近日，宁波证监局披露一则《关于对平安证券股份有限公司宁波海晏北路证券营业部采取责令改正措施的决定》。 经查，该营业部存在五大问题：一是在为客户开立股票期权账户过程中，营业部员工替客户完成股票期权模拟交易和投资者知识测试，且开立股票期权账户后，未对客户进行回访。二是在开展股票期权业务期间，相关人员均不具备期货从业资格。三是向新开融资融券信用账户和股票期权账户的客户赠送礼品。四是未及时配备专职合规人员。五是未对合作机构的营销行为进行有效管控。 宁波证监局表示，上述行为违反了《证券期货投资者适当性管理办法》（证监会令第130号）第二十九条、《证券期货经营机构参与股票期权交易试点指引》（证监会公告〔2015〕1号）第五条、《关于加强证券经纪业务管理的规定》（证监会公告〔2010〕11号）第二条、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第166号）第二十三条、《证券公司监督管理条例》第三十三条和第三十八条的规定。根据《证券公司监督管理条例》第七十条的规定，宁波证监局决定对该营业部采取责令改正的行政监管措施。该营业部应采取有效措施，健全内部控制，加强合规管理，切实规范展业行为。
券商营业部走访调查： 投资者开户如常 理财需求更旺盛 火焰和海水并存，7月份的A股市场波澜起伏。 “还是再等等看吧，虽然开了户，但自己的投资经验不足，要不买点理财先试试。”当初咬牙要杀入股市的投资者逐渐平息了躁动的心态。 上证综指7月份以来涨超7%，最高点为3458.79点，最低点为2984.98点，之间跨度近500点。临近月底，《证券日报》记者再次走访北京地区几家证券营业部，发现投资者开户情况与7月初相差无几，并没有出现明显的增加或减少。 多位券商人士向《证券日报》记者表示，“营业部开户情况较7月初没有明显变化，大部分仍是线上开户，来营业部现场开户的投资者主要是开通创业板、新三板、融资融券业务的权限。购买理财产品的投资者比较多，理财需求更加旺盛。” 营业部开户情况与7月初持平 前期的股市上涨，催升了投资者的投资热情，为股市注入了不少新鲜血液。据中国结算最新数据显示，6月份沪深两市新增投资者数为154.9万户，同比增加46.72%，环比增长27.58%。截至6月末，沪深两市期末投资者数为16774.32万户，同比增长8.72%。今年上半年，沪深两市新增投资者数较2019年末新增799.08万户。 《证券日报》记者在走访中发现，券商行业目前呈现高度线上化特征，受多方面因素等影响，不同券商营业部在现场开户情况也有明显区别，不能一概而论。总体来看，来券商营业部现场办理业务的投资者数量并不多，与疫情之前相差无几。 在一家中型券商的北京某营业部里，虽然现场开户的投资者并不多，但客户经理却很忙，刚接待完一位配置理财产品的客户后，又忙着回复了几个电话。该客户经理向记者介绍称：“营业部开户情况和7月初持平，变化不大；倒是购买或者有意向购买理财产品的客户增加不少。部分客户觉得股票市场波动太大，自身投资经验不足，会更倾向配置理财产品。” 一家西南地区上市券商营业部负责人向《证券日报》记者表示，“最近来营业部的投资者基本都是开通创业板、新三板、融资融券业务的权限，新增入市的投资者还是以线上开户为主，营业部开户数仍维持7月初的水平。”在市场持续跌宕之后，开户的投资者数量并没有明显减少。该营业部负责人表示：“虽然这波行情波动很大，但不少新开户的投资者存在对牛市的期许，所以先把账户开了，等待入市时机。” 另一家头部券商北京地区营业部客户经理向《证券日报》记者透露，“前期市场行情不错，近期开户情况稍好于6月份及7月初，配置理财产品的客户较多。” 理财产品成券商必争之地 在走访过程中，《证券日报》记者了解到，相较于前去营业部现场开户的投资者，购买理财产品的人相对更多。为此，《证券日报》记者就目前券商营业部理财产品的销售情况询问了多位券商人士。 上述接受《证券日报》记者采访的中型券商营业部客户经理表示：“营业部销售的理财产品包括券商资管以及各类代销产品，策略主要以资产配置为主。资管产品方面，多以 ‘固收+’模式配置，也就是大部分资金投资固定收益类产品，在获得基本收益的基础上用‘+’来增厚收益。代销产品多以权益类公募及私募产品为主。” 该客户经理进一步表示，“我们有自己的主推产品，以此培养产品型客户。不少投资者还不太了解券商资管产品，券商除了开户炒股外，还可以为客户提供多种理财产品，从固定收益类产品到权益类产品都会有，各自的投资门槛也大不相同，除了针对高端客户的专属理财产品起购金额较高外，还有很多门槛和风险较低的产品可供选择。相较于线上购买理财产品，缺乏实战经验的投资者来营业部咨询也是一种很好的选择，毕竟会有专业人员帮助投资者了解产品。” 头部券商凭借自身优势，近年来在资产管理业务上做得风生水起。“营业部大多以销售公司自己发行的资管产品为主，类型丰富，还有专业的投顾服务产品。投资者配置理财产品的需求很大，我们也有自己主推的产品。”上述接受《证券日报》记者采访的头部券商北京地区营业部客户经理表示。 对于客户购买投资产品的需求及风险承受能力方面，上述西南地区上市券商营业部负责人向记者表示：“由于投资者个人风险偏好不同，偏好固定收益类产品的和嗜好风险类产品的客户人群区别明显，二者不易转化，推荐的产品也不同。营业部销售的固定收益类产品主要是以券商的资管或收益凭证为主，权益类产品范围较广，公募及私募都有所涉及。在推荐产品方面，营业部会主推总部的标准化产品。” 另一家上市券商北京地区营业部工作人员向《证券日报》记者透露，“在公司APP的金融商城中，理财产品全面，可供有经验的投资者自行筛选。” 《证券日报》记者先后使用两家券商账户，亲身体验了一下如何购买理财产品。记者先在一家偏互联网服务的券商APP里，搜索“理财产品”“购买理财”等相关信息，第二天就接到该券商专属客户经理的营销电话，向记者主推了一款“XX研究精选混合基金”。《证券日报》记者还在一家领先的科技驱动型头部券商APP上进行了类似体验，当记者联系专属投顾表示有购买理财产品需求时，却一直无人回应。 销售理财产品具有群众基础 据券商人士透露，今年券商资管产品的销量不错。一家上市券商负责资管投资的总经理向《证券日报》记者介绍，“公司的权益类产品销售占比超过90%，一只投资门槛为40万元的资管产品已将原来‘每半年开放一次申购’改为‘每月开放一次申购’，主要是为了满足高净值合格投资者的购买需求”。 《证券日报》记者还专门采访了身边偏好购买理财产品的投资者，大多数人觉得，自身投资经验不足，购买固定收益类产品风险不高、能够承受。一些风险承受能力较高的投资者表示，与直接投资股票相比，购买理财产品更加省心，毕竟自己不是专业投资者，没有太多时间来打理。 《证券日报》记者在走访过程中还了解到，在券商处购买部分资管、私募、信托等高端理财产品时，也是有“门槛”的。首先，需要投资者进行合格投资者认证，个人投资者需要具有2年以上投资经历、且至少满足以下三项条件之一：家庭金融净资产不低于300万元，家庭金融资产不低于500万元，近3年本人年均收入不低于40万元。若拟认购私募基金产品，还另有要求。 资管产品“接地气”很受宠 为了适应更多投资者的投资需求，券商发行的集合资管计划越来越“接地气”，通过与各大互联网理财平台合作，相继推出多只“爆款”产品，一些热门产品刚一上线就被投资者抢购一空。 伴随券商资管改革的稳步前进，其公募化改造进程也不断提速。券商在证券投资方面具有专业的研究优势，近年来不少券商凭借优秀的产品业绩声名鹊起。以腾讯理财通平台为例，在其稳健理财专区券商类产品中共有10只产品，其中有9只已经售罄，目前在售的是1只券商公募大集合产品。该产品精选中短久期信用债作为基础资产，择机波段操作长久期信用债，并适当配置ABS类资产，滚动封闭期为6个月，起购门槛为100元。该产品自成立以来年化净值增长率为3.43%，目前已累计成交1万笔。 上述接受《证券日报》记者采访的上市券商资管投资总经理表示，“券商资管下一步的方向一定是朝着标准化产品转型。公司在稳定发展固收产品的同时，会慢慢把重点布局在ABS、FOF和标准化权益产品上”。 面对券商资管产品的逐步大众化，一位商业银行客户经理向《证券日报》记者表示：“券商资管产品此前很多都是通过银行渠道进行代销，但部分客户并不了解券商资管产品，因此销售范围不广、难度也大。如今互联网金融发展势头迅猛，券商借助互联网平台推出低门槛的爆款产品，吸引了更多的投资者参与，拓宽了销售渠道。” 但对投资者来说，需要注意的是：不仅股市有风险，入市需谨慎；理财同样有风险，投资也需谨慎。 记者 周尚伃
未出所料，立讯精密7月22日盘后超大规模的大宗交易，出自公司控股股东立讯有限之手。 立讯精密7月22日晚公告显示，公司控股股东立讯有限及其一致行动人王来胜（立讯精密实际控制人之一）当日通过大宗交易系统减持公司股份共计12964.37万股，占公司总股本1.85%，减持所得资金拟主要用于偿还立讯有限银行借款及支持立讯精密相关资金需求。 尽管立讯精密在公告中刻意淡化减持价格和股东套现规模，但深交所披露的交易细节显示，公司控股股东阵营此番减持套现金额接近70亿元。 据深交所披露数据，立讯精密在7月22日共成交53笔大宗交易，合计成交股份规模为12983.65万股，对应成交额为69.08亿元。由于成交笔数太多，上述大宗交易在网站上需分3页才能完整呈现。 进一步来看，除了一笔交易是以每股56元成交19.28万股、卖方是机构专用席位，其余52笔交易价格均为53.2元/股，且是分4个营业部席位抛出的股份。对比公告可知，上述四大营业部正是立讯有限及王来胜的减持通道。 其中，中信证券股份有限公司广州临江大道证券营业部交易笔数虽少，但成交规模最大。通过该营业部，立讯有限方面抛出7105.92万股，对应成交额37.80亿元。 此外，立讯有限及王来胜还通过广发证券深圳高新南一道证券营业部、平安证券深圳金田路证券营业部，分别套现17.78亿元和12.15亿元；另通过光大证券深圳海秀路证券营业部套现1.24亿元。 事实上，细心的投资者也能从“蛛丝马迹”中找到幕后减持方。 结合立讯精密今年一季报股东持股明细，仅以中信证券广州临江大道证券营业部通道所卖出股份规模来看，股东榜单中满足7105.92万股卖出规模的股东并不多，且除了大股东立讯有限，其余投资机构通过券商营业部大笔卖出的可能性很低。 上海证券报记者注意到，立讯有限曾在今年1月初大举抛售立讯精密股权，仅以1月21日的交易为例，当日立讯有限通过大宗交易抛售了1200万股上市公司股份，用于其偿还银行借款，降低股票质押率。 结合交易所提供数据，彼时交易的模式与昨日类似，也是立讯有限通过多个营业部、多笔交易实现。 立讯有限彼时的卖出通道，便包含本次再度露面的中信证券广州临江大道证券营业部和广发证券深圳高新南一道证券营业部。 基于此，通过卖出股份规模及卖方营业部席位，便可提前判定此次近70亿元大宗交易的实施主角正是立讯有限。 “由于立讯有限所需套现金额实在太大，出于方便寻找买家等考虑，将大宗持股拆散卖出比较现实。此外可以看到，买方中有大量的机构专用席位。由于立讯精密是市场中的大白马，很多投资机构都有配置需求，通过大宗交易定向购买也在一定程度上节省了机构的交易成本，提高了效率。一方有套现需求，一方有配置愿望，于是一拍即合，进行了筹码的交换。”市场人士称。
据中国银保监会网站10日消息，黑龙江银保监局公布了两张罚单，中国人民财产保险股份有限公司哈尔滨市分公司车商第三营业部、同行保险经纪有限公司及相关工作人员被罚。 根据行政处罚信息公开表，中国人民财产保险股份有限公司哈尔滨市分公司车商第三营业部(简称“人保财险哈分车商第三营业部”)，因委托无保险代理资质机构从事保险销售活动，其工作人员李慧君、赵芮彤对此承担直接责任。 罚单显示，银保监会根据《保险法》第一百六十一条、第一百七十一条，给予人保财险哈分车商第三营业部罚款30万元。给予李慧君警告并处罚款4万元，给予赵芮彤警告并处罚款4万元。 另一张罚单显示，同行保险经纪有限公司，因未按规定投保职业责任保险，其工作人员赵伟对此承担直接责任。根据《保险经纪人监管规定》第九十一条，银保监会决定给予同行保险经纪公司罚款1万元，给予赵伟警告并处罚款5千元。
作者 | 徐佳雯 5月26日，搜狐财经通过江苏省证监局官网看到，爱建证券因旗下营业部存在合规问题连收3张罚单。 （图片来源：江苏证监局官网） 据行政监管措施显示，爱建证券靖江渔婆南路证券营业部员工，在未与客户签署投资顾问服务协议和风险揭示书的情况下，通过微信群提供证券投资顾问服务。 此外，该营业部在销售“爱建证券爱迪新能源集合资产管理计划”的过程中，存在未充分了解客户，未谨慎评估投资人适当性的情形。 不仅如此，爱建证券无锡清扬路营业部，以及爱建证券江苏分公司同样在销售“爱建证券爱迪新能源集合资产管理计划”的过程中，存在部分客户在购买集合资产管理计划前未签署合同、风险揭示书、风险承受能力调查文件或适当性评估结果确定书等的情形。 江苏证监局表示，上述违法违规行为，反映了爱建证券靖江渔婆南路证券营业部、无锡清扬路营业部、江苏分公司内部控制不完善。 据处罚结果显示，江苏证监局对爱建证券上述营业部均采取责令改正的监督管理措施，要求其对上述问题予以改正。 （图片来源：江苏证监局官网） 据天眼查显示，爱建证券成立于2002年9月，注册资本11亿元，公司法人为祝健，目前公司第一大股东为上海陆家金融发展有限公司（下称“上海陆家嘴”），持股比例为51.14%。 除营业部暴露合规问题外，今年4月，爱建证券的第一大股东上海陆家嘴曾发布公告，其子公司爱建证券收到应诉通知书。 据通知书显示，因贵人鸟破产，造成国元证券管理的“国元浦江1号债券分级集合资管计划”和“16富贵01”损失7680.67万元。 公告显示，国元证券起诉承销商爱建证券、毕马威等4家中介机构，索赔金额超7700万元。这起券商起诉券商的事件，也引起了市场的关注。 近年来，风波不断的爱建证券业绩也有如过山车，位于券商的后段。据上海陆家嘴2019年报披露，爱建证券2019年度营业收入为3.19亿元，净利润1107.34万元。 事实上，自2016年起，爱建证券的业绩持续下滑。据Wind显示，2016年至2018年期间，爱建证券的营收从4.39亿元下滑至2.65亿元，两年内缩水39.64%。 （图片来源：Wind数据端） 净利润方面，2016年至2018年期间，爱建证券的净利润从4182.82万元下滑至-9987.36万元。
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估