欢迎关注36氪出海微信公众号( ID:wow36krchuhai ),及时获取前沿资讯、了解全球新趋势。文末扫码关注并加入出海社群,遇见全球商业伙伴。 中国企业出海 互联网招聘平台 BOSS直聘 或于今年赴美上市。据 IPO 早知道报道,互联网招聘平台 BOSS直聘 将于今年正式赴美上市。日前,该平台已选定高盛和瑞银作为联席主承销商为其安排 IPO 事宜,募资规模预计约为3亿美元。早在2019年7月,BOSS直聘创始人兼 CEO 赵鹏就已透露公司正在筹备 IPO,但目前尚未确定最终的上市地点及具体时间表。 新西兰确认放宽对中资审查门槛。据观察者网报道,1月26日,《中华人民共和国政府与新西兰政府关于升级〈中华人民共和国政府与新西兰政府自由贸易协定〉的议定书》通过视频方式正式签署。根据协定,新方确认放宽对中资审查的门槛,给予中方投资者与《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》(CPTPP)成员同等的审查门槛待遇。具体而言,新方对我国政府投资者的投资审查门槛为1亿新元、对非政府投资者审查门槛为2亿新元。这相比原有中新自贸协定中1000万新元的审查门槛有了大幅提高。 香港房地产居住服务科技公司 Cooyadoo 的新平台 BeeBoard 年初在菲律宾上线。36氪出海获悉,新上线的平台旨在解决当地市场日渐活跃却又低效的房产经纪人服务需求。Cooyadoo 致力于逐步将“贝壳模式”复制到亚太多国,并结合当地市场行业特性提供平台及技术,规范和加速经纪人合作模式及流程。目前,BeeBoard 已经汇聚数千名来自菲律宾和泰国的房地产经纪人用户以及上万套有效房源需求。 金融科技公司 XTransfer 宣布完成 C2 轮融资。记者获悉,本轮融资由 LHCP 领投,老股东跟投,具体金额未披露。本轮融资后,XTransfer 将升级反洗钱风控体系,打造以大数据和 AI 驱动的智能风控系统,提升交易电子信息采集、核验的准确性和效率等。XTransfer 成立于2017年,总部位于上海,是一家专注为外贸企业提供一站式跨境金融服务的金融科技公司。通过与跨国银行及金融机构合作,该公司在全球建设起多币种统一清算网络,为中小企业全球展业提供金融服务解决方案。 印度 特斯拉在印度设立办事处。据 Times of India 报道,特斯拉已经在班加罗尔设立了办事处,但在印度开展业务的具体计划未经披露。根据从印度公司注册局(RoC)获取的数据显示,该公司已于1月8日以特斯拉印度汽车和能源私人有限公司的名义在班加罗尔中央商务区(CBD)拉维尔路完成注册,法定资本为150万卢比(约合20589美元),实收资本为10万卢比(约合1372美元)。印度交通和能源部门的官员正积极与特斯拉方面接洽,并表示印度政府已做好为特斯拉提供各方面支持的准备。(新闻库) 印度初创企业2020年第四季度总计完成31.6亿美元融资。据 Business Today 报道,毕马威最新发布的 Venture Pulse 报告显示,2020年最后一个季度,超过31亿美元流入印度初创企业,主要由独角兽公司引领融资。此次疫情刺激了某些特定领域的需求,使得送货上门、线上交易平台和电子商务成为最热门的投资领域。绝大多数项目的融资额达1亿美元或以上,其中包括二手车交易平台 Cars24 的2亿美元融资,以及食品配送公司 Zomato 的6.6亿美元融资。(新闻库) 东南亚 泰国政府即将发行20亿美元国债。据 Bangkok Post 报道,泰国公债管理办公室(PDMO)将于下月初发行价值20亿美元的国债,所筹资金将用于资助政府项目,以减轻疫情影响,恢复泰国经济发展。其中,四家银行参与本次国债发行的承销,它们分别是国有泰京银行、曼谷银行、开泰银行和暹罗商业银行。本次国债将分两轮发行,平均利率为2-2.5%。(新闻库) 新加坡财富管理平台 StashAway 管理的资产达10亿美元,将着眼于区域性扩张。据 KrASIA 报道,新加坡投资咨询平台 StashAway 宣布,自2017年成立以来,其管理的资产已超过10亿美元。目前,其专注于为投资者提供个性化的投资组合管理服务。该公司目前融资额达3660万美元,包括去年7月 C 轮融资获得的1600万美元。目前,StashAway 在新加坡、马来西亚、中东和北非(MENA)等地区均有业务开展,并计划在东南亚地区的更多国家开展业务。 印尼金融科技公司 CrediBook 获150万美元 A 轮融资。据 Tech in Asia 报道,本轮融资由 Wavemaker Partners、Alpha JWC Ventures 和 Insignia Ventures Partners 注资。CrediBook 于2020年2月推出,旗下应用主要为用户提供收据、支出和债务交易等项目的记录服务。用户可以通过 SMS 或 WhatsApp 免费发送账单,并直接用 CrediBook 收款。 欧美 美国在线存储创业公司 Nutanix 宣布完成1.01亿美元 D 轮融资。据 Tech in Asia 报道,美国在线存储创业公司 Nutanix 宣布完成由 Riverwood Capital 和 SAP Ventures 领投的1.01亿美元 D 轮融资。Nutanix 创立于2009年,是一家提供超融合解决方案设备提供商,即将存储和计算资源于一体,为用户提供软硬件一体化的硬件设备。其产品支持部署包括虚拟桌面计划、应用程序开发、私有云和大数据项目在内的虚拟工作负载。 美国支付科技初创公司 Fast 获1.02亿美元 B 轮融资。据 The Information 报道,本轮融资由 Stripe 和 Addition 领投,Index Ventures、Susa Ventures 和 Sugar Capital 跟投。Fast 致力于开发在线快速结账技术,去年9月,该公司推出了 Fast Checkout,使网购者能够从任何网站、使用任何设备,在没有密码的情况下完成付款,类似于亚马逊应用中的 1-Click 功能。 黑石集团28亿美元收购好事达寿险业务。据新浪财经报道,好事达保险公司(Allstate Corp)周二宣布,黑石集团已同意以28亿美元收购其寿险业务,以扩大其在保险行业的立足点。好事达表示,黑石将通过其旗下管理的实体收购好事达寿险公司。好事达(Allstate)将保留纽约的寿险业务,并正在寻求一种方式,将该部门的风险出售或转移给第三方。 中东 迪拜网络安全公司 spiderSilk 获得225万美元融资。据 MAGNITT 报道,迪拜网络安全公司 spiderSilk 完成了225万美元 pre-A 轮融资,由 Global Ventures 和 STV 领投,多个天使投资人参投。spiderSilk 致力于通过专业的互联网扫描器和高级计算机程序来寻找隐藏在互联网设施上的安全漏洞,保护企业免受日益增加的黑客活动的威胁。此轮融资将帮助 spiderSilk 扩大中东和北非地区,以及北美市场。 拉美 Zoom、Yahoo 和 Microsoft 等企业高管为哥伦比亚线上交易平台 Dondo 注资。据 LatamList 报道,哥伦比亚线上交易平台 Dondo 完成了210万美元的种子轮融资,由来自 Zoom、Yahoo 和 Microsoft 等企业的高管参投。Dondo 致力于为人们提供二手物品的线上交易服务。在过去三个月里,Dondo 完成了1520%的规模增长。本轮融资将用于团队扩张、研发产品以改善用户体验。 图|Unslpash 寻求报道、与作者交流、商务合作、投稿转载,请扫描下方二维码关注公众号“36氪出海”,点击菜单栏-联系我们-合作需求,扫码填写表单,与我们联系。
长久以来,自动驾驶一直是创投圈的核心话题。2020 年国内自动驾驶的融资故事,以文远知行完成 2 亿美元的 B1 轮融资告一段落。实际上,自动驾驶的发展已经进入中场,仅凭一个 demo 已无法吸引资本市场眼球。而且,由于技术、以及产业链等先决条件尚未成熟,Robotaxi的落地时间一再跳票。相比起五年前的热火朝天的投资热潮,资本市场对于自动驾驶的期待近年逐渐趋于冷静。不过,情况在2020 年发生了一些改变。作为自动驾驶领域最符合人们对于未来出行幻想的形态,Robotaxi 赛道中除了上文提到的文远知行,AutoX、小马智行、滴滴等国内玩家均于 2020 年宣布拿到了新的融资。一方面是资本不断入场,一方面是政府部门的大力支持。2020 年初,国家 11 部委出台相关政策,支持未来自动驾驶汽车在特定环境下市场化应用。此外,地方政府也积极响应,例如,长沙、广州、北京已陆续颁发了开放道路的全无人驾驶路测的许可证书。不难看出,2020 年,Robotaxi 在技术成熟度、安全性、监管方面的发展都获得了进一步的认可。在资金和政策双重保障的基础上,赛道玩家正逐步将技术转化为产品,Robotaxi 商业化落地的想象空间在加速释放。大脑、眼睛、身体全方位发展事实上,无论是资本市场的信心,还是政府政策的重视,都离不开 Robotaxi 自身在 2020 年的稳健发展。回顾今年的 Robotaxi 自动驾驶技术的迭代,我们可将其拆解为三大部分:大脑(车载计算平台)、眼睛(传感器)、身体(整车)。更聪明更稳定的大脑(车载计算平台)正如人类的行为需要经过大脑思考,自动驾驶车辆的任何决策也要经过复杂冗长的计算过程。在 Robotaxi 赛道深耕的企业都深谙一个道理:想要训练出足够聪明的自动驾驶「大脑」,则需要有足够多的数据来支持。作为收集数据最常规最直接的方式,路测一直是玩家们的第一选择。依托于国内展开的各地路测,Apollo 路测里程已经超过 600 万公里;截至 10 月,小马智行(Pony.ai)已在全球公开道路完成了超过 400 万公里的自动驾驶测试里程;文远知行自动驾驶车队规模超百辆,路测里程超 300 万公里。这些数字看起来可能十分抽象,但据新智驾了解,玩家们单位时间内收集的路测数据数量正在呈倍数增长。基于此,自动驾驶算法的迭代速度无疑会加快,对Robotaxi的商业化落地也会起到一定的助推作用。如果说数据为自动驾驶「大脑」的运转提供源源不断的燃料,那么,车载计算平台则是自动驾驶「大脑」的具象化载体,是自动驾驶算法正常运行的基石。就车载计算平台而言,算力的提升自然是不用多说,同时,助力Robotaxi商业化落地的其他趋势也在日益凸显。比如向车规级靠拢、为自动驾驶的正常运转提供高可靠性;体积缩小并集成到后备箱或者备胎槽中,尽可能地将空间还给乘客。基于上述的一些考虑,2020 年,AutoX 推出了自主研发的L4 级车载计算平台AutoX XCU。据AutoX 肖健雄透露,XCU 的GPU 算力能够达到1820 TOPS。另一方面,元戎启行则展示了基于与英伟达车规级计算平台 Xavier 而打造的 DeepRoute Tite 计算平台解决方案,体积和功耗相比传统方案都有了大幅度的提升。总而言之,「喂养」的数据越多,Robotaxi 就越有能力来应对各种 Corner Case,也更容易向商业化落地的真实状态迈进。不过,想要完全实现安全可靠,自动驾驶系统至少需要经过110 亿英里的「训练」。从目前的情况来看,Robotaxi玩家都还处于初期阶段。更加敏锐的眼睛(传感器)在真实世界数据与车载计算平台之间,Robotaxi 玩家需要架起车载传感器的桥梁——传感器会将自己「看到」的客观信息映射至「大脑」,帮助自动驾车辆以自己的方式去理解这些数据。除了上文提到的车载计算平台,今年Robotaxi 上的车载传感器也一改此前分散的布置,正在朝着更加集成、更加一体化的套件发展。例如,小马智行新一代自动驾驶软硬件系统 PonyAlpha X 的车顶盒整体重量下降 22%,螺栓数减少 90%;此外,AutoX 已经研发了平板式的传感器融合车顶盒,车顶盒厚度仅有 15 厘米(业界不少非平板式凸起方案厚度超过30 厘米)。基于更加集成的设计,传感器套件能够与车身进一步贴合,对风阻、能耗、以及在过桥、进车库等场景下均有实际好处;同时,也更易于形成一套「标准化工序」来推进Robotaxi车辆的量产落地。当然,传感器套件是一个整体,其发展也离不开摄像头、激光雷达、毫米波雷达等单个传感器的提升。作为高级自动驾驶不可或缺的零部件,激光雷达领域在今年迎来一个重要的转折点——其应用场景开始从L4 往L2+/L3下探。而且,已经有多家前沿主机厂宣布了将在新车型上采用激光雷达的信息。新智驾从国内激光雷达企业Livox处获悉,过去十五年,搭载激光雷达的L4级车辆规模在千台级别,但很可能明年一年全球搭载激光雷达的前装车型出货量就会接近甚至超过这个数字。上述趋势似乎与激光雷达在L4 级自动驾驶上的应用关系不大,但换一个角度来看,当下激光雷达的售价仍以万元为计算单位,随着行业关注度高涨以及市场规模扩大,供应链上下游的生态也会逐步成熟,从而带动激光雷达整体成本的下降。身为自动驾驶系统里昂贵的传感器,激光雷达的价格如果可以降至更合理的区间,这对于Robotaxi商业化落地的意义是不言而喻的。强壮的身体(整车层面)当然了,有了聪明的大脑和敏锐的眼睛,Robotaxi 还需要强壮的身体——Robotaxi 归根结底还是以车为载体,其发展并非凭自动驾驶企业一己之力就能够推动,需要汽车 OEM 的支持。从整体上来说,自动驾驶企业与OEM 的合作整体可以分为后装和前装两大形式。后装更主流,也更符合行业的发展现状;但基于长远考虑,后装的集成方案拥有太多限制,前装无人车才是承载Robotaxi商业化落地的终极形态。在前装无人车方面,AutoX 走得比较靠前。在今年CES 2020 期间,AutoX 正式宣布与欧洲汽车巨头FCA 合作,引进Pacifica 大捷龙来支持AutoX Robotaxi在中国的大规模运营。这里需要注意的是,Pacifica大捷龙是FCA 和Waymo深度合作而设计的专为自动驾驶而生的车型,具备车规级冗余硬件的底盘,包括刹车、转向、电源等。另一方面,百度Apollo和一汽红旗在前装无人车的打造上也有了新的进展。双方正在合力推进第五代前装量产自动驾驶车辆红旗EV 的研发工作。此前,百度Apollo和一汽红旗联手打造了首条 L4 级自动驾驶乘用车前装产线。放眼全球,像AutoX 与FCA、百度Apollo与一汽红旗这样基于前装的合作案例尚且不多,但Robotaxi赛道的其他玩家也在积极寻觅破局点,比如小马智行。不久前,小马智行发布其首条自动驾驶系统产线,可实现其 L4 级别自动驾驶软硬件系统 PonyAlpha X 的标准化生产,并将率先搭载于丰田旗下雷克萨斯 RX450h 车型上。在一定程度上来说,通过这种标准化流程帮助自动驾驶软硬件系统上车,能够化繁为简,缩短自动驾驶车辆走向规模化生产的时间跨度。无论从何种角度来看,自动驾驶「大脑」「眼睛」「身体」都在2020 年得有了实质性的进展,Robotaxi 商业化落地的蓝图正在加速展开。出行平台助力,Robotaxi 走近用户整个自动驾驶的未来格局都与两方面息息相关:技术和商业模式。技术层面,未来玩家们的传感器配置、算法架构、甚至整体解决方案都可能逐渐趋同,那么,自动驾驶技术的最终壁垒一定是数据获取以及通过数据迭代算法的能力。商业模式层面,Robotaxi作为未来运力的补充,其内核离不开用户体验。也就是说,实现真正的Robotaxi商业落地,自动驾驶企业还要对实际运营的细节精雕细琢。眼下,自动驾驶技术的安全性已经有了一定的保障,那么Robotaxi 该以何种方式走近用户?站在现在的时间点来回望,这个问题已经有了十分明确的答案。2020 年4 月,坐拥出行生态的百度Apollo率先开放Robotaxi服务,通过百度地图及百度 APP 智能小程序将Robotaxi开进长沙市民的现实生活中。6 个月后,百度 Apollo 于北京正式全面开放 Robotaxi 服务,10 月 12 日当天订单高达 2608 单。除了百度,高德(AutoX、文远知行)、滴滴两个出行平台也在2020 年开放 Robotaxi 约车服务。三家出行平台对于 Robotaxi 的运营模式分别是:百度自己运营 Robotaxi 服务,同时接入其他网约车服务;高德平台的 Robotaxi 服务和网约车服务皆来自第三方;滴滴平台是自家 Robotaxi 和网约车混合派单。除了上述的Robotaxi玩家,元戎启行也在2020 年官宣,明年将接入曹操出行 APP,面向公众提供试乘服务。此外,另一家自动驾驶公司 Momenta 的 Robotaxi 产品 ——Momenta GO 也于今年 10 月亮相,并对外开展了 Robotaxi 试乘服务。尽管这些与Robotaxi 相关的项目大都是部分城市的固定区域内运营,运营车辆和时间有限,随车配有安全员,但接入出行平台意味着这Robotaxi已经迈出了从内部研发走向用户现实生活的第一步。不同于百度、滴滴等拥有现成出行生态的大玩家,大多数的自动驾驶初创公司自身并不具备造车,或者是运营规模化车队的能力。因此,与出行平台合作算是一种较为理想的商业落地模式。值得一提的是,前不久,T3 出行联合苏州高铁新城发起自动驾驶生态运营联盟鳌头联盟,合作伙伴多达 30 余家。其中,小马智行、Momenta 两个 Robotaxi 玩家赫然在列。尽管目前尚不清楚小马智行以及 Momenta 是否会像其他玩家一样接入出行平台,但两者与 T3 出行的关联变得密切起来,确实给业界留下了想象空间。布局不同场景,寻找更多落地的机会自动驾驶是一个烧钱游戏,Robotaxi 更是过尤而不及, Waymo Robotaxi 每年烧钱的速度是十亿美金起步。尽管 2020 年Robotaxi在各方面都有了喜人的进展,但由于落地的难度远高于预期,自动驾驶企业想要通过 Robotaxi 来为自己的长线发展造血还有很长的路要走。专注于 Robotaxi 赛道的玩家开始将目光锁定到其他场景,寻找更多落地的机会,例如:元戎启行的L4 级自动驾驶技术已经触达港口的无人集卡;小马智行研发了商用车L4 级自动驾驶软硬件系统,并获得了自动驾驶卡车测试牌照;文远知行近日宣布正在布局自动驾驶小巴Robobus。不难看出,这些自动驾驶企业的商业模式已经开始兵分两路,其中,Robotaxi 作为一个中长期目标,通过与出行服务公司合作的方式来落地;同时,充分发挥自身的优势,将自动驾驶技术模块产品化,落地到其他垂直行业。相比起上述自动驾驶初创企业,百度 Apollo 在这一方面的思考更为深刻,布局也更加全面,并且于2019 年就提出了「永攀高峰,沿途下蛋」的商业路线。百度Apollo长期布局Robotaxi和Robobus自然不必多说,此前打造的L4 级自动泊车 AVP 方案,当下已经与广汽,威马,长城等品牌在 AVP 开展量产合作。如今,百度 Apollo 还将疆界扩至货运领域,与货运企业狮桥成立合资公司 DeepWay。除此之外,百度Apollo已经将L4 自动驾驶技术降维释放到辅助驾驶领域,推出了ANP(Apollo Navigation Pilot 领航辅助驾驶)方案。事实上,无论身处哪条赛道,所需的自动驾驶技术在很大程度都有着互通性。通过布局不同的场景,自动驾驶企业可以获得更加多元的数据,并对其现有Robotaxi的发展进行反哺;另一方面,也能帮助自动驾驶企业融入不同的产业链,寻找更多落地的机会,从而带来现金流。「无人化」商业落地的突破口Robotaxi 已经从最初的封闭场景驶上公开道路并进行载人服务,但出于对安全的考虑,驾驶座上还端坐着一名安全员——这与其商业模式的逻辑是相悖的:行业普遍认为,Robotaxi实现盈利的前提是节省每年约10 万元的人类驾驶员工资费用。因此,「无人化」成了现阶段推动自动驾驶车辆商业化落地的重点突破方向。自动驾驶企业2020 年在「无人化」方面的动态并不算少,文远知行(广州)和百度Apollo(长沙、北京)均拿到了国内全无人驾驶路测的许可,可以进行没有安全员的道路测试。诚然,安全员下车算得上是Robotaxi商业化落地进程中的一个关键节点,但文远知行和百度Apollo的无人驾驶路测并不是从真正意义上实现无人驾驶——作为冗余的一种手段,两家企业在进行无人驾驶路测时都有远程监管的兜底方案。台前幕后的全无人化不是一蹴而就的事情,中间必然经历多次技术与模式的迭代。眼下,各大玩家还处于十分早期的阶段。相比上述两位Robotaxi玩家,AutoX 可能更为大胆。2020 年12 月,AutoX 正式公布了其首批车内全无人、无远程遥控的 Robotaxi 车队,并发布了其在深圳市繁华公开道路完全无人驾驶的视频。在此之前,AutoX 获得了全球第二张、中国唯一一张加州全无人驾驶载人牌照,可在硅谷中心城市圣何塞地区进行可载人的全无人驾驶。眼下,自动驾驶企业的技术达到了一定的高度,全无人驾驶驾驶路测也已经有了先行案例。在可预见的未来里,还将有更多城市拥抱无人驾驶,颁发相关的牌照,相应的时间周期也会进一步缩短。随着全无人化路测的规模的进一步扩大,Robotaxi的商业化落地的基础将更加牢固。新智驾总结尽管 2020 年被突如其来的疫情打乱了节奏,但基于疫情防控的要求,自动驾驶领域的发展反而在一定程度上加快。从资本的角度而言,今年整个行业也有了「回暖」之意。据新智驾了解,仅仅是 2020 年上半年,自动驾驶领域融资总金额就超过 70 亿美元,比 2019 年自动驾驶行业公开披露金额的融资事件总额还要高。无论是资本市场和政府部门的认可,还是自动驾驶自身各方面进展,都释放出了强劲的信号:自动驾驶已经进入到商业化落地的初时代,不再是一个虚无缥缈的概念。同时,由于资源的有限性,在未来几年的时间里,行业的马太效应会更加凸显,资源向头部玩家倾斜。Robotaxi赛道的玩家们也已经开始未雨绸缪,抢占自动驾驶商业落地的先机。尽管业内尚没有一个明确的结论来框定自动驾驶的终局将如何形成,以及何时形成,但可以肯定的是,只有在强大落地能力的支撑下,玩家才能成为未来的赢家。雷锋网雷锋网雷锋网
原标题:支付宝、京东等平台火速下架互联网存款产品 支付曝光台(ZFBGT.COM)讯:1月15日,央行和银保监会发布的《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》中明确商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务。而已经办理的存款业务,到期后自然结清。 近日,包括支付宝、京东金融、滴滴金融在内的多家互联网平台,均已完成了对相关银行存款产品的下架。 在监管的新政策下,针对第三方互联网金融平台的业务监管也越来越严格,合规发展、把控风险将是第三方互联网金融平台未来的趋势。第三方互联网金融平台下线银行存款产品会后,即便老用户也无法再进行加购。
,广东省长马兴瑞:积极防范化解经济领域重大风险。强化反垄断和防止资本无序扩张,制定平台经济创新合规发展工作意见,引导企业自觉接受监督,提升平台经济监管能力。全面落实公平竞争审查制度,加强反垄断和反不正当竞争执法。完善地方金融监管体系,在审慎监管的前提下推进金融创新,积极稳妥防范化解非法集资、中小金融机构等风险。
原标题:监管叫停非自营平台定存 已办业务依法仍受保护 本报记者 李文 见习记者 余俊毅 互联网存款模式是近两年来中小银行尤其是民营银行和地方城商行最偏爱的揽储方式之一,而这背后也反映出了中小银行对存款的渴求。尤其是此前部分民营银行的存款产品在互联网流量平台上受到了很多用户的青睐。 然而互联网存款与第三方互联网平台的合作也带来了合规问题,其风险隐患也引起监管层重视。 日前,银保监会、央行发布了《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》(简称《通知》),规定商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务,存量存款业务到期自然结清。这意味着商业银行尤其是中小银行的存款补充渠道被减少,其负债端将面临更大的挑战。 互联网平台存款产品大都已消失 《通知》明确银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务,包括但不限于由非自营网络平台提供营销宣传、产品展示、信息传输、购买入口、利息补贴等服务。 其实在去年下半年,监管就屡次表态互联网存款存在的风险问题。此后,一些地方监管部门开始叫停了辖区内银行的互联网存款业务,互联网平台存款规模明显收缩。已有支付宝、腾讯理财通、京东金融等一系列金融科技平台纷纷下线了互联网存款产品,并将停止新增发行。 《证券日报》记者浏览多个互联网金融App后发现,曾占据互联网平台“C位”的民营银行存款产品目前大都已销声匿迹。某银行业内人士对记者表示,目前各家民营银行都在发力拓展自有渠道,通过手机银行App、微信小程序、微信公众号等进行导流。记者还注意到,目前多家民营银行的手机银行App、微信公众号等官方渠道上可见到存款产品的身影。 麻袋研究院高级研究员苏筱芮对《证券日报》记者表示,从监管视角来看,互联网存款主要存在如下风险:一是跨区风险,监管认为地方法人银行突破了地域限制,存款业务已拓展至全国;二是流动性风险,监管认为,互联网平台存款的特有属性,对中小银行流动性管理带来挑战;三是经营合规风险,跨区风险中小银行以互联网平台为依托与异地存款人开展远程交易,存款人的实名认证、尽职调查等均不同于线下交易,可能存在合规风险隐患;四是第三方中介风险,监管认为近两年多家银行在互联网金融平台推出了存款产品,互联网金融平台开展此类金融业务,属“无照驾驶”的非法金融活动。 苏筱芮认为,互联网存款管理趋严,受到冲击最大的群体是中小银行,因为中小银行的资本补充渠道不及大行,对存款的依赖程度较高,尤其民营银行由于缺乏网点,更加依赖线上吸储,中小银行的负债端将面临挑战。 第三方平台或受冲击 在《通知》发布后,很多已经通过非自营互联网平台办理了存款业务的投资者担心自己之前的协定是否依然收到保护。记者观察到,此次《通知》明确,商业银行通过非自营网络平台已经办理的存款业务,到期后自然结清。在此期间,相关存款依法受到保护,消费者可以依据法律规定和存款协议到期取款或者提前支取。 同时《通知》还表示,目前相关商业银行通过非自营网络平台开展的存款业务规模不一,各自的经营状况也有所差别。为避免次生风险,《通知》明确监管部门可根据相关商业银行的风险水平,按照“一行一策”和“平稳过渡”的原则,督促商业银行稳妥有序整改。 记者注意到,很多业内人士认为,对于互联网平台而言,互联网存款被叫停之后第三方平台缺少了相对期限偏长的产品,对产品货架的丰富度会有一些影响,因此第三方平台可能会受到冲击。 对此,苏筱芮指出,尽管互联网存款业务也会影响互联网平台,但互联网存款的“导流”业务并未形成成熟的商业模式,利润率低下,目前互联网平台引入存款主要为拓展自身的生态圈,作为获客的手段。因此,此次通知影响最大的是中小银行。 苏筱芮对记者进一步解读称,因为中小银行的资本补充渠道不及大行,对存款的依赖程度较高,尤其民营银行由于缺乏网点,更加依赖线上吸储,中小银行的负债端将面临挑战。 苏筱芮建议,未来,商业银行需要厘清自身的业务结构与规模占比,通过加强同业融资来缓解监管趋严带来的冲击;要认真评估监管指标,如流动性匹配率、优质流动性资产充足率、核心负债比例等重要监管指标,进行压力测试;要加紧平衡收入结构,做好客户精细化运营,大力发展自营渠道,通过手机银行,微信银行等新型方式提升自身的运营能力;地方法人银行应坚守本地地位,在自身的能力范围内精耕细作。 招联金融首席研究员董希淼对《证券日报》记者表示,资本补充是中小银行增强风险抵御和服务实体经济能力的重要手段,因此要支持它们引进合格股东进行增资扩股,支持发行新型资本工具和二级资本工具,支持符合条件的银行在境内外上市融资。同时,他建议修订现行相关办法,为更多的中小银行(如一些民营银行)尽快进入同业拆借市场开展流动性管理和通过发行金融债获得资金来源提供便利,缓解负债来源单一等问题。此外,应进一步深化存款利率市场化,实施差别化政策,在市场利率定价自律机制之下允许中小银行采取更有弹性的存款利率浮动空间。 (编辑:文静)
原标题:网络互助平台咋就“不香了”? 证券时报记者 邓雄鹰 网络互助平台近来烦恼不断。蚂蚁旗下网络大病互助计划相互宝最新一期分摊人数环比大降140万至9959.78万,这是分摊人数2019年12月以来首次降至1亿人以下。3个月来,相互宝分摊人数已累计减少超600万人。 遭遇分摊人数下降的还有水滴旗下的水滴互助,该互助平台最新一期分摊会员数为1276万人,不到2019年最高点4352万人的三分之一。 一些网络互助计划选择了关停。去年9月,百度旗下灯火互助因参与成员人数少于50万而宣布终止。前不久,美团旗下美团互助宣布将于1月31日正式关停互助业务,此时距上线仅有一年半。据了解,偏离美团主业和逆选择风险不断增加是该计划关闭的主要原因。 从2016年互联网平台进入网络互助领域,到网络互助计划进入高速增长后陷入发展瓶颈,仅用了4年时间。网络互助纷纷遭遇“成长的烦恼”,总结起来主要有四点原因: 其一,高速增长期已过。业内人士认为,用户的绝对增长量是有限的。网络互助经历快速增长并到达一定时间点后,必然会出现用户增速放缓甚至下行的情况。 其二,零门槛负效应显现。“0元加入、大病互助”这样的口号在互助计划推出初期是引流的利器,但前端审核宽松使得对保险互助理解有限、健康异常人群有较大概率加入相互宝,带来整体出险率上升、理赔纠纷增加,进而导致更多会员退出计划。 其三,互助延迟效应显现。由于网络互助是事后分摊机制,且疾病发生率随着年龄增长逐步增加。随着时间推移和分摊金额上升,一些对互助机制理解有限和后续分摊费用预估不足的用户会退出,分摊金额上升又会导致更多健康人群退出,进而形成负循环。 其四,合规性存在争议。这也是目前网络互助运营方最关注的问题之一。网络互助平台目前没有明确的监管主体和监管标准,从2020年5月起,有关网络互助是否应该纳入监管、如何纳入监管的讨论不断。2020年9月,银保监会打非局发布理论研究文章《非法商业保险活动分析及对策建议研究》。其中指出,网络互助平台会员数量庞大,属于非持牌经营,涉众风险不容忽视,部分前置收费模式平台形成沉淀资金,存在跑路风险,如果处理不当、管理不到位还可能引发社会风险。 鉴于以上原因,网络互助要走出目前困境,记者认为,至少需要解决以下两点问题: 一是从平台本身来看,需进一步完善运营机制。待解决的问题包括:如何平衡分摊人数下降和分摊金额持续上升的矛盾;如何应对持续上升的互助理赔纠纷;如何更好地维护会员权益以及如何进一步强化风险管理和完善信息披露机制等。 以运营的稳定性为例,与保险完善的兜底机制不同,网络大病互助的规则约定相对简单,一旦出现业务调整,或者存留会员和需要领取互助金的人群出现失衡,互助计划就会面临调整和结束的风险。对于参与其中的会员来说,若因健康状况变化导致医疗费用风险增加,再次购买产品可能会面临加费甚至拒保难题。 二是从合规性来看,建议将网络互助纳入监管。网络互助虽然不是真正的保险,但内核仍然是管理风险。中国目前是大病互助参与人数最多的国家,业内人士估算,去重后预估1.2亿人加入了各类网络大病互助计划。为促进网络互助的持续稳健发展,有必要将网络互助平台纳入监管,推动持牌合规经营。 网络互助是新兴事物,一定程度上可普及保障意识和为民众提供一部分基础保障,但“硬伤”也非常明显,运营和监管在全球都没有可借鉴的成熟模式。从网络互助平台当前面临的困境来看,推动持牌经营是外力,优化完善机制是内核,“两手抓”才能推动网络互助行业持续健康发展。 【作者:邓雄鹰】 (编辑:文静)
继百度系灯火互助“熄火”之后,美团也于近日宣布将关停其互助业务。关于网络互助“劣币驱逐良币”的讨论再次发酵升温。 又一互联网大厂叫停网络互助 美团互助日前发布关停公告称,因业务调整,美团互助将于2021年1月31日24点正式关停。关停后,公司继续聚焦主业发展,为用户和商户提供更好的产品服务。 一石激起千层浪。有关网络互助用户分摊上升、用户退出增加、逆向选择风险等问题再次引发市场的关注与热议。 所谓网络互助是一种原始的保险形态与互联网的结合,简单说来就是“一人生病,众人均摊”的模式,通常为“小额保障+即收即付”制。 我国网络互助最早以2011年“互保公社”成立为标志,此后行业迎来发展机遇期,2018年,以支付宝“相互宝”为代表的互联网巨头相继入局,推出各自的互助计划,行业规模迅速扩张、用户数量激增。 不过,随着互助平台的井喷式发展,网络互助平台也陷入尴尬境遇:会员数量下降、分摊费用上升。以“相互宝”为例,天风证券在研报中指出,其参与分摊人数连续两期负增长,首次出现近2%的较大幅环比下滑。2020年12月第一期,整体参与分摊人数10332.16万人,环比下滑1.74%,首次出现较大程度的环比负增长。 与之对应的是,“相互宝”分摊金额仍在持续上升。相互宝公示信息显示,2020年“相互宝”大病互助计划的全年分摊金额总计为91元。虽然低于年初预测的188元最高线,但与2019年的总分摊金额29元相比,费用仍大幅攀升。 光大证券则在报告中指出,人均年度分摊金额提高会使得分摊会员人数下滑。如何保证人均年度分摊金额稳定是分摊会员人数持续增加的关键因素。 此外,对于网络互助平台的合规问题争议不断,将网络互助纳入监管的呼声渐长。 2020年9月,银保监会发文表态:网络互助平台会员数量庞大,属于非持牌经营,涉众风险不容忽视。坚持对所有保险活动实行严格准入、持牌经营,严厉打击各类非法商业保险活动。 去年8月流量巨头百度旗下的“灯火互助”退出,该平台上线不足一年,累计会员人数还不足44万人,并且是第一家退出的互联网大厂旗下互助计划。 此次美团互助宣布退出,再次引发市场热议。公开资料显示,美团互助于2019年6月上线,自上线以来,美团互助已公示分摊18期,并帮助382名患病会员。其间,2020年4月公示第一位受助者案例、2020年6月升级为首个“不限病种”的大病互助计划。 不能替代商业保险 需要肯定的是,与传统保险公司相比,网络互助平台因加入门槛低、便利性、普惠性等优势惠及了更多低收入人群。 比如,“相互宝“目前成员规模稳定在1亿以上,成员中有一半来自三线及以下城市,来自农村和县城的成员占比超过三成;水滴互助的主要用户为三线及以下城市群体,会员中超七成人来自三线及以下城市。 政策层面对于网络互助的作用也给予了肯定。2020年发布的《中共中央国务院关于深化医疗保障制度改革的意见》提到:到2030年,全面建成以基本医疗保险为主体,医疗救助为托底,补充医疗保险、商业健康保险、慈善捐赠、医疗互助共同发展的医疗保障制度体系。 蚂蚁集团发布的《网络互助行业白皮书》预测,到2025年,互助参与人数将达到4.5亿人。 但网络互助并不能替代商业保险,只能作为补充,具体体现在保额、保障时间和不确定等方面。光大证券在研报中以“相互宝”举例分析认为,在保额方面,相互宝对于40岁以上的恶性肿瘤高发人群最高互助金额仅为10万元,以2020年6月公示数据为例,发病率最高的肺癌治疗费用平均为50万元,保额覆盖程度低,而重疾险的保障额度在50万~80万元不等,较相互宝保障更有力。 此外,在保障时间方面,相互宝大病互助计划用户60岁自动退出相互宝,而原保监会发布的《中国人身保险业重大疾病经验发生率表(2006-2010)》显示,55岁居民重疾经验发生率男女分别为1.28%、0.81%,65岁居民重疾经验发生率男女分别为2.53%、1.70%,重疾发病率提升近2倍。相互宝用户60岁后风险概率极大提升。 光大证券认为,由于网络互助平台的保障周期和保险责任并不明确,其对传统保险公司影响有限,网络互助平台更多作用于保险体系外的保障补充。 纳入监管呼声渐长 在网络互助进入“瓶颈期”的同时,将网络互助纳入监管的呼声渐长。 此前,监管部门多次就网络互助公开发声,提示风险,并明确划定四条监管红线,要求网络互助与商业保险严格划清界限。而随着行业的井喷式增长,监管的态度也发生了转变。 2020年9月8日,银保监会打非局发布理论研究文章《非法商业保险活动分析及对策建议研究》。文章指出,相互宝、水滴互助等网络互助平台会员数量庞大,属于非持牌经营,涉众风险不容忽视,部分前置收费模式平台形成沉淀资金,存在跑路风险,如果处理不当、管理不到位还可能引发社会风险。 文章提出,坚持对所有保险活动实行严格准入、持牌经营,严厉打击各类非法商业保险活动。 在市场看来,这一明确的监管表态,成为美团互助关停的一个直接导火索。而此前,蚂蚁集团也曾在招股书中多次提及相互宝的合规问题。蚂蚁集团表示,如因各种原因相互宝无法满足合规性要求,不适合蚂蚁集团作为上市公司继续经营,则蚂蚁集团将剥离相互宝业务。 一直以来,对于网络互助平台是否存在资金池及涉嫌绕开保险监管,众说纷纭、意见不一,监管也存在空白。 北京大成律师事务所合伙人肖飒撰文称,虽然银保监会在此前未将网络互助认定为保险,但在司法实践之中(例如,此前福建莆田的个人与网络互助平台之间的合同纠纷等),法院通过分析网络互助的行业特征与资金控制情况,都较为一致地将互助金的支付责任交给了平台方,其实质是否认了合同中约定的平台信息中介的地位。 肖飒认为,虽然很多网络互助平台打着中介服务与公益性质的旗号,其本质上仍属于一种保险行为。但却因为相关制度的不完善,多数网络互助平台仍试图游离于监管之外,挑战法律,以居间为名,推脱资金链断裂的法律责任。她认为,伴随法律层面定性的明确,现有互助计划的模式将被纳入监管范畴,从而解决迄今互助计划暴露出来的赔付问题与治理问题。