“我们没有4%以上的产品,最高的产品三年期3.85%,10万元起存。您可以在手机银行操作。”在北京某股份行网点,没有想象中的米面油和热情迎客,大堂经理的淡定回答令中国证券报记者有些意外。每年岁末是银行力拼来年“开门红”的关键期,揽储是重点战役之一。以往,为完成存款任务,银行送米面油、定制产品等做法层出不穷。不过,今年情况与往年有所不同。中国证券报记者近期走访北京多个银行网点后发现,利率上浮幅度不及往年,线上渠道成为各银行的发力点。高息产品变少中国证券报记者走访北京多家银行网点后发现,利率在4%以上的存款产品难见踪影。“3年5万元起,定存利率3.85%,这是最高的利息了。”农行北京分行某网点大客户经理对中国证券报记者表示。当中国证券报记者询问是否有收益率在4%以上的产品时,该经理说,预期收益率在4%以上的只有银保合作产品,需存满5年。民生银行某网点大堂经理对中国证券报记者表示,以往还有4%以上的存款产品,但今年监管力度加强,这种产品已经没有了。目前,北京大多数银行的存款利率上限差不多就是3年期、利息3.85%,5万元至10万元起存。高息产品变少,一些银行网点推销理财产品等其他产品的热情盖过揽储。中国证券报记者在华夏银行北京郊区某网点看到,大门口最醒目和最多的广告是该行发售的理财产品,这些产品预期收益率在4%至5%左右。该银行客户经理对中国证券报记者表示,目前存款利率不高,为留住客户,银行会向储户推荐预期收益率较高的理财产品和银保合作产品。“不管怎么样,先把客户留住。”该客户经理说。在利率差不多的情况下,渠道、知名度占优的大行在获客方面压力不大。前述农行大客户经理对中国证券报记者表示,3年期3.85%的产品不一定有额度,需尽早确定才能抢到。中国证券报记者询问了多家股份行和城商行网点,这类利率水平的产品份额充足,通过手机银行或线下网点即可办理。淡定背后有原因大中型银行“淡定”揽储,背后原因何在?多位银行从业人士对中国证券报记者表示,既有监管政策“紧箍咒”,也有银行现实经营层面的压力。民生银行首席研究员温彬对中国证券报记者表示,今年以来,商业银行存款稳步增长。今年信贷投放量较大,银行派生存款规模充裕。监管政策切实压降结构性存款,高息存款占比下降,银行体系整体负债来源保持稳定,存款利率保持稳定。近期,六大国有行齐发公告,自明年1月1日起,对“提前支取、靠档计息”的存款产品,计息方式调整为“按照活期存款挂牌利率计息”。某全国性股份行北方省份分行行长对中国证券报记者表示,她所在的银行近期大力抓储蓄,争取为2021年全年业务打下良好基础。随着贷款市场报价利率(LPR)转换完成、金融让利实体经济基调不变,预计2021年息差还将收窄。“银行资产端回报下行,我们需要谨慎考虑负债成本,高成本揽储不具有持续性。”这位行长说。线上火爆喜忧参半线上渠道成为银行揽储主战场,但火爆背后喜忧参半。通过线上渠道,银行产品信息和服务可直达客户,正推动着银行向综合营销转型。而硬币的另一面是,互联网渠道成为部分小银行的揽储神器,高息、起存金额低成为卖点。这说明部分小银行获取低成本负债仍有难度。今年新冠肺炎疫情加速了这一趋势。某国有行网点大堂经理对中国证券报记者表示:“冬天室内空气流通差,出于疫情防控的考虑,建议客户尽可能使用手机银行办理相关业务。”借助互联网平台和各种补贴,部分中小银行得以把揽储的“触角”伸向全国。中国证券报记者在多个平台看到,一些3年期定存产品利率在4.1%左右、50元起存,这吸引了不少储户的关注,甚至有自媒体平台对这类存款产品进行评测和引流。部分产品还叠加“加息券”,实际利率更高。某平台一款5年期存款产品的利率达到4.875%,每笔申购成功的订单均可获得年利率3%的“加息券”。加息时间一般为180天,且该存款产品50元起存。这一产品若存满5年,实际利率约为5.36%,已经突破利率自律机制下同期存款利率上限。对于这些中小银行掏钱“赚吆喝”的行为,易诚互动首席业务官孔繁强表示,地方性中小银行生存压力加大,加之今年疫情影响,提高或变相提高存款利率以吸存和获取客户是自然的选择。不过,有银行业分析师表示,随着明年上半年低利率的同业负债陆续到期,以及在激烈的存款竞争下,银行发行定期产品吸收存款,银行负债端成本上行压力仍在。中小银行若持续以较高成本吸储,恐将对银行资产负债管理产生不利影响。(张玉洁)
互联网存款下架的势头还在蔓延。 12月18日,蚂蚁集团将支付宝平台上的银行存款产品购买入口关闭,腾讯理财通也把接入的唯一一款银行存款产品悄然下架。据不完全统计,截至12月21日,已有京东金融、度小满金融、天星金融(原小米金融)、陆金所、携程金融、滴滴理财、美团等至少九个平台下架银行存款产品。 记者注意到,尽管互联网平台正在争先恐后做出表态,但从监管方面来看,并未显示出对互联网存款“一刀切”的信号。 据了解,蚂蚁集团此次下架银行存款产品所依据的“监管规范要求”是央行金融稳定局局长孙天琦在11月、12月的两次讲话。孙天琦在讲话中梳理了中小银行互联网揽存可能增加流动性管理风险等问题,也批评了一些强势插手银行产品及服务的平台实质是在“无照驾驶”、开展非法金融活动。 但孙天琦提出的监管思路,例如明确银行准入门槛、完善监管指标等,均以规范为主。他也在讲话中表示,要平衡好互联网金融监管和金融科技创新之间的关系,包容合理创新,降低市场准入门槛,促进市场充分有效竞争,提供更加便捷、优质、安全的金融服务。可见,兼顾用户获取银行存款服务的便利性和风险控制的政策才是监管所求。 事实上,从此事也可一窥互联网平台与银行合作的强弱关系:对于互联网平台而言,关闭银行存款产品购买入口,只是减少一部分渠道费收入;但对于中小银行而言,尤其是部分银行从互联网平台获取的存款规模占其各项存款比重达83%,如果这一客户来源被截流,也就意味着部分银行将面临大幅缩表的风险。 这或许也是银行过去没有意识到的风险点,合作的主动权主要掌握在平台手里,不仅一些强势平台会将客户数据一并截流在平台,还存在渠道被外部机构控制的风险。经过此事,中小银行应该会更加重视自身渠道的建设,不应再过分仰赖互联网平台。 不过,近期也有一些存量用户因此从互联网平台转向了银行的手机银行客户端,给银行带来了新的、且更加平价的流量增量,也可说是因祸得福。
业内人士认为,有效控制银行体系负债成本是防范化解金融风险,维护金融稳定的重要抓手,未来负债成本的管理将继续加强,中小银行应树立稳健的发展模式和理念,提高负债端质量。 日前,包括支付宝、京东金融、度小满、陆金所在内的多家互联网平台均下架了互联网存款产品。 近年来,互联网存款、靠档计息类存款等产品风生水起,成为部分银行揽储的重要手段,但其蕴藏的抬高负债成本等问题也引发了监管关注。业内人士认为,有效控制银行体系负债成本是防范化解金融风险,维护金融稳定的重要抓手,未来负债成本的管理将继续加强,中小银行应树立稳健的发展模式和理念,提高负债端质量。 互联网存款纷纷下架 多家互联网平台在下架存款产品时表示,下架相关产品是基于监管对互联网存款业务的关注所作出的决定。相关产品只对已购买用户可见,持有产品的用户不受影响。 所谓互联网存款,主要模式是银行通过第三方互联网金融平台销售存款产品,产品和服务由银行提供,平台提供存款产品的信息展示和购买接口。中国证券报记者了解到,平台分成比例约为存款本金的千分之三。此前在第三方平台上发行存款产品的大多是区域性中小银行或民营银行。相关产品具有门槛低、利率高、支取灵活的特点。 中国人民银行金融稳定局局长孙天琦日前撰文指出,此类存款的流动性特点有别于传统储蓄存款,给监管部门和金融机构带来新课题。互联网金融平台开展此类金融业务,属“无照驾驶”的非法金融活动,也应纳入金融监管范围。 除了互联网存款纷纷下架外,“靠档计息”存款产品也在逐步规范。六大行、华夏银行(行情600015,诊股)等日前发布公告,自2021年1月1日起,提前支取靠档计息的个人大额存单、定期存款等产品,计息方式由“靠档计息”调整为“按活期存款挂牌利率计息”。 负债成本窘境 招联金融首席研究员董希淼表示,“靠档计息”存款产品及互联网存款业务等的出现,固然有银行片面追求市场份额、盲目扩大存款规模等因素,但推出上述新型存款产品和业务的银行多为中小银行,这更多反映出中小银行负债来源狭窄、负债成本高企的窘境。 负债端成本管控一直是监管部门关注的重点。光大证券(行情601788,诊股)研究所金融业首席分析师王一峰表示,有效控制银行体系负债成本是防范化解金融风险,维护金融稳定的重要抓手。 央行此前发布的《中国人民银行关于加强存款利率管理的通知》明确,各存款类金融机构应严格执行中国人民银行存款利率和计结息管理有关规定,按规定要求整改定期存款提前支取靠档计息等不规范存款产品。 尽管目前尚无针对互联网存款的监管规则出台,但多家互联网平台均表态称,将密切关注相关监管政策和指导意见,认真落实。 王一峰分析,互联网存款的竞价模式导致客户更多基于利率的高低来选择产品,造成市场无序竞争增加,推高了中小银行负债成本,从而诱使中小银行开展更高风险的业务,导致其自身经营风险加大。同时,互联网存款使中小银行突破区域经营限制,不符合属地经营的总体原则。此外,互联网存款高度依赖平台导流,造成资金在银行体系内流动性加大,极大提高了中小银行负债的不稳定性,有可能导致中小银行发生流动性风险或流动性风险的传染。 树立稳健发展理念 业内人士认为,对于存在揽储困境的中小银行而言,应树立稳健的发展模式和理念,提高负债端质量。 一位民营银行业务人士表示,在互联网存款下架后,该行正讨论方案,寻求做好自有APP渠道长期运营的规划。“我们的目标是不断优化自有渠道以及用户体验,丰富产品线,打造小而美的银行。此前推出的一些拉新活动也在起效果。” “未来负债成本的管理只会加强,不会削弱,预计监管部门会进一步管理突破利率自律机制和MPA约束的高成本主动负债。”王一峰强调,整体来看,存款市场竞争将更趋有序,对于部分中小银行来说,在渠道和网络的限制下,“弯道超车”的难度会加大。中小银行应深耕本地,扎根基层,不要追求规模的简单做大。 从监管方面看,董希淼表示,建议修订现行相关办法,为更多的中小银行尽快进入同业拆借市场开展流动性管理和通过发行金融债获得资金来源提供便利,缓解负债来源单一等问题。同时,应进一步深化存款利率市场化,实施差别化政策,在市场利率自律机制之下允许中小银行采取更有弹性的存款利率浮动空间。对银行通过互联网渠道吸收存款应给予差别化的支持。
最近有个事闹得不小。 先是支付宝把互联网存款产品全都下架,紧跟着腾讯、京东、百度、携程也纷纷把自己平台里的这类产品撤下了。 有人问,这是反对互联网垄断的新举措吗? 这个帽子还真扣歪了。 其实在互联网存款这个业务里,互联网公司就是个“工具人”,主要提供流量,当然,他们也不无辜,渠道费按千二、千三的比例提取,所以他们是极有动力去推广的,太赚钱了。 但这在监管看来,全是风险,必须按住。 很多人不理解这是怎么回事,咱们就来说道说道。 这个产品的名字有点拗口,其实互联网存款还是银行存款,只不过是通过互联网平台存钱,还是存到了银行里。 不过,这和你去宇宙行存钱还是有一点区别的: 1、产品背后的银行,绝大多数你可能都没听说过,像哈密银行、华瑞银行、华通银行、蓝海银行、梅州客商银行、三湘银行、锡商银行、新安银行、亿联银行…… 主要都是一些地方性的城商行、农商行,实力跟股份制银行、国有大行没法比。 2、那大家为啥愿意在这存钱呢? 利息给的高。 这几年的存款利息实在一般般,存个大额,利息也就两三个点,最近年底拉存款,很多银行咬牙能给3.85%,再额外给点福利,也就这样了。 互联网存款可不一样,3年期利率最高为4.125%、5年期4.875%,基本都是目前实行的自律定价机制的上限,再高就违规了。 这还不算,因为竞争激烈,很多产品还给各种额外的加息券,加一起有的利息都超过5%了,存一百万,一年至少多一万,不香吗? 3、但很多人还是有疑虑,靠谱吗? 安心吧,人家都替你想到了,广告做得好:“本金保障、受国家监管·执行50万内100%赔付、可提前支取”。 其他的便捷性就更多了,50块就能存,7天到五年都行,随时存取……反正你想要的都有。 很多人就纳闷了——这么优秀的产品,怎么就下架了呢?小老百姓(行情603883,诊股)多挣点钱的通道又少了一个。 还有些人说了,不就是因为这些银行把大行的存款给抢跑了吗?都是国家的银行,能有啥风险呢? 这事还真不是这么简单。 猫哥先给大家普及下这些城商行、农商行是怎么来的,带着怎样的基因,看完大家就知道为啥他们“创新”的动力这么强了。 1、大家都知道,中小微企业、农户一直是银行不愿意接触的客户,但这些人最需要钱。 70年代的时候咱们是怎么解决这个问题的呢?成立城信社、农信社。 但是很快这些基层金融单位就被超高的坏账率搞惨了,不良资产处置不了,地方的金融风险越累积越高,谁也没办法。 2、后来高层拍板,归拢到商业银行里吧。 于是1995年,全国第一家城商行——深圳市城市合作银行成立了,2001年全国第一家股份制农村商业银行——张家港农村商业银行成立了。 有用吗?效果不错。2000年的时候,这些银行的坏账率都在10%以上,到了2007年,不良率降到了3%左右。 形势一片大好。于是那些年,城商行、农商行遍地开花。 3、光把不良资产处理了还不行,得赚钱啊! 别说,机会来了,2009年四万亿,这些中小银行可爽坏了。 不仅钱多了,业务限制还少了,以前不允许异地经营,现在可以了;以前开个分支机构,数量、地址管制很严,现在省内分支机构完全不受限制了。 别说,没了束缚,这些中小银行真的很能干。 那几年,大银行赚钱赚到不好意思,平均下来每年的增长率也就15%,但这个速度和城商行根本不在一个档次,全国城商行总资产的年均复合增长是34.2%,高一倍多。 很多人可能会好奇,他们怎么做到的呢?靠给中小微放贷款吃利差吗? 这么想就错的离谱了。 城商行的发展史,就是和监管的一个“猫鼠游戏”,说起来很有意思。 2011年,政策收紧了异地扩张,这条路被堵死,于是,中小银行的“创新”来了: ● 第一回合: 2012年,表外理财业务爆发,这些银行与信托、保险等非银金融机构合作,把资金投向了房地产和地方融资平台; 2013年银监会出台8号文,严管非标,这个模式受限制了; ● 第二回合: 既然政府不让干,这些银行开始通过表内买入返售等同业业务腾挪信贷规模,说白了就是更隐秘、更费劲,但钱还是能赚不少的; 2014年,监管发了个7号文,直接约束同业业务,买入返售顿时就萎缩了。 ● 第三回合: 政府又不让干了,咋办?别急。 2014年,同业存单来了,在宽松货币政策下,这些银行大量发行同业存单,通过期限错配到同业理财、委外等等,赚取利差。 总之一句话,用尽各种方式,把钱投向各种错综复杂的资产里面,主要的受益者是谁呢? 房地产、地方政府融资平台、“两高一剩”行业、股市与债市等等。 那几年是中小银行的黄金时代。 就这么折腾到2016年,金融严监管的大时代来了。资管新规出台,各种影子银行、表外的玩法都一一被干掉,监管的MPA考核比一般公司的KPI难多了。 城商行的好日子可到头了。同时监管也说了,要不忘初心,回归传统的信贷业务。 但是,走得太远,已经忘了为什么出发。 要回归主业,也有点难,为啥呢? 1、比如拉存款,你有10万存银行,一样的利息,一个是宇宙行,一个是你们县的银行,你选哪个?大多数人都会选宇宙行吧,至少更踏实。 这就是说,这些中小银行在吸收存款方面没任何优势。 2、再比如放贷,年初西贝老板说现金紧张,然后没两天浦发咔咔给了几个亿的授信,这种客户,你们县银行的能力够不着。它只能贷给同样缺钱的小吃店,说不准老板没两天就收拾行李回老家了,风险超高。 这就是说,他们在放贷业务上也没啥优势。 都没优势,这些城商行想靠吃利差就过上好日子,还是有点难的。 有人说了,那就接受命运,踏踏实实做个普通人呗。 想得美! 这些银行前面不都有地名吗?作为少之又少的地方持牌金融机构,它有义务、有责任支持地方经济建设,得把钱拉来、搞活,否则这行长也别干了。 所以还得扬鞭奋蹄。 也别说,虽然最近这几年管得非常非常严,但和监管的猫鼠游戏也还在继续: 1、先是结构性存款,靠这个产品拉了几万亿存款,结果7月份被喊停了; 2、后来有个国有大行研发出了“靠档计息”的存款产品,啥意思呢?通俗地说,就是活期存款享受定期存款的高息,肯定受用户欢迎。 于是2018年,中小银行基本普及了这个产品,结果,这两天六大行统统叫停了,中小银行肯定也玩不了了。 3、最有效果的,就是互联网存款。为啥中小银行这么喜欢呢? 好处太多了。 不允许异地运营,互联网上可以实现全国运营; “零风险、高收益”,很多用户的存款就搬过来了,有钱了,事就好办了。 靠这个创新性产品,这些中小银行没少拉存款,占了不少城商行、农商行总存款量的80%以上。 钱又多了!然后…… 这不就都下架了。 为啥监管总盯着这些中小银行呢? 背后是有原因的,往小了说,是怕流动性出现问题,往大了说,是怕这些银行撑不住倒了。 会出现这样的事吗?有可能的。 中小银行的好日子其实早就结束了。2019年以来,不少银行的指标恶化的厉害: ●1、今年城商行整体净利润基本是负增长,农商行二季度净利润增速下滑到-11.42%,较2019年末大幅下降20.6%。 ●2、今年有的城商行营收降幅达72.1%,净利润降幅达102.1%。 …… 总结起来就一个字,惨。 为啥前几年那么好,这两年这么差呢? 也好理解: 1、对手来了。 今年大行的任务是加大低息贷款,这就挤占了中小银行的领地,本来息差就小,这下更难办了; 2、历史遗留问题来了。 前几年干的太猛,很多项目现在成坏账了。看看他们的投向——地产、城投平台、政府不鼓励的产业、股债——都是受严管的领域。 3、治理能力有限。 这两年骗子都盯着中小银行使劲骗,说白了,就是因为这些银行的治理能力太差。 隔三差五就能看到类似的标题,动不动就被骗走几亿,手法很粗糙,但骗子就是得逞了。 被骗的很多银行规模也就几百亿,一把被骗走几个亿,太难挽回了。 天赋一般,能力有限,光这些就完了吗?远远没有。 偏偏这些中小银行里还藏着很贪婪的一群人——居心不良的股东。 索罗斯说,要想多挣钱,就要离钱近。 结果有些人把这句话发展了下:要想多挣钱,就要买银行。 前些年,有实力的公司都在买金融机构,保险、银行最佳。 大银行太难了,于是城商行就成了各路资本追逐的目标,冲进来一堆牛鬼蛇神,其中不少人都憋着要把银行的钱转到自己口袋里。 这么说有证据吗?非常多。 今年7月,银保监会首次曝光了38家银行保险重大违法违规股东名单,以城商行为主,违规问题很多,最主要的就是股东们把这些银行当成了自己的提款机。 比如黑龙江一个农商行的股东把自己持有的银行股份做了质押贷款,这比较常见,但他的贷款额已经超过了他的股权净值,银行居然还给他放贷了。 房子值100万,抵押后成功贷款150万,你还不? 丹东也有个银行,股东就是第一大贷款客户,从银行借了47.39亿元,但这个银行的贷款总额也还不到500亿,占资本净额的62.44%,再借就把银行都搬回家了。 还有些人,入股银行之后能够控制内部,于是直接诈骗。 有个叫玄盛资本的玩得最“溜”,先是从另一个机构骗了一笔贷款,人家没挥霍,入股了东北一个农村商业银行,然后做了一堆假资料从入股的银行里骗了3亿,这还算少的。 晋州恒升银行给大股东一共发放了17114笔贷款,被骗了26亿。 这两年阿里拍卖上卖银行股权的不少,城商行、农商行为主,不少都是借了银行的钱还不了,里外里银行亏多少,只有他们自己知道。 这些银行的不良股东,除了搞钱,还有的甚至是黑社会,长沙农商行的一个发起人后来都上了打黑办的名单,被判了25年,这些人真不知道怎么进来的,一手搞钱,一手涉黑,真玩下去得有多大的坑? 这些无良股东巧取豪夺走的,不少就是通过互联网存款搞来的钱,一面拉高了整体社会的融资成本,一面消耗行业信誉,除了养肥自己,也可能搞出更多的坑和雷。 现在城商行、农商行这些规模加一起有65万亿,体量太大,下行期,不能出事的。
互联网存款产品遭遇大变局。记者注意到,日前,继蚂蚁集团下架银行存款产品之后,又有京东金融、陆金所等多家头部互联网金融平台紧急撤下所有银行定期存款产品。 京东金融昨日对记者表示,当前,根据监管部门对于互联网存款业务的关注,京东金融APP已停止新增上线互联网存款产品、停止新用户购买相关产品,并已对存量客户和业务进行稳妥有序地调整:相关产品将只对已购买产品的用户可见,已购买相关产品的用户不受影响。未来,京东金融将密切关注相关监管政策和指导意见,认真落实。 同日,陆金所亦表示,为响应互联网存款行业相关监管精神,陆金所平台已停止上架新的互联网存款产品,已购买产品不受影响。陆金所将持续密切关注监管动态,并严格落实监管相关规范和要求。 截至记者发稿前,百度旗下度小满、携程金融、腾讯理财通等也已清空所有互联网存款产品。 近年来,银行存款产品在互联网平台上遍地开花,大多为民营银行所发售,而且年化利率普遍较高。双方合作的具体方式为,用户在互联网平台上存钱,需要跳转至相应银行页面,在开通银行电子账户后,方可存钱。 但也由此引来争议。从表面看,互联网平台的作用只是展示导流。但大部分合作银行都是区域性银行或民营银行,这也意味着,通过互联网平台,这些银行变相突破了经营区域限制。 从近期公开信息来看,监管层面对此已有定论。12月15日,在第四届中国互联网金融论坛上,央行金融稳定局局长孙天琦表示,互联网存款突破了地方法人银行经营的地域限制,部分地方银行通过互联网金融平台得以从全国吸收存款,从负债业务看已成为全国性银行。此类存款的流动性特点也有别于传统储蓄存款,给监管部门和金融机构带来新课题。互联网金融平台开展此类金融业务,属“无照驾驶”的非法金融活动,应纳入金融监管范围。 近两年来,针对存款市场的监管动作不断升级。例如,此前市场上大热的智能存款、提前支取靠档计息存款产品均被叫停。 截至目前,监管部门尚未正式出手规范互联网存款产品,上述互联网平台下架相关产品,均为主动所为。
近几日,风靡一时的互联网存款产品在各大互联网平台相继下架,被市场视为央行对互联网金融乱象的进一步整顿。 近两年来,多家银行在互联网金融平台推出存款产品,加大揽存力度,拓宽获客渠道,但相应的风险也已引起监管部门警惕。 在11月、12月两次公开演讲中,中国人民银行金融稳定局局长孙天琦曾点名互联网存款风险。11月7日,孙天琦披露,加总目前11家头部平台上展示的银行,涉及存款在售的银行50多家,绝大部分为中小银行。单户存款金额大都在50万元(含)以下。“有的中小银行今年4月才开通互联网平台存款业务,短短几个月时间已吸收存款200多亿元,占其各项存款的比例快速攀升至25%。某银行通过互联网平台吸收存款总额甚至占到其各项存款的70%。” 对于此轮平台下架相关存款产品,记者了解到,多为互联网平台的“主动”行为,平台尚未收到监管部门的窗口指导或监管通知。 与此同时,各方都在关注,产品下架后,对银行、投资人、第三方互联网平台又有哪些影响? 产品全下架 截至记者发稿,支付宝、腾讯理财通、度小满金融、京东金融、陆金所、滴滴金融、携程金融APP等互联网金融平台,均下架了互联网存款产品。 互联网存款产品的发行模式其实并不复杂,银行通过第三方互联网金融平台销售存款产品,产品和服务由银行提供,平台提供存款产品的信息展示和购买接口(债权债务关系为存款人与银行)。 通过平台销售的存款产品,全部为个人定期存款,以3年、5年期为主,3年期利率最高为4.125%,5年期最高为4.875%,均已接近或达到全国自律定价机制上限。近半数产品的起存金额仅50元,且都可以提前随时支取。 从平台上展示的银行类型来看,多为中小银行,例如,北京中关村银行、振兴银行、华通银行、华瑞银行、金城银行、营口沿海银行等。 日前,蚂蚁集团表示,根据监管部门对于互联网存款行业的规范要求,目前蚂蚁主动下架平台上所有的互联网存款产品,只对已购买产品的用户可见,持有产品的用户不受影响。 此后,京东、百度等多家互联网平台相继下架了所有互联网存款产品。京东金融表示,当前,根据监管部门对于互联网存款业务的关注,京东金融APP已停止新增上线互联网存款产品、停止新用户购买相关产品,并已对存量客户和业务进行稳妥有序地调整:相关产品将只对已购买产品的用户可见,已购买相关产品的用户不受影响。未来,京东金融将密切关注相关监管政策和指导意见,认真落实。 度小满方面则称,会严格遵守相关政策规定及监管要求,拥抱监管,坚持合规经营。对于互联网存款业务,目前已下架平台上的互联网存款产品,产品下架后将只对已购买产品的用户可见,已购买相关产品的用户不受影响。未来,会根据监管政策的要求,不断完善相关业务。 突破地域限制、扰乱存款利率市场机制、推高负债成本、资产端风险增加等诸多风险,成为此轮互联网存款整治的根本原因。 比如,大部分互联网平台将各家银行的存款产品以利率高低进行集中展示,利率高的排名靠前,从而导致流量的差异,加剧了银行间竞价吸收存款的行为。 光大证券研究所首席银行业分析师王一峰表示,竞价模式推高了很多中小银行的负债成本,导致中小银行被迫发展高风险业务,除了流动性风险外,信用风险压力也一定程度上加大。 此外,这一业务也突破了网点的地域限制,一些中小银行实现了跨区经营。孙天琦在上述演讲中罗列了互联网平台存款存在的一系列问题。 比如,一些高风险银行用貌似稳定的不稳定资金来源维持其高风险资产运营,进一步加剧了自身风险。同时,平台存款的跨地域属性增加了风险的外溢性,加大了处置难度;此外,一些中小银行以高利率在互联网平台揽储,并向平台支付“导流费”,进一步推升其负债端资金成本,这将刺激银行寻求高收益资产,将资金投向高风险领域。长期看,对互联网平台存款依赖度较高的中小银行的资产质量也将面临考验等等。 中小银行负债端生变 事实上,部分中小银行发展互联网平台存款产品的确弥补了存款不足的问题。从数据来看,通过互联网平台吸收存款后,一些中小银行存款规模极速上升,上述部分中小银行就存在存款规模飙升的情况。 记者查阅数据发现,华通银行2019年末客户存款规模约为70.77亿元,而2018年末其客户存款规模仅为约14.36亿元;华瑞银行2019年末的个人定期储蓄存款余额约为60.61亿元,2018年仅为8831.3万元。 但存款规模增多也会带来相应的风险。孙天琦指出,中小银行高息吸收存款必然追求高收益资产,匹配高风险项目,导致资产端风险增加。 “因为成本太高,只是少数的、客户基础相对较弱、网点较少的、想快速发展的冲动的银行才会用这种方法去做。”国家金融与发展实验室副主任曾刚指出,从长远看,对互联网存款过度依赖不利于银行发展,短期通过这一方法迅速扩张规模,但会导致推高资金成本、资产端偏好高风险,不利于银行稳健经营。 此外,互联网平台存款利率敏感性高、客户黏性低,存款稳定性远低于线下网点。 “客户所认的是平台,不是银行,这意味着如果在该平台上,其他银行的收益更高,存款就可能会转到别的银行去。因此,这类存款并没有储蓄存款作为核心存款的稳定性意义。”曾刚称,短期靠互联网存款扩张的规模,实际上积累了很多流动性风险,如果在互联网端出现大规模存款搬家的情况,可能会影响到银行的长期稳定性。 资产端投不出去是个大问题 目前来看,下架互联网存款产品对于已办理相关业务的普通用户影响不大,依旧可按照正常流程操作。但对于没有办理过相关业务的用户则无法再使用这类业务。 从合作模式来看,一些中小银行以高利率在互联网平台揽储,并向平台支付“导流费”,一般银行根据平台日均存款余额的千分之二至千分之三向平台支付手续费,按月或按季进行结算。 下架互联网存款产品后,对于相关的中小银行、互联网平台又会有哪些影响? 综合来看,虽然互联网金融平台推出的存款产品,便利了消费者享受存款服务,但互联网存款并不是一种可持续发展的模式。这类产品给银行带来的客户黏性并不高,虽然短期内,监管的强化会限制这些银行发展,但从长远看,有利于银行的稳健可持续经营。 王一峰认为,互联网存款产品作为第三方平台的产品体系存在,下架后,第三方平台没有了相对期限偏长的产品,对产品货架的丰富度会有一些影响。但客户黏性并未消失,第三方平台未必会受到太多冲击;对于个体银行来讲,市场认可度低、客群体系薄弱的银行确实会受到较大影响,发展速度放缓,但却能降低银行自身的经营风险,有助于控制负债成本,稳定资金,减轻流动性风险。 曾刚建议,这类中小银行应端正发展理念,在现有金融框架下探索长期、可持续增长路径,既要调低规模偏好,也要夯实客户基础,通过多元化的服务,提高客户综合收益,提高客户黏性。 “目前一些银行高息揽储,但资产端能不能用出去是个很大的问题,如果资产端没有与之相对应的好回报,会对银行的盈利能力有负面影响。实际上,大多数中小银行是钱多的投不出去,已经有银行开始主动压缩中长期存款规模了。”曾刚称。
年底正值揽存大战,以往在互联网金融平台上大热的互联网存款产品,却突生变奏。12月18日,《财经》记者注意到,支付宝平台上的银行存款产品踪影全无。 对此,蚂蚁集团在回复《财经》记者时表示,根据监管部门对于互联网存款行业的规范要求,目前蚂蚁平台上的互联网存款产品均已下架。度小满方面亦表示,对于互联网存款业务,目前公司已启动平台上互联网存款产品下架处理工作。 蚂蚁集团与度小满均表示,互联网存款下架后,只对已购买产品的用户可见,持有产品的用户不受影响。未来会根据监管政策的要求,不断完善相关业务。会严格遵守相关政策规定及监管要求,拥抱监管,坚持合规经营。 销售互联网存款产品的某第三方平台高管告诉《财经》记者,目前其所在平台及其合作银行均未收到要求下架此类产品的通知。如若后续监管有明确要求,将依照监管要求进行相应处理。 多名金融业人士认为,支付宝互联网存款产品主动下架,有可能与互联网存款产品存在的问题,以及产生的风险应对新课题有关。 近期中国人民银行金融稳定局局长孙天琦在公开场合两度提及互联网存款业务存在风险,引起市场高度关注。孙天琦认为,第三方互联网金融平台销售银行存款产品的业务,属于“无照驾驶”的非法金融活动,应纳入金融监管范围。 据《财经》记者了解,截至发稿时,支付宝和度小满相继启动了互联网存款产品下架处理工作。光大银行金融市场部分析师周茂华认为,蚂蚁集团在业内具有较强的“风向标”作用,如果后续相关监管制度落地,预计其他互联网平台存款产品将陆续下架。 热销背后风险暗涌 互联网存款实际上是银行通过互联网平台进行销售的存款产品。 孙天琦在《线上平台存款——数字金融和金融监管的一个产品案例》文中,此类存款产品的特点有三:一是全部为个人定期存款,普遍具有存款利率高、购买门槛低的特征;二是购买存款的流程仅需几分钟,简便快捷;三是这种模式下债权债务关系还是储户和商业银行之间的关系,但是银行需向平台支付“导流费”。 2018年,富民银行的存款产品“富民宝”在京东金融上线,拉开了互联网巨头为银行存款产品提供场景的序幕。此后,互联网平台纷纷跟进,银行存款产品陆续在支付宝、陆金所、度小满金融、你财富(原360金融)、天星金融(原小米金融)等平台上线。合作银行也由最初的几家民营银行,扩展到目前的城商行、农商行、股份行以及国有大行。 近年来,银行理财产品收益持续下行,互联网存款产品则具有“保本高息”的特征。据《财经》记者观察,部分互联网平台代销的银行存款产品给出的收益十分“诱人”,有的五年期产品年化收益在4.8%之上。 孙天琦亦在文中指出,通过互联网平台销售的存款产品,全部为个人定期存款,以三年、五年期为主,三年期利率最高为4.125%、五年期4.875%,均已接近或达到全国自律定价机制上限。近半数产品的起存金额仅50元,且均可提前随时支取。 据了解,目前头部互联网平台在售存款产品的银行约有50家,单户存款额约在50万元左右。 互联网存款大热的同时,亦暗存风险。 据了解,一些银行尤其是地方法人银行主要借助互联网存款进行个人揽蓄,尤其是大部分来自异地,变相突破了传统渠道的空间限制。 对于中小银行来说,互联网平台存款占比过高,会进一步增加了其负债资金的不稳定性,饮鸩止渴,流动性隐患突出。 还有部分银行依靠平台存款弥补流动性缺口,一定程度上替代了同业融资。“从更深层次看,这种模式一定程度上是对同业融资的替代,实质上银行与银行间的同业关系,变成了异地储户与银行的直接关系。”孙天琦在文中提到。 “这背后可能存在推升中小银行负债成本的问题,部分中小银行对互联网存款过于依赖,加大了流动性管理的难度。而中小银行实际上是借助第三方中介吸储,违反了监管要求。”周茂华告诉《财经》记者。 中国社会科学院国家金融与发展实验室副主任曾刚亦指出,这种涉嫌变相高息揽储行为,对金融稳定存在影响:一是就金融机构自身而言,负债成本较高、稳定性较差。二是从整个市场的角度来看,互联网存款有扰乱市场竞争秩序的迹象,也无益于存款利率市场化。 “小银行存款突破地域限制会造成风险外溢,通过互联网吸收存款,地方银行所触达的客户会比较多,如果有一家银行出现问题,那么它所影响的储户范围也会突破现有的地域限制,原本影响到的储户都是一个区域的,但通过互联网存款就扩散为影响全国。”曾刚表示。 此外,孙天琦在文中指出,互联网存款通过分段付息等方式,变相抬高了存款利率,扰乱了存款利率市场机制。 监管在路上 在多名金融业人士看来,蚂蚁此番主动下架互联网存款产品,从一个方面折射出监管趋严的信号,预计其他互联网平台存款产品有可能也会采取相关措施。“互联网存款相关规范文件的出台可能只是时间问题。”周茂华表示。 值得一提的是,此前孙天琦在文章中明确,要“完善监管体系,规范互联网平台存款业务”,包括明确银行准入资质和标准、研究出台针对高风险银行吸收存款行为的有关法律法规、针对新业务模式的新特征,完善审慎监管指标和有关规则、严格规范互联网、APP等数字平台涉及金融产品和服务的各类行为、完善存款保险偿付规则,避免金融机构滥用存款保险法定偿付标准、搞资金价格竞争等。 作为揽存新利器的互联网存款产品被下架后,对金融机构将产生哪些影响?一位金融科技研究者向《财经》记者表示,对于金融机构来讲,互联网平台是一个渠道,对银行的价值主要体现在留住优质客户的能力,更重要的是平台客户本身的质量。当平台向好的时候,金融机构、商户和客户相互促进,一旦遭遇监管风险,很容易触发连锁反应。 “从目前来看,如果经过双方协商,达成彼此都能接受的方式,那么对互联网存款业务的影响就不会太大。糟糕的情况是,如果迟迟没有下文,而有更严厉的处罚,那么客户可能会离开平台,至少不会再去积极地投资。”上述金融科技研究者表示。 在麻袋研究院高级研究员苏筱芮看来,互联网存款管理趋严,受到冲击最大的群体是中小银行。“因为中小银行的资本补充渠道不及大行,对存款的依赖程度较高,尤其是民营银行因为缺乏网点,更加依赖线上吸储,中小银行的负债端将面临挑战。” 值得注意的是,12月14日,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行同步发布公告,自2021年1月1日起,提前支取靠档计息的个人大额存单、(定期)存款产品,对于提前支取的计息方式由“靠档计息”调整为按照支取日活期存款挂牌利率计息。中小银行亦是受上述事件波及的主要对象。 业内人士向《财经》记者表示,类似“靠档计息”这类银行创新产品,不仅给银行负债造成巨大压力,也可能埋下期限错配风险隐患,不少中小银行为了揽储已不惜进行高成本负债。 针对后续有可能推出的监管动向,苏筱芮建议,机构需要厘清自身的业务结构与规模占比,放缓步伐,通过加强同业融资逐步降低互联网吸储的占比。同时,评估监管指标,比如流动性匹配率、优质流动性资产充足率、核心负债比例等重要监管指标,进行压力测试,制定线上挤兑相关的处置预案。此外,加紧平衡收入结构,做好客户精细化运营。 “新规已在路上,现阶段重要的是预判形势,及时调整,果断放缓甚至终止饮鸩止渴的行为。“苏筱芮表示。 《财经》记者张颖馨对此文亦有贡献