【本报北京讯】农发行日前成功定价发行境外3年期、5年期固息人民币债券，规模分别为25亿元、18亿元，合计43亿元。这是国家发改委批复农发行2020年度境外发债新额度下的首单发行，也是继今年财政部在境外首次发行国债后境外资本市场迎来的第一笔人民币政策性金融债。农发行有关负责人表示，此次原计划两个期限品种发行总规模不超过30亿元，但订单簿峰值一度超过114亿元，认购倍率达3.82倍，为此追加发行13亿元，反映了中国债券的高收益性和稳定性对全球投资者的吸引力。本次发债募集资金主要用于支持构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，重点是巩固扩大疫情防控和经济恢复成果，推进乡村振兴重点领域发展。据了解，农发行接下来将积极打造农发债境内外双循环新发展格局，立足国内大循环，丰富债券品种、拓宽发行渠道、创新特色债券、完善市场体系，引导各类资金直达“三农”实体经济；优化国际循环，通过参与支持“债券通”启动发展、创新发行各类引领市场的高品质债券、推动基础设施建设等促进境内外市场互联互通，引导全球各类资金在中国“三农”领域实现优化配置，让全球投资者共享中国经济发展成果。（侯雪静）
又现“A吃A”案例。8月9日晚，杭锅股份和中来股份发布公告，前者将通过股份受让及表决权委托的方式入主后者。 据杭锅股份发布的重大资产购买预案，公司将以支付现金的方式购买林建伟、张育政持有中来股份的股份以及受让表决权委托，实现对中来股份的控制。受让将分两次完成。 第一次股份转让，杭锅股份拟购买中来股份9.58%股份，转让价格9.9元/股，股份转让款合计7.38亿元。以中来股份8月7日7.59元的收盘价计算，此次收购溢价30.44%。与此同时，杭锅股份将获得19.09%股份的表决权委托，合计控制中来股份28.67%表决权，成为中来股份的控股股东。 在第一次股份转让完成过户登记后1个月内，杭锅股份将对中来股份董事会、监事会及高级管理人员进行改组，张育政将不再担任中来股份董事、监事及高级管理人员。 根据约定，在控制权变更后，林建伟将继续致力于中来股份的经营，并承诺：在董事会换届选举完成之日起6年内不离职，除协议约定的人员调整外，上市公司现有管理团队不会发生重大变化。 在张育政离职满6个月后的3个交易日内，即标的股份符合可转让条件后，杭锅股份将第二次收购林建伟、张育政持有的中来股份9.09%的无限售流通股。两次交易完成后，杭锅股份将持有中来股份18.67%股份，并持有10%股份的委托表决权。 资料显示，杭锅股份作为西子电梯集团旗下核心企业，主营传统能源设备，一直关注新能源产业发展，通过参股浙江中控太阳能技术有限公司，已经掌握了光热发电及储能核心技术，并通过青海德令哈光热电站等项目得到应用。 中来股份是国内最早从事N型高效电池研发并实现大规模量产的企业，目前拥有2.1GW产能，产品已经在国内领跑基地、中东光伏项目得到大规模应用。在光伏电池封装领域，中来股份处于细分市场的顶部地位。 数据显示，截至2020年一季度末，中来股份归母净资产为36.58亿元，为杭锅股份净资产的111.24%；2020年一季度，中来股份实现营收4.62亿元，为杭锅股份营业收入的49.97%。 杭锅股份公告称，本次交易有利于扩大公司资产规模，进一步改善财务状况，增强持续盈利能力。同时，公司已将新能源定为未来战略发展方向，与中来股份在新能源尤其是光伏行业的主要业务形成协同发展。此次合作双方将有效整合各自优势，实现“1+1＞2”的产业整合，助力公司成为世界一流的清洁能源解决方案提供商，实现公司跨越式发展的战略目标。
在宣布将易主中国兵器工业集团后，8月9日晚，江南化工披露重大资产重组预案，拟发行股份购买多项民爆资产，加码民爆主业，并进军新型民爆产业。公司股票于8月10日开市起复牌。 具体而言，江南化工拟向特能集团和北方公司购买其合计持有的北方爆破100%股权；拟向奥信香港购买其持有的北方矿服49%股权和北方矿投49%股权；拟向庆华民爆、陕西产投和特能集团购买其合计持有的庆华汽车65%股权；拟向建华机械、储安烟花、冯大农牧和南星锑业购买其合计持有的广西金建华90%股权。本次交易后，北方爆破、北方矿服和北方矿投将成为上市公司的全资子公司；庆华汽车和广西金建华将成为上市公司控股子公司。 就交易价格来看，本次发行股份价格选取了董事会决议公告日前120个交易日交易均价的90%，即4.98元/股。以江南化工停牌前的最新收盘价7.41元/股计算，折价约32.79%。 资料显示，江南化工主营业务为民爆业务和新能源发电两大主业，2019年两大主营业务营收占比分别为77.87%、21.11%。此次江南化工收购的五家标的公司均为民爆公司，业务范围涉及国内外市场。 北方爆破是特能集团和兵器工业集团民爆产业国际化运营的核心平台公司，国内业务布局已涵盖山西、新疆等矿产资源丰富地区，国际化业务布局已辐射缅甸、纳米比亚、刚果（金）、蒙古；北方矿服是北方爆破在中国香港的间接控股子公司，主要在缅甸、纳米比亚和刚果（金）为客户提供爆破服务；北方矿投是北方爆破在新加坡成立的控股子公司，主要通过参股ET公司，在蒙古从事爆破服务；广西金建华是广西区域民爆企业；庆华汽车主要从事汽车安全系统点火具、微型气体发生器、产气药剂的开发研制、生产销售和服务，产品主要应用于汽车安全系统的配套装置。 公告称，在当前民爆行业格局下，产业规模优势是产业并购浪潮中的主要竞争点之一。通过整合并购兵器工业集团优质民爆业务资产，江南化工将实现民爆业务横向整合，公司工业炸药许可生产能力、生产规模、业务规模将进一步扩大，提升上市公司行业地位，进一步打开民爆业务的未来发展空间。 收购北方爆破，公司将快速取得海外成熟民爆项目，打开国际市场，拓宽业务覆盖规模，并获得一支成建制的海外民爆人才队伍，为未来进一步开拓海外民爆市场奠定坚实基础。同时，通过海外布局形成国际国内良性互动，进一步增强上市公司的抗风险能力，提升未来盈利增长空间。收购广西金建华、庆华汽车将完善公司区域市场布局，并进军新型民爆产业，进一步扩大了在民爆产业细分领域的布局，从而为未来增长开辟了新的市场空间。 一周前，江南化工宣布，公司控股股东盾安控股集团有限公司（下称“盾安控股”）拟向特能集团转让持有的上市公司15%股份，转让价格为7元/股，转让总价款约为13.11亿元。同时，盾安控股将所持江南化工14.99%股份对应的表决权，全部不可撤销地委托给特能集团。若交易成行，特能集团持有的表决权比例将为29.99%，成为江南化工新任控股股东，特能集团实际控制人兵器工业集团将成为江南化工新实控人。 正因为此，公司表示，上述购买资产交易构成关联交易，预计不构成重组上市。
嘉化能源最新公告称，董事长管建忠因个人原因申请辞去公司董事长、战略与发展委员会主任委员、薪酬与考核委员会委员职务及下属控股子公司所有职务，辞职后不再担任公司及下属控股子公司任何职务。 此前，嘉化能源公告，公司于8月7日收到公司实际控制人、董事长管建忠通知，其于8月6日收到证监会下发的《调查通知书》，因涉嫌操纵证券市场，证监会决定根据证券法的有关规定，对其立案调查。 实控人被立案调查 公开资料显示，管建忠为浙江嘉化能源化工股份有限公司董事长、中国三江精细化工有限公司董事会主席兼执行董事。后者为港股上市公司，该公司也发布公告称，管建忠收到中国证监会出具的调查通知书。 嘉化能源公告称，董事会于2020年8月9日收到董事长管建忠的书面辞职报告。根据《公司法》的相关规定，管建忠的辞职未导致公司董事会成员低于法定最低人数，不会影响公司董事会的正常运作和公司日常经营。公司将尽快安排董事长的补选。 根据嘉化能源公告，管建忠涉嫌操纵证券市场；另外，根据证监会7月披露的一份行政处罚决定书，管建忠曾卷入一宗内幕交易案件。 图片来源：证监会网站 行政处罚决定书显示，2017年10月26日，嘉化能源发布《重大事项停牌公告》，披露公司筹划重大事项。同年12月26日，嘉化能源发布《重大资产重组继续停牌公告》，披露公司拟现金收购美福石化100%股权，美福石化实际控制人为公司实际控制人管建忠，本次交易构成关联交易。2018年1月25日，嘉化能源发布《重大资产购买暨关联交易预案》，披露了嘉化能源收购美福石化100%股权的具体方案。 经证监会查明，时任美福石化监事殷张伟与管建忠是多年的老朋友，关系密切，二人经常通过见面聚会、电话及微信语音等方式联络、接触，本案内幕信息公开前二人多次联系。2017年9月至10月期间，二人多次通过微信语音通话，且通话联系均发生在上述内幕信息敏感期内，且与殷张伟交易“嘉化能源”的时点高度吻合。殷张伟虽然一直买入“嘉化能源”，但是在敏感期内的交易量较其他交易日的交易量明显增大。 图片来源：证监会网站 基于此，证监会认为，殷张伟的行为构成内幕交易，决定责令殷张伟依法处理非法持有的证券，如有违法所得予以没收；并对殷张伟处以30万元的罚款。 严打操纵市场等违法违规行为 操纵市场制造虚假供求关系，破坏市场定价功能，误导投资者决策，容易引发系统性风险，历来是监管执法的重点领域。 根据证监会近年通报，多家上市公司实控人参与操纵市场，恒康医疗案、宏达新材案均是典型案例。 在蝶彩资产、谢风华与阙文斌合谋操纵恒康医疗股票案中，恒康医疗实际控制人阙文彬为实现高价减持股票的目的，与蝶彩资产实际控制人谢风华合谋实施信息操纵。双方约定“管理”股价的目标和利益分配比例，合谋设立资管产品参与交易。股价达到预期后，蝶彩资产、谢风华安排阙文彬通过大宗交易减持“恒康医疗”股票2200万股，非法获利5100余万元；蝶彩资产、谢风华分得4858万元。证监会指出，本案的严肃查处再次为上市公司大股东、实际控制人及市场机构划定醒目“红线”，警醒各方远离“伪市值管理”。 朱德洪、上海永邦合谋操纵“宏达新材”案为利用信息优势操纵市场处罚第一案。宏达新材实际控制人朱德洪与私募机构上海永邦投资有限公司合谋利用资金、信息优势操纵“宏达新材”股价。其中，朱德洪负责寻找并购重组题材和热点，控制有关信息披露时点，并提供交易资金支持，上海永邦通过连续交易和在自己实际控制的账户之间进行交易。案发不足一年时间，深圳专员办调查组即成功还原出多手法操纵、多股操纵、内幕交易、超比例持股等违法手法相互交织、盘根错节的新型案件全貌，操纵行为人虽交易亏损但仍被处以300万元的法定最高罚款，有力震慑了上市公司、私募机构假借“市值管理”名义“讲故事，炒股价”的乱象。 证监会通报的上半年案件办理情况显示，内幕交易案件多发态势得到一定遏制，恶性操纵市场案件仍然较多。上半年内幕交易案发数量呈下降趋势，利用并购重组、业绩大幅波动进行不公平交易仍较多发，避损型内幕交易案件同比增长。从操纵市场案件看，实际控制人伙同市场机构操纵本公司股票价格案件时有发生。新三板挂牌公司太一云实际控制人为符合创新层条件，拉抬公司股价被立案调查。某上市公司实控人涉嫌动用数百个证券账户拉抬股价配合减持，非法获利数亿元。 证监会强调，下一步将全面贯彻落实国务院金融委关于对资本市场违法行为“零容忍”的工作要求，坚决从重从快从严打击上市公司财务造假、恶性操纵市场及内幕交易等重大违法违规行为，综合运用一案多查、行政处罚、市场禁入、重大违法强制退市以及刑事追责、民事赔偿等全方位立体式追责机制，切实提高违法成本，净化市场生态，保护投资者合法权益。
前有瓜沥支行原副行长骗走超40亿元，后有萧山支行行长合伙违法放贷逾7亿元。频频违规，加之不良贷款率居高不下、资本充足率不断下滑，难题缠身的民泰银行如何破解？ 《投资者网》宋咏婷 近日，浙江民泰商业银行股份有限公司（以下简称“民泰银行”）风波不断。 7月31日，宁波银保监局再次对民泰银行开出百万罚单。该行宁波分行因“通过各种不正当方式吸收存款”等四类违规行为被处罚款205万元，并责令该分行对相关直接责任人给予纪律处分。 7月23日，裁判文书网公布的一则二审裁判文书显示，民泰银行萧山支行行长合伙违法放贷约7.4亿元。无独有偶，5月27日，另一则二审刑事判决书中指明，民泰银行瓜沥支行原副行长利用职务之便骗取银行资金合计超过40亿。 民泰银行是台州地区三家城商行之一，专门从事小微信贷业务，但与其他本土城商行相比，发展相对缓慢。此番接连发生的违规案件更是暴露了其在内部监管上存在的漏洞。 近期披露的中报显示，民泰银行半年实现营业收入23亿元，同比增长1.78%；实现净利润4.46亿元，同比增长38%；截至6月30日，不良贷款率1.7%，较年初略微上升。 屡屡违规被罚 此前，民泰银行就因涉巨额骗贷案引起了广泛关注。2015年，民泰银行瓜沥支行原副行长利用票据诈骗，骗取银行资金约13亿元，私刻印章骗取银行资金29亿，涉案金额合计超过40亿。 无独有偶，近日裁判文书网公布一则二审裁定书(2018)浙01刑终1018号，披露了民泰银行萧山支行违法放贷一案的细节。 根据裁定书显示，2012年年初至2015年期间，民泰银行萧山支行行长沈新军伙同11名员工里应外合，以“不进行贷款调查”“让贷款人在空白贷款材料上签名捺印”“虚构贷款理由”“伪造销售合同”“伪造收款收据”“不实质审核贷款资料”等多种手段违法放贷7.38亿元，而目前仍有7.2亿元贷款尚未追回。 据刑事裁定书显示，此次违法放贷共涉及不符合贷款条件的333个单位或个人。 借款人贷前资质审查、相关合同印章的确认等环节，都是行业内避免坏账风险的基本措施，民泰银行漏洞百出的风控审查以及内部监管体系，令人难以置信。《投资者网》就尚未收回贷款的处置情况和追索进展向民泰银行求证，未获得有效回复。 因上述案件，去年11月13日，民泰银行连续收到银保监会3张罚单，受罚对象为民泰银行萧山支行，以及该支行前行长沈新军、业务二部总经理吴强。其中沈某新军、吴强被终身禁止从事银行业工作，民泰银行杭州萧山支行被处以195万元罚款。 7月31日，宁波银保监局再次对民泰银行开出百万罚单。该行宁波分行因“通过各种不正当方式吸收存款”“违规向地方政府提供债务融资”“贷款五级分类不准确”以及“违规处置不良资产”四宗罪被处罚款205万元，并责令该分行对相关直接责任人给予纪律处分。 不良率居当地城商行首位 民泰银行是台州地区三家城商行之一，区域基因明显，前十大股东中有8家为温岭市当地企业。 与泰隆银行、台州银行一样，民泰银行也是专门从事小微信贷业务，全行小微企业贷款余额占各项贷款余额的80%以上。但与另两家相比，民泰银行近年来发展却不尽如人意。 息差、中间业务收入和投资收益是银行营业收入的主要来源。对于依靠小微信贷业务起家的城商行来说，信贷业务收益稳定且利差高，而依赖投资收益稳定性较差。 民泰银行的盈利却主要依靠投资收益。2018年民泰银行的投资收益一度占营收的46.5%，2019年为34%，占比有所下降。而泰隆银行、台州银行2019年投资收益占比均不超过20%。 从经营效率来看，2019年，泰隆银行人均创收、人均创利分别为97万元和32万元；台州银行人均创收、人均创利分别为96万元和39万元；而民泰银行人均创收81万元，人均创利仅13万元，均处于当地城商行末位。 在因违法放贷行为频频受罚的同时，民泰银行的贷款质量也有所下滑，二者不可避免地互为因果。 近日，民泰银行发布2020年中报，截至6月30日，该行不良贷款率为1.7%，较年初略微上涨。2017―2019年不良率分别为1.57%、2.41%和1.68%。而泰隆银行、台州银行2019年不良贷款率分别为1.1%和0.65%。不良贷款率位于台州本地城商行首位，意味着民泰银行的信贷资产质量堪忧。 相应地，该行贷款损失准备显现增加态势，该数据2017年―2019年分别为18.70亿元、23.07亿元和27.30亿元，2019年较2017年增幅近50%。 值得注意的是，2018年民泰银行拨备覆盖率一度跌到118.73%，低于监管最低要求。尽管2019年拨备覆盖率回升到168.95%，但仍徘徊在监管红线附近。 资本充足率困局难解 根据银保监会披露数据，截至2020年一季度末，商业银行资本充足率为14.53％，较前一季度下降0.12个百分点；中小银行资本充足率水平则更低，城商行只有12.65％，低于行业平均水平。 中小型商业银行仍面临着较大的资本充足压力，民泰银行也不例外。根据近年年报显示，民泰银行的资本充足率不断下滑：2017―2019年资本充足率分别为12.83%、11.63%和11.45%；一级资本充足率为10.14%、9.78%和9.2%。 中报显示，截至6月30日，该行已成功发行四期金额共计35亿元含有减计条款的二级资本债券。受发行二级资本债的影响，民泰银行中报披露的资本充足率为12.15%，较年初略有上升。 通过发行二级资本债等多种途径可以实现非一级资本的补充，而中小银行核心一级资本的补充渠道仍相对匮乏，主要方式有IPO、增发和发行可转债。 截至今年6月末，民泰银行一级资本充足率为8.79%，较年初下降0.41个百分点；核心一级资本率为8.79%，较年初下降0.38个百分点，2017―2019年核心一级资本充足率分别为10.12%、9.75%和9.17%。 核心资本承压仍是民泰银行要面对的难题，《投资者网》就有无增资或上市计划向民泰银行求证，未获得回复。 日前央行研究局课题组发文称，由于我国金融周期与经济周期不完全同步，不良贷款风险暴露存在一定滞后性，加之疫情以来银行业对企业实施延期还本付息等政策，在资产质量承压情况下，后期银行恐面临更大的不良贷款处置和资本消耗压力。“不排除年内出现银行利润增速零增长或负增长的可能。” 标普信评在报告中写道，由于新冠疫情对宏观经济造成了较大负面影响，银行业整体资产质量将承受下行压力。 资产质量承压，风险将进一步侵蚀利润，不良贷款率短期难言见顶，民泰银行化解资产质量困局任重道远。（思维财经出品）■
近日，动视暴雪发布2020年二季度财报，2020年二季度按照美国公认会计准则（GAAP）呈报的净收入为19.32亿美元，其中，动视暴雪第二季度产品销售收入为5.33亿美元，订阅、许可和其他收入为13.99亿美元；此前净收入预期为16.90亿美元，去年同期为13.96亿美元；净利润为5.8亿美元，去年同期为3.28亿美元，同比增幅77%。 报告认为，第二季度业绩高于预期源于玩家范围的扩大，玩家的深度参与和玩家投入的增长，不断增加的投资和公司的正确决策成就了第二季度的强劲业绩。 动视暴雪主要包含了动视、暴雪与King三家公司，据报告，该三家公司收入分别为4.28亿美元、4.11亿美元和4.99亿美元。财报中显示，动视的月活跃用户为1.25亿，《使命召唤》游戏的预定量季度环比增长1倍，同比增长5倍，创下了新的季度纪录；暴雪的月活跃用户为3200万，去年8月推出的《魔兽世界》怀旧服的吸引力和覆盖力在“宅经济”的影响下强势增长，2018年发售的《守望先锋》随着大量玩家的回流，参与度也在逐年上升。King的月活跃用户为271万，《糖果传奇》付费用户转化率逐年增长，广告预定量在数字广告业萧条的时期逆势增长。 动视暴雪表示，尽管世界各地的消费市场在疫情的影响下销售量有所影响，但公司的业务继续保持着强劲的势头。
永泰能源债务解决现转机。8月7日晚间，永泰能源发布关于债权人申请公司重整的提示性公告，公司债权人河南省豫煤矿机有限公司（下称“豫煤矿机”）以永泰能源不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力为由，向山西省晋中市中级人民法院提出对公司进行重整的申请。 2018年7月，受内外部环境影响，永泰能源2017年度第四期短期融资券未能兑付构成实质性违约，触发了公司其他债券交叉违约条款，形成债务问题。 为积极稳妥化解公司债务风险，保护债权人和投资人合法权益，2018年8月23日，永泰金融机构债权人委员会（下称“债委会”）正式成立。同时，在监管机构及各级地方政府的指导与支持下，债委会协调债权人对永泰能源开展帮扶，力保公司正常生产经营。 根据公告，目前永泰能源债务重组方案的主要内容为：通过实施司法重整，以债转股和留债债权延期降低公司负债率，留债债权合理调整利率水平降低公司融资成本，结合出售公司非主业资产，将公司资产负债率及负债结构调至合理水平，提升公司业绩，从根本上保护全体债权人及中小股东权益。 据了解，司法重整是近年来上市公司实施债务重组的有效方式之一，此方式需得到法院、政府、证券监管机构等多方面的支持。自2017年以来，共有12家上市公司进行司法重整，除1家公司正在进行中外，其余11家公司均获得了法院批准，取得了重整成功，有效化解了债务问题。 永泰能源相关负责人介绍，在司法重整中，上市公司均采取了资本公积金转股方式，用于偿还公司债务。“通过资本公积金转股偿债的方式，能够从根本上解决上市公司的债务问题，有效降低企业负债，减少企业财务费用，减轻企业财务压力，并提升企业经营业绩。同时，转股部分上市流通后，使得债权人可以通过持股来分享上市公司后续发展的红利，也可以通过资本市场实现债务的兑现，使得原本存在偿还风险的债务得以盘活。”上述负责人说。 永泰能源表示，目前公司债务重组初步方案已取得债权人多数共识，此次债权人申请重整，也意味着债务重组进入程序阶段。 永泰能源是一家以电力、煤炭和石化为主业的综合能源企业，资产规模已达千亿元。其中，公司所属电力总装机容量1241万千瓦，达到国内中等电力企业规模。 煤炭业务方面，公司拥有优质煤炭资源储量总计38.52亿吨，现有在产的主焦煤及配焦煤煤矿总产能规模为975万吨/年，在山西省焦煤行业中排在前列。此外，所属华瀛石化大型燃料油调和配送中心项目位于国家规划的七大石化基地之一的大亚湾石化工业区，已于2019年10月17日开展试运营，拥有1座30万吨级和3座2万吨级油品码头，以及115万立方米油库（其中109万立方米为保税油库），项目全部投产后将成为国内最大的船用燃料油调配中心和全国最大规模的民营油品仓储及保税油库之一。 目前，公司一批优质产能项目正在加快建设，并将陆续投产。
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估