（原标题：中金将宁德时代目标价大幅上调50%，锂电池板块走强丨牛熊眼） 12月30日，锂电池板块表现活跃，截至发稿，宁德时代涨超6%，先导智能、孚能科技、杭可科技、格林美等走强。消息面上，宁德时代（CATL）公告称，拟在四川省宜宾市临港经济技术开发区内投资扩建动力电池宜宾制造基地项目，项目总投资不超过100亿元；拟在福建省宁德市福鼎市投资建设动力电池生产基地，项目总投资不超过170亿元；拟在江苏省溧阳市中关村高新区内投资建设江苏时代动力及储能锂电池研发与生产项目（四期），项目总投资不超过120亿元。综上，拟对三个锂离子电池基地项目的投资总额不超过390亿元。中金公司称，宁德时代拟投不超过390亿元建设锂电产能，测算将在未来2-4年内合计新增产能约120-150GWH。考虑到短期行业景气度提速，中长期预期全面提升，上调宁德时代目标价50%至450元。中原证券表示， 综合看全球汽车市场，随着环保排放趋严、以及新冠疫情带来的经济低迷，欧洲美国等国家都将新能源视为带动经济复苏的龙头产业，全球汽车电动化趋势明显，动力电池龙头企业也迎来新一轮疯狂扩产。按照扩产进度，未来将形成以LG新能源和宁德时代为首的两大动力电池龙头企业，预计后续市场份额会更加向两大龙头集中。两大动力电池龙头体系下的锂电设备供应商也将迎来重大发展机遇。 天风证券表示，国内电动车市场疫情之后迅速恢复增长，2020年下半年以来电动车单月销量同比增速持续上行，全年销量预计有望达到130万辆，在疫情影响下仍达到了年初的预期；而本年度前11个月，欧洲市场的电动车销量合计已达到100万台左右，预计全年在120万台左右，明年度在原先预测基础上，上调销量到190万台。测算显示，中期产能缺口达到660GWH以上，按照扩产进度，有望在2021-2023年逐步落地，年化220GWH需求。预计2021年锂电设备市场将达到306亿。东方证券表示，从产业发展趋势看，明年新能源汽车销量恢复高增长将带动产业链需求好转，锂作为当前电池体系非常重要的金属，未来的需求增长确定性较强，叠加过去2年锂价下跌过程中，产能结构不断优化，预计锂行业将在2022年迎来实质性的供需反转，而锂价在确定性的预期中先行上涨，保障行业盈利恢复到正常水平，预计锂价将保持一定节奏进入上行区间，建议关注赣锋锂业、天齐锂业。
（原标题：2021年投什么？公募私募集体看好这三大主力板块） 对于2021年的结构性行情，公募私募一致看好有持续成长空间的行业，如消费、医药和制造。2020年A股即将收官，来年展望，机构投资者对2021年普遍乐观。东方马拉松投资管理有限公司认为，未来投资机会依然丰富。其董事长钟兆民表示，长期投资人100%不缺牛股，缺乏的是骑住牛股的方法，在投资这门实践的学问里，需要抓住核心要素，“像投资中心房产那样，紧握稀缺公司的股份，无问西东，无问波动”才能坦然盈利10倍甚至更多。长城基金多元资产投资部总经理马强则判断，在2021年一季度里，政策大幅收紧的概率比较小，“不需要过分担忧收缩节奏，而要观察一季度经济数据情况。”南方基金副总裁兼首席投资官(权益) 史博认为今年是A股新起点，2021或进入资产配置转换期，鉴于权益市场未来的增长空间，可以说谁先把握这样的趋势，谁就更可能先受益。对于2021年的结构性行情，公募私募一致看好有持续成长空间的行业，如消费、制造和医药。继续演绎结构性行情核心团队组建于2004年的东方马拉松目前管理30只私募产品，作为中国本土价值投资领域较早的探索者之一，钟兆民一直在践行价值投资理念，他认为投资就是要抓住核心要求，要买就买稀缺。在标的选择上，他提出了“先白马后黑马”论，因为投资要面临很多不确定，仅参与白马的投资是不够的，要一定程度参与新的东西。至于投资顺序，钟兆民认为，先投资具有唯一性、垄断性的公司，后投资竞争性、极品企业家创造的稀缺性公司。在南方基金史博看来，2021年可能还是一个继续分化的市场。今年市场上50%的股票没怎么涨，上涨的主要集中在前面的龙头公司，这种分化的本质原因是市场的前端建设比较好，随着科创板的推出、创业板注册制改革，科技类、创新类公司的引进已有很大突破，同时监管层也明显加大对上市公司的处罚力度，在现行退市机制下，这种分化情况还会持续。对于2021年的股票市场，长城基金马强有两个判断，一是整体风格会有调整，四季度到明年，经济是持续向上但货币政策是边际向下，在这种组合下，本身已经处在高估值的成长板块，边际上相比顺周期板块会出现一些势弱。二是关于2021年的整体收益，还是要适度降低一些预期。因为机构投资者的比例持续上升，所以头部公司更受关注，结构化行情依然会维持。消费、医药和制造随着中国整体经济增速的下降和社会零售总额的下降，消费行业进入“总量放缓，结构分层”将成为新常态。庞大的人口基数叠加不断推进的城市化进程，东方马拉松投资确信消费领域会出现大量机会，未来看好的方向主要有高端白酒、生猪养殖产业、化妆品行业，以及互联网细分赛道。长城基金马强在行业和个股的选择上，倾向基于行业景气度来选择子行业，根据企业竞争优势来选择个股。在消费领域里，他提到，白酒企业的十四五规划陆续出台，对未来五年的业绩展望龙头企业收入增速或达到15%-20%，因此头部白酒企业享受行业集中度提升和自身产品结构升级的双重红利，对海外投资者非常有吸引力。南方基金史博认为医药板块从长期来看，有很高的投资价值。在人口老龄化的背景下，从需求的角度来讲，医药板块可能是最好的板块，因为其他板块的需求是内部的结构调整，但养老带来的对医药、医疗的需求不是板块之间的机会而是对整个医疗服务的需求。从这个角度来讲，医疗服务、医药长期非常乐观。对于医药行业的投资机会，东方马拉松认为要在细分领域中寻找结构性机会，看好创新药、医疗器械、医疗服务和研发服务等。选择有真正创新能力的药品和医疗器械企业，能在医保结构性调整中持续的获益。看好有核心壁垒的自费、可选医疗消费服务的企业，比如连锁眼科、口腔、体检企业等。在科技与制造方面，长城基金马强表示四季度继续看好工程机械，不仅是因为顺周期，企业本身也有技术突破，能抢占海外市场的需求。东方马拉松也认为过去三十年中国承接了全球产业转移，现阶段中国制造业有体系优势，产业转移仍在继续，未来优秀的制造业企业能全球化，行业天花板很高。
要说谁是世界上最伟大的投资家，相信不少人都会第一时间想到巴菲特。可是在波澜壮阔的金融江湖之中叱咤风云的，绝不只有“股神”一人。比如本文的主角，比巴菲特早出生18天的乔治·索罗斯。说起索罗斯，有人将他誉为“金融奇才”，因为他创造过日赚10亿美元的惊世记录；有人骂他是“金融流氓”，只因他凭借着诡异的做空手段令不少国家的货币体系一度错乱坍塌；他是很多人心中的“投资舵手”，一个不经意的举动就会引来八方投资客的羊群般跟风；他也是很多人心中的“慈善老人”，自己赚钱的同时也在慷慨地为穷人花钱……不同于巴菲特对于价值投资的坚守，索罗斯更像是个投机者，他的风格更加“嚣张跋扈”，论投资业绩，索罗斯创下的年复合投资收益率，甚至比巴菲特还要高出不少。正因如此，索罗斯才成为了第一位真正意义上的“金融巨鳄”——他既能在国际金融界兴风作浪，令许多国家苦不堪言，又能展现出一颗悲悯之心，改变很多穷人的命运，就像疯狂吞噬猎物却又流着眼泪的鳄鱼一般。11930年8月12日，乔治·索罗斯出生在匈牙利布达佩斯的一个犹太人家庭。彼时的欧洲，正处于反犹太主义不断抬头的时期，匈牙利更是被当作争夺与博弈的筹码，处在东西方对峙的前沿。当索罗斯刚刚开始上学时，第二次世界大战爆发，纳粹德国入侵布达佩斯，索罗斯全家不得已开始了逃亡生涯，直到纳粹德国投降，索罗斯才得以重返故里。据索罗斯自己回忆，幼年的背景让他从小就深深体会到了一种“不确定”的生存动荡。1944年是索罗斯生命里极不寻常的一年。目睹意大利的投降，耳闻苏联反攻胜利的喜讯，匈牙利的所有人都笃定纳粹败局已定。和大多数人一样，索罗斯也乐观地认为犹太人的命运不会太坏，然而就在这一年，丧心病狂的纳粹开始了针对犹太人的大屠杀，短短几个月时间里，有数十万犹太人丧生。万幸的是，凭借着父亲的高度警觉与大胆冒险，索罗斯一家逃过了这场浩劫，可是这段“预期与现实的巨大反差”，仍给索罗斯留下了刻骨铭心的印象，也深刻地影响了后来索罗斯价值观和投资观——你所感到的哪怕最确定的东西，也可能和现实发展不一致，因为“这是一个不正常的环境，要忘掉你在正常社会里的行为”；同时，这些经历也潜移默化地塑造了索罗斯一生的冒险倾向，“为了生存，冒险是值得的。”二战结束后，索罗斯离开了匈牙利，并于1949年进入英国伦敦经济学院（LSE）攻读经济学专业，那里云集了欧洲多位顶级大师。其中，大经济学家冯·哈耶克和大哲学家卡尔·波普的理论观点深深地影响了年轻的索罗斯，尤其是卡尔·波普的代表作《开放社会及其敌人》一书，不仅为索罗斯的求知生活奠定了基础，还影响了索罗斯的一生。在以后的岁月中，索罗斯在不同场合屡屡提到这位老师，其哲学思想也成为了索罗斯能够在华尔街获取财富的理论之源。毕业之后，索罗斯做了一段时间的推销员，不甘于现状的他于1956年来到美国华尔街，从此开启了自己的金融投资生涯。经过了十几年的历练，索罗斯决定试水基金领域，并创办了自己的首个投资基金业务——双鹰基金。也就在此时，他认识了从耶鲁大学毕业的吉姆·罗杰斯，两人一拍即合，共同管理双鹰基金，专门从事欧洲与美国证券市场间的套利交易。而后不久，索罗斯和罗杰斯又一起创立了量子基金管理公司，他们一个负责投资决策，一个负责市场分析，成为了当时华尔街著名的黄金搭档。此后，凭借着对市场的敏锐洞察以及大胆果断的投资决策，索罗斯的量子基金在金融市场屡屡告捷，管理资产规模不断扩张，索罗斯自己的身价也水涨船高。此外，在量子基金成立后的很长一段时间里，平均每年都能给投资者带来35%左右的回报率，某种意义上讲，量子基金已然成为了索罗斯在金融市场的代名词。这时的索罗斯，市场影响力还没有达到人生中的巅峰时刻，直到1992年的来临。2在国际货币体系中，英镑一直都是最主要的货币之一，主宰这一强势货币的是资本实力雄厚且管理经验丰富的英格兰银行。可就在上世纪90年代初期，一向财大气粗的英格兰银行却感受到了前所未有的压力。自1989年柏林墙倒塌以来，德国经济迎来了快速发展的新机遇。与此同时，欧洲货币一体化进程也推进得有声有色，尤其是当欧洲12个国家签订了《马斯特里赫特条约》，明确了欧洲汇率体系的新框架后，几乎所有人都预感到了一个庞大的经济联合体即将问世。按照《马斯特里赫特条约》的规定，西欧各国的货币不再单方面地盯住黄金或美元，而是彼此之间相互盯住；每种货币都允许在一定的汇率范围内浮动，一旦超出了规定的范围，各成员国的中央银行有责任通过买卖本国货币进行市场干预，以稳定该国货币汇率。制定这一规则，本意是要维持欧洲各国货币之间的汇率相对稳定，然而各国经济发展极其不平衡，各自基于国家利益，很难做到真正一条心，导致彼此间经济基本面相去甚远，这便是该汇率机制的巨大漏洞。事实也确实如此，当时的英国经济正处于日渐衰退的阶段，财政支出困难重重，英国当局理应通过降低利率来刺激投资和消费，但为了维护英国的国际地位，又必须要继续推行高利率，致使英镑汇率价格不至于走软。进也不是，退也不是，英国的处境非常尴尬。这一切，都被索罗斯看在眼里。他敏锐地预见到，由于要重建原东德，德国肯定要过一段经济拮据的日子，而无暇帮助其他国家渡过经济难关，这必将会对其他欧洲国家的经济及货币带来深远的影响。果然，英国政府对于提振国内经济渐觉力不从心，不得已向德国联邦银行提出了降低利率的要求，却收到了后者的坚决反对。面对英镑汇率的一再走弱，英格兰银行无奈之下只得购入33亿英镑来干预市场，但仍未能扭转颓势。此时的索罗斯，已瞄准了他的猎物，蓄势待发。1992年9月16日，索罗斯一口气抛售了70亿美元的英镑，并买入60亿美元的马克，同时又卖掉了巨额的德国股票，买入了大量的英国股票。紧接着，国际资本疯狂跟进，纷纷抛售英镑。尽管英格兰银行动用了高达269亿美元的外汇储备进行干预，甚至以一日内两度升息的极致手段表示决心，但最终还是惨遭失败，英国政府不得不宣布退出欧洲汇率体系。这一天，被英国人称为“黑色星期三”。经此一役，索罗斯声名鹊起，据公开信息显示，索罗斯一人动用了100亿美元，并于当天从英镑空头交易中豪取10亿美元的巨额利润。《经济学家》杂志盛赞索罗斯是“打垮了英格兰银行的人”。此后几年，索罗斯继续在国际金融市场翻云覆雨：1994年，他瞄准了墨西哥经济发展模式中的弊端和墨币比索的弱点，在期权、期货市场大规模卖空比索，致使墨西哥国家外汇储备短时间内告罄，引发了比索大幅贬值与本国股市的一泻千里；1997年，索罗斯故技重施，以泰国为切入点，对汇率存在高估的东南亚国家发动了货币攻击，引发了多个国家货币体系和股市的崩溃，并直接推动了亚洲金融危机的爆发，而索罗斯自己收获的财富，可以购买价值19万美元的劳斯莱斯轿车5790辆，或者为哈佛、普林斯顿、耶鲁和哥伦比亚大学的每个学生支付3年多的学费。虽然索罗斯一次又一次地声名大噪，其拥趸也越来越多，但仍有不少国家对于索罗斯的投机行为痛恨不已，诸如“金融流氓”、“金融恶棍”、“金融魔鬼”之类的谩骂声铺天盖地席卷而来。索罗斯对此却不以为然，他在《全球资本主义危机》一书中写下了这样的话：“在金融运作方面，说不上有道德还是无道德，这只是一种操作。金融市场是不属于道德范畴的，它不是不道德的，道德根本不存在于这里，因为它有自己的游戏规则。我是金融市场的参与者，我会按照已定的规则来玩这个游戏，我不会违反这些规则，所以我不觉得内疚或要负责任。从亚洲金融风暴这个事情来讲，我是否炒作对金融事件的发生不会起任何作用，我不炒作它照样会发生……”3如果说一次成功尚属运气，那么接二连三的成功就一定是实力了。虽然索罗斯被世人公认为金融投资大师，但他本人却并不喜欢这个称谓，而是更愿意将自己定位成一个哲学家。在实践中，索罗斯将自己的投资思想概括为“金融炼金术”，这一思想源自于他的一个别样的哲学理念——认知的“可错性”。在索罗斯看来，人类对于事物的认识反映同现实世界的真实情况不可能做到完全一致，其中必然存在某种认知与现实之间的偏差，即便是在个别情况下认知与现实完全相符，充其量也是偶然的和一时的，而作为认知主体的人类本身，既不能在事先预知这种偏差，也未必能在事后完全把握，这便是“可错性”的含义，它继承了卡尔·波普“可证伪性”的思想。基于“可错性”的逻辑，金融投资者同样不可能完全具备传统经济学假定的理性，金融价格也不可能是金融资产内在价值的无偏估计，因此只要承认人类认知与行为存在犯错的可能，就必须要重视这些认知与行为偏差对金融市场价格发展的实际影响，这就是索罗斯金融投资思想的精髓所在。归纳起来，主要包括如下三个方面：第一，“反身性理论”。在传统经济学中，均衡的概念占有重要地位。但索罗斯却认为：“均衡是极为荒谬的概念，它使经济理论的一切结论丧失了与现实世界的联系。在金融市场上，均衡是不存在的。”这是因为金融市场的参与者是人，而人是有思想的，人的思想在金融市场上扮演着双重角色：一方面，参与者希望了解其所参与的情况；另一方面，他的了解将作为决策的基础，并影响事件的发展。这两种角色会不可避免地相互干扰，若是仅从某一方面来探索市场，必然无法完整地把握市场规律。索罗斯称这种交互作用为“反身性”。索罗斯认为，“反身性”之所以存在，一个最为根本的原因恰恰在于认知的“可错性”，为此，索罗斯对传统的经济学理论表达了极大的失望，因为传统经济学的另一个基本假设就是理性经济人。按照索罗斯的观点，人们对金融市场的认识永远不可能达到一个完备的程度，亦或者说，错误一定存在于人们对市场的认知当中。第二，从市场的错误中获利。由于“可错性”与“反身性”的存在，金融市场价格的演化势必要同时受到价值“基本面”和“认知偏差”的影响，而市场价格也很难精准地表达其价值，因此索罗斯坚决反对“有效市场理论”的基本观点，并坚称市场失灵是普遍存在的，市场崩溃只不过是问题长期积累而呈现出来的一种极端现象。正因为索罗斯坚信市场是错的，因此他才能从市场的错误中大获其利，比如1992年索罗斯对英镑的成功狙击，便是充分利用了当时英格兰银行对形势的错误估计。值得一提的是，索罗斯同样认为自己犯错误的可能性与别人一样大，这种敢于直面自身错误的勇气难能可贵。第三，反对投资中的一般性方法论。索罗斯认为，不可能概括出赢取超额利润的通用方法，否则人们便可以运用它通吃市场，市场将不复存在。基于这一思想，索罗斯提出了“金融炼金术”，其真谛在于：金融市场的发展是一个不断验证投资者市场猜想的历史过程，人们可以从某个合理的逻辑猜测起点出发，构造某种反身性的市场假说并将其付诸投资，然后以市场实际发展进程来检验该假说的有效性；但市场是充满不确定性的，倘若该假说为市场接受，那么投资者便可从趋势把握中获取超额利润，否则投资者就应该尽快抛离原有假说并寻找新的逻辑起点。考虑到不同的假说有着不同的逻辑起点，故而并不存在能够稳定获利的通用方法。正是由于金融市场最大的特征就是不确定性，因而索罗斯认为，任何预设假定前提并套用自然科学研究方法来归纳金融市场的历史过程，或者试图从历史经验中总结出一般性盈利方法的努力，都违背了实事求是的科学精神。为此，索罗斯强烈反对在投资管理中的数学化、工程化倾向，他常常说：“我们从不使用复杂的金融衍生工具，我所知道的数学符号也不比α、β更多。”上述种种，与其说是索罗斯的投资思想，倒不如说是一套别致哲学体系。就如他自己所言：“我希望人们不要过多地试图研究我是怎样在股市上赚钱的，而是更多地注重我的哲学理念。”4索罗斯还是个大慈善家。他常常说，自己的兴趣就是为别人花钱，要“趁我还活着的时候赶紧把钱花出去，慈善给了我工作的理由，赋予我生命更高的意义”，而他在慈善事业上撒钱的慷慨程度更是超出了许多人的想象。公开资料显示，索罗斯曾经为一项对身患绝症者提供“临终关怀”的计划捐出1500万美元，曾为一个对合法移民提供帮助的基金捐献了5000万美元。有人做过估计，如果根据索罗斯的家产和他慈善捐款的比例来衡量，他可能是世界上最慷慨的慈善家之一。有意思的是，虽然索罗斯在国际金融市场上宛如巨鳄一般，对待猎物是残忍无情地吞噬，但他同样热衷于为国际人道主义事务提供资金援助。他曾捐献了5000万美元用以在受战争破坏的萨拉热窝建造紧急供水系统，也曾为了防止俄罗斯科学家在苏联解体之后为中东的独裁者服务，而承担了他们中将近1/3人的年薪。在东欧、亚洲的一些国家，索罗斯成立了大量的慈善基金，他的理想是建立一个能保护公民权利、支持民主政府和市场经济的“开放社会”。索罗斯还创建了中部欧洲大学、国际科学基金会和公共媒体研究所，每年的花费超过3亿美元。为此，牛津大学、布达佩斯经济大学和耶鲁大学特别授予索罗斯名誉博士学位，意大利波伦亚大学也将最高荣誉——Laurea Honoris Causa加在了索罗斯的身上。在爱他的人心中，他是个天使；在恨他的人眼里，他与魔鬼无异。投资家、慈善家也好，流氓、投机分子也罢，或许正是因为这种多面性的存在，才塑造了如此魅力无限的乔治·索罗斯。2011年，索罗斯正式宣布退休，结束自己40多年对冲基金经理的职业生涯，一代宗师归隐田园，令人感慨万千，唏嘘不已。虽然已身不在江湖，但 “金融巨鳄”的传说，从未远离。参考文献：1、张锐：《乔治·索罗斯：多面的金融投资家》，2011年；2、罗伯特·斯莱特：《索罗斯传》，2009年；3、乔治·索罗斯：《金融炼金术》，1999年。
商务部谈中欧投资协定谈判。针对中欧投资协定谈判，中国商务部新闻发言人24日称，中国将在维护好自身安全发展利益的前提下，按照自身节奏，开展对外谈判，努力与欧方达成一项全面、平衡、高水平的投资协定。 当被记者问及中欧双方是否能于年内完成投资协定谈判时，该发言人称，中欧是当今世界两大重要经济体，达成中欧投资协定不仅有利于深化双边经贸合作，对于全球经济复苏也具有重要意义。 他表示，中欧投资协定旨在为双边投资提供更多的机会和良好的制度保障。协定的达成需双方共同努力、相向而行。 针对有外媒称中方承诺了进一步开放举措，发言人称，中方致力于推进高水平对外开放，将在维护好自身安全发展利益的前提下，按照自身节奏，开展对外谈判，努力与欧方达成一项全面、平衡、高水平的投资协定。温馨提示：财经最新动态随时看，请关注金投网APP。
中国经济网北京12月25日讯 中国证监会湖北证监局近日公布的关于对湖北容成盈投资管理有限公司（以下简称：容成盈投资）采取出具警示函措施的决定（[2020]53号）显示，容成盈投资存在以下问题：未提供管理人账务资料和投资者签署的基金合同等材料；未按要求报送经会计师事务所审计的年度财务报告。 容成盈投资上述行为一违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称《私募办法》）第四条第一款的规定，行为二违反了《私募办法》第二十五条第二款的规定，根据《私募办法》第三十三条，现决定对容成盈投资采取出具警示函的监管措施。 资料显示，容成盈投资成立于2015年5月22日，注册资本2000万人民币，经营范围包括对金融、科技、互联网、新能源、环保行业的项目投资及管理；企业管理咨询；文化艺术交流策划咨询；商务信息咨询；市场营销策划；企业形象策划；会议服务（国家有专项规定的项目经审批后或凭有效许可证方可经营）。公司股东为孙强、罗小琼，持股比例分别为90%、10%。 相关法规： 《私募办法》第四条：私募基金管理人和从事私募基金托管业务的机构（以下简称私募基金托管人）管理、运用私募基金财产，从事私募基金销售业务的机构（以下简称私募基金销售机构）及其他私募服务机构从事私募基金服务活动，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务。私募基金从业人员应当 遵守法律、行政法规，恪守职业道德和行为规范。 《私募办法》第二十五条：私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理私募基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在10个工作日内向基金业协会报告。私募基金管理人应当于每个会计年度结束后的4个月内，向基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理私募基金年度投资运作基本情况。 《私募办法》第三十三条：私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员违反法律、行政法规及本办法规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施。 以下为原文： 湖北证监局关于对湖北容成盈投资管理有限公司采取出具警示函措施的决定 湖北容成盈投资管理有限公司： 经查，我局发现你公司存在以下问题： 一、未提供管理人账务资料和投资者签署的基金合同等材料； 二、未按要求报送经会计师事务所审计的年度财务报告。 你公司上述行为一违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称《私募办法》）第四条第一款的规定，行为二违反了《私募办法》第二十五条第二款的规定，根据《私募办法》第三十三条，现决定对你公司采取出具警示函的监管措施。 如果对本监督管理措施不服的，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。 湖北证监局 2020年12月23日
中国经济网北京12月25日讯 中国证监会湖北证监局近日公布的关于对东湖产业投资基金管理有限公司（以下简称：东湖产业投资）采取出具警示函措施的决定（[2020]51号）显示，东湖产业投资存在以下问题： 一、将固有财产混同于基金财产从事投资活动； 二、未按合伙协议约定对基金产品进行托管； 三、在基金日常管理过程中，公司作为基金管理人未履行谨慎勤勉义务。一是未按照合伙协议约定，每年召开合伙人会议；二是未按照合伙协议约定在进行关联交易投资时，取得咨询委员会的意见。 东湖产业投资上述行为一违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称《私募办法》）第二十三条第一款第一项的规定，行为二违反了《私募办法》第二十一条的规定，行为三违反了《私募办法》第四条第一款的规定，根据《私募办法》第三十三条，现决定对东湖产业投资采取出具警示函的监管措施。 资料显示，东湖产业投资于2011年9月在湖北武汉注册成立，经营范围包括股权（产业）投资基金管理；发起设立股权（产业）投资基金；自有资金投资；管理或受托管理股权类投资并从事相关咨询服务业务（不含国家法律法规、国务院决定限制和禁止的项目；不得以任何方式公开募集和发行基金）。公司持股比例超过10%的股东有：浙江之信控股集团有限公司、武汉金融控股（集团）有限公司、湖北一心商业投资（集团）股份有限公司。 相关法规： 《私募办法》第四条：私募基金管理人和从事私募基金托管业务的机构（以下简称私募基金托管人）管理、运用私募基金财产，从事私募基金销售业务的机构（以下简称私募基金销售机构）及其他私募服务机构从事私募基金服务活动，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务。私募基金从业人员应当遵守法律、行政法规，恪守职业道德和行为规范。 《私募办法》第二十一条：除基金合同另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管。基金合同约定私募基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。 《私募办法》第二十三条：私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员从事私募基金业务，不得有以下行为：（一）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动；（二）不公平地对待其管理的不同基金财产；（三）利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送；（四）侵占、挪用基金财产；（五）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；（六）从事损害基金财产和投资者利益的投资活动；（七）玩忽职守，不按照规定履行职责；（八）从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动；（九）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。 《私募办法》第三十三条：私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员违反法律、行政法规及本办法规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施。 以下为原文： 湖北证监局关于对东湖产业投资基金管理有限公司采取出具警示函措施的决定 东湖产业投资基金管理有限公司： 经查，我局发现你公司存在以下问题： 一、将固有财产混同于基金财产从事投资活动； 二、未按合伙协议约定对基金产品进行托管； 三、在基金日常管理过程中，公司作为基金管理人未履行谨慎勤勉义务。一是未按照合伙协议约定，每年召开合伙人会议；二是未按照合伙协议约定在进行关联交易投资时，取得咨询委员会的意见。 你公司上述行为一违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称《私募办法》）第二十三条第一款第一项的规定，行为二违反了《私募办法》第二十一条的规定，行为三违反了《私募办法》第四条第一款的规定，根据《私募办法》第三十三条，现决定对你公司采取出具警示函的监管措施。 如果对本监督管理措施不服的，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。 湖北证监局 2020年12月22日
中国经济网北京12月25日讯今日，广东骏亚(603386.SH)、惠泉啤酒(600573.SH)双双跌停，截至收盘，广东骏亚报15.35元，跌幅10.02%；惠泉啤酒报11.08元，跌幅9.99%。 值得关注的是，据三季报显示，今年三季度广东骏亚与惠泉啤酒的前十大流通股东中均出现了上海明汯投资管理有限公司旗下的明汯价值成长1期私募投资基金。 具体来看，截至三季度末，明汯价值成长1期为广东骏亚的第六大流通股股东，其持股数量为102.24万股，占流通股比例为0.484%。 同时，明汯价值成长1期也是惠泉啤酒的第十大流通股股东，其持股数量为79.37万股，占流通股比例为0.317%。 私募排排网数据显示，明汯价值成长1期成立于2017年8月30日，截至其最新净值披露日2020年12月18日，该基金的最新净值为2.3661元，今年来收益率为47.76%，成立来收益率为136.61%。 上海明汯投资管理有限公司成立于2014年，创始人、总经理为裘慧明，此前在美国长期从事量化投资策略，事件驱动和宏观套利的投资工作，历任对冲基金HAPCapital高级投资经理，Millennium投资经理，还曾在德意志银行、瑞士信贷投资银行、瑞银投资银行的自营量化交易部门担任投资经理。其也是公司大股东，持股比例60%。解环宇在2018年加入明汯投资担任合伙人、投资总监，持股40%。
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