12月28日晚间,上峰水泥发布公告称,公司以全资子公司宁波上融物流有限公司(以下简称“宁波上融”)为出资主体与浙江盛元股权投资基金管理有限公司(以下简称“盛元股权”)合资成立私募投资基金——湖州盛元兴汇股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“盛元兴汇”),宁波上融出资4000万元占盛元兴汇97.09%的合伙份额,盛元兴汇的投资范围专项限于投资单一目标浙江硕维轨道交通装备有限公司(以下简称“硕维轨道”)。 至此,上峰水泥“一主两翼”战略中辅翼投资线项目再下一城。 据悉,此次投资的硕维轨道是国家级高新技术企业,主要致力于轨道交通装备中车辆控制设备、车载电气和信号设备、车载牵引变流设备、车载储能设备、车辆精密结构件、AFC站台设备等研发、生产和销售业务。 基于在轨道交通电气设备领域积累的丰富经验和技术实力,硕维轨道拓展了轨道车辆的一体化维保服务业务,具备了相关技术的独立研发设计能力,已获授权各类专利十余项,并已获IRIS国际铁路行业标准体系认证、轨道质量管理体系认证、EN15085国际焊接体系认证(CL1级)及多项产品供应商体系认证,硕维轨道系列产品已参与杭州、深圳、合肥、贵阳、成都等多城市城轨重点项目,具有较好的运营基础和发展空间。 上峰水泥表示,硕维轨道在国家重点支持的轨道交通装备制造产业细分领域具有较好的运营基础和成长空间,项目投资符合公司新经济产业投资框架标准,在立足主业、切实保障主业经营及投资现金流需求、有效控制风险的前提下,前瞻性布局新经济领域股权投资,符合公司综合效益价值的发展宗旨。对公司着眼长远、稳中求进的转型升级和可持续价值成长具有重要意义。 近年来,上峰水泥凭借在长江经济带城市及西部“一带一路”区域的多年资源积累和市场布局,其在水泥建材行业取得了长足发展,各项运营效率指标保持行业上市公司前列。公司综合竞争力在中国水泥网连续多年稳居行业前三名,近五年净利润复合增长率107%,净资产收益率连续三年超40%以上,2019年净资产收益率达53.27%,居行业首位,现金流获利能力稳定优异,资产结构持续优化,有息负债率降至10%以下,公司还被评为“上市公司主板价值100强”,董事会被评为“主板上市公司最佳董事会”。 2020年4月份,上峰水泥发布了中长期发展规划,制定了“水泥建材+骨料环保+投资”的“一主两翼”发展路径图,目前三条发展线项目正在稳步落地。 在主业方面,继续保持较快发展,华东长三角、“一带一路”、西南贵州及广西等三大区域格局成形,稳步增长;相关辅翼骨料环保产业链中,骨料高速扩张,水泥窑协同处置危废环保产业两大基地相继建成逐步投运;而另一辅翼投资线公司每年计划适度投入部分资金围绕国家重点支持倡导的解决“卡脖子”问题的核心技术创新领域,以及发挥产业优势领域精耕细作的优质企业股权作为标的,如在集成电路、高端制造、环保等领域股权投资线开始迅速发力。 上峰水泥首个新经济产业股权投资项目已落地。公司出资2.5亿元成立存鑫私募投资基金专项投资于合肥晶合集成电路公司(以下简称“晶合集成”)。目前,晶合集成在手机显示驱动芯片代工领域全球市占率第一,是显示驱动集成芯片头部企业,同时正在布局CIS、MCU等领域技术。上峰水泥表示,晶合集成发展空间极为广阔,成长收益可期。
中国经济网北京12月4日讯 昨日,上交所对新疆天业(600075.SH)下发问询函。新疆天业拟以现金3.07亿元收购控股股东新疆天业(集团)有限公司(以下简称“天业集团”)持有的天伟水泥有限公司(以下简称“天伟水泥”)100%股权,上交所要求新疆天业说明天伟水泥未分配利润大额为负的原因等事项。 2020年12月3日,新疆天业披露公告称,拟以现金3.07亿元收购控股股东天业集团持有的天伟水泥100%股权。2017年至2020年6月30日,天伟水泥盈利情况波动较大,净利润分别为-5331.18万元、2312.72万元、9795.72万元和2393.98万元,2018年利润较高原因系新疆率先通过错峰生产、错峰置换等一系列改革尝试,在2017年后缓和供需矛盾,水泥价格回升。 上交所注意到,天伟水泥2019年末和2020年中的未分配利润均为负值,分别为-7771.18万元和-7536.78万元。 对此,上交所要求新疆天业结合历史水泥行业景气度以及天伟水泥的实际经营情况,说明其未分配利润大额为负的原因。 经中国经济网记者查询,12月3日,新疆天业披露《关于收购天伟水泥有限公司100%股权的关联交易公告》显示,本次关联交易是公司拟收购控股股东天业集团所持有的天伟水泥100%股权。本次股权交易定价以天伟水泥2020年6月30日止经审计的财务报告为基础,以具有证券从业资格的开元资产评估有限公司出具的已备案的开元评报字[2020]653号资产评估报告评估结果3.07亿元为计算依据,天伟水泥100%股权转让交易对价为3.07亿元。本次交易方式为公司向天业集团收购天伟水泥股权可经天业集团批准后采取非公开协议方式收购股权。 天业集团为新疆生产建设兵团第八师所属国有独资有限责任公司,成立于1996年6月,注册资本32亿元,是一家集工、农、科、贸为一体的大型综合性企业,其持有公司股份7.29亿股,占公司股份总数的53.56%,为公司控股股东。截止2019年12月31日,经审计总资产428.64亿元,归属于母公司所有者权益88.22亿元,营业务收入166.94亿元,归属母公司所有者的净利润2.10亿元。 天伟水泥为天业集团全资子公司,成立于2014年3月14日,注册资本2亿元,具有200万吨水泥生产产能,主要经营:水泥制造,水泥制品的生产与销售等。2017年至2020年6月30日,天伟水泥实现营业收入分别为2.46亿元、3.34亿元、3.93亿元、1.38亿元;净利润分别为-5331.18万元、2312.72万元、9795.72万元和2393.98万元;经营净现金流分别为7816.78万元、1.02亿元、1.39亿元、2391.74万元。 天伟水泥表示,由于产能过剩及电石渣水泥冲击,新疆水泥价格2011-2017年呈下滑趋势。为此,新疆率先通过错峰生产、错峰置换等一系列改革尝试,在2017年后缓和供需矛盾,水泥价格迎来回升,2018年以来疆内水泥行业整体盈利水平提升。今年上半年虽然受疫情影响,但随着需求的明显改善,下半年整体水泥经营情况呈现较好态势。 12月3日,新疆天业披露《天伟水泥有限公司审计报告》显示,天伟水泥2019年末和2020年中的未分配利润分别为-7771.18万元和-7536.78万元。 以下为问询函原文: 上海证券交易所 上证公函【2020】2665号 关于对新疆天业股份有限公司关联资产收购事项的问询函 新疆天业股份有限公司: 2020年12月3日,你公司披露公告称,拟以现金3.07亿元收购控股股东新疆天业(集团)有限公司(以下简称天业集团)持有的天伟水泥有限公司(以下简称天伟水泥)100%股权。经事后审核,根据本所《股票上市规则》第17.1条等有关规定,现请你公司核实并补充披露以下事项。 一、前期,公司实施重大资产重组时,天业集团曾出具公开承诺,将在具备收购条件时,促成天业集团子公司天伟水泥与天辰化工或天域新实共同注入上市公司。请公司补充披露,本次公司收购天伟水泥、但未收购天辰化工或天域新实,是否与天业集团前期作出的承诺不一致以及相关应对措施。请财务顾问及律师发表意见。 二、公告披露,本次收购完成后,公司具有405万吨水泥的生产能力,有助于进一步提升水泥产业的规模效益和协同效应。但前期公司披露的重组报告书显示,天伟水泥仅有水泥生产环节,且与天能化工在生产链上的联系并不紧密。请公司:(1)结合主要产品及客户、原材料及供应商等因素,补充披露天伟水泥与天能化工主营业务的异同;(2)说明此次收购如何产生规模效益和协同效应;(3)结合前期重组时未一并收购天伟水泥的原因等情况,说明此时收购的必要性及合理性。请财务顾问发表意见。 三、公告披露,2017年至2020年6月30日,天伟水泥盈利情况波动较大,净利润分别为-5331.18万元、2312.72万元、9795.72万元和2393.98万元,2018年利润较高原因系新疆率先通过错峰生产、错峰置换等一系列改革尝试,在2017年后缓和供需矛盾,水泥价格回升。同时,天伟水泥2019年末和2020年中的未分配利润均为负值,分别为-7771.18万元和-7536.78万元。请公司:(1)定量说明错峰生产、错峰置换对水泥价格的影响;(2)与同行业可比公司的历史财务数据进行对比,说明天伟水泥业绩变动趋势与其是否相符;(3)结合历史水泥行业景气度以及天伟水泥的实际经营情况,说明其未分配利润大额为负的原因;(4)结合上述情形,说明天伟水泥的持续经营能力是否存在重大不确定性,并充分提示风险。请会计师发表意见。 四、公告及天伟水泥审计报告显示,天伟水泥2020年6月底资产负债率82%,负债总额7.18亿元,主要系结算中心短期借款6.59亿元。2020年上半年,天伟水泥发生财务费用1400.98万元,占当期净利润的59%。请公司补充披露:(1)上述短期借款的借款时间、期限、利率、用途及后续偿债安排等情况,并明确相关安排是否损害上市公司利益;(2)结合上市公司资产负债率、日常运营资金需求等情况,量化分析本次交易对公司流动性的影响,并充分提示风险。请会计师发表意见。 五、公告及天伟水泥审计报告显示,天伟水泥固定资产2020年6月末余额为7.34亿元,其中未办妥产权证书的房屋及建筑物账面价值为4.1亿元。天业集团承诺于2022年12月31日前办理完成不动产登记证。请公司补充披露:(1)补充披露相关不动产未办妥产权证书的具体原因;(2)结合上述情形,说明天伟水泥持有的资产是否产权明晰,是否符合注入上市公司的条件;(3)说明天业集团承诺办理完成登记证的时间节点是否有利于保护上市公司利益。 六、天伟水泥评估报告显示,其产品由天业集团水泥销售管理中心统一销售,天伟水泥不设销售部门及销售人员,本次评估对销售费用不预测。财务费用中的利息支出按企业基准日水平预测,预测值为2683.40万元。其他收益为水泥、熟料及蒸汽销售的增值税退税,预测值在1600-1700万元左右。同时,审计报告显示,2019年天伟水泥销售费用为1325.87万元,财务费用为3453.78万元,其他收益为36万元。请公司补充披露:(1)天伟水泥2019年发生销售费用的原因;(2)2019年财务费用显著高于预测值的原因;(3)其他收益预测值显著高于2019年实际发生额的原因;(4)结合天伟水泥历史财务数据,具体说明对销售费用、财务费用和其他收益预测的合理性。请评估师发表意见。 七、天伟水泥审计报告显示,2019年和2020年上半年,天伟水泥的营业收入基本通过天业集团水泥销售管理中心实现。前期披露的重组报告书显示,公司与天伟水泥等相关方签署《委托管理协议》,由上市公司统一调度其采购、销售。请公司补充披露上述《委托管理协议》签订时间、生效时间及目前履行情况。请财务顾问发表意见。 八、请公司全体董事、监事及高级管理人员对本次关联资产收购的必要性及合理性、交易定价公允性、标的资产可持续经营能力等发表明确意见,并说明审议此项议案时,是否从全体股东尤其是中小股东利益出发,决策是否审慎,是否勤勉尽责。 请你公司于2020年12月4日披露本问询函,并于2020月12月11日之前披露对本问询函的回复。 上海证券交易所上市公司监管一部 二〇二〇年十二月三日
近期全国水泥价格普遍出现持续上涨的态势。中国水泥网数据显示,10月全国水泥价格指数已累计上涨超过2.8%,中南地区也开始逐步走强。江苏、广西、福建、河北、河南等地企业已纷纷发出涨价通知。 业内人士表示,水泥价格上涨一方面和旺季期间下游需求量提升有关,另一方面也和近期行业面临环保限产政策及产能置换难度加大有关。 10月26日,工业和信息化部在关于十三届全国人大三次会议第8616号提案答复的函中表示,下一步,工信部将继续严肃产能置换,严禁新增产能,强化监督确保产能置换方案执行到位;研究修订《水泥玻璃行业产能置换实施办法》,提高政策的针对性和可操作性,更好指导地方和企业开展产能置换;会同生态环境部研究出台2020年后的水泥错峰生产有关政策,更好地促进水泥行业健康平稳可持续发展。 此前,工信部发文提出,违反错峰生产规定被省级及以上工信和环保部门约谈后拒不改正的水泥企业所涉及的熟料产能,不得用于产能置换。2013年以来,连续停产两年及以上的水泥熟料生产线不能用于产能置换。用于置换的水泥熟料产能原则上不能拆分,如确有必要,拆分转让不能超过两个项目。非新型干法工艺的特种水泥产能指标只能置换为特种水泥项目。位于国家规定的大气污染防治重点区域或跨省级辖区实施产能置换的水泥熟料项目,产能置换比例为2:1,位于非大气污染防治重点区域的水泥熟料项目,产能置换比例为1.5:1。 “金九”期间,水泥产销量也超预期。国家统计局最新数据显示,9月全国水泥总产量达23341万吨,同比增长6.4%。前三季度,全国水泥总产量达167627万吨,同比降幅收窄至1.1%,远超市场预期。
10月12日,冀东水泥发布公告,公司于10月10日收到证监会批复,核准公司向社会公开发行面值总额28.2亿元可转换公司债券,期限6年。 从募集说明书来看,冀东水泥本次募集资金规模为不超过28.2亿元,拟用于10000t/d新型干法水泥熟料生产线产能置换及迁建项目、杨泉山矿附属设施建设项目、利用水泥窑协同处置项目和补充流动资金。
9月14日晚间,冀东水泥发布公告称,证监会于当日对公司公开发行可转换公司债券的申请进行了审核。根据会议审核结果,公司公开发行可转换公司债券申请获得通过。 从募集说明书来看,冀东水泥本次募集资金规模为不超过28.2亿元,拟用于10000t/d新型干法水泥熟料生产线产能置换及迁建项目、杨泉山矿附属设施建设项目、利用水泥窑协同处置项目和补充流动资金。 其中,本次募集资金投资最大的为10000t/d新型干法水泥熟料生产线产能置换及迁建项目与杨泉山矿附属设施建设项目,由冀东水泥全资子公司铜川公司实施。本次募投项目将淘汰、迁建水泥熟料产能12500t/d,置换建设一条产能10000t/d水泥熟料生产线,符合国家产业政策的减量置换要求。利用水泥窑协同处置项目由冀东水泥控股子公司实施。 “通过实施本次募投项目,利用二代水泥新工艺、新技术和新装备的大量应用,将实现各项污染物排放达到或优于国家现行排放标准,努力打造绿色生态工厂,实现企业发展与环境保护和谐发展的目标,实施本项目有利于铜川公司抓住这一机遇,加快企业自身发展,具备较好的经济效益与社会效益。”冀东水泥表示,同时也将为公司带来一定的经济效益和社会效益,符合公司未来发展规划的需要。
2020年已经过了一大半,化解水泥过剩产能的“大限”将至,各地正加紧水泥产能置换、加快淘汰水泥落后产能。 工业和信息化部今年初公开的《水泥玻璃行业产能置换实施办法操作问答》明确提出,已停产2年或3年内累计生产不超过1年的水泥熟料、平板玻璃生产线不能用于产能置换,该项规定自2021年1月1日起实行。因此,多地赶在2021年之前扩大了产能置换的规模。 根据中国建筑材料联合会去年11月公开的《建材行业淘汰落后产能指导目录(2019)》,2020年年底前,要淘汰水泥熟料产能利用率70%以下的地区(以省为单位)2000吨/日以下的水泥熟料生产线。 宁夏回族自治区工业和信息化厅7月发布消息称,中国建材集团旗下宁夏建材吴忠赛马产业扶贫产能置换日产5000吨新型二代干法水泥熟料生产线顺利点火投产。按照规定,宁夏建材集团淘汰熟料产能5100吨/日,并置换建设上述5000吨/日的水泥熟料生产线。 卓创资讯水泥行业分析师侯林林告诉,在部分地区,中国建材旗下2500吨/日规模的熟料生产线较多,生产效率偏低。几条小线置换成5000吨/日以上的大线之后,其产销效率将大幅提升,也有利于提升中国建材在当地市场的话语权和主导力。 山西省工业和信息化厅9月10日发布的公告显示,运城中联水泥有限公司拟在山西省运城市芮城县建设一条4400吨/日水泥熟料生产线,已完成置换的产能为6600吨/日。根据该公告,山西省2020年已经退出的水泥产能合计达6600吨/日,涉及大同七峰山水泥有限公司等4家企业。 河北省生态环境厅副厅长何立涛近日表示,河北坚定不移压减过剩产能。2018年至2020年7月,河北省共压减退出水泥产能647.4万吨。 “为做好大气污染防治综合治理,全力推动工业转型升级,2016年以来,河北主动自我加压,共压减水泥产能1194.9万吨,企业数量由518家减少到206家。”河北省工业和信息化厅节能与综合利用处处长周久建介绍称。 据水泥人网统计,去年,全国水泥行业共淘汰落后产能1800万吨,涉及熟料生产线26条。目前,全国正在运行的新型干法水泥熟料生产线约1700条,其中2500吨/日以下的占比为18%。预计2年内将要淘汰的熟料生产线约300条,超过2100家水泥厂面临淘汰。 中国水泥协会执行会长孔祥忠认为,水泥行业的压减产能包含过剩产能、过载产能、低值产能、落后产能。水泥去产能的任务将伴随着国家整个工业化的过程,从产品消费高平台期下降到长期需求稳定期,去产能任务是长期的。
上证报采访多家水泥企业了解到,8月底国内水泥市场需求持续改善,企业出货多数已达到九成或产销平衡,库存降至合理水平,水泥价格保持上行趋势。但仍有部分地区如山西太原等地,水泥价格尚未“提起来”。 水泥企业满负荷运转 “今年提价比往年早了将近一个月,与7月份价格下调有关,更与上半年积压的需求有关。疫情及雨季积压的需求,将有望推动水泥需求在九、十月份‘旺季更旺’。”业内人士说道:“就水泥企业而言,发货状况持续改善,消耗高库存的同时,更是满负荷生产为旺季做准备。” 以万年青为例,8月份,位于江西的玉山万年青公司生产熟料完成月计划的100.53%,生产水泥完成月计划的110.12%,双双创单月历史新高。窑、水泥磨运转率分别为99.67%和92.6%,扭转了2020年上半年被动局面,呈现出稳中有升的良好态势。而万年青厂原料车间石灰石运输8月份全月运输石灰石518趟,单月运输量创历史新高。 再如上峰水泥,“贵州项目将在今年9月底投产,广西项目预计会在明年9月投产,机会来了,公司会及时抓住,以进一步提升主业规模。”公司负责人在近期接待投资者活动中表示。 此外,上峰水泥在2019年收购宁夏明峰,布局宁夏市场。宁夏明峰目前拥有一条2500t/d水泥熟料生产线、一条4500t/d水泥熟料生产线,以及配套四条水泥粉磨生产线。上半年上峰水泥对宁夏项目两条线完成技改,产效明显提升。 优势市场位于粤东的塔牌集团,其在文福第二条生产线8月份点火投产,总产能可达2200万吨/年,将提升企业在粤东市场的占有率,实现向周边市场的纵深拓展。此外,塔牌集团在互动易平台上答投资者问时表示,塔牌所有水泥生产线正常生产,库存约八成左右。尚未有9月份往后生产线停产的计划。 而水泥企业满负荷运转,将带动产业链上游原材料,如水泥分散剂聚羧酸减水剂等需求提升。据悉,奥克股份主营产品聚羧酸减水剂聚醚单体市占率40%以上,销量稳居市场第一;皇马科技的聚羧酸减水剂聚醚单体也主要用于下游企业生产聚羧酸减水剂。皇马科技称,减水剂类应用产品随着基建逐步回暖,市场需求整体向好。 水泥价格普涨大势已定 步入9月,天气好转,水泥需求小幅回升,除西南外,大部分地区行情稳中趋涨。据中国水泥网统计,水泥价格上涨的地区有:陕西咸阳、西安上涨30-40元/吨,浙江中南部、沿海地区上涨30元/吨,江西赣州、南昌、宜春、九江上涨20元/吨,安徽宿州、亳州、淮北上涨20元/吨,湖南长株潭等地上涨20-40元/吨,山东济宁上涨10-30元/吨。多家上市公司也在近期就水泥价格上涨作出回应。 如塔牌集团表示,近期水泥销售价格较去年同期增加了10-20元/吨。青松建化也表示,水泥平均售价环比有所提升,预计下半年水泥价格会回升。 不过,在山西太原等市场,水泥价格尚未撬动。某水泥企业在接受上证报采访时直言:“受周围水泥厂对太原市场的冲击,加之水泥企业整体库存尚未消化到低位,市场整体尚处于供过于求的状况,价格方面还没有提起来。”据悉,该水泥厂8份平均每天的销量为5000余吨左右,较早前有所回落,但与去年同期相比仍处于增长态势。此外,受到交通限制,水泥运输只能在夜间排队发货。 兴业证券统计显示,就水泥市场整体情况来看:水泥出货方面,浙江连续6周在100%-110%,同比提高5%-15%;江苏连续4周达到100%,同比提高5%-15%;安徽皖南、皖北多地连续2周达到100%,同比提高5%-15%;江西上饶连续4周100%,同比提高15%,南昌、九江连续6周维持80%;广东连续7周在100%,同比提高10%-15%。 与此同时,发货持续改善,江西、湖北、福建等地跟进,江西南昌、赣西和吉安个别企业公布提价20元/吨,湖北武汉及鄂东推涨20-30元/吨,福建福州、三明、龙岩、泉州公布上调20元/吨。库存方面,长三角平均水泥库存仅为50%,浙江杭州、嘉兴已低至40%,江苏整体约50%,安徽整体50%-55%,江西抚州、赣州降至50%,福建55%-60%,湖北约65%。 此外,值得注意的是,9月2日,深圳市前海管理局正式批复《深圳前海联合交易中心有限公司关于上线水泥交易品种的请示》,同意深圳前海联合交易中心有限公司上线水泥交易品种,并增加水泥经营范围。 前海联合交易中心表示,基于水泥行业因季节因素、环保因素、产能区域分布因素以及上下游供需矛盾造成价格波动剧烈,行业缺乏风险管理工具的背景,第三方机构的介入是十分必要且重要的。