今日指数跳空低开，并持续走低，盘中失守3500点。沪指收跌1.91%，收报3505.18点，深成指跌3.25%，创业板跌3.63%；微信小程序、游戏、传媒、酒店餐饮等板块涨幅居前，钴、煤炭、航运等板块重挫，两市成交量下降，2967家个股下跌，下跌多于上涨家数。 指数上看，今日成交量小幅萎缩，指数迎来较大调整。盘面上，酒店及餐饮、游戏、传媒股等回调幅度较大的板块集体收涨，航运、钴、煤炭、新冠检测等板块跌幅较大；抱团股、大市值个股集体下挫，市值前20的股票全线翻绿，成交量靠前的隆基股份（601012）跌7.93%，东方财富（300059）跌2.69%，比亚迪（002594）跌4.92%。 北向资金净卖出64.05亿 成交量方面，两市合计成交金额9156亿元，成交额略低于前一个交易日。北向资金成交量为1206.09亿元，占比A股总成交量的比重为13.17%。 具体来看，北向资金今日合计净卖出64.05亿元，其中沪股通净卖出36.60亿元，深股通净卖出27.44亿元。 同花顺原创精品复盘： 透视龙虎榜：千亿苹果产业链歌尔股份跌停机构疯狂抄底 涨停复盘：创业板指大跌3.6% 市场高低切换抱团资金瓦解了？ 央行收紧流动性 三大指数“仆街” 1月28日，央行再次进行1000亿元人民币的公开市场7天期逆回购操作，但因有2500亿元逆回购到期，当日实现净回笼1500亿元。据同顺-深研所统计，自周一至周四，本周央行已累计实现净回笼5685亿元，对市场整体流动性产生了相当大的影响。 早间开盘，国债逆回购隔夜利率便高开44%，2分钟后直线上冲超50%；14:00后，逆回购利率再次走高，涨超63%突破早间高点；临近尾盘，市场恐慌加剧，隔夜逆回购利率直线拉涨，盘中利率最高涨至9.990，日内涨幅突破150%。 详情：央行四日回笼5685亿隔夜逆回购狂涨150%！三大指数集体“扑街”中信：打击房地产泡沫或是收紧主因 猝不及防！千亿苹果产业链公司崩了！ 1月28日，A股苹果产业链歌尔股份（002241）持续下跌，午后封死跌停，成交额超60亿。 消息面上，有自媒体平台发文称，公司长期借款和应付债券合计从原来的6亿元增长到目前近65亿元，公司利用发行可转换债券长期融资解决经营流动性不足行为十分明显。 巧合的是，1月27日歌尔股份财务总监和内部审计负责人却双双离职了。 歌尔股份发布关于变更财务总监的公告称，董事会于今日收到公司董事、副总裁兼财务总监段会禄的书面辞职报告，段会禄因工作安排辞去公司财务总监职务，辞职报告自送达董事会之日起生效。 28日晚间，歌尔股份在互动平台上表示，公司新任财务总监李永志先生，在公司已有15年的工作经历，长期担任公司会计机构负责人，协助原财务总监段会禄先生的工作，因其工作出色，在近期升职并被聘任为公司新任财务总监。原财务总监段会禄先生，将继续担任公司董事、副总裁职位，作为公司核心高管团队成员之一继续开展工作。公司也注意到在网络上有部分媒体，对于公司这一正常的人事升迁和任命，进行断章取义和捕风捉影的解读，公司建议广大投资者擦亮双眼，对各种网络传闻背后的真实目的和可信度进行甄别，从而做出科学的投资决策。 抱团股集体杀估值抱团要瓦解了吗？ 1月28日，A股近3000家个股下跌，上证指数盘中跌破3500点，前期抱团股也是杀了一波估值，成交额排名前20的个股仅有一家翻红。 从本周开始军工、白酒已经先行进入调整，1月26日军工股集体大跌，27日白酒板块受重挫，28日新能源板块中隆基股份大跌7.93%，比亚迪跌4.92%，宁德时代（300750）跌5.28%。 抱团股、大市值个股的集体崩塌，是否意味着这一轮的大市值行情的完结？ 此次调整主要是源于央行流动性缩紧预期，自周一至周四，本周央行已累计实现净回笼5685亿元。28日早间开盘，国债逆回购隔夜利率便高开44%。 而目前部分核心资产估值高企，部分机构资金出现恐高情绪，一方面南下买入低估值的港股核心资产，自2020下半年以来，南下资金加快流入港股市场；另一方面，机构资金也在调整仓位配置。 2020年四季度，公募基金对成长配置比例有所下降，消费配置比例略有增加，金融地产配置比例维持稳定，周期类配置比例明显提升，风格切换正在酝酿。 中期而言，从机构资金偏好来看，公募基金将从科技医药逐步向景气中游(以有色、化工、军工为代表)的切换，但金融地产和传统资源行业的仓位仍处于历史低位，市场风格可能最后才切换至金融地产和传统资源等板块。 短期而言，考虑到上周市场放量突破前高，短期内，机构倾向于认为机构抱团行情还未终结，但考虑到新入场资金不足以撬动所有机构抱团板块行情，资金可能会进一步聚焦，后续机构抱团各个板块也可能出现明显分化。 详情：全线飘绿！抱团股集体杀跌 瓦解还是方向切换？
2019年11月，贾跃亭2100字告白债权人：“还债回国，做成FF！坚信活着，就能继续梦想，就有百万种可能......”如今，法拉第未来真要上市了！ 1月28日晚间，贾跃亭创立的电动汽车公司法拉第未来（Faraday Future，“FF”)宣布通过SPAC借壳上市纳斯达克，交易完成后，新公司估值约34亿美元（约合219.88亿人民币）。 受此消息影响，SPAC美股盘前一度涨近70%，开盘后SPAC大涨超30%，截至发稿，SPAC涨22.15%, 报15.88美元/股。 FF借壳在美股上市、估值达34亿美元，壳标的盘前暴涨70% 据外媒报道，1月28日，贾跃亭创立的法拉第未来（FF）表示， FF和SPAC就业务合并达成最终协议。合并完成后将在纳斯达克证券交易市场上市，股票代码为“FFIE”。 PSAC中文为特殊目的收购公司，也被称为“空白支票公司”，是美股市场一种借壳上市的方式。 本次合并交易大约为FF提供约10亿美元（约合64.67亿人民币）的资金，其中包括PSAC以信托形式持有的2.3亿美元现金（假设不赎回的条件下），以及以每股10.00美元的价格超额认购7.75亿美元完全承诺的普通股PIPE。 普通股PIPE包括来自美国、欧洲和中国的超过30家长期机构股东。PIPE基石投资人包括中国排名前三的民营汽车主机厂和长期机构投资股东。 交易完成后，新公司估值约34亿美元；合并后的公司将被命名为Faraday Future Inc.，并将以新的股票代码“FFIE”进行交易。该交易预计将于2021年第二季度完成。而由FF设计的电动汽车FF 91将在交易结束后12个月内推出。 而在同一天早些时候，路透社曾报道称，吉利将在此次合并交易中扮演锚定投资者的角色。 另有市场消息称，吉利不仅会为FF注入3000万到4000万美元，还会作为后者的制造服务合作方，双方还将在FF车型的自动驾驶等方面开展合作。值得注意的是，曾与FF一度陷入控制权之争的股东恒大也被传参与了融资洽谈。 至于FF声明中的“民营汽车主机厂”究竟是不是吉利，有媒体就此咨询FF公关人士，截至发稿，暂未收到回复。 上市前夕，FF称“未来5年销量将超40万辆” 1月28日，法拉第未来还表示，来自不同行业的全球PIPE投资人和合作伙伴全力支持FF 91的量产以及后续车型的开发和交付。尤其是中国前三大汽车主机厂之一和中国重点城市的合作伙伴将帮助FF迅速实现在中国市场的落地。FF预计未来5年销量将超过40万辆，其首款旗舰车型FF 91已获得超过1.4万辆订单。 FF自成立以来，累计投入资金超过 20亿美元。FF方面表示，FF 81预计将于2023年量产上市，FF 71预计将于2024底量产上市。除乘用车外，FF还计划在2023年利用其专有的VPA平台推出“最后一英里智能运输车”（SLMD）。 FF由贾跃亭创立于2014年；2017年首次宣布将生产全电动汽车FF91，当时计划于2019年推出。但贾跃亭的财务问题影响了FF的融资以及FF91车型的生产计划。 2019年9月3日，FF宣布贾跃亭辞去CEO职务，由毕福康出任该公司全球CEO。上任后毕福康表示希望筹集8-8.5亿美元来启动FF91的量产计划，在融资到位后9个月会启动FF91的量产。 2020年7月，贾跃亭完成个人破产申请，FF融资最大的障碍得以解除。 格力集团、华发集团参投贾跃亭旗下FF 就在本周三（1月27日），多家媒体报道称，在FF(法拉第未来)的最新一轮融资中，珠海市国资参与投资20亿元。珠海两大龙头国企，格力集团与华发集团携手参与了此次投资，但投资金额低于20亿元。 不过，请注意，格力集团并不是A股董明珠的格力电器（000651），格力集团之前已经把持有的格力电器大部分的股份都卖给了高瓴资本。 据媒体透露，来自珠海市的国资向FF投资20亿元，而双方的接触在2020年底就已经开始了。 根据媒体报道，吉利同样有意参与FF的新一轮融资，投资额度在3000万到4000万美元。但对于建设生产基地的FF来说，这笔钱是远远不够的，而珠海国资的入局，不仅仅能带来更丰厚的资金，还能带来扶持政策。 据新浪科技报道称，珠海市方面已经在投资后就生产基地的建设等加紧进行各项前期的准备工作。在春节后，各方的合作速度会进一步加快。业内人士指出，在珠海建设生产基地，与拿到珠海国资然后在珠海建设生产基地，对于FF的战略意义完全不同。 有报道称，珠海国资的投资规模为20亿元。如果一切按计划顺利进行，FF将于2022年下半年正式在中国实现量产。
截至收盘，上证指数跌1.91%，报3505.18点，深证成指跌3.25%，报14913.21点，创业板指跌3.63%，报3161.86点。 指数全天单边下行，创业板指、深成指均大跌逾3%，沪指跌近2%一度失守3500点，题材板块多数下挫，煤炭、航运、次新股、消费电子等板块大跌，网游、直播等宅经济概念逆势活跃，两市个股普跌，个股炸板率走高，市场氛围全天萎靡。 盘面上看，受疫情防控收紧影响，今日游戏、网红等宅经济概念股相对活跃，艾格拉斯（002619）、粤传媒（002181）、祥源文化（600576）、众应互联（002464）等多股集体涨停；两市题材多数下跌，煤炭概念全天单边走弱，云煤能源（600792）、陕西黑猫（601015）跌停，大有能源（600403）等跌逾5%；港口航运板块同样跌幅居前，中远海发（601866）、中远海特（600428）、中远海控（601919）跌停；消费电子板块大跌，歌尔股份（002241）尾盘跌停，信维通信（300136）跌超10%。 异动回顾： 09:30 煤炭概念低开，云煤能源跌8%，大有能源、陕西黑猫、特变电工（600089）、山西焦化（600740）等跌逾4%。 09:33 网络游戏板块走高，艾格拉斯、粤传媒、祥源文化、众应互联集体涨停，凯撒文化（002425）、电魂网络（603258）涨逾7%。 09:36 港口航运板块下跌走弱，中远海特、中远海发触及跌停，中远海控、中远海能（600026）、中谷物流（603565）等纷纷跟跌。 09:46 快手概念震荡走高，日出东方（603366）、凯撒文化封板，久其软件（002279）、中文在线（300364）、蓝色光标（300058）等跟涨。 10:16 稀土永磁板块冲高，华宏科技（002645）拉升涨停，广晟有色（600259）、盛和资源（600392）、钢研纳克（300797）、五矿稀土（000831）等跟涨。 10:24 创业板指、深成指均跌逾2%，沪指跌1%。 13:16 证券板块异动拉升，锦龙股份（000712）涨超8%，华创阳安（600155）、中信建投（601066）、湘财股份（600095）、中泰证券（600918）等跟涨。 13:17 南向资金净流入达100亿元。 13:41 君正集团（601216）涨停封板，封单超95万手，成交额28.18亿元。 14:09 小康股份（601127）午后涨停，走出5天4板，成交额14.89亿元。 14:24 消费电子板块持续下挫，歌尔股份跌停，立讯精密（002475）、闻泰科技（600745）、环旭电子（601231）等纷纷走弱。 消息面： 1、因监管督导撤回科创板申请37单 上交所表态：“带病”闯关者不能一“撤”了之 记者获悉，2021年才过去不足一个月，已有10家科创板项目企业撤回了申报材料，其中，有5家系因监管即将进行现场督导而撤回。值得一提的是，5家全部为监管现场督导通知发出、尚未进场之际，就将材料火速撤回。而上述5家企业的保荐机构分别为招商证券、湘财证券、海通证券、中信建投为两家。据悉，上交所根据审核督导中所发现问题进行梳理而整理出来的业务指南，将于近期发布，目的是尽量完善并公开审核要求，引导保荐机构在项目申报前做好核查把关。(中国经营网) 2、财政部：2020年证券交易印花税同比增长44.3% 财政部：2020年，印花税3087亿元，同比增长25.4%。其中，证券交易印花税1774亿元，同比增长44.3%。 3、贷款额度紧张、倾斜优质客户 深圳部分银行上调房贷利率 记者从深圳多家银行获悉，部分银行已经停止了个人按揭贷款投放；有额度的银行，目前在申请贷款后，也要等到3月左右才能放款。而随着额度收紧，部分银行的房贷利率也开始上浮。(一财) 投资建议： 东吴证券表示，目前市场热点轮动较快，但超跌方向不变，而超跌板块的强势以及回购利率的陡增，也反应市场的风险偏好正在下降。后市来看，在货币政策和经济复苏态势并未有大的改变之前，当前市场向好趋势和逻辑未变，指数短期调整后仍有再次拉升的可能。建议投资者关注的重点以有业绩支撑的品种为主，特别是年报预期较好的公司，逢低分仓关注。此外对于抱团的品种要注意甄别，有确定业绩和逻辑的回调后才能继续关注。
美股散户血洗华尔街的故事，今晚依旧继续，但万万没想到的是！华尔街把网线拔掉，把股票代码清除了！ AMC和GME的股票 目前在Robinhood无法交易 据报道，美国在线券商Robinhood已经关闭了游戏驿站（GME）、AMC院线（AMC）和诺基亚（NOK）的股票买卖。 据Reddit论坛和Twitter的一些用户反映，目前无法在Robinhood上找到AMC、GME和诺基亚的股票，即已无法交易。 近日，之前遭大量做空的股票，如GME、AMC和诺基亚等，股价都出现了飙升。其中，AMC周三一度上涨逾300%，GME也大涨130%。 分析人士称，这可能是因为散户交易者试图在这些股票中制造空头挤压。这些股票的空方头寸高，因此轧空或迫使空头回补头寸，从而迅速推高股价。 在散户的疯狂带动下，多个在线交易平台出现宕机，而Robinhood也成为iPhone上排名第一的金融应用。当前，Robinhood是最受美国散户欢迎的炒股平台。 A股网友都惊呆了！ 另外，富途控股称，因上游限制，GME、AMC股票已被禁止开仓（平仓不受影响），美国本土多家券商也禁止了部分此类股票的开仓交易。受此类股票影响，上游交易通道拥堵，部分订单出现卡顿，建议审慎参与。 盈透证券表示，出于市场异常波动的考虑，将AMC、BB、EXPR、GME和KOSS的期权交易进行清算。此外，股票多头仓位需要100%的保证金，股票空头仓位需要300%的保证金，直至另行通知。盈透证券是全球最大的线上券商之一，它的政策具有指标意义。 游戏驿站股价剧烈波动 多次触发熔断 28日晚间，美股开盘后，游戏驿站的股价一度暴跌24%，随后迅猛拉升，期间多次触发熔断，最高涨到482.85美元/股，涨幅高达近40%，接着又快速跳水，多空博弈相当剧烈。市场消息称，游戏驿站一度成为罗素2000指数（市值）第一大成分股。 截至发稿，游戏驿站盘中第8次临停，跌幅扩大至31%，此前一度大涨超35%。 相同走势也发生在AMC院线上。截至发稿，AMC暴跌近60%。 在上一个交易日里暴涨超300%， 据了解，AMC院线是万达集团旗下的电影放映公司，也是美国最大的连锁影院。此前在新冠疫情背景下的各种利空消息让AMC院线股价备受打击。本周AMC院线破产警报解除，在散户的热情推动下，公司股价已连续三日大涨。 花旗分析师警告投资者，由于游戏驿站近期的暴涨，一些ETF面临扭曲，因该公司较大的影响力改变了ETF的组成，并可能迫使后者进行“临时性的再平衡和战略调整”。游戏驿站在过去一个月的急剧波动“已增加了它在各种ETF中的知名度。无论是长期交易还是对冲交易，突出显示这些ETF用户都应该意识到游戏驿站的价格行为可以对他们的仓位带来的巨大影响力。” 花旗还警告要“特别注意合并杠杆的ETF”。 散户大本营被端： Discord平台决定移除Wallstreetbets服务器 28日下午消息，据报道，Discord于周三宣布，他们已经封禁了r/WallStreetBets的服务器，原因是其曾多次违反了该平台的反仇恨言论政策。 Discord发言人对媒体表示：“由于重复出现了违反社区准则的内容，包括仇恨言论、美化暴 力和传播错误信息，WallStreetBets服务器已经被我们的安全团队关注了一段时间。在过去几个月里，我们已经向该服务的管理员发出了多次警告。今天，我们决定从Discord中移除该服务器及其所有者，因为他们在收到多次警告后，继续允许仇恨和歧视性内容的存在。” 此前，Reddit上的r/WallStreetBets社区在过去几天中，通过推动GameStop、AMC Theaters和诺基亚的股价上涨，加剧了股市的巨大波动。 虽然r/WallStreetBets社区诞生于Reddit，但其成员在群聊平台Discord上建立了一个“服务器”，供成员在这里讨论股票交易计划。 Reddit社区的管理者对Discord此举提出了批评。周三，他们在Reddit上发帖称：“成功也给我们带来了折磨，我们的Discord服务器是第一个牺牲品。所有人都清楚，如果一个地方聚集了25万人，那么这里一定会有人会说一些不堪的话。但是，这个房间本身是好的，经营它的人都是很出色的人。Discord给我们泼了脏水。这是很不道德的。” 但是Discord表示，他们移除该服务器的决定，与该小组所讨论的交易活动无关。Discord发言人表示：“要说明的是，我们并没有因为与GameStop或其他股票有关的金融欺诈而封禁这个服务器。Discord欢迎各种各样的个人理财讨论，从投资俱乐部和日间交易员，到大学生和专业理财顾问。我们正在监测这一情况，如果有非法活动的指控，我们将根据具体情况与当局合作。” WallStreetBets社区所进行的交易活动，在很大程度上，对传统华尔街机构造成了严重的破坏，仅GameStop空头就蒙受了超过50亿美元的持仓损失。 股市的波动也在本周三让白宫表示“正在对情况进行监测”。 白宫新闻秘书简·帕斯基（Jen Psaki）在新闻发布会上表示：“我们的团队、经济团队，包括财政部长珍妮特·耶伦（Janet Yellen）和其他人，正在对这一情况进行监测。这是一个好的提醒，但是股市并非衡量经济健康状况的唯一标准。它并不能反映中产阶级和工薪阶层家庭的情况。” 美股散户代表完美怒怼华尔街 28日上午，交银国际董事总经理、研究部负责人洪灏发布微博转帖，介绍了美股散户代表、社交资本公司CEO Chamath Palihapitiya舌战CNBC主持人，并对自己带头率领美国散户买入游戏驿站（代码GME）做出精彩回应，以下为微博转帖全文： 今天的高潮来自于CNBC邀请Chamath上电视展开的讨论（不认识Chamath的必须要维基一下，这个年代绝对不再是巴菲特的年代，而属于Musk、Chamath这样的人。不管你是否同意，新一代的年轻人就是这么想）。因为Chamath有很多粉丝且他还在推特上带头买GME，所以被邀请上电视作为散户代表。CNBC希望用道德拷问Chamath，打掉这群造反派的气焰。 我觉得再好的文字，也不能形容Chamath在电视上嘴刃CNBC主持人的精彩。希望有条件的读者，看完大概20多分钟的采访。我稍微总结一下，但，我的总结远远没法还原事情的精彩。 1，GME股价暴涨的原因是这只股票被机构做空了140%，凭什么可以多40%？要不是华尔街机构天天利用散户不能用的工具，怎么可能多40%而被散户抓到空子？完美。 2，论坛上的研究水平，很多都和对冲基金的研究水平相当（这点我也认可），凭什么散户不能根据这些研究来买卖？ 3，华尔街上的量化基金（指明文艺复兴），根本就不看基本面来买卖，凭什么他们不看基本面就可以不受到指责，而散户不看基本面就要被指责？完美。 4，从特斯拉股价的历史来看，所有的对冲基金都错，所有的散户都对，凭什么对冲基金就一定要比散户对？完美。 5，对冲基金只开放给大户投资而不开放给散户，现在散户赚钱了就不满了要限制散户，凭什么？还是完美。 本来以为是个对散户的道德拷问，最后却变成了对建制派的灵魂追问！精彩。 Chamath也说得很清楚，市场中性原则（market neutral）基金靠着$10亿的本金，就能得到券商$100亿的杠杆，这些都是散户没有的优势。华尔街就靠着秘密，靠着好的晚餐，靠着相互之间勾肩搭背，来垄断投资市场。而论坛的讨论很透明，这些都是华尔街应该学习的东西。 回顾史诗级的散户大战华尔街 这一切要从游戏零售商Gamestop说起。Gamestop（游戏驿站），简称GME。 美国很多人都是从小去游戏驿站买游戏盘长大的。圣诞节前父母排队，拎着游戏回家，很有回忆和气氛。但在现在科技发达人人通网的情况下，越来越少的人会去实体店里买实体游戏，过去几年以来大多人对游戏驿站都不看好。股价从2016年的28一路跌到19年底的3块多。去年，游戏驿站成了美股做空股最多的股票。FactSet的数据显示，游戏驿站游戏驿站的空头净额是股票流通量的138%。 而就在游戏驿站被逼的快要破产，面临退市的情况下，美国论坛reddit网友们看到了这些大力持仓的空头机构，一些人开始鼓励大家买入游戏驿站的股票和期权。 WallStreetBets，这是一个reddit的分区，类似中国的股吧，坊间简称WSB，上述近期暴涨的多只被严重做空的股票，因此又被称为“WSB概念股”。 周二，该公司股票收涨92.71%，报147.98美元。周三收盘，再次大涨133.13%，最新股价达344.99美元。而在1月12日，其收盘价还仅为19.95美元，短短10个交易日上涨了16倍多。 根据S3 Partners的数据，截至周二，游戏驿站的空头亏损超过50亿美元（约323亿元人民币），其中周一和上周五分别亏损9.17亿美元和16亿美元。 美国百亿对冲基金Melvin Capital基金经理Gabe Plotkin周三向CNBC表示，在经历巨额亏损后，公司已于本周二下午清掉了对游戏驿站的空头头寸。Plotkin同时澄清市场上关于Melvin Capital即将清盘的流言，称有关公司将申请破产的猜测是错误的。Melvin Capital针对游戏驿站的做空行为具体亏损金额目前尚不得而知。
这两天，全球投资者又都见证历史了！ 美股散户与华尔街空头之间上演了一场“世纪逼空大战”，有散户把大空头对冲基金干到认输，选择平仓离场了！ 双方决战的股票是游戏驿站（GME），昨夜，游戏驿站再度大涨92.7%，今晚美股盘前一度暴涨140%！此前因做空游戏驿站亏损30%而不得不求救的梅尔文资本（Melvin Capital）平仓了游戏驿站空头头寸。目前尚不清楚梅尔文资本在做空游戏驿站中损失了多少钱。 而在27日晚间开盘，游戏驿站的股价一下子就暴涨100%以上，今年以来股价已经飙升1700%！ 双方究竟发生了什么事？有网友戏称，A股在港股化，美股在A股化。A股散户在机构化，美国散户在A股化。大家一起，迈向了全球化。 史诗级大战 美股散户抱团"逼死"华尔街大空头 2021年一开年，华尔街就上演了一出传奇故事： 以往，常常被机构压榨、收割的散户，却突然在上周五揭竿而起，上演了一出“以下犯上“的起义！ 并且一路披荆斩棘，血洗机构三天三夜！ 香橼（著名做空机构）投降，黯然离场... ... Point72（对冲基金）7.5亿美元，全部陪光... ... Citadel（对冲基金）20亿美元，打光殆尽... ... Melvin（千亿资产的明星对冲基金）直接爆仓，濒临破产！刚刚宣布平仓 一切的起因，还要从一份做空报告说起。 游戏驿站是美国一家拥有37年历史的老牌游戏产品零售商，主要以线下零售为主。受线上游戏的冲击，游戏驿站近几年来连年亏损，受新冠疫情影响，2020年截止三季度的净销售额更是同比下降30%。在此背景下，游戏驿站成为2020年华尔街被卖空最多的股票之一。 而因为疫情，很多人不得不居家隔离，而打游戏则是一种特别好的消遣方式，于是游戏行业的股票纷纷大涨，再加上公司调整，GME也逐渐受到大量散户的追捧，股价逐步攀升。到1月14日，GME的股价已达40美元以上，几乎重返2013年的水平。 但是在1月19日，以看空股票闻名的香橼研究突然发出言论，看空GME。 作为全球最著名沽空机构之一，香橼战绩彪炳，历来成功狙击逾20家公司（其中16家在沽空报告后一年股价跌逾80%，更有7家被迫退市）。其沽空报告犹如“武林圣火令”，令人闻风丧胆，被点名的公司股价应声暴泻。 香橼在推特上称，GME的股价只值20美元，并表示“你们这些买家，将是这场扑克游戏中的输家”。 这下不得了，香橼的此番言论瞬间惹恼了在Reddit上的神秘群组WallStreetBets (WSB)。 这里科普一下，WSB的大意是华尔街赌场，而里面的社友就是一群沉迷于股票、期权的赌棍，他们大多是年轻宅男，并且从不信奉理性与价值投资，而是把股市当赌场，幻想自己的梭哈能一把单车变摩托，变身华尔街之狼。 于是，为了赚钱，更是为了尊严，散户们开始了第一次针对机构的报复行动。 这家实体视频游戏零售商是对冲基金最讨厌的股票，这一消息引发了不少散户投资者的愤怒和攻击，他们不认同机构的观点，认为新的CEO会带来游戏驿站巨大的业务改变，于是他们在网络上号召投资者继续购买游戏驿站股票，抱团挤出空头。 他们把买股票称为“YOLO”，意思是“你只活一次”（you only live once），大约等于中文里的“过把瘾就死”。 据了解，Reddit的Wall Street Bets板块活跃着大量信奉YOLO文化的年轻股民。他们的操作可以简单归结为用高的杠杆，买最“妖”的股票。 他们在网上聊天室里集结起来反对卖空者。在拥有200多万订户的Reddit论坛上，新手投资者相互鼓励，纷纷买入游戏驿站的股票和看涨期权，而这造成了大量的空头挤兑。 1月22日（上周五），GME开盘了： 1小时，股价拉升了5%； 2小时，股价突破了10%； 3小时，股价爆拉，突破40%！ 4小时，股价达到高潮，突破70%！股价突破70$！ 因为香橼看空，其雇员家人被线上线下威胁，以至于香橼表示不再讨论，保护家人第一。 香橼周五用了一个新的推特号发布了一份声明，香橼管理合伙人安德鲁·莱夫特（Andrew Left）表示将“不再对GameStop发表评论”，因为“一群愤怒的暴徒”在过去48小时内犯下了多项罪行，（他）将把这些罪行移交给FBI、SEC和其他政府机构。”这封信似乎是指莱夫特的家人和朋友在几小时前披露他的GameStop短篇论文后受到的骚扰。莱夫特在信的开头写道：“香橼在过去48小时里的经历，简直是对投资界现状的一种耻辱和悲哀的评论。”“这不仅仅是辱骂和黑客行为，还包括骚扰未成年儿童等严重罪行。我们是把安全和家庭放在首位的投资者，当我们因为这只股票受到了损害时，我们有责任退出，”他继续说道。 “我们希望政府的执法将为所有未来的市场评论员消除这个问题，他们的家人被天真地认为他们是匿名的人吓坏了。家庭第一，”信的结尾写道。 华尔街大佬投降认输 马斯克也添了一把火 接下来的周一周二两个交易日，游戏驿站分别上涨18%跟92%！与此同时，Wallstreetbets上发布的帖子，还在不停地呼吁散户“干掉卖空的”“买入GameStop！”，也有大量散户晒交割单，盈利从几万美元到几百万美元不等，进一步激发了散户的参与热情。分析称，此次散户逼空除了买入大量股票推高股价，还买入了大量的看涨期权，自带杠杆的期权才是逼空的主战场。 其中一位网友晒出了他的盈利单：5万美元的看涨期权，变成了1117万美元，盈利21000%！ 稍早媒体称，美国百亿基金梅尔文Melvin Capital平仓对GME的空头头寸。根据S3 Partners的数据，今年迄今为止，游戏驿站的空头亏损超过50亿美元（相当于300多亿人民币），其中周一和上周五分别亏损9.17亿美元和16亿美元。目前还无法确认Melvin Capital的亏损额，但媒体称，有关梅尔文将申请破产的猜测纯属子虚乌有。 周二盘后，马斯克也发表推特，为游戏驿站的飙升再添了一把火。他在推特上高呼“Gamestonk!!”（Stonk有“猛烈炮击”之意），并且发布了一个链接，链接指向了美国社交论坛Reddit上wallstreetbets板块，而这一板块正是炒作游戏驿站的散户股民的主要聚集地。 在马斯克的推特发布后，游戏驿站盘后股价一度飙涨超66%。 尽管散户疯狂起来力量足以威胁华尔街机构。但在分析人士看来，这些散户热门股的涨势能否持续仍存在疑问。这场散户与做空机构的战争是脱离了基本面的散户意气之争。 电影《大空头》的原型人物、对冲基金大佬迈克尔·布里（Michael Burry）当地时间1月26日猛烈抨击了最近几天协同抬高游戏驿站（GameStop）股价、打压卖空者的短线交易者，并呼吁美国监管机构对他们进行调查。 迈克尔·布里在社交媒体上发帖称：“现在发生的事情，应该会引发法律和监管方面的关注。这是不自然的，疯狂的，危险的。”他还在帖子后面加了美国证券交易委员会（SEC）执法部门的标签。但几分钟后，该帖子被删除。 对于近期游戏驿站股价异常波动，纳斯达克交易所首席执行官Adena Friedman周三在接受CNBC采访时表示，我们会监控社交媒体上的言论，如果发现言论与股票的异常表现相关，就会暂停股票交易。 巴菲特传人李录曾经表示，“做空其实是一件很危险的事情，因为，做空的利润上限只有100%，但是损失空间却是无限的。”这也就意味着，如果GME继续上涨，这些做空机构的窟窿将会越变越大。 如今，向来扮演“股坛狙击手”的沽空机构，被散户打的投降挂“免战牌”，就如同镰刀被韭菜割了，真是风水轮流转。 大家请欣赏GME华丽的K线，截至发稿，涨幅超130%。 不要相信“机构定比散户强” 私募大佬李蓓发文称，个人认为：作为专业机构，Melvin的这个错误非常低级。 这家基金的主力基金经理，既没有专业的风险控制，也不懂得技术分析。既不了解毛泽东思想，也没有学习过孙子兵法。 从专业风控的角度：GameStop 的现实波动率再过去1个月持续大幅上升，现在30天已实现的波动率大于 200%，期权合约隐含的波动率大于300%，是美国股票指数和普通股票的10倍。在有专业风控的情况下，随着证券的波动率的大幅上升，无论组合，还是单个头寸的VAR（value at risk）的风险控制，都要求基金经理持续大幅降低这一持仓的规模，在最近2天之前，早就应该降到之前的1/10的水平。 从技术分析的角度：根据道氏理论，如果一个证券的每一波的低点较上一波的低点抬高，高点也较上一波的高点抬高，就属于仍在上升通道中。 在最近几天爆发之前，游戏驿站的股价非常完美的符合道氏理论的上升通道。在技术分析的角度，没有做空的理由。 毛主席告诉我们： “我们党相信人民群众的创造力是无穷的，充分信任人民，与人民打成一片。” “我们党领导社会革命的历史，就是服务人民、依靠人民的历史。” “进行自我革命，同样要尊重人民群众的主体地位和首创精神，拜人民为师、向群众学习。” Melvin基金不仅没有学习群众，依靠群众，反而是站在了人民群众洪流的对立面，与群众为敌。 孙子告诉我们： “善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。” “善战者，求之于势，不责于人。” “善战者，其势险，其节短。势如扩弩，节如发机。” 就是说，善于作战（交易）的人，首先要保证自己不会被打败，不会受重伤，然后再去战斗。战斗的时候要顺势，不靠NB交易员硬上。即便要逆势硬上，也应该速战速决，打得过就打，打不过赶紧撤。 Melvin基金首先没有做好风控，让自己处于非常危险的境地。然后又逆势，站在人民群众洪流的对立面。然后还死扛，不止损，不仅不止损，还去找外援，把别人都拖下水。 国内一直流传一种说法：机构都比散户更专业，能更好的控制风险，发现机会。美国的现在就是我们的未来和榜样：散户退出，机构主导。 其实，机构并不都是专业的。一些规模很大的机构，你以为他应该很专业，其实他一点都不专业。时而，他们只不过是重仓压对了1，2个板块，在时代的大浪潮里，一不小心被台风吹上了天，被电梯带到了顶楼。 当然，德不配位,必有灾殃。 在大洋彼岸的中国证券市场，则是另一番景象。年初以来，全部A股的中位数下跌6%，下跌股票近3000支，但基金重仓指数上涨6%。 这正是因为群众和机构站在了一起。散户站在了机构的身后，而不是对立面。8月以来散户普遍亏损，基金总体则震荡新高，散户们纷纷卖出股票，改为买基金，新发基金继续买入基金重仓股，分化继续。散户继续卖股票买基金，基金继续报团重仓股，循环。
本周，*ST富控被暂停上市； 下周，*ST凯迪将正式摘牌； *ST刚泰已经提前锁定面值退市； *ST金钰也处在面值退市边缘…… 2020年，A股市场上演了多场生动的“风险教育课”。今年以来，A股已有13家公司被暂停上市，15家公司被摘牌（不包括*ST凯迪），数量之多创下历史纪录。 A股的退市刚性正在增强，而新一轮退市制度改革也即将出炉。证监会12月11日表示，拟在全市场开展退市制度改革，沪深交易所正修订退市相关规则，近期将公开征求意见。 部分公司面临业绩退市“生死劫” 随着年报披露季日益临近，部分A股公司又将面临退市“生死劫”。 对主板和中小板公司来说，如果出现连续两年净利润为负、最近一年净资产为负、最近一年营收低于1000万元等情况，将会触发退市风险警示（*ST）。 数据显示，截至12月11日，在2019年净利润为负的上市公司中，2020年业绩预告续亏的有21家，尚未预告年报业绩但前三季度亏损超过3亿元的有11家。 此外，前三季度净资产为负的有6家，分别是ST巴士（002188）、ST东网（002175）、ST猛狮（002684）、ST双环（000707）、株冶集团（600961）、大唐电信（600198）；前三季度营收低于1000万元的有6家，分别是中房股份（600890）、ST天首（000611）、ST巴士、ST圣莱（002473）、ST厦华（600870）、大东海A（000613）。 数据来源： 截至12月11日 对创业板公司来说，实施注册制后增加了退市风险警示（*ST）制度，并将综合考察企业持续经营能力，而不是单一的净利润指标，以前的突击卖资产等保壳老套路将难再奏效。 触发创业板退市风险警示（*ST）的情形： 1、最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元（净利润以扣除非经常性损益前后孰低为准）； 2、最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值； 3、最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告。 数据显示，前三季度净利润为负且营业收入低于1亿元的创业板公司有17家，前三季度净资产为负的有1家。 数据来源： 截至12月11日 需要注意的是，创业板取消了暂停上市环节，简化了退市流程。创业板公司被*ST后，如果下一个年度公司业绩没有改善，将会被直接强制退市。 而对主板和中小板公司来说，被*ST后，如果下一个年度继续不满足相关要求，会被暂停上市。数据显示，目前有8家*ST公司2020年业绩预告续亏，可能因连续三年净利润为负被暂停上市。 数据来源： 截至12月11日 在尚未发布年报预告或年报预告不确定的公司中，有23家*ST公司此前连续两年亏损且三季报亏损超过1亿元。此外，有21家*ST公司2019年净资产为负且今年前三季度净资产为负。这些公司如果四季度不能改善，也可能面临暂停上市风险。 数据来源： 截至12月11日 对于已经暂停上市的公司来说，如果最近一个年度继续不满足相关要求，就会被终止上市。数据显示，目前有11家暂停上市公司可能面临终止上市风险。 数据来源： 截至12月11日 年内已有12只股触发面值退市 相比业绩类退市，交易类退市效率更高，将被直接强制退市。 今年以来，已有12只个股（9只A股、3只B股）触发面值退市，数量超过此前历年总和。此外，*ST刚泰已经提前锁定面值退市，*ST金钰已连续13个交易日收盘价低于1元，也处在面值退市边缘。 自2018年底，中弘股份打响面值退市“第一枪”后，面值退市成为了周期最短、效率最高、威慑力最强的退市标准。多位专家学者认为，有进有出、优胜劣汰才是市场常态，A股市场的退市指标应更加全面与多元。市场化退市指标更体现推行注册制的导向，即以信息披露为核心，由投资者做出投资决策。 实施注册制的科创板和创业板，分别建立、优化了交易类退市标准，除连续20个交易日收盘价低于面值外，还包括连续20个交易日股票市值均低于3亿元、连续20个交易日股东数量均低于400人、连续120个交易日累计成交量低于200万股等。 数据显示，截至12月11日，A股有31只个股收盘价不超过1.5元（剔除停牌股票）。目前A股没有市值低于3亿元的个股，市值最低的是*ST富控（600634），总市值为4.72亿元。 数据来源： 截至12月11日
歌尔股份（002241）1月29日在互动平台表示，公司财务工作一直依法合规进行，部分网络媒体对公司财务数据进行断章取义和失实传播，对公司恶意造谣中伤，致使公司股价出现波动，也使公司投资者特别是中小投资者遭受损失。公司已启动相关的法律程序，搜集整理证据，运用法律武器，对恶意造谣中伤、传播不实信息的相关媒体进行追责。
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估