2020一整年，粮食问题的热度就没下去过。 年初，世界粮食计划署就提醒大家警惕可能存在的粮食危机，全球范围内的饥饿人口可能会多出来1.3个亿，确实很夸张。 年中，咱们又开始了节约粮食、制止餐饮浪费的倡议，就算是夏粮、秋粮连着丰收也还是要悠着点来。 好不容易捱到了年底，种子和耕地又被放在了明年的重点工作清单里面。 在早先结束的中央经济工作会议上，种子问题的重要程度被拔得很高——“加强种质资源保护和利用，加强种子库建设”，这两句话背后的信息量可挺大的。 为啥这个事这么重要呢？看下这几年的进出口数据就知道了： 根据中国种子贸易协会发布的报告，2018年我国进口的农作物种子有7.2万吨，进口额4.75亿美元，其中蔬菜种子进口额2.28亿美元，来自近50个国家和地区。 金额虽然不大，但是这个事关系到十几亿人的饭碗问题，绝对的战略大问题，每年从国外进口这么多种子，等于自家饭碗被别人端在手里，这实在是有点让人放心不下。 国家重视，最先有反应的是股市，所以最近这半个月，种子股的涨势都很猛。 除了隆平高科(行情000998,诊股)、万向德农(行情600371,诊股)这些搞育种研发的，不少名字里带“种”字的公司都表现不错，农发种业(行情600313,诊股)、登海种业(行情002041,诊股)，丰乐种业(行情000713,诊股)的股价更是嗖嗖地从10元涨到了18元，俨然成了这波炒作的龙头。 这个场景太常见了，最后大概率会成为又一场匆忙落幕的短暂狂欢。 但种子、种猪问题，确实到了非解决不可的地步了。 先不说育种工作耗时久、见效慢，就算是国内公司全力以赴下场搏杀，外面也还有不少虎视眈眈的国际巨头，美国的杜邦、被拜耳收购的孟山都等等，跟他们比起来，咱们总归是要落后一些。 种子的问题有点复杂。 中国是个农业大国，打从几千年前驯服野生水稻开始，老祖宗就把农业生产给摸透了。虽说因为错过了工业革命渐落下风，但托袁隆平老爷子的福，咱们最终是解决了饿肚子的问题。 近几十年，咱们在主粮自主这一块做的不错，但在水稻、小麦之外，就没什么优势了。 以玉米为例，美国杜邦旗下先锋公司的“先玉”系列凭借优良的性状、地毯式的推广宣传，已成了东北华北各产区的主要品种——这可是04年在中国本土培育出的种子，如今却成了别人的摇钱树。 说起大豆就更惹人唏嘘了。 中国一直出产大豆，质量优良，1949年之前，美国人就不断从东北这些地方采集大豆材料，到了1974年9月，美国派了一支庞大的植物代表团访问中国，这个代表团从吉林、辽宁、南京、上海等地采集到了大量的野生大豆植株，咱们把这看成野草，在他们那成了宝，后来就成了生物技术公司作为转基因研究和商业化利用的重要试材。 美国一方面给予大豆农场主各种补贴，另一方面有计划地品种改良，实现了工业化、机械化生产，迅速发展成为世界最大的大豆生产国和出口国。 到了2000年，孟山都在包括中国在内的101个国家申请了一项有关高产大豆检测的专利权，这项专利就源于中国上海郊区的一个野生大豆材料作亲本，还提出了64项专利保护请求。 这时候咱们的育种公司才反应过来——用咱们自己的大豆植株育种，原来是侵权的。 就通过这么几招，美国从中上游掌握了大豆的话语权。 抛开过去的是是非非不论，如今的国产大豆品种在市场上确实是日渐式微，人家的大豆运到中国都比咱们自产的质优价廉，所以咱们国家的大豆需求不得不长期处于依赖进口的窘迫状况之中。 而在著名的“蔬菜重镇”山东寿光，国外种子的占比之高也令人乍舌。 虽说近年来国内种子公司不断闷头追赶，但在很多种类里国产种子的占比还是有点低，像以色列的圆椒、韩国的白萝卜，虽然售价不低但产量高、品相好，菜农们实在是不得不用啊。 关键是买来的种子也不能连着播种，杂交种的优良性状不能多代种植、外源基因又不能遗传给下一代，最后只能不断从种子公司那买新种子来用。 等到进口种子抢下了越来越多的市场份额之后，涨价那就自然是水到渠成的事情了。 除了种子，畜牧业的问题也有点严重。 以猪为例，整个2019年全球猪肉消费量为10094万吨，咱们自己就解决了4486万吨。旺盛的需求催生出了温氏、牧原等市值破千亿的养猪巨头，但本土猪种的繁育却远远落后于人。 农业部曾经做过统计，中国“土猪”一共有90个地方品种，但横泾猪、虹桥猪等8个品种的猪已经灭绝，岔路黑猪等5个品种濒临灭绝，还有25个品种面临濒危，个别猪种的存栏量甚至比大熊猫还少。 面对进口猪种更多的产仔数、更高的料肉比合更快的生长速率，本土猪只能在无奈中日渐式微，猪种的不断更迭，甚至潜移默化地影响了文艺作品中经典角色的形象—— 在1960年上海制片厂的《孙悟空三打白骨精》中，跟六龄童老爷子演对手戏的猪八戒还是一只黑猪；可到了1987年六小龄童版本的《西游记》里，猪八戒则干脆成了一只白猪。 这样的窘迫状况，可不仅仅困扰着养猪行业自己。 以占国人肉类消耗第二位的家禽为例，生长速度最快、产肉产蛋最多的白羽鸡祖代大部分依赖进口，就连北京烤鸭选用的肉鸭也是英国樱桃谷公司重新繁育得来，这实在是有点让人唏嘘。 考虑到畜牧业的繁育特点，大部分商业公司早就放弃了只依靠纯种的培育方法，转而采用在不同种间杂交的现代化繁育体系—— 说的直白一点，长肉快的品种背后有着至少三代以上的完整繁育体系。人家出口的只是其中的子代和孙代，基因里的优良性状早都掺乱了，繁育个一两代就铁定开始退化、再不堪用了。 这就是赤裸裸的技术壁垒，单靠一腔热血实难轻松跨越。今年年初的时候，新希望(行情000876,诊股)的董事长就发出了这样的感叹——有人说养种猪就是做猪的芯片，而现在“猪芯片”必须要冲上去。 但要做到这一点还是有点难的，跟芯片一样，种子也是个创新科研项目，咱们需要补的课还不少。 就像一个提问中谈到的，“中国有5000年的农业历史，为什么却不如只发展了200年农业的美国？” 像在种业里，一个最直观的体现就是——占了全球过半市场的八大种业集团里，杜邦是美国的、孟山都被德国拜耳买了，只有先正达是中国公司，还是2017年才收购的。 其次，以目前的数据来看，国内企业的研发投入仍然偏低。 2017年的时候，咱们前50强种业企业年研发投入为15亿元人民币，仅接近孟山都公司的1/7，而在几家被热炒的“种子概念股”里，研发投入超过1亿元的仅有隆平高科一家。 技术壁垒不是轻易就能越过的，这需要长年累月的坚持。 当然了，解决办法也不是没有。 这就涉及到一个有点年头的老词了——产学研结合。以国内悠久的农业生产历史和丰富的物种资源来看，对原创性种质的保护和研究肯定是不能落下的，最起码类似当年大豆的悲剧不能再重演，解决这个问题，光靠一部分人的努力是远远不够的。
天眼查APP显示，近日，武汉路特斯科技有限公司成立，法定代表人为冯擎峰，注册资本1亿人民币，经营范围包括人工智能应用软件开发、半导体器件专用设备销售、集成电路芯片设计及服务、集成电路设计、云计算设备销售等。天眼查股权穿透图显示，浙江吉利控股集团有限公司持有该公司60%股权。
“中芯国际(行情688981,诊股)突然被评级公司认定为有‘较大不确定性’。” 公司情报专家《财经涂鸦》消息，12月28日，中诚信国际发布关于关注中芯国际集成电路制造有限公司（00981.HK）被纳入“实体清单”的公告。中诚信国际认为，中芯国际被纳入“实体清单”使得公司未来生产经营和投资面临较大的不确定性，中诚信国际将持续关注上述事项的后续进展，并与中芯国际保持沟通，积极收集相关资料，及时评估上述事项对公司未来生产经营及整体信用状况的影响，并披露相关信息。公告称，中芯国际发行的“19 中芯国际 MTN001”由中诚信国际进行相关评级工作。 一路蒸蒸日上的中芯国际突然被其评级公司认定为有“较大不确定性”。 自2020年12月中芯国际CEO离职后，该企业收到了一个巨大的噩耗。中芯国际放出了这样一条公告，称中芯国际集成电路制造有限公司被纳入了“实体清单”。 公告中解释道，针对适用于美国《出口管制条例》的产品或技术，供应商须获得美国商务部的出口许可才能向公司供应；对用于10nm及以下技术节点（包括极紫外光技术）的产品或技术，美国商务部会采取“推定拒绝”（Presumptionof Denial）的审批政策进行审核；同时公司为部分特殊客户提供代工服务也可能受到一定限制。 这对于中芯国际又意味着什么呢？ 卡死10nm 2020年10月，中芯国际官网新闻表示，该企业已经完成了7nm制程N+1工艺的流片，预计2021年时，7nm制程芯片可以风险量产（即小规模、低良品率）。所谓N+1，实际上是一种内部代号，仍然采用DUV进行生产，而非台积电和三星那样使用EUV进行生产。 虽然中芯国际并未公开N+1 7nm芯片的详细数据，但是依照英特尔10nm的情况来看，该制程芯片CPP为54，金属层2高度（M2P）为44，轨道高度为6.18。这样的数值与台积电的三星的7LPP制程7nm芯片以及台积电的7FF制程7nm芯片相当。且梁孟松也曾公开表示，N+1 7nm制程更像是三星的8nm制程，因此中芯国际该制程芯片是一种7nm等效技术，可在电子设备上实现等同于7nm性能的效果，但芯片本身并非是7nm。 芯片在光刻过程中，会利用紫外光对晶圆进行曝光，曝光后利用化学材料进行显影，如过无法实现一次曝光定型，那就需要再涂胶和曝光。越复杂的芯片就需要越多次的曝光，传统的DUV机器想要实现7nm的要求就需要进行多次曝光。但是多次曝光会大幅增加材料成本，同时还会降低良品率，无法适用于企业级的大规模量产。于是ASML推出了EUV，只需要一次曝光就可以满足7nm，甚至更先进规格芯片的要求。 之所以“实体清单”中明确限制了10nm，是因为芯片制程在国际社会中并没有明确规定，这也是为什么英特尔的10nm制程和台积电的7nm制程所差无几的原因。而英特尔方面，该企业的10nm制程之后是7nm制程，传统DUV机器无法实现7nm制程的量产，这时就需要用到EUV机器。 同理，如果中芯国际想要进军7nm制程，也必须要用到EUV。再回到“实体清单”部分，这份“实体清单”刚好卡住了中芯国际的脖子。 早在2018年时，中芯国际曾向荷兰光刻机生产商ASML订购了一台EUV光刻机，价值1.2亿美元（约合人民币8亿元），预计2019年年初交货。而ASML公司也持有《瓦森纳协议》下，向中国出口光刻机产品的许可证。 然而事与愿违，这项交易最终被不可抗力终止。ASML 对此表示，公司仍在等待新许可证申请的批准。 2020年，蒋尚义出任公司副董事长后，他向ASML再一次提出了就进口EUV一事的谈判邀请。通过美国下达的“实体清单”指令，这次的谈判多半是成功了，不过多半是没法实现。 出走的梁孟松 梁孟松上任于2017年10月，与原CEO赵海军共同作为联合CEO。恰巧这一年，国家发改委发布了《战略新兴产业重点产品和指导目录（2016）》。目录中明确指出，明确集成电路等电子核心产业地位，并将集成电路芯片设计及服务列为战略新兴产业重点产品和服务。 2018年，财政部、国家税务总局、发改委以及工信部联合发布了《关于集成电路生产企业有关企业所得税政策的通知》。通知指出，对满足要求的集成电路生产企业实行税收优惠减免政策，符合条件的集成电路生产企业可享受五年免征收企业所得税。中芯国际自然赫赫在列。 也正是在这样的大背景下，梁孟松和赵海军仅用了两年时间便攻破了14nm技术。这对于中国半导体行业来说是前所未闻的。28nm、14nm、10nm、7nm乃至更小制程，都属于先进制程。要知道，中国境内半导体行业几乎从未涉及过这样的领域，即便有，也很难像中芯国际一样实现先进制程的量产业务。 而半导体产业仿佛也在回应着梁孟松的努力一样，从1999年的全球1494亿美元销售额，飙升到2018年的4687.78亿美元销售额，一个存在了半个多世纪的产业，还能有6.20%的复合增长率。以半导体行业价值链来看，晶圆制造环节价值最高，占比50%，IC设计占比20%，封测占比15%，其余产业价值归为设备和材料。 中芯国际的业务囊括了生产及封测，也就是半导体行业中最“吃香”的两大类。随着产业销售总额的水涨船高，中芯国际的前途也无限光明。 梁孟松无疑是中芯国际的技术先驱，他在辞职信中所提及的“公司应对我这三年多的贡献给予全面公正的评价”也是合情合理。毕竟连非半导体行业的从业者，也都了解到中国半导体的进步。他出走后，中芯国际A股临时停盘前大跌9%，市值蒸发超过300亿，也足以见得人们对他的评价。 而中芯国际的创始人张汝京，本身毕业于国立台湾大学，曾加入德州仪器半导体担任工程师，后创立了世大集成电路。造就了中芯国际浓厚的技术DNA，即便梁孟松离职，中芯国际的研发能力依然处于大陆第一线。 但正如上文所述，目前中芯国际所面对的问题，根本不是技术能解决的问题，纵使梁孟松这个技术奇才没有离开中芯国际，这家公司也只能眼瞅着这块“香饽饽”纳入别人囊中。 从半导体产业来看，企业在采购集成电路时，高端产品一定会选用最高规格的先进制程，而中低端产品则会选用45nm到120nm左右规格的制程。这就导致了停留在N+1 7nm制程的中芯国际很难再大步向前，这也解释了中诚信对中芯国际做出“较大的不确定性”这样的评价。 转机 张汝京从创立中芯国际之时，就是要向台积电看齐的。台积电目前的市场占有率为50.81%，2018年营收330亿美元，净利润116.4亿美元。中芯国际市场占有率为4.48%，2018年营收33.6亿美元，净利润1.34亿美元——市场份额是台积电的十分之一，净利润却低到了百分之一。 但是去细看他们的业务就会发现，台积电的主要订单都是7nm、5nm这样的先进制程，可中芯国际的收入结构则是：40/45nm占比17.2%、55/65nm占比25.8%、150/180nm占比31.2%。这也就意味着，台积电的业务拥有极高的门槛，中芯国际的业务核心竞争力较低，可被替代。 这样的情况再加上缺乏EUV带来的技术停滞，势必会造成差距进一步扩大的局面。 不过事情都有转机，中芯国际本身也做好了准备。 中芯国际在北京亦庄兴建的12寸晶圆厂中，设备上完全脱离了美国路线，打造了去美化的生产车间。同时，这座新厂的供应链首次大批采用了国产供应商的材料。比如上海微电子193nm光源的光刻机，支持28nm制程。一旦得到验证，那么国产光刻机追赶ASML也将成为可能，从而使得中芯国际能够大步流星地迈入7nm。 另一方面，从公告中来看，美国禁止的是10nm及以下技术节点。但是在芯片制造过程中，光刻胶、研磨剂等材料，都是有明确规定其所对应的制程规格，然而其他一些材料，是没有对应制程规格的。 就拿EUV和DUV来说，这两者最大的区别在于激光器释放出来的紫外线的波长。EUV使用的是极深紫外线，DUV使用的是深紫外线。这两种机器都需要用到光束矫正器、能量控制器等等——而这些产品是没有限定制程的。因为通常来说，这些部件都有一定的向下兼容性，这就导致10nm禁止的界定存在着一定的可协调性。如果中芯国际能够利用好，那么他们仍然具备探索7nm及以下制程的能力。 网上曾有许多传言，比如梁孟松离职的原因是蒋尚义的薪水是梁孟松的三倍，梁孟松心里不平衡，事实上这个说法来自于台湾分析师丁兆宇的一次采访，其真实性是有待考究的。但无论如何，中芯国际的下一脚该朝着哪边迈，并不完全取决于此。 从行业的角度来看，中芯国际的发展历程，几乎就是我国半导体行业的发展历程。而能影响国产半导体行业的东西只有能否让供应链完全国产替代，这也是中芯国际在亦庄建造完全“去美国化”生产设施的本意。国产半导体的确存在很大的不确定性，它需要的更是时间，奋进吧。
（原标题：国产CPU大事件！“中国芯”要来A股，概念股曝光！拼多多大涨15%，市值超建行！美团遭反垄断） 龙芯中科拟于上交所科创板上市，或将再次引爆相关概念股。龙芯中科拟科创板IPO12月28日，北京证监局网站显示，龙芯中科技术股份有限公司（以下简称“龙芯中科”）与中信证券于2020年12月签署《关于首次公开发行人民币普通股（A股）并上市之辅导协议》。协议显示，龙芯中科拟于上交所科创板上市。拟IPO企业上市辅导期一般在3个月左右，但也有不少优质企业辅导期低于一个月的，去年寒武纪从上市辅导到科创板申请获受理不到一个月时间。今年科创板中芯国际的速度更快，5月6日启动上市辅导，6月1日科创板上市申请正式获受理，6月19日过会，7月16日正式登陆科创板，前后不到两个半月的时间。龙芯中科如果一切进展顺利，则明年上半年有望出现在A股上市公司名单上。龙芯的上市，对国产CPU有着重要意义。龙芯中科是国内最早从事国产CPU研发和产业化的企业，是国家规划布局内集成电路设计企业，主要产品包括面向行业应用的专用龙芯1号，面向工控和终端类应用的龙芯2号，以及面向桌面与服务器类应用的龙芯3号。公司旗下龙芯芯片是我国六大国产CPU处理器之一。根据天眼查数据显示，龙芯中科注册资本3.6亿元，有10个股东，其中中科院计算所（国资）持股21.52%，北京天童芯源科技公司（胡伟武个人投资292万元，占46.67%；其他股份为早期高管所有）持股21.52%。作为“中国芯”代表，龙芯性能达到AMD水平近几年，国产芯片取得了突飞猛进的进步，涌现出来类似华为、中兴以及中芯国际等一大批芯片厂商，覆盖芯片产业链上下游，技术水平与国际顶尖水平看齐。中科院倪光南院士曾表示："中国的半导体芯片、操作系统和各种硬软件科技，经过最近这几十年的沧桑巨变，已经取得了可喜的进步。"作为“中国芯”的代表之一，龙芯中科自2010年成立以来，已完成了十年的核心技术积累，从2001年在中科院计算所开始研发以来，得到了中科院、863、973、核高基等项目大力支持。如今，龙芯中科的产品已经在政府、能源、金融、物联网、教育等多个行业领域实现广泛应用，不少还是深度融合大数据、人工智能、SaaS等先进技术的产品。据《中国经济周刊》道，10月23日，龙芯中科董事长胡伟武在“第315场中国工程科技论坛”上称，“2001年开始研制龙芯，龙芯通过20年积累完成CPU性能补课，CPU通用处理性能达到AMD水平，龙芯OS在试错中趋于成熟，架构稳定，成熟度接近Windows XP的水平。”即将过去的12月中，龙芯中科频频出重拳，大动作频繁。12月23日，华为、龙芯和统信联合成立“同心生态联盟”，截止目前，龙芯生态合作伙伴已达上千家，自主生态已初具规模。也是在12月，龙芯云体验中心正式上线。与龙芯有合作的上市公司在2019年末，龙芯中科的一则利好消息曾引爆过芯片概念股。当时，龙芯发布了自主研发的新一代通用处理器（CPU），采用28纳米工艺，并且性能达到上一代产品的两倍以上，主频达到1.8G赫兹至2.0G赫兹。龙芯中科董事长当时表示，在此基础上，龙芯将于明后年推出使用12纳米工艺的新CPU，主频提高到2.5G赫兹以上，通用处理性能有望达到产品级的世界先进水平。受到此消息影响，A股芯片股当时一扫颓势，强势反弹。按照这个逻辑，龙芯中科拟登陆科创板或将再次引爆相关概念股。证券时报·数据宝粗略梳理，有多只A股公司与龙芯科技有相关合作。科大国创2020年1月曾签约龙芯中科携手共建产业生态。蓝盾股份全资子公司蓝盾信息安全技术有限公司曾与龙芯中科技术有限公司签署《合作协议》。三川智慧与龙芯中科进行合作共同开发国产芯片。中科曙光与龙芯中科合作主要在服务器领域。卫士通与曾龙芯中科联合发布了双方携手打造的“龙芯安全模块及SDK”。国科微与龙芯中科联手发布过首款国产固态硬盘控制芯片。安控科技与龙芯中科签署国产化CPU合作协议，共同致力于国产化CPU在工业自动化领域产品中的技术研发和应用推广。恒为科技运用龙芯中科等国产自主可控芯片，形成自主可控的嵌入式计算和交换等软硬件平台。通富微电与龙芯中科在芯片设计、凸点制造、CPU产品封装及测试等方面进行战略合作。这8只股的股价在今年冲高后均出现较大幅度的回调，其中恒为科技、卫士通、科大国创、蓝盾股份的回调幅度均超过了40%。通富微电的回调幅度最小，也达到29.24%。从业绩表现来看，科大国创、中科曙光、国科微、三川智慧和通富微电均属于绩优股。此外，从芯片板块的其他个股情况来看，博创科技、晶方科技、闻泰科技、江丰电子、中芯国际-U等个股的回调幅度均在40%左右。拼多多涨15%创新高，市值突破2000亿美元美东时间周二，美股高开低走，道指收跌0.22%，纳指跌0.38%，标普500指数跌0.22%。热门中概股逆市普涨，阿里巴巴美股盘中最高涨7.6%，创今年7月以来最大盘中涨幅，收涨超6%，拼多多涨15.6%，创盘中和收盘新高，市值超越2000亿美元，京东涨5.6%，蔚来汽车收涨4.7%，小鹏汽车涨9.3%，理想汽车涨超6%。受互联网反垄断影响，包括阿里、美团、腾讯等多数公司股价大幅回调之际，拼多多股价却逆市大涨，成为本次反垄断最大赢家。从11月10日《平台经济领域的反垄断指南》以来，拼多多累计涨幅近60%，以最新收盘市值2038亿美元（换成人民币1.32万亿）计，拼多多市值已经超过建设银行1.25万亿的估值，在国内企业中估值仅次于贵州茅台、工商银行、中国平安、腾讯、阿里、美团，且与美团的差距也仅300亿元。美团遭遇反垄断诉讼《中国经济周刊》报道称，因在支付渠道中取消了支付宝渠道，美团遭遇了反垄断诉讼。目前，北京知识产权法院已立案受理此案。12月28日，王某的委托人北京实景律师事务所律师陈鹏飞介绍，北京三快科技有限公司、北京三快信息科技有限公司在其旗下的美团APP、美团点评APP等，利用其市场支配地位，取消支付宝渠道，使得消费者无法在上述APP中通过支付宝进行支付。数据宝记者用iPhone12、iPhone7和安卓手机进行试验发现，在苹果手机美团外卖APP下单后，付款页面中显示美团月付、银行卡支付、微信支付、ApplePay支付选项，确实并未显示支付宝支付。而在安卓手机中，支付宝支付选项列在最下面。第三方大数据研究机构Trustdata的数据显示，美团在中国外卖行业的市场份额由2019年第一季度的63.4%，至2020年第二季度上升至68.2%。饿了么、饿了么星选及其他平台市场份额共计31.8%。前不久，美团被爆深陷大数据杀熟，虽有道歉声明，但网友并不买账。几天过去，美团又因涉嫌垄断再一次站上了舆论风口。此外，美团在二级市场的股价开始走低，自11月初的高点以来，已经跌去20%，但最新市值1.6万亿港币，累计蒸发市值超3800亿港币。
当下，5G正在渗透和改变人类的生活。自去年6月6日工信部发布5G牌照以来，中国5G正迅猛地向前发展，5G商用产品也日益丰富，5G技术渗透较为彻底、与民生消费关系密切的5G手机发展跑出了“中国速度”。中国信息通信研究院发布的数据显示，今年前11个月，国内手机市场总体出货量累计2.81亿部，其中国内市场5G手机累计出货量1.44亿部，占比51.4%。11月份，我国市场5G手机出货量已占同期手机出货量的68.1%。 中国工程院院士邬贺铨日前接受《证券日报》记者采访时表示：“目前，我国建设开通的5G基站已超70万个，预计全年5G手机销量在手机整体销量中占比可达75%以上。” 2020年，5G发展步入关键期，疫情及新技术为整个行业带来挑战和机遇。华为、小米、vivo、OPPO等头部企业的5G手机占比高速增长、手机巨头纷纷加入自研芯片的洪流中、紫光展锐及大唐电信(行情600198,诊股)加速5G芯片产业链建设……全行业共同加速5G产业链的布局和研发，助推芯片国产化。 如果说，2019年是5G手机爆发的元年，2020年是5G手机大规模普及的一年，那么，2021年或将成为5G手机应用爆发期的关键年。 中低端手机厂商逐步消失 2020年，手机市场格局动荡，5G成为手机市场发展的新动力。 为抓住2020年5G商业化的关键节点，各大手机厂商早已开始排兵布阵。通过一年的布局，目前华为在5G手机产业链深度延伸，vivo实现了从千元到万元的全价位段5G智能手机覆盖，OPPO将5G手机价格拉低至千元，小米借5G手机冲刺高端，格力也推出了首款5G手机。 vivo内部人士向《证券日报》记者表示：“5G手机已经成为公司常态化产品，2021年5G手机在总产品中的占比还将持续提升。” “目前，5G宽带对普通家庭的改变主要是在高清视频的使用上，未来还将快速在家庭整个空间渗透。华为5G技术在今年实现了在手机等多品类的快速覆盖，2021年将在家庭空间进一步扩展。”华为数据通信产品线品牌组经理李樱花对《证券日报》记者表示。 据《证券日报》记者了解，2020年，在头部企业快速增加5G手机产销占比的同时，魅族、锤子、360等品牌在5G领域布局较缓，众多中小手机厂商逐步消失。 天眼查APP数据显示，目前，全国经营范围含“手机”，状态为“在业、存续、迁入、迁出”的企业（刨除个体工商户）超38万家。从成立时间来看，2020年年初至今，全国新成立超5.5万家经营范围含“手机”的企业，同比减少29.37%。 “广东省一带的中小手机厂商，有近30%在今年消失了，其中包括众多低端的手机组装企业，还有为大手机厂商代工的企业。受低端手机销售减少等因素影响，这些小工厂都被解散。随着5G等技术含量较高的手机对低端手机的快速替代，低端小品牌生存极其艰难，在这轮洗牌中大部分被淘汰。”一位深圳本地的手机厂商负责人告诉《证券日报》记者。 数据显示，2019年全国手机产量为17.01亿台，其中广东省手机产量为7.05亿台，占全国手机产量的41.4%。 虽然受疫情等多因素影响，今年手机企业在洗牌中优胜劣汰，整体数量有所减少，但市场份额却更加集中，更多生存下来的手机厂商向高端市场发力。 邬贺铨预计，今年全年的5G手机销量在手机整体销量中占比可以达75%以上，2021年手机市场销售规模或超万亿元。 中国信息通信研究院发布的数据显示，2020年1月份-11月份，国内手机市场上市新机型累计417款。工业和信息化部副部长刘烈宏曾表示，目前我国获得入网许可的终端达253款，其中5G手机218款。 易观国际终端及入口应用中心总监杨帆对《证券日报》记者表示：“5G已经成为主流机型的标配，在2021年将渗透至九成新机型。” 如今，中国5G发展速度及贡献率正在领跑全球。IDC数据预测，2020年，全球5G手机出货量约2.4亿台，而中国市场的贡献将超过1.6亿台，占比约67.7%。在未来5年内，中国也将持续占据全球约一半的市场份额。 中国联通(行情600050,诊股)(港股00762)5G推进领导小组终端组专职副组长、中国联通终端与渠道支撑中心副总经理陈丰伟在接受《证券日报》记者采访时表示：“目前5G手机终端的现状是新型手机迭代快，规模小。5G时代，有着研发能力的头部企业会成为市场的主力，行业将在5G技术的作用下持续洗牌，运营商与手机终端厂商的合作模式将从手机向内容、高清领域等各方面延伸，这将使得市场格局存在不确定性。” “5G产业从启动部署到产业成熟大体分为建设期、高速发展期和成熟期三个阶段，目前，我国处于第一阶段。手机等智能硬件也在高速进入市场。预计2021年，5G手机在销量等方面的爆发势头将持续，受益的行业是5G设备厂商、手机厂商、5G芯片和光模块等关键零部件以及工程设计、施工单位。同时，因5G的大带宽、广链接、低延时等技术特性，在行业应用的工业互联网、无人驾驶、智慧医疗、工业机器人(行情300024,诊股)，以及在个人应用的云游戏、智慧家庭及AR/VR等领域或将引发规模化应用，而5G手机的应用和内容也将更加丰富，甚至在这些领域起着关键性作用。”国资委机械工业经管院创新中心主任宋嘉对《证券日报》记者表示。 中国本土企业软权力研究中心研究员周锡冰在接受《证券日报》记者采访时预测：“中国5G手机市场，既是全球重要的手机市场，又是中国本土手机厂商的重要市场，在全球手机中占有绝对的优势地位。未来，尤其是2022年的北京冬奥会后，中国5G手机用户将迎来一个重要的换机潮，期间，世界手机的格局将会发生重大变化。” 头部手机厂商加快芯片自研 就在中低端手机厂商逐步消失的同时，头部手机厂商正在快速占据更大市场份额。为了寻求更多的利润空间，拥有更多的话语权，它们开始向芯片等产业链上游延伸。 “华为正在手机芯片、系统等领域加速研发，自研的鸿蒙系统已经可以在华为5G手机上应用。基于华为鸿蒙分布式系统，华为与美的、长虹等家电企业也处于合作阶段，促进智能家居应用发展。”李樱花表示。 除了华为，小米目前推出自主研发、定位中高端大规模量产芯片。OPPO也在集成电路产业布局上动作频频，先后成立了多家芯片相关的子公司，并投资了芯片企业。OPPO创始人、CEO陈明永透露，未来三年，OPPO在技术方面的总研发投入将达到500亿元。 虽然不少厂商在芯片领域进行布局，但真正掌握芯片研发技术的厂商仍旧不多。天眼查APP数据显示，近5年来，芯片相关企业注册量年增速始终保持在30%以上。截至记者发稿，我国今年新增超过6万家芯片相关企业，同比增长22.39%。在全国手机行业相关的企业中，有专利的企业接近9500家，其中超6000家企业有3个及以上专利。 对于手机厂商而言，加强自主研发已迫在眉睫。在AIoT中，芯片处于最核心的位置，也是围绕手机延伸出的智能门锁、手环等的控制中心。手机ODM厂商在国内外发展自有品牌业务掣肘颇大，没有自研的核心技术也是重要原因之一。 研发芯片确实不易。小米集团董事长雷军曾说：“芯片是手机科技的最高点。”自主研发芯片周期长，且要投入巨大的人力、物力和财力，能够实现自主研发的企业必须具备较强的综合实力和深厚积累。做芯片，任重而道远，但势在必行。 周锡冰认为：“中国缺乏拥有完整的芯片制造、封装、测试产业链的企业。手机企业研发投入也亟待提高。芯片是金字塔顶端，手机企业向产业链上游拓展，必须积累大批核心专利。在科技含量较高的5G时代，芯片的重要性将更加突出。” “5G与人工智能的深度融合，将成为5G时代的趋势。软件和服务的作用在手机中的作用越来越重要，未来手机厂商的性质将改变，变为‘硬件+软件+服务’三位一体的创新性科技公司。”深度科技研究院院长张孝荣对《证券日报》记者表示。 多举措推动国产芯片研发应用 除了华为、小米、vivo等头部手机厂商，在手机产业链上游，其他国产芯片厂商也在加大研发力度。 紫光展锐5G手机业务副总裁闫书印向《证券日报》记者透露：“2020年初，紫光展锐推出了5GSoC虎贲T7520芯片，开发了包括通信、影像在内的多个先进技术，目前多家品牌手机厂商正在基于这款芯片开发手机。目前，紫光展锐在5G智能手机芯片产品上的布局已覆盖低、中、高端。未来，我们会推进5G向工业电子、家居、家电、能源等千行百业渗透。” “随着芯片企业加大出货量，预计2021年5G手机的价格随着芯片价格的降低和低端芯片的问世会进一步走低，届时中国5G手机占比有望达到80%以上。目前5G手机普及最大的阻碍分别是资费和缺乏标志性应用，随着这两个问题解决，5G手机销量将现大规模爆发。”看懂研究员、通信高级工程师杨波接受《证券日报》记者采访时表示。 他认为：“从今年的麒麟事件，各大手机企业都明白了‘唇亡齿寒’的道理，这为我们敲响警钟。” 谈及我国芯片建设，紫光国微(行情002049,诊股)副总裁苏琳琳呼吁：“集成电路作为资金密集型、知识密集型、人才密集型产业，研发及产业化过程需求资金量较大，且投入见效周期长，需要相关部门建立对关键集成电路领域的持续滚动支持机制；考虑到集成电路产业较长的见效周期，集成电路产业政策需要具备一定的稳定性，要重点考虑前后政策间的衔接；继续培育国产集成电路产品的应用生态，提高业界对国产芯片的认识和了解；综合运用政策、金融等多种措施推动国产芯片应用。” 周锡冰认为：“现在这个阶段，芯片产业链各方应该团结一致，群策群力，集中资源完善我国芯片制造能力，实现从设计到制造到商用的闭环。芯片产业链的上下游企业应该通力合作，打通芯片制造的每个环节。”
红塔证券(行情601236,诊股)研究所所长、首席经济学家李奇霖 最近几年在街上，经常能看到颜色鲜艳、印着很大汉字的潮牌衣服，“日进斗金”、“长安少年”这些具有鲜明中国元素的词语，给人很强的视觉冲击。这些衣服的定价并不便宜，或者说和相同品牌的其它系列相比价格并不低，摆脱了国产大众品牌服装给人的不重视设计、追求性价比的印象。 国货崛起，在美妆和快消品领域，表现得更为明显。完美日记、元气森林、三顿半咖啡、王饱饱和钟薛高这些品牌，成立时间均不超过5年，但却都是2020年天猫“双十一”所在细分行业的销量冠军。 崛起的国货，并不只有上面这些服装和快消品牌，还有走向世界的华为、大疆、三一和美的这些制造业企业。 华为作为全球领先的信息与通信基础设施和智能终端提供商，业务遍及170多个国家和地区，服务30多亿人口。大疆成立至今只有15年，已经发展为全球最著名的无人机品牌，占据全球80%以上的市场份额。2020年三一重工(行情600031,诊股)的挖掘机销量有望超过9万台，超越卡特彼勒成为全球第一。美的集团(行情000333,诊股)产品已出口到全球超过200个国家和地区，海外营收占比超过40%。 从大众消费品，到高端制造业，这些中国品牌崛起的背后，有哪些因素在驱动呢？ 最重要的肯定是技术积累和品牌建设，国内企业在经历了从量变到质变的过程后，在产业链上逐步向高附加值的环节迁移。 哈佛大学增长实验室公布了主要国家和地区的出口产品复杂性指数，可以用它来衡量产品的技术含量。中国的这一指数，从2000年的全球第39名，上升到了2018年的第18名。 产品技术含量的提高，和中国在研发活动上投入的增加直接相关。根据世界银行公布的国别可比数据，中国研发支出占GDP比例，从2000年的0.9%提高到2018年的2.2%，已经超过了英国的研发强度，和法国的研发强度持平。 除了直接的资金投入外，“干中学”中所形成的技术积累，也是中国品牌崛起的重要力量。从代工生产，到进口替代，再到走向世界，中国品牌的技术水平不断提高。而全球市场的打开，又为企业研发创新提供了资金基础，而为保持和提高市场份额，企业也更有动力通过研发创新来提高产品竞争力。 这种成长路径，在家电行业上表现得很明显。上世纪八十年代，东亚开始了一轮产业转移浪潮，日本和韩国通过对外投资等方式，向海外转移中低端产能。而广东作为改革开放的前沿阵地，积极通过“三来一补”模式（来料加工、来样加工、来件装配和补偿贸易），吸引外资进入。加之当时珠三角的乡镇产业发达，逐步形成了所谓的“专业镇模式”，即一镇一业、一村一品，例如顺德市容桂镇，家电成为了它的主导产业。 1992年邓小平南方讲话后，广东省加速嵌入全球价值分工体系中。同时在政策引导下，广东省产业结构出现了明显的升级趋势。家电等传统产业，逐步从简单的贴牌生产阶段，过渡到自主品牌打造和产品设计阶段，产业附加值不断提升。同时，在销售市场方面，也从加工出口逐渐转为内销，积极开拓巨大的国内市场，美的、格力和格兰仕等逐步成为中国家电驰名商标。 2011年美的集团确立了“产品领先、效率驱动、全球经营”的三大战略主轴，发起了从“规模导向”到“追求增长质量”的改革。2014年美的集团成立中央研究院，目前已构建六大研发中心，涵盖33个研究领域。近五年研发投入400多亿元，研发人员1万余人，累计获得授权专利5.7万件。 美的集团还通过从先行研究到产品开发的四级研发体系，形成研发规模优势。颠覆性研究和前沿技术研究，开发周期在5年以上；共性技术和基础技术，开发周期在3-5年；个性技术研究，开发周期在2-3年；产品开发的周期为1年。正是覆盖从前沿技术到产品的全流程研发，奠定了美的成为全球家电龙头的基础。 除了供给能力提升外，强大的国内市场也是推动众多中国品牌崛起的重要力量。中国拥有全世界最多的人口，而且进入了消费升级阶段，消费对经济增长的贡献率提升。 在消费能力整体提升的同时，消费需求也日益多元化和个性化。地区差距和城乡差距，以及收入差距和财产差距，并没有随着经济发展而缩小，这是经济规律作用的结果。中国庞大的人口基数，决定了每一个消费能力的群体，都是巨大的。企业只要能够深挖，在每个细分赛道上，都能采到金子。 这也是众多国货品牌能够突围的原因。因为中国既有喜欢小米手机的小镇青年，又有很多追求高端大气上档次商品的高消费能力人群，如购买华为保时捷手机的那一批消费者。既有追求完美日记高性价比的学生和年轻白领，又有喜欢购买60元一只钟薛高的群体。 有了生产能力和消费需求，连接它们的渠道成了关键。传统电商和直播带货，能够突破供、需两端的物理距离，在产品质量得到保障的基础上，如果营销做得好，就有可能突围。 传统电商，又叫货架式电商，包括大家熟知的淘宝、天猫、京东、苏宁和拼多多等。传统电商直接连接买家和卖家，买家通过搜索可以在海量商品中，找到自己心仪的商品。 近年带货式内容电商，在国内火了起来。厂家通过购买专业带货主播，以及有流量、有话题的明星等人的坑位费，在抖音、快手、淘宝和小红书等APP上直播，吸引消费者关注。 这些APP本质上还是社交软件，以消遣为主，核心功能是观看和互动，本身并不涉及交易。但通过专业带货主播和明星，这些APP能够带来巨大的流量，而网络时代“流量为王”，这种模式无疑蕴含着巨大的商业价值。 于是不少社交类APP和传统电商合作，将流量转化为消费行为，以此创造利润。在这种合作里，社交类APP承担的主要是引流功能。 近几年崛起的快消品牌，都非常重视营销，尤其是和新媒体的结合，比如抖音、快手等带货式电商，以及微信朋友圈、B站等新媒体。完美日记就有200余人的团队来分析各类数据，精准导流，实现品牌和消费者更精准、更近距离的连接。 国家统计局数据显示，中国实物商品网上零售额占社会消费品零售总额的比例持续上升。2015年2月该比例只有8.3%，而到了2020年12月，该比例就上升到了24.9%，接近四分之一。2020年实物商品网上零售额达到了9.76万亿，如此庞大的市场规模，为快消品借助电商渠道实现突围提供契机。 强大的物流体系，让中国电商的快速发展成为可能。在电商渠道销售的商品，基本都是通过物流体系来运输的。物流站点的覆盖率，以及运送商品的效率，都很关键。如果一个地方物流不能到达，或者即使能够送到，但路上也需要花很长时间，那这个地方的居民网购积极性就不会很高。 近几年国内迅速成为爆款的“王饱饱”和“钟薛高”，在其它国家是很难成功复制的，因为其它国家多数没有中国这么发达的物流体系。即使它们也有很多有好创意的厂家，即使它们也有带货能力很强的主播，但由于物流所需时间长、物流覆盖率低、偏僻地区运费贵等原因，居民网购的意愿也不会很高，因此也很难在短期就出现爆款。 强大的物流体系，背后是基建狂魔打造的交通体系，以及中国电商在经历近20年的发展后，几乎下沉到各村的物流站点。2014年国家邮政局就启动了“快递下乡”工程。到2019年年末，中国快递服务网络在农村地区的覆盖率达到了96.6%，农村快递网点超过3万个，公共取送点达6.3万个。 2020年新一轮的快递“下沉”加速。当年4月国家邮政局发布《快递进村三年行动方案（2020-2022年）》，以及5月全国两会期间公布的政府工作报告，都明确提出支持“农村电子商务、快递进农村”。此后又有云南、江西等10多个省市，公布了省级版的“快递进村”政策。 可以预计，随着打通快递“最后一公里”工作的加速，通过电商渠道销售商品的范围将更通达。 在技术积累、多样化需求、电商发展和物流下沉等多重因素的共同作用下，未来会有越来越多的高性价比国货崛起，推动所在领域加快进口替代，甚至向全球市场突围。 去年的疫情其实在一定程度上加速了进口替代的步伐。由于海外生产受限和运输受阻，一些原本从海外进口的订单需求，被迫转移到了国内。在价格优势、优良的售后服务（部分企业可以安排技术人员24小时驻场）之下，很多国内买家发现，中国制造还是很香的，不仅能够满足自己的需求，而且性价比还很高。所以部分厂家在海外生产恢复和运输通畅之后，还是使用国产设备，这一点在激光设备上体现得很明显，其国产化率已经从疫情前的50%提高到了70%。 但中国在进口替代上，还有很长的路要走，尤其是在核心零部件和关键技术领域。中国作为赶超型经济体，产业体系发展的很快，现在已经成为唯一一个被联合国认证为拥有所有工业门类的国家。而早在2010年，中国的工业增加值就超过了美国，位居世界第一。但大而不强的问题同样突出，国内一些核心零部件和关键技术，对海外有很高的依赖度。 比如最近汽车行业缺“芯”事件，也映射出了国内芯片自主能力不足的问题。2020年因为国内率先控制住疫情以及各地出台购车补贴政策，国内汽车消费是快速修复的。但是海外由于疫情严重，全球主要芯片供应商生产修复缓慢。供需错位使得去年年末上汽大众等厂商都出现了因为缺少汽车芯片而停产的现象。毕竟据统计，目前国内车用芯片自研率仅占10%左右，而90%左右的汽车芯片都依赖从国外进口。 另外更明显的事情就是中美贸易战。中美贸易战可以说是美国凭借着自己的科技霸权来遏制中国科技的发展。在贸易战中，国内很多高科技企业，像是华为、中芯国际(行情688981,诊股)、大疆等都被美国纳入了“实体清单”。而这些企业因为很多产品的内在技术都依赖于美国，在受到制裁后，生产经营都受到了明显的影响。 华为可以说是国内尝试自主研发芯片的一个代表，早在1991年，华为就成立了自己的ASIC设计中心（海思半导体公司的前身），之后几经挫折，在华为的支持下，海思获得了快速的发展，并研发了包括“麒麟”、“巴龙”、“鲲鹏”、“凌霄”在内的多款芯片，像“麒麟”移动处理器在全球各类处理器中都位列前茅。2020年跑分前三的手机芯片，有2款是麒麟芯片，前十的有5款是麒麟芯片。另外，华为在5G技术等方面更是遥遥领先其他国家。 但是海思在很多领域用的也是海外技术，比如海思芯片的底层框架用的就是ARM的技术授权。在美国政府下场制裁华为之后，华为的经营受到了重创。2020年美国政府要求使用美国技术的企业停止给华为供货，受此影响，高通、联发科、台积电等芯片产业链公司都中断了与华为的合作。即使是中芯国际，也因为使用了美国的技术，不能为华为代工了。在这些企业停止给华为供货后，华为的芯片供应链就断了。 所以即使华为研发了高科技的芯片，但是最后还是造不出来，现在华为几乎就是靠着自己为数不多的库存芯片在支持手机生产。而这也是为什么华为现在很多手机都处于断货状态，体现在市场份额上就是四季度华为的出货量同比下跌了34.5%。 而华为空出来的高端手机市场（Mate 40等高端手机几乎都断货了）就被苹果蚕食了，所以苹果2020年的4季度财报才会表现的如此亮眼，毕竟其在大中华地区实现的营收为213.13亿美元，同比增长了57%。 除了手机，在芯片领域，海思在受到美国制裁的冲击后，高通和联发科就联合挤占了海思的市场。为了断臂求生，在2020年华为将荣耀分拆出售，而今年荣耀新发布的手机荣耀V40，就开始使用联发科的天玑1000+芯片，而在此前荣耀一般使用的都是海思麒麟系列的芯片。 从这些事件里，我们可以看到，要想让国货真正的崛起，还是需要加快核心零部件和关键技术的进口替代，力争实现全产业链自主可控。毕竟如果只是疫情导致的“断链”那还是可控的，但是由美国实施的技术制裁导致的产业链供应链“断链”则是更为持久的。在这种受制于人的情况下，国货都不能实现自主独立，就更难做到打败进口货，实现真正的崛起了。 所以在十四五规划的建议中，我国提出了既要锻造产业链供应链长板，也要补齐产业链供应链短板，要形成安全可靠的产业链供应链。 而针对这次“缺芯”的问题，国家和很多企业都意识到了要建设自主的芯片产业链。近期工信部就准备筹建全国集成电路标准化技术委员会，而委员单位则是包括了海思半导体、中芯国际、长江存储等集成电路上下游产业链公司，以及清华、北大、中科院半导体研究所等科研院所和高校。在国家的领导下，国内集成电路产业链自主化的推进会进一步加快。 可以预计的是，此后国内制造业企业会处于新一轮转型升级期。在国内政策的支持引导下，企业、高校、科研机构等都会进一步加大研发投入，在基础研究和产业应用上同步发力，弥补现有的技术短板，解决“卡脖子”问题，从而推动国货的进一步崛起。
2021年1月15日，上海天数智芯半导体有限公司宣布，公司旗舰7纳米通用并行（GPGPU）云端计算芯片BI已于近日成功“点亮”。这是国内第一款全自研、真正基于GPU架构下的7纳米制程GPGPU训练芯片，量产后将广泛应用于AI训练、高性能计算（HPC）等场景，服务于教育、互联网、金融、自动驾驶、医疗、安防等各相关行业，赋能AI智能社会。 据天数智芯联合创始人、首席科学家郑金山介绍，BI产品于2020年5月流片、11月回片并于当年12月成功“点亮”。在过去的一个多月中，天数智芯技术团队进行了一系列硬件、软件等近百项指标的测试，验证BI产品的实际功能符合设计标准。 据介绍，相较于市场现有主流产品，天数智芯BI芯片可提供灵活的编程能力、更强的性能、富有吸引力的性价比，是安全的国产芯片方案。BI芯片使用7纳米制程及2.5DCoWoS封装技术，容纳240亿晶体管，支持FP32，FP/BF16，INT32/16/8等多精度数据混合训练，支持高速片间互联，单芯每秒可进行147万亿次FP16计算（147TFLOPS@FP16），每秒可完成上百路摄像头视频通道的人工智能处理，性能达市场主流产品的两倍。 天数智芯是中国第一家专注于GPGPU芯片高性能计算系统的硬科技企业。公司专注于云端服务器级的高端通用并行计算芯片研发，瞄准以云计算、人工智能、数字化转型为代表的数据驱动技术市场，解决核心算力瓶颈问题。 天数智芯董事长蔡全根表示：“此次BI芯片的点亮对天数智芯产品研发及国内高性能芯片自主研发领域具有划时代的里程碑意义。天数智芯汇聚了一批具有国际、多元、顶尖经验、背景的科学家团队，2018年公司启动云端7纳米GPGPU芯片研发至今，短短2年时间即实现BI芯片的一次性成功流片、回片及点亮，这充分说明了我们的研发实力和执行能力。” 此次成功点亮的BI云端训练芯片具备高性能、通用性、灵活性，能够为人工智能和相关垂直应用行业提供匹配行业高速发展的算力，并通过标准化的软硬件生态接口为应用行业解决产品使用难、开发平台迁移成本大等操作层面的实际痛点。天数智芯携手国内重要行业合作伙伴，从源头对设计进行定义和本土优化，为未来的大规模商业化奠定了坚实的基础。
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