文章来源：央行
中银消费金融，成立于2010年。十年过去了, 作为最初的四家试点消费金融企业之一，有中国银行为其背书，具有先发优势，但如今中银消费金融陷催收风波尚未结束，还要面临新玩家入局带来的挑战。 中银消费金融于7月份迎来了新的人事变动。7月3日，上海银保监局核准了李正茂为副总经理；7月7日，批复核准了田红艳担任中银消金董事、总经理的任职资格。 随着越来越多的互联网巨头加注该行业，未来消费金融线上化、数字化的趋势不言而喻。中银消费金融作为行业“老前辈”，在场景化、数字化等方面的短板逐渐暴露。 一面是近三万件司法案件缠身，不少贷款难以收回；另一面是投诉平台上客户的纷纷指责。中银消金走过的第十年，随着新领导团队的到来，摆在他们面前的仍有很多挑战。 场景弱势，竞争者涌入 我国消费金融领域依然处在发展“蓝海”。上半年平安消费金融、小米消费金融相继开业，行业内涌入了更多的互联网巨头。就连此前曾一度否认有布局消费金融计划的字节跳动，也于近日拿下网络小贷牌照，开启金融变革之路。 而传统消费金融公司更倾向于在教育、医美、旅游、3C等垂直场景耕耘。中银消金目前产品主要有抵押消费贷款、信用消费贷款和交易分期消费贷款三类。交易专项分期主要针对教育、医美行业。 医美行业迅速发展带动了医美分期的火爆，但与之对应的是频频发生的骗贷风波。风控监管仍是未解难题，在行业尚未走向成熟之前或将还会有大的变动。 就医美分期而言，B端的不稳定是医美分期面临的主要风险之一。根据《2020年中国医疗美容行业洞察白皮书》显示，合法合规医美机构行业占比12%，非法经营店铺数量超过80000家，可见行业中浑水摸鱼之流还较多，极易出现“跑路”现象。2018年医美分期平台的通过率从80%降至40%，部分机构无奈退出医美分期市场。 就教育分期来说，2018年海尔消费金融对接了600家在线教育平台；百度2016年财报披露的合作教育方已经超过3000家。《投资者网》致电中银消金客服了解到的该领域合作商户仅十来家，就数量上还是有很大的劣势。 此外，场景劣势还体现在其对中介机构的依赖。2018年，中银消金线下贷款业务占比超九成。在线下消费场景中，获客渠道主要依靠的就是中介机构。但中介协同商户骗贷行为也时常发生。 随着线下获客的成本和风险增加，消金公司开始积极布局线上业务。寻求开拓更多场景成为了众多消费金融企业的发展方向。 今年上半年玖富、小米、趣店等金融科技公司相继推出线上自建平台，自建消费场景；海尔消金则利用大股东优势，通过海尔智家、够花等APP经营场景；马上消金主攻线上场景，合作场景超过200个。 《投资者网》就是否有进一步拓宽消费场景的计划等问题向中银消金方面求证，目前未获得回复。 业绩掉队，风险悄然显露 根据公开数据来看，2018年是中银消金业绩变化的转折点。 2017年，公司业绩在行业中排名处于前列，甚至突破10亿净利润大关。2018年净利润同比下降约59%，而其他头部消金公司仍处于增长状态，其中中邮、兴业、捷信消费金融净利润同比增长分别为195%、145%和37%。2018年捷信消金、招联消金净利润仍在10亿元以上，稳在第一梯队。 值得关注的是， 2018年中银消金资产减值损失增加近20亿元，占营业支出的比例从58%提高到了79%，处于头部消金公司中较高水平。资产减值损失大幅增加的主要原因是贷款损失准备提高，2018年贷款损失准备为33.78亿元，较上年增长1.44倍。 资产减值损失的增加直接影响到当期的盈利水平，其资产状况令人担忧。 此外，2017―2019年中银消金总资产、总负债均呈下降趋势。2018年贷款余额也从上年的403亿元降至360.8亿元。贷款规模的缩紧或是中银消金近年来资产规模缩小的重要原因。 值得一提的是，中银消金官网上规定的新易贷信用贷款最高贷款额度为20万元，然而拨打官网提供的全国服务热线，智能语音介绍的该产品最高贷款额度为30万元。 《投资者网》就中银消金是否存在违规展业现象向公司进行求证，目前未获得回复。 催收难，用户投诉不止 对消费金融行业来说，催收难是普遍面临的问题。为了收回款项，各消费金融企业也是手段百出。暴力催收、威胁恐吓等新闻层出不穷，行业乱象丛生。 随着对不合理手段催收的监管愈发严格，法律手段逐渐成为了众多消费金融企业追回贷款的首选方式，但这也将公司面临的坏账风险摊开在投资者面前。 根据企查查显示，截至7月14日，中银消金裁判文书数量超过3万份，其中2018年裁判文书8451份，到了2019年这一数字蹿升至16308份，翻了约一倍。案件总金额高达129亿元。简化来算，平均每份裁判文书涉及金额在39万元左右。 相比于其他消费金融企业，这一数字确实令人咂舌。同期成立的北银消费金融涉及司法案件数量也仅是它的1/3，案件总金额为3.5亿元。 中银消金早在2018年10月就因2015―2017年间贷前未做好尽职调查等多项原因被上海银监局处罚共150万元，如今大量的借款合同纠纷更是直接印证了公司在贷前审核上存在的疏忽。 这边中银消金在为收不回来的贷款大量起诉，另一边客户的抱怨投诉也从未停止。截至7月15日，在黑猫投诉以及聚投诉平台上，涉及对中银消金的投诉共有1738例。投诉内容集中在中银消金私自更改贷款人个人信息、收取高额利息、无法还款和客服不作为等方面。 今年6月，银保监会下发了关于开展银行业保险业市场乱象整治“回头看”工作的通知，要求对照2020年乱象整治工作要点，全面深入开展自查并于12月20日前报送至监管部门，行业乱象或将进一步得到规范。 中银消金董事、总经理田红艳曾在公开场合表示，2020年是中银消费金融数字化转型的起航之年。新帅带领下，中银消金未来能否在消费金融领域这片“蓝海”中乘风破浪，还有待市场检验。
近日，银保监会向系统内各级派出机构和银行保险机构印发了《关于近年影子银行和交叉金融业务监管检查发现主要问题的通报》，通报了近年来对相关机构监管检查中发现的影子银行和交叉金融业务领域的突出问题，并提出了规范整改的工作要求。 看到这个新闻，不少社会公众甚至金融界都未免感到诧异，心里一定不自觉地发出疑问：银保监会整治银行保险市场秩序已持续了多年，“资管新规”和“理财新规”也发布了两年之久，各种非正常经营途径都被有效堵塞，且积极实施了非标并表，将一切表外经营业务都统一关进了信贷经营总笼子，为何此时还存在影子银行和交叉金融业务问题？难道商业银行都没有认真开展经营乱象治理，或者说治理经营市场乱象只是走过场，根本没有触及乱象根源？抑或监管当局在监管上没有下狠心，在整治银行业经营市场乱象中只是雨过地皮湿？ 其实，也不尽然，监管机构整治银行保险市场乱象已持续了多年，持续加大了对影子银行和交叉金融业务监管力度，确实取得了较大成效：经营管理乱象得到有效遏制，重点领域突出风险得到有序化解，资金脱实向虚问题得到有力纠正，为当前金融更好支持实体经济发展奠定了良好基础；尤其是商业银行去杠杆、去通道、去链条等方面效果明显，各种违规违法经营行为有所收敛，相关业务逐步回归本源，风险有所降低；但由于一些商业银行经营思想仍然没有统一到监管当局的监管意图上来，对金融大局稳定政治觉悟不高，以至不少银行机构仍在下面玩“小运作”，搞阳奉阴违那一套，致使银行经营市场乱象没有根本消除，一些经营乱象大有越演越烈之势：比如影子银行和交叉金融业务领域仍然存在“资管新规”“理财新规”执行不到位、业务风险隔离不审慎、过渡期业务整改不到位，新业务违背禁止刚性兑付要求等；非标投资业务管控不力，资金违规流入股市，违规投向房地产领域、“两高一剩”限制性领域等严重问题，这些问题是金融市场乱象的根源，表明银行保险市场乱象仍没得到彻底遏制。 事实上，当前如果商业银行这种经营市场乱象得不到根本抑制或者对其放任自流，带来的金融危害是相当严重的：一方面，有可能影响银行机构服务“六稳”“六保”的能力及服务实体经济的质效。由于这些现象存在，必然会驱使商业银行存在很多的“私心杂念”，无法集中精力和集中所有金融资源投身到“六稳”、“六保”工作之中，很多中央政府推出的扶持实体经济发展的相关优惠金融也无法实施到位，很多金融政策只能被悬空，甚至是被束之高阁，大量的资金会被投注到空转套利领域，将促使信贷资金进一步脱实向虚，不仅实体经济的融资难融资贵困局无法改观，即便原来已稍有疏通的融资渠道又有可能被再次堵塞，整个疫情之后的经济恢复将面临更加错综复杂的局面。 另一方面，有可能累计银行业更大的经营风险。因为影子银行和交叉金融业务是一对“孪生兄弟”，具有相互渗透、相互传染及相互扩散风险的功能；而“资管新规”和“理财新规”则又是新一轮影子银行复活的“策源地”，在追求高额经营收益的不正确理念诱导下，商业银行必然会千方百计规避监管，使监管当局的监管政策无法落实到位，又更会催生各类融资交叉业务的“繁荣”与“活跃”，更会衍生出大量的非标业务，使表外业务更加膨胀。而且，这些业务绝大部分结构较为复杂、风险水平较高，加之游离在监管灰色地带或监管之外，最终会吹大影子银行泡沫，增大整个银行业经营风险，也迟早有一于可能会引爆我国金融危机。 总之，一句话，若放任影子银行和金融交叉业务的监管，银行业经营市场乱象一遇到适宜的“温度”就会呈死灰复燃之势，将近年来治理金融市场乱象的成果毁于一旦。再一方面，有可能会进一步恶化整个银行经营生态。因为监管当局治理银行业经营市场乱象已持续了四、五年，治理内容不断增多、治理手段不断强化，治理时间不断延长，比如2016年银行和保险监管部门提出的“两加强、两遏制”，2017年银监会开展的“三三四十”专项治理行动，2018年银保监会掀起了监管风暴，剑指八个领域22个问题，2019年实施对银行保险市场乱象整治“回头看”，这些整治银行保险市场乱象的行动虽然取得了较大的整治成效，但银行业市场乱象也在不变换马甲，总是以新的更隐蔽的形式出现，也让监管部门防不胜防；而且一些问题没有从根本上医治，具有较大的“传染性”，使各商业银行之间容易竞相效仿，一些看似小的经营乱象容易向全面扩散，也容易演变成大的市场乱象，更会恶化整个银行保险经营市场。 说到这里，就该有朋友们会问，银保监会在整治银行保险经营市场乱象政策没有少出台、监管没有少出力气，整治的时间也不是一阵风，而且银行保险机构自身也对经营市场乱象带来的危险有一定认识，可为何银行保险经营市场乱象还是屡禁不绝，一些问题像被割的韭菜一荏又一荏，根本无法根除？从当前现实分析，商业银行目前影子银行及金融交叉业务没有得到有效根治主要有四方面原因：其一，经营理念仍以逐利为主要动机，缺乏大局意识和政治意识，心里只有局部利益和行业利益，为了自身经营盈利不惜大打监管“擦边球”，对监管机构的监管要求阳奉阴违，搞选择性执行，没有看到银行业偏离服务实体经济正轨对当前经济社会发展带来的严重负面影响，尤其是没有意识到实体经济得不到有效扶持会拖累整个中国经济复苏的危机。 其二，经营风险意识淡薄，在经营中盲目逐利，被影子银行和交叉业务带来的暂时利益冲昏了头脑而漠视了因此可能带来的巨大经营风险，更忘记了前几年金融市场乱象带来的巨大伤痛；每每面对高利诱惑时，眼里只有赚钱而没有了风险，为着自身经营利益不惜“以身试法”，铤而走险，使得各种违规违法经营经营不断变换马甲。 其三，在违规经营中抱有一种侥幸或法不责众心理，总觉得自己的违规违法手段隐秘，形式巧妙，监管部门难以发现，或者认为其他银行都这么做自己这么做，即便是监管机构发现了，也很难大开“杀戒”；久而久之，银行保险机构便对监管当局的警醒就当成了“耳边风”，对监管的耐药性增强，对违规违法经营自然也就自然趋之若鹜，前仆后继。其四，监管机构由于力量薄弱，难以跟上商业银行违规违法经营的花样翻新，使得影子银行与业务交叉的问题难被及时发现；且由于生活在同一片蓝天下，存在千丝万缕的联系，在监管惩处力度上过轻，没有让银行保险机构体验到真正的“痛”，也难以起到有效震慑作用。 因而，为整治银行业经营市场乱象、提高服务实体经济质效，切实将银行业服务“六稳”“六保”工作落到实处，就应对商业银行进行一次彻底的刮骨疗毒：一是商业银行自身应自觉地进行“刮骨疗毒”。对照监管当局此次发布的通报要求，提高思想认识，彻底肃清放任影子银行和交叉金融业务的“流毒”，将一切经营思想和行为统一到监管要求上来；同时，各商业银行应按照要求在全系统上下进行彻底清查，将可能存在的一切影子银行和交叉金融业务问题进行自我暴露，拿出切实可行的整改方案，将所有违规违法经营乱象全部遏制，并对所有责任人进行严厉处罚，铲除乱象产生的土壤。 二是监管部门应督促商业银行“刮骨疗毒”。主要是下狠心监管，排除一切监管阻力或障碍，重点按照确定的“一二五”监管要求，划定经营红线，并逐一对商业银行核查，发现不良动机或苗头，及时踩刹车，将问题消灭在萌芽状态，彻底遏制资金空转和脱实向虚。同时，加大影子银行和交叉金融业务乱象惩治力度，提高违规违法经营成本，让商业银行彻底断了“念想”。 三是动员社会力量迫使商业银行“刮骨疗毒”。可由监管当局牵头组建有政府职能部门、社会民间团体、企业及公众参与的社会立体监管体系，建立监管信息交流平台和举报奖励机制，加大对商业银行经营行为的监督，提高金融监管的社会灵敏度，营造商业不敢和不能违规违法经营的强大社会金融监管环境。
14日晚间10点，朋友圈里有深圳的朋友说深圳将出台房产新规，坐等官宣。时近夜间12点，终于有五部门联手推出“炸锅”的消息传来：15日起，入户满3年且社保满3年才有购房资格，非深户要5年社保；夫妻离异的，任何一方自夫妻离异之日起3年内购买商品住房的，其拥有住房套数按离异前家庭总套数计算，即购房资格倒追3年计算套数。具体说，在离异之日起3年内，若离异前家庭名下在本市无房，离异后任一家庭成员可以以成年单身人士身份在本市购买1套商品住房；离异前家庭名下在本市有1套商品住房，离异后无房一方可以以成年单身人士身份在本市购买1套商品住房；离异前家庭名下在本市有2套商品住房，离异后任一家庭成员在本市均不得购买商品住房。此外，包括转让增值税从2年免变5年才免，细化普通住宅标准，750万以上的房产不再算普通住宅，因而在税率和贷款首付比上有所区别。同时，加强对包括新房抽签在内的优先权设计，让无房、个税或者社保年限长的人士优先等。 “深八条”对今年疫情稳定后持续高烧的深圳楼市，可谓精准狙击，招招致命，见血封喉。今年二季度以来，部分大中城市房地产价格继续在高位向上攀升，上海、深圳等城市的房价出现了较为明显的上涨，新开楼盘价格在不断刷新各种纪录。媒体曝出的深圳一处新楼盘开盘，8998人抢394套房。许多人交了100万元认筹金，仍没能摇上号。“在深圳买新房摇号像买彩票一样，除了凑够钱还得碰运气。”参与此次认筹的8998位购房者，合计认筹冻结的资金额近90亿元。认筹人数和冻结资金数量都刷新了深圳史上新盘摇号纪录，中签率4.37%。深圳几乎新盘一房难求，火爆场景不是个例，许多新盘一出现即“秒光”。6月20日深夜，深圳另一楼盘发布5套新房源的诚意登记客户名单显示，认筹人数共计1171批。也就是说，每234人抢1套房，中签率仅0.4%，创下深圳楼市最低中签率。 值得关注的是，这一现象在上海、南京等地也同步出现。疫情下全球经济不确定性加大、货币政策宽松叠加人民币汇率下行，实体经济低迷，信贷宽松大潮下部分贷款不可避免地流向楼市，助推房价上行，也加大了投资客押注的热情。应该说，这轮大中城市的房价上涨得益于流动性的充裕，带有明显的防止货币贬值和对冲通胀目的。正因为如此，其复杂性值得警惕。因为，房地产在高位持续过快上涨对任何国家都是棘手而危险的宏观经济问题。深圳是中国房地产市场的几个龙头城市之一，在市场面临失速风险时，痛下决心，摁住龙头意义重大。而以750万为界线区分普通住房和豪宅，也给区别刚性需求和奢侈型消费提供了想象空间，更多的税收细则可能已在路上了。 对所有迷信过房地产的国家来说，房地产泡沫发酵过程中，无法模型化的动物精神发挥着重要作用。一般在最纯粹的资本主义模式中，往往认为市场完全是自我管理的，是理性和有效率的，但泡沫化的市场却经常出现偏离和脱轨，这反映的是动物精神的本质特征。房地产泡沫往往反映了一个时期经济政策的差池。长期执掌美联储的格林斯潘拥有如“法老王般”的权威，他坚持“永远不要紧缩，始终保持宽松，泡沫不是问题，泡沫的破裂才是问题……不要跟我说长远，长远看，我们终将死去。”格林斯潘巫师终以”永远不要紧缩”的放松魔法如愿唤来了房地产泡沫。 格林斯潘多次感叹：“我们从内心深知，我们对远期的预见能力是有限的。在古希腊，国王和将军们在采取政治和军事冒险行动前都要到神庙中拜一拜，看能否从诺查丹玛斯的神秘预言和先知们那里得到些许建议。可是我们不是先知，我们的预测不断地失败。鉴定房地产泡沫是一道非常棘手的命题。” 他的房地产泡沫不可知论某种意义上是中国式的“责任推卸”的一种手段罢了。 进入新世纪，美国经济政策的制定者们认为，美联储需要为美国政府力推的美国梦——“住房所有权社会”制造一个房地产泡沫。经济学家、纽约时报的专栏作家保罗．克鲁格曼是格林斯潘0利率的拥趸者，“因为这样就能迅速促进房地产市场的繁荣，这是互联网泡沫破灭后拯救经济的灵丹妙药。”。所以，美联储出手了，过剩的海量资金、廉价货币无限地输入房地产市场和华尔街投行，投行的金融巫师们设计出与房地产信贷相关的各种衍生金融产品，无限加大与房贷相关的金融衍生产品杠杆率，这种大规模的“货币注入”、“货币喷射”开启了“让每个人都兴奋得发狂的泡沫周期”，他们的房产可以循环往复地放大抵押，房子就是每个人的提款机。信贷失控可能给经济带来麻烦，当泡沫剧的主角“宿命般”地变成了不动产，“房地产之癌”自然成了次贷危机前美国金融体系中最致命的因素。这个肿瘤最终把美国、把全世界拖入一场百年不遇的金融海啸中，房地产最终成为超级投机者纸上富贵的沼泽地。每次房地产泡沫破灭后，都会有一大批泥足深陷的金融机构迎来无情的“末日清算时分”，这从来没有过例外。这也是让理性的当政者和监管者最不寒而栗的地方。 房地产是人性贪婪的试金石，人们在高涨的利益面前很难摆脱对群体性共识的渴望。这也决定了人们对房地产问题上的代价和教训往往是健忘的，总以为有傻瓜会接棒，总以为在盛宴的大厅着火时自己会第一个跑出去，而不担心出口处的踩踏风险。许多危机的记忆已成往事，但危机还是一次次地重演。1998年亚洲金融危机前夕，当时，中国香港、新加坡、吉隆坡、曼谷等地的房地产成了国际机构、本地中产阶级梦寐以求的投资品。危机爆发前的1997年，房地产部门已成为香港经济中最大的部门，对GDP的贡献度达到26.8%，而同时期金融对GDP的贡献度只有10%，区域房地产市场的过度畸形繁荣，为最终触发“明斯基风险”埋下了伏笔，从而引发了亚洲金融危机。 如果时间再往前追溯，上世纪80年代后期，韩国席卷全国的房地产热潮中，韩国地价高企，仅次于日本和美国，居世界第三位。韩国地价是加拿大的6倍，是法国的9倍，而美国和加拿大的国土面积是韩国的100倍左右，法国是其5倍左右。单位土地价格（每坪），韩国是英国的4倍多，是美国的50倍。在上世纪80年代后期，卖掉韩国土地的话可以买6个面积是其100倍的加拿大，可以买9个面积是它5倍大的法国，或者可以买半个美国。今天回头来看这个数字让人吃惊，但当时就真的发生了，“一切就像梦一样”。 房地产泡沫和股票泡沫一样，它天然具有自我麻痹效应。市场持续上涨和外溢的财富效应让多数人在面对房价上涨时都像注射了荷尔蒙，不灭的如梦如幻的财富神话让他们如鲨鱼嗜血般地追逐下一场“轮盘赌”，这方面的教训都是过几年来一轮。所以，决策者不仅应该阻止个体非理性的蔓延，还要基于宏观审慎的考量，对房地产金融的复杂性和脆弱性有清醒的认知，对房地产的金融风险和潜在的社会风险要清醒的认识。从这个意义上说，任何一个负责任的政府，都不能放纵房地产泡沫的畸形繁荣和风险累积。 “房地产不败”的神话在上世纪80年代的韩国、90年代初的日本、1998年的东亚、2008年次贷危机台风眼的美国，一个个破灭，并都造成了难以收拾的后果。韩国房地产泡沫最严重的时候，房地产市值是国民生产总值的5.7倍。房地产是债务滚存堆积最严重的部门，泡沫破灭后，韩国、日本反思房地产对经济金融体系的绑架，称经济房地产化为“经济的房地产之癌”，是使经济崩溃的“亡国病”。可见房地产的杠杆率之高、泡沫破灭后损失之巨、教训之惨痛。次贷危机前，华尔街的杠杆率中位数在50：1。这意味着市场存量资产市值2%的波动，就能让高杠杆机构陷入万劫不复的被动境地。 散兵坑里没有无神论者。在房地产泡沫面前，不能做格林斯潘式的“不可知认者”和无所作为者，必须切实加强预期管理。房地产政策必须反映一种意识形态，它反映建设美好社会的理想，保障经济金融体系安全的初衷，必须有效守护百姓的财富。很显然，我们已经置身一个复杂的被房地产绑架的困局之中，经济政策的一个重要目标和任务是防止房地产泡沫破裂出现经济危机。如果房地产泡沫持续膨胀导致泡沫破裂，必然出现金融混乱和严重的通胀风险。所以，在当前的复杂环境下，我们必须正视部分地区房地产的结构性泡沫问题，从金融体系的安全来说，要采取切实有效措施实现软着陆，谨防经济过度房地产化导致金融体系的“癌变”。所以，深圳的行动是理性的、及时的、清醒的。
记者7月15日从中国工商银行获悉，2020年以来该行加快推进第一个人金融银行战略，持续优化个人金融产品服务，促进广大群众实现资产保值增值。截至6月末，工行服务个人客户已超6.6亿，个人客户金融资产规模突破15.5万亿元，较年初增加近1万亿元，相关数据均稳居市场首位。 数据显示，上半年工行个人客户的资产增长中，储蓄存款仍占据绝对主力。同时，个人客户加大股票、基金等资本市场的投入，带来第三方存管、基金资产较年初增长超600亿元。而随着居民保险意识日益增强，代理保险较年初增长超400亿元。同比来看，相对于2019年上半年，工行个人客户的储蓄存款、保险、贵金属资产也都出现较大增长。 分析人士指出，上半年工行个人客户金融资产的增长，折射出我国居民收入持续增长，资产配置更加多元，同时也反映了工行第一个人金融银行战略不断开花结果，产品、服务和品牌竞争力持续提升。 今年以来，工行主动适应疫情带来的线上化、数字化、智能化服务需求，加强“非接触服务”创新，快速上线了客户经理“云工作室”，为客户提供在线“零距离”金融服务。截至6月末，工行已有近2万名客户经理建立“云工作室”，为客户提供全面的服务。截至6月末，工行个人手机银行客户规模达3.85亿户，全行每3笔业务中，就有一笔来自手机银行。 同时，工行紧紧围绕“六稳”“六保”要求，通过融资、结算、代发工资等各种方式，为小微企业和个体工商户复工复产、复商复市提供支持。针对个人经营者的实际需求，工行着力提供个人房产抵押消费与经营组合贷款、e抵快贷、个人金融资产质押经营贷款等产品服务，满足客户实际经营需要的多样化融资需求，上半年个人经营性贷款累计发放近3000亿元。
2020年7月15日，人民银行上海总部召开2020年上海跨境人民币业务工作会议。会议总结了2019年以来上海跨境人民币业务工作成效，分析了当前扩大人民币跨境使用面临的形势，并就下一阶段工作作出部署。人民银行上海总部相关负责同志出席会议并讲话。上海市相关金融监管部门和主要金融机构负责人参加会议。 会议认为，自2009年跨境贸易人民币结算试点启动以来，在总行的正确领导和上海市金融机构的共同努力下，上海总部在推进人民币跨境使用、提供各类金融服务方案、开展相关改革试点等方面始终走在全国前头，发挥着“排头兵”、“先行者”的重要作用。2019年，上海市跨境人民币结算量占全国的比重超过50%，在沪500强企业跨境人民币结算量超过外币结算量，人民币成为在沪跨国企业的首选跨境结算币种。 今年以来，面对疫情冲击，上海总部与全市金融机构通力合作，充分发挥跨境人民币结算和自由贸易账户业务无需事前审批、便利化程度高的优势，为进口防疫用品、接受境外疫情防控捐赠、跨国企业集团内部资金调拨等提供高效便捷的跨境金融服务。同时，推动跨境人民币结算便利化、境内贸易融资资产跨境转让、本外币合一跨境资金池等三项重要的跨境人民币创新举措在临港新片区落地见效，为复工复产提供有力支持。 会议要求，各金融机构要将扩大人民币跨境使用作为服务实体经济的主要抓手，在完善“展业三原则”和做好“三反”的基础上，不断提高跨境金融服务的开放度和结算效率，重点做好以下工作：一是抓好各项惠企政策措施落地，进一步提升外向型企业对跨境人民币金融服务的获得感、满意度；二是坚持“本币优先”，着力扩大人民币在经常项目和直接投资中的使用规模；三是不断提升跨境人民币结算便利化水平，为守法经营的企业提供高效便捷的跨境金融服务；四是充分发挥上海“桥头堡”优势，持续推动人民币在周边国家和“一带一路”沿线国家的使用；五是持续推进新片区金融改革创新，打造“统筹发展在岸业务和离岸业务的重要枢纽”；六是加强人民币可自由使用与资本项目可兑换的联动，依托自由贸易账户开展更多金融创新试点。 会议强调，下阶段上海跨境人民币业务工作要深入贯彻落实党中央、国务院关于“稳外贸、稳外资”各项工作部署，持续加大企业复工复产金融支持，全力保障稳住外资外贸基本盘，稳步扩大人民币跨境结算规模，积极稳妥推进金融开放创新，努力将上海建成人民币金融资产配置中心。
A股又见降温信号了。 14日晚间出来的消息，一是资金违规流入股市楼市被银保监会点名，另外是社保基金减持了一点交通银行。 银保监会：严禁选择性落实资管新规要求 严禁资金违规流入股市 7月14日，银保监会通报了影子银行和交叉金融业务突出问题。 其中跟股市有关的是下面这几段话。 “五个严禁”。一是严禁多层嵌套投资、资金空转，结构复杂产品和业务死灰复燃； 二是严禁监管套利、假创新和伪创新行为，发行超出风控水平和管理能力、尽职管理不到位的金融产品； 三是严禁选择性落实新规要求，过渡期整改不积极不到位，过渡期内新增资金池运作、长期限的非标资产，母行与理财子公司间产品划转不合规、利益输送、风险交叉传染； 四是严禁资金违规流入股市，违规投向房地产领域、“两高一剩”等限制性领域； 五是严禁不当宣传和销售，降低投资者准入门槛，严重侵害金融投资者和消费者合法权益。 以下是全文。 近年来，按照党中央、国务院关于打好防范化解金融风险攻坚战的决策部署，银保监会持续加大对影子银行和交叉金融业务监管力度，去杠杆、去通道、去链条效果明显，相关业务逐步回归本源，风险持续收敛。为进一步巩固深化影子银行和交叉金融业务整治成果，坚决纠正资金空转、脱实向虚等行为，提高银行业保险业支持“六稳”“六保”的质效，近日，银保监会向系统内各级派出机构和银行保险机构印发《关于近年影子银行和交叉金融业务监管检查发现主要问题的通报》，通报了近年来对相关机构监管检查中发现的影子银行和交叉金融业务领域的突出问题，并提出了规范整改的工作要求。 银保监会通报的问题主要集中在“资管新规”“理财新规”执行不到位、业务风险隔离不审慎、非标投资业务管控不力等方面。在通报问题的同时，银保监会对规范整改影子银行和交叉金融业务提出了四点要求。一是提高思想认识，树立正确发展理念；二是突出工作重点，深入开展整治工作；三是强化审慎经营，推进业务规范转型；四是全面排查整改，提升监管工作质效。 银保监会要求，各银行保险机构要落实主体责任，全面排查存在问题，建立整改台账，切实整改到位；严防屡查屡犯，紧盯本机构易犯多发的问题，集中力量，一抓到底，对有令不行、屡禁不止的部门、分支机构和人员，要严肃处理和问责；要举一反三，建立健全管理机制，积极稳妥推进有关业务规范转型。 银保监会强调，各级监管部门将保持监管定力，坚持依法监管，持之以恒打击影子银行和交叉金融业务领域出现的违法违规行为，对于落实通报要求不力的银行保险机构，要及时采取监管措施，坚决防止影子银行回潮和结构复杂产品死灰复燃。要通过规范整改影子银行和交叉金融业务突出问题，进一步疏通融资渠道，引导资金更高质量服务实体经济，为疫情防控、复工复产和实体经济发展提供精准金融服务。 银保监会有关部门负责人就通报 影子银行和交叉金融业务突出问题答记者问 近日，银保监会通报了影子银行和交叉金融业务突出问题。银保监会有关部门负责人就有关问题回答了记者提问。 一、银保监会此次通报影子银行和交叉金融业务突出问题有什么背景？ 银保监会此次通报影子银行和交叉金融业务的突出问题，主要出自于巩固深化影子银行和交叉金融业务整治成果、提高金融服务实体经济质效的综合考虑。 经过连续三年多的乱象整治，影子银行和交叉金融业务已大幅压缩，相关业务逐步回归本源，风险持续收敛，为此次应对疫情冲击带来的复杂局面，创造了宝贵的政策空间和回旋余地。但监管检查也发现，该领域仍然存在一些新老问题，局部风险隐患仍不容忽视，稍不留意又可能死灰复燃。 新冠疫情以来，我们一手抓支持稳企业、保就业，扩大信贷投放，一手抓乱象整治和监管检查，力求通过有效监管，遏制市场流动性宽裕环境下资金空转、脱实向虚的苗头，引导金融资源更加精准地浇灌实体经济。此次我们通报影子银行和交叉金融业务领域的突出问题，就是要进一步巩固深化影子银行和交叉金融业务整治成果，传导监管部门严格监管影子银行和交叉金融业务的压力，推动问题整改，促进风险进一步收敛；就是要以突出问题通报，为银行保险机构行为“划出红线”，督促银行保险机构不得再拉长融资链条、提高融资成本，不得再利用通道等方式搞资金空转、脱实向虚，而是要严格执行国家政策，提高金融支持“六稳”“六保”质效。 二、此次通报的主要问题包括哪些？ 此次《通报》是对过去几年我们在监管检查中发现和查处问题的一个较为系统的梳理。主要包括“资管新规”“理财新规”执行不到位，过渡期业务整改不到位，新业务违背禁止刚性兑付要求等；业务风险隔离不审慎，理财资金违规承接表内不良资产，理财产品间通过非公允交易调节收益等；同业业务专营及授信管理不到位，同业交易对手选择不审慎，同业投资多层嵌套，隐匿业务风险等；非标投资业务管控不力，资金违规流入股市，违规投向房地产领域、“两高一剩”限制性领域等；发行的金融产品超出内控水平和管理能力、尽职管理不到位等。同时，还通报了结构性存款、委托贷款、银信业务、银保业务、信保业务及投资者保护等方面存在的突出问题。 三、如何全面准确理解此次通报的要求？ 此次通报没有提新的监管要求，所提要求均为对现行监管规定的重申和强调。理解通报要求，重点要把握好“一二五”。 “一”，就是坚持回归本源、专注主业这一核心要求。即银行保险机构开展信贷、保险、资管等各类业务，都必须按其业务实质、严格依法依规进行管理。 “二”，就是“两个坚决”。即坚决深化改革、推动创新、完善影子银行和交叉金融业务治理，提高金融服务实体经济水平；坚决打击违法违规行为，持之以恒拆解高风险影子银行业务，规范整治结构复杂金融产品。 “五”，就是“五个严禁”。一是严禁多层嵌套投资、资金空转，结构复杂产品和业务死灰复燃；二是严禁监管套利、假创新和伪创新行为，发行超出风控水平和管理能力、尽职管理不到位的金融产品；三是严禁选择性落实新规要求，过渡期整改不积极不到位，过渡期内新增资金池运作、长期限的非标资产，母行与理财子公司间产品划转不合规、利益输送、风险交叉传染；四是严禁资金违规流入股市，违规投向房地产领域、“两高一剩”等限制性领域；五是严禁不当宣传和销售，降低投资者准入门槛，严重侵害金融投资者和消费者合法权益。 在这里，再强调一下，各银行保险机构既要坚定不移开展规范整改，积极主动推动转型发展，又要把握节奏，稳妥有序处置风险，确保平稳过渡。 四、银行保险机构应该如何落实好通报要求？ 一是要落实主体责任。对照问题清单，坚持“有什么整改什么、缺什么补什么”，密切结合自身实际，建立台账，逐一整改。各银行保险机构董事会要担负起最终责任，董事长是第一责任人，高管层要担负起执行责任，监事会要担负起监督责任，推动整改到位。 二是要严防屡查屡犯。紧盯本机构易犯多发的问题，集中力量，一抓到底。对有令不行、屡禁不止的部门、分支机构和人员，要严肃处理和问责，坚决杜绝内部问责流于形式、处理浮于表面的现象。 三是要做到举一反三。要以业务看制度、以基层看上级、以行为看操守，坚持边排查边整改、边整改边建制度，弥补管理短板，完善制度机制，做到标本兼治，真正做到回归本源、专注主业。 五、监管机构将如何督促银行保险机构落实好通报要求？ 银保监会将保持监管定力，坚持依法监管，综合运用现场检查和非现场监管方式，督促银行保险机构落实通报要求，切实规范整改影子银行和交叉金融业务。 一是严明监管导向。持之以恒依法打击相关领域出现的严重违法违规行为，对于典型问题加大曝光力度，对于落实不力的银行保险机构及时采取监管措施。 二是严把整改质量。重点看机构主体责任落实是否到位、整改措施是否切实有效、合规机制是否健全管用、风险处置是否积极稳妥、违法违规是否明显下降。 三是坚持分类处理。对主动发现、主动处置、主动作为的提高监管容忍度，对监管发现、主观恶意、屡查屡犯、明知故犯、此查彼犯的依法从严处理。 六、如何做好影子银行和交叉金融业务的金融消费者权益保护工作？ 影子银行和交叉金融产品中，相当部分结构较为复杂、风险水平较高，有的风险很高。各银行保险机构要严格投资者适当性管理，坚决杜绝向低风险承担能力客户销售高风险产品。要严格披露信息，坚决整治产品开发设计、销售过程中存在的不审慎、不合规问题，依法保护金融消费者知情权、选择权。对金融消费者集中反映的突出问题，要加强应急管理和危机处置，及时妥善处理纠纷。 金融消费者自身也要充分认识到影子银行和交叉金融产品的复杂性、风险性，增强风险意识、自身责任意识和法治意识，做到理性投资、恪守契约、依法维权。投资过程中要坚持“自主决定、自担风险”的投资原则，不能抱有只负盈、不负亏的心态。 交通银行：社保减持4230万股 14日还有个消息，据港交所信息，全国社会保障基金理事会今日减持交通银行4230万股股份，持股在交易后从9.09%降至8.98%。合计套现约2.3亿港元。 此前6月5日晚间，交行发布股东减持股份计划公告称，公司股东社保基金会近日通知该行，将在公告日起15个交易日后的六个月内，通过集中竞价或大宗交易方式，减持不超过该行7.43亿股A股股份。交行在公告中表示，本次减持计划是社保基金会常规性投资业务安排，不影响社保基金会与该行之间的市场化业务合作。 对A股有何影响？ 上周起，A股市场出现多个降温信号。社保基金及国家大基金减持、证监会严查场外配资。市场中纷纷讨论这轮牛市究竟能跑多久。 7月9日，中国人保（601319）盘后公告称，根据全国社会保障基金资产配置和投资业务需要，社保基金会计划通过集中竞价或大宗交易方式，自本公告之日起15个交易日后的六个月内累计减持本公司无限售条件A股不超过884,479,811股，即不超过本公司当前已发行股份总数的2%，该部分股份来源于2011年6月战略入股。 上周末， 银保监会表示，严禁银行保险机构违规参与场外配资， 严查乱加杠杆和投机炒作行为，此外， 银保监会还表示， 必须做好不良贷款可能大幅反弹的应对准备；金融委召开第三十六次会议，研究全面落实对资本市场违法犯罪行为“零容忍”工作要求，将成立专门协调工作小组；市场普遍担忧监管意图给市场降温。 另外，14日盘后，北向资金净流出达174亿，创了单日净流出规模的历史记录，贵州茅台（600519）、五粮液（000858）、中国中免（601888）、宁德时代（300750）、立讯精密（002475）居北向资金净卖出前五。 招商策略分析称，整体而言，当前市场体现出轮动加快的特征，市场量能并未随着市场波动出现大幅变化，整体成交维持相当活跃的状态，但如我们几日复盘所述，随着资金短期快速入市规模边际递减，后续市场可能会有一定波动，但波动加剧是牛市的特征之一，目前尚未出现见顶信号。 后面的行情演化会沿着两种路径，一种是2006年之后和2016年之后，都是走强经济复苏金融周期、大盘蓝筹上涨；2009年Q2和2012Q4之后，偏成长占优，科技消费医药占优。 从换手率的角度来看，需要指数创新高但是换手率没有创新高的现象出现，可能就是顶部将要出现的信号；同时需要关注融资余额和公募基金发行背后代表的市场情绪，如果融资余额突破2.8万亿，公募基金单月发行达到4000亿，可能是情绪过热的信号。从本轮的情况来看，兼有科技复苏和经济周期复苏，叠加全球大宽松，金融周期与科技各有逻辑，消费医药也有业绩和长期故事；因此，轮涨、普涨的概率较大。 “
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