12月23日上午,海尔智家股份有限公司H股在香港联合交易所有限公司主板成功上市。海尔智家成为首家上海、中国香港、法兰克福三地上市的公司,构建起了“A+D+H”全球资本市场布局,这标志着公司产融结合从全球大家电行业的领导者,进入物联网时代场景品牌、生态品牌全球引领的新阶段,成为第一家物联网化的上市公司。 海尔集团董事局主席、首席执行官张瑞敏提出海尔智家希望打造成世界第一家物联网化的上市公司,并提出上市公司宗旨、企业定位、盈利模式三个同步转型作为路径。海尔智家三地同步上市之后,会对所有员工、所有合作方和股东有长期且持续的发展。 全球布局实现协同效应 开启高效率通道 此次海尔智家通过新发行H股吸收合并海尔电器全部,两家公司变成一家公司,实现智家业务板块整体上市。依据协议文件,海尔电器已于香港联交所退市,由公众公司转为非上市公司,这个过程,在法律意义上称之谓私有化交易。 本次海尔智家在港上市新发行的H股,股东均为海尔电器上市公司原来的公众股东,并没有引入新的股东。因此,交易完成后,没有改变企业性质和股权结构,海尔集团依然是海尔智家的控股股东。 而整合后的海尔智家,将会在业务协同、财务发展、公司治理等方面发挥协同效应,以全新的面貌整装待发,持续放大竞争优势。 在业务协同上,一方面,凭借全球布局、全球品牌和全品类产品的优势,私有化后的海尔智家可以实现境内外、跨产业线的全球协同提效和增值,全产业链数字化的业务系统变革为利润率带来了更大提升空间;另一方面,随着业务协同效应的落地,海尔智家在智慧家庭布局上也将更加值得期待,全品类一体化的内部深度整合,有助于共建共享智家体验云平台,让智慧家庭解决方案得到深化拓展,诞生更多的增长机遇,从而共创场景品牌、生态品牌的全球引领。 在财务发展上,协同效应也逐步升级。海尔电器账面现金较为充裕,除优先用于偿还现金付款的借款和保持营运资金外,剩余现金可用于偿还、置换海尔智家现有的贷款,这将进一步优化海尔智家的资本结构,降低未来的财务费用。伴随着降费提效的持续推进,海尔智家的利润空间也将快速打开,从而踏上全面降费增利新台阶,长期提升股东回报率。 在公司治理上,随着海尔电器的退市、并成为海尔智家的全资附属公司,消除了二者原有潜在同业竞争导致的管理环节冗余,提升全流程运营效率,优化治理决策过程,以更好地应对外界挑战。此外,在不断提升ESG水平的同时,海尔智家也会搭建全球员工激励平台,进一步强化公司、股东、员工利益一致性。 总括而言,私有化后各项协同效应的综合作用下,海尔智家依托全球供应链布局、产品差异化引领和品牌多元化矩阵等方面优势,开启高效率通道,未来规模效应逐步显现,盈利能力将有望进一步提升。 场景品牌优势凸显 加速生态品牌全球落地引领 物联网是万物互联的时代,也是产业融合的时代。用户消费行为愈发多样化,让智能家居行业整体呈现“电器→网器→场景→生态”的演变,完美的家由众多个性化的用户需求组成。 基于此,海尔智家正在积极推行生态品牌战略,且已逐步取得成效。全球首个场景品牌三翼鸟通过定制化场景满足消费者衣、食、住、娱各类生活需求,覆盖了家庭场景建设、焕新的全过程,成为行业的“新物种”。 短短几个月,三翼鸟场景品牌也交出了一份令市场满意的成绩单。开业仅50天,北京001体验中心销售额便突破2600万元、升级到“三翼鸟时代”的上海001号店客单价达到了22万元。前三季度,公司场景方案销售68.7万套,同比增长24.5%;依托智慧场景带来的生态收入持续增长,其中第三季度生态收入达34亿元,同比增长138%。 如今,海尔智家已在物联网时代洪流中立住脚跟,私有化后也将加速场景定制、体验定制的三翼鸟场景品牌全球引领。海尔智家与海尔电器的洗衣机、热水器、净水器等业务可获得充分整合和全流程协同,既保障了智慧家庭解决方案的完整性和多元化,又能进一步深化线上线下融合,打造以场景、用户交互与迭代为核心的智家生态,为用户提供全生命周期的定制服务最佳体验。 当前,海尔智家已在全球建立世界级品牌矩阵和领先的全球行业地位,而整合后的海尔智家将进一步构建基于物联网生态品牌战略优势,加速生态品牌的全球引领,从而激发全球智慧家庭市场的增长潜力。
12月21日,华为宣布将围绕全场景智慧化战略中的家庭场景持续深化,推出华为智能家居子战略,旨在携手产业链共同面对产业升级挑战,打造一体化、并能伴随家庭需求持续成长演进的智慧家庭方案。在华为智能家居战略中,未来智慧家庭将包括“1个运营门户,3类核心产品,4项基础能力和5大智慧场景”四类关键要素。家庭将成为一个超级大终端,人们可以根据需求不断地增加新设备和新功能,灵活设计家庭智慧生活场景,真正实现“智慧家庭”。 其中,1个运营门户指华为的智慧生活APP,它既是消费者全局掌控智慧家庭的管理平台,也是灵活设计各种智慧场景的创作平台。“交互、计算、连接”3类核心产品和“全屋组网、全屋协同、全屋AI、全屋影音”4项基础能力,构成了智慧家庭的核心架构,在此基础上叠加相应的场景化硬件和场景化应用,便能实现超越智能单品和垂域子系统体验的“影音娱乐、安全看护、居家健康、生活起居、教育办公”5大智慧场景。 华为方面表示,实现全屋智能化面临着一堵涉及技术、产品及商业的端到端闭环的墙。针对这一挑战,华为联合生态伙伴打造了全新智慧化家庭基础设施建设方案——华为全屋智能ALL IN ONE解决方案,将依托该解决方案完成对组网、生态、体验、渠道的四大重构。 重构组网方面,用PLC-IoT技术把电力网和窄带通讯网合一实现网络融合,并将传统的光猫、路由器、插线板等设备合一实现设备融合;重构生态方面,华为联合了包括行业机构、高校科研院所及设备品牌商等42家伙伴,建立了从基础设施、服务商到渠道端到端的生态体系,促进PLC全屋互联的标准化;重构体验层面,华为通过建立丰富的家庭智慧场景模型,并收集各种传感数据、实时网络数据,进行复杂的逻辑计算,持续为用户打磨优质的智慧场景体验;重构渠道方面,华为对自身手机渠道进行全屋解决方案的赋能,并依托伙伴和自身的服务网络优势,提供一站式的定制化服务。(张问之)
2020年,消费金融不是一般的难。 冲击 疫情是2020年大多数行业叙事中的主线。于经济而言,消费、投资、净出口三驾马车受到全面冲击,而其中,又以消费受到的冲击最大,恢复也最慢。与消费强相关的消费贷款也受到了强烈冲击,出现了自2009年消费金融公司试点以来的首次负增长,金融机构短期消费贷款已经回到2018年的同期水平。 疫情冲击后的修复水平同样不容乐观。从消费贷款的全年发展来看,与消费复苏缓慢一样,消费贷款的增长保持低位运行,1-11月新增8100亿,为2017年以来新低。 增速不振的消费贷款来源于两个方面:需求的减弱和供给的收紧。 在需求端,虽然疫情得到控制,经济恢复较快,但主要靠投资及净出口拉动,消费的恢复十分缓慢,实物类消费品中,消费信贷渗透率较高的家电、服装、家具等消费品迟迟难以恢复到疫情前水平(见图2)。 服务型消费受到消费场景的限制,恢复更加缓慢。旅游、教育、医美场景等目前复苏态势仍然较弱。 同时,可支配收入下降,特别是城市中下收入水平人群收入的下降,使人们更加不敢消费,极大的影响了消费及消费贷款的复苏。 从供给端来看,疫情对居民收入及现金流的冲击,影响了用户还款能力,多数金融机构都采取了防御性措施,加强风控审核,收缩信贷额度。 监管 2020年是互联网金融风险整治收官之年,一系列政策在下半年密集发布。包括银行、消费金融公司、小贷公司、网络小贷公司、民间借贷、助贷机构等在内的各类消费金融参与者,都有或收紧或放松的政策发布。 5月发布《商业银行互联网贷款管理暂行办法》,规范商业银行的互联网贷款,及相关助贷机构的业务。 8月发布新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》,民间借贷上限大幅度压降,四倍LPR的利率上限成为金融机构贷款利率的隐形天花板; 9月18日发布《金融消费者权益保护实施办法》,金融消费者权益保护的重要性更进一步; 10月发布《个人信息保护法(草案)》,金融机构对用户个人信息的保护将在未来成为重头戏。 11月发布《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》,联合贷款被纳入监管,网络小贷公司的明星光环褪去; 11月末,银保监会首席律师刘福寿表示,实际运营的P2P网贷机构清零…… 这些政策贯穿了消费金融全年的发展主线。从2017年开始对于现金贷的整治,近年逐渐细化到大数据风控、催收、获客和联合贷款等方面,消费金融粗放的发展模式已经得到初步治理,政策已经基本覆盖了提供消费信贷服务的机构,及消费贷款的全流程。 发展 监管的目的是为了更好的发展。2020年有多个促进消费金融发展的政策发布: 3月,银保监会发布《中国银保监会非银行金融机构行政许可事项实施办法》,消费金融公司可以发行经监管许可的其他债务和资本补充工具; 9月15日发布《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》,规范小额贷款公司行为,对外最高5倍的融资杠杆,让小贷公司暂时缓了一口气; 12月发布《关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》,降低拨备覆盖率要求,拓宽融资渠道和资本补充方式,提升消费金融公司的可持续发展能力。 除了政策之外,消费金融公司的牌照也正在开闸。2020年以来,消费金融公司批筹速度加快,小米消金、阳光消金、蚂蚁消金、唯品富邦消金、苏银凯基消金共五家消费金融公司获批筹建。 虽然其中一些机构是出于转型的迫切需求,或对于之前申请的批准,但仍然能够看到,消费金融公司牌照的审批已经明显放宽、加速。目前,银行系消费金融公司仍然是主流,但未来在监管政策的溢出效应下,电商系或其他互联网系消费金融公司将逐渐增多。 变局 暴雷的事情年年有,今年轮到了场景金融。蛋壳公寓的暴雷,将场景金融推向了舆论的漩涡,一时之间成为众矢之的。 从医美、教育培训到长租公寓,场景金融的分期模式并非第一次暴雷,也不会是最后一次。理论上讲,场景金融是金融服务经济的完美结合,消费场景方得到了发展,金融机构取得了利息收入,消费者分期减轻了付款压力,堪称一举三得。 医美、教培、长租公寓等场景,也都属于大额消费,本身都是适合分期消费的场景,既能刺激消费,又能促进行业发展。但这些场景金融的发展,一边高速挺进,一边不断暴雷。直至蛋壳暴雷带来极其恶劣的社会影响后,终于引发了行业对于场景金融的质疑。 质疑者认为:“场景金融叠加了场景的交易风险和金融的信用风险”,当场景受到冲击出现经营困难时,风险就会向金融传递,扩大风险的传递范围。 赞同者认为,场景金融的暴雷,不过是场景惹祸,金融背锅。金融机构在场景中做足了C端用户的风控,B端的风险更应由监管管理。 然而,无论如何,由“蛋壳暴雷”引发的从业人员思考,对于重新审视场景金融中存在的风险,都弥足珍贵。 展望 消费金融仍然存在广阔的发展空间。长期来看,消费作为拉动经济增长的最主要动力,消费率(最终消费占GDP比重)仍然有提升的空间,这也是消费信贷仍将增长的基本逻辑。同时,消费信贷的覆盖率及杠杆率仍有较大的拓展空间,当前市场中存在的过度授信、多头借贷等问题更多是结构性问题,而非普遍问题。事实上,中低收入群体仍然存在金融的供给不足。未来,在居民财富稳步增长、行业监管规范化的保障下,这部分人群的消费升级,或将成为消费金融的发展机会。 行业增长趋于稳定。另一方面,经过了几年的高速发展后,不论是居民杠杆率,还是消费信贷渗透率,都已经到达了阶段高点。监管严控风险,行业内机构要消化疫情带来的不良,用户开始反思“消费主义”的隐患,市场中的各种参与主体,都缺乏支持消费信贷高速增长的动力。在恢复疫情的影响后,消费金融将会迎来成熟期稳定的增长。 存量的运营将成为竞争壁垒。流量见顶,获客成本居高不下,存量客户已经成为消费金融机构的基本盘,而新增客户的占比将会越来越小。各大机构都推出了会员制、积分制等权益系统,用以增加用户的黏性。谁能更好的掌握自身的基本盘,谁就能构建更高的竞争壁垒。 消费金融公司谋局上市。近几年来,消费金融公司的一级资本充足率和核心一级资本充足率都呈逐渐下降的趋势,而随着不良的逐渐暴露和信贷规模的扩张,也会加剧消费金融公司对资本的渴求,以债券市场未来几年的发展趋势看,上市也许将是补充资本的最佳选择。马上消金被批准IPO申请,将是一个开始。 更多的巨头在走向消费金融的路上。2020年,多个第二梯队的互联网巨头已经布局或正在布局支付牌照,支付之后,将是贷款。以支付为入口,将流量导入金融业务,是诸多互联网公司探索出来的行之有效的变现方式。同时,贷款服务还能有助于提升用户的黏性,获得用户更多维的使用数据,二者相辅相成。
12月18日,赛意信息举办以“场景驱动数智企业”为主题的2020中国企业数字化峰会暨赛意信息用户大会主论坛。会议聚焦国内企业数字化进阶和发展,探讨工业管理软件和智能硬件在各场景的应用,赋能企业数字化发展升级。 在主论坛开幕式上,赛意信息董事长兼CEO张成康作了《场景驱动数智企业》主题分享,他将场景分为“小场景”“中场景”和“大场景”,从企业的具体应用层面对“场景”进行“丈量”,实施相对应的技术和解决方案。 据了解,赛意信息通过定制化业务场景让企业数字化高效落地。小场景精准识别和理解企业生产、决策等核心业务场景的痛点和需求,帮助其快速获取数字化改造机会和后台解决方案;中场景充分利用5G、智能制造、工业互联网和大数据等新一代信息技术,通过商业调查,洞察和发现未来商业问题,提高企业经营效率和营销决策效率,让商业决策更科学;以无人工厂为代表的大场景通过制造流程的人机协同和新技术的应用,形成以“人机电软一体化”为基础的高度自动化批量生产,压缩生产成本,减少人员依赖。 当下中国数字经济证蓬勃发展,已成为培育产业优势的新抓手。数字化推动产业变革,降本增效的作用在制造型企业的生产过程中表现得越来越明显。 中国工程院院士李培根在论坛上指出,数字化转型成为企业必然趋势,数字化带来商业模式、研发模式、制造模式、运营模式、服务模式和决策模式方面的全新变革。
12月21日,鹿马智能科技(上海)有限公司(以下简称“鹿马智能”)宣布已经完成B轮融资。本轮融资由CPE领投,老股东云时资本、大众点评创始人张涛、Zoom天使投资人跟投。资金将用于酒店数字化应用的开发和落地及与之相关的人才投入,重点推进“HIOS”酒店智慧云平台的研发拓展,以及酒店SaaS产品的市场化推广。 “此轮融资将帮助我们进一步完善酒店数字化运营解决方案,强化公司在智慧酒店场景应用服务领域的优势。”鹿马智能创始人兼CEO田同勇表示,“未来,公司将在全面布局酒店产业生态圈的基础上,重点发力与各大连锁酒店集团的深度合作,进一步拓展全国市场。” 鹿马智能成立于2018年,主要从事人工智能场景应用领域的技术创新与资源整合,为酒店行业开发、提供智能场景应用服务,帮助酒店进行智慧化转型。目前,鹿马智能服务的酒店客户已经覆盖了全国TOP10酒店品牌里的七成,包括锦江、如家、开元等。同时,公司还在与多家国际酒店品牌接洽,有些已经开展了初步合作。 鹿马智能CEO田同勇曾多次在公开场合提到“场景理解→场景设计→场景适配”,表示这一逻辑将始终贯穿于鹿马的场景应用类产品的研发与落地过程中。目前,鹿马智能已建立以HIOS为中心,涵盖云端平台、智能终端产品、移动端小程序的产品矩阵,为酒店行业数字化转型提供一站式整体解决方案。 “云时资本是鹿马智能的坚定支持者,陪伴公司走过多轮的发展,见证鹿马智能在战略构建、应用落地、商业化推广方面不断打磨自身,短短几年内便迅速成长为智慧服务头部品牌。”云时资本创始合伙人彭创表示,“云时相信,科技进步会给各行各业带来根本性的影响,鹿马智能作为智慧酒店数字运营专家,将给酒店智慧化升级带来巨大机遇。”
12月21日,海尔集团执行总裁梁海山到访苏宁,与董事长张近东一起围绕生态产品、技术创新、场景体验、用户服务等方面探讨了进一步的深化合作。 今年以来,苏宁与海尔持续深化战略合作伙伴关系,双方在深度C2M产品定制、家电全场景体验、创新联动营销等方面展开深度合作,共同推进家电场景化变革。今年“818”期间,双方签署了2021年至2023年的“三年战略”深度合作协议。随后,双方成立合作经营体,进一步提高合作紧密度和经营实施效率。 在品牌与产品方面,苏宁将与海尔集团旗下的海尔、卡萨帝、统帅等多品牌展开合作,并重点推介卡萨帝等高端品牌的优质产品,传递品质生活理念,助推消费升级。双方还将建立全生态合作链路,从冰箱、洗衣机、空调、彩电及厨卫等多品类规划深度定制产品。 在渠道与营销方面,双方将聚焦全场景销量提升,实现三大突破,即:线上以直播为核心的内容突破、以爆款产品为核心的社群突破以及以会员运营为核心的营销突破。据悉,苏宁还将充分发挥全场景优势,加大对海尔品质产品的展示力度,强化用户体验。此外,双方还将围绕“头等舱”计划,加大在零售云渠道的布局力度,共同开拓下沉市场。
华为16日宣布正式推出鸿蒙OS的手机开发者Beta版,华为消费者业务软件部总裁王成录表示,今年已有美的、九阳、老板电器(002508)、海雀科技搭载鸿蒙OS,2021年的目标是覆盖40+主流品牌1亿台以上设备。此前,华为曾宣布,鸿蒙系统在2021年4月将面向内存128MB-4GB终端设备开源,2021年10月以后将面向4GB以上所有设备开源。到2021年,华为智能手机将全面升级支持鸿蒙2.0。 华创证券指出,HarmonyOS是面向万物互联时代的全场景分布式操作系统,以场景定义设备,用领先的分布式技术,让多个物理上分离的终端融合成一个“超级终端”,按需调用、组合不同设备最适合当下场景的软硬件能力,为用户带来流畅的全场景智能生活体验,华为希望和合作伙伴、开发者一起打造面向万物互联时代的超级终端体验。 润和软件(300339)是Harmony OS 2.0首批官方正式宣布的生态共建者,并提供了官方首批支持Harmony OS 2.0的三款开发套件; 拓维信息(002261)为华为云鲲鹏凌云合作伙伴。华为作为IT国产化的先锋,通过打造国产化体系的数字底座鲲鹏芯片,研发面向5G+AI新时代的操作系统鸿蒙OS。 其他公司:先进数通、常山北明。