(原标题:水泥错峰生产常态化行业盈利水平连续破新高) 证券时报记者 赵黎昀“国办34号文”行至最后一年,备受水泥行业关注的错峰生产政策延续问题最终落定。12月28日,国家工业和信息化部官网发出《两部委关于进一步做好水泥常态化错峰生产的通知》要求,推动全国水泥错峰生产地域和时间常态化,所有水泥熟料生产线都应进行错峰生产。错峰生产将常态化2016年,工业和信息化部、环境保护部联合下发《关于进一步做好水泥错峰生产的通知》,即“国办34号文”,提出在2015年北方地区全面试行错峰生产的基础上,进一步做好2016年至2020年期间水泥错峰生产。2020年行至尾声,“国办34号文”面临到期,错峰生产政策是否将延续?在行业的争议声下,12月28日《两部委关于进一步做好水泥常态化错峰生产的通知》发布,肯定了错峰生产的常态化推进模式。根据《通知》,辽宁、吉林、黑龙江、新疆每年自11月1日至次年3月底;北京、天津、河北、山西、内蒙古、山东、河南每年自11月15日至次年3月15日;陕西、甘肃、青海、宁夏每年自12月1日至次年3月10日;其他地区应结合本地实际,在春节、酷暑伏天、雨季和重大活动期间开展错峰生产。各地区可根据以上要求,结合本地实际及空气质量情况进一步明确具体错峰生产时间。《通知》明确,所有水泥熟料生产线都应进行错峰生产。各地工业和信息化主管部门要组织电石渣生产水泥熟料的生产线与当地非电石渣水泥熟料生产企业沟通协调,通过“错峰置换”参与错峰生产;承担居民供暖任务的生产线,应当在非采暖季、非错峰生产期间补足错峰时间;有全年协同处置城市生活垃圾及有毒有害废弃物等任务的生产线可以不进行错峰生产,但要适当降低水泥生产负荷。《通知》指出,当前水泥产能严重过剩的结构性矛盾依然存在,大气污染防治攻坚战任务仍然艰巨,全行业要适应水泥错峰生产常态化要求,合理缩短水泥熟料装置运转时间,有效压减过剩产能,避免水泥熟料生产排放与取暖污染排放叠加,减轻采暖期大气污染,促进水泥行业提高绿色生产水平。对于错峰生产常态化的问题,中国水泥协会副秘书长、数字水泥网执行总裁陈柏林此前与证券时报·e公司记者交流时曾表示,水泥行业去产能没有很明显改善的情况下,错峰生产政策对于行业供需矛盾缓解还是具有至关重要的意义。错峰生产对水泥行业平稳效益增长的作用也是非常明显的。今年10月起,各地在重污染天气预警下,都已陆续展开了对水泥行业的错峰生产政策。年末水泥高价现回调基于错峰生产带来的水泥市场供需调节,水泥价格近年来屡攀高点,行业整体盈利水平也从2018年的1546亿元,到2019年的1867亿元,连续创出历史新高。而2020年上半年,受疫情防控影响,部分地区水泥企业盈利水平锐减,7月初河南地区水泥价格甚至一度逼近盈亏平衡线。进入三季度后,随着国内疫情防控形势趋稳,基建需求激增,多地水泥价格轮番调涨,行业盈利水平又重回高点。国家统计局数据显示,9月全国水泥总产量达23341万吨,同比增长6.4%。前三季度,全国水泥总产量达167627万吨,同比降幅缩窄至1.1%,远超市场预期。陈柏林曾表示,2020年在疫情背景下,水泥全行业的盈利水平仍有望与上一年实现持平,超过1800亿元或是大概率事件。不过,与2019年末“翘尾”行情不同,今年12月份以来,国内水泥市场价格已启动下跌模式。水泥网数据显示,近期河北承德地区多数项目已经基本停工,多数往外围发货,P.O42.5散装北京到位410-430元/吨左右。河北各地环保要求不同,停产情况不一,除保定年底赶工项目较多,需求尚可,整体需求淡季收缩。低温,环保预警影响,冀中南石家庄、邯郸、邢台等地工程停工较多,企业库存中高位运行,P.O42.5散装主流出厂360-390元/吨左右,较前期有所下滑。同时,随着气温下滑,环保压力的持续,河南市场需求下滑已进入传统淡季,郑州及周边地区多数施工再次停滞。受此影响,主要厂家生产受限,销量也下滑明显,局部市场基本有价无市。整体来看,河南一些地区持续出现间歇性重污染天气预警,一些工地及搅拌站已提前放假,市场需求将持续清淡为主。此外,为提升销量,12月中旬广东粤东地区散装水泥价格下跌10元/吨,珠三角需求表现明显不如往年同期,局部价格也略有松动,广州、惠州地区部分成家市场成交价暗降下滑10-20元/吨左右。 “上周全国水泥价格小幅下跌,大部分区域价格都较稳定,主要是华北部分省市价格小幅松动。”卓创分析师侯林林称,受错峰和环保管控措施影响,部分省份限电影响相对有限,供应总体趋弱。而需求方面,此前降温天气影响较大,尤其是北方停工后需求基本不会反弹,南方市场水泥需求也逐步下滑,部分省份也有不利天气影响。此外,动力煤价格高位运行,水泥企业受成本影响仍较小,目前也没有因为煤炭供应问题导致的停产出现。水泥价格调整空间不大,元旦前后将维持平稳。但按往年惯例,元旦前后水泥企业价格一般不会再有调整,需求将继续减弱,元旦后南方情况可能相对较好,北方需求会继续降低。
2021年伊始,河北省石家庄新冠疫情形势严峻,石家庄市集中隔离点于1月13日正式开建。 疫情就是命令,防控就是责任,接到水泥需求计划后,作为石家庄市最大的水泥供应商,冀东水泥积极践行国企责任担当,面对当前疫情闭环管控、道路封锁、人员出行困难等不利影响,区域党委、生产企业、营销公司和商砼客户密切沟通,分工协作,认真研判分析每个环节,及时规划进出厂疫情防控路线和防控措施,全方位、无死角地做好人员、车辆等各环节的疫情防控工作,协调处理道路运输阻碍问题,确保水泥优质输出、快速供应,坚决保证黄庄基地水泥的有序供应。 1月14日凌晨12时50分,水泥散装车到达冀东水泥所属的灵寿公司,在严格快速的完成对入厂人员登记、扫码测温、司机与车辆消毒消杀后,及时迅速完成车辆进厂检斤、装车,凌晨1时58分,保供水泥顺利出厂。 据悉,近日冀东水泥所属的鼎鑫水泥也将开始发运,为石家庄市集中隔离点建设提供优质水泥。
日前,生态环境部部务会议审议通过《碳排放权交易管理办法(试行)》,将自2021年2月1日起施行。此外,据生态环境部应对气候变化司表示,“十四五”期间将进一步加快碳市场的建设,把其他重点行业加快纳入,包括钢铁、水泥、化工、电解铝、造纸等行业前期已做很长时间的准备工作,下一步要考虑加快纳入。 此前涉及水泥行业的碳排放权交易已在广东、湖北等省市得到试点。从此次《碳排放权交易管理办法(试行)》温室气体重点排放单位的认定标准来看,正常生产的水泥熟料生产企业和部分水泥粉磨企业将被纳入全国碳市场。 以此前广东和湖北两省试点为例,碳排放权交易市场配额以免费发放的模式为主,配额交易价格近年来在15-30元/吨CO2左右波动,其中广东省水泥配额分配主要采用基准线法,湖北采用标杆法。由于绝大多数碳排放配额均为免费发放,因此行业整体碳排放履约成本不高,对行业盈利影响较小,且水泥格局下企业有较强转嫁能力。 从排放基准值来看,标杆法选取了行业排放水平较为先进的企业作为基准,对行业总体排放水平约束较严。此外,作为自愿碳减排新能源企业,在政府备案,取得“核证自愿减排量(CCER)”,可以进入碳市场交易,按照1:1比例替代碳排放配额(价格略低于配额)。 后续水泥行业纳入碳排放交易体系后,不仅将加速水泥行业通过技术工艺改进实现技术性减排,也将推动行业通过市场与产业政策结合的手段实施减排,34号文件所提出的错峰生产、推进联合重组整合产权或经营权,压减过剩产能等产业政策,供给侧结构性改革的方式也是实现绝对减排量的最佳方式。有利于水泥行业中长期供给侧的总量控制和优化,进而利好行业中长期盈利中枢。 投资建议>>> 水泥板块高分红,低估值有修复空间。后续盈利增速有望加速,推荐海螺水泥(600585)、冀东水泥(000401)、华新水泥(600801)、祁连山(600720)、上峰水泥(000672)、塔牌集团(002233)等。
1月8日晚间,上峰水泥发布公告称,公司控股子公司都安上峰水泥有限公司(以下简称“都安上峰”)拟出资5000万元在广西壮族自治区河池市都安瑶族自治县设立“都安上峰杰夏环保科技有限公司”(暂定名,具体以工商登记为准,以下简称“都安上峰杰夏环保”),未来将以都安上峰杰夏环保为投资主体,配套建设水泥窑协同处置固体废物项目。 上峰水泥表示,都安上峰杰夏环保拟利用都安上峰的水泥生产线建设协同处置废弃物生产线,在实现企业多元化发展、增加经济收益的同时,协助当地政府解决废弃物污染问题,有效地解决当地及周边环保压力,为当地经济建设做贡献,建成后有利于满足周边城市及工业废物处理处置的需求。 据悉,都安上峰的日产5000吨新型干法水泥熟料生产线已于2020年9月21日举行开工仪式并开始建设。项目计划一期投资10.14亿元,已取得项目审批和产能置换认定,项目配套水泥粉磨站、余热发电、矿山工程、码头工程等项目,建设完成后预计年产熟料155万吨;年产水泥200万吨;年发电量为4536×104kWh,项目计划2021年9月份投产。 上峰水泥表示,此次投资设立子公司后,将进一步完善和延伸公司在环保领域的布局,有利于进一步提升公司的技术实力,未来有可能增加公司的整体经营收益。
1月8日晚间,上峰水泥发布公告称,公司拟与上海杰夏企业发展(集团)有限公司(以下简称“上海杰夏”)共同出资成立浙江上峰杰夏环保科技有限公司(暂定名,具体以工商登记为准),该公司注册资本为5000万元,上峰水泥和上海杰夏分别出资2550万元和2450万元,分别占注册资本的51%和49%。 对于此次投资成立合资公司的原因,上峰水泥表示,公司宁夏和铜陵基地环保项目陆续投产,水泥窑协同处置环保业务逐渐成为重要新业务板块,为建立相对独立专业化管控平台,规范环保业务运行管理体系,推进环保业务发展增长,因此与上海杰夏共同出资设立该公司作为环保业务投资管控的主体。 上峰水泥表示,此次对外投资合作设立合资公司,将充分发挥环保产业优势,有助于公司统一管理环保项目,完善环保项目的管理体系,未来有利于公司的整体经营规划,对公司财务状况和经营成果产生一定的积极影响。
为深入推进钢铁、水泥等行业供给侧结构性改革,工业和信息化部分别对钢铁、水泥等行业产能置换实施办法进行修订,并自12月16日起公开征求对《钢铁行业产能置换实施办法(征求意见稿)》、《水泥玻璃行业产能置换实施办法(修订稿)》的意见。 新版《钢铁行业产能置换实施办法(征求意见稿)》指出,大气污染防治重点区域严禁增加钢铁产能总量。未完成钢铁产能总量控制目标的省(区、市),不得接受其他地区出让的钢铁产能。长江经济带地区禁止在合规园区外新建、扩建钢铁冶炼项目。 新版 《钢铁行业产能置换实施办法(征求意见稿)》与旧版有诸多不同。首先,产能置换的实施地区范围扩大为大气污染防治重点区域,即京津冀、长三角、珠三角、汾渭平原等地区以及其他“2+26”大气通道城市。其次,新版办法明确了列入钢铁去产能任务的产能、享受奖补资金支持的退出产能、“地条钢”产能、未重组或未清算的僵尸企业产能等7种情况不得用于置换,较旧版更加细致,有利于防止种种“打擦边球”扩大产能的现象。 另外,新版《钢铁行业产能置换实施办法(征求意见稿)》收紧了产能置换比例,规定大气污染防治重点区域置换比例不低于1.5:1,其他地区置换比例不低于1.25:1。不过,为鼓励企业兼并重组,提高产业集中度,对完成实质性兼并重组后取得的合规产能用于项目建设时,大气污染防治重点区域的置换比例可以不低于1.25:1,其他地区的置换可以不低于1.1:1。 《水泥玻璃行业产能置换实施办法(修订稿)》指出,严禁备案和新建扩大产能的水泥熟料、平板玻璃项目。确有必要新建的,必须实施减量或等量置换,制定产能置换方案。 针对光伏压延玻璃和汽车玻璃项目,《水泥玻璃行业产能置换实施办法(修订稿)》指出,光伏压延玻璃和汽车玻璃项目可不制定产能置换方案,但新建项目应委托全国性的行业组织或中介机构召开听证会,论证项目建设的必要性、技术先进性、能耗水平、环保水平等,并公告项目信息,项目建成投产后企业履行承诺不生产建筑玻璃。另外,光伏压延玻璃和汽车玻璃产能不能用于产能置换。
继宁夏危废处置环保基地投运后上峰水泥环保业务再添新军。1月3日晚间,上峰水泥发布公告称,公司控股子公司安徽上峰杰夏环保科技有限责任公司(以下简称“杰夏环保”)已于近日收到安徽省生态环境厅核发的危险废物经营许可证,标志着杰夏环保16万吨/年利用水泥窑协同处置危险废弃物项目建成投入运行。至此,上峰水泥的宁夏盐池、安徽铜陵两大环保基地水泥窑协同处置危废处置业务全部开始投入运行,危废处置环保业务成为公司经济发展和效益增长新亮点。 水泥窑协同处置危废固废项目可充分利用现有水泥熟料生产线高温煅烧和材料混合搭配特性,具有处置彻底、投资经济、节能环保的独特优势,是解决当前城市及工业各类危固废处置痛点难点、减少污染排放、实现资源综合利用的重要手段,也是国家积极应对气候变化、推进环保减排宏观背景下重点支持鼓励的战略产业之一。 上峰水泥表示,公司响应号召以具体行动践行产业升级和绿色高质量发展宗旨,将水泥窑协同处置环保业务作为“一主两翼”总战略中重要一翼快速推进,两大基地克服去年以来疫情等影响在年末岁初之际先后建成投入运行。目前两基地危废处置规模均处区域领先,本次投运的杰夏危废处置项目规模是目前安徽省单体规模最大的水泥窑协同处置危废项目。 在环保产业日益发展方兴未艾的总体形势下,水泥窑协同处置危废本身也具有较好的市场前景。公司表示,此次环保项目投产不仅具有较强社会效益,同时也将成为公司经济增长新引擎,提升业绩与效益,增强公司综合竞争力,进一步助力公司持续成长发展。