7月1日起,北京、天津、广州等10地海关开展跨境电商企业对企业B2B出口监管试点。这也意味着中国的跨境电商,由个人海淘时代、商业零售(B2C)时代,正式迈进B2B时代。 专注于一体化供应链20载的东方嘉盛,近年来正在布局跨境电商企业。公司董秘李旭阳在接受采访时表示,新政策把跨境电商的数据从传统一般贸易出口中精准地识别、统计出来,将为商务、财政、税务、外汇等部门出台相应配套措施提供数据支持。此外,新政策还将对接广交会、进博会等重大展会,通过广交会等线上成交的货物,可通过新的监管方式通关,享受新模式带来的通关便利。东方嘉盛深耕一体化供应链近20年,在跨境通关以及海关监管区仓储管理领域拥有核心供应链专业服务优势,近年围绕跨境电商领域专门打造了跨境电商产业数字供应链生态圈,从长远来看,预计公司会受益新政策红利。 李旭阳表示,前不久,我国在原有的59个跨境电商综合试验区的基础上,又新设46个跨境电商综试区。其扩容速度之快、布局之广,前所未有。东方嘉盛将积极利用重大机遇扩“增量”,及时抓住跨境电商综试区扩容、出口监管试点启用等有利契机,打造跨境电商一体化产业链园区。与此同时,充分探索利用新一代数据分析、人工智能等先进技术,优化为跨境电商企业提供的包括信息系统支持、智能订单管理、智能仓储物流、智能通关报关等全方位的供应链管理解决方案,助力更多外贸企业“扬帆出海”,培育公司新的盈利增长点。 相关统计显示,2019年,我国跨境电商零售出口总额同比增长60%。今年前5个月,跨境电商零售出口逆势增长,同比增长12%。随着本次新监管方式的开通,简化出口申报程序,降低物流成本,大大提升通关效率,有助于外贸企业“稳订单”,为保就业保市场主体提供强力支撑,与此同时,在跨境电商业内有深度布局的相关企业也有望得到新一轮重大发展机遇。
为贯彻国家建设粤港澳大湾区的战略部署,落实《粤港澳大湾区发展规划纲要》关于“扩大香港与内地居民和机构进行跨境投资的空间,稳步扩大两地居民投资对方金融产品的渠道”的要求,6月29日,中国人民银行会同香港金管局、澳门金管局发布公告,在粤港澳大湾区开展“跨境理财通”业务试点。 粤港澳大湾区居民个人投资活跃,跨境购买低风险的银行理财产品需求较大。近年来,人民银行会同香港金管局、澳门金管局等部门,对在粤港澳大湾区开展跨境双向理财业务试点做了大量调研和论证,初步形成“跨境理财通”试点方案。“跨境理财通”业务试点将有利于满足粤港澳大湾区居民个人自主投资、灵活配置资产的需求,促进大湾区居民个人跨境投资便利化,进一步深化粤港澳大湾区金融合作。 “跨境理财通”将在我国金融市场对外开放的整体规划与部署下稳妥有序推进。人民银行将会同内地、港澳金融管理部门,拟定具体实施规则,加强监管合作和信息共享,落实投资者保护,推动相关主体做好技术准备,力争“跨境理财通”业务试点再稳妥启动。
近日,中国人民银行、香港金管局及澳门金管局联合发布公告称,将在粤港澳大湾区开展跨境理财通业务(下称“理财通”)试点。渣打银行、汇丰银行在此后都表示,欢迎这一决定,并将积极开展理财通业务的筹备工作,期望尽快推出相关产品及服务。 公告显示,理财通业务是为促进粤港澳大湾区居民个人跨境投资便利化而生。具体是指在粤港澳大湾区内,试点允许三地境内外居民以个人身份在跨境银行开立投资专户,投资银行旗下销售的合格理财或投资产品。按照购买主体身份,理财通业务可分为港澳银行面向内地居民的“南向通”,以及内地银行面向港澳居民的“北向通”。 对此,渣打银行大中华区及北亚区首席经济学家丁爽对记者表示,大湾区的双向资金流动投资需求强劲。不过,理财通业务试点的生效期及细则目前尚未确定,选择当前时机公布这一决定,表明三地金融监管机构对粤港澳大湾区建设,以及对香港国际金融中心地位的支持。理财通落地后有望进一步促进离岸人民币业务增长和资本账户开放的尝试,推进人民币国际化的进程。 理财通将巩固粤港澳大湾区金融经济地位 粤港澳大湾区是中国最富裕的城市群,并有望成为全球最大的金融市场之一,大湾区跨境理财通试点因而备受关注。其中的香港身为国际金融中心,同时也是最大的离岸人民币清算中心,占据了约75%的市场份额。有机构预计,至2025年,大湾区银行业务的收益将达1850亿美元,复合年均增长率将达到10.3% 。 香港金管局总裁余伟文近期称,理财通将为香港金融业界开拓巨大的客源和业务发展空间,推动本地财富管理业务市场成长,带动产品销售、资产管理、产品开发等整条金融产业链的发展,也会惠及相关的专业服务领域。进一步来说,理财通扩大了香港财富管理业的腹地,为国际金融机构提供更多诱因在香港设点和投放更多资源,服务内地投资者,进一步巩固香港国际金融中心和全球离岸人民币业务枢纽地位。 丁爽表示,理财通的双向需求强劲,内地市场对境外投资者来说拥有更高的收益与回报,港澳市场则为内地投资者提供了分散化、多元化投资渠道。因此,市场需求决定了双向的业务开展存在较大空间。 与此同时,跨境理财通的出台也会使离岸人民币的业务进一步增长,资本账户的扩大开放会给双方投资者提供更多机会,也是人民币国际化的又一有力措施。跨境理财通中人民币的使用和结算,以及离岸市场汇率的使用也会再次强化香港作为人民币离岸市场中心的地位。 渣打大中华及北亚地区行政总裁洪丕正说,随着粤港澳大湾区相关政策逐步出台,区内金融市场进一步开放,将能有效吸引外资,提升区域竞争力,预期大湾区未来将成为中国经济主要增长动力之一。 “理财通”半年多来在监管支持下快速推进 早在去年11月初,在京举行的粤港澳大湾区建设领导小组会议上提出的16条措施中,便已提出探索建立大湾区跨境理财通机制。 余伟文早在去年12月便曾表示,香港金管局已开始与人民银行等部门探讨理财通落地事宜。香港金管局正从三方面推进与内地的合作,包括加强互联互通机制、强化人民币离岸中心地位、参与大湾区建设等。对于理财通,他希望在风险可控、保障投资者权益的原则下,参考现有互联互通机制的经验,尽快推出此项业务试点。 今年5月14日,央行联合银保监会、证监会、外汇局发布《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》,再次重申探索建立跨境理财通机制,并明确该机制将支持粤港澳大湾区内境内境外居民对理财产品的双向购买模式和渠道。 6月29日公布的理财通试点决定则在此基础上,进一步明确了业务的管理方式和限制机制。 公告中称,“北向通”和“南向通”业务资金将通过账户一一绑定实现闭环汇划和封闭管理,使用范围仅限于购买合资格的投资产品。资金汇划使用人民币跨境结算,资金兑换在离岸市场完成。对“北向通”和“南向通”跨境资金流动实行总额度和单个投资者额度管理,总额度通过宏观审慎系数动态调节。港澳与内地相关监管机构也将签订监管合作备忘录,建立健全监管合作安排和联络协商机制,保护投资者利益和建立公平交易秩序。 东方金诚国际团队负责人常征对记者表示,本次理财通业务对象为粤港澳大湾区居民,遵循三地相关法律法规,意味着香港澳门与内地的风险防控及监管协调机制将得到强化,跨境监管合作有助于市场审慎安全发展。同时,“闭环汇划和封闭管理”的要求,是对“稳妥有序、风险可控”原则的具体落实,既有助于规范投资产品,也将有效防止跨境资金出现大规模异常流动,在优化市场调节的同时,维护交易秩序。 余伟文表示,在理财通的初阶段,三地监管机构会采取务实和审慎的态度去设计各个环节。这将体现在理财通的实施框架上,包括产品范围主要涵盖风险较低、相对简单的投资产品;投资者在两地银行分别开设汇款和投资户口、实施一对一绑定;人民币跨境资金额度管理等措施上。 理财通有望降低个人投资者跨境投资门槛 目前,境内居民配置海外资产主要通过港股通、内地与香港基金互认、QDII基金等方式。海外居民配置人民币资产主要通过陆股通、沪伦通、内地与香港基金互认等,但各自都有诸多的限制。 余伟文称:“理财通的突破性在于提供一条正式和便捷的渠道,首次允许零售投资者直接跨境开设和操作投资户口,有更大的自主度去选择理财产品。” 据兴业银行外汇商品研究团队统计,就内地居民投资海外而言,散户参与港股通和沪伦通存在50万元和300万元的投资门槛,且这二者仅能投资中国香港、伦敦的符合资质的股票;QDII基金虽无投资门槛,投资类别和国别的限制,但其额度限制严格,基金规模较小,且收取较高管理费;内地与香港基金互认无投资门槛,但香港地区合资质的基金数量较少,申报跨境销售的积极性不足,基金便利性不及QDII基金。 境外个人投资者可通过陆股通、内地与香港基金互认、沪伦通参与投资境内股票和基金,虽无资质限制,但需遵守额度和股比限制。陆股通单日轧差额度最高520亿元,内地与香港基金额度3000亿元,沪伦通总额度2500亿元,同时,三者都限制单个及全体投资者对单个A股上市公司持股比例在10%和30%。此外,QFII公募基金、QDLP、QDIE也对个人投资者开放,但QFII公募基金规模较小,QDLP和QDIE亦存在投资者门槛,且数量有限。 对于理财通的细则,当前市场上有诸多猜想,金融监管研究院的王志毅提示,可重点关注未来细则中大湾区居民的认定标准、理财通的投资范围及额度。对此,兴业银行认为,从公告内容预计,理财通有望在投资门槛、额度限制、账户管理和投资标的等方面比现有渠道限制略微放宽,这将降低境内外投资者门槛,提高境外投资者占比,丰富两地市场投资者类别,将有助于人民币汇率弹性提升。
今年以来,受全球疫情影响,海外市场需求骤降,企业尤其是外向型企业面临跨境贸易融资的难题。 外资行如何助力这些企业攻坚克难?恒生银行(中国)有限公司(下称恒生中国)环球贸易及融资业务部主管兼上海分行行长胡斌的答案是:跨境、联动、高效。 据记者了解,恒生中国利用母行的资金优势、市场优势和客户资源,推出内保外贷、内保跨境直贷、外保内贷、国际福费廷等各项跨境联动业务,为企业走出去和境内外资金融通提供便利。 跨境联动,打通企业境内外融资市场 一般来说,外资银行母子公司,业务相对分割,流程独立,即“你做你的,我做我的”。 对恒生银行与恒生中国来说,却并不如此。胡斌这样介绍二者之间的关系:表面上是两家机构,实则是一条业务线——恒生银行与恒生中国在业务流程上跨境联动,一条业务线贯通,完美地诠释了“内地、香港一盘棋”。 例如,一个内地企业在香港市场的融资项目,由恒生中国收单,但内地、香港两个团队同时跟进,分头展开业务,效率大幅提高。 对于企业而言,只需要对接恒生中国一个“牵头客户经理”,就等于对接了整个恒生银行,可以轻松规划整个企业在内地和香港的各类融资业务。 给企业带来融资便利的跨境与联动,是恒生银行的血液和基因,胡斌这样形容。 而利用跨境与联动的优势,恒生中国为内地企业“量身定制”了一系列的跨境贸易融资方案。据胡斌介绍,这也是恒生中国的业务亮点。 近年来,恒生中国根据跨境政策安排,结合客户的不同需求,陆续推出了人民币远期信用证、内保外贷、内保直贷、外存内贷等一系列综合跨境贸易金融产品,形成包括数十个产品在内的,涵盖贸易、存贷款、供应链等领域的跨境系列产品,为内地和香港企业提供特色跨境贸易金融服务。 信用证+福费廷,帮助企业最快T+0回笼资金 利用跨境、联动的优势,恒生中国推出的信用证+福费廷融资模式得到较多企业青睐。 内地信用证业务,是近几年内地银行针对贸易商主推的结算方式。相比承兑汇票结算方式,内地信用证在防范贸易融资风险、规范业务操作、保障交易双方权益等方面具有优势,有利于降低贸易欺诈和贸易纠纷的风险。 而福费廷业务,占用的是同业授信额度,对供应商无追索。 信用证+福费廷的组合,对银行来说,能够充分利用同业资源,缓释银行自身信贷规模的限制,从而可以更有效地拓展内地信用证业务;对中小型供应商来说,可以高效快速、回笼资金,更安全、安心拓展新业务。 由于与母行的跨境联动,恒生中国主推的信用证+福费廷业务,由恒生同时担任开证行、通知行及议付行,即信用证申请人及受益人均为恒生中国的客户。 “在这一模式下,单据传输更快捷,手续更简便,对供应商实现无追索,供应商资金回笼效率更高,一般可以实现T+0。”胡斌说,新冠肺炎疫情期间,这一模式帮助企业快速回笼资金,调动海外低成本资金助力境内企业的发展,备受中小型供应商(外贸企业)的欢迎。 记者了解到,上半年,恒生中国信用证+福费廷业务规模,比去年同期有数倍的增长。 就在近期,恒生银行上海分行通过联动母行,将一企业的信用证资产通过内地内银行转卖至境外银行,使其获得了低成本的跨境福费廷资金。 据悉,在抗击疫情的过程中,恒生中国还积极推进数字化供应链金融业务,简化贸易融资流程,实现全流程线上化操作。 3月底,恒生中国入驻顺丰旗下Rong-E链平台,为顺丰的供应商提供免接触、时效性高的线上供应链金融服务。
6月29日,央行会同香港金管局、澳门金管局发布公告,在粤港澳大湾区开展“跨境理财通”业务试点。记者从工行据悉,工行积极响应政策要求,将根据监管部门的统一部署安排,做好试点开办前的各项业务准备,更好地服务大湾区金融改革创新。 此前,工行根据《粤港澳大湾区发展规划纲要》《金融支持粤港澳大湾区建设的意见》等相关政策,积极探索进行跨境理财相关业务准备。包括集中优势资源,组织工行在大湾区三地机构,提前准备业务流程、系统研发、产品设计、风险防控等工作。 据了解,工行跨境理财业务按照“专户管理、资金闭环、用途可控、手续便捷”思路设计,整合集团经营优势,创新建立跨境理财服务机制,支持推动大湾区内地居民和港澳居民通过工行湾区机构一体化服务,实现客户跨境、双向购买金融理财产品。 近年来,工行紧密围绕“港澳所需、湾区所向、工行所能”发展思路,发挥客户、产品、渠道、资金、科技、风险防控、境内外一体化等优势,聚焦民生普惠、产业升级、资金融通、开放合作等重点领域,着力打造面向个人和企业客户的湾区特色金融产品和服务,促进湾区物流、资金流、信息流的互联互通。工行推出的“湾区服务通”“湾区账户通”等创新产品服务,获得了良好的社会反响和客户评价。目前,工行在大湾区拥有1200多家服务网点,配备超3万名专业服务人员,为大湾区个人客户和对公客户提供全面的金融服务。
金融业对外开放再进一步。 为促进粤港澳大湾区居民个人跨境投资便利化,中国人民银行、香港金融管理局、澳门金融管理局决定在粤港澳大湾区开展“跨境理财通”业务试点(下称“跨境理财通”),并于29日发布联合公告。 试点何时正式启动?人民银行指出,“跨境理财通”将在我国金融市场对外开放的整体规划与部署下稳妥有序推进。人民银行将会同内地、港澳金融管理部门,拟定具体实施规则,加强监管合作和信息共享,落实投资者保护,推动相关主体做好技术准备,力争“跨境理财通”业务试点稳妥启动。 香港金管局总裁余伟文指出,三地联合宣布开展“跨境理财通”并公布了这项安排整体政策框架,标志着三地探索研究的初步工作已经大致完成,进入制订落实细节的阶段,朝着正式开通迈出一大步。 业务资金封闭管理 跨境资金流动额度管理 所谓“跨境理财通”,是指粤港澳大湾区居民个人跨境投资粤港澳大湾区银行销售的理财产品。按照购买主体身份可分为“南向通”和“北向通”。 “南向通”指粤港澳大湾区内地居民通过在港澳银行开立投资专户,购买港澳地区银行销售的合资格投资产品;“北向通”指港澳地区居民通过在粤港澳大湾区内地银行(下称内地银行)开立投资专户,购买内地银行销售的合资格理财产品。 从制度设计上,“跨境理财通”遵循三地个人理财产品管理的相关法律法规,同时尊重国际惯例做法。 之所以如此操作,余伟文透露,“跨境理财通”首次允许零售投资者直接跨境开设和操作投资账户,并拥有更大的自主度去选择理财产品。这就需要政策创新支持,而创新的前提是,充分尊重三地现行的监管制度和做法,从中寻求最大的共通点和操作空间,务求尽快落实启动。 具体来说,“北向通”和“南向通”投资者资格条件、投资方式、投资产品范围、投资者权益保护和纠纷处理等由人民银行、银保监会、证监会、外汇局、香港金管局、香港证监会、澳门金管局商议确定。 尤其是“北向通”和“南向通”业务资金通过账户一一绑定实现闭环汇划和封闭管理,使用范围仅限于购买合资格的投资产品。资金汇划使用人民币跨境结算,资金兑换在离岸市场完成。对“北向通”和“南向通”跨境资金流动实行总额度和单个投资者额度管理,总额度通过宏观审慎系数动态调节。 对于不少投资者而言,理财通或许是其首次试水跨境投资,因此做好投资者保护尤为重要。公告强调,港澳与内地相关监管机构将各自采取所有必要措施,确保双方以保障投资者利益为目的,在“跨境理财通”下建立有效机制,按属地管理原则及时应对出现的违法违规行为。 促进居民个人跨境投资便利化 联合公告称,“跨境理财通”是国家支持粤港澳大湾区建设、推进内地与香港澳门金融合作的重要举措,有利于打造粤港澳优质生活圈,有利于促进粤港澳大湾区居民个人跨境投资便利化,有利于促进我国金融市场对外开放,促进内地与港澳社会经济共同发展。 人民银行称,“跨境理财通”业务试点将有利于满足粤港澳大湾区居民个人自主投资、灵活配置资产的需求,促进大湾区居民个人跨境投资便利化,进一步深化粤港澳大湾区金融合作。 香港金管局和澳门金管局均对“跨境理财通”业务试点表示欢迎。在余伟文看来,跨境理财通将为香港金融业开拓客源和业务发展空间,推动本地财富管理业务市场有机成长,并带动产品销售、资产管理、产品开发等整条金融产业链的发展,也会惠及相关的专业服务领域。 “跨境理财通将扩大香港财富管理业的腹地,为国际金融机构在香港设点、投放更多资源和服务内地投资者,提供了更大的吸引力,也将进一步巩固香港国际金融中心和全球离岸人民币业务枢纽的地位。”余伟文说。 理财通未来市场可期 从上次四部门发布《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》,到此次联合公告发布,期间仅仅四十余天,由此可以看出,政策推进的速度之快非常可观。记者了解到,近年来,人民银行一直会同香港金管局、澳门金管局等部门,对在粤港澳大湾区开展跨境双向理财业务试点做了大量调研和论证。 从数据来看,“跨境理财通”潜在市场不小。 余伟文说,粤港澳大湾区人口超过7000万,GDP达1.6万亿美元,人均GDP达2.3万美元。根据2019年一份财富报告,拥有千万元人民币资产的“高净值家庭”中,粤港澳大湾区占比逾五分之一。随着大湾区内经济蓬勃发展和个人财富持续增长,内地居民对配置境外资产作多元化投资的需求将与日俱增。 另一方面,内地经济稳步发展,新经济潜力巨大,许多国际投资者正持续增加内地相关资产,特别是人民币资产的配置。因此,对看好内地经济前景的香港投资者来说,内地理财产品的潜质和回报有一定吸引力。 “由此可见,同时开通南、北双向的理财通,是顺应区内居民对跨境投资需求的大势所趋,也为方便资金在区内高效流动提供新的渠道。”余伟文表示。 人民银行也指出,粤港澳大湾区居民个人投资活跃,跨境购买低风险的银行理财产品需求较大。
图片来源:微摄 为促进粤港澳大湾区居民个人跨境投资便利化,中国人民银行、香港金融管理局、澳门金融管理局决定在粤港澳大湾区开展“跨境理财通”业务试点(以下简称“跨境理财通”),现就有关事宜公告如下: 一、“跨境理财通”指粤港澳大湾区居民个人跨境投资粤港澳大湾区银行销售的理财产品,按照购买主体身份可分为“南向通”和“北向通”。“南向通”指粤港澳大湾区内地居民通过在港澳银行开立投资专户,购买港澳地区银行销售的合资格投资产品;“北向通”指港澳地区居民通过在粤港澳大湾区内地银行(以下简称内地银行)开立投资专户,购买内地银行销售的合资格理财产品。 二、“跨境理财通”是国家支持粤港澳大湾区建设、推进内地与香港澳门金融合作的重要举措,有利于打造粤港澳优质生活圈,有利于促进粤港澳大湾区居民个人跨境投资便利化,有利于促进我国金融市场对外开放,促进内地与港澳社会经济共同发展。 三、“跨境理财通”遵循三地个人理财产品管理的相关法律法规,同时尊重国际惯例做法。“北向通”和“南向通”投资者资格条件、投资方式、投资产品范围、投资者权益保护和纠纷处理等由人民银行、银保监会、证监会、外汇局、香港金管局、香港证监会、澳门金管局商议确定。“北向通”和“南向通”业务资金通过账户一一绑定实现闭环汇划和封闭管理,使用范围仅限于购买合资格的投资产品。资金汇划使用人民币跨境结算,资金兑换在离岸市场完成。对“北向通”和“南向通”跨境资金流动实行总额度和单个投资者额度管理,总额度通过宏观审慎系数动态调节。 四、港澳与内地相关监管机构将各自采取所有必要措施,确保双方以保障投资者利益为目的,在“跨境理财通”下建立有效机制,按属地管理原则及时应对出现的违法违规行为。港澳与内地相关监管机构将签订监管合作备忘录,建立健全监管合作安排和联络协商机制,保护投资者利益和建立公平交易秩序。 五、内地基础设施机构应当按照稳妥有序、风险可控的原则,积极推进“跨境理财通”的各项准备工作,在完成相关规则和系统建设后,正式启动“跨境理财通”试点业务。 “跨境理财通”正式启动时间和实施细则将另行规定。 特此公告。 二〇二〇年六月二十九日