5月15日，国家统计局发布4月份中国经济数据显示，4月份，社会消费品零售总额28178亿元，同比下降7.5%，降幅比3月份收窄8.3个百分点。 其中，粮油食品类和饮料类同比分别增长18.2%和12.9%。值得注意的是，4月份的汽车消费增速为0.0%，扭转了一段时间以来的负增长；另外化妆品消费也从2020年以来的负增长转为3.5%的增速。 国家统计局国民经济综合统计司司长、新闻发言人刘爱华介绍，4月份基本的生活类商品保持了比较快的增长，粮油食品类的销售、饮料类的销售都保持了两位数以上的增长。另外，有一些重要的商品销售实际上是在回暖的，比如汽车这个月销售就是持平的。这些占比比较高的商品的恢复对于整体零售的回升、降幅的收窄起到增强促进作用。 网上消费占比上升 在疫情防控常态化的背景下，线上消费依旧保持较好的态势。数据显示，1-4月份，全国网上零售额30698亿元，同比增长1.7%，1-3月份为下降0.8%；其中，实物商品网上零售额增长8.6%，比1-3月份加快2.7个百分点，占社会消费品零售总额的比重为24.1%，比1-3月份提高0.5个百分点。 21世纪经济报道记者梳理发现，2019年全年，中国实物商品网上零售额占社会消费品零售总额的比重为20.7%。2020年1-4月，实物商品网上零售占社会消费品零售总额的比重比2019年提高了3.4个百分点。显然，疫情让很多经济业态转向“距离经济”，客观上进一步促进了消费线上化。 以武汉市为例，受新冠肺炎疫情影响，2020年一季度武汉市商业在短期内受到较大冲击，一季度实现社零总额944.74亿元，同比出现较大下滑，社零总额较上年同期下降45.7%。 不过，武汉线上消费依旧火爆。武汉市商务局一位负责人告诉21世纪经济报道记者，武汉的消费市场潜力还是很大，武汉人口基数大，中部特大中心城市地位突出，中等收入群体规模较大，全市内需依然存在较大增长空间。随着全国市场的恢复，武汉商贸重镇的作用还将继续展现。“宅经济”“云生活”“社区团购+集中配送”等消费新模式和市场新业态的快速发展，武汉的消费日益呈现线上线下融合发展的趋势，新的消费热点有望加快形成。 5月14日，家住在北京王府井片区的首都经贸大学副教授王晖告诉21世纪经济报道记者，2003年的非典时期，是线上消费的一次崛起，到2020年的新冠疫情，步行街实体商铺受到了更大的冲击近期他参与王府井商圈的消费复苏情况调研发现，商场的商铺导购们都在开始通过线上直播卖货。 武汉白领小米介绍，5月初他去武昌片区的一些商场购物，导购们告诉他，目前逛商场的人依旧不多，主要的销售是靠线上销售，还有专门的人员组织线上团购。 化妆品、汽车消费明显回暖 2020年一季度全国化妆品零售额为636亿元，与去年同期相比下降13.2%，4月份全国化妆品零售增速为3.5%。 随着复工复产的推进和社会活动的增加，中国的消费者也开始一改居家隔离时的素面朝天，也扭转了疫情期间的化妆品消费低迷的局面。 5月7日，海关总署发布数据显示，4月份我国化妆品进口进一步反弹，进口量为4.27万吨，同比劲增96%，进口金额为122.6亿元，同比增长52%。1-2月，我国化妆品进口量和进口金额的同比涨幅分别为1.2%和11.7%；3月份，这两大数据分别为7.7%和2.8%。 兼职做化妆品代购的民宿店老板小蒋告诉21世纪经济报道记者，他的民宿并未恢复生意，但是化妆品代购在4月生意明显变好。 5月15日，小蒋向21世纪经济报道记者展示了他的采购交易记录，3月份他帮客户代购了七八万的化妆品，4月份他帮客户采购了33万的化妆品。化妆品对于很多人来说是刚需消费，随着国内疫情形势的转好，社会活动逐渐恢复正常，很多在2月和3月压抑的消费需求，在4月份得到了一定的报复性反弹。 数据显示，4月汽车类消费品零售总额为3083亿元，与上年同期持平；1-4月，汽车类消费品零售总额9400亿元，同比下滑22.6%。 中国汽车工业协会日前最新产销数据也显示，4月份汽车消费出现了明显的回暖。4月我国汽车产销分别达到210.2万辆和207万辆，比上月分别增长46.6%和43.5%，比上年同期分别增长2.3%和4.4%。其中销量更是结束了连续21个月的下降态势。 疫情发生以来，关于汽车消费的刺激政策层出不穷。近日北京市丰台商务局发布《关于召开购车补贴工作说明会的通知》，该通知显示，为落实丰台区进一步支持中小微企应对疫情影响保持平稳发展若于措施，将对丰台区购车的消费者给予1000-3000元购车补贴。 5月14日，武汉市发布促进汽车消费的实施细则，自政策公布之日起至12月31日期间，购买武汉市企业生产且在武汉市销售、上牌落户的乘用车，由武汉市政府给予一定比例的补贴。 对于汽车销售情况，记者采访了部分汽车销售商。5月15日，武汉的一家二手车店老板反馈，4月份的销售数据有所增加，可能主要是2月和3月积压的消费需求，并不能代表整个汽车消费市场的回暖。
从5月上旬用电量等先行指标来看，我国经济持续复苏改善的势头是有条件、有基础的。但她也强调，疫情对全球经济的冲击还在演变中，我国经济复苏还没有全面回到正常水平，面临的风险挑战仍然比较多。 5月15日，国家统计局发布4月经济数据。 与人们的感受相一致，城市交通开始拥堵、外出餐饮消费日渐活跃，4月经济在继续恢复。当前，我国本土疫情得到较好控制，从前期应急状态转为常态化防控，生产生活秩序更趋正常化。 4月的工业生产率先恢复至正增长，服务业、消费、投资等数据也在好转，降幅继续收窄。前期受压抑的大宗消费在加快释放，比如4月汽车类销售额已经追平去年同期。 由于餐饮、影院、旅游等聚集接触型消费恢复尚需时间，生产端数据恢复要快于需求端。这表现为1-4月份工业增加值、服务业指数降幅在个位数，而需求端的社会消费品零售额、固定资产投资额仍然是两位数负增长。 海外疫情蔓延尚未得到有效控制，是我国经济运行面临挑战的重要原因。尤值一提的是，企业复工复产加快进程中，4月城镇调查失业率反而出现小幅回升，反映当前就业面临一定压力。 国家统计局新闻发言人刘爱华在国新办发布会上表示，从5月上旬用电量等先行指标来看，我国经济持续复苏改善的势头是有条件、有基础的。但她也强调，疫情对全球经济的冲击还在演变中，我国经济复苏还没有全面回到正常水平，面临的风险挑战仍然比较多。 生产复苏快于需求 继出口数据后，4月工业数据也出现明显好转。 4月，规模以上工业增加值同比实际增长3.9%，无惧疫情影响率先转为正增长。其中，制造业更是明显加快，当月同比增长5%。 工业数据的好转，与当月出口形势有关，当月出口交货值录得正增长。基建、房地产项目的开工，以及汽车消费的恢复等，助推相关工业品生产的增长，像4月挖掘、铲土运输机械产量同比增长40.8%，汽车产量同比增长5.1%。 交通银行金融研究中心高级研究员刘学智表示，4月以来国内疫情好转，全国复工复产促进工业生产逐渐恢复，生产类高频数据普遍明显回升。新经济、新产业增长较快，工业机器人、集成电路、通信等产品产量实现两位数增长。随着企业复工率和开工率上升，预计未来两个月工业增加值增速将保持小幅上升态势。 “工业增加值确实出现了明显好转。但是也要注意到，不论产品是否卖出，只要在报告期生产出来的成品，就会计入当月工业增加值。因此，工业增加值增速的明显改善，反映了复工、复产有显著进展。但总需求是否有相应复苏，要基于同期的产成品库存情况进行修正。”社科院世界经济与政治研究所经济发展研究室主任徐奇渊对21世纪经济报道记者表示。 由于机械连续生产的优势，工业数据恢复要明显快于需求端。4月社会消费品零售总额同比下降7.5%，若扣除价格因素实际下降9.1%，降幅在明显收窄，但距离正增长还有一定距离。前4个月固定资产投资降幅收窄到10.3%，4月固定资产投资环比增长6.19%。 互联网线上活动对线下的替代进程在加速。1-4月实物商品网上零售额同比增长8.6%，网上零售占比达到24.1%，这两个数据都在提升。 “线上实物消费、消费升级类以及基本生活类消费增长较快，带动消费增速回升。但整体外出消费仍然较为谨慎，餐饮、住宿等经营状况偏冷淡。疫情对服务业有明显的滞后影响，今年五一期间消费同比依然是负增长。预计消费将延续回升势头，但消费要恢复到正增长还需要一段时间。”刘学智表示。 一季度数据也呈现出需求端数据偏弱的特点。一季度GDP下降6.8%，但投资、社会消费品零售总额降幅超过16%，GDP数据要好于需求端这些指标。有专家指出，这跟口径有关，比如社零并不能完整反映消费状况。 徐奇渊表示，从3月、4月两个月来看，固定资产投资季调环比增长均在6%以上，投资已经有明显好转。社会消费品零售总额指标，实际只涵盖了住宿餐饮、批发零售两类经营情况，这两个大类受疫情冲击明显，实际消费数据应该会好于社零数据。 就业继续承压 多项经济数据均在恢复，但4月失业率出现小幅回升。 4月份，全国城镇调查失业率为6.0%，比3月份上升0.1个百分点。4月份，全国企业就业人员周平均工作时间为44.3小时（按每周5天工作日计算，平均每天工作时长超过8小时），比3月份减少0.5小时。 国家统计局官方微信发表文章解释称，劳动力人口和非劳动力人口可以相互转换。疫情期间，部分就业人口选择不外出找工作，就会变成非劳动力人口。按照国际劳工组织推荐的统一标准，调查时点前一周内从事了1个小时及以上劳动的人员，就属于就业人口。 言下之意，就业时长缩短、收入下降等情况，无法体现在调查失业率这项指标中。像受疫情影响较大的影院、旅游、餐饮等从业人员，若通过兼职或灵活就业方式取得收入，也属于就业人口。 国家统计局数据显示，随着复工复产的推进，就业质量有所改善。比如，农民工就业有所好转，4月末外出农民工规模已经恢复到往年的九成左右。城镇在职未就业人群比例，从3月份的18.3%下降至3.5%。 刘爱华表示，2月、3月、4月城镇调查失业率分别为6.2%、5.9%、6.0%，月度之间的波动比较小，整体是平稳的。但从更多指标来看，当前就业压力还是比较大。人社部门统计的1-4月份城镇新增就业354万人，比上年同期少增105万人，说明新增就业规模在缩小。今年城镇调查失业率高于上年同期，4月调查失业率为6.0%，比去年同期高1个百分点。重点群体就业面临压力，像农民工就业虽有好转，但离正常水平仍然有距离；874万高校毕业生将进入就业市场，也面临就业压力。 民生证券首席宏观分析师解运亮认为，不仅城镇调查失业率出现小幅抬升，全国企业就业人员周平均工作时间也减少，反映出实体经济用工需求有所减弱。这跟近期海外疫情持续蔓延导致的外需急剧收缩，出口企业新出口订单骤减是分不开的。 不过，当前“六稳”和“六保”工作排在首位的就是就业。目前已经出台了一系列稳岗援企、针对重点群体的积极就业政策。 刘爱华表示，在这种全球经济衰退风险加大的背景下，中国的出口确实面临比较大的风险挑战，我们要对风险挑战有充分的估计。经济发展的走势还需要观察，但从推进复工复产进展来看，我们有信心、有能力、有基础把恢复改善的势头持续下去。 “未来我们会持续深化逆周期调节，扎实做好‘六稳’工作，全面落实‘六保’任务，加快释放内需潜力，更大力度地推行助企纾困，畅通产业循环、市场循环、经济循环，促进经济发展全面回归常态。”刘爱华指出。
赵驰)5月12日，中国消费者协会(以下简称“中消协”)发布“五一”小长假消费维权舆情分析报告。报告显示，在4月30日-5月5日共计6天监测期内，共收集“五一”相关“消费维权”类信息3307913条，日均信息量55万余条。大多数消费投诉吐槽类舆情与线上消费纠纷直接或间接相关。 具体来看，以直播带货为首的网络购物类负面、有关“预约游”“限流”“分时游览”等信息引起的负面以及未成年人大额充值网络游戏类负面等几大类为主。 在网络购物方面，虚假发货、商品质量问题、售后服务问题反映较为集中，而随着网红带货、直播带货成为网络购物新方式，有关网络购物在品控、售后、发货等方面的问题只增不减。 监测期内，共收集网络购物类负面信息66798条。负面信息在4月30日出现小高峰；5月1日-5日假日期间，网络购物各日负面信息平稳。 其次，旅游类负面信息30213条。小长假前期，有关“预约游”“限流”“分时游览”等信息引起4月30日小高峰；假日期间旅游相关负面信息较为平稳。在出游冲动得到进一步释放的同时，众多景区达到限流最大承载量，致使部分热门景点存在游客拥挤等问题。同时，近郊游带来的交通拥堵、出租车宰客等问题也困扰着游客。 此外，网络游戏类负面信息14604条，主要涉及游戏退费、诈骗等问题。负面信息在5月2日达到高峰，高峰产生与“江苏消保委对7家网游公司开展集中约谈”和“手游代退款被骗”两个事件有关。网络游戏充值退款难、平台对未成年人充值不加限制等问题突出。 值得注意的是，今年“五一”迎来12年来最长劳动节假期，也是国内新冠肺炎疫情得到有力控制、企业逐步复工复市后迎来的首个消费小高峰。 中消协表示，疫情加速了消费者日常生活类消费的“线上化”。从本次舆情监测获取的数据和典型案例来看，大多数消费投诉吐槽类舆情与线上消费纠纷直接或间接相关。一是购买产品、接受服务主要或全部在线上进行；二是“在线化”成为线下消费主入口，如OTA平台、景区旅游在线预约等。 与此同时，突破“网购”这一单一消费模式、数字化向消费生活全方位渗透的趋势，“云生活”“宅经济”的多业态领域、多扩散模式、多渗透手段、多逻辑行为，给“线上消费市场生态”的治理和规范提出了新的课题。 中消协建议，常态化疫情防控形势下，“云端”消费形成新的增长点。对于新的业态模式融合与结构调整，应鼓励扶持新业态充分发展释放消费潜能与分类施策、系统治理“云端”消费生态环境相结合。其次，网络交易平台自觉自律履责与主动同消费维权机构建立协同工作机制相结合。此外，对于逐步放开的旅游行业，景区、交通出行的非常态应急预案设计与不断创新的数据挖掘应用科研成果相结合。 北商研究院特约专家、北京商业经济学会常务副会长赖阳认为，在技术的推动下，直播作为一种全新的信息传播模式得到了极速发展。但直播带货的风险并不是现在才出现，应该说是自有直播起就一直存在。只是在疫情期间，大家直播带货的购买比例大幅度提高，导致出现问题的激增。 赖阳认为，对于直播带货中出现损害消费者权益的行为，应当按照相应的消费者权益保护法律法规来严格执法。“对于消费者而言，购买到侵犯知识产权的产品，或是夸大虚假宣传的产品，也应当按照与现场购买或网络平台购买一样的态度去维护自己的权益。”
中国人民银行日前公布的4月金融数据显示，4月份人民币存款增加1.27万亿元，同比多增1.01万亿元。其中，住户存款减少7996亿元。在个人存款减少的同时，4月个人贷款增加较多。4月份人民币贷款增加1.7万亿元，同比多增6818亿元。分部门看，住户部门贷款增加6669亿元，其中，短期贷款增加2280亿元，中长期贷款增加4389亿元。 4月以来，个人存款和贷款的“一减一增”则成了新的焦点——是不是“报复性”消费来了？ “居民中长期贷款需求可能源于疫情防控逐步转松后购房购车需求的回补。”中信证券固定收益首席研究员明明认为。 随着前期压抑的部分消费需求释放，以及各种拉动消费政策实施，居民消费回升明显。比如，近期汽车销售明显转暖。4月份，汽车销量结束了连续21个月的下降。“五一”期间，上海、重庆、浙江重点监测企业汽车销售额同比分别增长49.6%、28.5%和8.8%。 这一趋势也能从消费信贷数据的变化中看出来。4月居民短期贷款增加2280亿元，这比去年同期1093亿元的增量多增了1187亿元。而以按揭房贷为主的居民中长期贷款4月增加4389亿元，与去年同期的4165亿元相比，也有所增加。 中国人民银行调查统计司司长阮健弘在一季度金融数据发布会上表示，一季度住户贷款同比少增逾6000亿元，主要是受疫情影响，居民的消费和购房大幅度减少所致。随着疫情防控措施逐步放宽或解除，个人消费贷款和购房贷款的需求也会得到释放。 对于个人存款下降，则需要考虑多方面因素。 每年4月，个人存款均有所下降。2019年4月住户存款减少6248亿元，2018年4月住户存款减少1.32万亿元，2017年4月住户存款减少1.22万亿元。从这一角度来看，今年4月，个人存款的减少与存款的季节性波动密切相关。 对于4月住户存款的减少，民生银行首席研究员温彬认为，要考虑季节性因素和银行存款“冲时点”的影响。从历年数据来看，每季度后第一个月，居民存款出现下降，与银行理财产品发售时间安排有很大关系。 居民存款减少也与资本市场走势相关。交通银行金融研究中心高级研究员陈冀认为，住户存款大降7996亿元、非银行业金融机构存款增加8571亿元，这是股市上行阶段的存款迁移现象。温彬表示，目前不少储蓄资金开始流向基金、理财以及资本市场，这也是储蓄下降的重要原因。 央行一季度货币政策报告指出，疫情直接导致居民和企业收入下降，使得消费和投资萎缩。体现在需求面指标同比放缓，今年以来，零售、餐饮、旅游等消费支出明显下降。 一季度，中国人民银行在全国50个城市进行了2万户城镇储户问卷调查，结果显示，居民消费意愿有所下降，储蓄意愿上升。一季度收入感受指数为41.6%，比上季下降11.0个百分点；一季度倾向于“更多消费”的居民占22.0%，比上季下降6.0个百分点；倾向于“更多储蓄”的居民占53.0%，比上季上升7.3个百分点。 今年前4个月，人民币各项存款同比多增2.77万亿元。其中，住户存款同比多增2265亿元。这一方面是受疫情影响，居民消费减少；另一方面是由于国家加大民生支持力度，居民名义收入保持正增长。
文/新浪财经首席评论员 艾堂明 长尾十字星，比昨天好看一点，不过仍凸显了市场的尴尬。 涨不敢，跌不甘，这叫一个纠结…… 所以成交量又萎缩了，说明很多人迷失了方向，不知该咋操作了，干脆休息了。 不过市场仍有积极信号，那就是深市各大指数尾盘均突破早盘高点，以日内高点收盘，特别是创业板，在午后的反弹中表现较强，是明天的希望所在。 因为午后科技股在消费股的反复压迫之下，终于揭竿而起反抗了，特别是芯片股表现积极，紫光国微强势冲上涨停。 近期的行情其实一直就是消费股和科技股互相争宠，明争暗斗，反复上演跷跷板的走势。 昨天二师兄倒在猪圈里，拖累消费股大跌，但人家今天借助CPI的数据卷土重来，发起强势反攻。 所以千万不要轻视吃货的力量，哪怕CPI增幅下降明显，但人家毕竟是增长的呀。每个月在公布完CPI数据之后，资金就会猛炒消费股，这已经成了固定套路。 由于跷跷板效应，上午科技股轻松被消费股掀翻在地，但不要忘了还有轮动效应，毕竟你的利好已经公布了，涨也已经涨了，下一步该轮到我了，要不然怎么叫跷跷板？ 这就是下午科技股反攻的最简单逻辑，所以大家一定要逆向思维习惯，如果上午错过了消费股，那就不必去追了。 错过了就错过了，这是老艾喜欢经常讲的话，因为你可以等下次回调后的机会(比如昨天)，或者看看其他处于低位的股票(比如科技股)，这样才能把握节奏。 老艾反复在讲两个节奏，一是大盘起伏的节奏，二是板块切换的节奏，现在的行情不比之前的牛市，只有把握好这两个节奏，才能赚到钱。 特别是板块切换的节奏，说老实话，想要每一次都完美把握，那是不可能的，所以建议“脚踩两只船”，不管哪个船走，都有盈利机会。在感情上这句话是贬义的，但在股市上，却是褒义的。 最后想说说B股，今天B股莫名大跌，一度拖累A股跳水。其实吧，也是A股自己犯贱，你搭理它干嘛呢？ 今天B股整个市场的成交才3.32亿元，随便一只A股的成交都比它大，但就是这么个迷你的市场，却把数千亿成交的A股给拖下了水，这不可笑吗？ 今天B股指数一度击穿200点，已经跌回到2012年的低点了，这就是说B股长期阴跌，已经是个彻底被抛弃的市场了，而且每隔一年半载都会来一次莫名其妙的大跌，你搭理它干嘛呢？ 在外资可以通过陆港通渠道轻松购买A股的情况下，谁会去买B股？由于池子太小，国内的机构也不玩，只剩下一些散户在玩。 散户买B股，无非是贪图B股便宜，但很多H股比A股更便宜呢，都是同一家公司，但估值却天壤之别，这是长期存在问题，并不是短期能拉平的。 除非管理层能下定决心，彻底解决B股市场的问题，要么转回A股，要么转到港股，不然低估值问题会长期存在，没必要放着A股不做，非得去做B股。 期权期指仍是应对震荡的利器，可以涨时做多，跌时做空，双向操作，再加上T+0交易机制，盘中可以多次波段操作，及时落袋为安，避免股票T+1的尴尬。 (本文作者介绍：新浪财经首席评论员、资深投资人。)
年化贷款利率不得超24%？ 消费金融公司合规发展面临挑战 [ 由于贷款产品需要根据客群本身资质进行不同的风险定价，这意味着一旦消费金融贷款产品的年化利率降至24%以下，消费金融机构的客群就会跟银行有所重叠。 ] 消费金融作为银行信贷的有力补充，经过六年的快速发展，已经逐步被消费者接受。但行业内也爆出过度借贷、变相收费等问题，引起了监管层的关注。 近期，持牌消费金融公司是否应将IRR（内部收益率）口径的贷款年化利率降至24%以下，成为行业的热议话题。有观点认为这是监管整顿消金领域乱象的重要举措之一。但也有观点认为，压低贷款利率会使得消费金融公司被迫改变服务对象，使得一部分收入相对较低或收入波动较大的消费者群体享受不到合适的金融服务。 “费率不仅仅是一个上限问题，也是一个综合问题，归根结底监管层是在‘开前门、堵后门’，要让‘正门’更加规范。”近日，在第五届中国消费金融高层论坛上，中国社会科学院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛表示。 年利率划定24%红线 此前有媒体报道称，已有多家持牌消费金融公司收到监管指导，要求其IRR口径的年化利率降低至24%。 如今，各类金融机构纷纷推出信贷产品，但不同机构对费用和计息的提法五花八门，甚至存在玩文字游戏、误导消费者的现象。央行此前就在微信公众号上发文提示称，今天的100元，和一个月、两个月、N个月后的100元，实际价值是不一样的，未来的100元，考虑到时间因素，折回到当前的价值可能就要更少一些。同样道理，金融消费者未来每期还款的金额，如何按一定的利率，折回到现在刚好等于借款本金，这个利率就是消费者实际承担的借款成本，也就是IRR。 对此，有业内人士指出，目前持牌消费金融公司服务的大部分是银行等金融机构服务不到的长尾客户，这部分客户群体违约风险较高，因此，消费金融公司需要通过适当的利率水平来覆盖坏账风险。 国际消费金融领域专家Mel Carvill表示，贷款利率和风险溢价有关系，尤其是对于没有信用记录或者信用记录很少的家庭，他们的家庭财务状况通常不稳定，容易受到收入下降或者是需求增加的干扰，而他们没有太多储蓄和其他资源，可能出现违约。因此，放贷机构要收取更高的风险溢价。 由于贷款产品需要根据客群本身资质进行不同的风险定价，这意味着一旦消费金融贷款产品的年化利率降至24%以下，消费金融机构的客群就会跟银行有所重叠。“原本消费金融公司是要做信用卡的下沉客户，一旦将年化利率降至24%，意味着我们要跟信用卡抢客户。”有消金公司人士这样对记者说。 《2019中国消费信贷市场研究》提出，目前我国政府干预消费金融市场资源配置的主要方法有以下三个方面。首先，通过行业准入控制消费金融公司的牌照发放；其次，控制获得牌照公司的资金筹措途径；最后，管制消费金融公司的利率空间。就我国消费金融市场发展现状来看，上述三个管制手段的确起到了左右消费信贷资源配置的作用。 清华大学中国经济思想与实践研究院资深研究员、消费金融40人论坛发起人王红领认为，强行要求所有的消费金融供应商必须将服务的价格控制在24%以内，就会在很大程度上将本应获得消费金融服务的群体挤出这一领域，从而有悖消费金融普惠的初衷。 利率应由市场决定 如果消费金融公司将年化利率限定24%以下，将对行业造成哪些影响？ 业内人士认为，如果将行业年化利率限定在IRR口径的24%以下，一些助贷合作模式将受到冲击。 西南财经大学普惠金融与智能金融研究中心副主任陈文对第一财经表示，“消金公司跟助贷合作还是比较次级的客户，一些消金公司客群跟此前的P2P客群也是高度重叠，需要覆盖坏账风险，如果利率降到24%以内，是无法覆盖风险的，会影响消金跟助贷合作，这一块业务冲击会比较大。” 按照《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。 王红领认为，消费信贷供给的利率应该由市场来决定。“政府的管制并非在所有的情况下都是有效率的。例如，政府过多地关注这一行业的利率水平就会在很大程度上抑制消费信贷的普惠性，从而导致这一领域资源配置的低效率。由于消费信贷的特点是单笔供给规模小，资金周转周期短，只要事先的交易是透明的，消费者完全有能力合理预期自己的商业行为。如果信贷资金价格过高，信贷供应商会失去客户。” 发展仍面临挑战 近年来，消费金融行业迎来强监管，行业内扶优限劣、清理洗牌，迎来合规经营的新起点。 不过，消费金融在未来发展中仍然面临着众多挑战。首要挑战是经济增速放缓大背景下如何实现行业的稳定发展和消费信贷服务的不断升级。再比如，在金融业对外开放的大背景下，如何实现消费金融市场监管制度进一步透明。 此外，如何为广泛的客户群体提供合适的金融服务，是行业发展的关键。在传统的金融架构下，由于其结构和业态的一些影响，有很多的中小微企业和中低收入阶层难以得到金融服务，因而这种金融架构对他们而言并不公平、难以覆盖。目前消费金融服务对口的人群多为承担利息在18%~24%和25%~35%的一般消费者群体。 在业内，有关消费金融发展的政策谏言主要有以下几个方面：第一，要对于消费金融类信贷服务，按照贷款类型而非机构类型监管；第二，要进一步鼓励、支持持牌消费金融公司通过ABS、金融债等渠道开展融资；第三，在消费信贷公司的整体利率保住“36%以上为非法放贷”红线基础上，应允许消费金融公司根据自身风险成本设定合理贷款利率。 【作者：杜川】 (编辑：文静)
将被抑制的消费需求释放出来 ——“坚定实施扩大内需战略”系列述评之三 前不久召开的中央政治局会议强调，培育壮大新的增长点增长极，牢牢把握发展主动权。要积极扩大国内需求，释放消费潜力，做好复工复产、复商复市，扩大居民消费，适当增加公共消费。 当前，受新冠肺炎疫情在全球蔓延影响，国际市场动荡加剧。然而我国消费市场规模大、潜力足、韧性强的基本特点没有改变。随着国内疫情防控取得决定性胜利，被抑制的消费需求逐步释放以及市场供给结构持续优化，我国消费市场仍将保持平稳增长。内需将成为近期我国经济增长的主要驱动力。 与其坐等回暖不如主动出击 中国银联日前发布的“五一”假期交易数据显示，5月1日至5日，银联网络交易总金额突破1.57万亿元，日均0.31万亿元，较清明节小长假日均增长7.7%。宾馆住宿、餐饮、加油等具有典型假期消费特征的行业已超过往年。 另据统计，从4月30日至5月4日，中国几十座城市启动了新一轮消费券投放，规模突破百亿元，涉及消费领域包括餐饮、旅游、家电、汽车、文娱等。 “提振消费的重要性不言自明。此时，与其坐等消费市场的回暖，不如主动出击来促进居民消费，这也是为什么很多城市都在发放消费券、鼓励周末2.5天休假的原因。”苏宁金融研究院消费金融研究中心主任付一夫说。 消费升级科技进步相互推动 近年来，我国网络零售规模稳步扩大，对零售市场的拉动作用不断增强。中国贸促会研究院国际贸易研究部主任赵萍认为，电商与社交融合蓬勃发展尤为亮眼。社交、直播、内容电商已成为电商市场重要新业态，并保持高速增长。这些积极变化说明消费升级与科技进步相互推动的效应正在显现。国家统计局一季度的数据显示，“宅经济”带动新型消费加快发展。防疫期间，居家消费需求大幅增长。 同时，线下企业积极开拓线上销售业务，互联网销售逆势增长。1月份至3月份，全国实物商品网上零售额占社会消费品零售总额比重为23.6%，比上年同期提高5.4个百分点。 刺激消费需要政策协同发力 把复工复产与扩大内需结合起来，把被抑制、被冻结的消费需求释放出来，把在疫情防控期间催生的新型消费、升级消费培育壮大起来，是一项系统工程，需要各种政策和体制改革配套，比如税收政策、城市化政策、国民收入分配调整政策等同时发力。 “从长期来看，促消费、扩内需要从多个维度发力。需求端，应从提高居民收入水平、完善社会保障制度、改善三线以下城市和农村的基础设施建设等方面下功夫；供给端，应丰富消费市场的商品品类，提升商品服务质量，从而调动民众消费的积极性；消费环境上，政府部门仍需着力构建公平竞争的营商环境，推进国内消费品与国际标准对标，在支持企业培育新品牌等方面落实政策，强化监管，完善知识产权保护措施等。”付一夫说。 此外，应继续加大改革力度，促进总供给与总需求更高水平的结合，让供给结构与消费结构更加匹配，进一步激发消费增长潜力。
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估