1月20日,全国银行间同业拆借中心公布贷款市场报价利率(LPR)报价:1年期LPR为3.85%,5年期以上LPR为4.65%。1年期和5年期以上LPR均与上期持平,自2020年5月以来连续9个月保持不变。 市场普遍认为,1月LPR报价“按兵不动”,符合市场预期。中国民生银行首席研究员温彬表示,在宏观政策“不急转弯”“稳字当头”的基调下,LPR保持不变既是与经济恢复情况相适应的体现,同时也有助于在“稳增长”与“防风险”之间实现平衡。 LPR报价连续九个月保持不变 近期受信用债违约、财政缴税、年关岁末来临等影响,市场资金需求出现短期波动,人民银行主要通过开展逆回购和中期借贷便利(MLF)操作等方式调节市场流动性。1月15日,央行开展1年期MLF操作5000亿元,为开年首次MLF操作,中标利率为2.95%,与2020年12月持平。 在东方金诚首席宏观分析师王青看来,MLF操作利率未变意味着1月LPR报价的参考基础未发生变化。自2019年9月以来,1年期LPR报价与1年期MLF操作利率始终保持同步调整。另外,近期以DR007为代表的短期市场利率基本围绕短期政策利率波动,自去年12月以来,同业存单利率大幅下行,但绝对水平仍然偏高,报价行下调1月LPR报价加点的动力不足。 如何看待LPR报价连续九个月保持不变?王青表示,根本原因在于2020年二季度以来宏观经济出现“V型”反转,2020年年末这一势头未现减弱迹象;与此同时,未来疫情走势及外部环境还有诸多不确定性,国内经济修复动能、特别是小微企业生产经营状况有待进一步改善,当前也缺乏引导利率上行的条件。由此,货币政策进入“观察期”,LPR这一当前最重要的市场利率连续保持不动。 对于政策利率持续维持稳定,光大银行金融市场部分析师周茂华表示,今年1月,央行“平价”续做MLF,显示央行对当前利率水平的认可。从央行最新公布的金融数据看,实体经济信贷继续供需两旺,社融与M2同比增速维持高位,显示目前利率水平和信贷供给继续对经济复苏构成有力支持。 王青进一步分析称,今年上半年,在国内经济修复延续与外部不确定性犹存相交织、国内物价水平有望整体保持温和的背景下,货币政策将持续处于“观察期”,MLF利率调整的可能性很小,LPR报价基础有望保持稳定。与此同时,2020年12月以来,以SHIBOR中长期品种、银行同业存单发行利率为代表的中期市场利率开始较快下行,银行平均边际资金成本上行压力也随之缓解。这意味着未来一段时间,报价行上调或下调LPR报价的动力都不会太大。 企业贷款利率将“由降到稳” “LPR报价保持不变,疫情防控时期特殊政策逐步退出,这意味着未来一段时间企业贷款利率将出现‘由降到稳’的过程。”王青分析称,今年经济增长动能进一步修复,宏观政策保持平稳是大方向。下一步,监管层的主要目标是巩固企业贷款实际利率下行成果。 《金融时报》记者了解到,2020年以来,人民银行以改革方式降低企业综合融资成本,并取得明显效果。2020年12月,企业贷款利率为4.61%,比2019年年末下降0.51个百分点,处于历史最低水平,降幅大于LPR同期降幅。“目前,经济已经回到潜在产出水平,企业信贷需求强劲,货币信贷合理增长,说明当前利率水平是合适的。”人民银行货币政策司司长孙国峰此前在2020年金融统计数据新闻发布会上表示。 对于利率水平而言,温彬预计,下一阶段,LPR将会继续维持平稳,与经济发展实际情况保持相一致,而央行也会通过结构性政策精准引导制造业、小微企业等重点领域和薄弱环节的实际融资成本下降。 王青也认为,2021年,降低企业综合融资成本或将主要通过挖掘降费潜力、运用直达工具等定向滴灌方式来实现。考虑到2021年通胀大幅走高的风险不大,企业经营仍处在疫情冲击后的修复阶段,企业贷款利率转而大幅上行的可能性也很小。 孙国峰表示,下一步,人民银行将持续深化利率市场化改革,巩固贷款实际利率下降成果,推动企业综合融资成本稳中有降,为经济高质量发展提供良好的货币环境。
● “今天接到的文件,首套房贷利率调整为LPR+55bp,二套房贷利率LPR+75bp。”中国证券报记者1月27日致电工商银行广州市海珠区某支行时,该行信贷业务员如是说。记者向多家广州国有大行和股份行求证了解到,工农中建四大行的首套、二套房贷利率均作出上述调整,其他银行暂未接到调整通知。 分析人士表示,“房贷提价”背后是放贷额度吃紧和贷款需求旺盛,未来调控举措和房贷利率变动将更趋“一城一策”化。 四大行率先行动 继广州住建局严厉发声打击哄抬房价等违法行为后,广州四大行房贷1月27日全线涨价。根据1月20日央行公布的5年期以上LPR(4.65%),广州首套和二套房贷利率分别上调至5.2%和5.4%。 一位国有银行广州某分行信贷业务负责人介绍,他所在的分行目前房贷额度比较紧张,放款时间较之前出现明显延长。近期监管部门对部分银行进行约谈,加大了个人住房贷款管控力度。 房贷利率上浮,有人欢喜有人愁。“突然庆幸自己在年前把房买了。”一位已经“上车”的购房者说。“对于我这个7月入职的‘广漂’,压力更大了。”另一位“刚需族”表达了自己的无奈。 此次房贷利率上调只涉及四大行。中国证券报记者咨询了广州部分股份制商业银行,截至发稿,均回复暂未接到类似通知。但有银行表示,房贷额度紧张。 中国证券报记者致电北京、上海多家国有行和股份行网点,工作人员均表示,没有收到上调贷款利率通知。但有部分网点表示,目前办理房贷业务需要排队。 房贷供需出现变化 易居研究院智库中心研究总监严跃进告诉中国证券报记者,四大行房贷规模较大,调整利率有风向标意义。首套、二套房贷利率均进行调整,体现了信贷政策收紧导向。 分析人士称,之所以出现上述情况,在于房贷供给和需求出现了变化。 从供给端看,2020年12月31日,央行联合中国银保监会发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》,将银行分为不同档,对应设立区别性的“两条红线”指标;对超过上限的机构设置过渡期,并建立区域差别化调节机制。从需求端看,2020年广州楼市交投氛围活跃度明显提升,年底更是出现“翘尾行情”。 国家金融与发展实验室副主任曾刚表示,广州的现象是由政策调控和当地的供需状况引发,不同银行差异很大。在上述监管框架下,一些银行在上限边缘可能超标,其房贷增速不能超过平均贷款增速,虽然仍有新增贷款额度,但增速放缓。不同地区需求量不一样,有的地方需求比较旺盛,新增贷款不能满足需求,价格出现上升;有的地方额度相对充裕,价格不会上涨。 大城市调控政策收紧 分析人士表示,2021年银行房贷投放总规模有收紧预期,未来房贷调控和利率的变动将更加“一城一策”化。 “广州的政策进一步说明当前大城市房地产政策收紧的风向。”严跃进称,从此前深圳楼市调控政策收紧开始,到近期上海楼市调控政策升级,以及杭州楼市调控政策“打补丁”,都说明大城市在不断加码楼市调控。 严跃进表示,信贷收紧会限制市场交易,有助于市场稳定,但要防范恐慌性购房以及既有购房合同违约等风险,真正促进房地产市场平稳健康发展。 分析人士认为,广州的做法目的是“抑泡沫,控风险”。在做好风险防范的同时,抑制投机投资炒房。
图片来源于网络 有消息称,自1月27日起,广州地区四大国有银行房贷利率将整体上调。搜狐财经分别致电了农业银行、中国银行、建设银行和工商银行广州地区支行进行求证。 建行广州花都区支行一信贷经理向搜狐财经证实,称已收到利率调整通知。 具体调整方案为,首套房房贷利率为LPR+55基点,即5.2%;二套房房贷利率为LPR+75基点,即5.4%。而此前的房贷利率为首套房LPR+40基点,二套房则是LPR+60基点。 截至发稿,农行和工行方面均表示暂未收到通知,中行尚未回应此事。 近日有媒体报道,广州地区的银行个人按揭贷款被要求“双管控”:要求新增个人住房贷款占比不能超过12.6%,每个月新增个人住房贷款额度不能超过2020年四季度的平均放款额度,全广州统一标准。 建设银行已于上周接到通知要求全广州个人住房按揭0新增。 除广州外,深圳上海等地也被传出暂停房贷消息。招商银行广东省内各家支行已于一周前暂停按揭贷款发放;光大银行深圳地区分行也已暂停按揭贷款;兴业银行深圳地区未叫停房贷业务但额度紧张。 1月25日,有报道称,工商银行面向上海地区的购房税费分期贷款产品也已被全面叫停。
“这些天我们一直在密切关注信用卡机构透支利率将会下降多少。”一位金融科技平台运营总监周燃(化名)向记者直言。尽管目前不少信用卡机构尚未出台具体的透支利率调整方案,但他们早已严阵以待。 究其原因,央行允许信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定,以及取消信用卡透支利率上限和下限管理后,市场普遍预期部分信用卡机构或将调低透支利率,从而吸引不少信用记录良好的优质借款人,分流花呗、白条等互联网消费金融产品业务量。 所谓信用卡透支利率,主要指持卡人在刷卡消费后,未能在30-50天免息期内按时偿还信用卡账单所承担的“逾期还款”利率。目前,多数银行信用卡机构都是按0.05%/天作为透支利率(折合年化利率约为18.25%),也有极少信用卡机构在此基础上打了8-9折。 “若不少信用卡机构打算调低透支利率,对我们助贷业务的冲击着实不小。”一家从事助贷业务的互联网消费金融平台负责人也向记者直言。他们的助贷产品对应的日利率差不多在0.035%-0.05%之间,其实与银行信用卡机构此前设定的透支利率区间相差不多。这意味着他们若跟随信用卡机构降低透支利率而调低助贷产品利率,可能导致他们陷入无利可图的窘境,反之则将流失不少用户。 因此他们正双管齐下,一是对按期还款的优质借款人调低消费贷款利率同时给予30-50天免息期,尽可能留住客户资源;二是与场景方加强合作,包括推出贷款购物价格优惠等措施,从而吸引消费者优先使用他们的助贷产品。 记者多方了解到,尽管众多金融科技平台已采取多项措施应对来自信用卡的新竞争压力,但他们私下担心自己正处于不利竞争地位。究其原因,由于此前小贷公司(助贷资金提供方)要求助贷产品年化利率不得超过4倍LPR(15.4%),导致相关产品利率缺乏“弹性”,助贷机构不得不“婉拒”不少借款人的贷款申请。 “受产品利率不得超过4倍LPR(15.4%)影响,我们也不大敢对部分信用评级略低的客群提供贷款服务,导致他们流向信用卡套现业务。”周燃向记者指出。 值得注意的是,近日,最高人民法院就新民间借贷司法解释适用范围问题对广东省高级人民法院作出批复,明确了小额贷款公司、融资担保公司、区域性股权市场、典当行、融资租赁公司等七类地方金融组织(受地方金融监管部门监管)属于金融机构,不适用新民间借贷司法解释(即最高年化利率不超过4倍LPR,15.4%)。 “这的确让我们吃了定心丸,可以将消费金融业务扩展到更多类型客群。”周燃坦言。但他希望正在拟定的《非存款类放贷组织条例》也能对此进行确认,从而进一步明确助贷机构资金提供方(包括小贷公司、持牌消费金融机构、信托公司等)与信用卡机构的产品利率“市场化”程度处于同一起跑线,从而令市场竞争更加“公允”。 “担忧”透支利率下调导致客户流失 周燃向记者透露,随着近年信用卡机构客群下沉,目前信用卡客群与他们的相似度很高。若信用卡机构大幅下调透支利率,很可能带走他们大量借款人客户。 “目前我们正在了解各家信用卡机构收取透支利率的客户占比,但多家信用卡机构将此视为机密信息,但我们知道这个占比并不低。”他告诉记者。上周起他们内保部专门组建了一个工作团队,负责了解各家信用卡机构的透支利率客群特征与比重,以及他们的透支利率调整方案。 他直言,他们内部也做过压力测试,若信用卡机构将透支利率调低3-5个百分点,向分期业务利率靠拢,则将对他们助贷业务构成极大冲击。具体而言,银行可以通过较低的吸存成本,将个人消费贷款或信用卡分期业务利率压低至年化10%-12%,但助贷机构资金提供方(小贷公司、信托公司或持牌消费金融)的资金获取成本要比银行高出约3%-4%,因此若助贷机构跟随信用卡机构调低助贷产品利率3-5个百分点,那么整个助贷业务在扣除坏账、运营开支与资金获取等成本后,几乎无利可图。 “所幸的是,目前我们得到的市场反馈是,多家信用卡机构不是一味下调透支利率,而是根据客户分层设定差异化透支利率,比如对优质客群下调透支利率,反之则调高透支利率。” 上述从事助贷业务的互联网消费金融平台负责人向记者透露。对此,他们已迅速行动,对按时还款且信用记录良好的优质借款人调降贷款利率。 为了将利率优惠覆盖到更多借款人群体,他所在的互联网消费金融平台还引入多项客户数据维度,作为优化消费贷款产品风险定价的依据。比如在客户申请贷款时,他们会通过客户授权,了解他们是否购买大额寿险,是否给家人投保足额养老险,是否按时偿还住房按揭贷款等,作为评估他能否按时还款的新依据,从而给予更优惠的产品贷款。 他承认,他们一度担心这些措施未必能取得预期效果。究其原因,由于他门一度将贷款利率上限设定在4倍LPR(15.4%),导致风控部门只能对一些信用评级较低的借款人“说不”,流失了不少业务量。 此外,他还发现4倍LPR利率上限令消费贷款产品利率缺乏足够的弹性,导致很多基于特定场景的新型消费贷款产品难以落地,错失相应业务发展机会。 “所幸的是,近日最高人民法院明确助贷产品资金提供方(小贷公司、融资担保公司)属于金融机构,无需遵循民间利率上限——4倍LPR,令我们与信用卡机构透支利率趋同,也让我们有机会拓宽客户范畴与推进新业务落地,从容应对市场竞争。”这位从事助贷业务的互联网消费金融平台负责人表示。 透支利率市场化+数字信用卡双重夹击 记者多方了解到,在近日最高人民法院明确小贷公司、融资担保公司等7类地方金融组织属于金融机构,无需遵循民间利率上限——4倍LPR(15.4%)后,不少金融科技平台面对信用卡透支利率市场化的竞争,更加胸有成竹。 “至少,目前我们助贷产品资金提供方(小贷公司、融资担保公司)的贷款利率几乎与信用卡透支利率处于同一起跑线,同样遵循24%、36%两档贷款利率法律保护上限监管。”一家助贷平台业务总监告诉记者。因此他们开始关注信用卡的套现业务利率变化,作为评估其透支利率调整的重要风向标。 记者获悉,当前多家信用卡机构的套现业务年化利率略高于18%。因此不少金融科技平台的助贷产品利率打算“盯住”信用卡套现业务利率,从而令双方在同一贷款利率环境下,比拼场景、渠道、贷款投放效率、客户粘性与风控能力等方面强弱。 “此前我们通过市场调研发现,在产品利率相同的环境下,借款人更看重贷款投放效率与速度。”他告诉记者。因此他所在的互联网消费金融平台一面着手进一步优化贷款决策流程,力争做到“秒批”与“最快速度放款”,一面则与各个消费场景方加强合作,通过提出贷款购物价格优惠等活动,吸引广大消费者优先使用他们的消费金融产品。 甚至部分金融科技平台在场景方贷款产品投放顺序安排方面“下功夫”——要求场景方优先向用户展示他们的消费金融产品,因为他们认为此举可以省去不少用户寻找贷款产品的烦恼,从而带来更多的业务流量。 在多位业内人士看来,当前信用卡给消费金融平台(以及助贷平台)带来更大竞争压力,不仅仅是透支利率市场化,还有数字信用卡的兴起。 数字信用卡与实体卡的最大差别,是前者没有实体卡,但其功能与花呗、白条等互联网消费金融产品(以及助贷产品)相差无几——只需用户在合作场景“绑卡”,同样能享受到快捷、便利的透支消费额度。 “因此在数字信用卡面世与透支利率市场化的双重夹击下,用户对各类消费金融产品更趋于货比三家。”周燃分析说。因此消费金融平台与助贷类金融科技机构要赢得用户青睐与更大市场份额,必须做好两项工作,一是面对同等信用评级的借款人,他们需凭借更多用户数据维度分析与智能化风控系统,比信用卡机构给予更高的授信额度与更低贷款利率,二是与场景方形成更紧密的合作关系,进一步缩短贷款审批与放款时间同时提供更具竞争力的消费优惠,从而吸引更多用户的眼球。 (编辑:文静)
,央行周五缩量续做到期中期借贷便利(MLF)和定向中期借贷便利(TMLF),结束连续5个月超额续做。分析人士称,此举显示央行货币政策操作仍保持稳健中性,1月全面降准可能性较小。 他们并指出,当前中长期流动性已较为宽松,近日1年期股份制银行同业存单加权平均发行利率在2.80%左右,低于MLF利率,致本月银行通过MLF向央行融资需求下降,并降低央行降准迫切性。预计本月将公布的1年期LPR报价也保持不变。 中信证券研究所副所长、首席FICC分析师明明对财联社表示,MLF操作量小幅收缩,说明市场流动性总体充裕,央行货币政策操作保持稳健中性。 央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,15日人民银行开展5,000亿元MLF操作,含对1月15日MLF到期和1月25日TMLF到期的续做,MLF中标利率为2.95%。 民生银行首席研究员温斌认为,目前市场流动性仍充裕,短期降准可能性不大。除经济面和通胀因素外,货币乘数在7左右,处在历史高位。年初1月份是信贷大月,信贷也将对流动性提供明显支撑。 东方金诚首席宏观分析师王青表示,最重要的是全面降准会释放较为强烈的货币宽松信号,与当前经济形势及政策目标不相符合。 王青并表示,尽管不排除短期内央行可能实施普惠金融定向降准动态考核,部分达标金融机构可享受一定幅度的存款准备金率优惠,但全面降准可能性不大,接下来几个月政策利率调整的可能性也很小。 分析人士预计,春节前央行或更多通过公开市场操作方式保持短期市场流动性和利率稳定,不排除重启28天逆回购助资金面平稳跨节。 光大银行金融市场部分析师周茂华对财联社表示,目前信贷供需两旺,显示整个利率环境对继续支持经济复苏是适度的。央行或将保持观望,等待进一步数据指引。后期央行或将MLF利率保持在当前水平。 10年国债收益率仍可能继续向MLF利率靠拢 市场人士指出,今日MLF数据公布后,中金所10年期国债期货走势冲高回落。 王青预计,目前1年期股份制银行同业存单加权平均发行利率已降至MLF利率之下,但10年期国债收益率仍明显高于政策利率水平。预计未来一段时间同业存单利率下行空间有限,而10年期国债收益率存在向MLF利率方向回落的可能。 对此周茂华认为,银行同业存单发行利率低于10年期国债收益率,意味着国债配置吸引力增强,预示10年期国债收益率仍有一定下行空间;但从趋势看,国内需求有望带动经济稳步复苏,春节效应结束后,如央行货币政策边际收敛,预计二者利率将有所回升。
特别观察:短期货币政策判断 近期央行连续两周公开市场操作净回笼,1月15日小幅减量续作当月到期MLF与TMLF,当日10年期国债期货主力合约收跌0.3%,显示市场对货币政策收紧的担忧有所增加。短期内,货币政策将如何演变? 本周五央行新闻发布会上,相关官员指出,“目前金融机构平均存款准备金率为9.4%,中小存款类金融机构为6%,当前的存款准备金率水平不高”,“2021年货币政策要稳字当头,不急转弯,稳健的货币政策要灵活精准、合理适度…在总量方面,综合运用存款准备金率、再贷款再贴现、MLF、OMO等多种工具保持流动性合理充裕,保持M2和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配”。这给政策不急转弯做了详细的注脚。 目前DR007 在1.9-2.0%位置,低于央行同期限政策利率;年初隔夜资金利率低于1%,处在比较低的水平,因此近期流动性边际上小幅收紧有其合理性。而年初以来1年期同业存单发行利率持续回落(低于1年期MLF利率),显示中短端资金面仍较为宽松。因此MLF减量续作,可能也与银行投标量不高有关。 近几年年初央行多通过降准、扩表等方式投放较多流动性,但今年年初却净回笼,不代表货币政策态度发生明显变化,因为近期财政政策对流动性的冲击不大,甚至有助缓解流动性。去年较大规模的财政赤字和使用进度较慢,故央行在12月投放大量14天逆回购并超量续作MLF,缓解资金跨年压力,部分自然会陆续在1月到期;另一方面,去年未使用完毕的财政资金大概率结转至今年使用(我们估算结转规模至少在5000亿元以上),这会支撑年初流动性。而且今年1月地方政府尚未启动提前发行新增债券,前15日发行的再融资债券规模合计约1700亿元,而去年同期地方政府新增债券发行规模达3500亿元。综合考虑这两大因素,年初财政政策对流动性的冲击不大,甚至会有助缓解流动性,这也降低了对货币政策操作量的依赖。 1季度央行或启动普惠金融定向降准动态考核,但大部分银行处于第二档(低于名义法定存准率1.5个百分点),释放的增量流动性将非常有限;但同时“三档两优”中第三档的小型金融机构的实际法定存准率已降至7.5%(村镇银行多降至6%),进一步下调的空间较小。展望1季度,考虑到2月春节期间对流动性带来的短时冲击,3、4月份即将迎来的信用债到期高峰(当前中低等级企业债信用利差仍小幅走扩,债市情绪尚未修复),我们预计央行或更多通过逆回购、MLF、再贷款等方式投放流动性,而全面降准的概率不大(或存在定向降准的可能性)。 我们在去年11月23日外发的专题报告《货币政策何去何从?》中指出,有多个因素影响我国货币政策的走势,除了通胀和经济增长,楼市走势以及金融风险等也是货币政策考量的因素。我们在去年11月9日外发的2021年度展望报告《虚实“再平衡”》中亦指出,2021年通胀总体上比较温和,需求追赶供给,但经济不至于出现过热。加上金融“再平衡”带来市场自发的“紧信用”,3-4月出现偿债高峰,宏观政策的态势或呈现“紧信用、松货币、宽财政”的组合。近期个别城市楼市有所升温,但在楼市总体上趋稳的背景下,通过“一城一策”预防楼市风险的可能性或大于动用总量政策的概率。总而言之,近期公开市场小幅净回笼或是对年初短端利率下降较多的反应,我们预计短期内货币政策或维持大致稳定,而非明显变化。 上周高频数据跟踪 地产成交增长有所上升;中国疫苗接种超过1,000万剂次。1月上旬粗钢产量同比上升10.4%,继续保持较快增长。地产成交继续保持较快增长,上周30城地产成交面积同比上升22%,较前一周的9.5%加快。根据国家卫健委1月13日上午发布的数据,全国累计接种新冠病毒疫苗超过1000万剂次。 食品价格同比涨幅继续上升,大宗商品价格冲高后环比略有回落。上周农业部食品批发价格环比上升2.9%,同比增速从之前一周的7.1%上涨至10.1%。在明显冲高之后,上周大宗商品价格环比有所回落,上周布伦特原油价格环比下降1.6%;国内螺纹钢价格环比下降2.3%,铜价环比下降1.4%。 流动性略有宽松,国债收益率大体平稳。在连续下降后,上周短端利率大体平稳, R007微升7个bp至2.03%、但仍低于7天逆回购利率,3个月SHIBOR从之前一周的2.65%下降至上周的2.58%。虽然流动性小幅宽松,但国债收益率大体平稳,1年期国债收益率从之前一周的2.36%微升到2.38%,10年期国债收益率持平于3.15%。 图表 特别观察:短期货币政策判断 文章来源 本报告摘自:2021年1月17日已经发布的图说中国宏观周报《近期货币政策或大致稳定(2021年1月11日-2021年1月15日)》
《中国人民银行关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》(以下简称《通知》)于近期下发。新规明确,信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定,取消信用卡透支利率上下限管理。这引发了不少消费者的关心,信用卡透支利率全面“松绑”,是否意味着将加剧银行竞争,导致信用卡透支利率“断崖式”下降?对此,专家认为,无底线的“价格战”并不会出现。 信用卡透支利率,简单来说,就是如果信用卡持卡人在免息期内没能全额还款,超过免息期后,银行对持卡人要收取一定的利息,透支利率就是对这部分利息的定价。 近年来,对信用卡透支利率的管理由固定利率向浮动利率发展,在《通知》下发之前,央行给银行限定了信用卡透支利率的上下限,上限为日利率万分之五,下限为日利率万分之五的0.7倍,这一区间相当于年化利率12.6%至18%。 为何要全面放开信用卡透支利率?央行在《通知》中表示,这是为了深入推进利率市场化改革。对此,专家表示,《通知》的出发点在于进一步推动信用卡业务市场化。早在2016年,央行已给予银行在信用卡溢缴款利率、免息还款期、最低还款额等方面的自主确定权。当前在银行卡清算领域加速开放的政策背景下,透支利率市场化相当于信用卡业务市场化的最后一步。 招联金融首席研究员董希淼表示,取消信用卡透支利率上下限管理并不意味着透支利率会很快跌破原来的下限,而是银行定价可能会更加差异化。放开上下限之后,预计监管部门仍将通过自律机制等方式,引导银行保持良好的竞争秩序,银行也不会打无底线的“价格战”。 “不用担心信用卡透支利率恶性杀跌。”信用卡资深专家董峥分析称,银行的资金并不是免费的,都存在成本。因此,发卡银行即使按照市场化透支利率来定价,也绕不开资金成本的因素。即使银行之间有竞争,最终也会逐渐形成行业公认的定价范围标准。 央行数据显示,截至2020年三季度末,我国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计7.66亿张,环比增长1.29%。但随着消费金融机构、各类互联网消费信贷产品加入竞争,银行信用卡产品的竞争力有所下降。 业内人士认为,在给予银行更多自主定价权后,将有利于发卡银行更好地服务消费者,增强银行信用卡产品竞争力。董希淼认为,透支频率和金额高、信用良好的金融消费者将获得更优惠的透支利率。