在移动支付领域，自2016年微信支付、支付宝两分天下以来，各家小巨头也一直在发力，大大小小的摩擦一直没有停过。来源 / 易观就在7月底，美团因取消支付宝的支付通道引发争议。随后有用户发现，美团App支付宝支付通道依然存在，只是排在美团月付、银行卡支付和微信支付等选项之后，且被折叠，不易被发现。此举尚构不成法律上的不正当竞争，但美团的意图昭然若揭——为自身在支付市场的发展做铺垫，试探支付宝与用户的反应，其实质是利益博弈。北京至普律师事务所主任律师李圣称，这样的博弈应当以公众实质性利益和服务体验为底线，如果触犯该底线，企业恐难承受由此引起巨大的舆论震荡。事实上，各家平台自己做支付是一个必然的趋势。一方面，涉及到用户量大的行业，不管是电子商务还是生活服务，最终都要落实到买单、收款、付钱，不可避免的会涉及到支付。另一方面，金融板块是一个十分富有想象力的板块，没有支付做基础，整个平台的商业体系也将大大受损。而且一家平台如果依赖外部支付渠道支撑，也将无法建立完整的金融生态。但同时，巨头自己做支付会面临高昂的成本，不论是前期的技术投入还是金融牌照的收购，都要比直接接入第三方支付渠道高得多。第三方支付作为企业进入互联网金融的钥匙，是如今各家平台的必争之地。经过近一年时间试运营，美团在今年5月底新增了“美团月付”功能，支持延期、分期还款，直接对标蚂蚁花呗。滴滴在8月也对滴滴出行乘客端App中的“金融服务”板块进行了升级，用户可以直观看到自己的信贷额度、资产收益、保障额度的账户信息。而字节跳动早在2014年7月就通过收购拿到了第三方支付牌照，并在今年7月拿下了一张网络小贷牌照。有受访者认为，在微信与支付宝保持着四六分天下后，小巨头的新晋表现，或许会是市场的新变量。01 小巨头为什么要自己做支付？对于这一问题，多位受访者表示，支付体系是整个商业闭环的关键，大家一定会做自己的支付系统。易观支付分析师王蓬博更是将在线支付称为当代商业的基础设施。“一个集团公司想要发展金融业务，支付是起点。”苏宁金融研究院高级研究员黄大智称，支付对于一个集团公司来说，是现金流完整性的体现。当平台想去做金融类、营销类的增值服务时，如果没有支付，也就失去了提供增值服务的抓手。支付最常见的衍生服务是消费信贷和供应链金融，例如京东金融有京东白条，支付宝有花呗，美团出了月付等。“支付也可以打通供应商、商家品牌的销售数据，知道他们的资金占用情况和需求，并根据这个数据来给他们放贷。”零售电商行业资深专家、百联咨询创始人庄帅称。他补充道，支付环节还可以叠加促销优惠，整个支付的界面都可以成为黄金广告位。因为系统非常清楚这个人要买什么，可以更好地转换这个用户，做相关的销售和复购。平台下一个巨大的想象力，就在金融板块。实际上也能看到，例如滴滴的优惠月卡，会要求你直接绑定它的支付工具，只有用它的支付工具才能使用它的优惠。“最终所有的平台都是按照这个逻辑去做支付的。”王蓬博称。其次比较重要的一点是，支付涉及到真实的订单和GMV，是仅次于物流数据的第二大重要隐私数据。支付这个动作包含了账户、购买的物品、价格档位、消费频次等，这些数据在支付的时候都会有记录，都是很重要的商业秘密。不管是电商还是本地服务，支付量如此之大的前提下，不可能完全把数据交到对手或者合作伙伴手上。文渊智库创始人王超称，京东早在2011年左右，还在PC时代，就掐断了支付宝的接口。“原因很明显，支付数据如果在别人的服务器上，对方打起你来不就像打蛇打七寸一样？”李圣也认为，美团、京东、滴滴等平台自然不会愿意自己核心的交易数据被竞争对手所掌握，这相当于把自己的身家性命交给另外一家公司，美团取消支付宝支付，也正是从该发展战略考虑。这一点，第三方支付企业也是知道的，“支付宝之前一直想要独立，一方面是因为VIE架构，另一方面也是担心支付宝跟阿里走得太近，阿里的一众竞争对手都会有所顾虑，不敢用支付宝。”王超称。当然也有分析师称，对于数据隐私不用太过担心。因为每一家公司的支付通道都不是唯一的，即使微信支付和支付宝占据了绝大部分的市场份额，已经拿到了足够多的样本，但他们之间不能进行互通，就不存在泄露的可能。“第三方支付可能会知道一家商户在自己平台上的交易流水，比如有100亿，但它不知道这100亿占商户整体流水的比例。”黄大智称。同时，黄大智告诉燃财经，为了保护数据隐私问题，现在支付行业也在逐渐普及token技术（支付标记化），各参与方只能看到加过密的token，看不到里面的具体信息，这样数据泄露的可能性也在大大降低。但即便数据经过加密，也有被利用的可能。“数据有颗粒度，哪怕不细分到个人隐私的部分，也能大致知道销售情况和可放贷的对象，这些也是很宝贵的数据。”庄帅称。具体来说，支付都要进行实名认证，即便支付宝和微信支付对这些数据进行了加密，实际上平台也能够知道对应账号的消费情况，然后给这个账号推送促销等信息。不过，平台自己做支付并不容易，首先是成本的问题——包括支付渠道的通道费和收购第三方支付牌照的费用。央行在2011年最后一次发放第三批支付牌照之后，支付牌照的价格便水涨船高。使用第三方支付的通道费用，对各平台来说也是一种负担。现在的三方支付沿用了银联清算的分配机制，根据不同行业有价目表，分为餐饮类、一般类、民生类和公益类，其中通道费最高的行业是千分之六。“微信和支付宝的差别没有那么大。支付宝的补贴比较多，折算下来是千分之五。”王超称。但三方支付比如支付宝，并不会把这部分收入当作主要的收入来源。“它希望把盘子越做越大，然后通过花呗和借呗，或者其他的金融服务、技术服务来收钱。”王超称。这也可以证明，自己做支付，省下千分之六的成本对集团来说可以说是微乎其微，平台不会为了省下这点成本而做支付。此外，自己做支付，风控成本和技术投入也非常高。“因为一旦出现漏洞，比如说支付数据没返回，将是非常致命的问题，尤其是高客单价的平台，风险很大。”庄帅称。02 小巨头的成绩单回头看，国内的互联网巨头明里暗里都在移动支付方面有所布局，而且最终都是落在金融业务上。BATJ中，除腾讯体系内一直没有拆分出金融科技板块外，百度从2013年开始进军金融业务，最早可以追溯到同年上线的百度金融中心，次年旗下支付工具“百付宝”开始挑战生长于淘宝的支付宝和微信的微信支付，但到2014年末只拿到了2.2%的市场份额。2018年百度金融重振旗鼓，更名为度小满金融并独立运营，但拳头金融产品教育分期一直问题缠身。“做金融需要一定的业务和用户基础。”王超对燃财经分析，如果没有用户基础，便很难推广第三方支付，如果第三方支付没有基础，想做互联网金融服务基本上就是镜花水月。不止一位业内人士告诉燃财经，支付不是谁想做就能做的，支付牌照、平台业务支撑、达到风控要求以及持续的资金投入，缺一不可。可见，对于互联网巨头而言，进军金融业务，支付和流量是两把关键的钥匙，而字节跳动兼而有之。字节跳动算是互联网大厂中布局较晚的了。今年7月，据多家媒体报道，今日头条母公司字节跳动几经努力终于在深圳拿下一张网络小贷牌照，该网络小贷牌照主体公司名为深圳市中融小额贷款股份有限公司。据天眼查App显示，该公司在今年4月新增了一条股权出质消息，质权人正是深圳今日头条科技有限公司。相比小贷牌照，网络小贷牌照没有严格的地域限制，字节跳动可借此开展自行放贷，并将放贷后的债权ABS进行融资。来源 / 天眼查App而含金量更高的第三方支付牌照，字节跳动早就通过收购拿到了。此前有消息称，字节跳动要收购支付公司合众易宝，这家公司在2014年7月获得了央行颁发的支付牌照，业务类型是互联网支付。虽然据天眼查App显示，这家公司截至目前仍由中发实业(集团)有限公司全资控股，股东信息中并无字节的身影，两家公司之间尚无直接关联，但这家公司的支付牌照已经在字节系投入使用。来源 /天眼查App目前，字节跳动旗下主流应用的支付服务均由合众易宝提供，据不完全统计包括今日头条、抖音、西瓜视频、火山小视频、皮皮虾、多闪。同时，字节跳动还申请了自己的支付服务相关的商标，有“岁岁通”、“多闪支付”、“多闪付”、“多闪钱包”等，其中“岁岁通”的支付服务亦由合众易宝提供。另一方面，金融业务做得如何，也会反作用于支付本身。支付宝就是最好的例子。“它一直在挖掘整体生态的价值，作为一个单独的App，依靠金融产品的广度和深度以及与金融机构的合作，成为仅次于微信的中国第二大用户规模的支付类App。”王蓬博告诉燃财经，这也是微信流量最大，金融产品却一直做不过支付宝的原因。当然，微信支付的优势是，背靠微信，不缺用户流量和粘性，虽然一直未独立成App，但线下移动支付的频次和交易笔数非常可观。但王蓬博认为，微信的流量已经见顶，包括整个腾讯集团都需要金融科技板块来提升业绩，借此来保证利润值。在庄帅看来，京东的金融科技板块比腾讯做得更好。而移动支付的第二梯队，业内公认京东数科当有一席。作为阿里的老对手，京东甚至有让数科赶在蚂蚁金服之前登陆科创板成为金融科技第一股的野心。市场预计，京东数科IPO时的发行估值不会低于2000亿美元。另一边，从京东集团6月26日的公告中估算，“已与京东数科达成协议，将利润分成权转换为京东数科35.9％的股权，同时向京东数科增资人民币17.8亿元现金收购股权。交易完成后，京东集团将持有京东数科共计36.8％的股权”，京东数科目前估值已接近2000亿元。“当然，京东数科距离蚂蚁金服，还有10倍的体量差距吧。”庄帅分析道。03 市场还会有变化吗？不止一位业内人士告诉燃财经，自从2014年微信支付通过红包大战病毒式的传播，在两年内拿下40%的市场份额后，就保持着与支付宝四六分天下的局面。蚂蚁金服有55%，微信支付占40%，其余玩家分5%。在那之后，移动支付行业就很少再有大动作了。美团和滴滴的新晋表现，会不会是市场的变量？王超对燃财经表示，京东、美团、滴滴这样的互联网小巨头去争剩下5%的市场份额是易如反掌的，因为这部分过去由一些没有用户基础的传统金融玩家控制，但如果想要反过头动微信和支付宝的份额，基本上是没有可能了。但王蓬博的观点是，做金融服务的平台，凡是能够控制场景的，都是比较看好的。美团和滴滴就是如此，在单一甚至更多的场景里能够控场，如果给予支付补贴，逐渐就能把单一场景的用户“洗”到支付中去，然后再做自己的金融。庄帅进一步表示，移动支付市场的变量是美团。美团的金融布局时间不长，从2016年9月全资收购钱袋宝算起，到如今已有4个年头，彼时，美团才得以打通交易闭环。到了2018年9月，美团登陆港交所时，其与旗下公司才通过直接申请、全资收购、入股等方式，“集齐”了支付、小贷、银行、保险经纪四类金融牌照。值得注意的是，在2020年第一季度财报中，金融业务成了美团点评业务板块中唯一的业绩增长点。据庄帅分析，参照微信支付，基于微信固有的社交加高频的优势，支付也变得高频，而同样的优势，美团也具备。“美团App聚合的外卖、堂食、买菜等餐饮以及共享单车的出行动作，都是高频的。相比之下，淘宝上的电商行为过于低频，比如服装是月频、季频，这也是为什么支付宝要把战火燃到覆盖饿了么、盒马鲜生的范围。”他表示。而美团在线下以餐饮为主的优势领域，正是如今微信支付和支付宝最激烈的战场。庄帅表示，“线下移动支付中，餐饮占比非常大，且频次非常高，再加上美团有酒旅业务，这同样是品质较高的移动支付场景。”庄帅还注意到一点，美团覆盖着绝大部分线下小店，如便利店、烟酒店、鲜花店等线下业态，相比于对手，美团有绝对优势。这些线下业态是京东支付难以进入且成本极高的部分，又是微信支付控制力不及的板块，也就是说，微信支付强于高频社交，但对餐饮等的交易体系的控制力很弱。美团最大的对手便是饿了么，但一来饿了么本身没有独立牌照，用的是支付宝的牌照，二者，支付宝发现自身和餐饮等业务的关联度较弱，于是在今年提出了本地生活的战略，但饿了么并不负责支付宝的线下拓展和运营体系，而在美团支付以集团主导团队的面前，饿了么略显被动。“如果美团支付做成单独的App，是非常有想象空间的。”庄帅认为，如果美团支付以当年微信支付通过红包大战的方式切入，是有弯道超车的机会的。
人民银行深圳市中心支行党委书记、行长邢毓静8月19日上午在坪山区作专题讲座时指出，人民银行深圳市中心支行愿意同坪山区携手，发挥金融支持作用，助力坪山打造未来产业创新中心，做双区建设中的可持续发展先锋。 在讲座中，邢毓静指出，人民银行深圳市中心支行为落实落细总行金融支持政策，就大中型重点支持企业的名单推送、商业银行对接以及地方政府配套支持等工作，逐步推动落实，工作进展顺利。2020年7月末，深圳地区人民币贷款余额6.22万亿元，同比增长16.9%，增速较年初提高0.9个百分点。 据邢毓静介绍，由于小微企业数量众多、主要集中在社区基层，为切实做好金融支持小微企业纾困，人民银行深圳市中心支行创新开展了深入社区政银企对接工作，联合区（新区）政府职能部门、街道、社区和14家商业银行，深入51个社区以及宝安区39个产业园区，依托社区网格化管理，走街访户，摸清底数、宣传政策、做好融资对接和后续督导。截至8月14日，共走访491家企业，316家有融资需求，推动其中130家初步达成授信意向，其中46家为首贷需求企业。 通过深入社区，人民银行深圳市中心支行逐步梳理出小微企业融资难、融资贵存在的原因，并制定了针对性解决方案。邢毓静表示，在多部门的齐心协力下，深入社区能够让广大小微企业更好地知晓、会用、可获得金融支持政策，有效解决小微企业融资难题，更有力地促进保市场主体、稳就业，是一次卓有成效的试点尝试。 数据显示，2020年7月末，深圳地区普惠小微企业贷款余额8098亿元，同比增长36.5%，较年初新增1493亿元，在全部新增贷款中占比24.2%，占比较年初提高5.3个百分点。2020年7月，深圳地区新发放普惠小微企业贷款加权平均利率较年初下降82个基点。 邢毓静还表示，深圳在科技金融、绿色金融、跨境金融创新方面走在全国前列，创新型金融产品丰富。在落实中央先行示范区意见关于深圳作为“高质量发展高地”、“可持续发展先锋”的战略定位要求方面，人民银行深圳市中心支行愿意同坪山区携手，进一步综合运用各项金融政策和产品，发挥金融支持作用，助力坪山打造未来产业创新中心，做双区建设中的可持续发展先锋。
中国人民银行贵安数据中心项目投资协议8月18日在北京签署。据了解，项目的落地和建设是人民银行与贵州省携手响应和落实中央新基建战略部署的重要举措。 中国人民银行党委委员、副行长范一飞在致辞中指出，数据中心作为关键信息基础设施，是经济社会运行的神经中枢，是网络安全的重中之重。贵安新区具有良好的区位优势及资源条件，有利于人民银行建设高安全的数据中心，有助于提升金融业务系统安全水平，支撑分布式架构转型与资源布局优化。 “希望人民银行和贵安新区共同探索适合金融业、地方经济发展的‘新基建’之路，充分发挥贵安新区及贵州大数据产业优势，高质量推进数据中心建设，打造国家金融基础设施集聚地，探索央地合作新模式，增强贵州经济发展的韧性和活力。”范一飞称。 据介绍，人民银行贵安数据中心项目定位为高安全等级、全功能数据中心，是人民银行数据中心布局的重要节点，更是人民银行金融数字化发展战略的关键组成部分。该项目为人民银行提供强有力的基础环境支撑和保护，为人民银行技术架构转型和IT资源建设提供基础资源，将成为人民银行信息化建设和网络安全工作的重要阵地。 贵州省委常委、贵阳市委书记、贵安新区党工委书记赵德明表示，贵阳坚定不移实施大数据战略行动，全力打造数据中心聚集区、电子信息制造、软件和信息技术服务等三个千亿级新产业集群，加快建设国家大数据综合试验区核心区。贵阳贵安将全力推进、全程服务，争取项目早建成、早投用。 贵州省副省长谭炯表示，当前，贵州省正在扎实推进金融“一体两翼”战略布局落地落实，深入实施“引金入黔”战略，大力发展绿色金融、普惠金融、科技金融，积极构建更加紧密的政金企“命运共同体”。希望各方共同努力，推动项目顺利落地、加快建设、早日见效，携手创造央地合作共赢的典范标杆。
消费金融领域的开放步伐不断加快。8月17日，光大银行子公司阳光消费金融在北京正式揭牌开业。从持股结构看，境内控股股东光大银行持股60%，台湾地区王道银行作为境外股东持股比例20%。阳光消费金融公司表示，王道银行的加入，有利于满足海峡两岸居民在旅游、消费等方面的金融需要。 目前已成立的消费金融公司中，境内外银行共同持股的模式并不少见。天眼查信息显示，中邮消费金融股东包括邮储银行、星展银行；锦程消费金融股东包括成都银行、马来西亚丰隆银行；苏宁消费金融股东包括南京银行、法国巴黎银行个人金融；杭银消费金融股东包括杭州银行、西班牙毕尔巴鄂比斯开银行。 招联金融首席研究员董希淼表示，这一方面是金融业对外开放的具体体现，2017年以来中国金融业对外开放步伐不断加快，开放领域不断增多，开放深度不断加深，消费金融也是对外开放的重要领域，通过消费金融公司引入境外股东的方式，推动这一领域对外开放。 “另一方面，一些成熟市场的消费金融领域发展较好，发展也相对较早，引入境外银行股东，有助于更好学习借鉴境外银行、境外股东在消费金融发展方面的成熟经验，更好推动消费金融公司、消费金融市场发展。”董希淼表示。 目前筹备中的消费金融公司也有境外机构股东参股。比如，江苏银行拟与凯基银行等公司共同发起设立苏银凯基消费金融公司，其中，凯基银行是一家注册地在台湾地区的商业银行。 江苏银行在公告中称，要充分利用好新设消费金融公司主要股东的运营经验及融资渠道等优势，积极与各类金融机构和社会资金开展更深层次合作，充分发挥资本推动业务发展及资源整合的作用，进一步提升公司盈利能力，增强公司整体抗风险能力。 从消费金融公司的主要业务范围来看，不吸收公众存款，大多以小额分散为原则，为境内居民个人发放以消费为目的的贷款。 “引入境外机构股东，也有助于增强消费金融公司的资本实力，为消费金融公司发展奠定基础，由于消费金融公司不能够吸收公众存款，资本金是这类公司重要的资金来源，因此境外机构股东的引入，有助于增强资本实力。”董希淼表示。 除境内外银行持股的模式外，也有消费金融公司直接引入了境外“同行”作为战略投资者。2012年，北京银行投资的北银消费与桑坦德消费金融公司达成初步合作协议，这家境外的消费金融公司为西班牙桑坦德银行子公司，通过入资北银消费进行战略合作。 天风证券首席银行业分析师廖志明表示，金融开放大格局下，境外机构持股是正常现象，海外一些区域消费金融业务发展经验丰富，引入成熟经验对消费金融风险控制有较大帮助。
互联网贷款的新阶段，是行业巨头和持牌机构的舞台。 ——馨金融 最近，上市公司二三四五发布的2020年半年报显示，上半年营收6.5亿人民币，同比下降了63.7%；净利润2.1亿元，同比下降67.59%。这应该是二三四五近几年交出的来最差的一份「答卷」。 关于业绩下滑的原因，根据公司披露的信息，除了受上半年的疫情影响之外，主要还是在于金融科技业务的变化——从2019年二季度开始暂停新增消费金融业务，这也导致该业务上半年营收仅1亿元，同比下降83.25%。 所谓成也借贷、败也借贷。 这家从网址导航起家的互联网公司，因为踩上了互联网贷款兴起的风口，坐享了流量变现的红利——金融业务收入从0到20亿仅用了3年时间。然而，它也终究没能摆脱大潮退去后的无奈。 这也是互联网贷款「野蛮时代」终结的一个缩影。 当互联网贷款新规出台，为整个产业链厘清了合作关系之后，属于「野蛮时代」的低门槛、高利润，简单而粗暴的发展方式已然过去，取而代之的是更严苛的持牌、合规、利率红线与杠杆约束。 互联网巨头也遵循了金融世界的规则，除了明晰边界、分工协作，加码布局金融牌照也成为了它们下一阶段继续在新金融行业驰骋的前提。就说借贷业务，网络小贷、消费金融、民营银行……基本成为头部巨头的标配。 继陆金所（借由中国平安）拿下消费金融牌照之后，最近，据新流财经报道，蚂蚁集团在重庆申请的消费金融牌照已经进入最后阶段。而另一家巨头，腾讯筹谋消费金融牌照的传言也由来已久…… 互联网贷款的新阶段，是行业巨头和持牌机构的舞台。 1、乘风而起，随风而逝 长久以来，在互联网的世界里，流量-规模-变现成为了一个标准的发展公式。先快速跑马圈地，再进行流量变现、收割用户价值，这是一个屡试不爽的生存法则。 而前几年，正值PC互联网向移动互联网转轨之际，互联网贷款的崛起为当时那些亟待变现并寻找出路的互联网平台提供了一个绝佳的出口。于是，一大批流量平台杀进了互联网贷款市场，凭借着新金融的东风乘势而起。 二三四五就是其中的一个典型样本。 2014年8月，二三四五首次试水金融业务，与中银消费金融推出了互联网贷款产品「随心贷」，面向个人用户提供额度在1000-5000元的小额贷款。其中，二三四五公司主要提供流量支持，中银消费金融则主要提供资金。 在当时来看，这个选择也正好踩在了风口上。 2014年时，余额宝引领的互联网理财热潮不减，众筹和互联网保险迎来政策利好，P2P行业正值巅峰时期，消费金融公司再次开闸，互联网贷款业务处于爆发前夜，而金融业务高昂的利润和流量饥渴使得他们愿意为「获客成本」付费。 流量平台与金融机构一拍即合。 在尝到甜头之后，二三四五不断加码在金融业务上的布局，包括募集互联网金融的专项基金，发起设立租赁公司、网络小贷、消费金融公司等等。当然，这些投入所带来的回报也是惊人的。 财报显示，从2015到2017年，二三四五在金融上的业务收入规模从900万攀升至21亿，在公司总收入中的占比则从不足1%提升至超过65%，一跃成为公司的第一大收入来源，在三年内累计实现净利润超过5亿元。 二三四五也一度被视为顺利转型的典范：从PC时代的导航网站变身为了A股里的新金融概念股。从股价来看，加码金融科技之后的二三四五一扫之前的阴霾，尤其在2015年大牛市的助推下，公司市值一度达到约600亿人民币。 这也是后来许多互联网公司涉足借贷业务的方式，直接将大把的流量批发出去。从滴滴、今日头条这样的互联网小巨头，到搜狗、美图秀秀等等长期找不到盈利点的「流量富矿」们，都一头扎进了这个风口。 不过，「逆风翻盘」的二三四五并没有风光太久，伴随着2017年底现金贷整治拉开序幕，二三四五的互联网贷款产品（无场景、无特定用途的贷款都被纳入了监管）也逐渐收缩。 再加上，市场环境的剧烈波动，资产风险也在加速暴露。从2017年到2019年，二三四五出现的资产减值损失分别为11.98亿元、5.78亿元和8.54亿元，合计超过26亿元人民币，几乎吞掉了前几年全部盈利。 后来，二三四五试图通过新的产品——面向商户的贷款产品「2345商贷王」及汽车消费金融产品「2345车贷网」挽回颓势，但也未能如愿。 到2019年，二三四五的互联网金融业务收入回落到10亿元，不及2017年的一半。并且从2019年二季度开始其个人消费贷款业务被按下暂停键。同时，市场上传出其车贷团队解散的消息。 根据其2020年上半年财报，其作为股东发起设立的消费金融公司仍没有下文，目前小规模的金融业务收入主要来自互联网小贷、融资租赁、保理和融资担保牌照，但再也难以复制以往的高速增长和高估值神话。 2、新规之下，技术向上 从二三四五的发展历程不难发现，这一轮行业洗牌开始于2017年，从现金贷到P2P专项整治，再到更底层的对于大数据违规行为的清理、非法放贷的规范。 也是从2017年开始，助贷模式开始成为主流，以乐信和360数科为代表的上市公司们都在加速转型。 在过去两年两家公司的机构资金占比大幅提升之后，他们又进一步将轻资产模式（无兜底，纯技术服务）的扩张提上日程。 与二三四五们相比，他们的转型优势不仅在于流量和用户，更重要的是核心的科技和风控能力，能够真正连接场景、资金、用户。不久前《商业银行互联网贷款管理暂行办法》出台（下简称「办法」），也成为了互联网贷款行业开启新一阶段的「里程碑」。 尽管在疫情之下，「办法」放宽了对于部分业务细节的限制，助贷模式下对于机构持牌身份、技术能力、利率红线等方面的限制使得市场的大部分机构尽数归于持牌机构和新金融巨头。 而想要在产业链上掌握更多主动权，只能向牌照靠拢。但消费金融牌照甚至民营银行牌照与过去几年抢手的互联网小贷牌照不同，他们的发起设立对于股东有着极高的要求，且需要有银行业金融机构的参与，换言之，他们的资本、技术、合规能力需要得到金融机构和监管部门的认可。 与此同时，在展业过程中，也要受到更加严格的合规限制。 这也新阶段区分于「野蛮时代」的最大区别，入局玩家的门槛越来越高，并非躬身入局者都有机会分享市场，而且在更严格的风险管控之下，超额的利润、超高速的增长都不可能一再上演。 至于其他玩家是不是还有机会，答案还是肯定的——围绕这个产业链的周围还有包括外呼、催收、数据、AI公司等服务商，这些都是一个健康生态的必备要素，但在没有了超额利润的吸引和更高合规要求的门槛之下，第三方服务商们可能同样要经历一轮洗牌。
专项整治年底或将结束 近二十省市官宣“清零” 作为防范化解金融风险的重要一环，P2P网贷风险正加速出清。一段时间以来，监管频频发声，明确网贷整治“时间表”。据相关部门透露，专项整治工作可能会在年底基本结束。随着专项整治临近收官，地方正加速问题平台“大扫除”。《经济参考报》记者采访获悉，目前已有江苏、湖北、重庆等近20个省市宣布取缔辖内全部网贷业务，尚未“清零”的网贷密集地区机构也在陆续退出中。与此同时，机构转型也在推进，一些平台正在申请网络小贷等相关牌照。但业内指出，监管部门对于机构转型非常谨慎，最终能成功转型的可能只是“凤毛麟角”。 专家表示，P2P网贷退出历史舞台已成为各方共识。当前，P2P网贷领域的风险重点在于存量风险化解。要实现风险出清，关键在于如何维护好存量债权，有效打击逃废债。同时，还须进一步明确监管框架，充分利用监管科技等手段，加快建设互联网金融监管长效机制。 监管明确整治“时间表” 一段时间以来，监管部门频频发声，明确网贷整治“时间表”。 近日，银保监会主席郭树清在接受记者采访时表示，网贷平台监管经历了很痛苦的阶段，现在走到根本性的转折阶段，从最多时的五六千家到6月底只有29家在运营，专项整治工作可能年底就会基本结束，转入常规监管。此前，银保监会召开2020年年中工作座谈会，强调确保如期完成网贷风险专项整治，实现风险出清。央行年初召开的2020年金融市场工作电视电话会议，在部署2020年重点工作中特别提到，彻底化解互联网金融风险，建立完善互联网金融监管长效机制。 多位接受采访的业内人士指出，当前，P2P网贷退出历史舞台已成为各方共识。“今年基本完成网贷专项整治，不仅意味着网贷机构要停止发新标，不能有新的业务增量，而且各地辖内平台要逐步退出，实现清零。”一家互联网金融协会会长对记者说。 记者获悉，实际上，当前地方网贷平台清退工作正在加速推进。近日，福建省发文指出已督促该省所有网贷机构停发新标，并要求所有网贷机构于今年内全部退出市场。任何机构未经许可不得开展P2P网贷业务。江苏省日前召开新闻通气会表示，全省216家法人P2P网贷机构已全部终止新增业务，实现了行业性的全面退出。据记者不完全统计，截至目前，宣告全面取缔P2P网贷的省份数量已有19个。 而对于浙江、广东等尚未全面退出的P2P密集区域，业内人士对记者表示，这些地方网贷机构也在陆续退出中，但由于机构较多，预计仍需要一定时间来化解和处理存量风险。 存量风险化解、机构转型挑战仍存 业内人士指出，当前P2P网贷风险主要体现为存量债权的处置问题。要实现风险出清，关键在于如何维护好存量债权，有效打击逃废债问题。 中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心研究员车宁表示，随着网贷领域发生系统性风险可能性降低，风险处置与化解的重心应该放在投资者保护上来。“目前由于经济环境受到疫情等因素影响，不论是个人借款者还是贷款企业都面临着资产质量下行压力，机构退出往往‘退而难清’，借款人趁机逃废债的情况也越发严重。”网贷之家联合创始人石鹏峰说。 近段时间以来，各地陆续出台多项措施整治网贷逃废债问题。济南市日前发布通告称，市公安局、地方金融监督管理局等联合开展打击恶意逃废金融债务的专项行动。深圳建立了网贷“老赖”的三级公示制度，被纳入网贷“老赖”的机构名单将报送至央行征信中心。“目前出借人的资金还有8000多亿没回收，只要有一线希望，会配合公安等部门追查清收，最大程度上偿还出资。”郭树清说。 值得一提的是，随着行业清退，机构转型工作也在同步推进中。近日，江西省网贷整治办召开机构拟转型工作推进会，对平台拟转型网络小贷方案的可行性等进行分析研判和具体指导。厦门地方金融局日前发布公告，同意两家P2P网贷机构向小贷公司转型。 不过，接受采访的业内人士指出，整体来看，最终能成功转型的机构可能只是“凤毛麟角”。上述地方互联网金融协会会长对记者表示，在实际操作中，地方监管部门对于机构转型非常谨慎，如机构申请设立小贷公司，往往需要注册资本能够覆盖平台的借贷余额。“对于一些小平台还好，可以通过自身资金买断债权后慢慢处置，但是大平台涉及资金量大、出借人数多，需要稳妥有序的消化，而不能一蹴而就。”北京地区某网贷机构从业者对记者表示。 加快构建互联网金融监管长效机制 专家表示，随着网贷风险的加速出清，下一步，在继续加大存量压降力度，最大限度保护投资人合法权益的同时，还需总结网贷风险整治相关经验，进一步加快建设互联网金融监管长效机制，真正从源头上防范和化解互联网金融风险。 车宁表示，长效机制可以从技术和制度两头入手。在技术方面，下一步，需要完善风险监测等互联网金融基础设施，打通数据壁垒，从根本上遏制信息不对称风险和监管套利。制度方面，重点完善金融与其他部门间的议事协调机制、完善中央与地方间相关部门的工作协调机制，提升监管效能。 石鹏峰表示，从互联网金融行业长远健康稳健发展角度出发，应该充分利用监管科技，建立更加及时有效的监管手段。同时应该明确监管框架，稳定市场对监管的预期，充分利用科技手段和市场化力量帮助建立更加高效的监管体系，及时发现问题，尽早介入干预。 苏宁金融研究院副院长薛洪言指出，下一步，互利网金融监管需要在防范风险和促进创新之间寻找平衡。具体来说，可以有序推进金融科技监管沙盒试点，创新项目入盒测试，对相关风险真正做到早发现、早预防。
2020年8月7日-9日，第五届CCF-GAIR全球人工智能与机器人峰会，于深圳隆重举办。此次峰会由中国计算机学会主办，雷锋网、香港中文大学（深圳）联合承办，鹏城实验室、深圳市人工智能与机器人研究院协办。在8月9日的「AI金融专场」中，《AI金融评论》邀请了6位最具代表性的顶尖AI金融专家，分享能够代表未来10年风向的智能技术方法论、产品逻辑和风险管理理念。其中，平安集团首席科学家肖京博士以「人工智能赋能金融业务」为主题，同与会者进行了分享讨论。注:关注公众号「AI金融评论」，对话框回复“AI金融”，获取GAIR大会金融专场部分嘉宾演讲PPT。以下是肖京博士演讲内容，雷锋网AI金融评论做了不影响原意的编辑：金融场景痛点遇上巨变行业环境平安是全牌照的综合金融集团，涉及的金融场景非常丰富。然而，在传统金融行业，风控、营销、服务、运营等核心环节仍存在诸多痛点和可改进空间。风控是金融行业的核心工作，以风险杂，欺诈多、违约率高为显著特征，如果选用传统人力方式解决，会面临很多的挑战和困难。营销方面，传统的金融营销以实体网点、电话短信、递推沙龙等方式将标准化产品推送给所有客户，这种方式获客成本高、渠道频次低且带来较差的用户体验。服务方面，消费者行为和需求的不断变化，使传统的金融服务面临各场景各链条上的重构；传统人工客服存在培训成本高、流动性大、服务效果参差不齐等弊端，严重影响了服务质量和用户体验。运营方面，传统机构各个业务运营环节存在大量重复性、低效率工作，1%的效率提升，就可以给平安集团带来100亿的价值——全集团180多万员工，每一点效率的提高带来的收益都十分明显。目前金融市场环境在面临巨变，随着监管趋严，互联网和高科技企业、传统银行等金融机构的竞争愈加激烈；未来银行不管在体制还是技术上，都会更加开放，同时，金融机构的投融结合将成为明显的发展趋势。平安的经营管理也将逐渐向混业经营、精细化、轻资产化转变。各大企业和机构都在积极布局人工智能技术，实现服务升级和企业智能化转型。让业务员自行建设机器人的“秘密武器”如何解决行业实际痛点，于激烈的市场竞争环境中胜出，线上化和智能化是必经的道路。平安实现智能化的开端是互联网化，平安1998年开始做互联网，现在已建立了完整的互联网体系，实现了线上和线下的打通；其次是建立大数据平台；之后，平安开始逐步实现智能化，改变生产，重构流程，实现我们所说的“三提两降”（即提高效率、效果、客户体验，降低风险与成本）。智能化转型比互联网化更复杂。智能化是技术上的创新，要在对传统业务流程非常熟悉的前提下先做信息化改造，实现信息流通，再完成数据化。信息流通后把业务流程的各个环节的数据沉淀下来，然后才能通过数据分析，最终实现智能化。因此，智能化绝不是单纯的技术问题。线上化和多线联动使平安集团实现渠道的实时触达，起到降本增效的目的；而智能化、尤其是AI技术的研发及应用，让集团真正实现数字化经营。技术要和业务紧密结合，不光要形成具体解决业务问题的智能化方案和平台，更要形成规模化拓展AI应用的能力，覆盖各类场景，快速有效地实现业务环节的智能化，持续夯实关键技术和业务壁垒。业务方案中台：“平安脑”智能引擎因此，现阶段我们主要进行方案中台的建设。不是做技术中台，而是业务方案的中台，把技术和方案的结合抽象浓缩成方案中台组件，让前端业务可以快速组建服务机器人。核心方案架构是“平安脑”智能引擎。底层是我们的数据，平安花了整整一年时间把1.7万个机构的所有数据自动地采集、整合，在这个平台上实现质量管理、标准化、标签化及信息安全。在此平台之上，我们对这部分数据采取严格保密管理，建立有关数据安全、隐私保护的管理规范。然后利用这些数据做一些标签画像，在此之上运用AI技术开发出产品平台，与业务结合建立AI解决方案，建立方案的中台，最后在前端组成各个不同场景的具体业务方案。数字化经营平台：克瑞斯我们打造了很多平台和中台工具，帮助快速实现前端业务规模化经营。比如克瑞斯数字化经营平台，为业务人员打造可灵活应用的数字化经营工具，业务人员可以迅速组合、配置需求，快速形成一系列的智能解决方案，不需要再等技术人员开发，很多产品就能通过自身解决需求，目前已经应用于平安集团人寿、保险、银行、信贷等多个业务线。一站式AI开发平台：Occam（奥卡姆）Occam平台则是一款面向AI零基础业务人员和专业AI技术人员的一键式开发平台，以零算法基础和少量数据即可训练高精度机器学习模型为核心，结合Saas、Paas与微服务架构的思想提出了可使用于各行各业的解决方案平台，可应用于金融、教育、医疗等多个领域。业务人员不需要很多技术背景，就可以快速建立图像、语音等模型。我们通过这个平台取得不少成绩，在GLUE和Stanford SQuAD 2.0国际竞赛上，我们都得到了全世界第一名，也研发了很多前沿的算法。蜂巢联邦智能平台平安已经推出蜂巢联邦智能平台，以解决“数据孤岛”情况下数据不可共用的问题，平台具有安全性、隐私性、合法性的特点，目前已应用于动态保险定价、专属语音客服等多个场景。但由于联邦学习需要加密、分布部署、改变模型等具体细节，在沟通、开发、部署、人力等各方面成本都较高，因此只有在必需的场合，平安才会使用联邦学习技术。平安的AI金融应用实例平安还有很多AI具体应用案例。以身份认证为例，平安融合人脸、声纹、微表情识别、大数据和深度学习等技术，创新性地研发出一种基于多模态生物特征识别的身份认证方法。平安的多模态身份认证准确率高、稳定性优、适用范围广，已应用于普惠小额贷款、银行保险账户开户、门禁等多个场景，通过微表情、人脸识别等技术提升平安普惠的放贷效率，将放款时间缩短至3分钟，违约率也大幅下降。平安打造了涵盖1.2亿万企业及个体工商户的企业大数据知识图谱——欧拉图谱，欧拉图谱构建了专业的债券违约、财务造假、企业评级等多个模型，实现贷前贷中贷后、投前投中投后等业务领域的风险管理，预警防控企业金融风险。欧拉图谱也用于帮助政府业务管理，比如宏观经济运行监测、产业规划、项目投资决策等。图像识别应用于平安的自动车险理赔，这是2017年全国上线的案例，目前仍然是全世界唯一规模化上生产的自动定损理赔系统。客户借助智能闪赔可以进行自助理赔，大幅缩短客户等待时间，提升客户体验，其应用不仅可以在理赔早期就识别出欺诈的风险，每年减少几十亿元的风险渗透，还提升了业务效率，优化用户体验。目前国内、东南亚、欧美等很多地方都在使用这些技术。智能法务管理，我们有很多AI技术，在自动审批法务证据链、要素关系图谱这些环节上，用于自动合同审核，判断官司是否值得打、是否庭外和解、找怎样的律师等等。智能运维领域，我们有3000多万IT系统的节点，传统人力方式效率不高，AI技术的运用可使检测和诊断时间缩短2倍，误报、漏报降低3倍。机器人领域，平安目前已研发了全方位的机器人客服系统，包括线上文字客服、机器人电话客服、坐席助手、实体门店服务机器人等，比如门店的大堂经理机器人“安博士”，以及桌面型客服机器人“爱德”。我们进行了很多AI相关的研究和应用，但是AI也有自己的边界，我们不能滥用、恶用。平安在集团层面成立了AI伦理委员会，秉持以人为本、人类自治、安全可控、公平公正、和公开透明的伦理准则。具体来说，要做到底层管好数据，充分保护隐私和安全，中层实现算法可靠透明可解释，前端应用遵守遵循人类的价值观和伦理道德。关于 CCF-GAIR 2020 AI金融专场「AI金融专场」是CCF-GAIR 2020最受关注的主题论坛之一，其余5位嘉宾分别是：国际人工智能联合会首位华人理事会主席杨强、京东数字科技集团副总裁程建波、原摩根大通执行董事黄又钢、移卡集团副总裁奚少杰、统计学诺贝尔-COPSS总统奖得主范剑青。「AI金融专场」除了拥有业内最顶尖的阵容外，每年都会吸引中国及欧美地区众多AI金融专家到场。在上一届论坛中，加拿大工程院院士、Citadel首席人工智能官邓力博士，加拿大工程院院士凌晓峰教授等多位重量级人物来到现场学习交流。而在今年，包括黄铠、刘江川、王强等十多位IEEEFellow以及各大金融机构的首席信息官/科学家来到现场，共同促进AI金融的产学融合与商业应用。
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