法》实施之日起3个月内,按照《办法》要求,向注册地国家外汇管理局分局、外汇管理部(以下简称分局)进行名录登记。 至今,3个月的期限将至。而本报记者了解到,支付宝、连连支付等30家参与跨境外汇支付业务试点的支付机构均正进行相关名录登记。 “按照《办法》的规定,试点支付机构都需要进行名录登记,支付宝正按照监管的要求,推进此项工作。” 蚂蚁金服相关人士称。 连连支付相关人士也向本报记者表示,正按照监管相关要求,有条不紊地推进此项工作。 7月22日,上述支付机构人士亦向《华夏时报》记者表示,“我们近期都在准备跨境外好的名录登记工作。”应该八月底会有结果。 名录登记工作是否会顺利? “主要有两方面因素影响,即监管层的考量和支付机构自身业务是不是合规。上述支付机构人士表示。 不过,他亦进一步向本报记者指出,30家试点机构其实不算多,如果再卡掉了岂不要更少了。 无证跨境支付机构出路何在? 与此同时,本报记者注意到,对于跨境支付业务的监管也日益趋严,并再提跨境支付持牌经营。 “获得外国牌照但没有在中国拿到牌照,不能通过数字平台向中国投资者(消费者)提供银行、证券、保险、支付等各类金融服务。这是符合国际通行做法的。” 7月13日,外管局总会计师孙天琦在“第四届全球金融科技(北京)峰会”上指出。 日前,更有消息称,央行支付结算司召集银联、网联两大清算组织及部分支付机构召开了一场跨境业务研讨会,重申了跨境业务持牌经营的重要性:“凡是没有取得监管许可而为中国境内居民提供跨境支付结算服务的,都属于跨境无证经营”……。 上述支付机构人士也向《华夏时报》记者证实了此事,并表示“跨境支付今年整体监管是蛮严的。” 事实上,当前除了连连支付、汇付天下等30家获得跨境支付牌照的国内支付机构之外,跨境支付市场的参与者还包括PayPal、PingPong、空中云汇等这些机构,而它们并不持有中国跨境支付牌照。 这段时间,一些在国内“无证经营”的跨境支付机构也备受关注。 比如7月12日, Ping Pong在其官方微信公众号发文称,Ping Pong率先响应中国人民银行总行有关规范跨境支付市场的最新监管框架,报经中国人民银行同意,Ping Pong近期已开启业务模式的升级计划和针对性改进。 此通告一出,市场便有人猜测称“Ping Pong业务不符合政策法规被叫停。” 对此,Ping Pong在7月15日则发布“严正声明”称, 公司业务符合政策法规,不存在叫停一说。 那么,监管趋严的背景之下,这些“无证经营”的机构究竟该何去何从? 对此,黄大智在接受《华夏时报》记者采访时表示,一是向通过申请中国境内支付牌照,持牌合规经营。二是通过与境内支付机构合作,在合规前提下,共同服务跨境贸易主体,成为类似于服务商的角色。 此外,去年以来,不少支付机构因跨境支付业务违规被罚。 “相比于境内的支付,跨境支付的产业链更长,涉及的主体更多,而跨境支付间的资金交易的复杂性,使其很容易成为资金转移、洗钱等非法交易的通道,成为违法交易的重灾区。同时,跨境外汇支付涉及资金的跨国流动,监管更为严格,合规要求更高,部分支付机构在开展跨境支付交易时,难以达到合规标准。”黄大智坦言。