8月13日,华夏银行行长张健华带队拜访了深圳证券交易所(下称深交所)理事长王建军。期间,华夏银行与深交所签署了战略合作协议。 华夏银行相关负责人表示,受新冠肺炎疫情影响,全球经济低迷、世界贸易萎缩、国际产业链重构,我国经济正在形成一个以国内循环为主、国际国内互促的双循环发展新格局。此次与深交所的战略合作,是华夏银行深耕“中小企业金融服务商品牌”、创新实施“3-3-1-1”战略、持续践行“商行+投行”金融服务转型的重要战略安排。华夏银行希望深化与深交所的合作,一起探索金融服务实体经济的新模式,加强金融创新,精准服务上市公司、拟上市公司、科技企业和中小企业,为“内循环+双循环”新发展格局的加快形成提供有力的金融支撑。 据悉,双方将建立日常沟通交流机制来落实战略协议,深化合作关系。下一步,双方将重点在公司上市培育、产品服务、科技金融、信息共享等方面进行深入广泛交流,同时整合双方各自专业优势,在企业再融资、各类债券发行、资产证券化、知识产权证券化等方面深化合作,共同为企业提供一揽子综合化金融服务,支持创新创业企业成长,服务战略性新兴产业发展,为加快形成国家新发展格局提供有力的金融服务支持。
创业板改革各项工作高效、平稳、有序推进的背后,是“四明”在护航。所谓“四明”,即开明、透明、廉明、严明,是深交所在中国证监会的部署下,稳中求进推进创业板改革的工作原则,也将继续成为深交所落实“建制度、不干预、零容忍”方针,奋力争取资本市场高质量发展和服务实体经济加快恢复双胜利的重要抓手。 创业板改革并试点注册制首批6只新股本周启动申购,创业板发行上市审核系统已累计受理518个项目,按照创业板新定位申报的“新考生”们的首轮问询如火如荼……逆风扬帆的创业板改革,正全速向前推进。 各项工作高效、平稳、有序推进的背后,是“四明”在护航。所谓“四明”,即开明、透明、廉明、严明,是深交所在中国证监会的部署下,稳中求进推进创业板改革的工作原则,也将继续成为深交所落实“建制度、不干预、零容忍”方针,奋力争取资本市场高质量发展和服务实体经济加快恢复双胜利的重要抓手。 “我们希望与市场各方携手并进,努力做到‘开明、透明、廉明、严明’,既把握好新旧制度衔接,让市场‘无感’,又要让改革在更高水平、更深层次、更大范围惠及市场主体,让各参与主体‘有感’。”近日,深交所有关负责人在接受上海证券报记者采访时表示。 透明:可预期让市场各方“心不慌” “我们的项目提交申报后,第5个工作日收到了受理函,现在处于等待问询状态,虽然审核状态已经2周没有更新了,但我一点也不慌,因为我知道20个工作日内,一定会收到首轮问询函。”北京一家大型投行的保荐代表人对记者表示。 审核进程和审核结果“可预期”,成为创业板改革推进3个月来,各参与主体最直观的感受。 中国证监会在近日召开的2020年系统年中工作会议暨警示教育大会上,把保持IPO常态化,推进再融资分类审核,列为证监系统落实“六稳”“六保”中进一步体现资本市场担当作为的重要组成部分。“提高审核注册的质量、效率和透明度”“坚持按规则制度办事”“构建资本市场良好的可预期机制”等,则成为落实“建制度、不干预”方针的重要内容。在本轮创业板改革中,坚持公开透明,实行“阳光审核”,确保“两个可预期”,被深交所当作改革中心环节在抓。 为了让全市场看得见,深交所专门开发了APP和网站,把审核标准、审核进度、审核结果第一时间公开;为了让市场看得清、看得懂,深交所还向发行人和保荐人公开审核关注要点和招股说明书信息披露核心要求。 自6月15日受理通道开启以来,截至7月31日,创业板试点注册制IPO累计受理企业数已达363家,其中,从证监会平移过来的在审企业占了176家。自6月30日开始按照改革后的创业板定位申报的“新考生”已达187家,仅用1个月的时间,便已超过平移企业总数。 目前,平移企业的审核工作已在原有审核基础上全面向前推进,创业板上市委已审议通过了29家企业的IPO申请,其中9家已完成注册,6家将于本周启动网上网下申购。此外,逾100家企业已被问询,另有6家拟IPO企业因保荐机构的原因被中止审核。 根据规则,受理后20个工作日内首轮问询,7月26日以来,倍特药业、诺思格等“新考生”的审核状态陆续变更为“已问询”,“新考生”们的首轮问询如期而至。 与此同时,再融资和重大资产重组试点注册制也在同步推进,截至7月31日,创业板试点注册制再融资累计受理企业数已达147家,其中67家“已问询”,13家已过会,4家已提交注册;重大资产重组已受理8家企业的申报。 “注册制下,企业申报只要符合法定条件即受理,‘准考证’的发放标准明确,一视同仁。企业从递表那一刻起,什么时间被受理、被问询、提交注册、发行上市等,就已经有了大致的时间表。从审核推进情况看,深交所上市审核中心确实是严格按照既定时间表在推进相关工作,这让我们觉得心里很踏实。”上述保荐代表人说。 廉明:扎牢制度笼子确保改革方向 “请问您贵姓?”“我是预审员甲。” 这是创业板某IPO申报企业董秘与深交所审核中心首次电话沟通的场景。廉明,成为第一批“吃螃蟹”的发行人对创业板注册制的第一印象。 根据证监会的部署,从注册制改革筹备开始,深交所就明确两点基本要求:一是坚持制度建设和廉政建设“一盘棋”,做到同部署、同推进;二是确立“严”的理念,从严管理、从严监督。 坚持市场化、法制化方向,紧紧围绕“透明公开、改革可期”,深交所为这轮改革制定了相对比较完备的内部廉政管控制度,从源头上大幅压缩权力空间,通过制定上市审核权力和责任清单,做到规则公开、流程公开、过程公开和结果公开,筑牢廉政风险防控第一道防线。 同时,通过大力推进内部管理电子化建设,深交所上市审核中心已实现重要会议、来访接待全程录音录像,固定电话通话自动录音,实现审核全流程电子化留痕与防控。 “在深交所组织的培训中,我不止一次听到深交所负责人强调‘在深交所能办的事情不花钱’,张三能做的事情,李四一定也能做,这给我们吃下了一颗定心丸。”深圳一家投行的项目负责人告诉记者。 开明:“耳聪目明”凝聚改革共识 “在制定规则、执行规则、完善规则的过程中,我们充分感受到深交所是看得见市场焦点问题,听得见市场不同声音,包容和支持市场新东西的。”创业板某上市公司董事长说。 他举例称,为了让创业板上市公司尽快用上“小额定增”这一工具,深交所就创业板上市公司适用再融资简易程序作出过渡期安排,允许上市公司召开临时股东大会,对实施小额快速融资进行授权。 此外,考虑今年疫情防控特殊情况,深交所同样通过“过渡期安排”,允许首发、并购重组在审企业及新申报企业今年提交申请时,招股说明书引用的财务报表、重大资产重组报告书引用交易涉及的相关资产财务报表有效期可延长1个月。 据深交所有关人士介绍,为了让规则更加完善,凝聚更广泛的共识,深交所前后就14件需证监会批准的规则公开或定向征求意见,共收到来自各界提出的意见建议1149条,经过认真梳理和评估,将合理可行的意见建议充分吸收采纳到相关制度规则中。 比如,针对部分投资人提出的5亿元市值的退市指标似乎“有点高”问题,规则正式稿对退市指标进行了进一步优化,将市值退市指标调整为连续20个交易日每日收盘市值低于3亿元。 严明:从严治所与从严治市一以贯之 “现在做一个项目真的很累。以前一份保荐工作报告,只有几页,现在动辄一两百页。”采访中,一位保荐人向记者“吐槽”。 注册制下强调“以信息披露为中心”,中介机构是对发行人信息披露进行核查验证、专业把关的第一道防线,其勤勉尽责是注册制改革成功的基础与保障。新证券法也进一步强化了信息披露要求,压实了中介机构市场“看门人”的法律职责,显著提高了证券违法违规成本。 “持续加大对欺诈发行、财务造假、内幕交易、操纵市场等恶性违法犯罪案件的打击力度,推动建立打击资本市场违法活动协调机制,推动构建行政执法、民事追偿和刑事惩戒相互衔接、互相支持的立体、有机体系。”中国证监会在2020年系统年中工作会议暨警示教育大会上,也传递出对资本市场违法犯罪行为“零容忍”的鲜明信号。 据记者了解,深交所在从严治所的同时,也坚持从严治市,督促中介机构勤勉尽责,提高信息披露质量,把好市场入口关。在发行上市、发行承销、持续监管等相关业务规则中,均明确规定了中介机构应履行的信息披露核查把关、承销保荐、持续督导等职责。 受理或审核过程中,中介机构若是被发现隐瞒业务受限、被立案调查等情形,将被给予监管处罚;若被发现存在未勤勉尽责、信息披露违规、干扰审核工作等情形,将被采取书面警示、通报批评、3个月至3年内不接受申请文件等监管措施或纪律处分。虚假陈述、欺诈发行等违法违规行为更将被严厉打击。 创业板改革并试点注册制实现了平稳开局,不久将迎来首批试点注册制的企业挂牌,20%涨跌停限制也将正式实施。展望未来,多家投行表示,对“四明”护航下的“新”创业板充满期待。“深交所提出‘四明’搞改革,释放出资本市场坚定地朝着市场化、法治化方向迈进的积极信号,相信‘新’创业板将吸引更多优质企业前来上市,实体经济也将因此积聚更多发展势能。”
阿里司法拍卖平台上出现4个深交所交易席位拍卖,起拍价均为60万元,目前围观人数已接近6000人。 e公司记者联系了负责该拍卖的律师,他表示一般的机构没办法过户,必须拥有深交所的会员资格才可以;没有会员资格的机构参与竞买,后面没办法过户的责任须自行承担;目前已经有部分意向者在了解相关情况。 只有这些单位可以过户 具体来看,这四个被拍卖的深交所席位号分别为031700、238000、247900、298700,起拍价均为60万元,市场价为60万元,保证金6万元,加价幅度为5000元,开拍时间为8月23日,竞价周期为1天。 该席位号原来的持有人为珠海中业信托投资有限公司(简称“珠海中业信托”),2009年破产后由法院作价抵偿给四川金融租赁股份有限公司(简称“四川金租”)。 竞买须知里明确写道:“竞买人应当符合深圳证券交易所规定的交易席位受让人要求。因不符合条件参加竞买,导致相关资产无法办理权属变更或者其他后果的,由竞买人自行承担。”。 记者也在深交所相关规则中发现,交易席位是会员的权益,会员需要拥有席位才能在交易所进行交易,并且席位也只能在会员间转让。会员转让席位,应当签订转让协议,并向深交所提出申请。对存在欠费或不履行交易所规定义务的会员,深交所可不受理其席位转让申请。 但奇怪的是,记者查询深交所会员名单发现,目前的会员共118家,基本上都是券商公司,此次拍卖交易所席位涉及的珠海中业信托、四川金租均不在会员名单中。 e公司记者向该拍卖的管理人律师了解情况。他表示,此前已和深交所沟通过,交易席位确实只能在会员间流转。也正是因为这个问题,珠海中业信托自2009年破产后,法院将交易席位划归四川金租至今,这几个席位都处于保护性查封状态(即冻结状态),因为四川金租不是会员单位没办法过户。 他还告诉记者,珠海中业信托获取交易席位的时间比较早,那个时候深交所的规则跟现在还不太一样,现在确实只有证金公司和券商是会员单位。现在会员的交易席位市场价就是60万元,所以起拍价也是按照这个价格来定。 那么非会员单位是否可以参与竞拍,之后再卖给会员券商呢?当然可以,但是后果自负。 该律师解释道,非会员参与竞买是可以的,但是如果参拍成功之后导致长时间过不了户,需要承担相应的责任。另外,作为破产案件的资产处理,由于案件有结案的时候,到时还过不了户就得重新拍卖,之前的拍卖就作为流拍或毁拍处理。此外,由于之前的席位处于保护性查封状态,如果拍卖成功后席位解封却过不了户,法院也没办法继续冻结。 他表示,“我们这边把相应的提示义务基本都说明了,参拍的人最好具备会员资格,不然如果后边拍卖成功又没法过户,后果将自行承担”。 交易所席位有何用? 根据相关规定,未经深交所同意,会员单位不得将席位出租、质押,或将席位所属权益以其他任何方式转给他人。 上述律师告诉记者,近期已有部分非会员机构、上市公司向他咨询过相关情况,也有具备资格的券商在谈,但具体的名称不便透露。 价值60万元的交易所席位有何用处? 深交所会员单位应当至少取得并持有一个席位,取得席位后享以下权利: (一)进入深交所参与证券交易; (二)每个席位自动享有一个交易单元的使用权; (三)每个席位自动享有一个标准流速的使用权; (四)每个席位每年自动享有交易类和非交易类申报各 2 万笔流量的使用权; (五)深交所章程、业务规则规定享有的其他权利。 会员取得席位后,可根据业务需要向深交所申请设立一个或一个以上的交易单元。会员通过其在本所设立的交易单元参与证券交易。 会员每拥有一个席位享有一个交易单元的免费使用权、一份标准流速的免费使用权、每年二万笔的免费流量。如果想开通更多的交易单元,需缴纳交易单元使用费、流速费、流量费等等。 这里就涉及到两个概念:交易席位、交易单元。 简单地说,交易席位相当于一张“入门券”,成为深交所会员、用60万元买下一个交易席位,就代表你有了可以参加交易的资格。而有了交易资格之后你还得通过某个交易单元进行交易,这个时候涉及到网速、网关等等技术问题。 比如,国信证券(行情002736,诊股)要开展业务,须先成为深交所会员、取得交易席位。然后它可以在深交所开通多个交易单元,并且根据相关规定,券商的经纪、自营、融资融券业务都分别需要专门的交易单元。 投资者经常听到的交易所通道网速快、打板成功概率大等等,说的就是交易单元。龙虎榜上常见的券商自营、知名游资、机构专用等等,说的其实就是不同的交易单元,即常说的“券商通道”。 2007年,深交所统一将所有席位一次性切换为交易单元。会员券商可以根据各自的需要对各自交易单元、流速权、网关的配置使用情况进行必要的调整。基金公司不再向券商租用席位,而是由券商向基金公司提供所需交易单元的使用权。 根据相关规定,如果券商被深交所取消会员资格,其席位也不会被取消,可以转让给其他具有会员资格的证券公司,但不得退回交易所,席位费用也不会退还。
10单重组、12单再融资、15单股权激励及员工持股计划,今年上半年,深市国企可谓“大戏”不断。作为资本市场舞台的搭建者,深交所近年来在推动国企提高资产证券化率、支持国企多元融资、提高国资配置效率等方面都取得了显著成效。未来,深交所将继续发挥多层次资本市场平台功能,为国有上市公司量身定制服务对接方案,利用多样化的资本市场工具助力国资国企改革。 今年上半年,深市国企在资本运作方面动作频频,重组整合、增资引入战投、股权激励等接连上演。 并购重组方面,深市国企上半年共实施10单重组,规模合计超过2100亿元。其中,典型案例如一汽轿车置换注入了一汽解放100%股权,公司主业由乘用车转向商用车,盈利能力得到极大改善。 再融资方面,上半年深市国企共实施12单再融资,数量同比增加两成,涉及融资金额逾220亿元,同比大增约61%。预计下半年深市国企的再融资规模还将进一步扩大。 股权激励及员工持股方面,上半年深市国企共实施了15单,同比增五成。在国企集团层面的混改方面,今年4月,青岛双星的控股股东双星集团宣布实施混改;天津国资也抛出了百亿元规模的混改方案,拟挂牌转让中环集团股权。 粤开证券研究院策略分析师李兴认为,国企改革的主要领域均涉及资本市场,包括资产证券化和股权激励。随着国企改革的深入推进,国有上市公司将更需要利用资本市场来解决发展中遇到的问题。这其中,交易所的作用将日益凸显。 据上海证券报记者了解,目前,深交所已与67家大型国有企业集团对接,与其中的22家签署了战略合作协议。深交所在加强上市培育、再融资、并购重组、固定收益、基金产品等方面与国资国企深入合作,促进产融深度融合。 据悉,深交所通过系统性梳理总结资本市场与国企改革的结合点、资本市场服务国企混合所有制改革的可行路径、国企IPO中的典型问题、国企债转股方案要点等,积极帮助国企掌握证券市场规则,充分利用线上、线下方式持续开展服务,拓宽了国企的改革思路,推进了国有资本的市场化运作。 近年来,深交所还支持国资国企通过成立专项基金、投资入股、重组上市、提供授信担保等方式参与对民营企业的纾困,助力民营企业健康发展。 深交所相关负责人表示,深交所将继续发挥多层次资本市场平台功能,根据企业特点量身定制服务对接方案,利用多样化的资本市场工具助力国资国企改革,为实体经济发展提供更高质量、更有效率的金融服务。
又一家A股公司被终止上市,7月14日晚间,千山药机(300216)披露,收到深交所关于公司股票终止上市的决定。 早在2019年5月13日,千山药机就因2018年度期末净资产为负等问题被暂停上市。经过14个月的漫长等待后,深交所正式对千山药机宣布“死刑”,并要求千山药机严格按照相关规定,做好退市整理期以及终止上市后续有关工作。 回顾一年多前,因2018年度经审计的归属于上市公司股东的期末净资产(以下简称期末净资产)为负值,2017年度、2018年度财务会计报告均被注册会计师出具无法表示意见的审计报告,千山药机股票自2019年5月13日起暂停上市。 2020年6月30日,千山药机披露《2019年年度报告》显示,该公司2019年经审计的净利润、扣除非经常性损益后的净利润、期末净资产均为负值,且财务会计报告被利安达会计师事务所(特殊普通合伙)出具了无法表示意见的审计报告。 由此,千山药机触及到深交所《创业板股票上市规则(2018年11月修订)》规定的股票终止上市情形,千山药机的A股之旅已经濒临末路。 根据深交所相关规定以及深交所上市委员会的审核意见,7月14日,深交所最终决定,千山药机股票终止上市。自深交所作出千山药机股票终止上市的决定后十五个交易日届满的次一交易日起,该公司股票交易将进入退市整理期。 若千山药机提出复核申请,且深交所上诉复核委员会作出维持终止上市决定,那么自深交所上诉复核委员会作出维持终止上市决定后的次一交易日起,千山药机股票交易进入退市整理期。退市整理期届满的次一交易日,深交所将对千山药机股票予以摘牌。 2019年11月29日,千山药机就已收到了中国证监会下发的《中国证券监督管理委员会行政处罚及市场禁入事先告知书》(以下简称《事先告知书》)。 根据《事先告知书》认定的事实,2015-2018年期间,千山药机连续四年净利润实际为负,触及重大违法强制退市情形。 具体来看,2015年,千山药机违反会计准则及会计政策,违规确认与华冠花炮的设备销售收入;同时,虚构九江清源实业集团有限公司等6家客户的销售回款,虚减应收账款及坏账准备,导致2015年度利润虚增7950.5万元,占当年年度报告披露利润总额的95.76%。 2016年,千山药机未如实对解除与太平洋证券的应收账款保理业务进行会计处理、违规确认华冠花炮烟花生产线、中苋科技的捆包机生产线的销售收入、虚构九江清源实业集团有限公司等6家客户的销售回款、虚增在建工程,导致2016年虚增利润总额3.57亿元,占当年年度报告披露利润总额的160.05%。 2017年,千山药机实控人刘祥华及其胞弟刘华山通过关联方,实际违法占用上市公司资金余额10.12亿元,千山药机未按规定对关联方非经营性占用公司资金履行临时报告义务。 根据定期报告披露,2017年~2019年期间,千山药机营业总收入分别为3.08亿元、2.01亿元和1.98亿元,同比下降59.7%、34.78%和1.63%;实现净利润则是-3.24亿元、-24.66亿元、-7.85亿元。
7月7日,荣盛发展发布公告,公司子公司荣盛兴城于7月6日收到深交所《关于荣盛兴城投资有限责任公司2020年非公开发行公司债券符合深交所转让条件的无异议函》(简称:《无异议函》)。 公告显示,深交所对荣盛兴城申请确认发行面值不超过10亿元人民币的非公开发行公司债券符合深交所转让条件无异议。《无异议函》不表明深交所对债券的投资风险或者收益等作出判断或者保证。荣盛兴城应当确保参与债券认购的投资者符合深交所投资者适当性管理规定,并向其充分揭示风险。 深交所表示,荣盛兴城应当自《无异议函》出具之日起12个月内正式向深交所提交转让申请文件,逾期未提交的,《无异议函》自动失效。
>>父女7.7亿元“接棒”聆达股份 前期曾紧急清仓为哪般? 5年前,PE上位的易世达(现名“聆达股份”)拉开转型大幕。5年后,曲终人散,王正育、王妙琪父女联手接盘聆达股份。 >>创业板试点注册制 再受理45家拟IPO企业 7月6日晚间,深交所公布创业板改革并试点注册制第十一批获受理企业,其中IPO申请45家、再融资6家。至此,创业板获受理的拟IPO企业合计达232家,总计拟募集资金超1580亿元。 >>深交所将全力支持广东企业上市 7月6日,深交所与广东省人民政府签署全面战略合作框架协议,广东省省长马兴瑞、深交所理事长王建军等见证签约,并共同为深交所广州服务基地揭牌。根据协议,深交所将全力支持广东企业上市,全力支持广东用好债券市场,共同推动提高广东上市公司质量。 >>新老基建景气诱人 工程机械巨头频出大手笔 在新老基建一同起步之际,工程机械巨头纷纷抛出大手笔。 6月末,徐工机械公告,控股股东启动募资总额预计达156.56亿元的混改;7月6日,中联重科发布拟募资66亿元的定增预案,公司核心管理层与众多战略投资者有意联手认购。 >>新动能发力 山东IPO排队企业数量井喷 山东新旧动能转换在资本市场结出丰硕成果。在资本市场成为带动经济转型“引擎”的当下,继去年IPO数量全国占比创历史新高之后,今年以来,山东省持续之前的发展势头,不仅一些新上市公司、拟上市公司让人眼前一亮,受到全市场投资者关注,且IPO排队企业数量开始呈井喷之势。