TOP200中的上市房企现金分红金额达1753.09亿元。总体来看,港股上市房企派息更有保证,且派息率呈逐步提高态势。图片来源:视觉中国2019年全国商品房销售额达15.97万亿元,增长6.5%。跑赢GDP增速的同时,房地产市场规模也再次突破天花板,逼近16万亿。而随着港股、A股房企相继披露完年报,“多收了三五斗”的房企对投资者的回馈也浮出水面。据时代财经统计,TOP200中的上市房企现金分红金额达1753.09亿元。总体来看,港股上市房企派息更有保证,且派息率呈逐步提高态势,而大中房企对投资者也更为大方,盈利性较好、股息率较高是分红典范房企的普遍特征。其中,年度分红总额最多的3家房企分别是碧桂园、万科、中国海外发展,每股现金分红最高的前三位则分别为新城控股、华夏幸福、美的置业;而从分红率(即现金分红额与股东应占核心净利润的比值)来看,回报能力最强、最大方的3家房企则为建业地产、建发国际、陆家嘴,分红率均超过50%。碧桂园最“壕”,建业最大方2019年,分红总额排名靠前的房企均是大房企。其中,分红最“壕”的前10中,销售额位于TOP10的房企占了7席。碧桂园和万科分红总额均超百亿元,以124.83亿元和118.08亿元分列第一、第二位。不过,与碧桂园的净利润和分红额双增不同,万科在实现净利润同比增长的同时下调分红率。2019年,碧桂园股东应占核心净利润约为401.2亿元,同比增长17.6%,分红率也从2018年的23.92%增至31%。“榜眼”万科的营业收入、净利润分别同比增长23.6%、15%,分红率却从2018年的35%下调至30.33%。万科董事会主席郁亮给出的解释是,“受‘新冠肺炎’疫情影响,要多留点现金应对”。“利润王”中海地产位居分红金额榜第三名,共分红99.7亿元。2019年,中海地产净利润为427.47亿元,在房企中排名第三;其归母净利润位居业内第一,以416.18亿元蝉联“利润王”。不过,从每股分红和分红率来看,“利润王”不是很慷慨。2019年,中海地产先后两次现金分红,合计每股现金分红约0.92元,在TOP200房企中排第13位。分红率仅为23.96%,在TOP200房企中排第55名。从每股派发红利排名来看,前五名分别是新城控股、华夏幸福、美的置业、长江实业、世茂房地产,每股分红分别为1.70元、1.50元、1.46元、1.44元、1.32元。富力地产、融创中国、龙湖集团、中交地产、路劲集团则依次位居第6-10名,每股分红分别为1.28元、1.23元、1.20元、1.10元、1.08元。从分红率来看,一些中型房企、甚至业绩未达目标的房企,在回馈投资者时相当慷慨。分红率排行榜上,建业地产、建发国际、陆家嘴高居榜首,将半数以上的净利润拿来分红,分红率分别达57.24%、51.11%、50.07%。其出手之大方,远超碧桂园、万科、恒大、中海等龙头房企。雅居乐、富力地产也拿出近半净利润用来分红,分红率分别为47.44%、44.33%。2019年,雅居乐“踩线”完成年度销售目标,但毛利及毛利率双双下跌。富力地产则未完成1600亿元年度销售目标,实现合同销售额1381.9亿元,同比2018年仅增长5%。不分红房企各有“苦衷”几家欢喜几家愁。在分红榜的另一端,福晟国际、三盛控股、中天金融、北大资源、银城国际、世荣兆业、天房发展、南海控股、亿达中国、明发集团、阳光100等11家房企选择做“铁公鸡”。不分红各有其因,但归根结底无非两个字--钱紧。中天金融称,公司延安东路延伸线建设及周边片区棚户区城中村低效用地再开发项目、贵铝电解铝老工业区改造共享项目等2020年贵州省级重大工程和重点项目处于开发建设初期,项目投资较大。综合考虑公司中长期发展规划和短期经营发展实际,为保障公司现金流的稳定性和增强抵御风险的能力, 2019年度不进行利润分配。但其同时强调,最近三年以现金方式累计分配的利润占最近三年(2017年-2019年)实现的年均归属于上市公司股东净利润的比例为45.64%,已超过30%,符合有关法规及《公司章程》的规定。世荣兆业则表示,目前处于继续推进大健康产业及积极探索多元化布局之路的重要发展时期,考虑到2020年初新冠肺炎疫情造成国内外经济下行,可能在未来一段时间内对公司销售及回款产生较大影响,为确保公司日常经营及未来经营业务拓展的资金需求,2019年度不进行利润分配,也不进行资本公积金转增股本。 天房发展更在年报中直言,2020年公司对现金流的需求较大,为实现公司2020年经营目标, 2019年度不分红不转增。天房发展为天津本土龙头开发商,年报显示,报告期内公司董事长郭维成未从公司获得报酬。而近年来,天房发展控股股东天房集团更是深陷债务危机、混改失败、多人离职等困局。为企业日常经营考虑外,泰禾、北大资源等因亏损而不得不失约对投资者的分红。2019年度,泰禾集团营业收入同比下降23.36%至237.48亿元,归属于上市公司股东的净利润下降67.62%,为8.27亿元,归属于上市公司股东的净利润为负2.36亿元,同比下降111.14%。北大资源年度亏损约为人民币16.93亿元,毛利减少34.7%至约人民币21.01亿元 。其称,年度亏损主要是由于若干物业开发项目根据现行市况评估的可变现净值可能产生的减值亏损而作出拨备。
(原标题:2019年超八成车企净利同比下滑 22家上市车企利润合计跌幅高达23%-证券日报网) 随着2019年年报披露完毕,国内上市整车企业业绩表现成为投资者关注的焦点。据东方财富Choice统计显示,2019年尽管22家上市整车企中有19家车企实现盈利,但超八成企业净利却出现同比下滑。《证券日报》记者统计显示,2019年国内上市车企营业收入合计为1.29万亿元,相比2018年的1.36万亿元同比下跌了5.48%;营业收入的显著下挫直接拖累净利润掉头向下,2019年上市车企净利润总额仅为425亿元,同比2018年跌幅高达23.27%。乘用车市场信息联席会秘书长崔东树在接受《证券日报》记者采访时表示,前期预测的2020年乘用车市场总体判断,面临着大幅下调的必要。“目前来看,今年上半年,国内车市下滑幅度将超20%。”不过,崔东树亦强调,危中有机。随着北京车展、成都车展、广州车展这“三大车展”在下半年集中举办,将加速国内车市的回暖步伐。超八成车企净利同比下滑据记者统计显示,沪深两市22家整车上市公司成绩单中,19家车企实现盈利。其中上汽集团、广汽集团和长城汽车位居盈利前三名,归属母公司股东净利润分别为256.03亿元、66.18亿元和44.97亿元,成为去年度最赚钱车企;*ST夏利、长安汽车和力帆股份排名垫底,分别亏损14.81亿元、26.47亿元和46.80亿元。净利润为正的基本温饱难掩行业寒意。2019年全年,伴随着购置税优惠政策退出、国六排放标准施行日近,加之中美贸易摩擦等不确定因素,汽车消费需求的提前释放叠加消费者持币观望情绪浓重,导致汽车行业销量自2018年5月份以来连续负增长,行业增长陷入停滞,汽车板块利润持续承压。数据显示,2019年18家车企出现净利润同比下滑,约占到车企总数的81.8%。同时,营业收入合计相比2018年的同比下跌了5.48%,包括几大国有汽车集团和民营车企业绩皆以“降”为主。作为中国汽车产业的绝对龙头,上汽集团的2019年报业绩成为整个行业的真实写照。财报显示,上汽集团2019年实现营业收入8265.3亿元,同比减少6.88%;归属于上市公司股东的净利润256.03亿元,同比减少28.90%。上汽集团迎来整体上市10年来首次净利润下滑。与业绩下滑相呼应的是,集团拟每10股派送现金红利8.8元(含税)的分红数额也创下近3年来的最低。部分车企凭借“非主业”扭亏值得一提的是,业绩普降背景下,仍有少数车企凭借变卖资产或收获政府补贴成功实现扭亏为盈。其中,*ST海马2019年营业收入为46.91亿元,同比下跌7.06%;归属于上市公司股东净利润为0.85亿元。对此,海马汽车表示,公司扭亏为盈源于“优化资源配置,盘活存量资产,处置闲置资产,增加公司现金流”等多项方案。记者注意到,*ST海马为避免退市,2019年出售了旗下房产344套,以及旗下两家子公司,累计资产变卖金额超过10亿元。江淮汽车方面,2019年16.2万辆的销售数据,尽管同比2018年出现了下滑,却实现了归属于上市公司股东的净利润1.06亿元。据记者观察,公司收入增长的主要依赖于商用车、客车和底盘等业务。此外,江淮汽车当期非经常性损益合计约为10.84亿元,其中计入当期损益的政府补助约为11.17亿元。对此,有证券人士对记者表示,现代车企经营的本质是资本经营,包括投资者对企业的投资即实收资本和通过举债形成债务资本。“处置非主业和低效资产对正在扭亏的企业意义重大。而如何利用资产收益,优化资本结构、降低筹资成本、提高资金营运效能,已成为现代企业财务管理的中心环节。”
(原标题:1022家上市公司晒出一季报: 四成公司净利增长 专家称未来业绩将改善 ) 提高上市公司质量是全面深化资本市场改革的重点工程。今年以来,面对疫情特殊情况,多部门针对企业推出了多项优惠政策,助力复工复产,恢复经济活力。在业内人士看来,包括减税降费等政策的落地,使得上市公司受疫情影响的程度有所缓解。随着4月份走向尾声,大部分上市公司已披露2020年第一季度业绩报告。同花顺数据显示,截至4月27日记者发稿,A股共有1022家上市公司发布了2020年第一季度成绩单,其中,353家上市公司营业收入实现增长,占比约为35%;411家上市公司归属于上市公司股东的净利润实现增长,占比约为40.2%。财信证券首席经济学家伍超明对《证券日报》记者表示,在国内外疫情因素叠加影响下,上市公司一季度业绩整体下滑或在所难免。从结构上看,银行、农林牧渔、电子、食品饮料和医药生物板块业绩韧性十足,表现远远优于其他行业。“展望未来,随着国内企业复工复产加快、政策逆周期调节力度不断加码,国内经济增长有望率先恢复。”伍超明认为,预计未来几个季度国内上市公司业绩呈边际改善态势,营收和利润的降幅均有望收窄,但改善力度取决于全球疫情防控形势与国内逆周期政策调节力度。110家净利同比增超100%同花顺数据显示,今年一季度,1022家上市公司实现营收总额约为22661.7亿元,相比去年同期减少约422.5亿元;实现净利润总额约1911.4亿元,比去年同期减少约410.9亿元。批注从净利润表现来看,今年一季度,有192家上市公司实现净利润超亿元,其中,24家上市公司实现净利润超10亿元;在这24家公司中,有7家净利润超百亿元。相较之下,有25家上市公司亏损超亿元,华锦股份一季度亏损额约为8.8亿元,暂为亏损额最高的上市公司。从净利润增幅来看,有110家上市公司一季度净利润同比增幅超100%,新劲刚、先进数通、特宝生物等10家上市公司的业绩增幅超1000%。记者统计数据发现,不同板块的上市公司,其业绩也有不同表现。其中,A股主板381家上市公司发布一季度成绩单,有114家上市公司营收实现增长,135家公司净利润实现同比增长,32家公司净利润同比增幅超100%。中小板有274家上市公司发布一季报,其中98家营业收入实现增长,115家净利润实现增长,30家净利润出现翻倍式增长。339家创业板上市公司发布了第一季度成绩单,123家公司营业收入实现增长,142家净利润实现增长,39家净利润出现翻倍式增长。28家科创板上市公司发布一季报,18家公司营收实现增长,19家净利润实现增长,9家公司净利润同比增长超100%。此外,截至4月27日,有108家上市公司发布了2020年上半年业绩预告,其中16家预增,4家略增,2家扭亏,27家预减,3家续盈,5家续亏,15家首亏,2家预计略减,34家称业绩存在不确定性。医药等板块表现亮眼记者统计数据发现,在上述一季度净利润同比增幅超100%的上市公司中批注,来自生物医药、电子、农林牧渔、计算机、化工、机械设备等板块的上市公司较多。而分行业看,这些板块的上市公司在今年一季度业绩整体表现亮眼。数据显示,根据申万行业分类,目前医药生物行业共有108家上市公司发布了一季报。有44家公司营业收入实现不同程度增长,55家公司的净利润出现不同程度增长,其中15家公司净利润同比增幅超100%。此外,电子行业有87家上市公司公布了一季报。其中,有39家公司营业收入实现同比增长,47家公司净利润同比增长,16家净利润增幅超100%。农林牧渔行业有29家上市公司发布了一季报,其中21家公司营收实现同比增长,21家公司净利润同比增长,9家公司净利润增幅超100%。对于未来上市公司业绩表现,一位不愿具名的行业观察人士向《证券日报》记者表示,考虑到海外疫情形势,相对更看好国内“稳增长”和刚性消费相关的板块。整体而言,短期看,受国内外需求疲软影响,上市公司整体业绩或仍将承压;中长期看,关键仍取决于全球疫情防控形势,若全球疫情较快得到控制,则上市公司业绩加快恢复值得期待。
随着光云科技在上交所科创板上市交易,开板九个多月时间后,科创板上市企业总数正式达到100家。 上交所数据显示,截至4月29日收盘,100家科创板上市公司总市值达到1.30万亿元,流通市值为2049亿元,平均市盈率为87.45倍。科创板对于创新资源、资金、科创企业人才发展等起到重要的导向作用,已上市的100家科创公司合计融资1188亿元。从已上市的100家企业来看,87家企业选择了最常规的第一套上市标准,即“市值+净利润/收入”。 从财务数据来看,上交所数据显示,2019年科创板上市公司经营业绩总体保持稳中有升的态势,收入利润整体实现双增长,共计实现营业收入1469.27亿元,同比增长14.21%,共计实现净利润177.31亿元,同比增长24.50%。营业收入增长率中位数为19.97%,营收10亿元以上28家,1亿至10亿元以上70家。100家科创板公司净利润中位数为0.95亿元,净利润增速的中位数为22.12%。四成公司净利润处于5000万元至1亿元区间内,五成公司净利润达到1亿元以上。 从行业分布情况来看,科创板100家上市公司所属行业高度集中在高新技术产业和战略性新兴产业,细分行业龙头集聚。100家公司中,新一代信息技术领域和生物医药领域合计占比超过60%,分别为39家和25家,高端装备、新材料和节能环保各有15家、12家和9家。从研发数据来看,科创板的“科创”底色鲜明。上交所数据显示,百家科创板公司平均研发投入占营业收入的比例为11.97%,平均每家拥有75项发明专利、58项实用新型专利、62项软件著作权,平均每家科创公司拥有的专利数量合计达到201项。百家科创板公司认定的核心技术人员中,拥有博士学历的共有142人,占比达到23.83%。 (责任编辑:李伟)
上交所微信号30日公布数据显示,据2019年年报,科创板公司上市首年共实现营业收入1471.15亿元,同比增长14%;归母净利润178.12亿元,同比增长25%。 资料图 中新经纬 摄 上交所称,截至2020年4月30日,百家科创板上市公司全部披露了2019年年度报告。总体看,科创公司上市元年的首份“成绩单”符合市场预期。 2019年年报显示,科创板公司上市首年共实现营业收入1471.15亿元,同比增长14%;归母净利润178.12亿元,同比增长25%;扣除非经常性损益后的归母净利润158.98亿元,同比增长11%。经营活动现金流净额197.08亿元,同比增长75%。其中七成公司收入和净利润均实现两位数增长,八成公司收入和净利润均实现增长,九成公司扣非后实现盈利。 分行业看,新一代信息技术以及人工智能、云计算等为代表的“新基建”类公司,表现出较强增长势头,营业收入和净利润分别增长15%、42%;受益于医疗需求持续增加,生物医药行业营业收入和净利润分别增长28%、14%;节能环保、新材料、高端装备制造也保持了较快增长,营收增速分别为30%、17%、6%,净利润增速分别为25%、23%、10%。 研发方面,2019年合计投入研发金额117亿元,增幅23%;研发投入占营业收入的比例平均为12%。微芯生物、赛诺医疗研发投入占比接近50%;中微公司等11家公司研发投入占比超过20%。研发人员占员工总数的比例超过三成,平均每家超过200人,同比增长10%。 此外,科创板上市公司中,民营企业和混合所有制企业占比逾九成,其在IPO环节合计融资额达接近千亿元。上市后,年报显示,价值创造方面,民企及混合所有制企业创造了科创板六成的营业收入,七成的净利润,缴纳了六成的各项税金,提供了七成的就业岗位。 分红方面,满足分红条件的公司中,已有88家提出了现金分红预案,平均分红比例达到36%,其中分红比例在30%以上的占到84%;合计拟派现金额70亿元,12家公司分红金额超过1亿元。其中,中国通号分红金额最高,合计分红21亿元。 上交所称,科创板公司也都按期披露了2020年一季度报告。数据显示,受新冠疫情影响,2020年一季度科创板上市公司业绩呈现分化格局。共实现营业收入261.14亿元,同比下降9%;归母净利润28.44亿元,同比增长14%;扣除非经常性损益后的归母净利润合计21.99亿元,同比下降13%。 收入方面,增长和下滑的公司各占一半。利润方面,两成公司归母净利润增长超过50%,但也有近五成公司归母净利润出现下滑,21家公司出现亏损。 行业差异也较为明显。医药行业一季度整体表现优异,实现营业收入、净利润双增长。新一代信息技术行业表现出较好的抗风险性,业绩总体平稳。高端装备制造行业受疫情影响延迟复工,下游订单减少,营业收入和净利润分别下降30%和24%。 (责任编辑:赵金博)
上交所数据显示,截至4月30日,百家科创板上市公司全部披露2019年年度报告或按要求以上市公告书形式披露2019年主要经营数据。科创板公司上市元年“成绩单”符合市场预期,展现出这些公司鲜明的科创风貌。 截至4月29日晚间,沪市主板1500余家公司,除极个别公司外,也已披露2019年主要经营业绩。初步统计显示,沪市主板公司在营业收入、净利润、扣非净利润及经营性现金流方面均实现正增长。 科创板亮点频现 从整体上看,科创板公司去年经营状况亮点频现。 一是业绩稳中有升。2019年年报显示,科创板公司保持良好发展态势。这些公司共实现营业收入1471.15亿元,同比增长14%。 二是主要行业均衡发展。以新一代信息技术及人工智能、云计算等为代表的新基建类公司,营业收入和净利润分别增长15%、42%。 三是创新经济特征明显。一是轻资产。二是毛利率和净利率高。三是净资产收益率高。 四是研发投入持续加大。科创板公司2019年合计投入研发资金117亿元,增幅23%。 五是科技创新成果喜人。2019年,科创板公司合计新增专利2500余项。 六是民企和混合所有制企业活力不断释放。在科创板公司中,民营企业和混合所有制企业占比逾九成。 七是信息披露有效性提升。风险导向更鲜明。一致性和可理解性的注册制披露要求得到落实。 八是亏损上市、红筹、特别表决权公司发展态势良好。在科创板更具包容性的上市条件下,已有3家亏损企业、1家红筹企业、1家设置特别表决权企业上市。年报显示,这5家企业发展态势良好,市值均超百亿元。 九是现金分红保持较高比例。在满足分红条件科创板公司中,已有88家提出现金分红预案。 十是普遍重视投资者关系管理。 中国经济韧性强 2019年,沪市主板公司在营业收入、净利润、扣非净利润以及经营性现金流上均实现正增长,集中体现我国经济的强大韧性。 统计显示,2019年,沪市主板公司共计实现营业收入37.21万亿元,净利润3.19万亿元,扣非后净利润2.97万亿元,增幅分别为9%、9%和7%。 同时,科创板公司按期披露2020年一季度报告。数据显示,一季度科创板上市公司业绩分化。共实现营业收入261.14亿元,同比下降9%;归母净利润28.44亿元,同比增长14%。 (责任编辑:赵金博)
截至2020年4月30日,深市2232家公司中2150家按时披露了2019年年报,79家因疫情影响延迟披露,并按要求披露了未经审计的主要经营业绩,3家未能按时披露年报。2230家深市公司披露了2020年一季报数据。新冠肺炎疫情的突然爆发,对我国和全球经济都产生深远影响。作为中国企业的优秀代表,深市公司2019年及2020年一季度的表现,反映了我国经济的较强韧性和较大潜力,彰显了经济长期向好的发展趋势。 一、2019年深市公司总体情况稳中有进 2019年我国国民经济运行总体平稳,发展质量稳步提升,结构调整稳步推进,转型升级成效明显,经济增长的质量更高、后劲更足。作为中国经济高质量发展的引导力量,深市公司2019年的发展整体凸显“稳”的基调,较多领域展现“进”的特征,新旧动能加快转换态势明显。 (一)整体实现较快增长,运营状况平稳 营业总收入增长超10%,延续稳定增长态势。2019年深市公司营业总收入13.3万亿元,同比增长10.2%(*ST盐湖异常巨亏,本文分析予以剔除);其中主板、中小板和创业板分别为6.5万亿元,5.2万亿元和1.6万亿元,分别同比增长9.7%、10.3%和11.7%,均显著高于规模以上工业企业3.8%的营收增速。 超过85%的公司实现盈利,六成公司利润同比增长。2019年深市公司归属母公司股东净利润6320亿元,同比增长3.4%。主板、中小板和创业板分别实现净利润3565.1亿元、2235.7亿元和519.2亿元,分别同比增长1.1%、2.4%和29.1%。在盈利面方面,深市85.8%的公司实现盈利,60.5%的公司实现净利润同比增长,42%的公司净利润增速超过20%,稳增长态势明显。 盈利能力和运行效率保持稳定,商誉减值对业绩的影响减弱。2019年深市公司净资产收益率为6.5%,非金融公司毛利率、总资产周转率、应收账款周转率分别为22.8%、0.6次和6次,近几年波动不大,整体保持稳定。随着制度完善和监管力度加大,不规范的减值行为明显减少。2019年非金融类公司商誉减值总额1035.6亿元,同比下降18.5%,对深市上市公司净利润的影响为16.2%,同比下降3个百分点。 (二)主板中小板稳步增长,创业板创新发展动能强劲 主板中小板在基数较大的情况下持续稳步增长。经过多年发展,两个板块涌现出万科、顺丰、格力、苏宁、比亚迪、京东方等一批行业龙头。在基数较大的情况下,仍保持快速增长。2019年深市主板61.2%的公司实现营业总收入同比增长,三年复合增长率14.3%。中小板公司近五年的营收始终保持两位数增长,六成公司净利润同比增长,整体成长较快。 创业板在创新驱动下展现强劲增长动力。新技术、新产业、新业态、新模式企业加速在创业板聚集,目前创业板公司中,超过九成为高新技术企业,超过八成拥有自主研发核心能力,超过七成属于战略新兴产业,新一代信息技术、生物医药、新能源、新材料等产业聚集特色凸出。板块设立以来,平均研发强度(研发支出占营业收入的比重)始终保持在5%左右,不仅远高于2.2%的全社会平均研发水平,也明显高于深市3%左右的整体水平。在创新驱动下,高成长性特色十分明显。近五年营业总收入年均复合增长率为22.9%,三成以上公司净利润同比增速超过20%。 (三)行业结构性分化明显,新兴产业表现亮眼 制造业整体企稳,新兴制造业增长强劲。2019年深市制造业公司营业总收入同比增长7.1%。净利润同比下降6.5%,与2018年21.6%的负增长情况相比,降幅明显收窄,呈现企稳向好态势。从细分行业来看,数量占制造业四成的电气机械、计算机通信、专用设备等行业实现较快增长,2019年净利润分别同比增长65.4%、26%和24.1%;这三个行业中,战略新兴产业占比分别达到64.6%、76.3%和58.7%,体现出新动能对制造业较强的支撑作用。有色金属、石油、钢铁、化工等多个传统行业从前期较快增长的高基数中回落,净利润下滑幅度超过20%。 第三产业平稳增长,现代服务业势头良好。2019年深市第三产业公司营业总收入和净利润占总体比重分别为33.6%和38.6%,占比连续3年增长,2019年分别同比增长13.4%和8.9%。金融和房地产公司净利润分别同比增长31%和10.6%,对第三产业整体增长起到较大拉动作用。深市现代服务业近几年发展较快,租赁和商务服务业、科技服务业公司的数量占比超过10%,2019年净利润增速均超过50%。信息传输、软件和信息技术服务业2019年营业总收入同比增长12.6%,但净利润受乐视等少数异常亏损公司影响较大,盈利状况波动较大。 农业、资源开发、公用事业等基础行业发展稳定。基础性行业农林牧渔、采矿和电力、热力、燃气及水生产和供应业合计净利润占深市总体的9.4%。2019年深市农业公司净利润较上年增长2.7倍,其中畜牧业增长3.4倍。采矿和电力等公用事业均保持增长,净利润分别同比增长10.2%和34.2%。 (四)创新驱动深入推进,高质量发展动力增强 战略新兴产业营收规模持续扩大,盈利状况改善明显。截至2020年4月30日,深市共有1084家战略新兴产业公司,2019年共实现营业总收入5.5万亿元,同比增长9%,净利润1764亿元,同比微降0.8%,扭转上年大幅下滑态势。营业总收入和净利润占深市总体比重分别为41.4%和27.9%。分行业看,新能源、节能环保和新一代信息技术在经历上年负增长后,2019年明显回升,净利润增速分别为48.9%、18.6%和6.9%;高技术服务业延续了2018年的增长,净利润同比增长7.5%;而新能源汽车、高端装备制造和生物医药仍然承压,净利润分别下滑24%、47.4%和19.8%。 研发投入持续加大,龙头公司引领效应明显。2019年深市公司研发投入金额合计3924.4亿元,同比增长12.8%,连续三年保持增长。研发支出超过10亿元的公司有60家,其中美的集团、中兴通讯、京东方、比亚迪等8家公司超过50亿元。2019年深市整体平均研发强度3.0%,其中研发强度超过10%的公司有291家,占比13.1%。深市公司平均聘请技术人员535人,中位数为231人,95家左右公司技术人员占比超过50%。战略新兴产业公司普遍重视研发投入,2019年研发投入2635.4亿元,较上年增长12.9%,平均研发强度为4.8%,超过深市平均水平。 (五)再融资工具更加多元,股权激励制度持续优化 再融资使用效率更高,工具种类更加多样。2019年深市公司共实施完成再融资106单,募集资金1162亿元。融资主体九成为高新技术企业,八成资金投向公司主营业务。其中,可转债完成发行63家次,融资768亿元,较上年分别增长1倍和1.5倍,首单定向可转债成功发行;全年完成非公开发行36家次,融资322亿元,公开增发时隔五年首次回归;配股共计完成4单。 股权激励稳步推进,配套制度更加完备。2019年深市公司共推出股权激励计划218单,员工持股计划88单。股份来源方面,来自二级市场回购的单数分别增长208.3%和358.3%。激励对象方面,外籍员工参与股权激励的制度更加完善,2019年涉及外籍员工的单数占比28.9%,同比增加3.6个百分点。 (六)并购重组提质增效,市场化特征更加突出 2019年深市完成97单并购重组,同比下降11.8%;并购交易金额4325.7亿元,同比增长87.5%。平均交易规模上升,提质增效成果显著。 产业并购导向继续强化,交易估值回归理性。2019年产业整合型重组成为“主旋律”,数量和金额占比均超过六成。重组估值进一步回归理性,重组标的平均增值率约为1.8倍,较上年大幅下降55.9%,交易逻辑更为理性务实。 加快国企改革,助力民企纾困。2019年深市国有控股上市公司筹划重大资产重组37家次,交易金额达到2870.2亿元,资本市场平台功能得到进一步发挥,出现了一批典型案例。招商积余将物业管理资产注入上市公司平台,中信特钢通过重组实现特钢板块整体上市。怡亚通、爱迪尔等29家民营公司通过引入国有资本的方式参与混改。海南海药等87家民营公司,通过股权转让引入战略投资者,整合多方资源扭转资金困局。 优化存量市场,交易方案更加市场化。2019年深市披露9单重组上市方案,实现上市资源的优化;15家公司实施重大资产出售,剥离绩差亏损资产,减负前行。交易方案设计上更加注重市场化博弈,如苏宁易购收购家乐福中国,约定后续转让方和受让方针对家乐福中国剩余20%股权分别享有出售选择权和购买选择权。 (七)回报股东力度增强,积极履行社会责任 现金分红稳步增加。截至2020年4月30日,深市65.4%的公司推出现金分红预案,分红金额2879.5亿元,同比上升10.5%,股利支付率为33.6%。深市盈利公司中,20%的公司股利支付率超过50%。2017-2019年连续三年分红的公司有1272家。分红金额最高的三个行业分别是房地产、电气机械和器材制造及金融业,分别为332亿元、280.3亿元和267.6亿元。 股份回购更加普遍。随着股份回购制度的日益完善,2019年深市公司股份回购力度进一步加大。全年共有649家公司完成回购,共有119家公司正在实施中;回购涉及金额合计739.5亿元。拓宽了上市公司与投资者分享经济增长红利的渠道。 以多种方式主动服务精准扶贫。2019年深市公司结合自身产业特点与扶贫地区实际,通过成立扶贫产业基金、兴办实业、开展培训教育、参加扶贫公益活动等多种形式,推动产业发展脱贫、转移就业脱贫等。据不完全统计,深市有558家公司披露了2019年精准扶贫工作信息,共投入资金146.7亿元,帮助建档立卡贫困人口脱贫超过52万人。 持续加大环保落实力度。2019年深市共有1972家公司披露了履行社会责任的相关信息,承担社会责任的意识和意愿不断加强。共有753家公司详细披露了环境保护相关信息,积极响应、深度参与污染防治攻坚战。其中,699家按国家要求编制了突发事件环境应急预案,同比增加3.8%,有效降低重大突发环境事件发生的概率。191家建设了废水、废气在线监测装置并正常运行,同比增加12.4%,全面监控污染物排放情况。 积极参与抗疫行动。截至2020年4月30日,深市共有653家公司通过捐款捐物、保障急需物资生产、提供物流仓储支持、参与医院建设等多种方式,积极投入抗疫一线。30多家医疗器械公司春节期间全力生产防疫物资,20余家公司直接参与武汉火神山、雷神山医院建设。 二、2020年一季度深市公司整体“危”“机”并存 今年一季度极不寻常,突如其来的新冠肺炎疫情对我国经济社会发展带来前所未有的冲击,上市公司也受到干扰,业绩短期波动明显。但同时需要看到的是,我国经济在此次疫情期间展现出较强韧性,复工复产正在逐步接近或达到正常水平,应对疫情催生并推动了许多新产业新业态快速发展。 (一)整体业绩大幅下降,头部公司韧性较强 亏损面超过三成,仍有近四成公司逆势增长。近五年,深市公司一季度营收和净利润在全年中的占比均约为20%,比重相对较低。2020年一季度营业总收入同比下滑8.1%,净利润同比下滑25.8%,好于1-3月全国规模以上工业企业利润总额36.7%的降幅。在盈利状况方面,深市公司亏损面为33.9%,高于过去三年一季度平均15.2%的水平,有409家公司近三年首亏。但仍有36.3%的公司实现净利润同比增长,25.3%的公司净利润增速超过20%。 大公司抗风险能力凸显,指数成份公司业绩稳定。疫情对龙头公司的影响相对较小,深市市值前10%的公司,营业总收入同比下降0.2%,净利润同比增长1%,明显好于深市整体水平。从指数成份股来看,深证100成份股公司2020年一季度净利润同比下降2.3%,其中权重合计占比超过50%的前24家公司净利润同比增长4.8%;创业板指100成份股公司一季度净利润同比增长1.7%,其中权重合计占比超过50%的前17家公司同比增长45.2%。 (二)受影响的行业面较广,新兴行业展现较大潜力 第三产业受疫情影响较大,部分新兴服务业逆势增长。2020年一季度服务业公司营业总收入同比下降8.5%,净利润同比下降39.5%,下降幅度大于深市整体。疫情对交通运输、住宿餐饮、文体娱乐、批发零售等传统服务业产生较大冲击,行业净利润跌幅均超过50%。部分新兴服务业逆势增长,如在申万三级行业中,互联网信息服务、多业态零售等细分行业净利润涨幅都在20%以上。 制造业滑坡幅度小于服务业,部分细分行业表现亮眼。2020年一季度制造业营业总收入同比下降9.2%,净利润同比下降22.4%。2019年一直承压的石油化工、有色金属、金属制品等传统行业,业绩持续下滑,净利润降幅均超过70%。新兴制造业也出现一定业绩压力,如计算机通信净利润降幅在20%左右;少数细分行业则表现亮眼,如在申万三级行业中,半导体材料、医疗器械、电子零部件制造和通信设备等行业的净利润涨幅都在10%以上。此外,与民生直接相关的食品制造、农副食品加工、造纸、文体用品制造等行业净利润也同比增长。 (三)融资流入加大,现金周转整体正常 经营整体放缓,融资流入加大。2020年一季度深市非金融公司经营活动