"科技领域不做安全风控，就等于造汽车的时候没有做刹车。”蚂蚁集团首席AI科学家漆远这样形容安全风控的地位。有安全作锚，大船方能当风御浪。失去安全感，信任与共识的建设也就成了无根之木。事实上，许多高精尖技术是首先在安全领域落地和发展，再在其他行业发光发热。但如今的金融安全之险，或许完全超出你的想象。当黑天鹅事件频发，当黑产演化日新月异，风险不会只出现在支付或是贷前环节，也不光冲着消费者而去。交易全链路的每一环、每一方都像蓄满电荷的积雨云，在黑夜里等待一个爆发的契机。可是消费者和商户、金融机构最想要的那根“避雷针”是什么样子？细细摸索这构造极为复杂的交易网络之后，我们和支付宝聊了聊他们的“秘密武器”。一通电话背后的风控升级：技术与温度的结合未雨绸缪，可以说是安全风控的最理想境界。但常见的业内风控方案往往是被动响应式的，在交易开始前一筹莫展，白白浪费最佳风控“身位”。不做主动风控的原因有二，一是不敢，二是不会——在不少支付平台看来，自己只负责保证交易正常完成，只要资金没有被盗就算功德圆满。但支付宝选择为用户主动承担更多责任，主动风控也早已成为安全阵型里的常规配置。此前他们曾为C端用户遭遇的网络诈骗风险，调教出一套全链路交互式的主动风控体系，例如通过智能弹窗唤醒用户，又或是延迟到账或资金截留，尽量阻止欺诈交易的发生。但他们很快就意识到，用弹窗中断交易、进行风险拦截，确实直接了当，也确实不够温柔。如果用户因此而对风险提示无视或者反感，可能就错失了一次阻止欺诈发生的机会。于是去年7月，这套主动风控体系架上了一把“重机枪”：反诈骗叫醒热线。当识别到交易存在诈骗风险时，系统会通过数据解析和智能派单，帮助客服快速定位超过一定金额的疑似诈骗交易行为，并由人工客服和AI客服致电用户提醒，防止消费者在其他渠道被骗。此前叫醒热线优先服务50岁以上的老年人，上线以来，诈骗资损率已下降8成；现在热线已覆盖全年龄段的高风险人群。比起风险拦截，语音方式的提醒和交流相对不显生硬，也更具有交互感。目前，AI客服可以做到和人工客服一样和用户对话，在交互中判断用户遭遇的骗局类型，进行针对性地提醒。漆远告诉雷锋网AI金融评论，这是一种“更兼顾体验的柔性手段”，能让用户理解系统所看见的风险点和来电的出发点。“如果客户明确表示，自己没有被骗，我们也能通过交流，确保他后续的支付是顺畅的。”他补充道。支付宝首席AI科学家 达摩院金融智能负责人漆远这种安全感的关键来源之一，是支付宝持续默默深耕的知识图谱技术，在复杂结构的关系网络中摸清犯罪团伙的踪迹。在此基础上，支付宝的智能风控引擎能在0.1秒之内，通过近500条量化策略、100个风控模型，7*24小时实时风险检测扫描及保护交易支付，于数亿交易中精准识别账户异常行为，对每笔交易进行用户行为、交易环境、关联关系等8个维度的风险检测。「AI判官」养成记交易链条的下游，藏着另一个致命难点：事后举报和调解。风控系统和用户的关系，有时像一对母子：系统明示了交易风险，但用户实在“叛逆”——数据显示，有60%的用户被骗就是因为不听系统一句劝，这种追悔莫及自然也让用户对交易后的风控效果怀有更大的期望。识别诈骗是一个世界性难题，如果不是造成实际损失，很多人在过程中都无法意识到自己被骗了。事后在和疑似骗子的对方发生纠纷时，也同样很难向平台说明自己真的是被骗了。第三方支付机构一样有苦衷：人工介入的成本太高耗时太长，做一个审理系统又不知从何教起……这样一个无数用户急需的功能，支付宝并没有置之不理，贴合用户诉求，快速推出了智能审理服务，用于欺诈场景的用户投诉纠纷处理。系统能整合各平台商家客服、AI电话、法律援助、在线视频等能力，通过文字、聊天记录截图、客观数据等证据来提供调解，但最“硬核”的，还数支付宝全球首创的交互式举报流程。这种交互式与传统问卷式区别在哪儿？以前要投诉，用户得填一大张表格，时间地点投诉对象，交易过程请在规定字数内描述完成，再一次性提交一堆不知道派不派得上用场的截图。交互式就像有一位小姐姐专门服务你，挑要紧的事儿先问，再根据用户的回答，提取出下一步有针对性的提问，从而大幅节省用户的时间精力。支付宝安全实验室就是通过多模态模型来理解用户，并根据去黑盒化的实时抗辩能力来判断风险、类案、缺失要素，从而定制交互信息。这表面是客服，实际要做的是一个机器“判官”，要看得懂证据，听得懂吵架，能明辨是非正确判决，最后还要给出用户可以接受的调解结果。漆远也坦言，抗辩性和司法层面的AI可解释性是当中最难跨的两道坎。抗辩性，顾名思义，如果双方掐起架来，AI必须要能理解两边吵架的逻辑。比起“解语花”式的智能客服，“老娘舅”式智能审理客服的升级之处就在于系统对抗辩性的自洽和更大容纳。可解释性，是指在每一轮智能交互中，AI都基于当前所掌握的信息，给出具有解释性的识别结果或决策。漆远对AI的可解释性格外重视，在他看来，机器学习算法之所以在业务安全落地时，对可解释性要求非常高，是因为完全黑盒的模型可能造成无法预料的后果，这在业务安全上有较大的危险，需要有人可以理解的逻辑和介入修正。尤其是在处理投诉和纠纷，或人机交互的过程中，直接反馈给用户的处理决定，对解释性的要求更高，需要用人可以理解的语言和逻辑去表述。也就是说，AI的发言得让人听懂，并且有理有据令人信服。“从法律层面出发，这项功能要做到全要素审核，采用的必须是与司法知识相结合的AI，不光能理解法律，更要能把法律的核心要点用人可以理解的语言和逻辑顺利解释出来。所以要在技术层面下功夫，还要联合运营、司法实务的同学去共建。”漆远补充道。据支付宝安全实验室透露，目前智能审理可以实时1秒内定性，可定性的风险涵盖盗用，欺诈，赌博，非法投融资等20余种，定性准确率已经超过95%。梳开KYB的「死结」如果说主动为C端消费者的交易安全“负重前行”已属不易，迅速让广大商户复工复产、恢复经营任务则是难上加难。以商户入网为例，核查常以线下人工操作为主；如今在防疫要求下，推广无接触式的线上申请和审核，优化商户入驻体验、简化签约流程成为当务之急。但线上模式仍然存在缺陷：在审核商户的门头照、营业执照、网站及APP等凭证时，机器还是很难替代人工，审核时效慢、成本高、易积压，人工还很难识别出伪冒及冲突等风险。利楚扫呗就是面临商户入驻核查难的企业之一，支付宝针对这些痛点，为这家聚合支付服务商打造了专属入网审查方案：采取证照OCR自动识别技术，商户或业务BD用入网工具拍摄上传，系统即可自动上传、自动识别、快速入网，自动查询商户的法人身份证和执照信息是否真实。这一方案的成功实施，让利楚扫呗现在的日均新入网商户数达到了1500多家。这样的技术能力，不只输出给武汉利楚一家。早在去年4月，支付宝安全实验室就整合了应用图像识别、多态融合、NLP、神经网络、知识图谱等技术，沉淀出了eKYB产品——商保宝，具备对营业执照、经营场景照、网址、特殊资质、经营人主体的真实性核验能力。在商保宝的助力下，商户入驻KYB时效已降至1小时（其中91%秒过），审核人力由155人下降至23人，年审核成本节约1600万；客户签约通过率提升18%。目前，商保宝也已经进一步输出给集团如花呗、小程序、飞猪等7大业务场景，以及通联、钱盒等3家外部生态伙伴，为更多业务场景的客户带去体验的提升。商户风险图谱，是商保宝的技术内核。漆远分析称，做图谱要先把商户知识这种非结构化数据，规整为形如图表的结构化形式；然后关联商户的知识，构成图谱，借此从不同维度来理解商户本身所隐藏的风险与价值。就像是把一堆乱七八糟打成死结的毛线，先梳理成团，再靠技术“毛衣针”织出细密的商户网。商保宝的另一个杀手锏，则是蚂蚁集团从2016年就悄然布局的共享智能技术。当建模有多方参与，且各方互不信任，共享智能让多方信息可由此进入“不可见”的安全可信环境，并在此基础上实现技术共享、模型共建、风险信息个性化识别。共享智能应用于商保宝时，就是商户的隐私数据始终由各自保留，通过在每方部署的计算模块得出有关商户的分析结果和模型。与此同时，支付宝安全实验室还在B端以智能凭证项目为起点，沉淀了一系列商户eKYB认证能力，为商户真实性认证提供整套综合解决方案。例如一些服务商会对旗下优质商户提供特权服务，在接入之前，都是需要一段时间的“观察期”，根据该段时间商户的交易状况及金额等因素评估商户质量；在接入商户健康分服务后，可以有效缩短审核周期，极大提升了用户体验。这些To B服务就像是给经营链条抹上一层润滑油，多个环节的数字化、智能化升级不光提升了商户的入驻效率和经营水平，同时也让广大中小商户尽早适应数字化生活的新浪潮，从而促进全社会运营成本的降低。在疫情后的今天，这样的技术普惠思路和实践，对中国乃至世界都意义重大。数字新基建的AI「进化论」细看支付宝打造的安全技术方案，就像是复杂机器里啮合完美的齿轮，我们也从中逐点拼凑出一幅当代社会的理想AI图样：善解人意、更加主动、更明白如何与人互动……数字新基建浪潮下的的AI，究竟应该具备哪些特质？漆远判断AI未来三个重要方向是：第一，是数据学习与知识推理结合，共同驱动。“AI其实像一个被高考机器惯出来的孩子。”漆远这样形容AI目前发展“偏科”的情况，好比一位有着特别强大的记忆体的学生，能通过题海战术学习了大量知识点之后，做题效率极高，却不懂怎么推理。接下来需要让AI成长得更有“常识”和“情商”，打出“见多识广+推理能力”这套组合拳，把人类的知识经验形成规则，与算法在一个体系里共建，以人机结合的智能体系共同前进。他表示，如果AI能实现因果分析这一最高境界，知道风险能够产生的原因，也就能更有效地防范风险。第二，提升AI系统的鲁棒性、可靠性，重点关注对抗学习、博弈智能。漆远表示，AI应该在对抗中提升鲁棒性，就像人在社会里成长，必须学会经受住更多的打击。智能风控和反欺诈模型之所以会仍被黑产不定时的绕过和突破，一大原因就是黑产攻击手法变化快。在他看来，系统除了要在工程上迅速灵活响应，更要做到在算法层自动分析组合可能发生的攻击，产生对抗模型，通过弱监督算法、动态蒸馏、自动化更新等算法提升模型快速适配能力。就像下棋一样，黑产走了一步，AI要想好黑产接下来的三四步会怎么走。而博弈论某种程度上作为高度凝练的“下棋指南”，本质是策略对抗，预测行为和结果，应用场景也十分广泛，对抗黑产、处理交易纠纷、设计调解机制……这些都是对抗博弈的形式的范畴。因此，博弈论思想和AI结合的博弈智能，以及在快速主动风控中的应用，也是关键的AI未来方向之一。AI金融评论了解到，支付宝安全实验室已经基于博弈智能打造了智能攻防算法，是世界上首次把深度学习引入博弈论并在德州扑克子实验上取得世界领先的水平。第三，保护数据隐私的AI技术将越来越重要。对用户或者客户而言，技术要保护好用户的隐私，但是又要提供基于数据背后价值的服务。化解这对矛盾的技术，在保护隐私的基础上打破数据孤岛，产生数据融合价值，漆远认为是接下来AI另一个至关紧要的进化方向。比如各机构之间信息脱节，让安全水位参差不齐。某一安全事件的爆发，往往牵连多家相关企业，行业短板将引发木桶理论中全局危机的出现。这正是蚂蚁布局共享智能技术的重要原因之一。基于共享智能做联合风控，在保护各自数据隐私安全的前提下，实现风险联防，打破信息孤岛的困局，在数字化进程持续加速的今天，意义非凡。支付宝研发的端云雾智能风控，同样是体现这一趋势的重要底层技术之一。漆远向AI金融评论透露，目前这一风控方案使得99%的用户数据及风控计算在用户终端完成，结合隐私保护的机器学习技术，可以更有效地保障用户数据隐私安全，也最大程度降低了云端运算负载，它已是世界上使用人群基数最大、并发数最高的终端风控。结语复盘支付宝的行进轨迹，会看见一条清晰的主线：用科技实现普惠。普惠金融这个词已不新鲜，但在漆远看来，借由技术手段有效地降低服务成本、提高服务效率，让服务触达到以往难以覆盖的长尾人群，真正做到“供氧毛细血管”，从而促进社会的发展，方属普惠的本意。“做技术落地，某种程度上你要相信技术本身的价值，愿意为此付出努力，最后看见价值的产生。”他说道。正如同他刚加入阿里，着手研发第一代超大规模机器学习平台的时候。当时的国内，甚至是阿里内部，普遍对超大规模机器学习平台的价值是不理解的。“一个崭新的技术，要让大家能够看到它的价值。”带着这样的想法，漆远和他的团队在不理解的目光中“憋着一口气”咬牙迎战，团队不少骨干整个春节都在加班。项目直到夏天终于实现大规模上线，奠定了阿里巴巴第一代机器学习平台的基础。正是这种“因为相信所以看见”带来的使命感，驱使着支付宝的科学家和工程师们步履不停，向技术普惠的愿景继续前行。相关文章：支付宝安全的功守道：15年时间，再次定义AI风控
靴子落地，这两天金融圈最大的新闻，马云最重要的资产，阿里最值钱核心资产，也是全球最大的独角兽――蚂蚁集团，终于要来A股，喜大普奔啊！一旦登陆科创板，万亿市值起步，超越茅台登顶A股也并非不可能。 7月20日，支付宝母公司蚂蚁集团宣布，启动在上海证券交易所科创板和香港联合交易所有限公司主板寻求同步发行上市的计划，以进一步支持服务业数字化升级做大内需，加强全球合作助力全球可持续发展，以及支持公司加大技术研发和创新。 据报道，蚂蚁集团寻求IPO估值至少2000亿美元，约合1.4万亿人民币(什么概念呢？就是比现在最值钱的贵州茅台（600519）、工行市值差一点点)。其中，计划在香港寻求100亿美元的IPO。中金、花旗、摩根大通、摩根士丹利负责其香港IPO事宜。 消息出来后，一张截图传遍全网，蚂蚁集团整层楼欢呼，是财务自由的声音 简单认识一下蚂蚁集团是干什么的 蚂蚁集团起步于2004 年成立的支付宝，2014年10月正式成立。 2013年3月，支付宝的母公司宣布将以其为主体筹建小微金融服务集团(以下称“小微金服”)，小微金融(筹)成为蚂蚁金服的前身。 2005年下半年，淘宝网已有70%的商品将支付宝设置为可选的支付方式。而在2011年支付宝就获得了第三方支付牌照，在2013年随着智能手机的不断普及，余额宝出现直接让支付宝的用户不断的增加，当时很多人在存钱的时候直接把钱放入了余额宝拿到了货币基金的第一名。 2014年，阿里对旗下的相关金融产品进行整合，并正式成立了蚂蚁金服。期初，蚂蚁金服包括余额宝、定期理财、存金宝和基金等各类理财产品。发展至今，蚂蚁金服旗下有支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁聚宝、网商银行、蚂蚁花呗、芝麻信用等子业务板块。 资料显示，蚂蚁金服每天的支付笔数超过8000万笔，其中移动支付的占比已经超过50%，每天的移动支付笔数超过4500万笔，移动端支付宝钱包的活跃用户数为1.9亿个。 蚂蚁集团有多挣钱？ 去年9月，阿里巴巴集团宣布，公司已收到蚂蚁集团33%的股份。这一入股交易基于双方2014年签署的战略协议。为保障股东利益，2014年双方协议承诺，蚂蚁集团每年需向阿里巴巴支付知识产权及技术服务费，金额相当于蚂蚁集团税前利润的37.5%。 7月8日路透社报道，蚂蚁集团今年内将在香港完成IPO，目标估值2000亿美元，约合1.4万亿人民币。 上述报道称，蚂蚁集团计划在此次IPO中出售5%-10%的股份，这意味着募资规模将达到100亿美元-200亿美元，这将成为今年全球最大融资规模的IPO之一。 值得注意的是，路透社还披露了蚂蚁集团去年的业绩，2019年蚂蚁集团实现营业收入1200亿元人民币，净利润为170亿元。 2月13日，阿里巴巴公布的2019年度自然年财报称，对于2019年9月取得蚂蚁集团33%股份后的一次性收益，阿里巴巴在四季度确认该收益上调人民币23亿元。 这意味着阿里巴巴在六年间，从蚂蚁集团33%的股份中获得的收益共为715亿元。 按照自然年计算，蚂蚁集团在2015年、2016年、2017年、2018年的税前利润分别为42.54亿元、29.06亿元、131.90亿元、亏损19亿元。 复盘蚂蚁集团2017年以来各季度的利润情况，除2018Q1与2018Q3三季度出现大幅亏损外，其余季度均是盈利。 从2019年业绩来看，蚂蚁集团在经过2018年的短暂亏损19亿和业务调整之后，已然走出亏损泥潭，盈利能力强劲。 经历了2018年的亏损后，蚂蚁在2019年迅速调整策略，从而扭亏为盈。据了解，支付、消费金融和财富业务是蚂蚁集团当前的主要盈利点。随着其与微信支付之间的竞争“降温”带来补贴下降，消费金融助贷模式走向成熟，以及其在财富管理领域的深度布局，这三块业务将成为利润来源的基石。 目前，国内支付面向B端商户收费率约为6‰，面向c端大部分不收费，信用卡、提现费率约为1‰。海外收取的费率则为国内数倍，尤其是B端有较大的上升空间。花呗、借呗、网商贷合作的外部银行已经超过100家。 中信证券分析认为，蚂蚁的支付业务收入重点受益于行业增长，其中多项业务有望保持20%以上增长，个别业务可能超过50%；数字金融业务同时受益于行业扩张与市占率提升，特别是具备平台效应的资管代销等业务；科技输出收入伴随金融机构科技投入增长的上升期，亦有望再实现30%以上的增速水平。 估值高达2000亿美元 作为阿里巴巴旗下的超级明星企业，不想成为“大象”的蚂蚁，仍然成了巨无霸。业务涉及支付、银行、消费信贷、保险、基金、征信、评级、金融云、数据库等。 在官宣上市之前，蚂蚁集团已经完成多轮融资： 2015年7月，蚂蚁金服宣布完成一轮120多亿元人民币A轮增资，估值超过450亿美元； 2015年9月5日，获中邮资本(中国邮政)战略投资； 2016年4月，蚂蚁金服完成总额超过45亿美元B轮融资由建行旗下中投海外和建信信托、中国人寿（601628）、中邮集团等机构参投； 2018年2月，阿里巴巴与蚂蚁金服联合宣布，根据2014年双方签署的战略协议，并经阿里巴巴董事会批准，阿里巴巴通过一家中国子公司入股并获得蚂蚁金服33%的股权； 2018年6月8日，蚂蚁金服又宣布新一轮融资，融资总金额140亿美元。 最后一轮融资后，市场对其估值超过1500亿美元，其最重要的板块――支付宝用户数超过12亿。 据最新报道称，蚂蚁集团据悉寻求IPO估值至少2000亿美元。若按2000亿估值计算，募资额达100亿-200亿美元。 据Wind数据统计，目前，科创板所有上市公司的市值总和为27029亿元，若按2000亿美元的估值计算，蚂蚁集团上市成功后，将占据科创板总市值的比例超过51%。 若科创板上市后股价涨幅超50%，总市值有望超越贵州茅台的20563亿元。 马云持股8.8% 员工最受益？国家队也持股 7月13日，阿里巴巴发布的2020财年报告显示，马云在蚂蚁持股约8.8%，并拥有50%表决权。目前，阿里巴巴持股蚂蚁集团33%的股权，君瀚和君澳持有蚂蚁集团50%股权，而君瀚属于马云及阿里系、蚂蚁系员工，君澳属于阿里巴巴合伙的部分成员。 因此，阿里巴巴及阿里系成员，大约持股蚂蚁集团约83%的股权。按蚂蚁最后一轮融资估值1556亿美元计算，马云持有蚂蚁集团估值为137亿美元。 员工仍然是蚂蚁集团最大的股份所有人。2013年，蚂蚁集团首次公布股份架构时明确宣布，员工持股将达到40%，充分和员工分享发展成果，这也与马云一直坚持的财散人聚理念一脉相承。 2015年、2016年、2018年，蚂蚁集团分别完成A轮(约18.5亿美元)、B轮(约45亿美元)、C轮(约140亿美元)融资。根据蚂蚁集团工商变更资料，A轮融资规模占总体股份逾8%，8家出资机构中，全国社保基金以5%的持股比例名列榜首。 随后，在B轮融资时，其整体估值已达到600亿美元。新增战略投资者包括中投海外和建信信托(中国建设银行下属子公司)分别领衔的投资团；此外，包括中国人寿在内的多家保险公司、中邮集团(邮储银行（601658）母公司)、国开金融以及春华资本等A轮战略投资者也都继续进行了投资。其中，还包括了A轮投资者中国人寿在内的多家保险公司、中邮集团(邮储银行母公司)、国开金融；以及新增战略投资者中投海外和建信信托(建行下属子公司)。 蚂蚁集团A股上市，会带来冲击吗？ 由于蚂蚁集团体量较大，有部分投资者担忧其IPO对市场造成冲击。 对专家表示，“从中芯国际上市当日大盘表现来看，大型公司上市对市场确实压力很大，虹吸效应非常明显。蚂蚁集团估值很高，募资额巨大，上市时预计会对市场资金形成较大的压力，尤其是A股市场未明显走牛、市场增量资金不足的情况下，影响将更大。因此，蚂蚁集团上市的时机，不仅对企业自身很重要，对A股市场也非常重要，应尽可能选择在市场行情较好的时候启动发行。” 资深投行人士王骥跃则认为，近期A股日均成交额超1万亿，1000亿的募资规模(预测)影响有限，A股不缺乏资金而是缺少优质公司，“蚂蚁集团上市后市值就相当于工行，市场十几年前就能承住工行、中石油上市，现在也能承住蚂蚁上市。” A股概念股要狂欢了？ 估值超过10000亿的蚂蚁集团，背后的A股小伙伴也非常多，具体概念股名单如下： 润和软件（300339）：2018年1月，与蚂蚁金融云签订战略合作协议；2018年6月，蚂蚁金服受让公司5.05%股份，同年11月，合作研发新一代分布式互联网核心产品； 新开普（300248）：2019年1月，新开普与蚂蚁金服全资子公司上海云鑫达成战略合作，上海云鑫成为新开普第二大股东； 科蓝软件（300663）：2019年1月，与蚂蚁金服战略合作，联合发布移动金融逸平台；3月，蚂蚁金服子公司上海云鑫于3月18日通过大宗交易买入公司3.4%股份，与同一控制下主体恒生电子（600570）合计持股8.41%。 中国人寿：参股蚂蚁金服；持有蚂蚁金服1.66%的股份。 新华保险（601336）：参股蚂蚁金服；持有蚂蚁金服0.66%的股份。 中国太保（601601）：参股蚂蚁金服；持有蚂蚁金服0.85%的股份。 京能置业（600791）：参股蚂蚁金服； 雄帝科技（300546）：蚂蚁金服合作；18年6月，与支付宝签订合作协议，共建乘车码产业链。 宇信科技（300674）：19年3月11日，互动平台称阿里云、蚂蚁金服为公司战略合作伙伴，旨在共同推进云计算、数字金融微服务。 海泰发展（600082）：蚂蚁金服合作；实控人天津海泰控股的天津信托与蚂蚁金服全面战略合作。 华数传媒（000156）：蚂蚁金服参股；实控人为马云和史玉柱的杭州云溪投资合伙企业，以65.36亿入股公司获得20%股份。 张江高科（600895）：参股蚂蚁金服；持有上海金融发展投资基金二期(壹)8.33%股份，该基金为蚂蚁金服股东。 另外，消息出来之后，阿里巴巴在美股大涨超3%，而先后投资蚂蚁金服35亿的中国人寿则涨超8%。 网友点评：豪宅要涨价了！ 井贤栋内部信：上市意味着更大的责任 对蚂蚁人提出三点要求 7月20日晚间消息，支付宝母公司蚂蚁集团今日宣布，启动在上海证券交易所科创板和香港联合交易所有限公司主板寻求同步发行上市的计划。 蚂蚁集团董事长井贤栋发布内部信。“上市在外人看来，固然令人兴奋，但对我们而言，意味着更大的责任和担当。因此，我想向所有蚂蚁人提三点要求。” 井贤栋在内部信中指出，三点要求分别是：第一、坚持使命与担当；第二、保持谦卑和敬畏；第三、保持冷静和定力。 他表示，上市从来不是我们的最终目标，而是让我们更好地践行使命的新起点。因为我们相信，做一家好公司比做一家大公司更重要，而这一点，无论在任何时候，都不应该被改变。 以下为井贤栋内部信全文： 各位同学： 我向大家正式报告一下，蚂蚁集团计划在上交所科创板和港交所主板同步发行上市，以进一步支持服务业数字化升级做大内需，加强全球合作助力全球可持续发展，以及支持公司加大技术研发和创新。 回想我们最开始成立支付宝，是为了解决交易的信任问题，让陌生人即使远隔千里也能做成买卖。从这里开始，我们用科技助力数字时代的金融服务业体系建设，让每一个普通人、每一家小企业都可以享受跟银行行长一样的权利。然后，从金融服务业开始，我们希望助力更多的现代服务业的数字化建设，因为数字经济时代势不可挡，现代服务业体系的升级不仅仅能让老百姓享受到更多触手可及的美好生活，也能够让更多的小商家小企业不掉队，生意更好做，活得更加有尊严。 这些年来，蚂蚁前进的动力，始终是和阿里集团一起，围绕“让天下没有难做的生意”的使命，发现一个个需求，解决一个个问题，给全世界的小企业和普通人提供更多平等机会。因为我们始终相信，Small is beautiful，small is powerful，这也是蚂蚁这个名字的由来。我们希望通过一点一滴的努力，给这个世界带来更多微小而美好的改变！ 为了更好地实现我们的使命和愿景，我们需要更透明，更开放，更分享，也更可持续。而上市，可以让我们更透明地面对世界，面对公众，可以凝聚更多志同道合的同路人，同时也将更好地跟全社会分享我们的成果和未来。 上市在外人看来，固然令人兴奋，但对我们而言，意味着更大的责任和担当。因此，我想向所有蚂蚁人提三点要求： 第一、坚持使命与担当。蚂蚁走到今天，让我们与众不同的，从来不是商业能力，而是我们勇于担当，与每个普通人同呼吸共命运。如果成为上市公司，意味着社会对我们有了更大的期待，这是压力，更是动力。我们必须继续全力以赴，为客户去创新，为社会去创造，为未来解决问题，而不是围绕着短期目标走，忘了初心。只有这样，蚂蚁才不会变成一家平庸的、只会赚钱的公司。 第二、保持谦卑和敬畏。蚂蚁之所以发展到今天，不是因为我们这些人有多么的出色或者特别，这是时代的机遇，也是因为我们始终坚持“客户第一、员工第二、股东第三”，去帮助客户解决问题。我们需要继续用谦卑的态度去服务好我们的客户，去跟这个世界相处，尤其是在面对更多复杂的环境的时候，我们必须敬畏未知，求同尊异。 第三、保持冷静和定力。过去这些年，我们取得了一点点成绩，但这相对于未来更远的路而言，只是刚刚开始。包括金融服务业在内的现代服务业的数字化升级，仍然有无数的难题在等着我们。在携手伙伴服务全球更多市场的同时，也会面临各种各样的困难与挑战。我们需要时刻保持冷静，坚持走正确的路。 上市从来不是我们的最终目标，而是让我们更好地践行使命的新起点。因为我们相信，做一家好公司比做一家大公司更重要，而这一点，无论在任何时候，都不应该被改变。 井贤栋 蚂蚁集团董事长 2020年7月20日
《Tech星球》消息，7月20日，支付宝保险平台宣布开放宠物鼻纹识别技术，并联合大地保险、众安保险将这一技术第一次应用于宠物保险。这款“宠物险”目前可接受猫、狗两大类宠物投保。投保时，支付宝保险平台根据鼻纹信息为宠物建立专属电子档案，理赔时，刷鼻纹核实宠物身份就可一键完成理赔。据悉，宠物鼻纹识别技术的识别成功率超过99%，未来还有望运用于城市宠物管理、宠物走失等场景。 支付宝保险平台目前服务5亿保民，这也是平台第一次上线针对人类以外的医疗险产品。有网友调侃说，给“主子”也买上保险，才算全家都有了保障。 . 宠物识别难，中国宠物险覆盖率不到1% 事实上，十多年前中国市场上就已经有了宠物保险，但由于宠物身份识别难、理赔繁琐，这一险种一直没有普及。公开数据显示，国内宠物保险的覆盖率小于1%，远低于英国的25%、日本的7%。 但宠物险的市场需求一直存在。《2019年中国宠物行业白皮书》数据显示，中国宠物消费市场规模达到2024亿，宠物数量接近1亿只。 养过宠物的人都知道，给猫狗看病价格并不便宜，动辄几百上千。为了减轻宠物主人的经济压力，支付宝的“宠物险”针对3个月-10周岁的宠物狗、猫，推出不同保额的三个版本。以年缴保费399元为例，一年累计最高可报销1万元医疗费，宠物门诊看病均可报销，不限病种且可以多次赔付，相当于“宠物医保”。“铲屎官”们只需在支付宝搜索“宠物险”，在投保页面填写宠物基本资料、按要求上传宠物照片，就可为宠物投保。 支付宝保险财产险负责人王方认为，对很多人来说，宠物也是重要的家庭成员，为宠物买保险就像为家人买保险一样重要，所以这个需求会越来越大。宠物鼻纹技术解决了宠物识别的难题，有望让宠物险在国内快速普及。 从人到宠物，支付宝保险平台正在为越来越多中国家庭提供全方位的保障。目前，支付宝保险平台和全国100多家保险公司合作，共同服务保民超5亿。在支付宝上，用户能够购买到健康险、养老险、财产险、旅游险、意外险等各类保险产品。除此之外，大病互助计划“相互宝”为1亿多用户提供保障，累计救助重疾成员超4.6万人。 . 或将应用于宠物管理、寻找场景 宠物的鼻纹类似人类的指纹，不会随着它们的成长而发生变化，具有唯一性和不变性。这意味着，世界上不会有两只鼻纹一模一样的猫或狗。因此，支付宝开放的鼻纹识别技术，很可能对宠物“电子身份证”建立、城市宠物管理产生巨大影响。 一位宠物行业人士表示，“目前，在宠物体内植入芯片，是建立宠物电子身份证、城市宠物管理的主流方式，但因为难度大、成本高、宠物体验差，普及率并不高。鼻纹识别技术准确度高、操作简单、体验好，可以大大降低建立宠物电子身份证的门槛，提升城市宠物管理的效率。” 除了城市宠物管理外，鼻纹识别技术未来还可广泛应用于宠物寻找、宠物保险、宠物医疗等应用场景。以宠物走失为例，路人可以通过鼻纹识别了解宠物信息、联系主人。这一技术的出现，让城市宠物管理有望快速数字化。
疫情下的90后更爱攒钱了。7月20日，中国新经济研究院联合支付宝发布的《余额宝90后攒钱报告》（2020版）显示，今年上半年90后人均攒钱金额比2019年增长近4成，平均不到4天要往余额宝存一笔钱。 90后已是当前社会攒钱的主力军。数据显示，在7亿余额宝用户中，有1.34亿用户是90后，相当于全国每4个90后就有3个在用余额宝攒钱。余额宝7亿用户中，90后人数超过60后、70后、80后的总和。 从储蓄习惯来看，90后更倾向于小额积累，有6成90后平均每笔攒钱金额在20元以下。旅行是90后攒钱的最主要目标。 从地域角度来看，南方90后攒钱意识更强。90后攒钱金额和攒钱人数前十的城市中，南方城市占8成以上。其中，上海90后攒钱金额为全国第一。
身为全球最大独角兽——蚂蚁集团近年几乎每过一阵就会“被上市”一次。这次，靴子终于落地。2020年7月20日，支付宝母公司蚂蚁集团宣布，计划在上海证券交易所科创板和香港联合交易所有限公司主板寻求同步发行上市，“以进一步支持服务业数字化升级做大内需，加强全球合作助力全球可持续发展，以及支持公司加大技术研发和创新”。从此前每次面对市场传闻时，蚂蚁对外否认的态度之坚决看，蚂蚁对上市一事并不急迫。事实也是，以蚂蚁的体量和财务状况，上市并不是一件难事。这样一家全球期待的互联网巨头，为何在此时宣布计划IPO？还选取的是A+H的方式？1不急的蚂蚁，为何选择现在？上市一直不是蚂蚁的目标。2015年蚂蚁完成A轮融资时，蚂蚁集团董事长井贤栋在多个场合表示，蚂蚁会在合适时机上市，但上市本身不是终极目标。而后，蚂蚁又不疾不徐地在2016、2018年完成了B轮和C轮融资。据阿里巴巴财报数据估算，仅2019年Q4，蚂蚁盈利就超过20亿美元。从财务数据看，蚂蚁并不缺钱，良好的营收能力也是不着急上市的底气。过去几年，蚂蚁持续在科技研发、招募人才和全球业务方面大手笔投入，布局未来。即使在全球科技股一路走牛之时，依然对上市绝口不提。而现在，蚂蚁官宣奔赴资本市场，有且只有一种解释：那就是蚂蚁准备好了。1、技术集团雏形初现在蚂蚁进化的过程中，对于他是一家什么公司的争议一度非常激烈，有人说它是金融公司，也有人说它是支付公司。而现在，这些争议都停留在了过往。人们发现，在某一个点上对演进中的巨兽下定义，为时过早。随着蚂蚁在轻资产、平台化、科技研发的道路上越跑越快，眼下，一个技术型集团已经成型。蚂蚁集团CEO胡晓明日前接受外媒采访时透露，2019年底蚂蚁的技术服务费已占总收入一半以上，未来五年技术服务费占比将达到80%。他还透露，因为技术服务费比例上升速度较快，蚂蚁通过自有资金运营的持牌金融业务所获收入占总收入比例则会相应下降。收入比例背后，是这几年来蚂蚁在技术领域的频频布局：2013年，支付宝下线最后一台小型机，完成去IOE过程中重要一步；2015年10月，蚂蚁金融云上线，向金融机构开放多年积累的云计算能力和技术组件；2019年底发布蚂蚁科技品牌，蚂蚁金服的BASIC（区块链、人工智能、安全、物联网和计算）科技底盘全面对外产品化；2020年6月，蚂蚁自研，性能领先的全球数据库产品Oceanbase单独成立公司，进一步推动技术产品商业化。技术布局背后，是一系列令人艳羡的技术能力：经历过双11检验的全球领先的金融云技术；支付系统的峰值数全球第一；面向未来的区块链技术专利数全球第一；数据库性能全球第一。2、全球化方兴未艾C轮融资后，蚂蚁明显加快了全球化步伐。他也是国内互联网行业的大家伙中，少数全球化结出硕果的公司。公开信息显示，支付宝已经和全球250多家金融机构达成合作，为超过200个国家和地区的买家和卖家打通了线上支付渠道；同时，支付宝的跨境支付服务已覆盖全球56个国家和地区，海外即时退税服务覆盖全球35个国家和地区，支持27种不同货币。更加值得说道的是，蚂蚁在新兴市场的电子钱包布局。今年5月，蚂蚁宣布与缅甸最大电子钱包WaveMoney达成战略合作，成为WaveMoney的非控股股东。作为缅甸首家移动支付金融服务商，WaveMoney用户数达2100万，占缅甸人口近40%。其电子钱包WavePay可提供汇款，转账，水电费缴交和话费充值等服务。这已经是蚂蚁在全球投资的第10个本地钱包，除缅甸外，还有印度、菲律宾、巴基斯坦、孟加拉、马来西亚、印尼等国，形成了“1+10”的全球布局。这些钱包覆盖了全球一半以上的人口，这种布局也让支付宝及其合作伙伴的全球用户总数达到约13亿。3、瞄准数字化，做时代新基建马云曾经说过，阿里要做全球电子商务的水电煤。这种宏大的战略设定，在当下被他的接班人进一步阐释为数字时代的基础设施。同为阿里系的蚂蚁集团也在沿着这条路进化，最直观的就是，蚂蚁的尖刀产品支付宝这些年来跳出工具属性，逐渐成为平台，进而打造成数字基础设施。今年3月10日，支付宝宣布升级打造全球最大开放数字生活平台，帮助中国的服务业完成数字化转型。并立下目标在未来三年，携手5万服务商帮4000万服务业商家完成数字化升级。疫情之中，健康码、消费券等大受欢迎，便是支付宝这种战略升级的结果。数据显示，全国已有超100个城市通过支付宝发放消费券，平均每1元支付宝消费券可直接拉动8元消费，9成受益商家为中小企业。随着支付宝上的数字生活服务种类越来越多，对新用户获取和用户粘性的正向作用也将愈发明显。支付宝国内用户数已经从2016年的4.5亿，跃升至2019年的超9亿。支付宝在用免费或者低收费的第三方服务吸引更多C端的同时，也有利于聚集B端用户，通过为其提供包括支付在内的数字化工具等技术服务，促成更多交易而获取技术服务收入。据中国信息通信研究院和国家统计局的数据，2019年中国数字经济增加值达35.8万亿元，占GDP近四成。2为什么是A+H？自阿里巴巴在美国上市后，包括马云在内的管理层就多次对外表示，希望蚂蚁金服未来在国内上市，让更多的国内老百姓能通过资本市场分享发展的成果。但IPO不是指腹为婚。光有意愿还不够，蚂蚁最终能走向A+H，让蚂蚁夙愿得偿，是国内资本市场一系列改革和制度建设的结果。马云说，蚂蚁金服未来要上市的地方,必须对未来世界的发展、经济的发展、金融的发展、创新的发展是支持的。从现实情形来看，A股准备好了，港股也准备好了迎接新经济巨头的到来。1、中国版“纳斯达克”准备好了蚂蚁宣布计划在科创板IPO计划时，恰逢科创板创立一周年，这是给科创板最好的生日礼物。2019年开板以来，科创板为了与国际资本市场竞争，吸引优质科技企业入驻，在注册制基础上，推进了一系列的改革。允许未盈利企业、同股不同权、红筹企业上市、创新也带来了实实在在的成果：截至7月16日，共有124家企业登陆科创板。根据安永统计，科创板IPO公司数量在A股各板中位列第一，且市盈率在A股各板中也位列第一。这意味着，投资者对科创板企业未来业绩很有信心。2、意图摆脱对地产金融的依赖，港交所也在改变港股长期被人批评过度依赖金融地产，几乎没有新经济公司，主要是因为不允许同股不同权的企业上市，这让港股与互联网科技繁荣的十年失之交臂。2014年，港交所为此错失阿里巴巴的IPO。阿里的流失，让港交所深受震动，随后开启了一系列改革。2018年，港交所宣布允许同股不同权和尚未盈利的公司上市。改变的效果立竿见影，很快港交所就吸引了包括阿里巴巴、京东、网易等科技中概股“回归”，也吸引了大量生物医药公司的登陆。2019年港交所IPO募资金额全球第一，成为众多优质公司上市的首选地。今时今日，港交所的区位优势，资本优势，依然是中国的公司走向全球化的重要跳板。对于科创板和港交所来说，蚂蚁金服是一个已经盈利、未来发展潜力巨大的新经济科技龙头企业，是难得的优质标的。对于蚂蚁金服来说，A+H两地上市的方案无疑可以为其提供灵活的融资选择，国内外资本都能获得；而国内外的投资人都通过蚂蚁的IPO，分享科技独角兽的成长红利。同时，两地上市也将增强蚂蚁对于资本市场波动的抗风险能力，南边不亮北边亮。3谁是最大受益者？作为最大独角兽，蚂蚁是近些年来全球资本市场上少见的好标的。蚂蚁在A+H上市后，将是一个“三赢”的结果。阿里小赢。蚂蚁在科创板和港股上市，持有蚂蚁33%股份的阿里，将直接因此受益。蚂蚁则能够利用募集来的资金，继续在科技和全球化上加大布局。老百姓中赢。除了可以通过投资优质公司分享发展红利外，资料显示，全国社保基金曾以78亿元人民币的价格投资蚂蚁金服5%的股份。据社保基金原副理事长王忠民介绍，这笔投资的收益已经超过5倍，是社保这些年来最成功的一笔对外投资。这也意味着，每个老百姓的社保账户上的养老钱将因此增加。最大的赢家则是中国经济。蚂蚁这样量价的科技企业在A+H上市，将具有极大的示范效应。它不仅标志着国内资本市场上的发展日益成熟，可以为培育新经济提供良好的资本土壤，并将进一步吸引资金流向更具创新活力的新经济领域，为未来发展提供新动力。
记者获悉，全球跨境支付平台「Airwallex空中云汇」本日正式宣布完成D+轮融资，引入阿里巴巴创业者基金（Alibaba Entrepreneurs Fund）作为新投资方。 Airwallex空中云汇表示，阿里巴巴创业者基金将加速公司对于产品、服务规模和生态体系的扩建，尤其是大中华地区的业务增长。 36氪曾多次报道Airwallex。成立于2015年的Airwallex创立于澳大利亚墨尔本，主要为平台型企业提供跨境支付一体化解决方案，满足B2B、B2C的市场需求。目前，Airwallex 主营业务包括全球收款、国际付款、货币兑换等，服务包括跨境电商、在线旅游、物流、教育与留学、金融机构、数字营销、线上娱乐等 7 个领域。 此前，Airwallex空中云汇在今年4月完成了1.6亿美元D轮融资，现有投资方包括阿里巴巴创业者基金、腾讯、红杉资本中国基金、DST Global、高瓴创投、ANZi Ventures（澳新银行战略投资机构）、Salesforce Ventures（Salesforce全球投资部门）、万事达卡、维港投资、Square Peg Capital和戈壁创投。 团队方面，目前Airwallex拥有超过400人的团队，产品技术人员过半。公司在全球设有10个办公室，包括香港、墨尔本、上海、深圳、北京、新加坡、伦敦、旧金山、东京和班加罗尔。 Airwallex空中云汇大中华区CEO吴恺（Kai Wu）表示：“面对不确定性和危机并存的当下，传统企业寻求线上化发展，国内电商放眼全球机遇转型跨境电商，市场呼唤适应于数字生态的新一代全球金融解决方案。Airwallex空中云汇致力于建立跨境金融基础设施，以科技改变跨境支付，帮助现代企业实现全球化运营和发展。阿里巴巴香港创业者基金的加入让我们更有能力去进一步整合跨境支付全链条，满足不断增长的客户需求。我们希望与更多合作伙伴一起，搭建跨境金融基础设施，以更高效安全的方式服务于我们的客户。” 相关阅读 36氪专访 | 跨境支付平台「Airwallex」获 1.6 亿美元 D 轮融资，从金融服务发展至系统能力输出 36氪首发 | 全球跨境支付平台「Airwallex」获 1 亿美元 C 轮融资，DST Global 领投 腾讯、红杉领投「Airwallex」8000万美元B轮融资，建立全球跨境支付平台的机会初现 Update｜跨境支付公司Airwallex完成600万美元A+轮融资，澳大利亚Square Peg Capital领投 澳大利亚跨境支付公司Airwallex获1300万美元A轮融资，腾讯、红杉中国和Mastercard领投 澳大利亚金融科技初创公司Airwallex获300万美元Pre-A轮融资，欲进行全球化业务扩张
“去中国化”甚嚣尘上 应对美元霸权威胁不必紧张 美国近期在贸易、科技领域发起的诸多摩擦，以及在金融领域出台限制性措施的潜在风险的上升，让市场开始关注未来争端向金融领域延伸的可能性。年初以来，针对美联储在疫情期间与诸多外国央行建立货币互换机制但未与中国央行合作，有学者提醒要警惕世界金融“去中国化”。不过，从市场的反应看，更多关注的是未来美国究竟是否会利用美元在世界货币体系的霸主地位，对中国切断进入美元支付清算系统。 综合多位受访的资深金融人士的观点看，中国已是世界第二大经济体，与国际经济联系日益密切，也是金融大国，从理性角度，世界金融很难、也不应该“去中国化”。缺乏中国参与，世界将失去巨大的现实商业利益和发展潜力。从过去的经验看，美国金融制裁一般会采取渐进式的方式，通过持续博弈来实现制裁目的，不太可能直接动用诸如阻断被制裁对象的美元国际收付，甚至要求环球银行间金融电讯协会(SWIFT)除名等极限制裁方式。 国家外汇局副局长、新闻发言人王春英上周表示，人民币资产在全球范围内还是有非常好的投资价值，今年以来，境外投资者增持境内股票和债券的规模增速呈两位数增长；同时，尽管受疫情影响，今年以来全球的直接投资总体低迷，但上半年中国利用外资达到了4722亿元，二季度增长8.4%，这是非常可喜的成绩。境外资金中长期增持人民币资产的格局没有变。 不必对世界金融“去中国化”过于紧张 前不久，国家金融与发展实验室理事长李扬关于世界金融“去中国化”的观点广受关注。他认为，建立将中国和人民币排除在外的新全球货币金融体系的步伐从未停止，甚至有加快之势。今年3月，受疫情引发的全球金融市场动荡影响，美联储在已有的美元互换工具基础上，与多国央行建立临时性美元流动性互换安排，进一步加码向全球提供美元流动性，但这一轮货币互换安排并未包含中国央行。李扬以此为例曾在公开场合表示，一个以美元为核心、明确排除人民币、联合各主要经济体的新国际货币金融网络已呈雏形，美元借助“美元荒”的蔓延，进一步巩固甚至提升了其国际地位。 不过，国务院发展研究中心金融研究所副所长陈道富在接受证券时报记者采访时表示，货币互换是双边国家间的流动性安排，主要用于应对紧急的流动性紧缺。为应对金融动荡下的全球美元荒，美国近些年有两轮大范围签订货币互换协议，一次是2008年的全球金融危机，另一次则是这次的疫情冲击。我国持有3万多亿美元的外汇储备，且最早实现经济的恢复，金融市场相对稳健，并没有出现美元流动性紧张状况。因此，并没有特别的必要与美国签订主要应对准危机状态的国家间流动性供给方式——货币互换，也不宜仅根据此就得出世界金融“去中国化”倾向。当然，从提醒的角度则无可厚非，但不必过于紧张。 陈道富进一步表示，金融因连接和流动而发展壮大，因相互信任相互依赖而具有功能和影响力。越来越多国家参与统一市场，更能发挥金融优化资源配置功能。因此，从金融内在发展逻辑角度，并没有动力将某个大国剥离“去化”。 “当然，短期内可能会出现一些国家利用其掌握的金融影响力，以损害体系长远利益为代价实现特定目的，但大概率会采取‘定点袭击’方式，以国际社会可接受的理念，在一定时期通过特定方式控制在特定领域和特定对象，应不会过度泛化。”陈道富称，中国已是世界第二大经济体，与国际经济联系日益密切，从理性角度，世界金融很难、也不应该“去中国化”。缺乏中国参与，所谓的“世界金融”将隐含巨大的代表性问题。随着中国资本市场开放和人民币国际化，也将失去巨大的现实商业利益和发展潜力。 被SWIFT除名概率极低 从过去美国对其他国家实施过的金融制裁措施看，美国可能出手的“牌”通常有迹可循。光大证券首席银行业分析师王一峰对记者介绍，金融制裁主要通过阻碍资金流动来使受制裁国承受经济及政治压力，常用方式主要为冻结在美资产、限制国际投融资、切断美元获取能力等。 在上述美国常用的金融制裁招数中，市场最关注的莫过于未来美国是否会对中国切断美元支付清算系统，特别是近期有关内地或香港是否存在被SWIFT除名的可能性。 SWIFT是全球最重要的国际收付电文传送与交换处理体系，为全球金融机构提供支付结算信息传输服务，是最重要的国际收付清算体系的基础设施。 作为中国大陆首位SWIFT董事，海王集团首席经济学家、中国银行原副行长王永利近日就解释称，国际收付清算体系主要包括两大部分：一是各国自己主导的，主要运行本国货币的资金清算体系，如纽约清算所银行同业支付系统(CHIPS)、人民币跨境支付系统(CIPS)等；二是各国统一共享的国际收付电讯运行体系，如SWIFT。二者相辅相成、紧密联系，缺一不可。SWIFT只是国际收付体系中的电讯通道，它还必须与各国的资金账户清算体系连接，真正将资金从付款方账户转到收款方账户，才能完成国际收付清算，形成完整的国际收付清算体系。 值得注意的是，多位受访人士认为，尽管美国对该组织有较大影响力，但仍无法形成“一言堂”，鉴于我国的经济金融规模，被全面切断美元支付清算体系的这种极端情况出现的概率极低。 陈道富表示，美国应不会也不能全面切断与世界有紧密联系大国的美元支付清算体系。中国经济已高度融入全球，世界已不是需不需要中国，而是如何与中国相处的问题。全面切断与中国的美元支付清算体系，可能会引发全球经济崩溃。这种后果谁也不愿意轻易面对和承担。 “中国是SWIFT重要的增量市场和收入来源，SWIFT高度重视，继荷兰、美国之后，于1994在香港设立第三个支持中心。美国对该组织有较大影响力，特别是2001年反恐中获得调取‘与恐怖活动有关’的金融交易和资金流通信息，但仍无法形成‘一言堂’。”陈道富称，除非美国能引导全世界主要国家认定应全面制裁，如对伊朗等国家，否则无法考虑采用全面切断美元支付清算体系的方式。即使到了可以制裁的程度，美国也无法以自身意志逼迫SWIFT全面切断支付体系，如对俄罗斯。考虑到我国经济规模和世界联系远远超过俄罗斯，被全面切断美元支付清算体系这种极端情况出现的概率极低。 王一峰也表示，从美国金融制裁的程度来看，有罚没或冻结在美资产、限定特定对象美元交易等多重方式，切断SWIFT属于极限手段，不太会直接使用。金融制裁同样有成本，过多使用金融制裁会弱化美元在国际金融体系中的地位。 “美国要将整个香港完全‘踢出’SWIFT，是非常复杂而敏感的，几乎是不可能的。香港目前属于亚洲最重要的转口贸易与国际金融中心，美国在港拥有巨大的经贸与金融利益，将香港踢出SWIFT，不仅中资机构和香港会受到影响，所有在香港的国际机构都将受到严重影响。”王永利称。 防患未然 中国能做什么？ 虽然内地或香港被SWIFT除名可能性极低，但美国在金融领域对中国实施其他限制性措施的风险依然存在，防患于未然必不可少。 “美国目前仍谨慎采取针对一个国家的金融制裁，往往是在认为国家利益受到严重威胁和重大损害时，借助联合国安理会决议发起，或由总统启动紧急状况签署总统令推动的。但以美元霸权和支付清算体系为主要手段的隔离式和单点式的‘聪明制裁’，运用得更加频繁。”陈道富称，我国近些年的部分金融机构和实体，因牵涉美国制裁对象国和项目，被美国通过“长臂管辖”实施次级制裁，主要以罚款为主，这种情景仍是我国需要防范的重点。就支付清算和美元汇兑交易，比较有可能的，是美国借助“三反”和“长臂管辖”，对特定机构或特定对象限制使用SWIFT系统。 因此，陈道富建议，有关主体应动态、及时掌握美国制裁清单，做好规避和业务隔离，在法律上应尽快增加涉外条款，考虑类似欧盟的阻断立法等。 据悉，阻断法是某一司法管辖区用于阻止外部其他司法管辖区的法律在其境内生效的法律，专门用于应对域外管辖。欧盟制定的阻断法，就是以法律形式明确不承认美国法律对于本国企业的适用性，通过立法的方式打破美国单边制裁的有效性，维护本国企业和个人在海内外的合法经营权益。 “阻断法可能无法完全应对域外管辖的风险，但是，可以给相关企业、机构提供一种缓冲机制，在一定程度上降低美国金融制裁不可预见性和随意选择性的损害程度。”国家金融与发展实验室高级研究员郑联盛曾表示。 同时，深化人民币国际化、加速完善人民币支付清算系统，是被不少业内人士看作应对美元霸权、防范世界金融“去中国化”的主要应对手段。不过，中国银行研究院资深经济学家周景彤对证券时报记者表示，中国作为世界第二经济大国，拥有足够的经济规模和巨额国际贸易，增长潜力大、韧性足，人民币已经成为国际储备货币，具备进一步国际化的基础。在中美战略竞争加剧的形势下，人民币国际化有其必要性。但是要顺势而为，不能为了国际化而强推国际化，这样最后结果可能适得其反。 周景彤建议，下一步，应进一步扩大与我国签订人民币货币互换协议的国家数量，加快布局和推进人民币贸易与投资结算。同时，加快人民币国际化制度建设、基础设施建设和系统建设，积极推进人民币计价石油期货市场的发展和CIPS的建设。充分发挥超大规模进口市场的优势，积极扩大与贸易对手开展人民币贸易结算。 陈道富表示，2008年以来各国都体会到过度依赖美元和美元支付清算体系的后果，采取了一系列措施减弱对美元和美元支付清算体系的依赖。实际上，SWIFT系统是上世纪70年代开发的，以银行账户为基础，通过电文实现银行间信息传输。近几十年来，跨境支付系统有了多维度发展，一是发展了以银行卡为基础的跨境支付体系，主要有VISA、MASTER和银联。二是以电子钱包为基础的跨境支付体系，如支付宝、微信等，通过与其他国家的电子钱包标准对接，实现跨境合作。三是基于区块链的去中心化，甚至是单币种的跨境支付尝试，如比特币、LIBRA等。 “未来的跨境支付清算体系已呈现多维发展，是有可能出现不同维度之间的替代和竞争的。我国宜积极推动多元跨境支付体系的发展，在完善CIPS建设的基础上，更好发挥基于卡、电子钱包和区块链的跨境支付体系的作用。”陈道富称。 郑联盛则建议中国应当借鉴欧洲经验，考虑构建一个“备份”支付清算体系。他曾表示，2019年1月，英国、法国和德国宣布建立支持贸易往来工具(INSTEX)，这是一个以迂回方式来与伊朗或其他经济体进行交易的系统，也是一个备份系统，此系统的开启主要是对美国将SWIFT等全球金融公共基础设施予以私用的一种应对。中国应该加快推进人民币支付清算体系建设，尤其是将与国家安全紧密相关的能源、粮食、矿产、基础原材料等的经贸交易、支付、清算纳入其中，形成一个完善的支付清算系统。 此外，不少分析人士指出，面对国际形势的深刻变化，中国要“苦练内功”，坚定深化经济金融体制和机制改革的步伐，进一步深化金融开放；加快推进金融市场开放，提升内外市场一体化水平，争取国际社会更多的信任和支持。
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估