近期，凭借在抗癌特药方面的探索成果，互联网保险公司泰康在线获得由赛柏蓝、医师服务主办的2020中国商业健康保险大会“2020最佳商业健康保险企业奖”，为高价特效药“飞入寻常百姓家”提供了保险解决方案样本。 作为国内唯一一家由大型传统保险企业发起成立的互联网保险公司，泰康在线背靠泰康保险集团大健康生态优势，着力推动“保险+医疗”深度融合、加速“药险融合”，目前已取得积极成果。去年，泰康在线联合微保、镁信健康在业内首推“药神保·抗癌特药保障”产品，整合药企资源打通供药环节。 据了解，“药神保”基础版每月1元，覆盖目前社保目录外的全部12种高价抗癌特药，用药保障期为两年；升级版每月6元起，覆盖目前国家批准引入的所有抗癌特药，并且将随着国家批准的特药目录同步升级保障范围，自动覆盖新的抗癌特药，且用药保障期升级至三年。 截至目前，“药神保”的供药网络覆盖全国250多个城市、1100余家DTP药房，可为患者提供送药上门服务，解决了癌症患者“吃不起、吃不上、吃不久”药的痛点。
瑞幸退市留下一地鸡毛，但在黑暗之中，出现了一丝回光。 昨天，美股粉单市场中瑞幸咖啡一度涨超20%。 行情来源：雪球 所谓粉单市场，类似于我国的场外交易市场，在这里交易的都是没在美国证券交易所或NASDAQ挂牌上市、或者不满足挂牌上市条件的公司股票，不受当局的监管，对上市既没有财务要求,也不需要发行人进行定期和不定期的信息披露。 有消息称，瑞幸咖啡门店已实现整体盈亏平衡。知情人士透露，截止7月，除未营业的门店外，瑞幸咖啡单店现金流已为正数。按当前运营进展，2021年将实现整体盈利。 这样看，瑞幸难道或许还有机会爬起来？ 财务造假的余波 遭浑水做空后，瑞幸“自曝”财务造假，导致6月底在美股退市。 虽然造假风波的热度已经逐渐减弱，但是整个事情并没有结束。 7月底，财政部宣布，通过对瑞幸咖啡检查发现，该公司2019年4月起至2019年末通过虚构商品券业务，增加交易额22.46亿元，虚增收入21.19亿元(占对外披露收入51.5亿元的41.16%)，虚增成本费用12.11亿元，虚增利润9.08亿元。 图片来源：财政部官网 这一结果和瑞幸此前的内部调查基本一致。接下来，瑞幸将受到财政部的行政处罚。 美国市场那边，瑞幸还有巨额处罚和赔偿要处理。粗略估算，美国投资者针对瑞幸发起的集体诉讼预计将索赔超过126亿美元（折合人民币876亿元）；瑞幸还面临SEC巨额罚款，参考当年安然造假事件的处罚，不会低于6亿美元（折合人民币41.7亿元）。 而公司内部，以CRGI为首的大小股东相继清仓离场，管理层也上演了一起又一起的“宫斗”戏码。 第一回合，董事会提议罢免陆正耀，但当时瑞幸的董事会有8个人，“陆正耀派”和“反陆派”正好形成4 ：4的局面，陆正耀暂时保住了董事长的职位； 第二回合，陆正耀在股份清零之前，召开一场临时股东大会，玩了一出苦肉计，罢免陆正耀本人以及“反陆派”的黎辉、刘二海和邵孝恒，并将“自己人”曾英、杨杰送上独立董事的位置； 第三回合，上任不足一个月的曾英、杨杰同时辞职，股东大会将在9月2号投票表决邵孝恒的回归提议。 瑞幸的内外困境不言而喻。 瑞幸的自救 财务造假门、退市、被调查起诉、董事会内斗……瑞幸连续数月活跃在舆论的风口浪尖。 有趣的是，它的咖啡却卖得更好了。 早期瑞幸咖啡的增长方式颇为激进，品牌广告、明星代言、快速铺店，高补贴裂变增长（下单瓜分百万现金、邀请好友拿免单、新人首单免费等等），虽然用户得以快速增长，但同时也带来了不少问题。顺风顺水还好，一出事，这些问题就被无限放大，将瑞幸推向悬崖边。 所以，在曝出财务造假之际，瑞幸开始了自救。 4月份，瑞幸市场团队启动新营销策略：精细化运营+私域社群。同时，战略方向也从拉新转变为留存、复购。可以说，造假事件是瑞幸从打天下到守天下的一个转折点。 精细化管理方面，瑞幸对旗下的门店进行了优化，将个别效益不好或客户覆盖重合的门店“关停并转”，同时持续新开门店，过去3个月瑞幸至少在全国各地开了150家以上新门店，线上门店京东自营旗舰店开业、支付宝上的口碑品牌馆也在7月份相继上线。 过去为了配合快速扩张的节奏，凶悍的打法和雄厚的资本让瑞幸无暇顾及成本问题，现在缓下来了，可操作空间可就大了。 从6月开始，瑞幸APP内最出名的“老带新”推广活动已经消失了。取而代之的，是6张价值100元的新人券包，这些优惠券只能以抵扣形式来购买饮品，投入资源以换取流量的力度明显降了下来。 图片来源：网络 至于所谓的私域社群运营，其实就是通过瑞幸APP引导消费者加入附近门店的微信群。引流方式也很简单，入群享受3.8折福利，然后是每天的优惠券、折扣商品。通过限时限量的方式，结合低价优惠，促进用户的复购。 图片来源：网络 这不就是社交电商的典型玩法吗？ LBS（基于位置的服务）+专属优惠+限时限量，构成了瑞幸咖啡社群运营的基本框架。理论上来说，这种模式能够对用户进行稳定高频的触达，带动复购的增加，同时相对于公域流量效率高、成本低。 现在，瑞幸咖啡私域用户已达180多万，其中110万用户加入了9100多个围绕门店组建的用户福利群，入群人数还以每月60万左右的速度在新增。 产品方面，瑞幸咖啡的上新速度并不比星巴克慢，3个月时间里上线了近50款新品，其中不乏热门爆款。 这一套操作下来，效果很明显。瑞幸咖啡消费用户转变为私域用户和加入社群后，月消费频次提升了30%，周复购人数提升了28%，MAU（月活跃人数）提升了10%左右。对于单个门店来讲，相当于每个门店一天平均增加8-10杯。 尽管因为疫情有300多家高校店没有开业，但瑞幸现开业的门店最近的杯量已基本上恢复到了去年12月的水平。彼时，瑞幸咖啡仍处于新消费市场高峰。 很幸运，瑞幸的品牌效应还在。 小结 失去资本的加持之后，毫无疑问，瑞幸的日子过得很艰难，但并非没有出路。 靠着前期的大量烧钱，瑞幸走过了初创期最艰难的时候，如今已经具备了一定的品牌影响力。 瑞幸咖啡的绝大多数门店，都集中在商务写字楼和购物中心的大堂或一楼，位置极佳。加上5300多家门店和6000万活跃用户，只要不盲目追求增长，瑞幸想要稳定获利还是不难的。 借着此次风波，瑞幸进入冷静期，从之前的疯狂扩张中脱出来后，可以做的事太多了。 所以，百日风暴过去，瑞信没有轰然倒下。 至少现在看来，瑞幸补贴减弱的同时咖啡的销量有所上升，瑞幸的“造血”能力会越来越强。 资本市场是有记忆的，财务造假这个坎瑞幸很难过得去，但消费者不一样，至少在想喝咖啡的时候，不会放弃这个便宜而便利的选择。 中国咖啡的故事还没完。当然，前提是这次的财务没做假。
记者获悉，深圳市中天安驰有限责任公司（以下简称“中天安驰”）宣布获得SBI中国基金（原日本软银投资集团中国区）的亿元人民币C轮融资。本轮融资将用于ADAS、DMS等视觉技术、AIoT（人工智能物联网）产品及软件平台的研发，并挖掘商用车细分领域需求，提高落地服务能力。 中天安驰曾在今年年初获得致宸资本领投、云启资本跟投的数千万元B轮融资，并在2018年9月完成亿元人民币的A+轮融资。在此之前，该公司曾完成三轮融资，累计数亿元人民币。 中天安驰成立于2013年，主要利用基于深度学习的视觉感知、5G、高精度定位、温度传感、蓝牙、Wifi6等技术研发AIoT综合解决方案，客户包括商用车队、车厂以及金融、保险、政府监管部门等。该公司称，他们已在全国32个省直辖市与超过1000家车队合作，连接超过30万台车辆，行驶里程超过300亿公里，服务网络覆盖全国。 在后装领域，中天安驰主要服务客运、物流、特种车、网约车等商用车细分市场；在前装领域，中天安驰已经与宇通客车、大运汽车等多家商用车主机厂合作。 中天安驰的收入来源包括主动安全智能硬件、AIoT产品及服务。该公司告诉36氪，他们从2018年起，每年收入规模过亿、净利过千万，今年收入将保持倍数增长。 近年来，在市场需求和国家政策的双重激励下，商用车ADAS研发商层出不穷。 谈及竞争优势，中天安驰创始人兼CEO徐一新告诉36氪，交通出行最关键的是PASTE（Position, Algorithm, Sensor, Terminal, Video）法则，即：算法的场景化、终端的智能化、接入传感器的标准化、位置服务的高精度化、视频业务的云中心化。而中天安驰的核心壁垒是长期的数据积累和训练：通过300多亿公里路测和32省市极端环境测试建立了庞大算法数据库，针对中国驾驶习惯和复杂路况进行了长期的研发测试。 谈及SBI（中国）的投资逻辑，徐一新表示，AI公司普遍落地难，但中天安驰从一开始就进行智能系统层设计，融合车载AI box、4G和未来5G应用，从终端至云端，布局整个AIoT生态链。SBI（中国）看好中天安驰“前瞻性的技术规划和行业落地实力”。 ——————
连续数月的降薪传言，让银行人心慌了。向来顶着“高薪”光环的金融业，以及被称为捧着“金饭碗”的银行人，可能又一次迎来降薪潮。 过去几年，银行业的变化很难不让从业者感到担忧。王辉2017年进入银行工作，这一年春节，他们的网点开了三个柜台，大年初一，每个柜台的工作人员一上午就收到100多万元。 隔了一年，情况便不一样了，柜台从三个缩减成两个，每个人一天收到的存款也不足100万。 银行人深有感触的是，黄金时代已经去而不复返，迎接他们的是复杂的经济环境和外部国际环境，而疫情也可能让银行的危机一触即发。 这一次的降薪风波，起源于一张截图和两份文件。 8月5日，一张关于金融业降薪的聊天记录截图流传于社交媒体，截图显示，应政策要求影响，国内金融业要全体降薪。其中，中信银行和建设银行分别降薪20%和30%。 同时，财政部《国有金融企业工资决定机制实施细则》的一份通知流出，其中提到国有金融企业员工工资核算方式发生变化，这被外界解读为银行要压缩人力成本。 中信银行的文件也进一步佐证，一份《关于开展中信集团2020年度开源节流、降本增效专项工作的通知》中提到，全集团要在2020年度开源增效50亿元，节流降本100亿元。 中信集团相关文件，图源网络 随后中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行四大银行回应降薪传闻，均表示没有降薪的计划和安排。 据连线Insight了解，确实有部分银行出现降薪现象，网点也在缩减中。据财联社报道，2020年以来，已经有1741家银行网点终止营业，其中六大行中有603家。 某国有银行分行高管陈宏提到，网点的缩减大多出现在股份制银行、城市商业银行或农业商业银行上，可能是为未来经济增速放缓提前做准备。 多位从业者提到，暂时没有收到降薪的通知，但今年以来，绩效工资的涨幅同比去年有所下降。这是薪资制度变化后出现的起伏现象，员工绩效工资与银行效益挂钩，在今年银行营收和利润增速放慢的情况下，绩效工资增幅也随之下降。 更让银行人担心的是2020年下半年。在经济大环境下，银行业还需让利实体经济，进一步压缩利润。疫情给银行业带来的滞后影响也将进一步显现。考验才刚刚开始。 1黄金饭碗不再 在人们的印象中，银行业已经成为夕阳产业，降薪、裁员、网点关停，年轻人不满足于现状、纷纷离开，这让人不禁回想起曾经的黄金时代。 银行业的辉煌，是伴随着中国经济的高速发展。在2003年至2013年的银行黄金时代，国民储蓄率、存款增速曾一度接近30%。银行网点和员工人数经历了快速的扩张。期间，建行、工行、中行、交行和农行五大国有银行先后上市。 王辉常听前辈讲起银行黄金十年的历史，那时候银行人工资普遍较高，经济一直处于高速增长期，而银行也没有面临移动互联网诞生的支付宝等渠道的冲击。 这样的成长、扩张和增速都不再有了。手机银行、电子汇兑、网银支付快速发展普及，分了银行一杯羹，冲击其存贷业务，“躺赚”的时代已经过去。 这也直接反映在银行的净利润上，根据银监会数据，2003年到2013年，中国商业银行的利润率增速一度高达49％，但到了2015年，商业银行净利润为15926亿元，增速仅为2.43%，逐渐陷入低增长期。 刚进入银行业时，王辉觉得这是一份高大上的工作，但现实的差距不小。 想要进入国企或是事业单位都需要面临巨大的竞争压力，和成千上百人争夺一个岗位。而王辉在面试中感受到，银行对专业学历没有很高的限制，面试环节是10进3的比例，要拿下这个“金饭碗”门槛并不高。 除了银行，王辉也面试过汽车等行业的不少大企业，最终选择了银行，还因为银行的工作不用频繁出差、东奔西跑。但实际情况却是，无论是银行柜员，还是王辉所处的客户经理岗位，都需要一年更换一次网点。 工作了一段时间，王辉发觉，这份体面的工作，就只有体面而已，没有其它了。 外界的想象中，这是一份西装革履、朝九晚五的工作，王辉觉得没那么光鲜，也没那么轻松，他说，“银行一般是5点就关门了，但关门之后还要继续工作，整理钱和各种票务，纸质回单还要送回省里，我们经常是工作到晚上七八点。”而最开始入职时，他每个月拿到的工资只有两千五。 工资与工作内容、强度的不匹配，是很多银行人想要逃离的原因。 金融业向来贴着“高薪”的标签，但内部分化十分明显，银行业薪资明显低于券商，而从银行业内部看，其高管薪资则呈现了股份制银行高于城商行、农商行，两者又高于国有银行的情况。 据《财经》报道，根据部分A股上市银行披露的2019年年报计算，浙商银行、平安银行以月薪5万居首；招商银行的月薪为4.47万元（含派遣人员），中信银行、民生银行月薪接近4万元；城商行中的郑州银行、青岛银行分别为3.56万元、3.43万元；国有大行基本垫底，农业银行、工商银行以2.23万元、2.38万元居后两位。 整体来说，银行并不是外界想象中的“金饭碗”，而活在基层的普通员工们，薪资往往低于人均工资。每当有人均薪资统计结果发布，他们都感觉“被代表”。 随着银行业人员的饱和，网点的缩减，想要进入这个行业甚至变得更难了。今年以来，王辉所在的银行分行没有新人加入，他认为新增员工是在逐年下滑。 围墙里的人也同样存在困扰，王辉发现，银行业整个就是僧多粥少的情况，上升机会没有那么多，重要的岗位竞争压力更大。 在微博上有一个名为“今天你从银行辞职了吗”的话题，不少从业者想要离开这个行业。 银行业不再是“金饭碗”，也算不上“铁饭碗”，更多的从业者萌生了退意。 2降薪风波 比辞职更早到来的是降薪。 在疫情笼罩下的2020年上半年，各个行业、原本火热的市场逐渐冰冻，银行业是其中少有的保持增速的行业，但现在，一场降薪风波正在展开。 几天前，一张关于金融业降薪的聊天记录截图流传于社交媒体，引来了一波对银行降薪的讨论。 截图显示，应政策要求影响，国内金融业要全体降薪。其中，中信银行和建设银行分别降薪20%和30%。之后财新报道，这一轮降薪安排中，多家金融央企或将调整，每年整体薪资降幅达5%，逐年递减，争取在三到五年整体薪资降幅在20%到30%。 事发后，引发不少银行从业者在社交媒体上讨论。有人表示，工资已经低到不能再低，没有降薪的空间。也有人表示了担忧，认为相关话题会催化更多年轻人离开这个行业，而银行业本来就人心惶惶了。 几乎每隔两年，银行业都会迎来一次降薪潮、裁员潮。 一次是在2015年，银行业刚经历了多年的高速增长期，开始从喧嚣归于平静，员工数量出现零增长的情况，到了2016年上半年，建行、工行、中行、交行和农行五大国有银行出现大幅度裁员。据各大银行的半年报显示，员工合计减少了2.5万人，其中工商银行减员最多，为7635人。 伴随着减员的还有降薪，2016年上半年，民生银行的人均薪酬，同比下滑23.2%至14.6万元。其它15家上市银行，也各有降薪的情况。 第二次便是自2018年下半年开始的经济下行，各大行业的头部公司都开始裁员、降薪，更多的中小公司资金链断裂，走向破产倒闭。全国金融业也传出全体降薪的传闻。 到了2020年，经济形势依然严峻。“更多银行看到了未来经济增速会放缓，”陈宏认为，降薪是一种未雨绸缪的表现，在人力成本上加以适当的控制，相当于准备过冬的粮食。 除了降薪，不少银行业缩减了网点数量。 陈宏提到，国有银行并没有受到多少影响，部分银行还略微增加了一些矩阵的网点，向农村进行扩张。 目前国内金融体系中银行可分为三个层级，第一层级是六大国有银行，第二层级12家全国性股份制银行，第三层级是数量非常庞大的数以千计的城市商业银行、农村商业银行等。 而后两者的情况便不一样了，压力之下他们关停了部分网点。 陈宏认为，“最主要的原因，可能是它们前几年的规模扩张太快，网点的效益又不是很好，不得不选择把它关掉。” 某种程度上，这也是来自移动端崛起的冲击，王辉明显感觉到银行智能化的趋势，人工柜台慢慢被智能柜台取代，客户完成开卡、开通手机银行等服务，需要的柜员明显减少了。 3制度改革后，薪酬随银行效益起起伏伏 在四大国有银行否认后，银行业是否集体降薪的讨论还未停止。 “这不叫降薪，而是薪酬调整。”王辉说。这也是很多银行人的共识，薪酬制度改革在行业里已不是新鲜事，员工工资一直有涨有跌，工资是减少了，但并不一定是因为降薪。 陈宏在银行工作了十几年，他回忆，过去的国有银行更像是事业单位，而银行员工更像是公务员，但随着薪酬制度的改革，他们更像是一个普通公司的员工，工资标准不仅是按照工龄和职务，还需要进行绩效考核。 陈宏所在的某国有银行早在2015年左右、上市前后，就在股份制改革的基础上，开始更改薪酬制度。银行从原本的固定工资，变更为固定加绩效的工作构成，“随着时间的推移，绩效考核权重在不断增加，从原本的10%左右，慢慢提高到25%，几乎是一年一变。” 银行内部的工资水平开始分化，部分员工成为受益者。陈宏提到，客户经理、市场营销的薪酬可能会超过一般的银行管理人员，“绩效上不封顶，你的业绩做得好，工资翻倍都是可能的。” 身处客户经理岗位的王辉深有体会，“以前大家是吃大锅饭，不管你干什么活，干多少活，大家拿到的工资都差不多，但这次调整之后，你越努力，赚得也越多。” 银行人慢慢适应绩效薪酬制度，他们的工资会和银行利润挂钩，随着银行利润的起伏而变多或变少。 不幸的是，因为大环境的变化，银行利润在不断下降。 “国有银行的工资总额，受到了净利润增幅影响。”陈宏说，国有银行都是由财政部统管，财政部会根据银行效益增长情况，核定一个工资总额。各个银行再根据内部分配制度进行工资的二次分配。 他明显感觉到，“去年的各项指标还增长得比较快，但今年整个经济形势不是非常好，银行经营绩效下降，工资总额也是会下降的”，绩效工资的增幅也就没有去年那么大了。 不过，陈宏提到，国有银行绩效工资的增幅虽然下降，但是总额相比去年同期还是有所上升。 但接下来的情况，更让从业者担心不已。 2018年下半年开始，经济下行，金融行业如履薄冰，2020年的疫情和国际环境更是雪上加霜，不少银行出现了净利润增速减缓的情况。2020年上半年，商业银行利润罕见地同比下降了9.4%，累计实现净利润1.0万亿元。 而在让利实体经济的大背景下，银行的利润空间被进一步压缩。 今年6月17日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署引导金融机构进一步向企业合理让利，助力稳住经济基本盘；要求加快降费政策落地见效，给市场主体减负，推动金融系统全年向各类企业合理让利1.5万亿元。 “这并不是今年以来才有的政策，”陈宏提到，从去年开始，国务院提出做普惠金融，已经有一定程度的让利，而今年以来，在“让利1.5万亿元”的背景下，银监会、保监会对每家银行都会有一些具体考核的指标，让利幅度更大了。 银行存在的风险因素比以往更多了，而疫情给部分实体企业、金融体系带来的滞后影响才开始显现，下半年银行将会面临真正的考验期，这次传出降薪只是一个开始。 （应采访对象要求，文中陈宏、王辉为化名。）
近日，山西多家城商行先后发布通知称，计划召开临时股东大会审议关于参与合并重组的议案，透露出山西银行业最新改革动向。 对于中小行而言，兼并重组是化解风险处置的一种市场化路径。今年以来，除了山西银行业外，各地城商行、农商行合并重组现象频现，要么是资质较优的银行参股并购其他银行，要么是省内多家机构合而为一，形成更大的区域型银行。 接受记者采访的多位业内人士认为，中小行合并重组的加速主要是受监管导向影响。此前，监管层曾提及支持部分省份对辖内的城商行采取联合重组等方式，深化改革，化解风险。而在此轮兼并重组中，有银行业人士对记者称，规模较小、资质较弱的城农商行可能是合并重点，如中西部地区的部分银行，有着更强的风险处置诉求。 山西多家银行拟合并重组 8月8日至8月10日，山西4家城商行，晋城银行、晋中银行、长治银行和阳泉市商业银行，先后发布了临时股东大会通知，会议议题主要与合并重组相关。比如，晋中银行和晋城银行称会议要审议关于参与合并重组的议案，长治银行和阳泉市商业银行则提到要审议关于参与新设合并的议案。 根据上述通知，4家银行会议召开时间集中在8月24日、8月25日和8月26日，出席人员主要包括各行的董事、监事、高级管理层成员等。还需一提的是，晋中银行的审议议案还包括“成立专项领导小组并提请股东大会授权其办理合并重组事宜”。 据悉，4家城商行均由城市信用社改制而来。从资产规模来看，晋城银行处于领先地位。该行于2005年12月31日核准开业，截至2019年末，资产总额达862.13亿元；负债总额为778.55亿元，其中各项存款余额为553.24亿元，各项贷款余额为411.37亿元；2019年全年实现营业收入30.94亿元，实现拨备前利润19.59亿元，净利润5.88亿元。 晋中银行则是于2007年8月挂牌成立，截至2019年末，该行资产总额达711.43亿元，各项贷款余额395亿元，各项存款余额498亿元，实收资本31亿元；另外，截至目前，晋中银行分别在太原、晋城、大同设立了三家分行，在晋中城区及县域共设有41家支行，全行营业网点有48个。 相较之下，长治银行和阳泉市商业银行资产规模较小。截至2019年9月末，长治银行的资产总额为419.47亿元；截至2018年末，阳泉市商业银行的资产总额为457.81亿元。 对于山西城商行的合并，此前市场已有传闻，如今上述通知透露出最新动向。“从合并对象上来看，这种区域性中小银行的重组，有助于处置风险和集中资源，做大做强区域性银行，以增强银行竞争力。”华东地区某城商行相关负责人对记者说。 而4家银行不良贷款率的表现一定程度上也反映了其面临着较为迫切的风险处置诉求。据中国货币网数据显示，截至2018年末，阳泉商业银行不良贷款率为2.57%，较2017年增加了1.54个百分点；截至2019年9月末，长治银行不良贷款率为2.28%，较2018年末上升了0.25个百分点。不良率贷款率超过2%的还有晋城银行，截至2019年9月末，该行不良贷款率为2.14%，较2018年末明显增加；相比之下，晋中银行不良贷款率较低，截至2019年末为1.9%，较此前有所下降。 中小行加速“抱团” 一直以来，国内中小银行众多，由于自身一些历史遗留问题、管理与经营能力方面相对有限，在经济下行压力加大、疫情影响之下，部分中小银行受冲击明显，银行资产负债表恶化，经营稳健性受威胁。 光大银行金融市场部分析师周茂华对表示，通过市场化、法治化兼并重组是化解目前中小银行潜在金融风险、提升经营效率的手段之一，有助于降低行业风险、增强银行竞争力，提振市场对中小银行发展信心。另外，中小银行的重组无疑将进一步加剧行业分化。 事实上，除了山西的城商行外，今年已有多个地区的银行选择抱团取暖，相比往年显著增多。比如，7月末监管批复同意陕西榆林榆阳农商行、陕西横山农商行以新设合并方式，发起设立陕西榆林农商行，并承继前两者的债权、债务；7月28日，江苏银保监局批准徐州淮海农商行、徐州铜山农商行、徐州彭城农商行三家农商行新设合并，筹建徐州农商行；此前四川攀枝花市商业银行、凉山州商业银行也公告拟通过新设合并方式共同组建一家商业银行。 还有银行直接参股中小行，比如常熟银行拟入股镇江农商行；广东台山农商行获批参股广东阳春农商行；河北涿州农商行、河北高碑店农商行获保定银保监分局同意受让河北定州农商行股权等。 前述城商行相关负责人对记者称，从现有区域银行合并重组案例来看，主要有两大方向，一种是几家经营状况不太好的银行合并组建成一个较大的区域性银行，如地市级的城商行组建成省一级的城商行等，这种通常是通过政府支持、资源集中来提高抵御风险的能力；另一种则是头部优质的中小行通过战略投资的方式来控股或参股一些中小行，并向其输出人才、管理经验。 “今年银行业合并重组的加速离不开监管的鼓励。”天风证券银行业首席分析师廖志明对记者说。 此前，银保监会副主席曹宇曾在4月22日国新办举行的新闻发布会上提到，中小银行在疫情期间受到明显冲击，今年将会大力推进中小银行的改革重组工作。 银保监会城市银行部副主任刘荣在7月16日召开的新闻通气会上提及，在城商行的改革方面，支持因地制宜综合施策，积极推动深化城商行改革和化解风险。支持部分省份对辖内的城商行采取联合重组等方式，深化改革，化解风险等。 “预计未来中小银行合并趋势将更加明显，这也将利于中小行规范股权治理，同时充分暴露存量问题，对现有不良资产处置也有一定帮助。”廖志明称。 “顺势而合”并非易事 对于中小行而言，合并重组并没有统一标准，不同的银行需探索不同的模式，且双方在合并过程中，仍面临多重挑战。 首当其冲的就是股权问题。东方金诚金融业务部分析师郭妍芳对表示，中小行的股权关系往往较为分散且复杂，有的还存在历史遗留问题，相对应得，涉及的利益关系众多，要理清这个关系，需耗费较长时间和较大精力。 另外则是资源配置问题。郭妍芳提到，多家银行合并，人员怎么安排、业务资源如何投放、网点怎么分配等都需要考虑，比如原来在属地有两家分支行，合并重组后，如何归置才能达到资源的最大化利用。 周茂华还对记者称，这一过程同时面临着公司治理挑战。若中小行重组后人员与管理不能有效整合，就难以实现股权结构优化、降低潜在风险、提升经营效率等目标，只是虚增规模，可能出现“1+1<2”情况。 此前央行研究局局长王信也强调，在中小行合并过程中，警惕简单“拉郎配”风险。王信称，一些地方政府在缺乏足够财力的情况下，为了处置风险，简单化地“并大堆”，搞“拉郎配”，试图借助好的农信社来解决差的农信社的风险，这样做可能会产生一些负面影响。例如破坏金融机构体系的完整性，立足本土、小而精的农信社受到打击，出现越来越多大型农村金融机构，转而追求大项目、大客户和跨区经营，不利于农信社下沉重心进行更好的“三农”和小微金融服务。 另外，周茂华还对记者说道，中小行合并重组也将为监管带来压力。我国中小银行数量众多，面对全球经济前景不确定性增强，经济下行压力较大，未来跨区域中小银行兼并重组案例可能增加，这就需要跨区域监管部门进行创新、协调。
在一轮轮的频创新高之后，黄金暴跌了！！ 8月11日晚间，伦敦现货黄金暴跌5.7%，创逾7年来最大单日跌幅，目前继续下跌，跌破1900美元关口。 数据来源：Wind COMEX黄金期货也连跌不止，在昨晚创出2013年6月以来最大跌幅之后，继续颓靡，勉强维持在1900美元大关上下。 数据来源：Wind 而跟随黄金的脚步，白银也开始走下坡路。现货白银创出8月3日上周一以来盘中新低，日内跌幅超过13%，创出2008年10月雷曼兄弟倒闭以来的最大单日跌幅。 数据来源：Wind COMEX 9月白银期货也显出颓靡，跌幅10.98%，创2011年9月23日以来最大美元跌幅，并创今年3月16日以来最大百分比跌幅。 而受国际金银价的大跌影响，8月12日，A股黄金股全线低开，赤峰黄金跌停，中金黄金、紫金矿业等跌幅靠前。 数据来源：Wind 同时，国内期市午盘大面积飘绿，贵金属大跌，延续昨晚颓势，沪金、沪银纷纷跌停。 数据来源：Wind 数据来源：Wind 对此，上海黄金交易所今日也通过紧急公告来提示风险。 图片来源：官方公告 这一断崖式的暴跌着实令人有些错愕，毕竟金价近来风头正劲，走牛的呼声不绝于耳，在突破历史大顶后，频频创出新纪录。 而究及本次暴跌的原因，用一句话来说便是——风水轮流转，屡屡高涨的市场避险情绪开始“熄火”。 市场避险情绪降温明显 整体来说，基于疫苗研发传来利好消息，叠加相关经济数据表现向好等因素，此前过热的市场避险情绪有所冷却，一些投资者抱有获利了结意愿而加速离场，盈利兑现，使得黄金的上涨动力不足，出现快速下跌。 1.俄罗斯已注册全球首款新冠疫苗 新冠疫情的形势依旧严峻。 根据美国约翰斯·霍普金斯大学统计显示，截至目前，全球累计新冠确诊病例超过2035万例，累计死亡病例超过73万例。其中，美国、巴西、印度等地疫情还是较为严重。 数据来源：微博 而在这一不断激增的数字面前，疫苗的出世成了人们的期盼，相关研发利好消息都会带动市场的乐观情绪。 美东时间周二，俄罗斯总统普京宣布俄罗斯已注册全球首款新冠疫苗，且其女儿已接种，状态良好。 而该款疫苗由“加马列亚”流行病与微生物学国家研究中心以腺病毒为载体研制而成，在今年10月有望开展大规模疫苗接种工作。 “已经收到来自全球20多个国家的请求，要求购买10亿剂俄罗斯新冠疫苗。”——《今日俄罗斯》 虽然这一疫苗后期需要受到世卫组织审查其安全性数据，但市场乐观情绪还是受到一定的提振，进而抑制了金价的上扬。 2. 经济数据提振市场信心 最新出炉的相关经济数据也在一定程度上提振了人们受疫情阴霾笼罩的消极情绪。 根据最新公布的数据显示，美国7月生产者价格指数PPI上涨0.6%，高于市场预期（0.3%），六个月以来首次增长，创下2018年10月以来的最大环比增长，进一步缓解了市场对通缩的担忧，使其重新审视利率和预期。 基于此，美元指数出现了一定的短线走强，连续第三日上涨；国债收益率也有所上行，截止收盘，10年期美债收益率约为0.63%，日内升4个基点，创出两个多月来的最大升幅。 数据来源：Wind 数据来源：英为财情 同时，欧洲市场的经济数据也带来助力。 根据相关数据显示，欧元区8月ZEW经济景气指数为64，高于前值（59.6），其中，德国8月ZEW经济景气指数为71.5，高于预期（55.8），高于前值（59.3）。 “德国及欧元区8月份经济信心指数均好于市场预期。”——欧洲经济研究中心 而受此刺激，欧洲斯托克600指数涨1.68%，收报370.76点，创出7月22日以来收盘新高，以及8月3日以来最大单日涨幅。 数据来源：英为财情 数据来源：Wind 此外，为助力美国经济复苏，特朗普考虑削减资本利得税的举措也使得股市盘中走强，叠加基于两党谈判陷入僵局，新一轮财政刺激迟迟未落地也使得新一轮的放水预期有所收敛，市场避险需求有所走弱，带动黄金下跌。 “白宫的谈判官员本周二并未与国会民主党领袖就新一轮抗疫救助方案进行磋商。”——参议院多数党共和党的领袖Mitch McConnel 金价还能涨吗？ 回顾前期，基于疫情形势严峻，全球经济发展趋于悲观，随着央行宽松货币政策频出使得市场流动性充裕，引发通胀预期，市场避险心理尽显，使得黄金作为避险资产的存在感十分强烈，步步走高。 基于此，黄金ETF也发挥了其“吸金能力”，录得一年多来最长的连续资金流入。 “今年上半年流入黄金支持ETF的实体黄金量已增至734吨，创历史新高，并打破了2009年金融危机后创下的纪录。”——世界黄金协会 然而，随着黄金不断超越自己的历史记录，大量散户进场使得这一过热情绪背后的泡沫飞涨也不容忽视。 毕竟高处不胜寒。 在经历短期内的暴涨之后，国际金价在技术上存在严重超买，多头交易拥挤或触顶，随着后期机构套现出局，本身就有大幅回调的风险。 “道富公司旗下的全球最大黄金ETF SPDR Gold Shares（GLD）于上周五（8月7日）遭遇3.82亿美元的资金流出，创出3月以来的最大撤资规模。”——公开数据 因此，本次的回调可以说是意料之中，是对此前金价大幅上涨后的盘整。 而就中长期来看，金价的看涨气氛还是较为浓厚，毕竟目前全球疫情还未受控，经济回暖前景仍不明显，而在美国实际利率为负的背景之下，无限量放水会继续影响市场避险心态走高，金价虽在短期因回调而具备一定的波动不确定性，但整体还是处于高位震荡区间。 “黄金价格将在三季度触及2100美元/盎司，之后的6-12个月可能会涨至2300美元/盎司；金价所面临的风险主要偏上行。”——花旗 3 结语 受疫苗释出利好，再加上经济数据超出预期等因素，市场风险意愿升温，使得本就过热的黄金价格受到一定的压制，而这一显出暴跌之势的回落且无法规避的。 毕竟在乱世买金的狂热之下，短期内的大幅波动实属正常现象，市场投资者需要有这个心理准备。 而在本次跳水之后，长期来看，黄金看多的上涨逻辑还是存有，毕竟受疫情影响，动荡的宏观环境叠加宽松政策的大放水会继续助力黄金具备一定的上行空间，只不过后期或随着投资者的获利离场更具波动性。
9年的等待，黄金终于迎来了它的“黄金时代”。 今年7月以来，国际黄价一骑绝尘，逼近2000美元，首次突破历史大顶。7月28日一度突破1980，继续刷新历史新高至1981.04美元。要知道往年推最高点还是2011年，以当时的汇率，人民币黄金价格大约是401元每克。 黄金持续升温，但自7月31日零时起，多家银行暂停账户铂金、账户钯金、账户贵金属指数全部产品的开仓交易，为的是控制风险。已然，此时高位黄金已经有点烫手。 2013年，“中国大妈”靠炒黄金蜚声华尔街；2020年，80、90后成为本轮“黄金列车”的主角，有人求上车，有人忙抄底，现在买黄金到底值不值？新生代们跑步入场会是新一轮韭菜么？ 「创业最前线」深入采访了几位入手黄金的投资者，有风险投资经理，有从事黄金回购生意的老板，也有刚入场的90后小白，来看看他们的黄金投资故事。 “公司怕了中国大妈们，赶紧先抢购黄金” Roy风险投资经理 盈利80% 我是华裔，在新加坡生活了30年，从事金融行业，做风险投资。我投资现货黄金和黄金ETF很久了，最早可以追溯到2008年。那年爆发金融危机，严重到什么程度？就连公司的清洁阿姨都鼓动我们去买银行股票、债券，完全不懂行业的人都敢进来，这里面的泡沫太大了。 2008年年中，整个公司开始紧急调整业务方向，选择做空美国银行及房屋债券，到真正爆发时，对我们公司损失是比较小的，还赚了一笔。 当时公司将大部分业务抛售，美国股市崩盘，美元贬值，黄金的价格就会上涨，这是普遍规律，那会老板就让我们大量购买黄金。我个人也往里投了一百万，主要是避险考虑，那会除了黄金，其他一切都成了废纸。 一直到2013年经济开始复苏，华尔街很多人开始卖黄金，套现去投资别的行业。另一边中国大妈突然冒出来，疯狂的购买黄金，我在新加坡的珠宝城看到她们，导游一波一波组队，你就看到大妈们把柜台都挤满了，非常壮观。 但是13年那会公司选择做空黄金，谁都没想到中国大妈把黄金炒起来，国际黄金价格就此止跌，公司损失了几百万美金。我个人投资的黄金没有动，它对我来说是个稳定的投资，再就是看到大妈们疯狂的买黄金，我决定再观望看看。 2019年年底，中国爆出新冠肺炎，我们当时就在想：这是不是另一个非典？公司马上作出决策，做空航空公司、旅游和酒店的股票，但没有想到有几只股票这么快又恢复到高点，我记得很清楚是3月28日那天，3月底美国就开始印钞票了。 其实到去年黄金的走势都没有太大的波动，就今年开始，受疫情影响，全球央行集体放水刺激经济，货币贬值，大家又开始抢购黄金来对抗通胀。这对于我们做风险投资的人来说是个危险的信号，在我们的投资里，今年的疫情跟当年的非典很像，会造成一定程度的金融危机，我虽然身在新加坡，但无论公司还是我个人都非常警觉了。 所以在今年4月初，公司就加购了一千万美金去购买现货黄金，当时黄金价格在1600，做的决策跟08年一样，公司也是怕了中国大妈，赶紧先抢购黄金，我们也觉得美国控制不了疫情。 这些年个人投资的黄金我没有去管，到去年当黄金收益1800的时候，我卖了60%，当时买进价格在1200，已经赚了30%。 现在我手上还有30%左右的黄金，我没有打算再加购，今年我的大多数投资都放在科技股里，科技股的涨势比黄金更高。我的想法是黄金是稳定的产品，已经持有了，可以冒险到科技股里看看。 近期我也在陆陆续续出售黄金，毕竟已经持有了这么多年，等的就是这一刻，打算套现出来有足够的现金流。说起来这些年靠黄金总盈利80%，已经远远超出我的预期。 我也在等，等到美元开始上涨，我才会重新进黄金，美国股市在涨的时候每个人都要现金，不会去管黄金，一旦美元复苏，黄金就会跌，我要趁这个时候赶紧清空。 经济复苏是个漫长的过程，以目前的情势来看，大家都在等着疫苗，没有人知道疫情什么时候能真正结束。 我可能只会留10%的黄金在手上，进行稳定投资，剩下的就套现，黄金不管是高价买还是低价买，只要你手上有货，就没太大问题，看赚多赚少而已。 “投机追涨太累了，还不如追求整体收益率” 张峰 自由职业 盈利16% 我是93年的，工作了几年，存了点闲钱，今年才开始理财。理财看资产配置，比如股票，基金，黄金之类，黄金是我资产配置的一种。我之前没有接触过黄金，知道黄金涨势很猛也是从新闻中得知，那时就有个感觉是时候买黄金了。 我是在京东金融上购买的，可购买黄金实物，也就是说它是可以直接提取金条的，对我来说很直接。5月初，我投进第一笔，当时金价在379，我投了五千，第二次又投入5277元，期间就间隔了5天。 追加是因为我觉得投五千是不够的，刚好我手头另一笔理财款到期，转手就投进了黄金。第一次买涨得没那么猛，377左右，5天后再买进就到了381，再到近期涨到400多，短短两个月我的收益率就已经达到16%。 我身边有个哥们说黄金要涨到550，问我要不要多买一点，我也在犹豫，我每天也都在看国际报道，每天都在报出金价创历史新高，还有说目标价2500美金的，这样看黄金还是有上涨空间。 但现在追加成本太高了，当下是442，如果它不往上涨，我的整体收益率就下来了，所以这个时间点我也没有想得那么清楚。 我更多的钱投到了基金里，2月份我投了公募基金和股市，一开始小涨了一波，疫情后一开盘股市大崩，全亏了。到5，6月又小涨了点，但仍没有回本。我本打算抛售了，7月初就几天时间几支股票蹭蹭往上涨，我就趁着涨势追加了券商的ETF。 现在回看我投的7，8支基金里，券商亏的是最多，其他我最早买的一波，涨得最好的收益率30%。有了这个经验后我就觉得算了，这种投机追涨，心很累，不适合我。 加上我本金少，还不如追求整体收益率，总体收益10%我就满意了，也没想靠这个赚大钱。许多投资人在自己的媒体号上发自己炒黄金的得失，太多了，有时涨，有时亏，综合下来不赚不亏，或小赚一笔。 我属于那种见好就收的人，比较保守，没那么激进。 “逢低加仓，下一轮牛市开启时，将不再给上车的机会！” 老陈 互联网从业者 盈利50% 我是互联网从业者，业余热爱投资，入股票，基金很多年了，当然也包括黄金。我玩的是黄金期货，属于短线投资，快进快出。事实上黄金牛市从去年年初就开启了，只不过涨幅很慢，全年累计20%左右，大概在19年年底才到达一个高峰。 我看好的几只黄金概念股，比如赤峰黄金、白银有色、老凤祥、银泰黄金都属于大涨，你会看到今年入黄金的不再是大妈了，每天盯着大盘看的，在评论区讨论的都是年轻人。 我的玩法是2000元定投，遇到金价逢低再加仓，逢高迅速卖出，看行情吧，一天最起码要买进卖出3次。 有时遇到“妖股”，一天一波三折，比如早盘平开，接近中午收盘大幅拉高，午后小跌后又拉高，以为收盘在最高点了，画风突然急转，给你来个下挫，抹去三分之二涨幅，搞的大家一脸蒙圈。在8月6日那天银泰，中金的涨幅甚至不如有色ETF，这种情况也是有的。 所以，玩这个也看心态，心态不好就会崩。你看社区黄金板块的评论，有人前一秒才说要凉凉，快跑，下一秒又转变态度憋着等大招，大家都想抄底，等着看热闹，没好心态真玩不了。 有几次我也亏了，赶紧赎回了三分之一份额，收益率也近50%。逢低加仓是我的主要操作策略，毕竟任何一次回调都是买入的机会，真到下一轮牛市开启时，将不再给上车的机会！ “今年手上有黄金的大家都开心了，白戴又赚钱” 陈卿 某黄金店老板 盈利60% 2012年12月15日是这个珠宝城开业的日子，也是我开张做黄金生意的第一天，一晃有八年了。那两年真是热闹，商城面积大，上下两层都是卖黄金的，什么品牌都有，很全。 当时我的店铺在二楼，现在我把整个柜台从二楼搬下来，二楼整体做成了手机，市场不景气，实体店很多都倒了，这个情况有三、四年了。 你问我为什么还在这里，我靠的就是老顾客，现在有人气的商场也不一定有销售额，租金也贵，这次疫情很多店都开不下去，生意也看人做。 我不仅卖黄金也回收黄金，往年国庆、年底都是销售旺季，不管黄金什么价，买黄金自用的人还是不少。但今年的情势是来卖黄金的明显比买黄金的人多。 事实上我也很惊讶，从业以来黄金回收的价格今年算是历史最高，在8月2日之前，最高冲刺到449.6，快450，这周是430，降了20多，但总体还是上涨的。 黄金的价格实时在变，上午和下午的价格都会不一样，当下我回收黄金的价格是425元每克，包含了损耗费。旧的黄金首饰需要扣除一定的损耗，这是业内共识。这里面门道也很多，有些店将黄金回收的价格报的很高，但他要扣除8%的损耗。 其实东西本身没有太大的损耗，他的说法是旧的拿去再加工就会有损耗，比如你有100克，他变成92克算，按照425每克再扣除8%的损耗，他中间足足赚了30多元，所以再报高价给你也没用，扣除损耗你的损失就大了。 外面那些收黄金的路子很野，扣掉损耗费，再洗你点金子，也就是上称之前先进行火烧、清洗，称的下面再做点手脚，就这样赚钱。 我不会这样做，只会每克加几块钱卖给厂家，从中赚取差价，我有实体店，靠的就是信誉，本分赚钱。我生意做得小，一天的回收量基本在100-200克左右，也都是回头客的生意。 大部分客户年龄在25-35岁，很多是结婚时购买的金条和金饰，他们前两年200多，300多从我这买，现在400多卖出去，今年手上有黄金的大家都开心了，白戴又赚钱。 8月7日，黄金价算高的，我们回收440，但是到了周五晚上就几分钟跌了十几块，所以我们收购黄金是有很大风险的。我的操作是当天收购的黄金当天出手，有多少出多少，不留第二天，过一个夜就是冒险。因为我赚两块三块，第二天万一突然降十块，我还是贴了八九块，做黄金生意就是千万别贪。 我当然也有动摇的时候，就像十几天前，我那会以390元每克的价格出手，如果再等半个月，这批黄金我能再多赚十几万。 你说我遗憾么，也遗憾，但谁也无法预知高点在哪。 按照规律，涨得太猛了，一定会回落，说不定前面就有一个大坑等着我。今年因为疫情各行各业都难做，黄金能遇上史诗级的大行情已经算是不错了。 如果你才买黄金不久可以再等一等，要是前两年买的就可以出手了，对于他们来说，大头已经赚到了，再等个十几，二十块意义不大，可以止盈了，万一跌了心里肯定不爽，因为你白白失去了一次套现的机会。 “黄金卖早了，但我不后悔” 秋源 媒体工作者 盈利7% 我2017年买的现货黄金，在银行买的，往里投了两万，现货黄金看的就是长线投资，不像黄金期货，风险大，我是求稳。我那会买黄金，正是黄金跌的最厉害时候，金价才300出头，我持有了半年，小涨了一点。 当时急着用钱，就卖出去了40%，赚了5%，剩下的三分之二就放着，偶尔看一下，金价一般比较稳，不太操心。 到19年黄金跌了一点，但过段时间它又涨回去了，金价的浮动跟国际情势也有一定的关系，我记得那会美国跟沙特打原油战，导致美元下跌，我就考虑把手上剩余的黄金卖掉，观望了半年，19年年中没有太多犹豫全出手了，赚的不多7%左右。 现在来看，我当然是卖早了，留到现在起码翻一倍，新冠疫情为黄金投资创造了一场完美风暴，卷进风暴，想不赚都难。 说后悔也谈不上，我做媒体的，知道黄金涨势很猛，但我没有跟进，我考虑的是现在上车已经晚了，中国疫情刚开始那会买入最合适，当时的国际情势没有现在复杂，中美关系也没有这么僵，事实上黄金交易的主心还是在美国欧洲市场。 今年我更多的重心是放在股市上，股票要比实物黄金收益来的快一些，虽然受疫情影响，但国家对经济的支持，新的政策，是有利于产业发展的，今年的股市也是向上的，比如医疗，科技股，芯片，比前几年好一些，相反我认为现在是入股票最好的时机。 7月底已经有不少银行暂停贵金属指数的相关产品开仓交易，就是因为金价波动太剧烈了，又有“原油宝”事件的前车之鉴，银行也是为了控制风险，现在的黄金已经有点“烫手”了。 所以我认为黄金的回落点应该在美国对中国的态度上，未来两国的关系有所缓和，黄金的指数就会往下走。 当然，黄金是值得长线投资的产品，刚突破400大关，它在300已经持续几年了，就看它能站在400这个点上多久，我也会在低的时间点买入，等它掉到300的时候，目前还是先观望吧。
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估