中小银行的合并潮再起，城商行大省辽宁即将迎来城商行大合并。 1月28日，央行网站发布了一条在1月27日就出现于辽宁省政府网的信息显示，近期，辽宁省政府常务会议称，通过申请新设组建一家省级城市商业银行，合并辽宁省内12家相关城市商业银行。 辽宁有15家城商行，为全国城商行最多的省份。在这15家城商行中，最大的3家是盛京银行、锦州银行和大连银行。“这3家银行没有参与合并，参与的是剩下规模较小的银行。”一位辽宁省城商行人士告诉记者。 国家金融与发展实验室副主任曾刚对记者表示，合并是中小银行改革的一种方式，是符合金融供给侧改革的重要体现。目前，大部分中小银行经营良好，部分中小银行存在问题。中小银行合并后可以精准化解存量风险，夯实资本基础，进而提升市场竞争能力。但从长远来看，规模扩张是不足以支持可持续发展的。中小银行要在新股权之下形成完善的公司治理机制，进一步提升银行经营管理能力和经营管理效益。 辽宁12家相关城商行迎来合并 1月27日，辽宁省政府发布消息称，1月25日，辽宁省委、省政府向国务院金融委汇报了城市商业银行整体改革的总体思路。下一步，辽宁省人民政府将牵头整体改革工作，引进辽宁省金控集团等全国大型优质企业以及中国存款保险基金管理公司作为战略投资者，健全公司治理机制和经营管理体制，打造安全稳健运营的一流城市商业银行。 根据公开信息，辽宁省政府常务会议研究决定，推进省内城市商业银行整体改革工作，要按照市场化、法治化原则，通过申请新设组建1家省级城市商业银行，合并辽宁省内12家相关城市商业银行。 据了解，我国城市商业银行的前身是城市信用合作社，城市信用合作社改制在1998年开始正式拉开大幕。 2020年11月，中银协发布的《城市商业银行发展报告（2020）》称，截至2019年末，全国134家城商行资产总额为37.3万亿元，较年初增长8.5%；贷款余额17.6万亿元，较年初增长18.4%，贷款增速约为资产增速的两倍；负债总额34.5万亿元，较年初增长8.4%，其中存款余额占比68.5%，同业负债占比12.3%，负债结构不断优化；净利润2509亿元，较年初增长2%；不良贷款率2.3%，拨备覆盖率154%，资本充足率12.7%。 在全国130多家城商行中，辽宁就有15家，分别是：盛京银行、锦州银行、大连银行、鞍山银行、本溪银行、朝阳银行、丹东银行、抚顺银行、阜新银行、葫芦岛银行、辽阳银行、盘锦银行、铁岭银行、营口沿海银行、营口银行。 光大银行金融市场部宏观分析师周茂华对记者表示，我国中小银行数量众多，区域经济结构、发展差异较大，不少中小银行确实仍面临股权结构复杂、资产负债不够合理、不良资产较高、经营与风控水平不高等问题。尤其近年来受区域经济分化、银行业竞争加剧、全球经济环境变化、疫情冲击等因素影响，部分中小银行面临着资产负债表恶化的问题，经营稳健性受到威胁。预计未来将有不少中小银行通过上市、兼并重组等方式，理顺股权、优化资产负债结构、加快不良资产处置，以化解金融风险，扩大银行资产规模，提升经营水平。 中小银行的合并潮 近年来,监管多次强调推进中小银行改革，要求中小银行回归本源，做小、做深，坚守市场定位。 中小银行的合并潮此前频现。早在2019年2月28日，四川省与银保监会共同商定以攀枝花市商业银行和凉山州商业银行为基础组建四川银行。2020年6月24日，攀枝花市商业银行和凉山州商业银行履行合并重组法定程序。 2020年11月8日，四川银行在成都市天府新区正式成立，引入28家投资者，这是采取新设合并方式设立的四川省首家省级法人城市商业银行。四川银行注册资本金300亿元，位居全国城市商业银行之首。四川银行所定目标为：力争五年内资产规模突破5千亿元，十年内突破1万亿元，贡献利税超过百亿元，主要监管指标达到行业中上水平。 山西多家银行也拟合并重组。2020年8月8日至8月10日，山西晋城银行、晋中银行、长治银行和阳泉市商业银行，先后发布了临时股东大会通知，会议议题主要与合并重组相关。 此外，农商行和村镇银行也多有合并动作发生。 2021年1月5日消息，银保监会发布《关于进一步推动村镇银行化解风险改革重组有关事项的通知》，对推动村镇银行补充资本、深化改革、化解风险具有重要意义。“少数村镇银行近年来受各种因素影响，风险水平快速上升，相关问题较为突出，严重影响和制约其可持续发展和金融服务能力。对此，督促指导属地监管部门按照‘分类处置、一行一策’原则，压实主发起行风险处置牵头责任，采取多种手段，推进风险处置。”银保监会称。 周茂华对记者表示，中小银行合并重组也面临一些挑战。中小银行兼并重组后的“新银行”需要面对如何有效化解历史遗留不良资产、如何提升内部治理效能等问题。如果中小银行重组后，人员、内部管理不能进行有效整合，就难以实现优化股权结构、降低潜在风险、提升经营效率等目标，只是虚增规模，可能出现“1+1<2”的情况。 有业内人士称，由于大部分中小银行背后的大股东是政府，可以由政府发行一部分地方债，专门用于一些中小银行的资本补充。政府要将注资补充银行核心资本当作银行改革的一个契机，在补充资本的同时化解存量风险，解决银行治理体系问题，把部分银行的治理架构重新理顺。
为贯彻落实国务院金融稳定发展委员会关于支持中小银行补充资本的要求，推动资本工具创新发展，近日，中国人民银行会同中国银保监会结合国内外实践，设计完善了转股型资本债券相关制度，并已批复浙江稠州银行、宁波通商银行在银行间债券市场发行转股型资本债券。2021年1月20日，宁波通商银行成功发行首单转股型无固定期限资本债券，共5亿元，票面利率4.80%，全场认购倍数2.1倍。 转股型资本债券是一种含权的资本补充工具，与此前发行的减记型资本债券相比，当风险事件触发时，减记型资本债券将直接减记，转股型资本债券可转为股权并参与发行人剩余资产分配。从国际实践看，转股型资本债券具有转股的保护功能，有利于加强投资者保护，受到投资者的普遍认可，已得到广泛应用。 下一步，人民银行将会同银保监会进一步加强创新力度，鼓励支持符合条件的中小银行通过发行转股型资本债券补充资本，增强服务实体经济和抵御风险的能力。(完)
你知道我国共有多少家银行吗？他们的日子都还好吗？ 4607家，这是银保监会在2020年6月份公布的银行业金融机构数量“家底”。而其中的4000多家机构都为中小银行，它们的名气虽然没有六大行响亮，但怀着深耕地方经济，服务民企、三农和小微企业的宗旨，撑起了金融服务的半边天。 展望2021年，中小银行面临冰火两重天：一方面，不良贷款承压、揽储渠道减少、增资“补血”面临困境；另一方面，中小银行加速“抱团取暖”，走出特色化经营路线，用精耕细作的方式加速发展。 资产质量整体承压 “2021年的金融风险，主要来源于疫情之下由于中小企业个人问题导致的银行不良贷款。”清华大学五道口金融学院副院长周皓表示，有一批中小银行需要重组。 中国银行(行情601988,诊股)(港股03988)发布的《2021年度经济金融展望报告》显示，当前，中国部分中小金融机构的风险较高，不排除个别银行会重现类似包商银行的风险事件。与这些银行信用相关的同业拆借、同业存款、资本工具的风险值得关注。 对于上述观点，上海财经大学国际金融系主任奚君羊对《国际金融报》记者表示赞同，“毕竟中小银行的经营波动大，稳定性比起大行弱，容易受到宏观经济环境影响”。不过，奚君羊认为，比起2020年，今年的情况会有明显改善。 苏宁金融研究院宏观经济研究中心副主任陶金则对《国际金融报》记者指出，2021年，信贷大量投放造成的潜在不良积累可能仍会持续，中小银行作为小微、三农和民营企业信贷服务主力军，其不良的积累压力较大，相对应的资本补充压力也较大。 受服务小微企业的天然属性影响，2020年中小银行面临了不小的调整。央行接连颁布定向降准，引导中小银行将获得的全部资金以较低利率投向中小微企业。但这对中小银行本身的经营也造成了不小的反推力。 2020年12月28日，全国首例村镇银行解散获批，这对全国1641家村镇银行不失为一个警钟，在业内掀起轩然大波。中小银行的风险是否已全面蔓延？ 联合资信认为，值得关注的是改善资产质量的方式：根据中国人民银行公布的最新数据显示，2020年1至10月商业银行核销不良贷款总额较2018、2019年度同期相比，增长约15%，核销力度明显提升，这也与监管部门指导商业银行加大不良核销力度的政策方向一致。 联合资信进一步指出，2021年中小银行的不良贷款率将会呈上升态势，但具备一定的风险覆盖能力。同时，银行表现也因其所处区域不同而有所分化。其中，东南沿海地区的资产质量相对乐观。而本身存在较重资产质量历史包袱的地区，例如山东、内蒙古、山西等省份，或需外部干预以对当地中小银行的资产质量进行改善。事实上，此类地区目前已有相关举措，正在部署通过发行地方专项债、中小银行合并改组等方式，帮助当地银行出清不良贷款、有效改善资产质量。 针对中小银行存在的潜在风险，周皓强调，由于我国四大行占90%左右的资产规模，因此中小银行从规模上而言不会产生系统性的金融风险，不过会有一些区域性的个别风险点。“这些债务情况只要银保监会和央行预见的早，专项债补充资本的政策落实的好，主要风险是完全可以克服的”。 互联网吸储“被冰封” 与此同时，吸储困难一直制约着中小银行发展。在移动互联网大行其道的当下，不少中小银行一度通过互联网巨头渠道，批量获客，快速吸储。 但这一吸储渠道背后的风险隐现。“互联网金融平台开展此类金融业务，属‘无照驾驶’的非法金融活动，也应纳入金融监管范围。”2020年12月15日，央行金融稳定局局长孙天琦在第四届中国互联网金融论坛上表示，第三方互联网平台存款的流动性特点有别于传统储蓄存款，给监管部门和金融机构带来新课题。 去年底，支付宝率先下架互联网存款产品，随后多家互联网平台纷纷跟进。这条吸储之路凉了，对中小银行无疑是个重击。专家认为，目前中小银行面临的吸储困境在短时间内无法得到解决，将是长期的困境。 “由于中小银行的经营特质和监管要求，其负债压力是长期性的。”陶金表示，高息存款产品的强监管使得中小银行很难实现有效、可持续性地吸收低成本资金。短期来看，积极参与同业市场，通过发行大额存单等方式缓解短期的负债问题，是中小银行较合理的选择。 奚君羊坦言，目前来看，中小银行在揽储方面将处于持续的困境中。“被斩断存档计息和互联网揽储之路的中小银行，唯一能做的就是靠营销、宣传、服务等特点来吸引存款。但也只能是在原来的基础上略有改善，对中小银行来说存款来源不足将会是长期问题”。 那么，中小银行能否学习大行的例子，通过建立理财子公司多多揽储？ 对此，中国社会科学院金融研究所银行研究室主任李广子表示，中小银行设立理财子公司存在一定的难度，主要包括： 一是资本实力，目前设立理财子公司最低资本要求高达10亿元，一些体量较小的银行可能不具备这种实力。 二是人才储备和科技系统，理财子公司对产品研发能力和科技系统要求较高，部分中小银行可能无法达到这种要求。 三是客户资源，中小银行一般是区域性银行，缺少大行遍布全国的网点和广泛的客户资源。 揽储困境对于中小银行的未来发展无疑是一种限制。“毕竟巧妇难为无米之炊。”奚君羊表示，存款不流失的话，能让中小银行维持眼下蛋糕的规模，但无法增加规模。中小银行未来的业绩提升不能指望依靠提高规模，而是要靠效率——降低运营成本，提高资金投向的安全性，通过提升效率促进中小银行发展。 “中期看，央行还有必要更加关注中小银行的流行性状况，保证中小银行在短期的资金充裕和相对低的成本。”陶金指出，从长远的角度来看，还是要推进存款端利率市场化，在严格监管框架下充分发挥市场竞争，减少非市场因素的限制，让中小银行至少可以通过提高价格来获得更多资金。 补充资本渠道受限 中小银行补充资本需求迫切，但IPO情况并不乐观。与2019年8家银行上市相比，2020年仅厦门银行(行情601187,诊股)1家银行登陆A股。目前A股排队上市的13家银行中，有8家为农商行，中小银行增资需求仍然急切。 1月7日，2021年A股首家IPO过会银行诞生，绍兴瑞丰农商行候场4年终获放行。如今开年即有一家银行成功过会，这是否意味着今年银行上市要提速了？中小银行还能以何种方式增资？ 民生银行(行情600016,诊股)(港股01988)首席研究员温彬认为，银行业通过实现IPO补充资本，完善公司治理，“这个方向是确定的”，但IPO是否会提速还有待观察。 根据联合资信发布的报告，中小银行补充资本的方式较为有限，内生资本来源于盈利能力和超额拨备，但二者目前都因为资产质量的原因被严重削弱。其中，农村金融机构补充资本的需求最为迫切，城商行次之。究其原因，均是由于资产质量迅速恶化侵蚀了资本，导致资本水平严重不足。 陶金指出，不同的资本补充压力程度、不同风险暴露程度的中小银行，其补充资本的方式和规模需要考虑不同的方式。“若银行资本补充压力较大、内源融资能力较弱，则需要通过争取发行资本债、引入战投甚至重组等方式多渠道及时补充资本，而上市中小银行则可充分利用资本市场融资渠道”。 值得一提的是，2020年四季度包商银行二级资本债全额减记的事件，对中小银行发行资本补充债券带来一定冲击。据联合资信梳理，截至2020年11月25日，尚在存续期的银行资本补充债券规模超4万亿元，涉及530只债券，发行人数量约280个。这其中，已有七家停止披露数据，其中三家农商行已因不配合提供资料被评级机构终止评级。 对于中小银行增资困境，陶金认为，政府适当给予帮助是必要的，2020年地方政府专项债的一定比例用于中小银行补充资本，2021年可继续对个别地区的资产质量相对较好的中小银行补充资本金进行专项债的安排。 2020年7月1日，国务院常务会议指出，决定着眼增强金融服务中小微企业能力，允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金。 目前，包括广西、广东、山西、四川、陕西、浙江等多省中小银行专项债已密集启动发行。其中，广东省100亿元资金将分别为郁南农信社、普宁农商行、揭东农商行和罗定农商行等4家金融机构增资；浙江省支持中小银行发展的50亿元专项债全部用于温州银行补充资本金；广西壮族自治区支持中小银行专项债券总计118亿元，将用于支持21家中小银行补充资本金。 不过，这也将取决于各地地方政府的财政状况和对当地中小银行支持的意愿。奚君羊表示，鉴于疫情后，一些地方政府的财政状况也不是特别宽裕，目前没有可以依据的政策出台，如果通过负债方式追加对当地银行的补充，压力也会比较大。 令人欣喜的是，中央经济工作会议首次将多渠道补充银行资本金纳入公报，政策定位进一步提升。光大证券(行情601788,诊股)(港股06178)首席金融业分析师王一峰预计，监管部门将完善资本补充工具安排，支持各类资本工具发行，2021年有望成为资本补充大年。 中小银行应“精耕细作” 柳暗花明又一村。 尽管来自各方面的经营压力和风险似乎把中小银行逼到“山穷水尽”，但他们也逐渐找到了“抱团取暖”的方式。 2020年，中小银行掀起了“抱团取暖”的小高潮，四川、山西、陕西和河南等多地有7起中小银行合并重组，涉及近30家银行机构，数量超过往年。 在专家看来，抱团取暖、合并重组的趋势将在2021年继续，这能够在一定程度上解决中小银行资金和规模小的问题。 不过，在取暖的同时也要警惕风险。中国人民银行研究局局长王信此前在第二届小微经济发展论坛上表示，中小银行在处置风险时不能简单的拉郎配。这样可能会产生一些负面影响。例如，破坏金融机构体系的完整性，立足本土、小而精的农信社受到打击，出现越来越多大型农村金融机构，转而追求大项目、大客户和跨区经营，不利于农信社下沉重心进行更好的“三农”和小微金融服务。 泽平宏观也认为，在中小银行经营风险加大的背景下，兼并重组是大势所趋，能够提高抗风险能力。更重要的是，随着中小银行快速发展的阶段告一段落，未来需要差异化经营，塑造自身优势，业务上做到“有所为有所不为”。 有舍才有得。奚君羊直言，中小银行需要专门针对自己有优势的目标客户设计产品，找到自己的优势和市场空缺，并放弃其他客户，摆脱全面开展经营业务的战略。 在陶金看来，中小银行存续的重要意义以及他们的经营基础就是服务当地的中小微企业，多年扎根地方的经营为很多中小银行带来了服务的针对性，这些针对性服务是当地中小微企业所急需，而大型银行往往不能有效提供的。因此，中小银行的道路就是通过开发更多新产品和服务等方式，增强客户粘性，提升经营可持续性。 陶金还特别提到了风控和金融科技的重要性。他认为，中小银行在面临激烈竞争时，需要去开拓创新业务和缝隙业务，形成本行特色业务或产品，但同时对应的风控也不可或缺。 “事实证明，部分中小银行注重深度应用金融科技，利用大数据、物联网等技术提升对客户的风险识别，他们的不良率往往也是相对较低的，因此金融科技的自身研发或购买，还是能够本质上提升银行个人信用贷款业务的风控水平。”陶金称。
21家 2016-2020年，A股新增上市银行数量分别为8家、1家、3家、8家、1家。 ● 2020年，银行股在A股市场的首次公开募股（IPO）似乎进入“停滞”状态，全年仅有1家银行上市。Wind数据显示，2016-2020年，A股新增上市银行数量分别为8家、1家、3家、8家、1家。 截至目前，仍有14家银行在等待IPO，业界预计2021年或重迎银行上市热潮。分析人士认为，上市融资依然是中小银行缓解资本压力的有效手段，具有一定资产规模及抗风险能力、公司治理机制比较健全、有一定经营特色及区域影响力、专注主营业务的中小银行上市仍会有序推进。 去年银行IPO略显冷清 1家上市、4家过会、1家撤回，这是2020年银行股在A股市场的IPO成绩单。其中，2020年唯一一家成功登陆A股的银行是厦门银行，该行也是A股市场第37家上市银行。 在已过会的4家银行中，除厦门银行外，重庆银行已拿到证监会下发的A股IPO批文，上海农商银行、齐鲁银行还暂未取得发行批文。 最戏剧性的是广州农商银行。原定于2020年12月30日上会的广州农商银行在上会前一日突然撤回A股IPO申请，发审委决定对其取消审核。 对此，广州农商银行表示，撤回A股发行申请是鉴于战略规划调整，该行业务运作良好，撤回A股发行申请将不会对该行造成重大不利影响，将根据实际情况择机重启A股发行申请。 从时间线来看，2020年上半年，银行股IPO几无进展，直到下半年才开始提速。中国证券报记者梳理发现，厦门银行于2020年7月16日过会，10月27日上市。重庆银行、上海农商银行、齐鲁银行相继于2020年8月27日、11月26日和12月10日过会，12月18日，重庆银行取得发行批文。 后备力量不容小觑 与2019年8家上市的“井喷”状态相比，2020年A股市场的银行股IPO略显冷清。 除新冠肺炎疫情影响银行资产质量外，业内人士曾指出，从监管层的考量角度来看，在目前上市依然是稀缺资源的背景下，审核重心会更加倾向于科创企业、高新制造业企业在科创板和创业板上市。另外银行股整体股价低迷也是监管层审慎推进中小银行IPO审核的原因之一。 不过，银行股后备力量不容小觑。目前仍有14家银行在A股“候场”IPO，包括5家城商行、9家农商行。除湖州银行、广州银行状态为“已反馈”外，其余12家银行均已进入“预先披露更新”状态，2021年或将迎来银行上市热潮。 光大银行金融市场部分析师周茂华认为，国内经济延续良好复苏态势，银行业经营状况逐步改善，市场对2021年行业预期整体偏向乐观，银行IPO有望逐步回暖，但整体IPO表现还要看市场供需状况。 上市仍是中小银行有效融资途径 一直以来，资本不足始终是制约中小银行发展的瓶颈。截至目前，A股市场的中小银行有22家。招商银行首席经济学家丁安华表示，绝大多数中小银行在资本市场上无法利用定增、配股、优先股、可转债等资本补充工具，只能依赖二级资本债和永续债，或者在场外进行增资扩股和引入新的投资者。对于场外融资渠道而言，由于监管对银行股东的资质要求日渐增高，股权比例也有限制，同时上市银行在二级市场的估值普遍低于净资产，银行股权对社会资本的吸引力不高，进一步制约了中小银行资本补充的能力。 中国银河证券认为，监管多举措引导银行加大服务实体经济力度，叠加风险防控需要，银行需多渠道补充资本实力，上市融资依然是中小银行缓解资本压力的有效手段。 中泰证券分析师戴志峰提醒称，IPO发行门槛相对较高、流程较长且限制较多，对于大部分中小银行而言相对困难。且近年部分银行股遭遇上市后即“破净”的问题，IPO可能会面临缺少投资者参与的窘境。
2020年12月召开的中央经济工作会议强调，要处理好恢复经济和防范风险之间的关系，多渠道补充银行资本金。这是中央经济工作会议首次提及补充银行资本，政策层面的定位之高，反映了其重要性与紧迫性。 “可以预见，2021年银行业对资本补充的需求较为迫切。这既是支持经济发展的需要，也是强化银行业风险抵御能力的现实要求。” 国家金融与发展实验室副主任曾刚在接受《金融时报》记者采访时表示，“一部分难以从现有市场化渠道获得资本金补充，但是又面临着资本缺口的小银行，很可能成为未来一段时间内政策层面关注的重点。” 资本补充重要性进一步凸显 多位专家分析认为，中央经济工作会议首次明确多渠道补充银行资本金具有两方面重要意义：一是通过夯实资本，加大信贷投放力度，进一步增强银行服务实体经济能力；二是持续维护银行业稳定，防范系统性金融风险。 “总体来看，受2020年上半年疫情冲击影响，银行一方面加大对实体经济的信贷支持，需要更多的资本金；另一方面，收入、利润受到影响，通过利润留存内源补充资本空间缩小。鼓励银行多渠道补充资本有利于增强银行服务实体经济能力，助力经济稳定恢复。” 中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏在接受《金融时报》记者采访时表示。 从风险防范角度看，专家认为，受疫情影响，我国银行业所面临的信用风险压力客观存在，未来一段时间还会有一些风险暴露。作为抵御风险的最后一道屏障，适时补充资本具有提升银行业稳定性的重要意义。 根据银保监会披露的数据，截至2020年9月末，我国银行业平均资本充足率为14.41%，虽然较年初下降了0.12个百分点，但仍高于10.5%的监管要求。专家对此普遍认为，整体银行业的资本充足率处于较高水平，但从结构上来看，个别中小银行面临资本缺口。 “整体上资本补充压力不大，但从结构看，城商行和农商行的平均资本充足率低于银行业平均水平，且二者的资本补充手段相较国有大银行和股份制银行更为单一。在当前银行净息差收窄、资产质量下行的大环境下，银行为保持盈利能力而‘以量补价’的措施对资本充足率的要求更高，部分城商行和农商行可能面临资本补充压力。” 东方金诚金融业务部助理总经理李茜对《金融时报》记者表示。 “在这个时候强调夯实资本基础去应对可能的风险，尤其是对一些存在资本缺口的中小机构而言，不仅有利于自身长期可持续经营，对于提升整个银行业系统的稳定性也是非常必要的。”曾刚强调。 加强关注“结构性失衡”问题 随着既往一系列支持性政策的出台和落地，我国商业银行资本补充政策环境进一步改善，包括发行普通股、永续债、二级资本债等传统“补血”方式正持续发挥作用。 “近年来，我国资本补充工具层面创新非常多，现有的资本补充渠道很多也很通畅，为银行提供了多元化的资本补充来源。”曾刚认为。 但值得关注的是，目前市场结构失衡的现象仍然存在。业内专家分析称，受疫情及经营压力影响，一部分中小银行靠利润留存、IPO上市、市场化引入投资者来进行资本补充已经很难。与此同时，很多小银行也达不到发行永续债、二级资本债的要求。在这种情况下，这些面临资本缺口的中小银行已经无法从市场化资本补充渠道获得足够的资本来源。 “这些难以从现有市场化渠道获得资本金补充，但是又面临资本缺口的小银行，很可能成为未来一段时间政策层面关注的重点。”曾刚认为。 事实上，多渠道补充银行资本金一直受到关注。2020年以来，监管层也在积极推动落实专门政策以进一步增加中小银行补充资本渠道。“对少数难以通过市场化渠道进行资本补充的机构，积极推动依法依规筹措政府性资金支持。尽快落实省级政府发行专项债券补充中小银行资本的最新政策，并把补充资本和优化公司治理有机结合。”银保监会新闻发言人此前表示。 近期，各地专项债已陆续开闸落地。自财政部下达用于支持化解地方中小银行风险的新增专项债券额度2000亿元后，2020年12月，广东省政府成功发行全国首单支持中小银行发展专项债券，助力中小银行补充资本金，发行规模为100亿元。 “通过发行地方政府专项债补充中小银行资本，是2020年的一项创新。未来还应细化相关标准，并完善退出机制。” 招联金融首席研究员、亚洲金融合作协会智库研究员董希淼对《金融时报》记者表示。 强化分类施策 除了部分小银行急需补充资本夯实抵御风险的能力外，实际上，我国大型银行也因更加严格的资本监管要求而面临较大压力。 一个值得关注的趋势是，对于大型银行而言，资本金的监管规则正在逐渐趋于强化。 2020年9月30日，央行、银保监会对全球系统重要性银行总损失吸收能力管理办法公开征求意见提出，我国全球系统重要性银行的外部总损失吸收能力风险加权比率自2025年1月1日起不得低于16%；外部总损失吸收能力杠杆比率自2025年1月1日起不得低于6%。12月3日，央行、银保监会正式发布《系统重要性银行评估办法》。 专家预计，2021年，监管部门很可能会提出对进入系统重要性银行序列的部分银行追加资本要求。而针对大型银行和小型银行不同的现实情况，未来政策层面需要进一步“分类施策”。 “对于国有大型银行等重要性银行而言，下一步要继续拓展完善资本补充工具，特别是创新发行损失吸收工具；在中小银行层面，要尽可能加强对其通过市场化融资渠道进行资本补充的支持，同时对于达不到市场融资标准要求的个别小银行，进一步研究专项资本补充改革方案，以促进资本补充和风险化解。”曾刚建议。
□ 又有一家银行股权将被拍卖。 此次拍卖标的为厦门农商银行股权，此案股权为质押物，合计4350万股，拍卖通过议价方式确定以每股4.6元拆分为87笔，每笔50万股进行拍卖。值得一提是，这4350万股股权此前就已经进行过一轮拍卖，因无人问津而最终流拍。 分析人士称，随着监管层大力度整治、查处、清理违法违规的自然人或法人代持股东，未来银行股权转让、拍卖等情况可能大量出现。建议建立更加有效的市场机制，充分利用好北京金融交易所等平台，逐步构建起全国统一的非上市中小银行产权交易市场。 问题股东不少 阿里拍卖网信息显示，12月28日厦门农商银行将有87笔50万股股份进行拍卖，共计4350万股。每笔起始价为230万元，评估价为275万元。 这87笔50万股股份早在今年9月就已经进行过一轮拍卖。9月，厦门农商银行共有4400万股股份以每股5.5元拆分为88笔，每笔50万股进行拍卖，最终仅1笔在拍卖结束的最后关头以起拍价成交，其余87笔因无人问津而流拍。 厦门农商银行的《关于在股权网拍时示明竞买人条件的函》显示，该标的物所有人为厦门闽泰实业有限公司。天眼查信息显示，厦门闽泰实业有限公司于2020年9月10日成为被执行人，其法定代表人康玉琴今年多次被限制消费。 结合厦门农商银行2019年年报披露的十大股东情况和天眼查信息来看，该行第六大股东——中融新大集团有限公司也于今年多次成为被执行人。 据悉，厦门农商银行正处于IPO排队之中。2017年12月，厦门农商银行首次报送IPO招股说明书，后于2018年6月第二次报送招股说明书。截至目前，该行IPO审核状态仍为预披露更新。 此外，厦门农商银行今年盈利水平进一步下降。中国货币网披露的厦门农商银行2020年三季度报告显示，该行（合并口径）前三季度营业收入为26.40亿元，同比下降3.23%；归属于母公司股东的净利润为7.19亿元，同比下降23.26%。 难觅“接盘侠” 今年以来，中小银行股权高比例质押、拍卖频现。 光大银行金融市场部分析师周茂华认为，近几年部分中小银行由于内部股权结构混乱、大股东行为不规范，经营面临较大风险。2019年以来，监管层大力度整治、查处、清理违法违规的自然人或法人代持股东。不排除银行股权转让、拍卖等情况未来大量出现。 不过，中小银行拍卖股权很难觅得“接盘侠”，例如上述厦门农商银行股权就遭遇二次拍卖。 业内人士认为，中小银行股权拍卖之所以遭到冷遇，从风险收益的角度来看，一方面中小银行资本回报率在下降；另一方面，中小银行信贷资产质量下降。 一位银行业研究员表示，中小银行股权吸引力弱主要有三方面原因：一是在金融去杠杆、同业竞争激烈及监管对坏账认定趋严的背景下，中小银行生存压力陡增，盈利能力减弱，不良贷款风险上升；二是部分机构的资产负债表不够健康、透明，有的存在一大堆非标风险资产隐藏在表外，投资者对此较担忧；三是近年来监管层针对农商行经营地理范围和各类业务比例提出了要求和限制，部分中小银行经营难度增大。 展望未来，上述业内人士呼吁，今后一段时期，应当建立更加有效的市场机制，建议充分利用好北京金融交易所等平台，逐步构建起全国统一的非上市中小银行产权交易市场。建议对银行股权质押、变更和增资行为进行规范，鼓励非上市中小银行股权进入区域性交易所挂牌，扩大市场规模，提高流动性，增强交易透明度，增强价格发现功能，为银行业变革提供有力支撑。
据中国债券信息网，广西壮族自治区关于发行支持中小银行专项债券的具体方案已经“出炉”。 “广西版”方案公布 从广西壮族自治区财政厅披露的信息来看，其2020年支持中小银行专项债券将通过全国银行间债券市场、证券交易所债券市场分三期发行，计划发行面值总额118亿元，将有21家中小银行获得“补血”。 具体来看，专项债一期发行规模达75亿元，资金将用于广西壮族自治区内7个中小银行补充资本金；专项债二期发行规模为18亿元，主要用于补充广西壮族自治区内6家中小银行其他一级资本；专项债三期将计划发行25亿元，广西壮族自治区内将有8家中小银行获得注资。 此次广西专项债募资主要投向农信金融机构。其中，有8家农村信用合作联社拟获发行额度共计66亿元；5家农村合作银行获发行额度共30.5亿元；5家农村商业银行获发行额度共计10.5亿元。此外，还有3家城商行获发行额度合计11亿元。 发行文件显示，三期债券均为10年期记账式固定利率附息债，付息方式为每半年付息一次。在兑付安排上，三期专项债略有不同：一期专项债存续期第8至10年，每年要按照发行规模的33.3%偿还本金；二期专项债存续期第7至10年间，按发行规模的25%偿还本金；三期专项债则是存续期第6至10年间，按发行规模的20%偿还本金。 可转股协议存款亮相 实际上，除广西外，浙江、山西、广东已“出炉”支持中小银行发展专项债券的相关文件，发行规模、兑付方式以及资金投向等细节信息均公布于众。 从已公布的方案来看，各地专项债在补充路径上有异同点。例如，广东省、浙江省均由地方国资平台作为资金运营主体通过间接入股的方式注资中小银行，补充其核心一级资本。此外，广东省将通过专项债所募资金全部用于农信机构，浙江省、山西省则是将资金用于注资城商行。 值得注意的是，广西首次出现了可转股协议存款的资本补充工具。此次三期中小银行专项债券募集资金均由广西各市、县财政局以可转股协议存款向用款银行补充资本金，专项债券期限与可转股协议期限相匹配，不超过10年；同时，补充资本为其他一级资本。 多位业内人士告诉证券时报记者，广西此次采用的资本补充工具之前鲜有听闻，此前，银行补充其他一级资本的工具主要有永续债和优先股。 “在现在这个情况下，资金以存款的形式注入可以实时提升银行的资本充足率。”有业内人士分析道，相较于其他资本补充工具，可转股协议存款能够极大提高为中小银行注资的效率，“间接入股比较复杂，程序也比较繁琐，到时候资金的使用可能也有很多条件限制”。 同时，用可转股协议存款方式注资中小银行，转股之后可由其他一级资本转变为核心一级资本。有业内人士提到，如果将来出现极端情况，这种方式也能够避免银行破产需要面临的一些清算难题，当前情况来看利大于弊，“用协议存款进入效率更高。以后转股，银行再进行破产清算的话，就是自有资本，不存在清偿顺序的问题”。 不过也有业内人士表示，此种工具的创设使用也有待商榷，存款与债券监管标准也有所不同，“人民银行会不会专门出相关的条例推动这个工具的使用，比如准备金的上缴情况等等都还需要更多讨论。” 资本补充加速进行中 今年7月，国务院常务会议提出，在今年新增地方政府专项债限额中安排一定额度，允许地方政府依法依规通过认购可转换债券等方式，探索合理补充中小银行资本金的新途径。目前，2000亿元用于支持化解中小银行风险的预分配额度已通知地方。临近年底，多地纷纷跟进公布地方专项债注资中小行的计划。 有业内人士表示，今年以来，监管层多次出台鼓励中小银行补充资本的政策，而发行地方专项债支持中小银行补充资本也是新路径新探索。“在化解地方中小银行风险的同时，还能让中小银行转换经营机制，实现可持续发展。”该人士告诉记者，一方面可以提高银行资本充足率，另一方面，也强化了地方政府的属地管理责任。 “中小银行本身实力较弱，靠自身增加利润留存比较困难；股票融资又难以达到匹配的条件，而金融债券的发行市场认可度也不够。”某从业人士指出，利用地方专项债券注资银行增资，专款专用，审批流程相对简单，很大程度上降低了银行的工作量。 此外，利用地方专项债注资银行，也让政府间接成为银行的股东，“能够强化地方政府的属地管理责任，可以参与到银行的公司治理层面，加强对其管理和监督。”一位不愿具名的分析人士指出，这也有助于支持地方经济发展，“银行的本质就是服务于实体经济的发展，地方政府帮助银行获得资本，在发展战略上也会优先支持当地重大建设项目，更加专注和支持当地经济发展”。
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