早前上证综指在短暂冲击3600点后,上周经历了连续回调。截至2021年1月29日,A股多日收阴,上证综指收报3483.07点,较当周最高点跌去4%。尽管2月迎来开门红,但指数仍在3500点附近徘徊,在流动性边际收紧的预期下,“杀估值”的情况已经出现。 但值得关注的是,即使是在“散户逼空”导致全球巨震的背景下,从1月29日A股大跌当日开始,北向资金就开始逆势流入,2月1日、2日、3日分别净流入32.59亿元、32.81亿元、34.23亿元。“根据我们海外同事和客户的沟通,相比担心流动性转向、‘抱团’风险的内资,目前国际投资者对于A股和中国的乐观程度似乎更高,对中国市场的关注度也不断提高。中国在疫情下表现出的政府管理能力、完善的工业体系、超级高效完整且可供给全球的供应链,这些都是加分项。” 富敦上海(Fullerton)中国区股票研究总监王宇轩在接受记者独家采访时表示。富敦上海的母公司富敦新加坡原是淡马锡内部的资金管理部门。不过他也提及,比起2020年,2021年将是极具操作难度的一年,“抱团股”或景气行业的涨幅已经很大,但便宜的公司似乎仍乏人问津,同时不少行业正处于大变革阶段,因此要获取超额收益就需要不断寻求预期差并布局看得懂的行业或公司。 “抱团股”虽贵但具长期确定性 过去一周,由于市场资金面趋紧,新能源、光伏等热门景气行业的“抱团股”遭遇“杀估值”,不过本周行情有所回暖,机构也并不认为今年“抱团”会瓦解,但将更关注估值。 “和过去不同,当前的‘抱团股’多是具有前景的优质公司,即使短期看不清的地方很多,但长期的方向确定,例如,中国旨在使未来10年的新能源汽车年均增长率达25%、中国承诺在2060年实现碳中和等,因此市场甚至将2030年的业绩贴现回来为这些公司进行估值,自然形成了‘抱团’久久不散的情况。”王宇轩表示,但上周的行情体现了一点——即使是对前景光明的行业也不能过度忽视估值。 记者也了解到,不少机构在相关行业上已有超过1~2倍的浮盈,而当前的策略更多是持有,并不倾向于大幅加仓和减仓。 以电动车产业链为例,先从下游的整车,再到中游的电池、隔膜等,资金持续涌入,“中国造车新势力”(理想汽车、蔚来汽车、小鹏等)过去一年涨超100%,宁德时代这类中游龙头也逼近了万亿市值。经过一整轮炒作,如今资金开始涌入上游(例如锂等资源)。 王宇轩称:“之所以‘造车新势力’被给予如此高的估值,是因为各界看重的是‘智能车’的前景,包括自动驾驶技术、软件、服务等。当前汽车行业正在经历当年传统手机向智能手机变化的过程,但衍生的市场将大于手机。”不过,由于“中国造车新势力”都在美国上市,因此资金在A股的布局主要聚焦在中游和上游。 早前,中游会否面临技术颠覆的风险受到市场热议。1月9日,蔚来在第四年NIO Day上发布了旗下第四款量产车型兼首款轿车ET7,随新车型一起发布的还有一款能量密度达360Wh/kg、续航里程超1000公里的150kWh固态电池。锂电板块一度被该消息带崩,有担忧认为电解液和隔膜的时代将被颠覆,不过市场很快缓和。王宇轩也提及,“技术颠覆的可能性并不大,未来5年我们大概率将面临半固态电池的状况,即使电解液、隔膜的需求量未来会小幅下降,但整个市场仍在扩容。加之当前整个产业链上的公司众多研发都和车企保持同步,中游的龙头企业完全不介入新技术是不可能的。” “二八分化”仍将持续 在“抱团”的另一头,是愈发便宜却始终乏人问津的低估值公司。近两年,机构投资者“抱团”导致A股结构性特征越来越突出。以中证流通指数为例,1月指数仅下跌0.1%,但中位数收益率是-8.6%,四分位数收益率是-1.5%和-14.4%。指数不涨不跌的背后是“二八现象”,3600只成份股中,下跌占比高达78%,上涨占比只有21%。2021年,有机构认为这种现象难以大幅逆转。 事实上,银行和地产是持续低估值的代表。王宇轩表示,例如地产行业,在监管趋严的背景下,土地出让、地产价格、融资等都受到限制,这也意味着估值模型中的成本、毛利等都已被固定,亦无法加财务杠杆,因此并不难理解为何机构缺乏布局热情。 对于经历了一波短炒又回落到原地的银行板块,逻辑也类似。尽管去年四季度业绩显示银行不良、拨备皆出现向好的拐点,但市场对此也早有预期。王宇轩认为,让利实体等措施让银行股承压,而近期的房贷收紧等事件本身并不会对银行利润造成太大影响,毕竟房贷更多是一个获客工具,“但早前市场押注银行的逻辑在于,当银行积累了足够多的客户后,可利用较强的零售渠道、交叉销售能力等发展壮大,但银行负债质量管理等一系列监管指标可能导致银行的行为更趋一致化,从而缺乏差异化竞争。” 事实上,在过去一年中,市场经历了两轮实验——在经济逐步复苏、疫苗导致再通胀交易重启的情境下,市场选择了有色等周期股而并未选择银行和地产。未来,银行的分化也会加剧,但王宇轩认为,即使是那些拥有强大零售渠道、此前被给予了较高估值的头部银行股,也需要花更多时间去验证其渠道的持续变现能力。不过,地产调控、银行资产端监管指标趋严等影响更多是集中在A股,资金对于港股金融股的配置逻辑可能不同,或更看重低估值、高分红的优势。 外资比中资对A股更乐观 经历了“杀估值”行情,当前市场情绪更为谨慎,不过国际资本对中国的看好程度却更高。 王宇轩认为,原因之一是海外流动性尤为宽松,美联储预计在2022年前都不会缩表;另外,因为中国强大、完整的供应链和组织能力。外资看到的是,即使在去年疫情期间,中国出口快速增长,包括近期的出口产业链调研显示,随着海外疫情逐步稳定,订单仍然供需两旺。 目前市场对于出口的持续性存在一定分歧,但多数外资机构并不认为中国制造业机会只是疫情下的短期机会,而可能是中国制造业特别是高端制造业一次崛起的机会。当前中国制造业的龙头公司,是经历了供给侧改革、贸易摩擦以及这次的疫情(本身也是一种供给侧改革)的多重考验,在家电、工程机械、化工、有色等行业涌现了一批拥有全球竞争力的企业。这些企业生产效率每年都在提升,技术在不断进步,成本持续下降,而且供应链持续向外扩张,在全球不断扩展新的市场。中国这批企业核心竞争力不断提升的背后是中国人才优势和产业链集群优势。 王宇轩也提及,尽管近期疫情零星复发,但在及时追踪和隔离的措施下,去年初的情况再现的可能性基本不存在。更关键的是,“本地过年”的趋势有助降低用工成本,利好部分制造企业。
当前,我国对涉房贷款仍维持了严监管态势。近期,银保监会披露多张巨额罚单,总额逾亿元,大多涉及违规“输血”房地产项目。另据市场机构统计,今年1月份以来,银保监会及派出机构对各类型银行业机构共开出150余张罚单,其中涉房贷款占罚单总数比例已超半数。包括建设银行、农业银行、邮储银行、光大银行、江西德兴农商行等30余家银行因涉及违规发放商业用房贷款、个人消费贷款用于购房、违法违规向房地产开发企业发放流动资金贷款等,被处以几十万元至上百万元以上的罚金。例如,邮储银行因“同业投资资金违规投向‘四证’不全房地产项目”等26条案由被处以4550万元罚金。 中国人民银行和银保监会不久前联合印发《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》,明确对7家中资大型银行、17家中资中型银行、中资小型银行和非县域农合机构、县域农合机构、村镇银行,共5档机构分类分档设置房地产贷款占比上限和个人住房贷款占比上限。其中,中资大型银行的房地产贷款占比上限被设定为40%,个人住房贷款占比上限为32.5%。其余机构的相关贷款占比则依档次不同依次减少。 民生银行首席研究员温彬认为,根据成熟市场经验,房地产贷款占比过高,或在一定时期内占比上升过快,将会给金融体系造成较大风险。目前,我国房地产贷款余额(含个人住房贷款)占各项贷款余额的比重在29%左右,但部分银行机构存在占比过高的情况。如多次冲击IPO的东莞银行,近期被爆出存在涉房贷款占比过高问题。据联合资信评估有限公司对东莞银行的信用债评级报告显示,“东莞银行房地产相关领域的风险敞口相对较大,存在业务集中风险”。 “加强对违规涉房贷款的查处力度,进一步强化房地产的金融监管,是坚持‘房住不炒’的重要举措。”交通银行金融研究中心首席房地产分析师夏丹认为,目前仅有少数银行的个人房贷余额占比超标,面临着调降压力,多数银行尤其是大中型银行的个人房贷额度仍存在空间,因此相关政策短期内对房贷利率不会造成太大影响。但对监管机构来说,需要防止房地产行业调整可能出现风险向金融系统传导。 可以预期的是,涉房涉地贷款核查管控仍将是后续监管重点。银保监会在近日召开的2021年工作会议中提出,要严格落实房地产贷款集中度管理制度和重点房地产企业融资管理规定。在业内看来,加强对房地产贷款的金融监管正是为了引导资金进一步增强服务实体经济能力,特别是加大对制造业、科技创新、绿色金融、小微企业等关键领域和薄弱环节的支持力度。( 经济日报-中国经济网记者 陆 敏 )
2月3日,银保监会消费者权益保护局发布了2021年第3号通报《关于光大银行侵害消费者权益情况的通报》(以下简称《通报》),对光大银行服务收费、理财产品适当性及消保情况检查发现的侵害消费者权益相关问题进行了通报。 根据对光大银行实施的消保行为检查,《通报》指出,光大银行存在短信营销宣传混淆自营和代销产品、适当性管理落实不到位、个贷业务与保险产品强制捆绑等6类违规问题。 关于违规代客操作,银保监会消保局通报指出,消费者通过光大银行自助设备购买理财产品时,存在光大银行员工违规代客操作的问题,涉及哈尔滨、太原、上海等地4家分支机构。比如,2019年6月11日,哈尔滨东大直支行有14笔理财产品销售,除输入密码外,其余流程均由银行员工违规代客操作。 其次,光大银行存在着短信营销宣传混淆自营与代销产品的问题。《通报》指出,光大银行成都、济南、青岛等地7家分支机构在短信营销中存在片面夸大产品收益、混淆自营理财和代销产品等问题。 针对适当性管理落实不到位这一问题,《通报》显示,光大银行对客户风险承受能力评估管控不力,导致大量高龄客户风险承受能力评估结果高于实际等级。2018年1月至2019年6月,光大银行客户年龄超过70周岁的风险承受能力评估问卷中年龄选项失真,涉及554家分支机构,其中北京、河北、吉林、福建、大连等地分支机构问题较为突出。 光大银行个贷业务与保险产品强制捆绑的现象也较为突出。银保监会消保局指出,光大银行与某财险公司合作开展的“联合I贷”和小额无抵押贷款业务未区分消费者信贷风险水平和授信状况,限定承保机构、强制捆绑搭售保险,严重侵害消费者自主选择权和公平交易权。光大银行此项业务涉及北京、上海等8家分行,截至2019年6月末,此业务累计贷款金额59.56亿元。 此外,光大银行石家庄、沈阳、南昌、郑州、广州、南宁、重庆、成都、深圳、鞍山等10家分行存在存贷挂钩的违规问题,要求借款人以办理本行结构性存款、单位定期存单、预存“还款保证金”等作为贷款审批发放条件。 银保监会消保局举例指出,如2019年1月25日,光大银行广州分行曾给予某借款企业授信额度3400万元,要求该笔授信中2000万元流动资金贷款额度须办理该行结构性存款。这一行为显然违反了《中国银监会关于整治银行业金融机构不规范经营的通知》等相关规定的要求。 最后,《通报》还披露了光大银行违反质价相符原则收取财务顾问费的问题。据披露,光大银行总行、武汉分行、苏州常熟支行收取财务顾问费但未向企业提供实质性服务,涉及6269.5万元。 银保监会《通报》指出,光大银行上述违规行为,侵害了消费者知情权、自主选择权、公平交易权、财产安全权等基本权利,银保监会消保局已要求其进行整改。 同时,《通报》中也表示,银保监会高度重视消费者权益保护和行为监管,不断加大行为检查力度,聚焦银行保险消费者知情权、自主选择权、公平交易权、财产安全权等基本权利,严厉打击侵害消费者合法权益的违规行为。
这两年,转型一直是热门话题。几乎所有中小银行,都在时代大潮中亲历着转型,或主动为之,或被裹挟前行。从结果上看,有的银行颇见成效,多数银行历经辛苦,方向曲折,所得唯有疲累。更大的挑战是,行业正加速分化,转型机遇窗口快速收窄,留给中小银行的转型时间已经不多了。向标杆学习我们习惯向标杆学习。中小银行的标杆,资本市场给出的答案是宁波银行。在A股37家上市银行中,宁波银行的市净率、市盈率均是数一数二的水平。从业绩表现看,宁波银行的特点是“高增长、低不良”,且具有相当高的稳定性。从2019年向前追溯,无论是3年、5年还是10年,宁波银行净利润复合增速均能保持在20%左右,似乎不受周期影响;不良率水平连续十年低于1%,且不良贷款拨备覆盖率高于500%,远优于行业水平。优秀的业绩是怎么来的?长期明确而坚定的战略。业绩表现取决于资源配置。从资金投向上看,2019年,宁波银行生息资产中贷款占比仅为42%,显著低于行业水平,如招行为72%,建行为78%。贷款的收益率较高,由于贷款占比低,宁波银行净息差仅为1.84%,落后于城商行平均水平2.11%。问题来了,宁波银行为何不大幅提升贷款占比呢?并非缺乏增量贷款空间,我认为可理解为对“大银行做不了、小银行做不好”战略的坚守。举例来说,一般银行视个人住房贷款为零售贷款压舱石,近年来,宁波银行却持续压降个人住房贷款规模,同步发力个人消费贷款,结构显著优化。2019年末,零售贷款结构中,消费贷占比高达79%,房贷占比已不足1%。个人住房贷款是传统的银行零售贷款项目,以房产为抵押,风险较低,容易上量,但同质化严重,收益也低。相比之下,个人消费贷款属于信用贷款,风险较高,进入门槛也高,一旦攻破,护城河效应显著。对宁波银行而言,放弃住房贷款是一种战略选择,短期有阵痛,长期能形成差异化竞争力,显著提高零售贷款收益率水平。2019年,宁波银行零售贷款平均利率高达7.74%,在上市城商行中领先第二名1个百分点。对公贷款领域,宁波银行聚焦中小微企业,组建280个小微服务团队,总计2183人(2019年末数据),下沉到强乡重镇,力争把小微企业营销和风控做到实处。重人力投入叠加高激励政策,导致成本收入比稳定在35%左右,明显高于同业水平。这也是一种战略选择,对于缺乏B端场景生态的银行,在小微金融领域构建护城河,人员密集是被实践证明的有效战略。低于同业的净息差、高于同业的成本收入比,通常会拉低净资产收益率(ROE)水平,但宁波银行通过优秀的风控能力将不良率保持在低位,大幅降低风控成本,从而维持住了较高的ROE。从结果上看,宁波银行展现给资本市场的特征就是:高增长、低不良、相对较高的ROE,虽不完美(也不可能完美),已足以让市场追捧。两个误区宁波银行的标杆意义不在于其战略本身——每家中小银行都应因地制宜、追求各自的差异化,真正的启示在于对战略的长期坚守,以及坚守背后对应的取舍。银行的业务就这么几种、战略选择也只有几种,深挖一口井,持续积累优势,构筑护城河、形成差异化就是大概率事件。很多中小银行之所以陷入同质化,本质上是被短期主义绑架,缺乏战略定力,什么热做什么、什么急干什么,没能坚持做长期重要的事情。这两年,优秀的银行在战略坚守中步步推进,更多的银行则在同质化热潮中陷入转型误区。第一种是纸面转型。所谓纸面转型,是指转型停留在文件制度、组织架构层面,业务运营层面不见成果。究其原因,多是战略层面重视不够,资源配置不触及根本,核心资源依旧集中在传统模式上,只是在组织架构上新设团队,影响力仅限于部门内,既不能在业务层面提供增量动力,也没能力带动全盘变革,最后只好照搬业内一些新产品自娱自乐,做成了面子工程。一般来讲,这类银行的特点是日子难过但能过得去,缺乏紧迫感,感知不到变革的紧迫性,变革就成了一种作秀手段。其实,这类银行是最危险的,日子一点点变差,每年似乎都能凑活过去,等真正警醒时,往往已错过时机。第二种是指标转型。把转型简化成几个指标,然后错把指标当结果,想方设法完成了指标,却发现转型还留在原地。究其原因,当无法突破机制文化时,指标转型最为简单、最易推进,于是成了银行转型的“最大公约数”。指标转型专注于表面,看似捷径,却有损银行的长期竞争力。最典型的就是一些小银行对助贷业务的依赖,把零售占比当成了零售转型、科技转型的全部。风口期的两年,在助贷推动下,的确享受到零售指标节节攀升的欣喜,风口之后,监管收紧,才发现自己根本不会飞。指标转型把目光放在了外部,忽视了内在的变革。零售转型和科技转型,本质上是银行经营逻辑的转型,需要从内而外层层递进,核心再造、数据中台、流程变革、激励优化、产品创新、零售凸显,零售指标改善只是自然的结果,不能成为目标本身。最大的困难对战略的长期坚守,说着容易做起来难。在一次饭局中,某城商行董事长曾感叹,宁波银行无法复制,它背后的机制谁也学不了。粗略来说,就是股权分散、高管持股、员工激励:股权结构中,国资、民资、外资均衡分布,互为制衡,确保银行发展能着眼于股东价值创造;高管层持股(据财报披露,2020年6月末,董事长、行长、监事长合计持股481.32万股,以20210129日收盘价38.48元计算,市值1.85亿元),缓解委托代理难题,核心高管稳定,履职多在10年以上,能保持战略的连续性;员工薪资与业绩挂钩,市场化考核,打破大锅饭,能上能下,持续释放人才活力。反观很多中小银行,治理结构单一,激励机制落后,组织困于“官僚主义”,形式重于实质,有业绩不如有关系,组织活力低下,短期主义盛行。这样的银行,无论转型口号喊得多么响亮,都不可能做出什么成绩来。从根本上看,文化机制才是中小银行转型最大的障碍。从这个意义上看,中小银行的转型改革已步入深水区,若不能在治理结构、激励机制等方面做出进一步的突破,业务层面也难见大的进展。这两年,银行子公司层出不穷,理财子公司、金融科技子公司、法人直销银行、消费金融公司等相继破土而出。某种意义上,子公司的最大价值就在于新机制、新文化,从零开始,在一张空白的画布上绘制蓝图。但子公司毕竟只是子公司,母行自己仍需要做出更多的改变。机制转型之所以难,根源在于没有意识到其紧迫性和必要性。股权投资领域很看中企业的护城河,在巴菲特看来,任何企业都难免会遇到平庸甚至糟糕的管理层,只有具备深厚的护城河,企业才能经得住平庸管理层的折腾,持续为股东创造价值。曾经,银行业也是有护城河的,银行牌照、物理网点、受管制的利差、深厚的企业客户关系等都堪称护城河,在护城河的保护下,平庸的文化、平庸的管理层也能有好的业绩。那个时代,银行不需要市场化激励,甚至内部大锅饭的银行都有好业绩。但近十年来,这些护城河渐渐丧失,导致优秀的机制文化、优秀的管理层价值凸显。着意于转型的中小银行,必须认识到这种变化,从治理机制、文化流程、激励制度等方面着手做深刻的变革,要更加重视管理层的价值。如高瓴资本创始人张磊所说,“世界上只有一条护城河,就是企业家们不断创新,不断地疯狂地创造长期价值”。走自己的路综合内外部环境看,当前中小银行的唯一出路,在于差异化+本地化。差异化是市场竞争的需要,本地化是合规发展的需要,除此之外,无论是零售转型还是科技转型,都是手段而非目的。比如零售转型,虽已被鼓吹为银行转型的必经之路,但就现阶段而言,很多地区性银行还没到这一步。零售转型是经济发展从投资驱动到消费驱动的客观要求,全国层面消费驱动已是主流,全国性银行开展零售转型势在必行,但中小银行着眼于地方经济,各地发展阶段千差万别,只要本地产业发展空间还在,聚焦对公业务、小微业务就仍是最重要的事情。价值投资者强调不追风口,不去人多的地方,银行经营也是如此,时间和资源这么宝贵,怎么能被风口裹挟,专注做自己的事、坚定走自己的路,才是脱颖而出的唯一出路。【公告】苏宁金融研究院系苏宁金融旗下大型研究智库,聚焦金融科技、互联网金融领域,长期专注行业研判、业务发展、金融科技转型等领域研究,对外提供业务转型咨询&培训、用户体验提升咨询、研究报告定制、投资理财&商业保险方案定制、商业推广、业务合作咨询等服务,相关需求请发送邮件至sncfzx@suning.com,感谢您的支持!
● 日前,有传闻国内多个城市房贷暂停,引发市场热议。近日,中国证券报记者对深圳多家银行进行调研采访,试图还原“房贷暂停”传闻背后的真相。相关银行业务负责人指出,近期房贷的市场投放量整体保持了平稳运行。在“房住不炒”背景下,相关银行在保证刚需用户贷款需求的前提下,严把房贷审核关。 有序放贷 2021年伊始,深圳、上海、杭州等多个城市加码调控政策,坚决打击楼市炒作行为。同时,房贷市场也风吹草动,关于多个热点城市“暂停房贷”的传闻不胫而走。有传闻当前深圳等地的银行房贷额度紧张、办理房贷业务时间变长,甚至有“大量银行停贷”的小道消息传出。 上周末,中国证券报记者对深圳地区的工商银行、农业银行、中国银行、招商银行、中信银行、广发银行等多家银行进行采访调研了解到,今年1月份,深圳按揭贷款额度、投放力度与去年同期及四季度同比、环比均变化不大。 工行深圳分行个贷管理中心副总经理刘上海告诉记者,近期,关于深圳“银行暂停房贷”消息引起广泛购房者关注,部分客户担忧银行会不会大面积停办业务。实际上,该行新发放房贷规模较去年年末基本持平,未暂停放款。目前,该行对符合放款条件的住房贷款按照时间先后顺序有序进行贷款投放。 “1月份投放量较上年末有所增加,放款速度甚至较上年末略有加快。”农业银行深圳分行住房金融与个人信贷部总经理陈晓广表示,该行目前正常开展个人住房贷款业务,不存在所谓的停贷或暂停收单的情况。 随着近年来房贷政策趋于稳定,目前房贷利率定价已形成比较平稳的市场化机制,近期各大银行并无利率调整的相关计划。据悉,目前深圳各银行执行的个人住房贷款利率标准均为:首套房利率为5年期LPR利率上浮30BP,二套房为5年期LPR利率上浮60BP,与去年保持相同水平。 保障刚需 “房贷没有停,也不会停。”针对近期市场上的传闻,招商银行深圳分行相关负责人表示,该行一二手房业务正常接单,并没有停贷。每个客户具体情况有所不同,可能有些客户觉得放款稍微慢一些,造成一些误解,并不存在“暂停接单、节制接单”的说法。 “正常购房者完全没必要担心出现房贷暂停的情况。”上述招行负责人解释,目前各家银行的信贷资源都在保持一个均衡配置。当然,购房者一定要按照相关规定准备好申请贷款材料,例如购房资格证明、婚姻关系证明、首期款缴纳证明、还款能力证明等,这样有助于银行更好更快批贷。 “对首付资金来源、收入等审核会更加规范,主要还是保障‘刚需’。”广发银行深圳分行零售信贷部副总经理陈朗告诉记者,为落实“房住不炒”政策,该行进一步规范了房贷客户的审核标准,对于已符合放款条件的按揭业务,一直保持平稳、有序发放。 对于近期有客户反映的房贷放款流程变长的说法,中信银行深圳分行个人信贷部总经理毛欣对记者表示,放款周期长短由交易办理流程的各个环节决定,每个客户情况不同,放款时长也有所不同,很难一概而论。“例如,疫情期间,购房交易周期较过往有所拉长。” 优化业务结构 为防范金融体系房地产贷款过度集中带来的潜在系统性金融风险,央行和银保监会于2020年12月31日发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》,要求银行业金融机构(不含境外分行)房地产贷款占比和个人住房贷款占比不得高于人民银行、银保监会确定的房地产贷款占比上限和个人住房贷款占比上限。 对于上述制度的出台,银保监会首席风险官兼新闻发言人肖远企表示,监管部门将密切监控银行业对房地产的融资,确保房地产融资平稳有序,但这一规定对个人贷款影响不大。 某国有大行深圳分行的相关负责人表示,针对上述新规,该行已从总行层面传达了相关精神,要求全行上下通过优化业务结构等方式降低对房地产贷款业务的依赖。对个人客户而言,个人按揭住房贷款额度该行一直保持了平稳运行的态势,因此,刚需购房者无需担心这一政策的影响。
2月1日晚间,A股2020年度首份上市银行年报出炉。平安银行披露,该行2020年实现营业收入1535.42亿元,同比增长11.3%;实现减值损失前营业利润1073.27亿元,同比增长12.0%。受疫情带来的不确定性影响,该行根据经济走势及国内外环境预判,主动加大了贷款和垫款、非信贷资产减值损失的计提力度,加强不良资产核销处置力度,提升拨备覆盖率,实现净利润289.28亿元,同比增长2.6%。 ● 风险指标全面改善 年报显示,平安银行2020年负债成本持续优化,非息收入稳定增长,资产负债规模稳健增长,风险指标全面改善。 平安银行披露,2020年,该行净息差2.53%,同比下降9基点;负债平均成本率2.32%,同比2019年下降32基点;其中,通过重塑资产负债结构,加大存款管控力度,活期存款有效提升,吸收存款平均成本率2.23%,同比下降23基点。 得益于个人代理基金及信托计划、贸易融资、对公代理业务、债券承销和理财业务手续费收入等非利息净收入增长,平安银行2020年实现非利息净收入538.92亿元,同比增长12.3%。 在资产负债方面,截至2020年年末,平安银行资产总额约4.47万亿元,较上年年末增长13.4%;负债总额4.1万亿元,较上年年末增长13.2%。 在风险控制方面,截至2020年年末,该行不良贷款率为1.18%,较上年年末下降0.47个百分点;拨备覆盖率、逾期60天以上贷款拨备覆盖率及逾期90天以上贷款拨备覆盖率分别为201.40%、219.78%和268.74%,较上年年末分别上升18.28、29.44和45.85个百分点。 对于2020年全年业绩表现,平安银行介绍,2020年是该行深化转型的开局之年,经过三年转型攻坚之战,迈入新阶段的平安银行基础更实,底气更足,打法更新,机制更稳。平安集团总经理兼联席CEO、平安银行董事长谢永林在年报致辞中表示:“回顾平安银行过去四年的挑战与成就,纷繁复杂表象下的商业逻辑以及经营思想已经逐步清晰,不忘初心、回归本质、顺势而为,才能始终‘保持战略定力不折腾,厘清发展重点不盲乱,准确把握趋势立潮头’。” 坚持“科技引领” 平安银行表示,近年来,该行将“科技引领”作为战略转型的驱动力,持续加大金融科技投入,夯实科技基础,强化数字化经营、线上化运营能力,推动该行向“数字银行、生态银行、平台银行”转型。 在零售业务方面,平安银行信用卡新核心系统成功切换投产,是业界首个将关键核心业务系统由大型机集中式架构迁移到PC服务器分布式架构的成功案例;该系统支持十亿级交易用户及日交易量,多项技术指标位居业界第一。 对公业务方面,平安银行智慧应用中台日前投产上线,实现客户管理、产品管理、营销管理、队伍管理、案例库的全面数字化,新场景开发上线时间平均缩短约40%、节省人力成本约25%。资金同业业务方面,“行e通”系统在平台交互、功能服务、系统架构等方面完成重构升级,持续为同业机构客户提供高效、便捷的一站式服务。风险管理方面,智慧风控平台持续迭代升级,完成新系统的全面切换,并开发上线移动端智慧风控APP。 报告显示,平安银行正在构建领先的基础设施平台,不断完善技术产品和解决方案,截至目前,该行运维自动化水平达93.6%,测试自动化覆盖率达68.2%。2020年年末,该行自主研发的分布式金融PaaS平台已在500多个项目中推广使用。同时,该行加强开发运维一体化工具平台“星链平台”(Starlink)的部署推广,目前已有超过97%的应用通过Starlink平台发布,研发和交付效率持续提升。在提升开放银行能力方面,平安银行2020年累计发布超2500个应用程序编程接口(API)服务。此外,该行还加快“星云物联网平台”的推广,该行于2020年年底与具有独立通讯频道的商业卫星龙头企业合作发射了国内金融业首颗物联网卫星“平安1号”。
●本报实习记者王方圆 日前,中国证券报记者了解到,北京多家银行房贷政策未出现调整,但对经营贷十分谨慎。 专家表示,从政策角度而言,不排除未来北京部分银行调整房贷相关政策。此外,经营贷政策也可能出现变化。 房贷政策未生变 “只要您满足贷款要求,房贷就不难批下来。”某国有行客户经理刘杰(化名)表示,自家银行并未出现房贷额度收紧或利率上调的情况。 另一家国有行客户经理张扬(化名)也表示,自家银行的房贷政策没有任何变化。据她介绍,自家银行首套房贷款利率在5.2%左右,二套房贷款利率在5.7%左右。 某农商行客户经理李晓(化名)称,自家银行不仅未收到房贷收紧相关通知,而且房贷审批速度还很快。“您和中介网签1-2天之后,我行即可执行批贷,过户1-2天之后我行即可放款。”李晓称。 对此,易居研究院智库中心研究总监严跃进表示,此前央行出台了“房贷集中度”规定,且已有其他地区对房贷有所调整。从该角度而言,并不排除未来北京也会对房贷政策进行调整。 严查经营贷用途 虽然北京多家银行对于房贷颇为“淡定”,但对经营贷却表现得十分谨慎。 某股份行客户经理张希(化名)对中国证券报记者明确表示,经营贷只能用于企业经营,严禁流入房地产市场,办理经营贷需要客户提供经营流水、上下游采购情况等信息,银行在放款时也会通过受托支付形式。 “如果客户被查出来经营贷用于违规用途,银行也要担责任。”李晓称,自家银行对经营贷管控非常严格,客户申请经营贷需满足多项要求,如公司经营两年以上,且需提供营业执照、开户证明、公司章程等资料。 不过,对客户合规的经营贷贷款需求,银行也持欢迎态度。张扬就向中国证券报记者推荐了一款面向纳税情况、经营状况较好的小微企业推出的一款经营贷产品,利率甚至低于3.65%,“只要您符合国家政策要求,审批速度挺快的”。 满足真实需求 业内人士表示,目前多地对房贷、经营贷出现政策调整,目的在于满足真正的贷款需求。 某位贷款中介表示,银行之所以严控经营贷风险,与近年来不少客户将房贷转换为经营贷套利有关。据他透露,目前北京地区部分银行有调整经营贷利率的想法,不排除未来会提高经营贷利率及提高放贷标准。 1月30日,北京银保监局要求各行对2020年下半年以来新发放的个人消费贷款和个人经营性贷款合规性开展全面自查。对于银行因经营不审慎、内控管理不到位导致消费贷、经营贷资金违规流入房地产领域等问题,一经查实将依法从严从重处理。 “不过,经营贷本质上也是合规的贷款产品,长期来说,还是需要继续做的。”严跃进称。此外,银行可进一步研究资金投向房地产哪些领域,例如可关注当地小户型住房及租赁市场的需求。 值得注意的是,目前一些关于房贷的传言引发了市场波动。对此,严跃进建议,银行在贷款方面既要落实政策,也应提供一些便民服务,缓解紧张情绪。“房贷集中度是从银行防范经营风险角度而言的,但真正应解决的是老百姓的购房问题,需要将政策落实。”