央行10日发布数据显示，上半年社会融资规模增量累计为20.83万亿元，比上年同期多6.22万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加12.33万亿元，同比多增2.31万亿元。 资料图 中新经纬 摄 央行称，初步统计，2020年上半年社会融资规模增量累计为20.83万亿元，比上年同期多6.22万亿元。 其中，对实体经济发放的人民币贷款增加12.33万亿元，同比多增2.31万亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币增加3482亿元，同比多增3385亿元；委托贷款减少2306亿元，同比少减2627亿元；信托贷款减少1295亿元，同比多减2223亿元；未贴现的银行承兑汇票增加3862亿元，同比多增4250亿元；企业债券净融资3.33万亿元，同比多1.76万亿元；政府债券净融资3.79万亿元，同比多1.33万亿元；非金融企业境内股票融资2461亿元，同比多1256亿元。6月份社会融资规模增量为3.43万亿元，比上年同期多8099亿元。 从结构看，上半年对实体经济发放的人民币贷款占同期社会融资规模的59.2%，同比低9.4个百分点；对实体经济发放的外币贷款折合人民币占比1.7%，同比高1.6个百分点；委托贷款占比-1.1%，同比高2.3个百分点；信托贷款占比-0.6%，同比低1.2个百分点；未贴现的银行承兑汇票占比1.9%，同比高2.2个百分点；企业债券占比16%，同比高5.3个百分点；政府债券占比18.2%，同比高1.4个百分点；非金融企业境内股票融资占比1.2%，同比高0.4个百分点。 央行同日还发布2020年6月社会融资规模存量统计数据，初步统计，6月末社会融资规模存量为271.8万亿元，同比增长12.8%。 其中，对实体经济发放的人民币贷款余额为163.9万亿元，同比增长13.3%；对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额为2.49万亿元，同比增长12.6%；委托贷款余额为11.22万亿元，同比下降5.6%；信托贷款余额为7.32万亿元，同比下降7.2%；未贴现的银行承兑汇票余额为3.72万亿元，同比下降1.3%；企业债券余额为26.8万亿元，同比增长21.5%；政府债券余额为41.52万亿元，同比增长17.1%；非金融企业境内股票余额为7.6万亿元，同比增长6.6%。 从结构看，6月末对实体经济发放的人民币贷款余额占同期社会融资规模存量的60.3%，同比高0.3个百分点；对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额占比0.9%，与上年同期持平；委托贷款余额占比4.1%，同比低0.8个百分点；信托贷款余额占比2.7%，同比低0.6个百分点；未贴现的银行承兑汇票余额占比1.4%，同比低0.2个百分点；企业债券余额占比9.9%，同比高0.8个百分点；政府债券余额占比15.3%，同比高0.6个百分点；非金融企业境内股票余额占比2.8%，同比低0.2个百分点。
股市大涨先行指标？M2增速连续4个月双位数，上半年社融增量超20万亿，如何定调下半年？看央行回应 孙璐璐 上半年新增信贷社融、M2增速的高增长，在支持实体经济尽快走出疫情影响，实现中国经济在全球率先复苏的同时，也助推近期中国股市的显著回暖。下半年，这种趋势是否还能持续？ 7月10日，央行发布上半年新增信贷社融等重要金融数据。总体看，上半年金融数据高于预期，突出表现在三方面：一是截至6月末，社会融资规模同比增长12.8%，高于3月末水平。二是6月末，广义货币(M2)增速同比增长11.1%，实现连续四个月双位数增长，增速与上月末持平，比上年同期高2.6个百分点；历史上看，这一指标与股市上涨有着较为密切的关系。三是6月末，人民币贷款余额同比增长13.2%，增速与上月末持平，比上年同期高0.2个百分点。 上述三大关键金融指标在上半年均实现10%以上的增速，为近年来的高点。央行调查统计司司长阮健弘表示，上半年金融对实体经济的支持力度是比较大的，而且在持续的加大。6月末货币乘数6.92，比去年同期高了0.79，处于历史上较高水平。整体上来看上半年金融总量是充足的，服务实体经济的效率是比较高的，有效的支持了疫情防控和经济社会的发展。 央行行长易纲在近日举行的陆家嘴论坛上曾透露，预计今年全年贷款新增近20万亿，社融增量超过30万亿，而今年上半年新增信贷社融的规模就已实现全年预估目标的六成以上。这又会预示着下半年上述三大关键金融指标以及货币政策会有何变化呢？对此，央行多位有关负责人表示，近期央行对全国300多个地市进行信贷需求的调查结果显示，当前企业信贷供需两旺，预计下半年社融规模增速和M2增速将保持平稳增长。当前货币政策更加强调适度，信贷的投放要和经济复苏的节奏相匹配。如果信贷投放节奏过快的话，快于经济复苏就会产生资金淤积，产生信贷资金没法有效使用的问题。 6月新增信贷社融保持强劲 数据显示，上半年人民币贷款增加12.09万亿元，同比多增2.42万亿元；2020年上半年社会融资规模增量累计为20.83万亿元，创历史最高水平，比上年同期多6.22万亿元。 其中，6月单月的新增信贷社融规模依旧超预期，显示出信用扩张维持高速。6月新增人民币贷款1.81万亿元，比上个月环比增加超3000亿元；社融增量3.43万亿元，比上个月多增2400亿元。 从细项看，6月信贷结构进一步优化，尤其是企业中长期大幅增多。东方金诚首席宏观分析师王青表示，近期严监管导致票据利率上行，6月票据融资规模大幅缩减，但在信贷环境宽松、融资需求改善、以及银行为满足MPA考核加大企业中长期贷款投放力度等因素支撑下，企业中长期贷款大幅多增，信贷结构明显改善；同时，6月房地产市场和居民消费继续回暖，居民贷款需求恢复明显；以上因素综合作用下，6月信贷保持同比多增局面。此外，6月新增社融环比和同比均有所多增，存量社融增速创逾两年以来新高，当月新增人民币贷款、表外票据融资和企业债券融资三项是主要增量来源。 “上半年新增贷款的规模还是比较大的，从贷款结构看，人民币贷款绝大部份都投向了实体经济，新增企事业贷款占各项新增贷款的72.6%，企业中长期贷款同比多增1.37万亿，利于企业复工复产。社融增量远高于去年同期水平，主要是新增贷款量大、金融市场对债券股票的支持幅度大幅增长，以及政府债券净融资大幅提升三方面支撑。”阮健弘称。 此外，从贷款的具体投向看，上半年普惠金融贷款、制造业贷款增速较快，房地产贷款增速有所放缓。央行金融市场司司长邹澜表示，从初步情况来看，6月份整个普惠小微的贷款增长应该是能够保持过去几个月势头的，可能还略好一点。截至5月末，制造业的中长期贷款余额是4.28万亿，同比增长19.6%，这个增长速度创2011年2月以来新高。房地产贷款占全部新增贷款的比重一度高达43%、44%，这些年在相应的政策引导下，这个比例逐年下降，今年1-5月份占比已经降到25%。 下半年宽信用或边际收敛 得益于我国疫情防控形势持续向好，以及上半年的信用快速扩张，中国经济在全球率先实现复苏，并有望成为主要经济体中全年GDP增速少数正增长的国家。展望下半年，不少分析人士认为，宽信用依然会发力，但难维持如同上半年一样的高位运行。 光大证券首席银行业分析师王一峰表示，下半年宽信用或边际收敛。上半年，货币政策逆周期调节和积极的财政政策为“宽信用”创造了良好的环境，金融机构信贷持续较快增长。但对于今年后半程信贷投放，从需求端看，结构性有效需求不足的矛盾可能回潮，如由于前期金融支持快于实体经济恢复，企业个人预防性备款需求可能消退；对于空转套利的持续打击将压降虚增的金融机构资产负债表，拉低信贷、社融增长基数。 从供给端看，疫情以来由于流动性“冻结”，货币流通速度放缓，预防性、避险性需求增加，信用供给体现为“总量充裕”；但待全面复产复工之后，前期冻结的流动性解冻复流，货币活化提速，并开始影响房地产、股票等资产价格，导致总量继续“宽信用”的必要性下降。对于实体经济的融资支持，可以更多通过诸如直达实体经济的政策工具等定向性工具予以“精准滴灌”。 粤开证券首席经济学家李奇霖也认为，现在信用总量的扩张已经接近极限，未来社融增速大概率会震荡下行。如果说今年前六个月信用的扩张是需求和供给共同推动，那么后六个月，就完全要依靠需求推动，其增长的动能会明显更弱。 “我们假设了全年社融新增30万亿、31万亿、32万亿三种情景，发现三种情景下，社融存量增速无一例外，都是趋势向下。”李奇霖称。 不过，阮健弘透露，近期央行对全国300多个地市进行了信贷需求的调查，调查的结果显示是企业的信贷供需两旺，金融机构审批贷款的提款率上升的比较明显。调研的银行当前已经审批的企业贷款规模大体上超过了去年的前三季度。企业的资金需求也比较旺盛，提款率比去年要高5.1个百分点。 下半年货币政策有何侧重点 从过往表现看，M2的高速增长往往是股市上涨的先行指标，近期股市的持续回暖，同样也有今年3月以来M2重回双位数增长的影响。截至6月末，M2增速保持在逾三年以来的高点，主要原因依然是财政逆周期调节发力，财政存款下降较快，以及企业居民存款增加；同时，尽管狭义货币(M1)增速比上月末低0.3个百分点，但仍保持在近两年高位，反映出表明伴随经济修复进程持续推进，各类市场主体经营活动趋于活跃，企业活期存款保持较快增长。 浙商证券首席经济学家李超表示，M2“冗余”是今年股票市场上涨的核心驱动因素。央行过往设置M2增速作为货币政策中介目标时，一般设置为GDP增速+CPI+2%或3%。2020年，由于新冠疫情对经济冲击较大，货币政策发挥逆周期调节作用，M2增速大幅提高，预计全年可达12%，而GDP增速+CPI相加预计在5%左右，今年M2“冗余”可能达到7%左右。 “这样的‘冗余’必然在资产价格中给予反映，在‘房住不炒’和债券收益率处于历史低位的情况下，资金最可能就是进入股票市场，因此今年形成结构性、阶段性牛市的宏观背景是非常清晰的。后续市场的中期调整可能与货币政策转向有关，具体需要观察10月底中央政治局会议和DR007与央行7天政策回购利率的差值变化，在此之前，我们需要保持继续乐观的态度。”李超称。 对于下半年的货币政策取向，央行货币政策司副司长郭凯表示，货币政策现在更加强调适度。适度有两个含义： 一是总量上要适度。信贷的投放要和经济复苏的节奏相匹配。如果信贷投放节奏过快的话，快于经济复苏就会产生资金淤积，产生信贷资金没法有效使用的问题。 二是价格上要适度。一方面要引导融资成本进一步降低，向实体经济让利。同时，也要认识到利率适当下行并不是利率越低越好，利率过低是不利的。利率如果严重低于和潜在经济增长率相适应的水平，就会产生套利的问题，产生资源错配的问题，产生资金可能流向不应该流向领域的问题。所以利率适当下行但也不能过低。 “下半年稳健的货币政策要更加灵活适度，保持总量的适度，综合利用各种货币政策工具，保持流动性合理充裕。另外，又要抓住合理让利这个关键，保市场主体，特别是更多地关注贷款利率的变化，继续深化LPR改革，推动贷款实际利率持续下行和企业综合融资成本明显下降。”郭凯称。 郭凯称，我国央行的货币政策与欧美央行有明显区别，疫情期间，我国经济运转和金融市场运转整体正常，没有出现恐慌和失灵的情况，所以是正常的货币政策。今年以来，我国货币政策有两个主线：一是正常的货币政策逆周期调节，通过总量、价格、结构工具来提供对实体经济的支持，使货币信贷能够为经济复苏提供足够的支持。二是针对疫情出台的一些特殊的、阶段性的货币政策工具，这些措施都是针对疫情的特殊情况和不同的特点设计的，本身就是一个临时性的政策措施，它们是针对不同时点需要来设定的，当政策设定的情形不再适用的时候就自动退出了，比如3000亿元抗疫专项再贷款已经完成了它的使命，就会退出。 业内呼吁延长资管新规过渡期，央行这样回应 近日，由全国人大第十一、十二届财经委副主任委员、央行前副行长吴晓灵牵头撰写的《中国资产管理业务监管研究报告》建议资管新规过渡期延长两年，这一提法在业内引起广泛关注。 吴晓灵认为，疫情加大了经济下行的压力，也加大了资管老产品转化的难度，如果延长资管新规过渡期两年至2022年底，以平均每一年约20%的速度去消化，是比较实事求是的。 央行10日也透露了最新的资管行业数据。阮健弘表示，5月末，资管产品直接汇总的资产总量是90.1万亿元，比年初增加了4万亿，同比增长3.5%；资管产品底层资产配置到实体经济的余额是39.3万亿元，比年初增加了2.2万亿元，占全部资产的43.6%，比年初提高了0.6个百分点。 总体来看，资管产品的风险是进一步的收敛。一是同业交叉持有的占比持续下降，5月末资管产品的同业资金来源占其全部资金来源的比重49.8%，比年初下降了1.2个百分点。二是杠杆率(总资产跟募集资金的比例)回落，资管产品的负债杠杆率平均为107.7%，这比年初回落了0.9个百分点。三是净值型产品占比持续上升，5月末净值型产品募集资金占全部资管产品募集资金的余额是60.3%，比年初高了4.9个百分点。四是非标准化的债权规模在持续减少。5月末资管产品投资的非标准化的债权类资产规模同比下降7.6%，比年初多下降1.2个百分点。 央行金融稳定局局长孙天琦表示，目前，全球经济受到疫情的影响暂时出现了萎缩，我国经济也存在一定的下行压力，确实增加了资管业务规范整改的难度。下一步，央行将会同有关部门在坚持资管新规基本要求的基础上，密切跟踪监测资管业务规范整改的情况，按照实事求是的原则做好相关工作，稳妥有序推进资管行业的整改与转型。 “现在影子银行的内部结构在调整，风险大大降低。净值型产品占比在提高，来自同业的负债占比在下降，这是一个好的迹象，系统性风险得到明显治理。关于资管新规延期，因为今年疫情冲击，应该延期。但也有机构、学者建议不能延太长，可能延一年是比较合适的。”央行办公厅主任周学东称。 央行还有哪些热点回应？ 前不久召开的国务院常务会议提出，金融系统全年向各类企业让利1.5万亿。央行当天也透露这1.5万亿所包含的具体方面。据郭凯表示，金融系统让利大致分为三部分： 一是通过利率的下行实现金融体系向实体经济的让利，这部分大概是9300亿元，包括贷款、债券利率下行，通过再贷款、再贴现政策支持的优惠利率贷款的发放等。 二是如果直达政策工具能达到一定规模，以及前期延期还本付息政策，都可以减少企业罚息和高息过桥贷款所要付出的额外成本，这部分让利会有2300亿元。 三是银行全年减少收费的规模大概会在3200亿元。 针对近期部分信托公司暴露出的风险问题，孙天琦透露，相关监管部门和地方政府正在研究处置方案，央行也在紧密配合。第一，坚持市场化、法治化的原则，压实相关金融机构和相关股东的主体责任。第二，依法保护投资者的合法权益，保护这些投资者的知情权、公平选择权、财产安全权、求得赔偿权等合法权益。第三，加强投资者教育，帮助投资者树立“收益自享、风险自担”的风险责任意识，准确评估自己的风险承担能力。产品处理上，要严肃市场纪律，防止道德风险和逆向选择。第四，对监管部门而言要举一反三，加强金融业行为监管体系的构建，规范类似产品的销售行为，杜绝欺诈误导投资者，保护投资者合法权益。 此外，对于潜在的“热钱”风险，央行研究局局长王信表示，目前，世界各经济体都采取了很多应对新冠肺炎疫情、促进经济增长的措施，尤其是欧美主要央行采取的货币政策的力度非常大，有可能造成短期资本在全球的大规模流动。特别是那些在疫情之前，经济和金融都已经十分脆弱的经济体，加之这些经济体防疫体系、卫生健康体系比较弱，他们受疫情冲击的影响会更大。在这种情况下，部分新兴经济体受到热钱的冲击也就更大，我们需要高度关注。总体上，我国应对疫情的能力、应对跨境资本流动的能力都很强，包括我国经济在全球率先复苏，金融体系稳健性，拥有充足的外汇储备等。
上半年新增贷款、社融规模再创历史新高，为经济平稳运行吃下“定心丸”。 7月10日，央行最新数据显示，6月人民币贷款增加1.81万亿元，同比多增1474亿元；上半年人民币贷款增加12.09万亿元，同比多增2.42万亿元；6月新增社会融资规模3.43万亿，比上月多增约2400亿，比上年同期多增约8000亿；6月末存量社会融资规模271.8万亿，同比增长12.8%，增速比上月末高0.3个百分点，比上年同期高1.6个百分点。 总体来看，本月信贷和社融继续保持了较高增长规模，上半年信贷和社融显著高于去年水平，金融对实体经济的支持力度明显提升。 “可以看到，上半年金融对实体经济的支持力度是比较大的，而且在持续加大。总量指标广义货币供应量和社会融资规模的增速都明显高于去年，全社会的流动性是合理充裕。”央行调查统计司司长阮健弘在7月10日央行召开的新闻发布会上指出。 M2增速保持高点 财政逆周期调节发力、财政存款下降、居民存款大幅多增对M2增速起到了推动作用。 央行数据显示，6月末，广义货币(M2)余额213.49万亿元,同比增长11.1%，增速与上月末持平，比上年同期高2.6个百分点。 中国民生银行首席研究员温彬表示，一方面，本月新增人民币贷款虽较上月多增3300亿元，但由于去年同期新增人民币贷款亦处于较高水平，本月同比多增仅1500亿元，信贷派生能力大致相近；另一方面，本月财政存款减少6102亿元，在上月财政存款大幅多增的情况下，本月比去年同期仅多减1082亿元，财政存款运用慢于预期减缓了货币增速。但总体上看，本月M2增速已经连续三个月持平于11.1%的近期高位，满足增速明显高于去年的要求。 此外，6月新增居民存款同比和环比分别多增约1.7万亿和1万亿。东方金诚首席宏观分析师王青指出，这显示在疫情影响周期拉长背景下，居民谨慎心理增强，储蓄倾向增加，这实际上也是一种全球普遍现象。 6月末，狭义货币(M1)余额60.43万亿元，同比增长6.5%，增速比上月末低0.3个百分点，比上年同期高2.1个百分点。 王青认为，近期M1呈现趋势性上场，主要原因是伴随复工复业进程全面展开，包括服务业在内的各类市场主体业务活动增强，企业活期存款多增。此外，5月以来全国房地产市场持续回暖，高频数据显示，6月全国30个大中城市商品房销量同比由负转正，当月房企等相关企业活期存款增速加快。历史数据显示，我国M1增速与房地产市场活跃程度相关性很强。 阮健弘指出，目前整个商业银行和金融机构的超储率是1.6%，比去年同期低0.4个百分点。应该说当前的货币政策传导机制更为畅通，传导效率明显提升。货币乘数是6.92，比去年同期高了0.79，处于历史上较高水平。整体看上半年金融总量充足，服务实体经济效率较高，有效支持了疫情防控和经济社会发展。 她表示，下半年金融系统将继续做好“六稳”工作，落实“六保”任务，加大对稳企业、保就业的金融支持，预计M2和社会融资规模将保持平稳增长。 信贷社融维持高增长 受宽松信贷环境等因素影响，6月信贷社融较快增长，体现出金融支持实体经济持续发力。 初步统计，2020年上半年社会融资规模增量累计为20.83万亿元，比上年同期多6.22万亿元；其中，6月份社会融资规模增量为3.43万亿元，比上年同期多8099亿元。 王青认为，新增人民币贷款、表外票据融资和企业债券融资三项是6月新增社融同比、环比增量的主要来源。 具体来看，由于票据贴现利率走高抑制企业贴现需求，6月表外票据融资环比多增1353亿，同比多增3500亿。王青称，企业“补年报”影响减退后，6月企业债券融资环比仅多增340亿，主要原因是债券发行利率走高导致部分发行人调整发行安排，但当前发行利率仍处较低水平，当月企业债券融资同比多增1872亿。此外，6月特别国债发行开闸，为给特别国债让道，一般国债和地方债发行趋缓，当月新增政府债券规模从上月高点回落，环比少增3962亿，但同比仍多增533亿。其他表外融资渠道中，委托贷款和信托贷款规模继续压降，合计负增1336亿，环比多减726亿，同比多减524亿。 数据同时显示，6月新增人民币贷款1.81万亿，环比多增3300亿。其中，企业中长期贷款环比多增，居民贷款需求恢复明显。 温彬认为，本月信贷增长略超预期，比去年同期多增的部分主要由中长期贷款贡献，中长期贷款新增1.37万亿元，同比多增5086亿元，说明信贷结构逐步改善，对实体经济支持力度不断提升。 分部门来看，企业部门6月新增人民币贷款9278亿元，分别比上月和去年同期多增173和819亿元，其中，中长期贷款新增7348亿元，分别比上月和去年同期多增2043和3595亿元，说明加大对制造业中长期贷款的支持力度效果开始显现；居民部门本月新增人民币贷款9815亿元，分别比上月和去年同期多增2772和2198亿元。“居民部门新增短期贷款和中长期贷款较上月和去年同期都有所增加，说明经济逐步恢复带动了短期消费贷款和按揭贷款需求的增加。”温彬表示。 值得注意的是，除票据融资外各分项新增规模环比均有所增加。6月票据融资负增2104亿，环比大幅少增3690亿。 市场分析认为，主因与央行整顿资金空转套利相关。王青认为，资金利率上行导致票据融资利率大幅走高，抑制企业票据贴现需求。 货币政策把握适度 继6月推出两大直达实体经济的货币政策工具后，7月，央行在结构性货币政策领域再度发力：下调再贷款再贴现利率，加大对中小微企业的定向支持力度。 “这些政策对实体宽信用的效果会持续体现，并将在7月新增信贷和社融规模方面起到直接推动作用。”王青称，下半年为推动经济增速回归潜在增长水平（6.0%左右），夯实稳就业基础，货币政策逆周期调节会进一步发力，边际宽松的整体方向不会改变，降息降准都还有一定空间。这将推动社融存量增速和M2增速进一步走高。 温彬认为，在流动性相对充裕的形势下，下阶段货币、信贷保持合理增长的同时，将更加注重对实体经济重点领域和薄弱环节的精准支持力度，防止资金空转套利，真正将资金用于所需领域。基于此，货币政策的核心是用好结构性货币政策工具，切实发挥好直达实体经济的货币政策工具的作用，加大力度支持制造业和中小微企业。 国家统计局9日发布的全国CPI（居民消费价格指数）数据显示，6月份CPI同比上涨2.5%，市场运行总体平稳。 “CPI同比上涨2.5%，比预期要低。一季度生产端受疫情冲击很大，影响的是供给。如果说在消费保持一定规模的情况下，供给端出现供应短缺的话，必然会导致消费品价格上涨。但6月份CPI同比上涨2.5%，比我们预想的要好很多。”央行办公厅主任周学东评价。 温彬认为，随着通胀水平的继续回落，货币政策也具有更大操作空间，可适时降准和降息，降低企业贷款成本的同时，引导债券收益率曲线下行，降低债券发行成本。 货币政策基调总能在不同阶段引发热议。对于接下来的政策走向，货币政策司副司长郭凯也详细阐述了货币政策如何做到灵活适度。 他表示，适度有两个含义：一是总量适度，信贷的投放要和经济复苏的节奏相匹配，如果信贷投放节奏过快的话，快于经济复苏就会产生资金淤积，产生信贷资金没法有效使用的问题；二是价格适度，利率适当下行并不是利率越低越好，利率过低也是不利的，利率如果严重低于和潜在经济增长率相适应的水平，就会产生套利的问题，产生资源错配的问题，产生资金可能流向不应该流向领域的问题。所以利率适当下行但也不能过低。 “下半年稳健的货币政策要更加灵活适度，保持总量的适度，综合利用各种货币政策工具，保持流动性合理充裕。另外又要抓住合理让利这个关键，保市场主体，特别是更多地关注贷款利率的变化，继续深化LPR改革，推动贷款实际利率持续下行和企业综合融资成本明显下降，为经济发展和稳企业保就业提供有利条件。”郭凯强调。
据银保监会网站11日消息，银保监会新闻发言人表示，当前特别要强化资金流向监管，严禁银行保险机构违规参与场外配资，严查乱加杠杆和投机炒作行为。 资料图 中新经纬 张义华 摄 11日，银保监会新闻发言人答记者问。有提问称，当前复工复产正有序推进，在做好“六稳”工作、落实“六保”任务方面，银保监会采取了哪些措施和行动，还将如何进一步推动银行业保险业更好服务实体经济？ 对此，银保监会新闻发言人表示，银保监会坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，从总量和结构同时入手，指导银行保险机构扎实做好“六稳”“六保”金融服务，促进经济金融良性循环。 一是加强对实体经济的资金支持。上半年人民币贷款增加12.09万亿元，同比多增2.42万亿元，银行保险机构债券投资、保险资金股权投资保持较快增长，保险行业赔款和给付支出超过5200亿元。 二是强化疫情防控领域金融服务。积极满足卫生防疫、科研攻关等方面的合理融资需求，为受疫情影响较大地区、行业、企业提供差异化金融服务。6月末卫生和社会工作行业贷款余额同比增长21.5%，健康保险赔付支出同比增长11%。 三是做好金融支持稳企业保就业工作。实施中小微企业贷款延期还本付息政策，通过展期、续贷等方式对超过1.8万亿贷款本息实施延期。推动健全民营企业贷款尽职免责和容错纠错机制，提高民营企业融资可获得性。 四是加大薄弱领域金融支持力度。出台《商业银行小微企业金融服务监管评价办法》，小微企业金融服务“增量、扩面、提质、降本”。最近统计显示，普惠型小微企业贷款余额已超13万亿元，同比增速27.6%，平均利率6.03%，较去年全年平均利率降低0.67个百分点。 五是积极服务重点领域和重大项目。引导资金更多投向制造业、基础设施等重点领域，6月末贷款余额分别较年初增加1.7万亿元和2.2万亿元。外贸金融服务力度不断增强，上半年中国出口信保公司支持出口承保2699亿美元。 该发言人还表示，银保监会将继续做好统筹推进疫情防控和经济社会恢复发展工作，抓好政策落地落实落细。 一是全力打通恢复经济循环。继续巩固经济恢复发展势头，研究实施中小企业“低成本无担保”应急贷款和大中型企业应急融资安排，更好发挥政策性金融逆周期调节作用。 二是增强经济发展后劲。加大重点行业、普惠小微企业的信贷支持，积极扩大最终消费需求。 三是更好发挥保险保障功能。优化完善保险产品，特别是灾害保险、公共卫生保险、健康保险等，加快理赔速度，提高理赔效率，使企业及时获得保险赔付，尽快复工复产。 四是持续提升宏观政策协同效应。强化财政、金融、就业、产业等各项政策协调配合，实现多层级政策相互支持，更好服务各类市场主体。 五是督促引导资金“脱虚向实”。深入开展市场乱象整治“回头看”，依法严厉打击资金空转和违规套利行为。当前特别要强化资金流向监管，规范跨市场资金往来和业务合作，严禁银行保险机构违规参与场外配资，严查乱加杠杆和投机炒作行为，防止催生资产泡沫，确保金融资源真正流向实体经济中最需要的领域和环节。
图片来源：微摄 央行今日发布2020年上半年金融统计数据报告。数据显示6月末，广义货币(M2)余额213.49万亿元,同比增长11.1%，增速与上月末持平，比上年同期高2.6个百分点；狭义货币(M1)余额60.43万亿元，同比增长6.5%，增速比上月末低0.3个百分点，比上年同期高2.1个百分点；流通中货币(M0)余额7.95万亿元,同比增长9.5%。上半年净投放现金2270亿元。 一、广义货币增长11.1%，狭义货币增长6.5% 6月末，广义货币(M2)余额213.49万亿元,同比增长11.1%，增速与上月末持平，比上年同期高2.6个百分点；狭义货币(M1)余额60.43万亿元，同比增长6.5%，增速比上月末低0.3个百分点，比上年同期高2.1个百分点；流通中货币(M0)余额7.95万亿元,同比增长9.5%。上半年净投放现金2270亿元。 二、上半年人民币贷款增加12.09万亿元，外币贷款增加774亿美元 6月末，本外币贷款余额171.32万亿元，同比增长13%。月末人民币贷款余额165.2万亿元，同比增长13.2%，增速与上月末持平，比上年同期高0.2个百分点。 上半年人民币贷款增加12.09万亿元，同比多增2.42万亿元。分部门看，住户部门贷款增加3.56万亿元，其中，短期贷款增加7552亿元，中长期贷款增加2.8万亿元；企（事）业单位贷款增加8.77万亿元，其中，短期贷款增加2.82万亿元，中长期贷款增加4.86万亿元，票据融资增加9697亿元;非银行业金融机构贷款减少2775亿元。6月份，人民币贷款增加1.81万亿元，同比多增1474亿元。 6月末，外币贷款余额8643亿美元，同比增长5.6%。上半年外币贷款增加774亿美元，同比多增536亿美元。6月份，外币贷款增加154亿美元，同比多增234亿美元。 三、上半年人民币存款增加14.55万亿元，外币存款增加206亿美元 6月末，本外币存款余额212.99万亿元，同比增长10.5%。月末人民币存款余额207.48万亿元，同比增长10.6%，增速分别比上月末和上年同期高0.2个和2.2个百分点。 上半年人民币存款增加14.55万亿元，同比多增4.5万亿元。其中，住户存款增加8.33万亿元，非金融企业存款增加5.28万亿元，财政性存款增加4384亿元，非银行业金融机构存款减少7446亿元。6月份，人民币存款增加2.9万亿元，同比多增6371亿元。 6月末，外币存款余额7784亿美元，同比增长2.4%。上半年外币存款增加206亿美元，同比少增119亿美元。6月份，外币存款增加311亿美元，同比多增212亿美元。 四、6月份银行间人民币市场同业拆借月加权平均利率为1.85%，质押式债券回购月加权平均利率为1.89% 上半年银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交 669.11万亿元，日均成交5.53万亿元，日均成交同比增长16.7%。其中，同业拆借日均成交同比下降5.2%，现券日均成交同比增长26.7%，质押式回购日均成交同比增长19.3%。 6月份同业拆借加权平均利率为1.85%，分别比上月和上年同期高0.6个和0.15个百分点；质押式回购加权平均利率为1.89%，分别比上月和上年同期高0.6个和0.15个百分点。 五、国家外汇储备余额3.11万亿美元 6月末，国家外汇储备余额为3.11万亿美元。6月末，人民币汇率为1美元兑7.0795元人民币。 六、上半年跨境贸易人民币结算业务发生3.08万亿元，直接投资人民币结算业务发生1.72万亿元 上半年，以人民币进行结算的跨境货物贸易、服务贸易及其他经常项目、对外直接投资、外商直接投资分别发生2.19万亿元、0.89万亿元、0.51万亿元、1.21万亿元。 注1：当期数据为初步数。 注2：自2015年起，人民币、外币和本外币存款含非银行业金融机构存放款项，人民币、外币和本外币贷款含拆放给非银行业金融机构的款项。 注3：报告中的企（事）业单位贷款是指非金融企业及机关团体贷款。
阶段性政策退出 下半年货币将保持平稳增长 7月10日，央行发布今年上半年的金融统计数据报告。具体来看，今年上半年社会融资规模增量累计为20.83万亿元，比上年同期多6.22万亿元；人民币贷款增加12.09万亿元，同比多增2.42万亿元，均创历史新高。此外，M2增速继续保持在近四年的高位，6月末M2余额为213.49万亿元，同比增长了11.1%。在当日举行的新闻发布会上，央行货币政策司副司长郭凯表示，前期特殊的、阶段性的政策在完成使命后将退出。 前期阶段性的政策退出，将对下半年的货币政策有什么影响？对此，央行调查统计司司长阮健弘表示，下半年金融系统将继续做好“六稳”工作，落实“六保”任务，加大对稳企业、保就业的金融支持，预计M2和社会融资规模将保持平稳增长。 特殊政策完成使命后将退出 对于上半年社会融资规模增量的大幅增长，阮健弘表示，有三方面的原因：一是金融机构对实体经济的信贷支持力度增强，上半年金融机构对实体经济发放的人民币贷款的新增量是12.33万亿元，是历史最高水平；二是金融市场对实体经济提供的债券、股票等直接融资的支持幅度大幅增长，上半年企业债的净融资是3.33万亿元，已经接近去年全年水平，企业境内的股票融资是2461亿元，几乎比去年翻了一番；三是金融体系积极配合财政政策发力，国债和地方政府专项债融资力度比较大。 交通银行金融中心首席研究员唐建伟表示，6月末M2增速维持不变，主因在于货币政策已经由抗疫期间的“紧急”模式切回“稳健”模式，流动性调控更加注重精准直达。未来一段时间，利率债大规模发行融资再下放，将对M2增速形成一定程度扰动，但年内M2增速进一步回升方向不变。 民生银行首席研究员温彬认为，在流动性相对充裕的形势下，下阶段货币、信贷保持合理增长的同时，将更加注重对实体经济重点领域和薄弱环节的精准支持，防止资金空转套利，真正将资金用于所需领域。 随着疫情在国内得到有效控制，今年下半年央行的货币政策会是怎样的走向？是否还会延续疫情期间的一些特殊政策？对此，郭凯表示，疫情发生以来央行的货币政策有两条主线：一是货币政策的逆周期调节，二是针对疫情的特殊情况，出台了一些特殊的阶段性的货币政策工具。 比如，在今年2月出台的3000亿元专项贷款、后来的5000亿元支持复工复产的再贷款再贴现政策，以及两项新货币政策工具，这些措施的设计本身就是一个临时性政策措施，是针对疫情不同时点的需要来设定的。当政策设定的情形不再适用时，就会自动退出。 三方面推动让利1.5万亿元 6月1日，央行会同多个部门连发三份支持强化中小微企业金融服务的政策文件，其中包括对中小微企业贷款实行延期还本付息、加大小微企业信用贷款支持力度等，央行也祭出了新招——创设两个直达实体企业的货币政策工具。 如今，距离这两项创新货币政策工具出台已经过去一月有余，据郭凯介绍，截至7月3日，央行已支持1598家地方法人银行向109万户企业发放了普惠小微企业信用贷款160万笔、共1326亿元，其撬动作用还是很明显的。这其中很大的一部分是一些互联网银行以及传统商业银行利用互联网、大数据技术发放信用贷款，单笔贷款可能在2万~3万元之间，给尾部的客户提供了非常重要的支持。 另外，6月17日的国务院常务会议提出，要部署引导金融机构进一步向企业合理让利，推动金融系统全年向企业合理让利1.5万亿元。 对此，郭凯介绍称，让利1.5万亿元包括三大块：第一块是通过利率的下行让利，包括贷款利率、债券利率的下行等，据央行测算大约为9000多亿元；第二块是央行的两项直达的货币政策工具，加上前期的延期还款付息政策工具，大约能让利2300亿元；第三块则是通过银行减少收费，大约让利为3200亿元。
讯 7月9日消息，宁波银保监局公布的行政处罚信息公开表显示，浙江稠州商业银行股份有限公司宁波分行因个别贷款业务信贷管理严重不审慎的违法违规行为，被罚款人民币20万元，并责令该分行对相关直接责任人给予纪律处分。 以下为行政处罚信息公开表原文：
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估